公司公告☆ ◇301500 飞南资源 更新日期：2025-12-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
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│2025-12-23 17:10 │飞南资源（301500）：2025年第二次临时股东会决议公告 │
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│2025-12-23 17:10 │飞南资源（301500）：2025年第二次临时股东会的法律意见书 │
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│2025-12-05 16:02 │飞南资源（301500）：关于2026年度开展期货套期保值业务的可行性分析报告 │
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│2025-12-05 16:02 │飞南资源（301500）：关于2026年度期货套期保值计划的公告 │
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│2025-12-05 16:02 │飞南资源（301500）：关于增加公司注册资本、修订公司章程并办理工商登记的公告 │
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│2025-12-05 16:01 │飞南资源（301500）：第三届董事会第四次会议决议公告 │
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│2025-12-05 16:00 │飞南资源（301500）：2026年度期货套期保值计划的核查意见 │
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│2025-12-05 16:00 │飞南资源（301500）：2026年度日常关联交易预计的核查意见 │
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│2025-12-05 16:00 │飞南资源（301500）：关于延长对外提供征地借款期限的公告 │
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│2025-12-05 16:00 │飞南资源（301500）：延长对外提供征地借款期限的核查意见 │
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2025-12-23 17:10│飞南资源（301500）：2025年第二次临时股东会决议公告
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特别提示：
1、本次股东会未出现否决议案的情形。
2、本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。
一、会议召开和出席情况
（一）会议召开情况
1、会议召开时间：
（1）现场会议时间：2025 年 12 月 23 日（星期二）15:30 开始
（2）网络投票时间：
通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间：2025 年 12 月 23日 9:15—9:25，9:30—11:30 和 13:00—15:00；
通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间：2025 年 12 月 23 日9:15-15:00。
2、召开地点：佛山市南海区里水镇桂和路大冲路段 3号飞南研究院
3、召开方式：现场投票与网络投票相结合的方式召开。
4、召集人：公司董事会
5、主持人：公司董事长孙雁军先生
6、本次会议的召集、召开与表决程序符合有关法律法规、部门规章、规范性文件和公司章程等的规定。
（二）会议出席情况
1、股东出席的总体情况
通过现场和网络投票的股东 99 人，代表股份 421,566,926 股，占公司有表决权股份总数的 75.0183%。其中：通过现场投票的
股东 4 人，代表股份420,579,848 股，占公司有表决权股份总数的 74.8427%；通过网络投票的股东95 人，代表股份 987,078 股，
占公司有表决权股份总数的 0.1757%。
2、中小股东出席的总体情况
通过现场和网络投票的中小股东 95 人，代表股份 987,078 股，占公司有表决权股份总数的 0.1757%。其中：通过现场投票的
中小股东 0人，代表股份 0股，占公司有表决权股份总数的 0.0000%；通过网络投票的中小股东 95 人，代表股份 987,078 股，占
公司有表决权股份总数的 0.1757%。
3、公司全体董事出席了本次会议，高级管理人员、见证律师和根据相关法规应当出席股东会的其他人员列席了本次会议。
二、议案审议表决情况
本次股东会以现场投票与网络投票相结合的表决方式审议通过了以下议案，具体表决结果如下：
（一）审议通过了《关于 2026 年度开展期货套期保值业务的可行性分析报告的议案》
表决结果：同意 421,176,826 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9075%；反对 364,500 股，占出席本次股东会有
效表决权股份总数的 0.0865%；弃权 25,600 股（其中，因未投票默认弃权 0 股），占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.00
61%。
其中，中小股东表决结果：同意 596,978 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 60.4793%；反对 364,500 股
，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 36.9272%；弃权 25,600 股（其中，因未投票默认弃权 0股），占出席本次股
东会中小股东有效表决权股份总数的 2.5935%。
（二）审议通过了《关于 2026 年度期货套期保值计划的议案》
表决结果：同意 421,176,826 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9075%；反对 364,500 股，占出席本次股东会有
效表决权股份总数的 0.0865%；弃权 25,600 股（其中，因未投票默认弃权 4,000 股），占出席本次股东会有效表决权股份总数的
0.0061%。
其中，中小股东表决结果：同意 596,978 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 60.4793%；反对 364,500 股
，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的36.9272%；弃权25,600股（其中，因未投票默认弃权4,000股），占出席本次股
东会中小股东有效表决权股份总数的 2.5935%。
（三）审议通过了《关于增加公司注册资本的议案》
表决结果：同意 421,391,926 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9585%；反对 156,460 股，占出席本次股东会有
效表决权股份总数的 0.0371%；弃权 18,540 股（其中，因未投票默认弃权 4,000 股），占出席本次股东会有效表决权股份总数的
0.0044%。
本议案为特别决议事项，已获得出席会议股东有效表决权股份总数的三分之二以上通过。
（四）审议通过了《关于修订公司章程的议案》
表决结果：同意 421,368,726 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9530%；反对 179,660 股，占出席本次股东会有
效表决权股份总数的 0.0426%；弃权 18,540 股（其中，因未投票默认弃权 4,000 股），占出席本次股东会有效表决权股份总数的
0.0044%。
本议案为特别决议事项，已获得出席会议股东有效表决权股份总数的三分之二以上通过。
三、律师出具的法律意见
广东信达律师事务所张清伟律师、陈诗雨律师见证了本次股东会并出具法律意见书，认为：本次股东会的召集和召开程序符合《
中华人民共和国公司法》《上市公司股东会规则》等法律法规及《广东飞南资源利用股份有限公司章程》的规定；本次股东会的出席
会议人员资格、召集人资格合法有效；本次股东会的表决程序、表决结果合法有效。
四、备查文件
1、2025 年第二次临时股东会决议；
2、广东信达律师事务所关于广东飞南资源利用股份有限公司 2025 年第二次临时股东会的法律意见书。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-23/1b84b405-10b6-4e3b-b713-d5b06e126e43.PDF
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2025-12-23 17:10│飞南资源（301500）：2025年第二次临时股东会的法律意见书
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致：广东飞南资源利用股份有限公司
广东信达律师事务所（下称“本所”）接受广东飞南资源利用股份有限公司（下称“公司”）委托，指派律师出席公司 2025年
第二次临时股东会（下称“本次股东会”），并进行了必要的查验工作。
现根据《中华人民共和国公司法》（下称《公司法》）《上市公司股东会规则》（下称《股东会规则》）等法律法规及其他规范
性文件，以及《广东飞南资源利用股份有限公司章程》（下称《公司章程》）的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤
勉尽责精神，对本次股东会的召集和召开程序、出席会议人员和召集人的资格、表决程序和表决结果等事项发表如下法律意见。
本所仅依据本法律意见书出具之前所发生的事实及对该等事实的了解，并仅就本次股东会所涉及的法律问题发表法律意见。
一、本次股东会的召集、召开程序
2025年12月5日，公司董事会召开第三届董事会第四次会议，审议通过了召开本次股东会的议案，并于2025年12月6日通过指定信
息披露媒体发出了《关于召开2025年第二次临时股东会的通知》（下称《召开股东会通知》）。《召开股东会通知》载明了本次股东
会的召集人、召开时间、召开方式、股权登记日、出席对象、现场会议地点等内容。
2025年12月23日15:30，本次股东会现场会议在公司会议室（地址：佛山市南海区里水镇桂和路大冲路段3号飞南研究院）如期召
开。本次股东会采用现场投票与网络投票相结合的方式。网络投票通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统进行。股东通过深
圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为2025年12月23日9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投
票系统投票的具体时间为2025年12月23日9:15-15:00。
本所律师认为，本次股东会的召集和召开程序符合《公司法》《股东会规则》和《公司章程》的有关规定。
二、出席本次股东会的人员资格、召集人资格
（一）出席本次股东会的人员资格
现场出席本次股东会的股东及股东代理人共4名，共计持有公司有表决权股份420,579,848股，占公司有表决权股份总数的74.842
7%。
经本所律师验证，上述股东及股东代理人出席本次股东会并行使投票表决权的资格合法有效。
根据深圳证券交易所提供的数据，本次股东会通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统进行有效表决的股东共95名，共计
持有公司有表决权股份987,078股，占公司有表决权股份总数的0.1757%。
以上通过网络投票系统进行投票的股东资格，其身份经深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统认证。
公司董事、高级管理人员通过现场或视频方式出席、列席了本次股东会。
（二）本次股东会的召集人
本次股东会的召集人为公司董事会。
本所律师认为，本次股东会出席会议人员的资格、召集人资格均合法、有效。
三、本次股东会的表决程序、表决结果
本次股东会采取现场投票与网络投票相结合的方式，对列入议程的议案进行了审议和表决。
本次股东会所审议事项的现场表决投票，由股东代表、审计委员会代表及本所律师共同进行计票、监票。本次股东会的网络投票
情况，以深圳证券信息有限公司向公司提供的投票统计结果为准。
经合并现场表决及网络投票结果，本次股东会审议议案表决结果如下：
（一）关于2026年度开展期货套期保值业务的可行性分析报告的议案
表决情况：同意421,176,826股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9075%；反对364,500股，占出席本次股东会有效表
决权股份总数的0.0865%；弃权25,600股（其中，因未投票默认弃权0股），占出席本次股东会有效表决权股份总数的0.0061%。
其中，中小投资者表决情况：同意596,978股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的60.4793%；反对364,500股，占
出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的36.9272%；弃权25,600股（其中，因未投票默认弃权0股），占出席本次股东会中小
股东有效表决权股份总数的2.5935%。
表决结果：通过。
（二）关于2026年度期货套期保值计划的议案
表决情况：同意421,176,826股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9075%；反对364,500股，占出席本次股东会有效表
决权股份总数的0.0865%；弃权25,600股（其中，因未投票默认弃权4,000股），占出席本次股东会有效表决权股份总数的0.0061%。
其中，中小投资者表决情况：同意596,978股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的60.4793%；反对364,500股，占
出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的36.9272%；弃权25,600股（其中，因未投票默认弃权4,000股），占出席本次股东会
中小股东有效表决权股份总数的2.5935%。
表决结果：通过。
（三）关于增加公司注册资本的议案
表决情况：同意421,391,926股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9585%；反对156,460股，占出席本次股东会有效表
决权股份总数的0.0371%；弃权18,540股（其中，因未投票默认弃权4,000股），占出席本次股东会有效表决权股份总数的0.0044%。
表决结果：通过。
（四）关于修订公司章程的议案
表决情况：同意421,368,726股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9530%；反对179,660股，占出席本次股东会有效表
决权股份总数的0.0426%；弃权18,540股（其中，因未投票默认弃权4,000股），占出席本次股东会有效表决权股份总数的0.0044%。
表决结果：通过。
本所律师认为，本次股东会的表决程序符合有关法律法规及《公司章程》的规定，表决结果合法有效。
四、结论意见
综上所述，本所律师认为，本次股东会的召集和召开程序符合《公司法》《股东会规则》等法律法规及《公司章程》的规定；本
次股东会的出席会议人员资格、召集人资格合法有效；本次股东会的表决程序、表决结果合法有效。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-23/a4c85b11-ab5a-447f-843f-9e3c4345edf1.PDF
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2025-12-05 16:02│飞南资源（301500）：关于2026年度开展期货套期保值业务的可行性分析报告
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一、开展商品期货套期保值业务的目的
广东飞南资源利用股份有限公司（以下简称公司）主要从事有色金属类危险废物处置业务及再生资源回收利用业务。公司原材料
及产成品均富含各类金属，购销价格在所含金属市场价格的基础上折价确定。通常，原材料中金属含量低、杂质含量高，折价系数低
；通过富集、提炼实现资源回收后，产成品中金属含量高、杂质含量低，折价系数高。公司资源化产品盈利空间即为上述金属购销价
差，该等购销价差受购销折价系数及金属市场价格的影响。金属价格受国内外经济政治环境、金融市场情况以及供需结构等变化的影
响，波动幅度较大。为规避金属市场价格波动风险，实现稳健经营目标，公司有必要根据生产经营规模、原材料备货周期及生产周期
等，对部分存货金属进行价格风险管理，以保证公司经营业绩的相对稳定。公司拟在 2026 年度继续开展金属期货套期保值业务。
二、开展商品期货套期保值业务基本情况
1、交易金额
公司预计在 2026 年度投入的保证金余额不超过 30,000 万元。授权期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易
的相关金额）不超过已审议额度。
2、交易方式
通过期货经纪公司在期货交易所买卖标准化的期货合约，交易品种包括铜、镍、锡、金、银等与公司生产实际相关的金属期货标
准合约，不进行场外交易。
3、交易期限
期限为自股东会审议通过之日起 12个月，额度在审批期限内可循环滚动使用。
4、资金来源
自有及自筹资金，不涉及募集资金。
三、商品期货套期保值的风险分析
通过期货套期保值操作可以规避市场价格波动带来的生产经营风险，保证公司经营业绩的相对稳定，但同时也可能存在一定风险
：
1、市场风险：期货行情变动幅度较大或流动性较差而成交不活跃，可能产生价格波动风险，造成套期保值损失；
2、资金风险：部分交易场所实行交易保证金逐日结算制度，可能会带来一定的资金流动性风险。当市场价格出现巨大变化时，
可能因保证金不足、追加不及时被强平的风险；
3、技术风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数
据错误等问题，从而带来相应风险；
4、操作风险：由于交易员主观臆断或不完善的操作造成错单，给公司造成损失的风险；
5、政策风险：由于国家法律、法规、政策变化以及期货交易所交易规则的修改和紧急措施的出台等原因，从而导致期货市场发
生剧烈变动或无法交易的风险。
四、风险控制措施
为了应对开展商品期货套期保值业务带来的上述风险，公司拟采取的相应风险控制措施如下：
1、公司已制定《套期保值业务管理制度》，对套期保值业务的审批权限、组织机构设置及职责、授权管理、执行流程和风险处
理程序等作出了明确规定，在整个套期保值操作过程中所有业务都将严格按照上述制度执行；
2、公司已建立完善的组织机构，设有套期保值工作小组和风控专员，明确相应人员的职责，并建立了符合要求的交易、通讯及
信息服务设施系统；
3、公司套期保值工作小组将根据公司实际生产需要，对业务发展、期货市场等情况进行综合研判分析，审慎制定具体的套期保
值方案。此外，工作小组将实时关注市场走势、资金头寸等情况，适时调整操作策略；
4、公司套期保值工作小组在套期保值业务具体执行过程中，将实时关注市场风险、资金风险、操作风险等，及时监测、评估公
司敞口风险。当出现市场波动风险及其他异常风险时，制定相应的风险控制方案。风控专员、内部审计部门根据情况对套期保值业务
的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况进行检查或审计；
5、公司将合理调度资金用于套期保值业务，严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，制定并执行严格的止损机
制；
6、公司将持续加强对业务人员的培训，提升专业技能和业务水平，增强风险管理及防范意识；
7、公司将选择与资信好、业务实力强的期货经纪公司合作，以避免发生信用风险。
五、交易相关会计处理
由于期货合约与存货结存具体项目无法一一匹配，不适用套期会计。自 2020年 8月公司开始使用期货对部分存货进行价格风险
管理起，公司根据财政部《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》《企业会计准
则第 39 号—公允价值计量》相关规定及其指南，对开展的套期保值业务进行相应的核算处理。公司将购买的期货合约分类为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，对于已交割的期货合约产品的损益计入当期投资收益，对于未交割的期货合约产品按公
允价值计量并将其损益计入公允价值变动损益，交易性金融资产及交易性金融负债反映公司期末持有的期货合约公允价值变动情况。
六、结论
公司开展商品期货套期保值业务，不以投机和套利交易为目的，是为了借助期货市场的价格发现、风险对冲功能，利用套期保值
工具规避市场价格波动给公司生产经营带来的风险，达到稳健经营的目的。综上所述，公司 2026 年度开展期货套期保值业务保证金
额度是切实可行的，对公司的日常生产经营具有积极影响。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-06/0189c0b6-9aa5-4a88-8015-fc57b6f70e12.PDF
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2025-12-05 16:02│飞南资源（301500）：关于2026年度期货套期保值计划的公告
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重要内容提示：
1、为规避金属市场价格波动风险，实现稳健经营目标，广东飞南资源利用股份有限公司（以下简称公司）拟继续根据现货需要
使用期货合约对部分存货金属进行价格风险管理，预计在 2026 年度投入的保证金余额不超过 30,000 万元，交易品种为铜、镍、锡
、金、银等与公司生产实际相关的金属期货标准合约，不进行场外交易。期限为自股东会审议通过之日起 12个月，额度在审批期限
内可循环滚动使用。
2、本事项已经公司第三届董事会第四次会议审议通过，尚需提交股东会审议。
3、公司开展期货套期保值业务不以投机为目的，主要为规避金属市场价格的大幅波动给公司带来的风险。进行交易时严格遵循
合法合规、审慎和安全的原则，但同时也会存在一定的风险，包括市场风险、资金风险、技术风险、操作风险、政策风险等。
一、投资情况概述
1、投资目的
公司主要从事有色金属类危险废物处置业务及再生资源回收利用业务。公司原材料及产成品均富含各类金属，购销价格在所含金
属市场价格的基础上折价确定。通常，原材料中金属含量低、杂质含量高，折价系数低；通过富集、提炼实现资源回收后，产成品中
金属含量高、杂质含量低，折价系数高。公司资源化产品盈利空间即为上述金属购销价差，该等购销价差受购销折价系数及金属市场
价格的影响。金属价格受国内外经济政治环境、金融市场情况以及供需结构等变化的影响，波动幅度较大。为规避金属市场价格波动
风险，实现稳健经营目标，公司有必要根据生产经营规模、原材料备货周期及生产周期等，对部分存货金属进行价格风险管理，以保
证公司经营业绩的相对稳定。公司拟在 2026 年度继续开展金属期货套期保值业务。
2、交易金额
公司预计在 2026 年度投入的保证金余额不超过 30,000 万元。授权期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易
的相关金额）不超过已审议额度。
3、交易方式
通过期货经纪公司在期货交易所买卖标准化的期货合约，交易品种包括铜、镍、锡、金、银等与公司生产实际相关的金属期货标
准合约，不进行场外交易。
4、交易期限
期限为自股东会审议通过之日起 12个月，额度在审批期限内可循环滚动使用。
5、资金来源
自有及自筹资金，不涉及募集资金。
二、交易风险分析及风控措施
（一）风险分析
通过期货套期保值操作可以规避市场价格波动带来的生产经营风险，保证公司经营业绩的相对稳定，但同时也可能存在一定风险
：
1、市场风险：期货行情变动幅度较大或流动性较差而成交不活跃，可能产生价格波动风险，造成套期保值损失；
2、资金风险：部分交易场所实行交易保证金逐日结算制度，可能会带来一定的资金流动性风险。当市场价格出现巨大变化时，
可能因保证金不足、追加不及时被强平的风险；
3、技术风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数
据错误等问题，从而带来相应风险；
4、操作风险：由于交易员主观臆断或不完善的操作造成错单，给公司造成损失的风险；
5、政策风险：由于国家法律、法规、政策变化以及期货交易所交易规则的修改和紧急措施的出台等原因，从而导致期货市场发
生剧烈变动或无法交易的风险。
（二）风险控制措施
1、公司已制定《套期保值业务管理制度》，对套期保值业务的审批权限、组织机构设置及职责、授权管理、执行流程和风险处
理程序等作出了明确规定，在整个套期保值操作过程中所有业务都将严格按照上述制度执行；
2、公司已建立完善的组织机构，设有套期保值工作小组和风控专员，明确相应人员的职责，并建立了符合要求的交易、通讯及
信息服务设施系统；
3、公司套期保值工作小组将根据公司实际生产需要，对业务发展、期货市场等情况进行综合研判分析，审慎制定具体的套期保
值方案。此外，工作小组将实时关注市场走势、资金头寸等情况，适时调整操作策略；
4、公司套期保值工作小组在套期保值业务具体执行过程中，将实时关注市场风险、资金风险、操作风险等，及时监测、评估公
司敞口风险。当出现市场波动风险及其他异常风险时，制定相应的风险控制方案。风控专员、内部审计部门根据情况对套期保值业务
的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况进行检查或审计；
5、公司将合理调度资金用于套期保值业务，严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，制定并执行严格的止损机
制；
6、公司将持续加强对业务人员的培训，提升专业技能和业务水平，强化风险管理及防范意识；
7、公司将选择与资信好、业务实力强的期货经纪公司合作，以避免发生信用风险。
三、交易相关会计处理
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