热点题材☆ ◇000563 陕国投Ａ 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:无
风格:融资融券、券商重仓、证金汇金、债转股
指数:小盘价值、国证价值
【2.主题投资】
──────┬──────┬────────────────────────────
2023-12-13│国企改革 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司属于国有企业
──────┬──────┬────────────────────────────
2022-01-05│信托业务 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司主营为金融信托
──────┬──────┬────────────────────────────
2021-09-26│罗素中盘 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司符合罗素中盘股标准
──────┬──────┬────────────────────────────
2020-12-03│陕西自贸区 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司注册地址为陕西省西安市，公司是一家为企业和项目提供信托贷款、信托投资、融资租
赁、信用担保、财务顾问、风险投资等优质金融服务的公司。
──────┬──────┬────────────────────────────
---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
──────┴──────┴────────────────────────────
公司近20个交易日内跌破净资产，依照减持新规，不可减持。
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-03-17│证金汇金持股│关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
汇金持有5096.63万股(1.00%)
──────┬──────┬────────────────────────────
2023-09-30│券商重仓 │关联度：☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2023-09-30,券商重仓持有1.35亿股(4.09亿元)
──────┬──────┬────────────────────────────
2021-10-26│债转股AMC │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
持股陕西省AMC 5.36%。
【3.事件驱动】
──────┬───────────────────────────────────
2023-08-15│监管机构将召开会议讨论受困房企债务，AMC（债转股）行业迎机遇
──────┴───────────────────────────────────
近日，监管机构宣布将与房地产公司、金融家召开会议，讨论解决受困房企债务和实施实体
纾困重组等问题。这一消息使得AMC行业迎来了历史上最大的“蓝海”。
──────┬───────────────────────────────────
2019-03-04│企业家代表委员热议科创板、人工智能与5G
──────┴───────────────────────────────────
2019年3月3日，企业家代表委员陆续亮相两会现场，向外界表达了各自重点关注的一些领域
。记者发现，科创板、人工智能、5G等为许多企业家代表委员所关注。百度李彦宏、腾讯马化腾
、格力电器董明珠、新希望刘永好等企业家带来的提案、建议均围绕上述热点。
──────┬───────────────────────────────────
2017-07-17│全国金融工作会议召开
──────┴───────────────────────────────────
全国金融工作会议2017年7月14日至15日在北京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军
委主席习近平出席会议并发表重要讲话。他强调，金融是国家重要的核心竞争力，金融安全是国
家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。必须加强党对金融工作
的领导，坚持稳中求进工作总基调，遵循金融发展规律，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险
、深化金融改革三项任务，创新和完善金融调控，健全现代金融企业制度，完善金融市场体系，
推进构建现代金融监管框架，加快转变金融发展方式，健全金融法治，保障国家金融安全，促进
经济和金融良性循环、健康发展。
──────┬───────────────────────────────────
2017-05-12│40余家地方AMC已获批成立
──────┴───────────────────────────────────
2017年5月12日报道，近期，地方资产管理公司（AMC）和银行系资管公司扩容均有提速之势
。其中，银监会最新批准了7家地方AMC成立，涉及省市为云南、海南、湖北、福建、山东、广西
、天津。据统计，目前，已有超过40家地方AMC获批成立。其中，有超过10个地区都获批成立了
两家或以上的AMC。
──────┬───────────────────────────────────
2017-04-19│银行不良资产证券化试点扩围
──────┴───────────────────────────────────
2017年4月18日消息，不良资产证券化试点已扩围，包括民生银行、光大银行、中信银行、
兴业银行、北京银行等多个股份制银行及城商行入围试点。
据悉，部分新入围的试点银行已经在储备新的证券化产品，这些证券化产品的基础资产既包
括对公不良贷款，也包括个人不良贷款。不良资产证券化试点扩容有望助推不良资产处置行业迎
来新的发展机会。
──────┬───────────────────────────────────
2017-04-14│国资委要求加大力度推进债转股
──────┴───────────────────────────────────
2017年4月14日消息，国新办13日就2017年一季度中央企业经济运行情况举行发布会。国务
院国有资产监督管理委员会总会计师沈莹表示，债务风险管控关系到国有资本安全，一直是国资
委高度关注和重视的问题。落实“三去一降一补”，也有降杠杆的要求，债务风险管控是降杠杆
的重要工作任务。今年会继续加大力度，特别是在债转股方面，按照市场化、法治化的原则，推
动符合条件的中央企业实施债转股，积极稳妥地降杠杆。
相关概念股：海德股份、越秀金控、中闽能源、鲁信创投、陕国投A、浙江东方等。
──────┬───────────────────────────────────
2017-04-13│河北金融办称助推雄安新区发展
──────┴───────────────────────────────────
2017年4月13日，一份河北省金融工作办公室河北省地方金融监督管理局红头文件显示，为
了力争更多金融机构以及区域总部落地雄安新区，河北省金融办主任江波连续召开会议研究部署
。争取设立雄安发展银行、雄安信托公司、雄安资产管理公司、雄安证券等一系列雄安品牌金融
机构。协调证监会，比照《关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，为雄安新区
以及周边地区企业挂牌、上市开辟“绿色通道”，对首发企业“即报即审，审过即发”。
──────┬───────────────────────────────────
2017-01-16│发改委鼓励开展市场化债转股
──────┴───────────────────────────────────
国家发展改革委2017年1月11日发表声明称，鼓励银行、实施机构和企业按照《国务院关于
积极稳妥降低企业杠杆率的意见》及附件《关于市场化银行债权转股权的指导意见》相关规定和
精神，自主协商开展市场化债转股，并在实践中不断探索和完善业务模式。自《指导意见》下发
以来，国内市场化债转股协议额整体已近4000亿元，债转股对象以央企和较有影响力的地方国企
为主，多属于钢铁、能源领域，主导方则以国有大行、资产管理公司（AMC）为主。
1月10日，国家发改委主任徐绍史在国新办举行的新闻发布会上表示，通过两个多月的运行
，四大行及资产管理公司与23家企业签订了市场化债转股框架协议，整个协议额超过3000亿人民
币。市场化债转股业务在对象企业的选择、实施模式的方案、预期效果方面，都符合市场化、法
治化的原则，符合国务院文件的精神，今年还会加大力度推动。国务院发布的债转股指导意见中
，明确地方AMC可以参与市场化债转股。
──────┬───────────────────────────────────
2016-04-06│债转股方案呼之欲出
──────┴───────────────────────────────────
2016年4月5日消息，据彭博社最新消息，不愿具名知情人士表示，正式的债转股实施方案最
快或于4月份正式推出。此前，据《财新周刊》援引国开行一位未具名高层人士的话报道称，预
计中国将在三年甚至更短时间内，化解1万亿元左右规模的银行潜在不良资产。报道还提及，债
转股对象聚焦为有潜在价值、出现暂时困难的企业，以国企为主。
有市场分析人士称，结合政策面上产业转型升级的导向，所处行业属于战略转型方向或者存
在转型产业资产注入的国企资产负债表将因转债股政策而迎来改善机会，并带来估值提升契机，
建议重点关注高负债的国企。
【4.信息面面观】
┌──────┬─────────────────────────────────┐
│栏目名称 │ 栏目内容 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│产品业务 │报告期内，公司经营的主要业务包括信托业务、固有业务和投资顾问等中介│
│ │业务。 │
│ │（1）信托业务 │
│ │信托业务是指公司作为受托人，按照委托人意愿以公司名义对受托的货币资│
│ │金或其他财产进行管理或处分，并从中收取手续费的业务。主要包括资产服│
│ │务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类。资产服务信托以信托法律关│
│ │系为基础，接受委托人委托，并根据其需求为其量身定制财富规划及代际传│
│ │承、托管、破产隔离和风险处置等专业服务。资产管理信托是以《关于规范│
│ │金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号）为指导，是公 │
│ │司依据信托法律关系，销售信托产品，并为信托产品投资者提供投资和管理│
│ │金融服务的自益信托，属于私募资产管理业务。公益慈善信托是委托人基于│
│ │公共利益目的，依法将其财产委托给公司，公司按照委托人意愿以公司名义│
│ │进行管理和处分，开展公益慈善活动。 │
│ │（2）固有业务 │
│ │固有业务主要包括自有资金贷款及投资业务（金融产品投资、金融股权投资│
│ │等），该类业务由公司内设的投资管理总部负责。其中，公司的利息收入主│
│ │要来源于运用自有资金向客户发放贷款产生的利息，公司的投资收益主要来│
│ │源于金融产品投资、股权投资等。 │
│ │（3）投资顾问等中介业务 │
│ │投资顾问等中介业务主要包括为企业提供投融资、重组并购等提供一揽子全│
│ │生命周期金融顾问服务；针对客户的资产配置需求，为高净值客户提供动态│
│ │的资产管理服务等。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│核心竞争力 │2022年党的二十大胜利召开，开启了全面建设社会主义现代化国家的新征程│
│ │，公司应势转型重塑再造全新陕国投，以新发展理念为指导，坚持稳中求进│
│ │工作总基调，以高质量发展为引领，以优化盈利模式、深推改革创新、力促│
│ │业务转型、稳筑风险防线、夯实管理质效为抓手，全面推进战略、组织、流│
│ │程、产品、文化重塑再造，公司迈入发展新台阶。公司的核心竞争力主要体│
│ │现在以下几方面： │
│ │（一）厚植资本实力。公司充分利用资本市场工具深培发展基础，上市资源│
│ │优势日益显现，品牌价值持续提升，资本补充机制畅通，有效发挥了转型发│
│ │展的“压舱石”作用。2022年完成新一轮增资扩股，增加资本金35.19亿元 │
│ │，增资后公司净资产突破160亿，在信托行业剧烈变革过程中增强了公司资 │
│ │本实力和抗风险能力，为公司转型创新和可持续发展奠定了坚实基础，公司│
│ │资本实力稳定在行业第一梯队。 │
│ │（二）实施人才强企。公司积极打造“聚才发展”平台，持续优化组织管理│
│ │体系和人才管理机制，推行“双向选择、竞争上岗”等市场化用人机制，大│
│ │力延揽创新引领型金融高端人才，硕博学历人才占比居上市公司前列。围绕│
│ │资产管理资产服务等创新业务，坚持外引与内培相结合，打造政治过硬的复│
│ │合型专业化人才梯队，为公司高质量发展提供坚强组织保障。 │
│ │（三）培育高质动能。公司树立总体安全观，坚持稳中求进工作总基调，严│
│ │守风险底线，持续推动全面风险管理建设，突出“三道防线”精准化管理，│
│ │不断提升风险识别、管控与化解能力。以建立专业化人才梯队为抓手，强化│
│ │主动管理能力建设，服务客户全生命周期金融服务，构建支撑业绩平稳健康│
│ │发展的第二增长曲线。强化信息科技引领作用，全面提升数智化管理水平，│
│ │提升数据资产的运用能力。面向大资管生态圈构建综合性财富管理平台，形│
│ │成多元化全策略产品线，以专业化顾问式服务满足财富传承、资产配置、家│
│ │族治理等客户需要。 │
│ │（四）深化改革创新。公司以改革为核心竞争力赋能，推动中国特色现代化│
│ │国有企业建设。国企改革三年行动取得重大成果，公司治理体系治理效能不│
│ │断提升，深化“董事会市场化选聘高级管理层”和“差异化薪酬”两项试点│
│ │改革。聚焦经济发展主战场，以信托业转型为重要契机，深入推进创新、风│
│ │险、财务、人力、文化等基础性制度建设，强化投研体系建设，夯实内部管│
│ │理基础，不断优化全国化布局，提升品牌影响力。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│经营指标 │截至2022年12月末，公司信托资产规模2833.42亿元，同比增长42.15%。全 │
│ │年实现营业收入19.26亿元，同比增长0.91%，实现净利润8.38亿元、同比增│
│ │长14.44%。在全行业盈利指标连续下滑的形势下实现逆势稳定增长。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│竞争对手 │安信信托 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│核心风险 │监管超预期 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│投资逻辑 │公司充分利用资本市场工具深培发展基础，上市资源优势日益显现，品牌价│
│ │值持续提升，资本补充机制畅通，有效发挥了转型发展的“压舱石”作用。│
│ │2022年完成新一轮增资扩股，增加资本金35.19亿元，增资后公司净资产突 │
│ │破160亿，在信托行业剧烈变革过程中增强了公司资本实力和抗风险能力， │
│ │为公司转型创新和可持续发展奠定了坚实基础，公司资本实力稳定在行业第│
│ │一梯队 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│消费群体 │终端消费者。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│消费市场 │西北、华中、华南、华东、华北、西南 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│行业竞争格局│2022年，我国经济发展遇到国内外多重超预期因素冲击，在经济下行压力下│
│ │，通过实施稳健的货币政策、积极的财政政策，坚定不移推进供给侧结构性│
│ │改革，出台实施稳经济一揽子政策和接续措施，国内生产总值增长3%，达到│
│ │121.02万亿元，在复杂多变的环境中基本完成全年发展主要目标任务，展现│
│ │出经济发展的韧性。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│行业发展趋势│2023年，全球经济不确定性加大，国内经济恢复基础尚不牢靠，需求收缩、│
│ │供给冲击、预期转弱三重压力仍然存在。但我国经济韧性强、潜力大、活力│
│ │足，中央经济工作会议明确财政、货币、产业、科技、社会五大政策统筹推│
│ │进，经济稳中向好的预期不会改变。信托行业在信托三分类新规的引导下迎│
│ │来历史性转折，厘清业务边界，明确服务内容，制度优势与发展潜力会充分│
│ │释放。一是信托作为金融的重要组成部分，坚持服务实体经济、专业受托人│
│ │发展定位，从结构优化、成本下降、风险防控等多方面优化，服务实体经济│
│ │高质量发展。二是以股权、债券、资产证券化等多种方式，持续提升资产配│
│ │置能力，支持新兴产业创新发展。三是各信托公司将逐步呈现差异化、专业│
│ │化、精品化发展特色，通过标品信托、财富管理、服务信托等业务转型创新│
│ │，全面满足实体经济投融资需求。四是国家组建金融监管总局，将通过强化│
│ │机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管和持续监管，保障消费者合法│
│ │权益，加强风险管理和防范处置，使得信托与其他金融机构的合作竞争更加│
│ │规范有序。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司发展战略│公司坚持信托业务与固有业务双驱动的发展思路，持续做强信托主业，做优│
│ │证券投资信托，提高固有业务质效。信托主业坚持投资类和融资类信托并重│
│ │，加快普惠金融、房地产股权信托、消费信托、家族信托、资产证券化等业│
│ │务创新，提升主动管理能力。固有业务坚持战略布局和当期效益并重，优选│
│ │投资领域、行业和标的，优化固有资产配置，形成长、中、短期合理的业务│
│ │结构。同时，通过调整组织架构、优化创新机制、加大IT技术应用等方式提│
│ │升展业能力。全年信托业务规模、信托业务收入、固有投资收益稳定保持在│
│ │行业平均水平以上，证券投资信托规模和收益保持行业领先地位，公司净利│
│ │润增速快于行业平均水平。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司日常经营│本报告期，面对复杂严峻的国内外经济形势，公司积极响应行业监管政策改│
│ │革导向，紧盯“十四五”规划目标，坚持稳中求进工作总基调，全面实施“│
│ │重塑再造”战略，大力推进信托三分类改革，持续抓转型、促创新、调结构│
│ │、防风险、提质效，确保主业持续稳定增长，高质量发展取得良好成效，经│
│ │营指标续创历史新高。截至2022年12月末，公司信托资产规模2833.42亿元 │
│ │，同比增长42.15%。全年实现营业收入19.26亿元，同比增长0.91%，实现净│
│ │利润8.38亿元、同比增长14.44%。在全行业盈利指标连续下滑的形势下实现│
│ │逆势稳定增长。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司经营计划│1.对标监管政策导向改革，优化存量资产提升运营质效。围绕加快建设现代│
│ │化产业体系要求，抢抓产业结构和布局调整过程中孕育的新机遇，加大对重│
│ │大产业项目投融资支持。聚焦科创企业“卡脖子”问题，深化拓展直接融资│
│ │服务，通过PE、可转债、S基金等方式满足企业资金需求。以产业链核心企 │
│ │业为中心，搭建金融场景推动供应链融资服务，综合运用信用增进、保险等│
│ │各类金融缓释工具，破解中小微企业融资难融资贵问题。 │
│ │2.对标信托三分类改革，扩大增量资产培育第二增长曲线。一是发挥好信托│
│ │本源制度优势，大力拓展业务服务边界，力促资产服务产品成熟定型，培育│
│ │稳定盈利支撑。二是做大做强资产管理业务，强化主动管理能力建设，突出│
│ │科技引领，不断提升风险管控能力。三是提升北上广深为中心的区域综合业│
│ │务拓展能力，全力攻坚形成有效对冲市场波动、收益稳定的拳头产品。 │
│ │3.深化财富管理革命，用大营销思维推动产品提质扩量。强化财富体系建设│
│ │，加强信托三分类政策下专业团队建设，优化网点布局，强化同业协作，由│
│ │产品驱动转向客户驱动，全面提升信托财富市场服务能力和专业能力，不断│
│ │拓宽机构端合作深度和广度，加快家庭信托、家族信托产品提质上量。 │
│ │4.统筹发展与安全，守牢风险防控底线。持续探索完善全面风险管理长效机│
│ │制，全面加强转型创新业务风险管控能力建设。提升事中风险管控能力，加│
│ │强风险自查与监测，提升监管报送质量和数据运用水平，进一步加强标品运│
│ │营工作的集中化程度，打造高效、专业的运营管理体系。运用多元化手段加│
│ │快推动存量风险隐患化解与风险资产的清收，深入挖掘特殊资产整合价值。│
│ │加强信息安全、业务安全、场所安全、网络安全、员工安全等系统治理。 │
│ │5.深化内部管理改革，释放体制机制活力。围绕信托三分类政策要求，优化│
│ │发展规划，细化战略举措。发挥好绩效评价指挥棒作用，科学合理制定激励│
│ │考核指标，突出团队集体价值贡献和可持续发展。充实信息科技队伍补短板│
│ │，加快推进业务系统平台化建设，提高科技架构支撑能力。启动统一数据监│
│ │控平台建设，实现数据统一管理与融合共享。构建战略目标价值认同、企业│
│ │文化凝心聚魂、多元激励动力传导的三维架构，厚植公司高质量发展的软实│
│ │力，提升公司品牌影响力。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司资金需求│聚焦科创企业“卡脖子”问题，深化拓展直接融资服务，通过PE、可转债、│
│ │S基金等方式满足企业资金需求。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│可能面对风险│（1）信用风险 │
│ │信用风险主要是指交易对手违约造成损失的风险，主要表现为公司在开展自│
│ │有资金运作和信托投融资理财等业务时，可能会因交易对手违约而给我公司│
│ │或信托财产带来风险。 │
│ │（2）市场风险 │
│ │市场风险是指公司在运营过程中可能因股价、市场汇率、利率及其他商品价│
│ │格因素等变动而产生的风险。具体表现为经济周期变化、利率波动、通货膨│
│ │胀、房地产交易、证券市场变化等造成的风险，这些风险可能影响信托财产│
│ │的价值及信托收益水平，也可能影响公司固有资产价值或导致损失。 │
│ │（3）操作风险 │
│ │公司面临的操作风险主要是制度和操作流程以及现有制度和流程不能得到有│
│ │效执行而可能引起的经营风险。 │
│ │（4）其他风险 │
│ │其他风险主要包括法律风险、声誉风险、道德风险等。随着信托行业竞争的│
│ │进一步加剧，声誉风险已成为需要防范的重点风险之一。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│增发股票 │定增募资补血：陕国投Ａ2021年1月22日发布定增预案，公司拟非公开发行 │
│ │不超过118920.3853万股股份，募集资金总额不超过36亿元，在扣除相关发 │
│ │行费用后将全部用于补充公司资本金。 │
└──────┴─────────────────────────────────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
