公司公告☆ ◇301202 朗威股份 更新日期：2025-11-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
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│2025-10-28 16:09 │朗威股份（301202）：2025年三季度报告 │
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│2025-10-28 16:09 │朗威股份（301202）：全资子公司开展期货套期保值业务的核查意见 │
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│2025-10-28 16:07 │朗威股份（301202）：关于全资子公司开展期货套期保值业务的公告 │
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│2025-10-28 16:07 │朗威股份（301202）：关于开展期货套期保值业务的可行性分析报告 │
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│2025-10-28 16:06 │朗威股份（301202）：第四届董事会第九次会议决议公告 │
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│2025-10-09 19:16 │朗威股份（301202）：2025年半年度权益分派实施公告 │
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│2025-09-15 19:12 │朗威股份（301202）：2025年第三次临时股东大会的法律意见书 │
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│2025-09-15 19:12 │朗威股份（301202）：2025年第三次临时股东大会决议公告 │
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│2025-09-02 16:28 │朗威股份（301202）：国投证券股份有限公司关于朗威股份持续督导期间2025年半年报跟踪报告 │
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│2025-08-28 19:04 │朗威股份（301202）：关于召开公司2025年第三次临时股东大会的通知 │
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2025-10-28 16:09│朗威股份（301202）：2025年三季度报告
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朗威股份（301202）：2025年三季度报告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-10-29/ff76d1ff-6841-4a24-85d8-69dcba92d064.PDF
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2025-10-28 16:09│朗威股份（301202）：全资子公司开展期货套期保值业务的核查意见
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国投证券股份有限公司（以下简称“国投证券”、“保荐机构”）作为苏州朗威电子机械股份有限公司（以下简称“朗威股份”
、“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所
上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关规定，就朗威股份全
资子公司开展期货套期保值业务额度事项进行了核查，具体情况如下：
一、开展期货套期保值业务的目的
公司全资子公司宁波费曼电缆有限公司（以下简称“宁波费曼”）主营业务为综合布线产品中数据电缆的研发、生产、销售，铜
线是主要原材料之一。为防范铜线的价格波动，减少对成本造成的影响，宁波费曼在授权额度内开展铜期货套期保值业务，主要是为
了锁定公司产品成本，有效地防范和化解由于铜线价格变动带来的成本波动，保障利润的实现。提升公司的风险防御能力，增强公司
生产经营的稳健性。宁波费曼将在授权的额度内根据生产经营计划择机开展商品期货套期保值业务，严禁进行以风险投资为目的的任
何投机交易。
二、开展期货套期保值业务的基本情况
（一）套期保值品种
套期保值品种仅限于与宁波费曼生产经营有直接关系的铜期货品种，以套期保值、规避商品价格波动风险为目的，严禁进行以风
险投资为目的的任何投机交易。
（二）套期保值交易场所
交易场所只限于境内合法运营的期货交易所。
（三）套期保值的规模
宁波费曼开展套期保值业务的保证金金额不超过人民币 1,000 万元，合约金额不超过人民币 6,000 万元。
（四）套期保值资金来源
宁波费曼自有资金，不涉及募集资金或银行信贷资金。
（五）套期保值期限及授权
由于业务量的增加，为控制整体风险，本次董事会对宁波费曼开展商品期货套期保值业务额度予以授权，套期保值业务的保证金
金额不超过人民币 1,000 万元，合约金额不超过人民币 6,000 万元，在审批有效期内可循环滚动使用。授权期限自本次董事会审议
通过之日起 12 个月内有效，如单笔交易的合约存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易合约到期时止。
由公司董事会授权公司期货领导小组作为管理公司期货套期保值业务的领导机构，并按照公司建立的《期货套期保值业务管理制
度》相关规定及流程进行操作。
三、开展期货套期保值业务的风险分析
（一）市场风险
铜的价格受国内外政治经济形势、国家或地区政策、全球供应链情况等影响较大，当市场价格发生大幅剧烈波动时，可能出现期
货价格与现货价格走势背离，导致套期保值效果未能达到预期的风险控制目标。
（二）流动性风险
因市场成交量不足或缺乏愿意交易的对手，导致交易指令无法按计划入市成交的风险。
（三）信用风险
因合作的金融机构出现破产、系统错误、市场失灵等重大不可控风险情形，金融机构出现违约，导致交易、交割、结算等无法正
常进行的风险。
（四）资金风险
在期货及衍生品的价格出现较大波动时，因交易资金未能及时补充到位，导致保证金不足而被强行平仓或无法交割的风险。
（五）操作风险
由于套期保值业务相关人员的专业能力不足、职业道德缺陷等造成错单给公司带来损失的风险。
（六）技术风险
由于交易系统、网络、通讯设施及设备故障造成无法正常交易的风险。
四、开展套期保值业务的风险管控措施
（一）加强市场跟踪，及时调整策略
公司市场研究人员应密切跟踪市场变化，完善研究框架，全面分析市场情况。对套期保值进行动态监控，适时调整套期保值操作
策略，及时执行风险预警、止损机制等风险管理措施，尽可能降低风险。
（二）合理选择交易合约
交易工具应当结构简单、流动性强、风险可认知。结合现货的采购、销售、生产周期等合理选择对应月份的交易合约，持仓时间
一般不得超过 12 个月或实货合同规定的时间，不盲目从事长期业务或展期。
（三）选择资质好的金融机构合作
在开立期货及衍生品交易账户时，选择交易系统稳定、监管体系完善、资金实力强、业务能力强的金融机构合作。
（四）加强交易账户风险度监控，提前计划资金需求
加强交易账户的资金监管，实时监控账户风险度变化情况，在套期保值规模内严格控制交易额度。预判未来交易的资金规模，根
据需求提前做好资金安排，防范资金风险。
（五）提升业务人员的综合素质
加强套期保值业务相关人员的专业知识培训，不断提高套期保值业务人员的专业素养及职业道德水平，全面提升人才队伍的综合
素质。
（六）提升硬件配置，强化沟通渠道
根据交易需要配置符合标准的电脑、网络等设施、设备，确保交易系统正常运行。同时，采用多元化沟通交流渠道，确保市场变
化、交易指令等重要信息的快速传递。
五、开展期货套期保值业务的会计核算原则
公司根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号
——金融工具列报》《企业会计准则第39号——公允价值计量》相关规定及其指南，对公司开展的套期保值业务进行相应的会计处理
。
六、履行的决策程序
公司于2025年10月27日召开第四届董事会第九次会议审议通过了《关于全资子公司开展期货套期保值业务的议案》，同意公司全
资子公司宁波费曼利用自有资金开展与其日常生产经营原材料直接相关的铜期货套期保值业务，以套期保值、规避商品价格波动风险
为目的，严禁进行以风险投资为目的的任何投机交易。宁波费曼可开展套期保值业务的保证金金额不超过人民币1,000万元，合约金
额不超过人民币6,000万元，在使用期限及额度范围内可循环滚动使用，该议案无需提交公司股东会审议。
七、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：公司开展期货套期保值业务是为防范和规避商品现货市场价格剧烈波动风险，充分发挥期货套期保值工
具在稳经营、降风险等方面的作用。公司已经制定了《期货套期保值业务管理制度》，通过加强内部控制，落实风险防范措施，为公
司从事套期保值业务制定了具体操作规程。公司授权全资子公司宁波费曼开展期货套期保值业务额度事项已履行必要的审批程序。国
投证券对公司全资子公司宁波费曼开展期货套期保值业务事项无异议。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-10-29/8476afc2-c7d6-4d0b-967f-e89b79e20c3a.PDF
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2025-10-28 16:07│朗威股份（301202）：关于全资子公司开展期货套期保值业务的公告
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苏州朗威电子机械股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025年 10月 27日召开第四届董事会第九次会议审议通过了《关于全
资子公司开展期货套期保值业务的议案》，公司全资子公司宁波费曼电缆有限公司（以下简称“宁波费曼”）利用自有资金开展与其
日常生产经营原材料直接相关的铜期货套期保值业务，以套期保值、规避商品价格波动风险为目的，严禁进行以风险投资为目的的任
何投机交易。宁波费曼可开展套期保值业务的保证金金额不超过人民币 1,000万元，合约金额不超过人民币 6,000万元，在使用期限
及额度范围内可循环滚动使用，该议案无需提交公司股东会审议。
一、套期保值业务概述
1、目的和必要性
宁波费曼主营业务为综合布线产品中数据电缆的研发、生产、销售，铜线是主要原材料之一。为防范铜线的价格波动，减少对成
本造成的影响，宁波费曼开展铜期货套期保值业务，主要是为了锁定公司产品成本，有效地防范和化解由于铜线价格变动带来的成本
波动，保障利润的实现。提升公司的风险防御能力，增强公司生产经营的稳健性。宁波费曼将在授权的额度内根据生产经营计划择机
开展商品期货套期保值业务。
2、套期保值品种
套期保值品种仅限于与宁波费曼生产经营有直接关系的铜期货品种，以套期保值、规避商品价格波动风险为目的，严禁进行以风
险投资为目的的任何投机交易。
3、套期保值交易场所
交易场所只限于境内合法运营的期货交易所。
4、套期保值的规模
宁波费曼开展套期保值业务的保证金金额不超过人民币 1,000万元，合约金额不超过人民币 6,000万元。
5、套期保值资金来源
本次交易的资金来源为宁波费曼自有资金，不涉及募集资金或银行信贷资金。
6、套期保值期限及授权
由于业务量的增加，为控制整体风险，本次董事会对宁波费曼开展商品期货套期保值业务额度予以授权，套期保值业务的保证金
金额不超过人民币 1,000万元，合约金额不超过人民币 6,000万元，在审批有效期内可循环滚动使用。授权期限自本次董事会审议通
过之日起 12个月内有效，如单笔交易的合约存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易合约到期时止。
由公司董事会授权公司期货领导小组作为管理公司期货套期保值业务的领导机构，并按照公司建立的《期货套期保值业务管理制
度》相关规定及流程进行操作。
二、交易风险分析及风险管控措施
1、开展套期保值业务的风险分析
（1）市场风险
铜的价格受国内外政治经济形势、国家或地区政策、全球供应链情况等影响较大，当市场价格发生大幅剧烈波动时，可能出现期
货价格与现货价格走势背离，导致套期保值效果未能达到预期的风险控制目标。
（2）流动性风险
因市场成交量不足或缺乏愿意交易的对手，导致交易指令无法按计划入市成交的风险。
（3）信用风险
因合作的金融机构出现破产、系统错误、市场失灵等重大不可控风险情形，金融机构出现违约，导致交易、交割、结算等无法正
常进行的风险。
（4）资金风险
在期货及衍生品的价格出现较大波动时，因交易资金未能及时补充到位，导致保证金不足而被强行平仓或无法交割的风险。
（5）操作风险
由于套期保值业务相关人员的专业能力不足、职业道德缺陷等造成错单给公司带来损失的风险。
（6）技术风险
由于交易系统、网络、通讯设施及设备故障造成无法正常交易的风险。
2、开展套期保值业务的风险管控措施
（1）加强市场跟踪，及时调整策略
公司市场研究人员应密切跟踪市场变化，完善研究框架，全面分析市场情况。对套期保值进行动态监控，适时调整套期保值操作
策略，及时执行风险预警、止损机制等风险管理措施，尽可能降低风险。
（2）合理选择交易合约
交易工具应当结构简单、流动性强、风险可认知。结合现货的采购、销售、生产周期等合理选择对应月份的交易合约，持仓时间
一般不得超过 12个月或实货合同规定的时间，不盲目从事长期业务或展期。
（3）选择资质好的金融机构合作
在开立期货及衍生品交易账户时，选择交易系统稳定、监管体系完善、资金实力强、业务能力强的金融机构合作。
（4）加强交易账户风险度监控，提前计划资金需求
加强交易账户的资金监管，实时监控账户风险度变化情况，在套期保值规模内严格控制交易额度。预判未来交易的资金规模，根
据需求提前做好资金安排，防范资金风险。
（5）提升业务人员的综合素质
加强套期保值业务相关人员的专业知识培训，不断提高套期保值业务人员的专业素养及职业道德水平，全面提升人才队伍的综合
素质。
（6）提升硬件配置，强化沟通渠道
根据交易需要配置符合标准的电脑、网络等设施、设备，确保交易系统正常运行。同时，采用多元化沟通交流渠道，确保市场变
化、交易指令等重要信息的快速传递。
三、交易对公司的影响及相关会计处理
宁波费曼开展的套期保值业务以生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避市场价格波动、提升公司的风险防御能力、增
强公司生产经营的稳健性为目的，并对开展套期保值业务存在的风险进行了全面分析，制定了有效的风险管控措施。公司内控制度完
善，已制定《期货套期保值业务管理制度》，对公司开展套期保值业务做了具体规定。
公司根据财政部《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 24号——套期会计》《企业会计准则第 3
7号——金融工具列报》《企业会计准则第 39号——公允价值计量》相关规定及其指南，对公司开展的套期保值业务进行相应的会计
处理。
四、履行的审议程序
（一）董事会意见
公司于 2025年 10月 27日召开了第四届董事会第九次会议审议通过《关于全资子公司开展期货套期保值业务的议案》。董事会
认为：为防范和规避商品现货市场价格剧烈波动风险，充分发挥期货套期保值工具在稳经营、降风险等方面的作用，结合全资子公司
宁波费曼实际经营情况，同意宁波费曼在不影响正常经营资金需求和资金安全的前提下，按照相关制度的规定适时开展套期保值业务
。
（二）保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：公司开展期货套期保值业务是为防范和规避商品现货市场价格剧烈波动风险，充分发挥期货套期保值工
具在稳经营、降风险等方面的作用。公司已经制定了《期货套期保值业务管理制度》，通过加强内部控制，落实风险防范措施，为公
司从事套期保值业务制定了具体操作规程。公司授权全资子公司宁波费曼开展期货套期保值业务额度事项已履行必要的审批程序。国
投证券对公司全资子公司宁波费曼开展期货套期保值业务事项无异议。
五、备查文件
1、第四届董事会第九次会议决议；
2、《关于开展期货套期保值业务的可行性分析报告》；
3、《国投证券股份有限公司关于苏州朗威电子机械股份有限公司全资子公司开展期货套期保值业务的核查意见》。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-10-29/44fe2bdf-d7d9-4493-a037-55c773c4e5d7.PDF
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2025-10-28 16:07│朗威股份（301202）：关于开展期货套期保值业务的可行性分析报告
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苏州朗威电子机械股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司宁波费曼电缆有限公司（以下简称“宁波费曼”）主营业务为
综合布线产品中数据电缆的研发、生产、销售，铜线是主要原材料之一。为防范铜线的价格波动，减少对成本造成的影响，宁波费曼
在授权额度内开展铜期货套期保值业务，主要是为了锁定公司产品成本，有效地防范和化解由于铜线价格变动带来的成本波动，保障
利润的实现。提升公司的风险防御能力，增强公司生产经营的稳健性。宁波费曼将在授权的额度内根据生产经营计划择机开展商品期
货套期保值业务，严禁进行以风险投资为目的的任何投机交易。
二、开展期货套期保值业务的基本情况
1、套期保值品种
套期保值品种仅限于与宁波费曼生产经营有直接关系的铜期货品种，以套期保值、规避商品价格波动风险为目的，严禁进行以风
险投资为目的的任何投机交易。
2、套期保值交易场所
交易场所只限于境内合法运营的期货交易所。
3、套期保值的规模
宁波费曼开展套期保值业务的保证金金额不超过人民币 1,000万元，合约金额不超过人民币 6,000万元。
4、套期保值资金来源
宁波费曼自有资金，不涉及募集资金或银行信贷资金。
5、套期保值期限及授权
由于业务量的增加，为控制整体风险，本次董事会对宁波费曼开展商品期货套期保值业务额度予以授权，套期保值业务的保证金
金额不超过人民币1,000万元，合约金额不超过人民币6,000万元，在审批有效期内可循环滚动使用。授权期限自本次董事会审议通过
之日起12个月内有效，如单笔交易的合约存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易合约到期时止。
由公司董事会授权公司期货领导小组作为管理公司期货套期保值业务的领导机构，并按照公司建立的《期货套期保值业务管理制
度》相关规定及流程进行操作。
三、开展期货套期保值业务的风险分析
（1）市场风险
铜的价格受国内外政治经济形势、国家或地区政策、全球供应链情况等影响较大，当市场价格发生大幅剧烈波动时，可能出现期
货价格与现货价格走势背离，导致套期保值效果未能达到预期的风险控制目标。
（2）流动性风险
因市场成交量不足或缺乏愿意交易的对手，导致交易指令无法按计划入市成交的风险。
（3）信用风险
因合作的金融机构出现破产、系统错误、市场失灵等重大不可控风险情形，金融机构出现违约，导致交易、交割、结算等无法正
常进行的风险。
（4）资金风险
在期货及衍生品的价格出现较大波动时，因交易资金未能及时补充到位，导致保证金不足而被强行平仓或无法交割的风险。
（5）操作风险
由于套期保值业务相关人员的专业能力不足、职业道德缺陷等造成错单给公司带来损失的风险。
（6）技术风险
由于交易系统、网络、通讯设施及设备故障造成无法正常交易的风险。
四、开展套期保值业务的风险管控措施
（1）加强市场跟踪，及时调整策略
公司市场研究人员应密切跟踪市场变化，完善研究框架，全面分析市场情况。对套期保值进行动态监控，适时调整套期保值操作
策略，及时执行风险预警、止损机制等风险管理措施，尽可能降低风险。
（2）合理选择交易合约
交易工具应当结构简单、流动性强、风险可认知。结合现货的采购、销售、生产周期等合理选择对应月份的交易合约，持仓时间
一般不得超过 12个月或实货合同规定的时间，不盲目从事长期业务或展期。
（3）选择资质好的金融机构合作
在开立期货及衍生品交易账户时，选择交易系统稳定、监管体系完善、资金实力强、业务能力强的金融机构合作。
（4）加强交易账户风险度监控，提前计划资金需求
加强交易账户的资金监管，实时监控账户风险度变化情况，在套期保值规模内严格控制交易额度。预判未来交易的资金规模，根
据需求提前做好资金安排，防范资金风险。
（5）提升业务人员的综合素质
加强套期保值业务相关人员的专业知识培训，不断提高套期保值业务人员的专业素养及职业道德水平，全面提升人才队伍的综合
素质。
（6）提升硬件配置，强化沟通渠道
根据交易需要配置符合标准的电脑、网络等设施、设备，确保交易系统正常运行。同时，采用多元化沟通交流渠道，确保市场变
化、交易指令等重要信息的快速传递。
五、开展期货套期保值业务的会计核算原则
公司根据财政部《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 24号——套期会计》《企业会计准则第 3
7号——金融工具列报》《企业会计准则第 39号——公允价值计量》相关规定及其指南，对公司开展的套期保值业务进行相应的会计
处理。
六、公司开展期货套期保值业务的可行性分析结论
宁波费曼在授权额度内开展的套期保值业务以生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避原材料市场价格波动、提升公司
的风险防御能力、增强公司生产经营的稳健性为目的，并对开展套期保值业务存在的风险进行了全面分析，制定了有效的风险管控措
施。公司内控制度完善，已制定《期货套期保值业务管理制度》，对公司开展套期保值业务做了具体规定。
综上所述，宁波费曼在授权额度内开展期货套期保值业务是切实可行的，对公司的经营是有利的，不存在损害公司和全体股东利
益的情形。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-10-29/2ed4d61f-f030-4d09-880c-533c8508fe51.PDF
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2025-10-28 16:06│朗威股份（301202）：第四届董事会第九次会议决议公告
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