热点题材☆ ◇002476 宝莫股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:黄金概念、页岩气、节能环保、智能医疗
风格:融资融券、定增预案、控制变更
指数:无
【2.主题投资】
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-03-13│黄金概念 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司持有醴陵市日景矿业发展有限公司52%股权。日景矿业拥有“湖南省醴陵市小横江矿区
铁石尖矿段金矿 300t/d 采选项目，该公司主要从事金矿的采选业务
──────┬──────┬────────────────────────────
2022-08-26│节能环保 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
子公司新疆宝莫环境工程有限公司从事的春风油田含油污水处理业务采用BOO模式营运，属
于环保类业务。
──────┬──────┬────────────────────────────
2021-12-30│智能医疗 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司参股的力达医药（30%股权）专业从事生物医药技术、项目的产业化和商业化转化。
──────┬──────┬────────────────────────────
2021-10-20│页岩气 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
子公司宝莫国际(香港)有限公司主营油气开发(含页岩气等非常规能源)
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-11-01│股权拍卖 │关联度：☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
2024-11-01发布山东宝莫生物化工股份有限公司关于持股5%以上股东所持股份被司法拍卖的
公告
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-04-28│客户依赖 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2023-12-31，第一大客户占营业收入比例为50.14%
──────┬──────┬────────────────────────────
2022-01-05│污水处理 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
子公司新疆宝莫投资、建设和运营的中石化胜利油田新春采油厂春风油田含油污水资源化处
理BOO项目（“春风油田污水处理项目”）
──────┬──────┬────────────────────────────
2020-02-17│黄河三角 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司总部位于山东省东营市。主营业务：丙烯酰胺的生产；2-丙烯腈批发（禁止储存，有效
期限以许可证为准）。、聚丙烯酰胺、表面活性剂、油田助剂、二甲基二烯丙基氯化铵、水处理
剂、造纸助剂、选矿及印染助剂生产、销售；化工产品（不含危险化学品），石油钻采专用设备
销售；油气工程技术服务、技术转让、工程项目管理服务；水污染治理、大气污染治理、固体废
物治理；在法律法规规定的范围内对外投资；进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）公司是国内大型聚丙烯酰胺供应商之一，是我国第二大采油专用聚丙
烯酰胺制造商，致力于丙烯酰胺，聚丙烯酰胺及其衍生物的开发和生产。
──────┬──────┬────────────────────────────
---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
──────┴──────┴────────────────────────────
公司近20个交易日内跌破发行价，依照减持新规，控股股东和实际控制人不可减持。
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-07-02│定增预案 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司2024-07-02公告定增方案被股东大会通过
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-01-06│控制权变更 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
西藏泰颐丰信息科技有限公司已转让上市公司15.80%的股份给四川兴天府宏凌企业管理有限
公司。
【3.事件驱动】
──────┬───────────────────────────────────
2019-06-11│新疆建成国内最大稠油生产基地 被誉为石油中的“稀土”
──────┴───────────────────────────────────
2019年6月10日消息，中石油新疆油田公司近日称，借助“新一代浅层稠油、超稠油开发技
术”，目前公司稠油累积产量已突破1亿吨，新增可采储量2亿吨，建成了国内最大的优质环烷基
稠油生产基地。环烷基稠油是国防军工和重大工程建设的战略性原材料，环烷基含量大于50%的
优质环烷基稠油仅占0.15%，被誉为石油中的“稀土”。
──────┬───────────────────────────────────
2019-03-26│页岩气勘探再获突破 中石化在川探明千亿方级大气田
──────┴───────────────────────────────────
2019年3月25日，中国石化新闻办发布消息，继涪陵页岩气田后，中国石化页岩气勘探开发
再获重大突破：威（远）荣（县）页岩气田提交探明储量1247亿立方米，今年将建成10亿立方米
产能；丁山-东溪区块国内首口埋深大于4200米的高产页岩气井——东页深1井，试获日产31万立
方米高产气流，突破了埋深超4000米页岩气井压裂工艺技术。
──────┬───────────────────────────────────
2018-05-21│中国增加对美油气进口 相关公司受关注
──────┴───────────────────────────────────
2018年5月20日据怀新资讯报道，中美就经贸磋商发表联合声明，双方同意有意义地增加美
国农产品和能源出口，美方将派团赴华讨论具体事项。在国际能源市场，美国是一个新兴供应者
，有充足的石油和天然气等能源供应。借助以页岩油气资源勘探开发为主调的能源革命，美国已
成为重要的能源出口国。在美国有油气资产的公司，有望直接受益扩大对美油气进口。可关注美
都能源、宝莫股份等。
──────┬───────────────────────────────────
2018-01-29│我国页岩气开采核心技术在重庆涪陵页岩气田成功应用
──────┴───────────────────────────────────
2018年1月29日报道，重庆涪陵区政府通报：近日，由中车永济电机公司和中石化江汉四机
厂联合研制的页岩气采掘用4500马力电驱动压裂泵系统，在重庆涪陵页岩气田成功应用，标志着
我国页岩气开采核心技术装备，实现“电动、绿色、智能”取得实质性突破。
──────┬───────────────────────────────────
2017-09-18│国家能源局：深入推进油气全产业链合作
──────┴───────────────────────────────────
国家发展改革委副主任、国家能源局局长努尔·白克力2017年9月18日在首届世界油商大会
上表示，当前中国正在深入实施油气体制改革，着力推进油气领域的市场化，投资主体多元化，
产业管理科学化，欢迎各国油气企业和相关机构乘势而上，顺势而为，积极到中国、到浙江投资
兴业，实现共赢发展。
白克力表示，浙江舟山是中国对外开放的重要门户和通道，从这里出发可以辐射亚太，联通
世界。依托浙江和舟山良好的区位优势、开放优势、产业优势、发展优势和竞争优势，建立中国
（浙江）自贸试验区，建设以油品为核心的大宗商品资源配置基地，是贯彻落实中央精神，深入
推进“一带一路”建设，扩大对外合作开放的深度实践，对于构建开放型经济，促进浙江社会经
济发展，推进国际能源合作，确保我国能源安全具有重要意义。围绕大会主题，白克力提出三点
建议。
──────┬───────────────────────────────────
2017-09-14│中国“页岩气革命”多领域获突破 迈入“全球三甲”
──────┴───────────────────────────────────
国土资源部近日宣布，中国成为与美国、加拿大鼎足而立的页岩气生产大国。这是一次具有
战略意义的重大能源变革——从2010年前后实现“零”的突破，到目前全国年产能超过100亿立
方米、累计产气超过100亿立方米，中国迈入“全球三甲”。
──────┬───────────────────────────────────
2017-08-24│山西发现超大型气田 预测资源量超5000亿立方米
──────┴───────────────────────────────────
从山西省国土资源厅获悉，这个省榆社-武乡深层煤层气资源调查项目日前取得重大突破，
经专家初步论证，预测煤层气、页岩气资源总量达5455.51亿立方米，属超大型气田，具备建设
大型煤层气产业基地的资源条件。
──────┬───────────────────────────────────
2017-08-19│国土部首次拍卖页岩气探矿权 成交价12.9亿元
──────┴───────────────────────────────────
页岩气探矿权拍卖全国第一槌2017年8月18日在贵州敲响。经激烈角逐，贵州省产业投资（
集团）有限责任公司以12.9亿元竞得正安县安场镇（含安页1号井）页岩气探矿权。
本次拍卖的页岩气勘查区块探矿权起始价为4236万元，拍卖探矿权首次设立的期限为3年，
从勘查许可证有效期开始之日起算。买受人在3年内完成勘查实施方案设计的工作量，达到“三
年落实储量、实现规模开发”目标的，可申请延续。探矿权每次延续时间为2年，延续时应提交
新的勘查实施方案；延续期间，最低勘查投入每年每平方千米不低于5万元。
贵州省国土资源厅有关负责人表示，此次页岩气探矿权拍卖是我国油气探矿权出让制度的一
次重要探索，对推动我国油气体制改革和矿业权出让制度改革有重要意义。
──────┬───────────────────────────────────
2017-08-16│页岩气和煤层气步入产业化商业化生产阶段
──────┴───────────────────────────────────
据国土部网站消息，2017年8月15日，国土资源部召开全国油气资源勘查开采成果新闻发布
会。发布的相关数据显示，在开采量持续增加的情况下，我国已初步形成石油储量基本稳定、天
然气储量快速增长、非常规油气资源勘探开发加速推进、页岩气和煤层气迈入产业化商业化生产
的油气资源勘查开发新格局。
国土部新闻发言人表示，国土资源部将按照《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》的
要求，完善并有序放开油气勘查开采，实行勘查区块竞争出让制度和更严格的区块退出机制，允
许符合准入要求并获得资质的市场主体参与常规油气勘查开采。目前，国土部委托贵州省政府开
展的正安页岩气勘查区块探矿权出让，将于8月18日在贵阳市现场拍卖，这将是我国油气探矿权
的第一拍。下一步，国土资源部将继续加强油气资源调查和潜力评价工作，拓展油气勘查开采的
新领域，不断提升油气资源接续保障能力。
──────┬───────────────────────────────────
2017-07-18│国土部牵头推进可燃冰勘查开采产业化
──────┴───────────────────────────────────
2017年7月17日，为贯彻落实中共中央、国务院对海域天然气水合物试采成功的贺电精神，
加快推进天然气水合物勘查开采产业化进程，国土资源部、广东省政府和中石油集团在广州市联
合召开天然气水合物产业化工作座谈会。国土资源部党组书记、副部长孙绍骋出席会议并讲话，
广东省委副书记、省长马兴瑞，广东省副省长许瑞生出席会议，国土资源部党组成员、中国地质
调查局局长钟自然主持会议。
孙绍骋指出，天然气水合物试采成功是落实新发展理念，实施科技创新驱动发展战略，取得
的标志性成果，对推动能源生产和消费革命具有重要而深远的影响。他强调，要进一步做好天然
气水合物试采成功后续工作，全面总结试采理论、技术、工程和装备成果，确保领跑地位。孙绍
骋对广东省委省政府、中石油集团等多年来提供的帮助和支持表示感谢。他表示，国土资源部将
进一步加强与广东省政府、中石油集团合作，尽快签署三方合作协议，启动南海神狐海域天然气
水合物勘查开采先导试验区建设，推进天然气水合物产业化进程，力争这一清洁新能源早日服务
于经济发展，为保障国家能源安全、推进绿色发展作出新的贡献。
──────┬───────────────────────────────────
2017-01-23│新疆启动第二轮油气勘探区块招标
──────┴───────────────────────────────────
2017年1月21日举行的新疆维吾尔自治区国土资源工作会议透露，继2015年首次公开出让4个
油气勘查区块后，今年新疆将启动第二轮近30个油气勘查区块面向全社会招标，以进一步加快新
疆油气资源勘查开发。另据《经济参考报》近日报道，油气体制改革方案有望在今年一季度发布
，最大看点是上游放开和管网独立。
机构认为，新疆油气勘探区块的进一步开放，为油气改革起到重要示范作用，也有利于民企
进入，提升行业整体经营效率。随着油价回升，上游资本开支将增加，也有助于提升油服设备需
求。
──────┬───────────────────────────────────
2017-01-20│石油天然气“十三五”规划发布
──────┴───────────────────────────────────
2017年1月19日，国家发改委发布《石油发展“十三五”规划》、《天然气发展“十三五”
规划》提出2020年国内石油产量2亿吨以上，构建开放条件下的多元石油供应安全体系，保障国
内2020年5.9亿吨的石油消费水平。“十三五”期间新增页岩气探明地质储量1万亿立方米，到20
20年累计探明地质储量超过1.5万亿立方米。放开非居民用气价格，进一步完善居民用气定价机
制；依据市场化原则允许符合条件的企业参与天然气进口。
【4.信息面面观】
┌──────┬─────────────────────────────────┐
│栏目名称 │ 栏目内容 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司简介 │本公司系经山东省发改委鲁发改资本【2005】1173号《关于同意东营胜利油│
│ │田聚合物有限公司变更为山东宝莫生物化工股份有限公司的批复》的文件批│
│ │准，并取得山东省人民政府鲁政股字【2005】42号批准证书后，由东营胜利│
│ │油田聚合物有限公司整体变更发起设立的股份有限公司。2005年11月8日， │
│ │北京天华会计师事务所出具了天华审字（2005）第144-01号《审计报告》；│
│ │截止2005年10月31日，公司净资产为78,585,980.09元。2005年11月16日， │
│ │聚合物公司股东会决议：同意聚合物公司整体变更为股份有限公司，以经审│
│ │计的截至2005年10月31日的净资产人民币78,585,980.09元取整后按照1：1 │
│ │的比例全部折为发行人的股本共计7,800万股，其余585,980.09元转入发行 │
│ │人资本公积金。2005年11月25日，山东省发改委出具了鲁发改资本【2005】│
│ │1173号《关于同意东营胜利油田聚合物有限公司变更为山东宝莫生物化工股│
│ │份有限公司的批复》的文件，批准聚合物公司整体变更发起设立为股份有限│
│ │公司。2005年12月12日，山东省国资委出具了鲁国资产权函【2005】149号 │
│ │《关于对山东省高新技术投资有限公司、山东鲁信投资管理有限公司持有东│
│ │营胜利油田聚合物有限公司国有股权确认的批复》，对公司国有股权进行了│
│ │确认：山东省高新投和鲁信投资分别为鲁信集团的全资子公司和控股子公司│
│ │，属国有法人；鉴于聚合物公司变更设立股份公司的总股本为7800万股，山│
│ │东省高新投持有国有法人股1,600万股，占20.51%；鲁信投资持有国有法人 │
│ │股100万股，占1.28%。2005年12月17日，北京天华会计师事务所出具了天华│
│ │验字（2005）第144-02号《验资报告》，验证公司全体股东缴纳出资全部到│
│ │位。2005年12月20日，公司在山东省工商局注册登记并领取《企业法人营业│
│ │执照》，注册号为3700001808483，注册资本为人民币7,800万元。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│产品业务 │公司围绕能源和环保两大市场领域，主要从事三次采油和水处理用聚丙烯酰│
│ │胺及相关化学品生产和销售、油气勘探开发和技术服务、环保水处理等业务│
│ │。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│行业地位 │全球领先的三次采油和水处理聚丙烯酰胺生产供应商 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│核心竞争力 │（一）品牌和市场影响力 │
│ │（二）科技创新能力 │
│ │（三）业务协同优势 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│竞争对手 │爱森（中国）絮凝剂有限公司、中石油大庆炼化分公司、北京恒聚化工集团│
│ │有限责任公司 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│消费群体 │油气生产、水处理、选矿、造纸、印染等企业。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│消费市场 │国内、国外 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│实控人变更 │宝莫股份2016年10月31日公告，公司控股股东（简称“长安集团”）及其一│
│ │致行动人将其持有的公司股份合计3414.5176万股，占公司总股本的5.58%。│
│ │同时，上述股东将所持有的公司股份9861.053万股（占公司总股本的16.11%│
│ │）的表决权委托给吴昊行使，至此，吴昊在公司拥有表决权的股份比例达到│
│ │21.69%，成为公司拥有最多表决权的单一大股东，吴昊成为公司新的实际控│
│ │制人。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│股权收购 │宝莫股份2014年1月20日公告，公司拟以超募资金4,507.85万元收购胜利油 │
│ │田康贝油气工程有限公司（以下简称“康贝油气”）51%的股权。并于2014 │
│ │年1月19日与康贝公司签订了《股权转让协议》（以下简称“协议”）。此 │
│ │次收购完成后，公司将持有康贝油气51%的股权，康贝油气成为公司控股子 │
│ │公司。康贝油气是以油气水井的作业与维护、油气水井工程及技术服务、油│
│ │田化学品销售、水处理工程、注聚工程等特种作业为主导的综合性工程技术│
│ │服务公司。该公司拥有较为先进的油田生产工程服务技术和具有丰富作业施│
│ │工经验的技术服务队伍，拥有中石化钻井资质、大修资质、完井作业资质及│
│ │胜利油田入网资质。目前服务的市场包括胜利油田、冀东油田、华北油田、│
│ │新疆油田等油田。年均油水井维护1000井次以上，年钻井进尺能力6万米以 │
│ │上，施工一次合格率保持100%，被中石化认定为优秀油田工程服务队伍。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│对外投资 │宝莫股份2014年1月20日公告，公司、胜利油田康贝石油工程装备有限公司 │
│ │（简称“康贝公司”）和RallyCanadaInvestmentLtd.（简称“锐利投资” │
│ │）就投资RallyCanadaResourcesLtd.（简称“锐利能源”）共同签署合作框│
│ │架协议，宝莫股份及康贝公司通过各自持股公司和锐利投资对锐利能源进行│
│ │增资，增资后锐利能源注册股本为33000万股，分别持有锐利能源51%、24% │
│ │和25%的股权。宝莫股份预计出资不超过人民币12,000万元。锐利能源主营 │
│ │业务为从事石油天然气的勘探开发。该公司拥有数十年从事国际油气勘探开│
│ │发项目运作的专业团队，在北美油气领域具有广泛的资源。在加拿大西加盆│
│ │地三个勘探开发核心区域阿尔伯塔省的红土地轻质油区、优堤库马湖轻质油│
│ │区和阿尔伯塔及萨斯喀彻温两省的大劳德明斯特常规稠油区，共拥有785平 │
│ │方公里100%矿权的油气区块。本次收购，使公司实现了快速进入加拿大油气│
│ │开采市场，直接参与国际油气资源开发和市场竞争。通过整合中加两国及股│
│ │东各方的优势资源，实行“引进来”和“带出去”，将为公司顺利推进国际│
│ │化提供有力保障。 │
│ │宝莫股份2016年2月4日公告，公司拟以1亿元投资设立投资公司北京宝莫投 │
│ │资管理有限公司，作为公司投融资业务发展平台。新公司经营范围包括，股│
│ │权投资、实业投资、其他资本市场服务；投资管理、投资咨询、企业管理咨│
│ │询等。设立投资公司将进一步拓展公司业务领域，有利于公司抓住行业发展│
│ │机遇，通过产业并购、股权投资、项目投资等方式，延伸公司产业链，优化│
│ │公司产业布局，加快公司产业升级，实现资源的有效整合，增强公司的核心│
│ │竞争力。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司发展战略│宝莫股份旨在充分利用能源和环保两大领域的发展机遇，以市场为导向，以│
│ │改革创新为动力，以资源整合为手段，调整优化产业结构，推进产业升级，│
│ │提升综合竞争力和可持续发展能力。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司经营计划│1、深化技术创新和市场开拓，进一步稳固主营业务 │
│ │2、强化内部管理，进一步提升管理水平 │
│ │3、抓住政策机遇，大力拓展环保水处理业务 │
│ │4、融入国家战略，稳步推进油气勘探开发业务 │
│ │5、实施资本运作，助推产业优化整合 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│可能面对风险│1.石油价格波动风险：公司各项业务均与石油高度相关，石油价格的波动，│
│ │有可能对公司业务发展和经营业绩产生较大影响。 │
│ │2.投资风险：公司业务发展涉及油气资产收购、勘探开发投入、化学品及水│
│ │处理项目建设等大额投资，受经济、技术、市场、项目运作等因素的影响，│
│ │存在投资项目不成功，收益达不到预期的可能性和风险。 │
│ │3.人力成本上升风险：人力成本在公司总成本中占有较大比重。近年来，随│
│ │着我国人力成本不断上升，公司人力成本也面临较大的上升压力，如果上升│
│ │的人力成本不断通过产品销售转嫁出去或通过改善内部效率予以消化，则会│
│ │影响本公司的盈利水平。 │
│ │4.油气开发和环保水处理集成服务等新业务，需要大量的专业技术和管理人│
│ │才，虽然公司已经建立完善的人才引进和激励机制，但如果人才配置不能及│
│ │时适应发展需要，将对公司战略目标和发展规划的实现产生一定影响。 │
│ │5.汇率风险：由于公司的海外业务以美元或加元为计算标准，所以汇率波动│
│ │将对公司海外市场利润和投资成本产生一定影响。 │
│ │6.境外经营风险：随着公司海外业务的扩张，所在国的政策、经济、法律、│
│ │人文等因素将对公司境外经营产生影响，存在一定风险。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│股东回报规划│根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，公司制定未来三年│
│ │（2025-2027年）股东回报规划：公司将继续实行持续、稳定的利润分配政 │
│ │策，采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规及规范性文件允许│
│ │的其他方式分配利润，并优先采取现金分红的利润分配方式。在满足现金分│
│ │红条件时，未来三年公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可│
│ │分配利润的10%，且连续三年内以现金分红方式累计分配的利润不少于该三 │
│ │年实现的年均可分配利润的30%。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│重大合同 │宝莫股份2015年3月27日公告，公司与CAIRNINDIALIMITED签订了《PAM供应 │
│ │合同》。合同约定，在2015年1月1日至12月31日期间，公司向后者销售PAM │
│ │粉末状部分水解聚丙烯酰胺，合同总金额为美金8113万元，约合人民币4979│
│ │3.54万元，约占公司2014年度营业总收入的75%。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│资产重组 │宝莫股份2015年6月2日发布重组预案，公司拟以不低于7.88元/股的价格， │
│ │非公开发行4.1亿股股份，募资323080万元，拟用于：1）收购北京一龙恒业│
│ │石油工程技术有限公司100%股权项目，拟投入募集资金88000万元。一龙恒 │
│ │业为国内领先的油气田工程技术服务型企业，向石油勘探开发企业提供钻井│
│ │、特种修井、测井、完井压裂、连续油管、井下工具研发及服务、油田化学│
│ │品技术服务、技术咨询等服务。承诺方承诺，一龙恒业在2015-2017年度累 │
│ │计净利润总和不低于30117.60万元。2）酸化压裂、连续油管及钻修井作业 │
│ │服务项目，拟投入募集资金83544万元，项目拟在2015年至2017年6月实施完│
│ │毕。本项目税后财务内部收益率为16.7%，税后财务净现值为2033.3万元， │
│ │投资回收期4.6年。3）锐利能源油气资源勘探开发项目，项目总投资305776│
│ │万元，拟投入募集资金151536万元。 │
└──────┴─────────────────────────────────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
