热点题材☆ ◇300863 卡倍亿 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:含可转债、特斯拉、新能源车、华为汽车、小米汽车
风格:融资融券、送转潜力
指数:创质量、创业小盘
【2.主题投资】
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2024-04-02│小米汽车 │关联度：☆
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公司已有少量汽车线缆产品被应用在小米汽车上
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2024-02-01│含可转债 │关联度：☆☆☆☆
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卡倍转02(123238)于2024-02-01上市
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2023-11-03│华为汽车 │关联度：☆☆☆
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公司的汽车线缆产品主要被应用于问界 M5、M7、M9 等车型
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2022-01-05│新能源车 │关联度：☆☆☆
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公司新能源汽车线缆收入持续增长。
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2021-11-11│特斯拉概念 │关联度：☆☆
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招股说明书披露：公司研发的铝线缆已进入特斯拉上海工厂的供应链体系。
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2024-04-19│交易所监管 │关联度：☆☆☆☆
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公司于2024-04-19收到深交所下发的监管函
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2024-04-19│华夏保险持股│关联度：☆
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截止2023-12-31,华夏人寿保险股份有限公司-自有资金持有30.04万股(占总股本比例为：0.
34%)
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2023-12-02│定向增发 │关联度：☆☆☆☆☆
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公司2023-12-02公告：定向增发预案已实施,预计募集资金894.86万元。
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2023-11-30│长安汽车概念│关联度：☆☆☆
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公司生产的部分新能源线产品和普通线产品，已被使用在长安和北汽等整车厂生产的部分车
型上
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2022-06-14│比亚迪概念 │关联度：☆☆
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公司正在通过一级供应商向比亚迪供应少量产品
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2020-08-24│创业板注册制│关联度：☆☆☆
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公司于2020-08-24在深交所创业板注册上市
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2024-04-19│送转潜力 │关联度：☆☆☆
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截止2023-12-31，公司每股未分配利润6.11，公司每股资本公积6.21
【3.事件驱动】
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2023-01-19│2022年下游需求高速增长，汽车零部件多家公司年报预喜
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数据显示，A股市场已有10家汽车零部件板块上市公司发布了业绩预升公告。业内人士表示
，随着我国新能源汽车产业的发展，整车供应体系由封闭走向开放，同时，电动化和智能化加速
，使得相对应的零部件单车价值量有了很大提高。从量和价的角度来看，汽车零部件供应商的成
长逻辑非常清晰，业绩普遍超预期，预计这一趋势还会继续延续。
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2021-11-29│特斯拉上海工厂再度扩建
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上海企事业单位环境信息公开平台显示，特斯拉对上海超级工厂一期项目的第二阶段产线优
化项目进行环评公示。据了解，该产线优化项目投资总额高达12亿元人民币，预计今年12月动工
，明年4月完工。
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2021-11-15│Model Y再次提价1000美元
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据特斯拉美国官网显示，再次将Model Y的价格提高了1000美元。Model Y长续航版目前售价
为58990美元，而高性能版价格为63990美元。特斯拉上周刚刚将Model Y和Model 3全系列的价格
提高了1000美元。
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2021-11-10│商务部：支持新能源汽车产业加快发展
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商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文日前在第四届进博会期间表示，商务部将提升传
统消费能级，加快推动汽车由购买管理向使用管理转变，支持新能源汽车产业加快发展，繁荣活
跃二手车市场。
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│公司简介 │本公司系由卡倍亿有限整体变更设立的股份有限公司。2016年1月5日，卡倍│
│ │亿有限召开股东会，决议将卡倍亿有限整体变更设立股份有限公司。2016年│
│ │5月5日，立信会计师事务所出具了信会师报字[2016]第610529号《审计报告│
│ │》，截至2015年12月31日，卡倍亿有限的账面净资产为5,640.09万元。2016│
│ │年5月6日，银信出具了银信评报字(2016)沪第0414号《宁波卡倍亿电气技术│
│ │有限公司股份制改制净资产价值评估项目评估报告》，截至评估基准日2015│
│ │年12月31日，卡倍亿有限的净资产评估值为6,690.17万元。2016年5月10日 │
│ │，卡倍亿有限召开股东会并作出决议，公司全体股东确认审计及评估结果，│
│ │同意以截至2015年12月31日公司经审计的净资产56,400,922.46元按1.4842:│
│ │1共计折股3,800万股，每股1元，其余18,400,922.46元计入资本公积。2016│
│ │年5月26日，卡倍亿召开创立大会暨2016年第一次临时股东大会，审议通过 │
│ │以整体变更方式发起设立股份公司相关事宜。本次整体变更出资业经立信会│
│ │计师事务所审验，并于2016年5月26日出具了信会师报字[2016]第610572号 │
│ │《验资报告》。个人股东在本次整体变更中涉及的所得税税款已由公司代扣│
│ │代缴。2016年6月20日，公司领取了统一社会信用代码为9133020075886446X│
│ │G的《营业执照》。 │
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│产品业务 │公司主营业务为汽车线缆的研发、生产和销售。公司作为汽车供应链中的二│
│ │级供应商，在取得汽车整车厂商的产品认证后，为一级供应商——汽车线束│
│ │厂商提供汽车线缆配套服务。 │
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│经营模式 │1、盈利模式 │
│ │ 汽车线缆企业通过进入汽车线束厂商供应链，向其供应各类规格和标准的│
│ │汽车线缆实现盈利。汽车线缆企业要进入汽车线束厂商供应链，原则上要获│
│ │得汽车整车厂商的资质认证。 │
│ │ │
│ │2、采购模式 │
│ │ 公司主要采购的主要原材料为铜材和化工原料： │
│ │ ①铜材的定价采用“电解铜价格+加工费”的定价方式，其中加工费主要 │
│ │通过年度框架协议或者订单确定； │
│ │ ②电解铜价格按照“下单价格+现货升水”确定，下单价格参考上海期货 │
│ │交易所期货月（当月 16 日至下月 15 日）铜卖出价。 │
│ │ │
│ │3、生产模式 │
│ │ 公司目前主要有宁海、本溪、成都三大汽车线缆生产基地。公司采用以销│
│ │定产为主，储备生产为辅的生产模式，具体的生产计划及执行过程如下所示│
│ │： │
│ │ ①销售计划部根据客户的订单和预测计划，制定铜丝周计划计算表和线缆│
│ │生产计划单； │
│ │ ②质量部负责原材料来料检验； │
│ │ ③生产计划通过 ERP 系统发放至生产部、质量部对生产过程中的品质进 │
│ │行控制、销售计划部每天根据 ERP 的入库情况对生产计划完成情况进行跟 │
│ │踪； │
│ │ ④销售计划部提前发放运输计划单，送至物流部和质量部，物流部根据运│
│ │输计划单进行整货、排货，质量部根据运输计划单安排出货检测； │
│ │ ⑤物流部对整理好的待发货物按要求进行打包、装车，并对打包、装车的│
│ │状况进行确认，确认合格后安排发运。 │
│ │ │
│ │4、销售模式 │
│ │ 公司产品作为整车制造商的二级供应商，主要向其线束供应商（一级供应│
│ │商）供货。公司产品的销售方式为直销，将汽车线缆销售至线束厂商后，同│
│ │一认证标准及型号的线缆，线束厂商可能会用于多款车型。订单获取渠道包│
│ │括开拓新客户以及通过稳定的产品质量和完善的售后服务来维持、提高原有│
│ │客户的订单金额。 │
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│行业地位 │致力于成为国际知名汽车线缆专业供应商 │
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│核心竞争力 │1.资质认证优势 │
│ │ 汽车线缆产品属于汽车的安全件，对性能和可靠性要求较高，要能适应汽│
│ │车复杂的工况条件，因而汽车线缆产品的资质认证门槛较高。根据汽车整车│
│ │厂商的设计要求，公司生产的产品须符合国际标准、德国标准、日本标准、│
│ │美国标准、中国标准等专业汽车线缆标准，并须满足部分客户的特殊技术要│
│ │求。 │
│ │ │
│ │2.专业技术优势 │
│ │ 公司自成立以来一直专注于汽车线缆行业，积累了丰富的汽车线缆研发、│
│ │制造经验，形成了自己的技术和配方优势，掌握了铝线缆产业化的关键工艺│
│ │和性能。公司研制的铝线缆，攻克了铝线缆不易焊接等问题，并投入产业化│
│ │应用，焊接以后稳定 │
│ │性好，达到国际水平。 │
│ │ │
│ │3.客户优势 │
│ │ 优质的客户群体是公司赖以生存和发展的基础。公司与安波福、矢崎、李│
│ │尔、住电、古河、德科斯米尔等国际线束厂商建立了稳固的伙伴关系。 │
│ │ │
│ │4.品类齐全优势 │
│ │ 公司生产的产品能覆盖汽车用线的各种需求，公司线缆产品规格包括截面│
│ │积从 0.13 平方毫米到 160 平方毫米，耐温等级从-65 ℃到 250 ℃。公司│
│ │提供常规线缆、铝线缆、对绞线缆、屏蔽线缆、硅橡胶线缆、多芯护套线缆│
│ │等多种汽车线缆产品，能满足国际标准、德国标准、日本标准、美国标准、│
│ │中国标准等多种标准的要求。 │
│ │ │
│ │5.质量管理优势 │
│ │ 公司已通过了 IATF16949 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认│
│ │证。 │
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│品牌/专利/经│公司已获得 28 项 专利、3 项软件著作权。 │
│营权 │ │
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│核心风险 │1.公司短期偿债风险 │
│ │ 公司2019年资产负债率达到57.35%，流动比率为1.33，速动比率为1.09，│
│ │存在一定的偿债风险，进一步依赖发债融资的能力有限。 │
│ │ │
│ │2.坏账风险 │
│ │ 公司2019年应收账款占流动资金比例为56.84%，占总资产的比率为38.71%│
│ │，处于较高水平。如果出现较多坏账，会进一步影响公司的偿债能力。 │
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│消费群体 │汽车线束厂商 │
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│项目投资 │投资新能源汽车线缆生产线建设项目：卡倍亿2021年3月10日公告，公司拟 │
│ │与本溪观音阁经济开发区管委会签署《项目建设投资协议书》。公司在本溪│
│ │观音阁经济开发区管委会辖区内投资新能源汽车线缆生产线建设项目，投资│
│ │总额为2.4亿元，其中固定资产投资总额2亿元，主要用于建设厂房和其它附│
│ │属工程、购置安装生产设备和配套设施等。项目从事新能源汽车线缆生产线│
│ │建设。 │
│ │投建汽车线缆项目：卡倍亿2022年8月2日公告，公司拟与麻城市人民政府签│
│ │署投资合同，合同约定，公司在湖北省麻城市投资汽车线缆项目，投资总额│
│ │为2.5亿元，其中固定资产投资总额不低于1.6亿元。项目在麻城市的经营期│
│ │限不低于10年。 │
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│公司发展战略│公司将专注于汽车线缆行业，持续为客户创造价值。在新能源汽车、智能网│
│ │联汽车化逐步渗透的大背景下，公司将立足于自身技术优势，在现有技术和│
│ │产品体系框架下进一步巩固公司在汽车线缆领域的业务优势，通过技术开发│
│ │与资本运营的有效结合，将公司发展成为具有创新能力、产品结构合理、市│
│ │场适应性强的国际知名汽车线缆专业供应商。 │
│ │ 未来两到三年内，公司将继续坚持以客户需求为导向，不断提升产品工艺│
│ │、绝缘材料配方开发能力，继续在汽车线缆细分领域稳步发展，做大做强，│
│ │不断推出符合客户需求的产品和服务，进一步强化公司的核心竞争力。 │
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│公司经营计划│1.技术开发计划 │
│ │ 公司将以市场需求为导向，密切关注产业发展新趋势，加强技术创新和产│
│ │品研发。 │
│ │ │
│ │2.市场开发计划 │
│ │ 公司通过不断巩固、增强产品质量优势和技术优势以维护对现有大客户销│
│ │售份额的同时，积极拓展新能源汽车、智能网联汽车领域的潜在客户，从而│
│ │持续扩大公司的市场份额和行业影响力。 │
│ │ │
│ │3.组织结构调整计划 │
│ │ 公司将进一步完善标准化、规范化管理制度，规范和统一工作流程和员工│
│ │行为，采用先进的组织管理模式，精简管理层次，提高管理效率，实现管理│
│ │指令的有效执行。 │
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│ │4.人力资源发展计划 │
│ │ 公司将继续加强团队技术研发能力的建设。通过加强企业文化建设，完善│
│ │人才引进机制和激励机制，吸引高素质的技术、运营和业务拓展人才，实现│
│ │人才结构的战略性变革。 │
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│ │5.财务结构优化计划 │
│ │ 公司本次募集资金到位后，将进一步改善公司财务状况，公司总资产规模│
│ │、净资产将进一步增加，资本结构将不断优化，财务风险降低，利用财务杠│
│ │杆经营能力将进一步加强。公司将根据生产经营需求，适时采用资本市场融│
│ │资筹集资金或者银行贷款，用于公司的技术升级、扩大生产或补充流动资金│
│ │，在财务风险可控的条件下提高资金利用效率和收益水平，实现股东利益最│
│ │大化。 │
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│公司资金需求│IPO募资用途 │
│ │1.新能源汽车线缆及智能网联汽车线缆产业化项目 ---- 30,031.24万元 │
│ │2.本溪卡倍亿汽车铝线缆建设项目 ---- 4,445.00万元 │
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│可能面对风险│1.产品技术创新风险 │
│ │2.经营风险 │
│ │ ①汽车行业周期波动的风险 │
│ │ ②原材料价格波动风险 │
│ │ ③供应商集中风险 │
│ │ ④客户集中风险 │
│ │ ⑤产品质量控制风险 │
│ │ ⑥新冠疫情导致业绩波动风险 │
│ │ ⑦募集资金运用风险 │
│ │3.财务风险 │
│ │ ①存货余额较大导致的存货跌价风险 │
│ │ ②劳动力成本上升的风险 │
│ │ ③应收账款比重较高导致的坏账损失风险 │
│ │ ④短期偿债风险 │
│ │ ⑤税收优惠政策变化的风险 │
│ │ ⑥公开发行即期摊薄回报的风险 │
│ │4.内控风险 │
│ │ ①核心技术人员流失的风险 │
│ │ ②实际控制人控制不当的风险 │
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│股权激励 │卡倍亿2022年3月28日发布股票期权激励计划，公司拟向19名激励对象授予2│
│ │61万份股票期权，行权价格为73.98元/股。本次授予的股票期权自授予日起│
│ │满一年后分三期行权，行权比例分别为1/3、1/3、1/3。主要行权条件为： │
│ │以2021年度收入为基数，2022年至2024年收入增长率目标值分别不低于25% │
│ │、40%、55%。 │
│ │卡倍亿2022年10月20日发布限制性股票激励计划，公司拟向18名激励对象授│
│ │予69万股限制性股票，授予价格为43.34元/股。本次授予的限制性股票自授│
│ │予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为1/3、1/3、1/3。主要解锁条 │
│ │件为：2022-2024年三个会计年度，以2021年度净利润为基数，2022年-2024│
│ │年净利润增长率分别不低于60%、95%、120%。 │
│ │卡倍亿2023年8月18日发布限制性股票激励计划，公司拟向129名激励对象授│
│ │予第二类164.7万股限制性股票，授予价格为43.24元/股。本次授予的限制 │
│ │性股票自授予日起满一年后分三期解锁，解锁比例分别为1/3、1/3、1/3。 │
│ │主要解锁条件为：以2022年度净利润为基数，2023年-2025年净利润增长率 │
│ │分别不低于30%、60%、90%。 │
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〖免责条款〗
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