热点题材☆ ◇300391 *ST长药 更新日期：2025-06-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:ST板块、光伏、高端装备、燃料电池、新冠药
风格:户数减少、商誉减值
指数:无
【2.主题投资】
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2025-04-22│ST板块 │关联度：☆☆☆☆
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公司于2025-04-22更名为*ST长药
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2022-02-24│新冠药概念 │关联度：☆☆☆
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公司在互动平台表示，控股孙公司湖北长江源制药有限公司与中南民族大学联合研发的治疗
病毒性肺炎的中成药新药葛厚石苓胶囊目前已经进入药理毒性试验阶段，后续如果获取药品临床
批件和药品生产批件公司会及时公告。
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2021-10-18│光伏 │关联度：☆☆☆
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并购光伏设备企业进入光伏行业
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2021-10-18│燃料电池 │关联度：☆
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公司已着手布局燃料电池用电控增压器产品的研发制造工作，目前处于产品的系统设计和开
发阶段，目标明年推出小批量产品。
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2020-11-16│高端装备 │关联度：☆☆☆
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公司是我国主要的内燃机配套增压器专业制造商，中小型涡轮增压器合计贡献营业收入的99
.6%，是公司的主导领域；大型涡轮增压器尚处于试验生产阶段，未进入大批量生产。公司已作
为长城汽油发动机及奇瑞汽车1.4L汽油发动机项目的涡轮增压技术支持方共同参与项目研发，汽
油涡轮增压器有望成为公司新业务亮点。
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---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
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公司近三年未分红，依照减持新规，控股股东和实际控制人不可减持。
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2025-04-20│商誉减值 │关联度：☆☆☆☆
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截止2024-12-31公司商誉计提为1636.83万，较上期减少92.15%
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2025-03-31│户数减少 │关联度：☆☆☆
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截止2025-03-31股东户数相对于2024-12-31变动-23.32%
【3.事件驱动】 暂无数据
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│产品业务 │报告期内，公司主营业务包含医药制造业务和光伏设备业务。 │
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│经营模式 │（一）中药饮片的研发、生产和销售以及医药批发业务 │
│ │公司的医药业务可分为中药饮片及医药批发业务两大类。医药批发业务系标│
│ │的公司向医药物流企业或制药企业采购药品、保健品及医疗器械等，并将采│
│ │购的产品销售给客户以赚取利润。 │
│ │（二）层压机、叠焊机等光伏设备业务 │
│ │公司全资子公司羿珩科技是专业的太阳能光伏组件装备生产企业，具备较强│
│ │的新产品开发、制造能力。拥有二十余年的行业深耕经验、对行业竞争状况│
│ │及产品发展趋势深度了解，拥有技术过硬具有创新研发能力的技术队伍，立│
│ │足市场前沿，积极为客户提供定制化、全方位的产品服务，属于“设计+生 │
│ │产+销售”型经营模式。 │
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│行业地位 │具有中药材种植加工销售完整产业链 │
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│核心竞争力 │（一）医药制造业务 │
│ │1、完善的中药饮片炮制工艺和技术 │
│ │1）炮制工艺和技术 │
│ │公司拥有完善的中药饮片生产线，并按照不同的中药饮片炮制要求，根据可│
│ │能影响产品质量的各种变量因素，包括生产环境、生产设备、生产流程、生│
│ │产工艺等，结合GMP的管理要求和国家标准，制定了规范化的中药饮片生产 │
│ │工艺规程、检验操作规程、岗位操作规程等；公司聘用了具有中药饮片生产│
│ │经验的员工，再结合现代化的生产设备，经过严格培训，现已成为公司的技│
│ │术骨干，在生产中一直严格按照国家和地方的相关法规和制定的工艺规程的│
│ │要求组织生产。 │
│ │2）产品质量管控 │
│ │针对中药饮片产品，公司始终坚持保障品质、安全有效、品规齐全的经营理│
│ │念，树立质量为先、品牌至上的发展原则，对每一片饮片都精炮细选，造就│
│ │高品质饮片。除了对生产端严格执行GMP标准，公司更是从上游原材料采购 │
│ │环节就开始严格质量把控：在采购环节，公司的采购专员均具备多年中药材│
│ │鉴别经验，采购人员一方面须对主要供应商的中药材种植、采收情况定期进│
│ │行询问和实地考察，以掌握中药材的生长周期和供应质量情况。 │
│ │2、“医药工业+医药物流”联动的集团化运作 │
│ │公司依托完善的中药饮片炮制工艺技术生产满足客户需求的高品质中药饮片│
│ │产品；同时，借助在医药领域上下游的业务资源，逐步建立起连接制药企业│
│ │、医药物流企业和零售终端的医药物流网络。 │
│ │3、覆盖全国的采购网络 │
│ │公司在多种药材的主要种植区域均建立了稳定的采购渠道、与大规模中药材│
│ │种植户、经纪人建立了良好的信任与合作关系。目前，长江星已经建立了覆│
│ │盖全国的中药原料采购网络，能够根据客户需求及时采购到质量合格的道地│
│ │中药材，满足客户的需求。 │
│ │4、营销口碑优势 │
│ │公司具有完善的营销管理机制，始终坚持以客户为中心，为客户创造价值，│
│ │不断创新营销理念，在产品高度标准化前提下，大力推行定制化营销服务模│
│ │式。通过长期培育，目前已建立了一支经验丰富、市场开拓能力突出的销售│
│ │队伍，将专业化的技术支持、技术服务有机地融合于系统的营销中，长期以│
│ │来，凭借优良的产品品质与严格的质量管理体系，公司产品获得了众多制药│
│ │企业的认可。 │
│ │（二）光伏设备业务 │
│ │1、羿珩科技是国内第一家专业研发、生产太阳能电池组件设备的高新企业 │
│ │，2000年成立以来，始终定位于高端装备的智能制造领域，凭借二十余年深│
│ │耕行业、扎身行业的态度，积极为客户提供定制化、全方位的产品服务，现│
│ │已成为国内组件企业最可靠的设备供货商之一。多年来与主流光伏组件厂商│
│ │保持长期稳定的合作关系。 │
│ │2、羿珩科技是一家高新技术企业，与诸多高校或科研机构建立了长期合作 │
│ │研发关系，多次进行新项目技术路径分析和成果推广领域的研究。于2004年│
│ │通过了ISO9001质量管理体系认证、CE认证。2006年被认定为国家级高新技 │
│ │术企业。公司相继通过了TUV质量体系认证，北美NRTL认证等国家化认证。 │
│ │3、依靠多年的技术积累和经验，根据用户特殊需求提供高响应速度的研发 │
│ │设计服务；相较于国外竞争对手，又可根据国内各大组件厂商现场工况，一│
│ │方面提供更适合国内生产流程的智能化制造全流程成套装备，另一方面还能│
│ │提供便于现场维修的技术，用户体验较好，具有较强的竞争优势。 │
│ │4、目前国内组件层压机采取的加热方式也有所不同，羿珩电加热层压机,具│
│ │有升温速度快,温均匀性高,以及安全性好等优点。同时，羿珩新研发的独立│
│ │四层层压机引领行业领先技术，占地面积小，产能大，在建筑玻璃龙头企业│
│ │已经实现自动生产。 │
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│经营指标 │2024年公司实现营业收入11,163万元，同比下降90.68%。 │
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│竞争对手 │Honeywell（霍尼韦尔）、BorgWarner（博格华纳）、MHI（三菱重工）、IH│
│ │I（石川岛播磨重工业株式会社）、Cummins（康明斯）、湖南天雁 │
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│品牌/专利/经│品牌：公司的核心子公司长江星商标为中国驰名商标和湖北省著名商标，先│
│营权 │后荣获“全国实施用户满意工程先进单位”、“湖北省文明诚信私营企业”│
│ │等荣誉称号。 │
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│投资逻辑 │1、公司控股子公司长江星、全资子公司长药良生拥有完善的中药饮片生产 │
│ │线，并按照不同的中药饮片炮制要求，根据可能影响产品质量的各种变量因│
│ │素，包括生产环境、生产设备、生产流程、生产工艺等，结合GMP的管理要 │
│ │求和国家标准，制定了规范化的中药饮片生产工艺规程、检验操作规程、岗│
│ │位操作规程等。 │
│ │2、公司全资子公司羿珩科技是专业的太阳能光伏组件装备生产企业，致力 │
│ │于太阳能光伏组件装备的研发与制造，属于光伏行业的中游设备端，主要客│
│ │户为光伏组件企业。拥有二十余年的行业深耕经验、对行业竞争状况及产品│
│ │发展趋势深度了解，拥有技术过硬具有创新研发能力的技术队伍，有专业高│
│ │效的市场营销队伍，立足市场前沿，积极为客户提供定制化、全方位的产品│
│ │服务。 │
│ │3、公司具有完善的营销管理机制，始终坚持以客户为中心，为客户创造价 │
│ │值，不断创新营销理念，在产品高度标准化前提下，大力推行定制化营销服│
│ │务模式。通过长期培育，目前已建立了一支经验丰富、市场开拓能力突出的│
│ │销售队伍，将专业化的技术支持、技术服务有机地融合于系统的营销中，长│
│ │期以来，凭借优良的产品品质与严格的质量管理体系，公司产品获得了众多│
│ │制药企业的认可。通过与大型制药企业的合作，公司不断提高自身的行业知│
│ │名度，及时充分地掌握行业的需求和动态，从而为公司客户规模和销售网络│
│ │的不断完善提供有力保障。 │
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│消费群体 │制药企业、主流光伏组件厂商 │
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│消费市场 │国内、国外 │
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│项目投资 │康跃科技2015年3月24日公告，公司拟在公司现有厂区内投资建设汽油机涡 │
│ │轮增压器研发及关键零部件制造技术改造项目，项目总投资约为11759.4万 │
│ │元。项目完成后，具备年产汽油机涡轮增压器关键零部件（涡壳、压壳、中│
│ │间壳、转子、叶轮、浮动轴承）及总装30万台套、汽油机增压器用涡轮壳、│
│ │压壳各120万套的生产能力。项目建设期36个月，项目建成达产后，每年将 │
│ │新增销售收入2.97亿元，新增利润总额3490.6万元，新增净利润2618万元。│
│ │项目税后内部收益率达25.46%，投资回收期5.97年，投资利润率达29.68%。│
│ │投建药用辅料新材料项目：康跃科技2022年6月7日公告，公司计划与江陵县│
│ │人民政府在湖北江陵经济开发区开展药用辅料新材料项目建设，以拓展公司│
│ │医药大健康产业，项目计划总投资为16亿元。项目建设期为18个月，计划20│
│ │22年8月开工。 │
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│行业竞争格局│1、医药制造业务 │
│ │中药饮片经过长期的稳定发展，已经成为了我国中药产业的第二大市场。同│
│ │时，近年相继出台了多项政策加强对中药行业的监管力度，为我国中医药行│
│ │业的发展带来了机遇与挑战。随着监管力度的加深，中药饮片行业势必会从│
│ │粗放式扩张转向精细化发展。法规调控、行业自律以及市场竞争机制下，势│
│ │必会淘汰一批质量不佳、口碑不佳的中药制造企业，中药饮片行业趋于健康│
│ │型、长久化发展，为企业提供了良好的生产经营环境。 │
│ │2、光伏设备业务 │
│ │光伏行业产业链主要分为：上游的晶硅、晶片、光伏玻璃、铝合金、电子元│
│ │器件等原材料；中游的光伏组件、光伏支架、光伏电力电子产品等光伏发电│
│ │设备；下游的光伏电站EPC承包商及光伏电站。2024年光伏产业在全球能源 │
│ │转型的大潮中扮演着日益重要的角色，技术迭代加速，市场规模持续扩大。│
│ │而与此同时，行业也背负着产能结构性过剩、市场竞争加剧、政策调整频繁│
│ │等压力。 │
│ │国家能源局发布2024年电力工业统计数据，截至2024年底，全国太阳能发电│
│ │累计装机88666万千瓦。2023年底，全国太阳能发电累计装机60949万千瓦。│
│ │由此可见，2024年新增光伏装机27717万千瓦，即277.17GW。2023年，光伏 │
│ │新增装机216.88GW，2024年与2023年相比增长27.8%。 │
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│行业发展趋势│1、医药制造业务 │
│ │未来几十年，中国将是全球人口老龄化程度最严重的国家之一，预计2030年│
│ │中国65岁以上老人约2.5亿，这意味着未来医药市场将有较大的增长。同时 │
│ │，随着居民消费水平的提高，越来越多的人开始关注养生保健，由于部分中│
│ │药具有药食同源特性，这推动了中药产业需求增长。城市化进程的加快，以│
│ │及现代生活节奏的加快，“亚健康”人口的比率越来越大。亚健康人群的养│
│ │生保健需求对中药产业的发展也起到了推动作用。 │
│ │医药行业作为需求刚性特征最为明显的行业之一，总体上不存在明显的周期│
│ │性和区域性特征。公司的中药饮片涉及中药材采购，由于药材品种不同，适│
│ │合其生长的环境、生长周期和存储周期差别较大，因此中药饮片部分品种呈│
│ │现一定的区域性和季节性特征。 │
│ │2、光伏设备业务 │
│ │光伏行业产业链主要分为：上游的晶硅、晶片、光伏玻璃、铝合金、电子元│
│ │器件等原材料；中游的光伏组件、光伏支架、光伏电力电子产品等光伏发电│
│ │设备；下游的光伏电站EPC承包商及光伏电站。2024年光伏产业在全球能源 │
│ │转型的大潮中扮演着日益重要的角色，技术迭代加速，市场规模持续扩大。│
│ │而与此同时，行业也背负着产能结构性过剩、市场竞争加剧、政策调整频繁│
│ │等压力。 │
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│行业政策法规│《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》、《“十四五”中医药发│
│ │展规划》、《中医药标准化行动计划（2024—2026年）》、《中药标准管理│
│ │专门规定》 │
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│公司发展战略│公司主营业务涵盖了医药制造和医药、保健品及医疗器材批发，构筑了从中│
│ │药饮片生产和医药物流网络为一体化的医药产业链布局。公司今后发展战略│
│ │将以医药制造业为主，充分发挥本土资源优势，进一步巩固提升医药健康行│
│ │业的核心地位，深耕中药材市场，将公司打造成为亚洲最有影响力的道地药│
│ │材全产业链供应商。同时，公司将研究布局中药提取物、药食同源产品等大│
│ │健康业务领域，与现有医药产业协同互补，推动公司产业升级，形成公司具│
│ │有较强的市场竞争力和一定行业地位的大健康产业集群。 │
│ │根据目前行业发展趋势，公司预计未来20到30年中医药市场将会持续裂变式│
│ │增长，潜力巨大。中药材的核心竞争是源头竞争，掌握了高品质的标准化源│
│ │头基地，包括种植与生产加工过程，就可以在激烈的市场竞争中脱颖而出。│
│ │公司已在宁夏和湖北建成产业基地，南北呼应，支持公司做好中医药上游的│
│ │品质源头，同时加强与下游高品质客户的合作，为实现亚洲最有影响力的道│
│ │地药材全产业链供应商的战略目标奠定坚实基础。 │
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│公司日常经营│1、凝聚人心，稳定经营团队。 │
│ │2024年初，公司因债务危机爆发，经营陷入困境，业务大幅萎缩，员工对公│
│ │司未来发展丧失信心。新一届经营班子成立后，我们将“人”作为第一经营│
│ │要素，率先解决人心稳定、经营团队稳定的问题。一是保障核心员工收入，│
│ │在经营困难的情况下，公司保证核心员工的收入不降低，核心骨干员工的工│
│ │资薪酬尽量按时发放。二是对长江星等部分公司的员工实行补偿清退。 │
│ │2、积极应对诉讼，化解经济纠纷。 │
│ │长药控股债务大爆发后，旗下各家公司面临大量诉讼，经营账户被冻结，生│
│ │产经营举步维艰。经营团队在董事会的领导下，积极参与应诉及纠纷化解工│
│ │作。 │
│ │3、积极化解债务，改善财务状况。 │
│ │长药控股债务危机爆发后，公司短期偿债压力巨大，经营性收入断崖式下跌│
│ │，出现严重的现金流危机。经营团队采取多项措施，确保公司经营的最低现│
│ │金流需求。一是通过纾困渠道，解决公司生存与经营最低限度的刚性资金需│
│ │求问题。二是组织专班参与应收账款催收工作。 │
│ │4、盘活存量资源，重建业务架构。 │
│ │危机爆发前，公司业务横跨多种业态，但业务形态复杂，管理分散，模式落│
│ │后。新经营团队接手后，选择相对成熟、资金投入较小、风险较小的业务进│
│ │行恢复。选择核心经营主体，把债务较小的永瑞元、新峰制药、舒惠涛、长│
│ │药良生等作为核心经营主体，启动经营工作。 │
│ │5、引进外部人才，重启药品销售业务。 │
│ │2024年下半年开始，公司决定重启医药批发与中药饮片业务。通过招聘平台│
│ │发布招聘广告，完善销售队伍。一是设立医药销售总监岗位；二是在永瑞元│
│ │组建医药销售团队，初步形成了销售组织架构，为药品经营业务的重启创造│
│ │了基础条件。 │
│ │6、配合司法重整，推动公司破局重生。 │
│ │经营团队在2024年除了在经营层面化解经营危机，重启业务方面做了大量的│
│ │工作之外，还积极配合政府工作专班推动公司司法重整。 │
│ │7、规划公司发展战略，拓展未来发展空间。 │
│ │2024年，公司在应对具体经营事务之外，积极规划公司发展战略，制订产业│
│ │发展规划、品牌发展规划，电商发展规划，为公司的长远发展奠基铺路。一│
│ │是聚焦中药主业，公司积极把握中医药行业发展的契机，充分利用公司已有│
│ │的生产资源条件，盘活存量资源、拓展增量资源，促进中医药板块业务的持│
│ │续发展。二是加强市场营销管理，建立完善的全国销售渠道网络，以招商代│
│ │理制方式运作，普通中药饮片以区域终端、具体商业配送公司或医院合作为│
│ │单元体的精细化招商模式运作。三是优化业务结构，公司持续关注医药行业│
│ │相关政策，结合内外部经营环境，认真开展合理的业务评估。 │
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│公司经营计划│1、借助永瑞元、舒惠涛两家公司GSP经营资质，打造优势商业配送网络。 │
│ │一是全面参与本地医院的医药配送业务。与人民医院、中医院、妇幼保健院│
│ │以及乡镇（社区）卫生院（室）建立合作关系，加大医药及耗材配送力度。│
│ │二是全面拓展外部市场，利用国家集采和省级联盟集采趋势，大力发展商业│
│ │配送网络。与上游工业厂家建立合作关系，争取更多的药品配送权和代理权│
│ │，集聚拳头品种（中药和化药）集采项目的引进合作，开辟招商合作渠道，│
│ │扩大配送市场占比。三是与省内大型配送商业建立合作，确立互相调拨关系│
│ │，完善商业配送网络。四是发展全国代理经销业务，引进全国代理品种。建│
│ │立完善销售网络和队伍。 │
│ │2、盘活湖北新峰制药有限公司中药饮片制剂的生产与销售工作。 │
│ │一是建立完善的全国销售渠道网络，以招商代理制方式运作，普通中药饮片│
│ │不适合签订省代销售，以区域终端、具体商业配送公司或医院合作为单元体│
│ │的精细化招商模式运作。 │
│ │二是为确保产品各地招投标成功，提升销售效率，成立专门部门，负责招标│
│ │文件的解读、整理及制作、样品准备等，保证招标文件准确性、及时性。三│
│ │是集采品种除价格竞争外，企业规模、医院认可度、种植基地、产地加工、│
│ │道地药材、产品溯源等是影响销售的根本因素，加大企业的品牌度宣传，提│
│ │高市场影响力。四是招商队伍的建立充分采用招商模式，以单省或地级市划│
│ │分区域，视招标市场的启动和市场规模匹配销售人员队伍，实现销售市场精│
│ │细化布局。 │
│ │3、支持宁夏长药良生制药有限公司大健康产业发展。 │
│ │依托宁夏优质的天然中药材资源，从事中药饮片、药食同源产品开发、生产│
│ │及销售。一是以黄芪、党参、黄芩、板蓝根、红花、柴胡、苦杏仁、枸杞、│
│ │甘草、菟丝子、山桃仁、当归等道地药材为主。二是开发药食同源产品，主│
│ │要以组方茶、八宝茶、杯茶、单品代用茶为主。 │
│ │4、开展线上销售业务。 │
│ │利用互联网、社交媒体等数字化营销工具，开展精准营销和品牌推广。通过│
│ │线上线下相结合的方式，拓宽销售渠道，提高市场覆盖率。 │
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│公司资金需求│经营团队采取多项措施，确保公司经营的最低现金流需求。一是通过纾困渠│
│ │道，解决公司生存与经营最低限度的刚性资金需求问题。二是组织专班参与│
│ │应收账款催收工作。 │
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│可能面对风险│1、产业政策的风险 │
│ │公司销售的光伏设备、药品制造业受宏观经济周期、国家产业政策和投资政│
│ │策影响较大。国家宏观经济出现周期波动或者国家产业政策和投资政策发生│
│ │变化，将影响市场对公司产品的需求量与需求趋势，进而对本公司的生产经│
│ │营和未来发展产生直接影响。行业整体不景气时，可能会导致行业信心不足│
│ │，使订单减少。同时，部分下游客户开工率较低或处于停产状态，资金状况│
│ │恶化，可能会推迟货款的支付，使得公司无法按照合同约定在正常期限内回│
│ │收货款。 │
│ │2、应收账款风险 │
│ │公司应收账款占流动资产的比例较高，影响公司的资金周转和经营活动的现│
│ │金流量，给公司的营运资金带来一定的压力，可能导致公司融资渠道和能力│
│ │受到不利影响，偿债能力下降。公司客户账款信用期较长，导致应收账款占│
│ │用资金额度大，存在计提大额坏账的风险。 │
│ │3、业务拓展及整合风险 │
│ │公司通过重大资产重组新增中药饮片、医药批发等医药相关产业。鉴于医药│
│ │产业在客户群体、经营模式、盈利要素和风险属性等方面与上市公司原有业│
│ │务有较大差异，若上市公司的管理能力和管理水平不能有效满足标的资产相│
│ │关业务的发展需要，将可能对公司医药业务的发展产生不利影响，从而影响│
│ │上市公司的盈利水平。 │
│ │4、原材料价格波动的风险 │
│ │原材料成本占公司营业成本的比例较高，原材料价格的波动将对公司营业成│
│ │本产生重大影响。公司产品的价格会根据原材料价格的波动进行相应调整，│
│ │但这种调整具有滞后性，且调整幅度受限于市场供求状况和公司的议价能力│
│ │，如原材料价格出现较大波动，公司的产品销售价格不能及时作出同步调整│
│ │，将给公司的盈利水平带来较大的压力。 │
│ │5、担保逾期风险 │
│ │目前公司及控股子公司累计对外担保总额较高，超过了公司最近一期经审计│
│ │净资产。被担保人受回款不及时等影响，资金紧张，存在逾期担保和债权人│
│ │的起诉行为，部分子公司相关资产及权益被冻结或被强制执行，将可能在一│
│ │定程度上对公司的生产经营产生影响。 │
│ │6、项目投资的风险 │
│ │为了确保技术产能领先，公司前期在项目建设方面大额投资，目前存在因融│
│ │资及资金安排等导致无法按计划出资的情况，影响项目实施。另外，项目投│
│ │资运作可能会受到宏观经济、行业周期、工程建设、市场竞争等其他多种因│
│ │素影响，导致项目能否达到预期目的和效果存在一定的不确定性。 │
│ │7、持续经营风险 │
│ │公司经营净现金流量连续为负数，累计亏损数额巨大，年审会计师在公司20│
│ │23年度审计报告中认为公司存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑│
│ │的重大不确定性。 │
│ │8、欠税风险 │
│ │公司控股子公司长江星及其子公司存在未按时缴纳的大额欠税，主要系长药│
│ │控股与长江星重组过程中，将长江星及其子公司从开始经营以来所有的未开│
│ │票收入进行了补充申报。长江星及子公司未来可能存在因资金周转等导致无│
│ │法在税务机关要求的期限内按时完成缴纳税款。 │
│ │9、重整失败的风险。 │
│ │目前，公司公司已进入预重整阶段，但公司能否进入重整程序存在不确定性│
│ │。如果法院裁定受理公司重整申请，根据《深圳证券交易所创业板股票上市│
│ │规则》（2024年修订）相关规定，公司股票交易将被实施退市风险警示。即│
│ │使法院正式受理重整申请，后续仍然存在因重整失败而被宣告破产并被实施│
│ │破产清算的风险。如果公司因重整失败而被宣告破产，则根据《深圳证券交│
│ │易所创业板股票上市规则》（2024年修订）相关规定，公司股票将面临被终│
│ │止上市的风险。 │
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│股份锁定承诺│公司控股股东康跃投资承诺：自康跃科技股票首次公开发行上市之日起三十│
│ │六个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司持有的康跃科技股份，也│
│ │不由康跃科技回购本公司所持有的该部分股份。公司实际控制人、董事长郭│
│ │锡禄，郭锡禄之弟郭锡文，持有康跃投资股权的本公司董事杨恒兴、杨金玉│
│ │、郭伦海，监事郭宗利、郭伦吉，高级管理人员王航、郑树峰等承诺：自康│
│ │跃科技股票上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人通│
│ │过康跃投资持有的康跃科技股份，也不由康跃科技回购该部分康跃科技股份│
│ │。本公司股东中科恒信、盛泰新力、九州润泽承诺：自康跃科技股票首次公│
│ │开发行上市之日起十二个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司持有│
│ │的康跃科技股份，也不由康跃科技回购本公司所持有的该部分股份。 │
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│资产重组 │康跃科技2016年6月24日发布重组预案，公司拟以16.28元/股的价格非公开 │
│ │发行3151.1042万股股份并支付现金3.87亿元收购羿珩科技100%股份，交易 │
│ │价格为9亿元。羿珩科技为智能化成套装备及太阳能电池组件供应商，主要 │
│ │产品面向光伏、激光及高铁等领域。其具有国内领先的智能成套装备正向研│
│ │发能力，并阶梯有序地在光伏组件封装、激光及高铁等领域实现产业化，为│
│ │企业客户提供智能化生产线成套解决方案。承诺方承诺，羿珩科技在2016年│
│ │至2018年实现扣非后净利润
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