热点题材☆ ◇002510 天汽模 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:创投概念、特斯拉、国产软件、无人机、军民融合、新能源车、大飞机、华为汽车、小米
汽车、飞行汽车、低空经济
风格:定增预案、重组预案、控制变更
指数:无
【2.主题投资】
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2025-03-25│小米汽车概念│关联度：☆☆☆
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公司冲压业务取得了小米汽车部分零件二供的定点
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2024-10-24│低空经济 │关联度：☆☆☆
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子公司沈阳天汽模为小鹏汇天,为其提供部分钣金零部件产品。
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2024-10-24│飞行汽车 │关联度：☆☆☆
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子公司沈阳天汽模为小鹏汇天,为其提供部分钣金零部件产品。
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2024-09-02│创投概念 │关联度：☆☆☆
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公司持有天津方臬创业投资48%股份，其主要投资于交通运输行业新技术、新模式、企业级
互联网、消费升级等领域早期项目。
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2024-07-22│国产软件 │关联度：☆☆☆
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公司的主要业务是自主开发建立面向敏捷制造环境的企业协同管理系统、进行CAD/CAM系统
的二次开发应用、以及建设和管理计算机网络系统
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2024-03-22│无人机 │关联度：☆☆☆
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公司为航空企业配套的主力机型包括有，某军用机型及无人机等。
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2023-10-12│华为汽车 │关联度：☆☆
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公司参与了奇瑞、赛力斯与华为合作车型部分模具产品的设计制造
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2022-05-16│特斯拉概念 │关联度：☆☆☆☆
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天汽模2016年5月18日在全景网互动平台表示，公司目前已与特斯拉累计签订订单约5000万
元，各个项目进展顺利。天汽模主要从事汽车车身覆盖件模具及其配套产品的研发、设计、生产
与销售等。
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2022-05-16│大飞机 │关联度：☆☆☆
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公司的全资子公司沈阳天汽模航空部件有限公司为C919国产大飞机提供过部分零件产品。
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2022-01-05│新能源车 │关联度：☆☆☆
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特斯拉为公司重要客户之一。
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2021-11-02│军民融合 │关联度：☆☆☆
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公司全资子公司沈阳天汽模航空部件有限公司取得了由北京军友诚信质量认证有限公司颁发
的武器装备质量管理体系认证证书，该公司已具备相关领域军用品研发，生产和服务的能力。公
司参股设立了一家军民融合产业基金-天津陆石昱航股权投资中心（有限合伙），该基金重点投
资于军民融合领域。
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2026-02-12│定向增发 │关联度：☆☆☆
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公司2026-02-12公告：定向增发预案股东大会通过,预计募集资金14.640亿元。
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2025-12-31│国资新进控股│关联度：☆☆☆
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公司控制人为：乌鲁木齐经济技术开发区（乌鲁木齐市头屯河区）国有资产监督管理委员会
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2024-03-27│宁德时代概念│关联度：☆☆
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公司与宁德时代有业务合作，但项目订单占目前公司营业收入的比重较小
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2023-12-05│长安汽车概念│关联度：☆☆☆
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长安汽车、一汽、赛力斯是公司客户
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2023-02-27│理想汽车概念│关联度：☆☆☆
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公司目前已为特斯拉、蔚来、小鹏、理想、威马、国能、广汽新能源、北汽系能源等众多新
能源车企设计制造了模具产品
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2022-11-11│京津冀 │关联度：☆☆☆
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公司位于天津，主营业务为汽车车身覆盖件模具及其配套产品的研发、设计、生产与销售等
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2022-06-13│比亚迪概念 │关联度：☆☆☆
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公司为比亚迪配套模具产品， 比亚迪汽车是公司客户之一。
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2022-03-23│恒大概念 │关联度：☆☆☆☆
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公司为恒大下属公司国能汽车提供了部分模具及冲压件产品
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2020-08-24│小鹏汽车概念│关联度：☆☆
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公司新能源汽车客户包括小鹏汽车，新能源汽车订单的占比不断上升。
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2019-12-30│蔚来汽车概念│关联度：☆☆
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公司是蔚来汽车磨具供应商之一，17年8月，已与蔚来汽车冲压件及装焊业务供货协议。
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2019-12-30│天津自贸区 │关联度：☆☆
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公司注册地址为天津市东丽区天津自贸试验区(空港经济区)航天路77号。
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2019-10-24│北汽新能源概│关联度：☆☆
│念 │
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2017年年报称，报告期内，在原有新能源汽车客户基础上(例如：特斯拉、国能汽车、蔚来
汽车、合众汽车、新大洋等)新增了北汽新能源、智车优行、威马汽车、小鹏汽车、零跑汽车等
新能源汽车客户。
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2019-09-09│滨海新区 │关联度：☆☆☆
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公司主要从事模具设计、制造；冲压件加工、铆焊加工；汽车车身及其工艺装备设计、制造
；航空航天产品零部件、工装及地面保障设备设计与制造。
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2026-06-30│并购重组预案│关联度：☆☆☆☆☆
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公司协议转让,发行股份购买东实汽车科技集团股份有限公司60%股权
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2026-02-12│定增预案 │关联度：☆☆☆
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公司2026-02-12公告定增方案被股东大会通过
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2025-12-17│控制权变更 │关联度：☆☆☆☆☆
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胡津生已转让上市公司4.45%的股份给新疆建发梵宇产业投资基金合伙企业（有限合伙）。
【3.事件驱动】
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2026-01-15│国家战略聚焦低空经济新赛道 机构称产业链规模化发展态势清晰
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1月16日至17日，2026年低空资源和经济发展大会暨低空经济发展工作委员会年度工作会议
将在北京昌平区未来科学城召开。会议旨在通过融合资源、技术、资本、场景与人才，共同探索
低空经济高质量发展新路径。西南证券指出，国家战略聚焦低空经济新赛道，各地相继出台低空
经济发展纲领性政策，国资央企密集成立低空经济公司。从应用场景来看，低空物流、低空文旅
等应用场景先行，其他领域亦在积极探索过程中。头部eVTOL主机厂订单陆续落地，产业链规模
化发展态势清晰。
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2025-06-12│我国大型水陆两栖飞机迈入量产阶段，大飞机产业链“羽翼渐丰”
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6月11日，由中国航空工业集团自主研制的大型水陆两栖飞机AG600在广东珠海获颁中国民航
局生产许可证（PC证），标志着我国大型水陆两栖飞机正式迈入批量生产阶段，是我国大型航空
应急救援装备体系建设的关键里程碑。方正证券指出，民机制造业对于国家具有深远的战略意义
，它直接关联到国民经济增长、就业机会和技术进步。该产业不仅能够显著拉动经济增长，还能
带动大量就业，并且对科技发展起到巨大的推动作用，特别是在新材料、新能源和先进电子技术
领域。大飞机产业的发展水平已成为衡量国家科技、工业实力和国际竞争力的重要指标。此外，
大飞机产业还具有重要的军事应用价值，对提升国防工业质量和水平起到关键作用。
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2023-12-20│22亿美元！蔚来获阿布扎比CYVN投资
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蔚来港交所公告，已与CYVNHoldings通过其联属公司CYVN订立股份认购协议，CYVNHoldings
是总部位于阿布扎比的专业投资机构，聚焦先进、智能移动出行领域进行投资。根据股份认购协
议，CYVN将投入现金总额22亿美元，以每股股份7.50美元的购买价认购2.94亿股公司新发行A类
普通股。交易完成后，CYVN将实益持有蔚来已发行及发行在外股份总数的约20.1%。本次获得新
一轮巨额投资后蔚来汽车将进一步缓解现金流压力，为后续销量提升奠定重要基础。蔚来汽车创
始人李斌预计明年第一季度之后，蔚来汽车就能够稳定保持在2万辆月销量的基线以上。
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2023-12-18│华为将于12月26日发布问界M9 重磅车型有望带动产业链公司业绩增长
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华为正式官宣，将于12月26日举办问界M9及华为冬季全场景发布会。作为鸿蒙智行旗下的科
技旗舰SUV，问界M9当前预售价格为50万~60万元。赛力斯有关人士确认，问界M9新车预订已近4
万辆，同时，赛力斯位于重庆的工厂正在抓紧提升产量，并已经开启了每天两班倒的生产模式。
问界M9未上市便获得了消费者的热烈期待，11月初预订订单已突破20000台，近一个月订单量再
度接近翻倍。分析师认为，问界M9将搭载华为AR-HUD与华为ADAS2.0，有望进一步引领市场技术
方向。同时，年底重磅车型集中亮相，优质供给将驱动市场需求，新车型周期产能爬坡后有望将
带动2024年市场新增量。
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2023-11-07│智界S7将于11月9日开启预售华为汽车产业链竞争力有望延续
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11月6日，华为智选车业务的首款轿车——智界S7，正式官宣亮相并公布了新一批官方宣传
图。华为常务董事余承东，在自己的微博中转载了相关消息并表示：“智界S7即将高能登场。它
将不负众望，在智能、安全、舒适、性能等各方面实现进一步突破。请大家拭目以待！”根据新
势力车企发布的10月交付数据，问界新M7交付10547辆，上市以来50天累计大定突破80000辆，在
华为智能化、营销渠道能力多重加持下，智选车模式的优势随交付爬坡逐渐显现。信达证券研报
指出，随着智界S7上市日益临近，华为智选车型矩阵有望进一步拓展，在新M7强势的订单表现下
，智界S7有望带动需求进一步增长。
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2023-02-10│特斯拉1月销量增长，股价重回200美元关口
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2月9日，特斯拉1月在中国交付数据表现良好，美股特斯拉一个月翻倍重回200美元。券商表
示，随着节后各地陆续推出鼓励购买电车的政策，预计2月新能源车市场景气度将回升，近期建
议关注特斯拉产业链。
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2022-12-02│特斯拉宣布12月购现车享4000元保险补贴
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国家新能源汽车购置补贴政策将于12月31日正式终止。特斯拉官网信息显示，消费者在12月
31日(含)之前完成交付并注册上牌(正式铁质牌照)的 Model 3 后轮驱动版和Model Y 后轮驱动
版车型，如果选配后价格在 30 万元以下，则可享受国家新能源汽车补贴。
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2022-08-11│抢先布局 特斯拉电动卡车量产在即
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据报道，特斯拉CEO埃隆·马斯克在社交网站表示，特斯拉500英里版Semi Truck将在今年开
始发货，Cybertruck明年发货。
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2022-05-18│一季度逆势增长80%，新能源车渗透率高位攀升
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TrendForce（集邦咨询）发布数据显示，2022年一季度全球新能源汽车（包含纯电动车、插
电混合式电动车、燃料电池车）总销量为200.4万辆，同比增长达80%。
根据乘联会数据，批发层面，2022年4月份新能源车厂商批发渗透率达29.6%，较2021年4月11.2%
的渗透率提升了18个百分点，较今年3月25.1%渗透率上升了4.5个百分点。
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2021-08-06│新能源汽车专属车险有望出台 行业发展持续提速
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保险业协会近日发布新能源汽车商业保险专属条款（2021版征求意见稿）和新能源汽车驾乘
人员意外伤害保险示范条款（2021版行业征求意见稿），不仅将新能源汽车最核心的技术与部件
“电池及储能系统、电机及驱动系统”等悉数纳入保险责任，还保障了其他所有出厂时的设备。
此外，美国白宫与通用、福特、Stellantis等车企发布联合声明，提出了到2030年，使零排放汽
车销量占比达到50%的目标。欧洲碳减排法案指引2030年欧洲新能源汽车渗透率在65%左右，由此
推算全球新能源汽车2030年销量有望达到5000万辆以上，较2021年有10倍的增长空间，行业已进
入加速迭代期。
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2020-02-26│特斯拉上海联合厂房1.5期即将开建
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记者从相关信源处获悉，特斯拉上海临港超级工厂联合厂房1.5期部分重要项目招标于今日
截止，包括冲压车间钢结构制作等关键结构即将启动，预计工期仅一个月时间，这意味着特斯拉
上海临港超级工厂后续项目正在加速进行。
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2020-01-06│上海工厂已生产近1000辆汽车 产量超过3000辆/周
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特斯拉表示将继续致力于扩大在美国和在上海超级工厂的生产。尽管上海工厂在不到12个月
之前才破土动工，但已经生产了近1000辆可供销售的汽车，且已开始交付。上海工厂产量超过30
00辆/周。
机构认为，特斯拉计划通过采购更多的国内零部件来降低成本，从而减少零件进口以避免关税成
本，预计三季度国产化率将提升至80%以上，单车毛利率甚至有望突破30%，随着Model Y三季度
全球同步投产，未来将会带来新的增长点，预计2020年全球销量有望突破50万辆。
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2019-10-24│特斯拉（TSLA）上海工厂启动试生产 首批车将销售给员工
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新浪科技讯北京时间10月24日早间消息，路透社援引消息人士的说法称，特斯拉已经开始在
投资20亿美元的中国工厂进行试生产，并将向员工销售来自该工厂的首批汽车。 特斯拉将于周
三公布第三季度财报，而特斯拉能否足够快地在该工厂展开大规模生产，以达到既定目标，这将
是投资者关注的主要问题之一。 目前，特斯拉正面临在全球范围内提升产量的压力，因此上海
工厂的生产计划至关重要。
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2019-03-11│威马汽车完成30亿元C轮融资 相关公司受关注
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2019年3月10日消息，据媒体报道，威马汽车已完成总额30亿元的C轮融资，本轮融资由百度
集团领投，融资将主要用于用户体验与技术研发。截至目前，威马汽车累计融资额已近230亿元
。此外据知情人士透露，本轮融资后，威马汽车的估值有望得到进一步提升。A股公司中，天音
控股通过上海七鹏创投基金间接参股威马汽车。天壕环境通过福州资金海峡科技投资基金间接参
股威马汽车。天汽模新能源汽车客户包括威马汽车、特斯拉、蔚来汽车等。
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2018-12-07│特斯拉中国工厂量产时间提前
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路透社援引消息人士称，特斯拉上海工厂将在2019年下半年进行小规模生产。特斯拉超级工
厂项目是上海有史以来最大的外资制造业项目。目前，该项目已基本完成土地平整，预计明年下
半年部分投产。上海市领导听取特斯拉中国区负责人相关情况介绍，察看特斯拉热销车型，鼓励
企业加快推进工厂建设。目前量产时间超出此前预期，天汽模、中科三环等特斯拉核心供应商有
望受益。
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2018-10-11│特斯拉在美销量首次超奔驰 相关公司望受益
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2018年10月10日据怀新投资报道，今年第三季度，特斯拉销售了69925辆Model 3，S和X，而
奔驰销售了66542辆汽车（不包括商用货车），特斯拉美国季度车辆销量首次超过奔驰。Atherto
n Research公司预计特斯拉将在今年第四季度车辆销售数量超过宝马。业内认为，目前中国是最
大的电动汽车市场，特斯拉正在加速上海工厂的建设，预计将上海工厂建设成一个资本效率高和
进度快速的工厂，相关特斯拉合作小伙伴有望受益。
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2018-07-11│特斯拉超级工厂将落户上海 供应链公司望率先受益
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2018年7月10日据上证资讯报道，据上海市政府新闻办微信平台“上海发布”报道，上海市
政府和特斯拉10日签署合作备忘录。特斯拉将在临港地区独资建设集研发、制造、销售等功能于
一体的超级工厂，规划年生产50万辆纯电动整车。同日掲牌的还有特斯拉（上海）电动汽车研发
创新中心。机构认为，特斯拉品牌在全球市场均具有非常强的号召力，如果特斯拉国产化Model
3车型，可以快速打开国内市场。特斯拉国产化后，已进入特斯拉产业链的公司将率先受益。
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2018-05-15│特斯拉上海公司获批 多家国内厂商入选产业链
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距特斯拉CEO马斯克在财报会议上谈及特斯拉将在中国兴建超级工厂一周后，特斯拉（上海
）有限公司获批成立。
5月14日下午，证券时报记者从国家企业信用信息公示系统查询获悉，特斯拉（上海）有限
公司（特斯拉上海）已于5月10日获得了上海浦东新区市场监管局核发的营业执照。新成立的公
司注册资本为1亿元，股东是TESLA MOTORS HK liMITED（特斯拉汽车香港有限公司），出资比例
为100%。
华创证券近期在研报中认为，中国作为全球最大的新能源汽车市场，特斯拉需要中国，而中
国新能源汽车产业也需要特斯拉。除产品更易被国内消费者所接受以外，特斯拉庞大的供应链采
购或将因生产工厂设立在中国而越来越多向中国迁移，如苹果产业链越来越高比例中国化一般。
当前国内除传统汽车零部件产业链非常健全以外，已构建了在全球市场都具有竞争力的新能源汽
车三大电（电池电机电控）的产业集群。国内动力电池和电池材料环节多个公司，已经在市场化
竞争中证明其所具有的世界级竞争力。
从目前情况看，特斯拉的车身装配件供应商来源以北美、日本以及中国台湾相关企业为主。
在电池系统、零部件系统、锂电设备等方面，A股上市公司旭升股份（603305）、鸿特科技（300
176）、天汽模（002510）、海达股份（300320）、威唐工业（300707）等国产零部件供应商也
进入了特斯拉产业链。
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2018-04-23│蔚来资本即将完成5亿美元融资
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2018年4月23日据怀新资讯报道，据彭博社报道，电动汽车创业公司蔚来汽车下属的蔚来资
本即将完成5亿美元离岸基金的首轮融资工作，将利用这笔资金投资新型汽车技术。随着电动汽
车、无人驾驶和共享汽车概念逐步对汽车行业形成颠覆，中国投资者也在投入巨额资金开发和收
购海外汽车技术。蔚来汽车是国内“互联网造车”新势力的代表，估值达50亿美元。江淮汽车为
蔚来首款量产SUV ES8进行代工生产。天汽模为蔚来汽车提供车身模具和部分冲压件产品。
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2018-04-13│特斯拉或将加速在中国建厂步伐
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2018年4月12日据怀新资讯报道，据外媒报道，特斯拉或将于2019年11月启动SUV车型—Mode
l Y生产，并且定于两年后开始在中国生产制造，特斯拉CEO马斯克正在接受Model Y供应商的初
步合同竞标。4月12日国务院印发关于落实《政府工作报告》重点工作部门分工的意见再次提出
，扩大新能源汽车等领域的开放。政策红利的接连释放将有助于特斯拉等海外新能源汽车品牌在
华项目的加速落地，产业链相关公司望受关注。关注天汽模、三花智控。
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2017-10-10│特斯拉将在2022年量产首款汽油车
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在特斯拉总部的一次新闻发布会上，马斯克宣布公司将从2022年开始量产一款汽油车，他计
划把这款汽车称作Model T。特斯拉的成功一直伴随着成长的烦恼，最新款电动汽车Model 3的生
产远远不能满足用户需求。马斯克表示，特斯拉一直在寻求一种有效的低成本方式，满足需要购
买新车的客户的需求。汽油车可以帮助特斯拉满足客户需求。Model T将是特斯拉首款采用内燃
机作为发动机的车型。
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2017-08-07│特斯拉Model S单次充电续航里程创1000公里记录
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北京时间2017年8月7日早间消息，一位意大利特斯拉车主贴出的照片显示，他的Model S 10
0D轿车单次充电续航里程高达670英里（1078公里）。
短短一个月前，Model S的单次充电续航里程还只有560英里（901公里）。特斯拉CEO埃隆?
马斯克（Elon Musk）当时在Twitter上宣称：“搭配合适的轮胎，100D有可能突破1000公里。”
现在，一位特斯拉意大利车主成功将之前的记录延长了100英里，单次充电续航里程达到670
英里。
虽然不像之前一样得到完善记录，但照片显示这两辆汽车使用98.4千瓦时的能量行驶了1078
公里。换算过来相当于91瓦时/公里，或144瓦时/英里，效率远高于Model S常规的300瓦时/英里
。
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2017-08-03│特斯拉盘后股价大涨近8%
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2017年8月3日消息，据新浪财经报道，特斯拉汽车公布了2017财年第二季度财报。报告显示
，特斯拉汽车第二季度营收为27.90亿美元，高于去年同期的12.70亿美元；净亏损为4.01亿美元
，与去年同期的净亏损2.93亿美元相比有所扩大；归属于普通股股东的净亏损为3.36亿美元，与
去年同期归属于普通股股东的净亏损2.93亿美元相比同样有所扩大。特斯拉第二季度调整后每股
亏损和营收均好于分析师此前预期，推动其盘后股价大幅上涨近8%。
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2017-07-03│特斯拉首批30辆Model3将于7月28日交付
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特斯拉CEO马斯克北京时间2017年7月3日凌晨宣布特斯拉Model3已达到量产前的所有检测标
准，比预期提前了两个星期。首批30辆Model3将在7月28日举办的庆典上交付给顾客。
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2017-06-20│消息称特斯拉在华建厂获巨大进展
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2017年6月20日消息，据凤凰财经报道，外媒援引知情人士称，与上海市达成协议后，特斯
拉（TSLA）将可在临港产业区建厂，最早或在本周达成协议。因磋商细节未公开，知情人士要求
匿名。具体细节仍在敲定，最后宣布的时间还有可能发生变化。据中国现有的规定，特斯拉需要
选择至少一家本地合作伙伴设立合资公司，目前还不清楚谁会成为特斯拉的合资伙伴。
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2017-05-31│特斯拉股价再创历史新高
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北京时间2017年5月31日凌晨消息，据美国财经网站MarketWatch报道，电动汽车制造商特斯
拉股价在周二的交易中创下了历史新高，原因是市场对于该公司即将推出的Model 3车型的激动
情绪仍在继续增强。
据腾讯证券5月31日消息，在纳斯达克市场的常规交易中，特斯拉股价最高触及336.28美元
，到收盘时有所回落，报335.10美元，但仍旧刷新了历史收盘纪录，涨幅达3.06%。此前一次特
斯拉股价创下历史收盘纪录是在上周五，当时该股报收于325.14美元。
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2017-05-04│特斯拉中国销售火爆
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2017年5月4日报道，据纽约调研公司JL Warren Capital的数据显示，特斯拉在中国市场销
售火爆，今年一季度共向中国市场出口了4799辆Model S和Model X电动汽车，同比增长超过两倍
。有业内人士指出，尽管JL Warren Capital的数据是出口数据，并非最终销售数据，但特斯拉
在中国市场的出口量和销量几乎等同，根本没有库存。上述人士预计，若保持此增速，特斯拉今
年在中国市场的销售收入有望实现翻倍，达到20亿美元，其在中国市场的占比将进一步提升。
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2017-04-05│特斯拉一季度交付量再创新高
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特斯拉（TSLA）汽车公司周日（2017年4月2日）表示，一季度新车交付量飙升69%，达到创
纪录的2.5万辆。该公司表示，一季度共交付约13450辆 Model S轿车，以及约11550辆Model X S
UV。预计今年上半年Model S与Model X总销量将达4.7万至5万辆。
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2017-02-10│特斯拉本月将试生产Model3
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2017年2月10日消息，特斯拉（TSLA）对供应商表示，该公司计划于2月20日开始试生产Mode
l3，此举有望缓解外界对其能否在7月生产这款电动汽车的担忧。若马斯克能达成2018年生产50
万辆汽车的承诺，意味着这将把特斯拉的年产量在2016年的基础上增加4至5倍。天汽模(002510)
、广东鸿图(002101)等特斯拉供应商需求爆发时点有望超预期。
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2016-08-25│新能源汽车并购不断
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2016年8月25日消息，近年来，新能源汽车产业链持续成为市场热点，上市公司并购投资等
动作不断。不论是新能源汽车，还是充电设备、电池材料等细分领域都成为上市公司加码的重要
方向。例如格力电器、东方精工、*ST江泉、多氟多等纷纷并购或是投资切入新能源汽车相关产
业。除了近期的并购、投资热潮以外，此前并购相关资产或是加大投资的上市公司正在交出相关
成绩单。
新能源汽车产业链概念股一览：
1、整车板块：上汽集团、比亚迪、江淮汽车、长安汽车、宇通客车、广汽集团、中通客车
等；2、充换电基础设施板块：许继电气、国电南瑞、奥特迅、中恒电气、动力源、上海普天等
；3、锂电池板块：国轩高科、新宙邦、天赐材料、西部资源、沧州明珠、杉杉股份、天齐锂业
、赣锋锂业、当升科技等；4、零部件板块：均胜电子、信质电机、江特电机、天汽模、华域汽
车、卧龙电气等；5、服务代理板块：国机汽车、庞大集团、物产中大等。
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│公司简介 │天津汽车模具股份有限公司是中国汽车模具行业民营上市公司，主营汽车模│
│ │具设计制造及整车工艺装备开发制造，具备为客户新车型开发提供全套“模│
│ │、检、夹”工艺装备和整车技术协调服务的一体化配套服务能力，在汽车覆│
│ │盖件模具、铝板件模具及热成型模具方面位居国内前列。公司高度重视科技│
│ │创新和自主研发，是国家企业技术中心、国家高新技术企业、国家制造业信│
│ │息化科技工程应用示范企业，国家级制造业单项冠军企业和国家级产教融合│
│ │示范企业，拥有博士后科研工作站，领先的技术优势为提升公司核心竞争力│
│ │和保持行业领先地位奠定了坚实的基础。 │
│ │公司是中国模具工业协会会长单位，天津市模具工业协会会长单位，并荣获│
│ │中国汽车覆盖件模具重点骨干企业、中国机械工业优质品牌、模具出口重点│
│ │企业等荣誉称号。 │
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│产品业务 │公司自设立以来一直从事汽车车身覆盖件模具及其配套产品的研发、设计、│
│ │生产与销售等。主要产品包括汽车车身覆盖件模具、汽车车身冲压件、检具│
│ │及装焊夹具。 │
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│行业地位 │国内汽车覆盖件模具骨干企业，特斯拉一级供应商 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│核心竞争力 │1、品牌优势——稳定而广泛的客户资源 │
│ │公司自设立以来，在汽车模具领域深耕细作，以优质的产品和良好的服务取│
│ │得了国内外客户的广泛信赖，积累了大量稳定而广泛的优质客户资源。 │
│ │在国内市场，公司客户覆盖了绝大多数知名的合资和自主品牌汽车企业。多│
│ │年来，公司为上海通用、上海大众、武汉神龙、一汽大众、一汽丰田、广汽│
│ │丰田、北京奔驰、北京现代、华晨宝马、广州本田等企业配套了几十款中高│
│ │档轿车部分覆盖件模具，并为奇瑞汽车、长城汽车、广汽乘用车、蔚来汽车│
│ │、小鹏汽车、零跑汽车等国内自主品牌汽车企业提供了多款新车型整车模具│
│ │的开发制造服务。在国际市场，公司陆续为包括通用、福特、菲亚特、标致│
│ │雪铁龙、奔驰、宝马、奥迪、沃尔沃、路虎、保时捷、OPEL、塔塔、北美某│
│ │知名新能源汽车品牌等众多国际著名汽车企业提供模具开发制造服务。 │
│ │2、规模优势——全球生产规模最大 │
│ │国内汽车覆盖件模具行业处于成长阶段，行业集中度较低。据中国模具工业│
│ │协会统计，目前我国汽车模具制造企业约300家，绝大部分规模较小、技术 │
│ │和装备水平有限。本公司是国家制造业单项冠军企业（主营产品：乘用车覆│
│ │盖件冲压模具），是全球生产规模最大的汽车覆盖件模具供应商，行业领先│
│ │的规模使公司在大额订单的承接及快速响应能力方面具有明显优势。 │
│ │3、技术优势——坚持创新，始终走在行业前列 │
│ │汽车覆盖件模具设计、生产的各个环节对装备、技术水平要求较高，公司在│
│ │行业内拥有明显的技术优势。在设计技术方面，公司居国内领先地位，集多│
│ │年实践经验，公司建成了囊括车身所有冲压件的工艺分析和模具结构设计的│
│ │数据库，为模具开发提供了有力的技术支持；在计算机软件应用方面，公司│
│ │达到了国际先进水平，实现了100%的制件CAE分析、100%的模具全三维实体 │
│ │设计、100%的模具设计防干涉检查、100%的实型数控加工等；在研发装备方│
│ │面，公司拥有多种先进的测量手段，所采用的数码照相、光学投影、机械触│
│ │指等各种原理的大型测量设备和技术都达到了国际先进水平。 │
│ │此外，公司通过承接并主导“国家863”计划、“国家十一五”科技支撑计 │
│ │划等高层次科技研发项目，掌握了汽车模具开发的多项关键技术，提升了公│
│ │司的整体技术水平。截至2025年末，公司拥有软件著作权179项，专利189项│
│ │，其中实用新型专利157项，发明专利32项。 │
│ │4、装备优势——国际领先 │
│ │通过近几年大力度的投资改造，公司现已装备了具有国际先进水平的CAE/CA│
│ │D/CAM系统，建立了完善的计算机信息网络，实现了管理信息网、CAE/CAD/C│
│ │AM产品数据网互连，达到了电子信息交换和信息共享。公司主要生产设备包│
│ │括大型高速数控机床、大吨位大台面冲压机床、大型三坐标测量机等，公司│
│ │装备规模居于国际领先地位。 │
│ │5、人才优势——高素质团队及优秀人才储备 │
│ │经过多年的发展，公司形成了稳定的人才储备和合理的人才结构。截至2025│
│ │年12月末，公司在职员工总数3405人，其中高等教育及以上学历人员2404人│
│ │。技术研发人员720人，研发人员中特殊津贴专家、授衔专家、硕士、高级 │
│ │工程师和高级技师以上高级人才70余名。优秀人才的储备和合理的人才结构│
│ │铸就了本公司一流的技术研发水平。 │
│ │6、一体化优势——较强的快速响应能力及提供新车开发全套工艺装备 │
│ │公司按照“统一市场、统一设计、统一采购、专业制造”的原则，通过控股│
│ │、参股的方式，集合了多家具有一定制造能力的模具企业，形成了对外营销│
│ │高度集中，对内专业分工的集团化运作模式。上述运作模式在提高公司快速│
│ │响应能力的同时，大大降低了模具生产成本。 │
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│经营指标 │2025年，公司实现营业收入238,305.48万元，同比下降13.21%；实现归属于│
│ │上市公司股东的净利润6,585.68万元，较上年度下滑30.86%。 │
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│竞争对手 │东风汽模、一汽模、比亚迪模具、成飞集成 │
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│品牌/专利/经│专利：截至2025年末，公司拥有软件著作权179项，专利189项，其中实用新│
│营权 │型专利157项，发明专利32项。 │
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│投资逻辑 │1、品牌优势——稳定而广泛的客户资源 │
│ │公司自设立以来，在汽车模具领域深耕细作，以优质的产品和良好的服务取│
│ │得了国内外客户的广泛信赖，积累了大量稳定而广泛的优质客户资源。 │
│ │在国内市场，公司客户覆盖了绝大多数知名的合资和自主品牌汽车企业。多│
│ │年来，公司为上海通用、上海大众、武汉神龙、一汽大众、一汽丰田、广汽│
│ │丰田、北京奔驰、北京现代、华晨宝马、广州本田等企业配套了几十款中高│
│ │档轿车部分覆盖件模具，并为奇瑞汽车、长城汽车、广汽乘用车、蔚来汽车│
│ │、小鹏汽车、零跑汽车等国内自主品牌汽车企业提供了多款新车型整车模具│
│ │的开发制造服务。在国际市场，公司陆续为包括通用、福特、菲亚特、标致│
│ │雪铁龙、奔驰、宝马、奥迪、沃尔沃、路虎、保时捷、OPEL、塔塔、北美某│
│ │知名新能源汽车品牌等众多国际著名汽车企业提供模具开发制造服务。 │
│ │2、规模优势——全球生产规模最大 │
│ │国内汽车覆盖件模具行业处于成长阶段，行业集中度较低。据中国模具工业│
│ │协会统计，目前我国汽车模具制造企业约300家，绝大部分规模较小、技术 │
│ │和装备水平有限。本公司是国家制造业单项冠军企业（主营产品：乘用车覆│
│ │盖件冲压模具），是全球生产规模最大的汽车覆盖件模具供应商，行业领先│
│ │的规模使公司在大额订单的承接及快速响应能力方面具有明显优势。 │
│ │3、技术优势——坚持创新，始终走在行业前列 │
│ │汽车覆盖件模具设计、生产的各个环节对装备、技术水平要求较高，公司在│
│ │行业内拥有明显的技术优势。在设计技术方面，公司居国内领先地位，集多│
│ │年实践经验，公司建成了囊括车身所有冲压件的工艺分析和模具结构设计的│
│ │数据库，为模具开发提供了有力的技术支持；在计算机软件应用方面，公司│
│ │达到了国际先进水平，实现了100%的制件CAE分析、100%的模具全三维实体 │
│ │设计、100%的模具设计防干涉检查、100%的实型数控加工等；在研发装备方│
│ │面，公司拥有多种先进的测量手段，所采用的数码照相、光学投影、机械触│
│ │指等各种原理的大型测量设备和技术都达到了国际先进水平。 │
│ │此外，公司通过承接并主导“国家863”计划、“国家十一五”科技支撑计 │
│ │划等高层次科技研发项目，掌握了汽车模具开发的多项关键技术，提升了公│
│ │司的整体技术水平。截至2025年末，公司拥有软件著作权179项，专利189项│
│ │，其中实用新型专利157项，发明专利32项。 │
│ │4、装备优势——国际领先 │
│ │通过近几年大力度的投资改造，公司现已装备了具有国际先进水平的CAE/CA│
│ │D/CAM系统，建立了完善的计算机信息网络，实现了管理信息网、CAE/CAD/C│
│ │AM产品数据网互连，达到了电子信息交换和信息共享。公司主要生产设备包│
│ │括大型高速数控机床、大吨位大台面冲压机床、大型三坐标测量机等，公司│
│ │装备规模居于国际领先地位。 │
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│消费群体 │国内绝大多数知名汽车厂商和众多国际知名汽车企业。 │
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│消费市场 │国内、国外 │
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│主营业务 │汽车车身覆盖件模具及其配套产品的研发、设计、生产与销售等。 │
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│主要产品 │汽车车身覆盖件模具、汽车车身冲压件、检具及装焊夹具。 │
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│实控人或控股│天汽模2020年11月26日公告，公司控股股东与驻马店市产业投资集团有限公│
│股东变更 │司（简称：“产投集团”）签署了《天津汽车模具股份有限公司控制权及股│
│ │权转让意向协议》，产投集团拟受让公司控股股东合计16177.9192万股股份│
│ │（其中：胡津生4514.4546万股，常世平3460.08万股，董书新2792.3586万 │
│ │股，尹宝茹1322.7608万股，张义生1101.0594万股，鲍建新1425.4408万股 │
│ │，王子玲1220.4952万股，任伟341.2698万股），转让股份合计占公司总股 │
│ │本的17.7%，转让完成后，产投集团将成为公司的控股股东，驻马店市人民 │
│ │政府将成为公司实际控制人。 │
│ │天汽模2023年12月6日公告，公司控股股东与淮北建久股权投资基金合伙企 │
│ │业（有限合伙）（简称“淮北建久”）签署《股份转让意向协议》，淮北建│
│ │久拟受让公司控股股东合计16177.9192万股股份，转让股份合计占公司总股│
│ │本的17.18%。转让完成后，淮北建久将成为公司的控股股东，淮北市政府国│
│ │有资产监督管理委员会将成为公司实际控制人。 │
│ │天汽模2024年7月10日公告，公司控股股东与安徽潮成新材料科技有限公司 │
│ │（简称“安徽潮成新材料”）签署《股份转让意向性协议》，安徽潮成新材│
│ │料或/和指定第三方拟受让公司控股股东所持的公司合计1.62亿股股份，转 │
│ │让股份合计约占公司总股本（截至2024年7月4日总股本）的17.17%，转让完│
│ │成后，安徽潮成新材料或/和指定第三方将成为公司的控股股东，公司实际 │
│ │控制人将相应发生变更。 │
│ │实控人拟变更为乌鲁木齐经济技术开发区国资委：天汽模2025年9月26日公 │
│ │告，公司控股股东、实际控制人胡津生、常世平、董书新、任伟、尹宝茹、│
│ │张义生、鲍建新、王子玲与新疆建发梵宇产业投资基金合伙企业（有限合伙│
│ │）（简称“建发梵宇”）签署股份转让协议，胡津生、常世平、董书新、任│
│ │伟、尹宝茹、张义生、鲍建新、王子玲拟向建发梵宇转让其持有的公司合计│
│ │1.62亿股无限售条件流通股，占公司总股本的15.9367%。同时，任伟承诺自│
│ │交割日起放弃其持有的公司除其拟转让股份之外的1023.81万股股份（占公 │
│ │司股份总数的1.0085%）所对应的表决权。若本次交易顺利完成，将导致公 │
│ │司控股股东及实际控制人发生变化。公司控股股东将由胡津生、常世平、董│
│ │书新、任伟、尹宝茹、张义生、鲍建新、王子玲变更为建发梵宇，实际控制│
│ │人将变更为乌鲁木齐经济技术开发区（乌鲁木齐市头屯河区）国有资产监督│
│ │管理委员会。 │
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│项目投资 │投建汽车冲压及焊接总成生产制造项目：天汽模2022年8月15日公告，公司 │
│ │拟在安徽省合肥市经济技术开发区投资建设汽车冲压及焊接总成生产制造项│
│ │目，项目预计总投资不超过5.75亿元。项目建设期预计2年。 │
│ │投建飞机钣金零部件生产制造项目：天汽模2022年9月9日公告，公司拟在陕│
│ │西省西安市阎良区投资建设飞机钣金零部件生产制造项目。本次投资拟通过│
│ │公司全资子公司沈阳天汽模航空部件有限公司出资设立全资孙公司“西安天│
│ │汽模飞机工业有限公司”作为实施主体，项目预计总投资5000万元。项目建│
│ │设期预计10个月。 │
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│股权收购 │天汽模2016年12月2日发布股权收购预案，公司拟以6.5元/股的价格非公开 │
│ │发行12923.0769万股股份收购超达装备100%股权，交易价格为8.4亿元。超 │
│ │达装备是国内领先的汽车内外饰模具供应商，主要从事汽车内外饰模具、汽│
│ │车检具和内饰自动化工装设备的研发、生产与销售。其中，汽车内外饰模具│
│ │主要为汽车内外饰中的软饰件模具和发泡件模具。该类模具主要用于制造汽│
│ │车顶棚、地毯、座椅、侧围、门板、行李箱内装件、底护板、汽车仪表板及│
│ │保险杠芯材等。承诺方承诺，超达装备2016年至2018年扣非净利润分别不低│
│ │于5750万元、6600万元和7570万元。此外，公司拟以不低于6.50元/股的价 │
│ │格非公开发行股份募集配套资金总额不超过46866.10万元，拟用于汽车大型│
│ │复杂内外饰模具项目（31114.3万元）、汽车大型复杂检具产业化项目（137│
│ │51.8万元）、支付本次交易相关费用（含中介机构、信息披露费用等）（20│
│ │00万元）。 │
│ │天汽模2017年5月22日公告，公司拟在美国密歇根州设立全资子公司-TTQM N│
│ │orth America Inc.（简称“TQMNA”），并拟通过TQMNA收购DieTech North│
│ │ America, LLC（简称“DieTech”）的全部资产和业务，预计收购总价格不│
│ │高于3300万美元。DieTech的主营业务为汽车金属冲压模具的设计、制造及 │
│ │调试服务等。DieTech处于行业内领先水平，是美国通用汽车的战略供应商 │
│ │。该公司厂房空间开阔、具备先进的设备制造能力以及行业领先的生产工艺│
│ │水平，可以生产大型落料模具，并且能够满足客户对于复杂化和多样化模具│
│ │调试的需求，为客户的终验收服务提供完整解决方案。 │
│ │收购动力电池系统研发公司：天汽模2017年11月9日公告，公司拟以不超过9│
│ │.7875亿元收购浙江时空能源技术有限公司不超过37.5%的股权。浙江时空能│
│ │源技术有限公司是一家专注于动力电池系统的研发、生产和销售的创新型企│
│ │业，为新能源汽车制造厂商提供模块化、高能量、高安全性的动力电池系统│
│ │产品。本次交易完成后，公司将快速切入新能源汽车锂离子动力电池系统领│
│ │域。 │
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│行业竞争格局│据中国汽车工业协会数据显示，2025年，汽车行业顶住贸易保护和全球产业│
│ │链重构等外部压力，克服技术攻关难题、行业内卷等多重挑战，展现出强大│
│ │的发展韧性和活力，实现了产业规模与发展质量双提升。2025年，我国汽车│
│ │产销累计完成3453.1万辆和3440万辆，同比分别增长10.4%和9.4%，产销量 │
│ │再创历史新高，产销规模连续3年保持在3000万辆以上。中国汽车工业协会 │
│ │预测2026年中国汽车市场总销量将达3475万辆，较2025年实现1%的微增。其│
│ │中，乘用车销量3025万辆，同比增长0.5%；商用车销量450万辆，同比增长4│
│ │.7%；新能源车销量1900万辆，同比增长15.2%。 │
│ │公司自设立以来一直从事汽车车身覆盖件模具及其配套产品的研发、设计、│
│ │生产与销售等，主要产品包括汽车车身覆盖件模具、汽车车身冲压件、检具│
│ │及装焊夹具。公司所属行业为汽车制造业中的汽车模具子行业。 │
│ │汽车模具被誉为“汽车工业之母”，是完成汽车零部件成形，实现汽车量产│
│ │的关键装备，在汽车的新车型开发和换型中担负着重要职责。汽车生产中90│
│ │%以上的零部件需要依靠模具成形，其中冲压模具大约占40%。而在冲压模具│
│ │中，汽车覆盖件模具又占据主导地位，因此“汽车模具”常特指“汽车冲压│
│ │模具”或“汽车覆盖件模具”。 │
│ │汽车覆盖件模具是汽车车身生产的重要工艺装备，其设计和制造时间约占汽│
│ │车开发周期的2/3。汽车覆盖件模具具有尺寸大、工作型面复杂、技术标准 │
│ │高等特点，属于技术密集型产品。汽车覆盖件模具按以其冲压的汽车覆盖件│
│ │类型可分为外覆盖件模具、内覆盖件模具和结构件模具。在国际市场上，汽│
│ │车模具的生产已经进入专业化、标准化、现代化阶段，汽车模具基本上由专│
│ │业的模具制造商提供，模具的商品化率达到了70%以上。 │
│ │随着汽车工业的快速发展，我国汽车模具行业整体实力已迈上了新台阶：行│
│ │业内能够制造轿车翼子板、整体侧围、四门三盖、大型复杂地板等主要覆盖│
│ │件模具的企业正在不断增加。以本公司为代表的少数优秀企业已能自主研制│
│ │生产中档轿车的全套车身模具和高档轿车的部分车身模具，并具备批量承接│
│ │海外订单的能力，所生产的产品工艺已达到国际先进水平。我国模具产品水│
│ │平、质量和档次显著提升。 │
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│行业发展趋势│据中国汽车工业协会数据显示，2025年，汽车行业顶住贸易保护和全球产业│
│ │链重构等外部压力，克服技术攻关难题、行业内卷等多重挑战，展现出强大│
│ │的发展韧性和活力，实现了产业规模与发展质量双提升。2025年，我国汽车│
│ │产销累计完成3453.1万辆和3440万辆，同比分别增长10.4%和9.4%，产销量 │
│ │再创历史新高，产销规模连续3年保持在3000万辆以上。中国汽车工业协会 │
│ │预测2026年中国汽车市场总销量将达3475万辆，较2025年实现1%的微增。其│
│ │中，乘用车销量3025万辆，同比增长0.5%；商用车销量450万辆，同比增长4│
│ │.7%；新能源车销量1900万辆，同比增长15.2%。 │
│ │公司自设立以来一直从事汽车车身覆盖件模具及其配套产品的研发、设计、│
│ │生产与销售等，主要产品包括汽车车身覆盖件模具、汽车车身冲压件、检具│
│ │及装焊夹具。公司所属行业为汽车制造业中的汽车模具子行业。 │
│ │汽车模具被誉为“汽车工业之母”，是完成汽车零部件成形，实现汽车量产│
│ │的关键装备，在汽车的新车型开发和换型中担负着重要职责。汽车生产中90│
│ │%以上的零部件需要依靠模具成形，其中冲压模具大约占40%。而在冲压模具│
│ │中，汽车覆盖件模具又占据主导地位，因此“汽车模具”常特指“汽车冲压│
│ │模具”或“汽车覆盖件模具”。 │
│ │汽车覆盖件模具是汽车车身生产的重要工艺装备，其设计和制造时间约占汽│
│ │车开发周期的2/3。汽车覆盖件模具具有尺寸大、工作型面复杂、技术标准 │
│ │高等特点，属于技术密集型产品。汽车覆盖件模具按以其冲压的汽车覆盖件│
│ │类型可分为外覆盖件模具、内覆盖件模具和结构件模具。在国际市场上，汽│
│ │车模具的生产已经进入专业化、标准化、现代化阶段，汽车模具基本上由专│
│ │业的模具制造商提供，模具的商品化率达到了70%以上。 │
│ │随着汽车工业的快速发展，我国汽车模具行业整体实力已迈上了新台阶：行│
│ │业内能够制造轿车翼子板、整体侧围、四门三盖、大型复杂地板等主要覆盖│
│ │件模具的企业正在不断增加。以本公司为代表的少数优秀企业已能自主研制│
│ │生产中档轿车的全套车身模具和高档轿车的部分车身模具，并具备批量承接│
│ │海外订单的能力，所生产的产品工艺已达到国际先进水平。我国模具产品水│
│ │平、质量和档次显著提升。 │
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│行业政策法规│《十五五发展规划》 │
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│公司发展战略│1、当前中国汽车模具行业正处于转型升级的关键发展阶段，新车型研发迭 │
│ │代速度不断加快、汽车出海战略持续推进，为模具、冲压、自动化等汽车配│
│ │套产业带来了广阔的市场发展机遇。公司精准把握行业发展风口，确立“模│
│ │具品牌领跑、零部件规模扩容、投资并购补链”三位一体的发展战略，牢牢│
│ │聚焦高质量发展主线。同时，公司持续优化产品结构，加快向海外市场拓展│
│ │并不断向重点客户集中，推动业务多元协同发展，不断提升整体盈利能力与│
│ │抗风险能力，实现长期稳健可持续发展。 │
│ │2、充分发挥公司股权变更后形成的体制机制优势，积极响应国家《十五五 │
│ │发展规划》行动纲领，深入贯彻落实高质量发展、高科技引领、绿色低碳发│
│ │展理念，持续夯实模具、零部件、投资等各核心业务板块根基；积极培育航│
│ │空航天、智能制造等战略性新兴产业，培育新的利润增长点，拓宽企业盈利│
│ │边界，进一步增强公司综合竞争力与可持续发展能力。 │
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│公司日常经营│模具板块：报告期内，模具行业市场竞争白热化，公司主动调整经营思路与│
│ │营销模式，坚持国内国际双市场协同发力，持续优化客户结构，构建多元化│
│ │、高端化、全球化客户体系：一是国内市场聚焦核心大客户，进一步向奔驰│
│ │、奇瑞、丰田、上汽、吉利等重点企业集中，深化长期稳定合作；二是深耕│
│ │新能源汽车核心客户，与蔚来、小鹏、北美某知名新能源车企等头部新能源│
│ │车企建立深度合作关系，绑定行业优质资源；三是大力拓展海外市场，海外│
│ │主机厂客户占比显著提升，与德国奔驰、欧洲丰田、巴西大众、斯特兰蒂斯│
│ │集团、印度JSW等国际知名车企合作持续深化。报告期内，公司承揽模具订 │
│ │单14.50亿元。截至报告期末，公司在手模具订单金额约28亿元，充足的在 │
│ │手订单为公司后续发展奠定坚实基础。报告期内，受公司模具业务订单承接│
│ │和生产进度不均衡影响，模具相关产品终验收规模下降，模具业务收入下滑│
│ │，实现销售收入121927.33万元，与上年度相比下降了10.41%，毛利率基本 │
│ │稳定。 │
│ │冲压板块：公司冲压业务属于汽车零部件行业。报告期内，公司持续深化与│
│ │蔚来汽车战略合作，积极拓展江淮汽车、北汽越野车合作订单，但受配套车│
│ │型销量影响，冲压业务销售收入较上年度下滑16.07%，实现销售收入99832.│
│ │07万元，毛利率较上年度下滑3.45%。 │
│ │航空板块：报告期内，公司航空产品业务订单充足，营收规模较上年度小幅│
│ │增长。航空业务实现销售收入11543.23万元，同比增长4.70%。航空零部件 │
│ │业务作为公司新兴增长极，报告期内持续深耕核心航空客户，顺利跻身中国│
│ │商飞一级供应商行列；持续深化国际航空业务，推进空客A220、庞巴迪Glob│
│ │al7500、Devailland公司Q400等机型配套业务。 │
│ │在低空经济领域，公司持续发力通用航空市场，成为小鹏汇天陆地航母Evto│
│ │l机型、通航国际LE700机型、冠一航空GA20机型项目定点供应商，抢占低空│
│ │经济产业发展先机。 │
│ │投资板块：报告期内，公司参股公司东实股份销售规模及盈利能力保持基本│
│ │稳定，实现销售收入449035.08万元，实现净利润35805.53万元，为公司贡 │
│ │献了较好的投资收益。2026年2月11日，公司第六届董事会第二次会议审议 │
│ │通过了《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易│
│ │方案的议案》等与本次交易相关的议案。公司拟通过发行股份及支付现金的│
│ │方式购买东实股份股东德盛拾陆号企业管理（天津）合伙企业（有限合伙）│
│ │持有的东实股份60%的股份，同时拟向建发梵宇发行股份募集配套资金。截 │
│ │至本报告披露日，公司及相关各方正积极推进重组的各项工作。 │
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│公司经营计划│2026年是国家“十五五”规划谋篇布局的关键之年，更是公司与乌鲁木齐经│
│ │开区国资委、乌鲁木齐经济技术开发区建发国有资本投资运营集团有限公司│
│ │深度融合，夯实下一阶段高质量发展基础的关键元年。自国资入主以来，公│
│ │司全新经营管理团队快速融合、锐意拓新，持续完善公司治理结构，明确了│
│ │“模具品牌领跑、零部件规模扩容、投资并购补链”的三位一体发展战略。│
│ │以模具品牌领跑为核心，筑牢企业核心竞争力，深耕大型、高端、精密模具│
│ │领域，持续强化技术创新与智能制造，不断提升品牌影响力及市场核心竞争│
│ │力；以零部件规模扩容为抓手，打造第二增长曲线，依托自身模具技术优势│
│ │延伸产业链条，扩大高附加值零部件产能规模，实现规模效应与营收稳步增│
│ │长；以投资并购为路径，快速补齐产业链短板，完善上下游产业布局，强化│
│ │产业协同效应。 │
│ │据中国汽车工业协会预测，2026年我国汽车总销量有望达到3475万辆，其中│
│ │新能源汽车销量预计1900万辆，同比增长15.2%；高端车型市场份额持续扩 │
│ │大，为上游精密模具、轻量化零部件等产业带来强劲的市场需求。但与此同│
│ │时，行业也面临产能利用率不足引发的结构性过剩、原材料价格波动、技术│
│ │迭代周期缩短、全球供应链区域化重构等多重挑战，发展机遇与风险挑战并│
│ │存。 │
│ │2026年，面对复杂的宏观经济与行业形势，公司将紧扣“降本增效、提质升│
│ │级、创新驱动、合规管控”的核心主线，聚焦管理提升、技术创新、降本增│
│ │效三大重点，强化核心优势，补齐发展短板，加速内部资源整合与业务协同│
│ │，全力推进投资项目落地，提升公司质量和抗风险能力。 │
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│公司资金需求│财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金│
│ │流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债│
│ │务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供│
│ │足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。 │
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│可能面对风险│1、经济周期性调整波及汽车模具行业的风险 │
│ │汽车作为高档耐用消费品，其消费受宏观经济的影响，国家宏观政策周期性│
│ │调整，宏观经济运行呈现的周期性波动，都会对汽车市场和汽车消费产生重│
│ │大影响。总体而言，汽车行业的周期与经济周期保持正相关。本公司是一家│
│ │面向全球供货的国内生产规模最大的汽车覆盖件模具供应商，也必然受到经│
│ │济周期性波动的影响。 │
│ │2、市场风险 │
│ │本公司是全球生产规模最大的汽车覆盖件模具供应商。近年来，我国汽车模│
│ │具行业快速成长，虽然行业进入壁垒较高，但新进入企业仍不断增加，行业│
│ │内卷加剧。如果本公司在激烈的市场竞争中不能及时开发新产品、提高产品│
│ │质量，以增强产品市场竞争力，公司将面临市场份额下降及经营业绩下滑的│
│ │风险。 │
│ │3、月度收入与利润不均衡的风险 │
│ │近年来，公司经营规模不断扩大，核心竞争力不断提升，但汽车模具收入在│
│ │各月度之间并不均衡，主要原因在于：一是下游汽车整车厂商新车型开发计│
│ │划的不确定性导致汽车模具市场需求具有不均衡性；二是汽车模具订单多为│
│ │开发一个车型所需的多套模具，合同金额较大，小则数百万元大则上亿元，│
│ │公司承接订单金额并不均衡；三是汽车模具产品生产、验收周期较长，公司│
│ │根据谨慎性原则在客户对产品最终验收后或发货后一次性确认收入，更使收│
│ │入呈现不均衡的特征。受上述因素的影响，公司可能会出现某个月或某个季│
│ │度营业收入和利润较少甚至亏损的现象。但就整个会计年度而言，公司营业│
│ │收入和利润总额具有相对稳定性。 │
│ │4、应收账款发生坏账的风险 │
│ │近年来，公司应收账款规模较大。伴随新能源汽车发展劲头迅猛，公司应收│
│ │账款债务方主要为有多年合作关系、信誉较高、盈利能力强的大型汽车制造│
│ │厂商及部分新能源车企。公司非常重视应收账款的回收和风险控制，但如果│
│ │未来宏观经济发生变化或公司主要客户生产经营发生不利变化，则应收账款│
│ │发生坏账的可能性增大，从而对公司经营成果造成一定的不利影响。 │
│ │5、长期股权投资减值的风险 │
│ │公司以汽车模具业务为核心，通过不断对外投资、拓宽业务领域，逐步建立│
│ │起多元化的战略布局。近年来，公司的对外投资规模较大。公司对外投资的│
│ │企业通常回收期较长，而且部分投资所涉及的新兴领域，技术迭代周期短，│
│ │外部变化较快、风险相对较高。若未来公司的参股企业因外部环境发生变化│
│ │、内部经营管理不善等因素影响，发生盈利能力下降、亏损甚至破产的情形│
│ │，则可能会导致公司长期股权投资发生减值风险，降低公司的资产质量和盈│
│ │利能力。 │
│ │6、汇率风险 │
│ │随着经营规模的扩大，公司出口业务还将进一步增加。由于公司出口销售绝│
│ │大部分以美元或欧元结算，如果国家的外汇政策发生变化，或人民币汇率水│
│ │平发生较大波动，将会在一定程度上影响公司的产品出口和经营业绩。 │
│ │7、高层次技术人才相对短缺的风险 │
│ │汽车模具行业是技术与经验并重的行业，对专业人才的技术及经验具有较高│
│ │的依赖性。本公司经过多年的发展，拥有稳定的人才储备和合理的人才结构│
│ │。但公司的未来发展，需要更多的高层次人才，而行业内优秀人才尤其是模│
│ │具开发人员和调试工人匮乏，随着人才争夺的日益激烈，公司可能面临高端│
│ │人才相对短缺的风险。 │
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│股东回报规划│根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，公司制定未来三年│
│ │（2024—2026年）股东回报规划：公司可以采取现金、股票或者现金与股票│
│ │相结合的方式分配利润。在满足公司持续经营和长期发展的前提下，连续三│
│ │年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。 │
│ │在满足前项所述现金分红的基础上，公司可采取股票股利方式进行利润分配│
│ │，公司发放股票股利应注重股本扩张与业绩增长保持同步。 │
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