热点题材☆ ◇301062 上海艾录 更新日期：2024-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:含可转债、食品安全
风格:融资融券
指数:无
【2.主题投资】
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2023-11-20│含可转债 │关联度：☆☆☆☆
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艾录转债(123229)于2023-11-20上市
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2021-12-14│食品安全 │关联度：☆☆☆
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公司根据食品安全相关的各项国家标准，针对复合塑料包装产品建立了食品安全企业标准《
食品接触用特定片材》，针对应用于其他食品的工业用纸包装产品建立了食品安全企业标准《食
品包装用牛皮纸袋》。
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2021-09-14│创业板注册制│关联度：☆☆☆
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公司于2021-09-14在深交所创业板注册上市
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2021-09-14│转板A股 │关联度：☆☆☆
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艾录股份:【830970:2014-08-13至2021-03-16】于2021-09-14在深交所上市
【3.事件驱动】 暂无数据
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│公司简介 │2014年2月21日，艾录有限全体股东签署《发起人协议》，将艾录有限依法 │
│ │整体变更为股份有限公司，即以经审计的截至2013年9月30日的净资产108,6│
│ │38,596.12元，按照1:0.552290比例折合成60,000,000股，每股面值1元，由│
│ │各发起人以其享有的艾录有限净资产认购相应数额的股份，其余48,638,596│
│ │.12元计入公司资本公积金。变更后，公司名称变更为上海艾录包装股份有 │
│ │限公司。2014年2月22日，立信会计师出具的信会师报字(2014)第150369号 │
│ │《验资报告》验证：截至2014年2月22日，艾录股份已收到艾录有限全体股 │
│ │东以其拥有的艾录有限净资产折合的股本6,000.00万元。2014年3月11日， │
│ │发行人召开创立大会暨2014年第一次临时股东大会，审议通过了《关于审议│
│ │上海艾录包装股份有限公司筹备工作情况的议案》、《关于审议上海艾录包│
│ │装股份有限公司筹办费用的议案》、《关于审议上海艾录包装股份有限公司│
│ │发起人出资情况的议案》、《关于制定<上海艾录包装股份有限公司章程（ │
│ │草案）>的议案》，选举产生了第一届董事会董事、第一届监事会非职工代 │
│ │表监事，与2014年2月28日职工代表大会选举产生的职工代表监事共同组成 │
│ │第一届监事会。2014年4月11日，艾录有限在上海市工商行政管理局完成工 │
│ │商变更登记，并领取《企业法人营业执照》（注册号为310228000970442)，│
│ │注册资本为6,000万元。统一社会信用代码：913100007927010822。 │
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│产品业务 │上海艾录包装股份有限公司主要从事工业用纸包装、塑料包装及智能包装系│
│ │统的研发、设计、生产、销售以及服务。公司围绕一体化包装解决方案布局│
│ │了工业用纸包装、塑料包装、智能包装系统三大产品线。 │
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│经营模式 │1、采购模式 │
│ │根据采购原材料的不同，采购模式具体如下： │
│ │1）订货点和ERP结合采购模式 │
│ │公司主要以客户实际需求量分析为依据，结合ERP安全库存量、现存量及订 │
│ │货周期进行核算，制定采购计划并实施采购。 │
│ │2）电子采购模式 │
│ │电子采购模式主要适用于设备、备品备件采购。 │
│ │2、生产模式 │
│ │公司主要采用“以销定产”的订单生产模式。 │
│ │3、销售模式 │
│ │工业用纸包装产品、塑料包装产品均采取直销模式销售。 │
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│行业地位 │工业纸袋一体化包装解决方案商 │
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│核心竞争力 │（1）多元化下游行业布局和客户资源优势 │
│ │公司立足本土、走向国际，积极参与全球市场竞争，是全球500强企业和众 │
│ │多国内外知名企业的包装产品提供商，目前服务于600余家客户。客户行业 │
│ │及数量的多样性为公司分散经营风险、保持稳定平衡发展奠定了良好的基础│
│ │。 │
│ │（2）智能化生产优势 │
│ │智能化生产优势需要通过专业化的团队、适合企业自身业务特点定制化、信│
│ │息化生产体系以及先进的设备去实现。公司在信息化生产体系建设和设备投│
│ │入上具备一定优势。 │
│ │（3）一体化业务布局优势 │
│ │公司布局了工业用纸包装、塑料包装及粉体和颗粒智能包装生产线三大产品│
│ │线，可以为客户提供从研发、设计、包装生产的一体化包装解决方案。 │
│ │（4）规模化优势 │
│ │公司通过前期投入建立了大规模生产供应能力，目前拥有4台德国W&H进口高│
│ │速制袋流水线以及制膜、印刷等多台大型进口设备。 │
│ │（5）技术研发优势 │
│ │公司是少数掌握高品质工业用纸包装产品和复合塑料包装产品核心技术的国│
│ │内企业之一，具备较强的技术研发能力。 │
│ │（6）品质管理与生产环境优势 │
│ │公司进行了食品、医药、化工等行业全方面的质量体系建设，建有符合食品│
│ │、医药产品的10万级GMP净化车间环境。 │
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│竞争对手 │MONDI（英国蒙迪集团）、DYPACK（杜帕克）、上海外贸瓦屑包装袋有限公 │
│ │司、上海明封纸制品有限公司、河南佰嘉新型节能材料有限公司、安姆科（│
│ │AMCOR）。 │
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│品牌/专利/经│截至本招股意向书签署日，公司已获得授权且尚在有效期内的专利共94项，│
│营权 │其中包括20项发明专利和74项实用新型专利及外观设计专利。 │
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│投资逻辑 │公司是国内领先的工业用纸袋包装“一体化解决方案”提供商。 │
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│消费群体 │涵盖化工行业、建材行业、食品行业、食品添加剂行业及医药行业等众多领│
│ │域。 │
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│消费市场 │境外、东北、华北、华东、华南、华中、西北、西南 │
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│行业竞争格局│工业用纸包装产品及塑料包装等软体包装行业的市场竞争，主要分为国内龙│
│ │头企业与国外龙头企业在全球中高端市场的竞争和国内企业间在中低端市场│
│ │竞争两个层面。 │
│ │首先，在中高端市场中，国外龙头企业技术积累雄厚、品牌知名度较高，相│
│ │应凭借其高品质的技术服务和高质量的产品供给获取了较多的市场份额，但│
│ │近年来国内包装产业的技术水平也逐步提高，涌现出一些产品工艺接近甚至│
│ │达到国际领先水平的优质包装企业，其凭借良好的本土化优势和精细化服务│
│ │，已经具备在全球中高端市场的正面对抗的能力。 │
│ │其次，除了上述国内外龙头企业竞争的全球中高端包装市场之外，中低端包│
│ │装行业具有市场较为分散，需求差异化明显，国内龙头企业与其他企业在中│
│ │低端市场中目标客户重合度不高。在中国制造业整体转型升级的大趋势下，│
│ │行业下游客户对包装要求将不断提升。未来行业中具备强大的产品设计能力│
│ │、技术研发实力、先进生产装备和良好服务保障的企业更容易在争取优质客│
│ │户的市场竞争中脱颖而出。 │
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│行业政策法规│《印刷业管理条例》（国务院令第676号）、《定量包装商品计量监督管理 │
│ │办法（国家质量监督检验检疫总局令第75号）、《印刷经营者资格条件暂行│
│ │规定》(新闻出版总署令第15号)、《中华人民共和国环境保护法》(国家主 │
│ │席令第9号)、《中华人民共和国清洁生产促进法》(国家主席令第72号)、《│
│ │中国制造2025》、《国家重点支持的高新技术领域》、《工业绿色发展规划│
│ │（2016-2020年）》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《工 │
│ │业和信息化部商务部关于加快我国包装产业转型发展的指导意见》、战略性│
│ │新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）、《关于加快推进快递包装绿│
│ │色转型的意见》。 │
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│公司发展战略│公司将继续秉承为“持续为客户提供专业的一体化解决方案”的理念，通过│
│ │工业用纸包装产品、塑料包装产品和智能包装系统的紧密结合，充分整合行│
│ │业资源，以成为国内领先的“软包装整体解决方案提供商”。公司始终秉承│
│ │“价值服务”的客户服务宗旨，向客户提供具备一体化包装整体解决方案的│
│ │服务和值得信赖的产品。同时，公司继续践行打造成工业4.0的智慧工厂的 │
│ │战略管理方针，在未来的发展中，努力为客户塑造一个又一个智慧工厂，真│
│ │正降低客户营运成本并大幅度提高现场生产的自动化水平。 │
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│公司经营计划│（1）市场和业务开拓 │
│ │在工业用纸包装产品方面，公司将继续巩固现有横跨各领域的客户资源，公│
│ │司将进一步扩大产品在乳品和食品领域，尤其是奶粉市场的份额。同时，公│
│ │司将充分参与国际竞争，让中国乳品包装走向世界。在市场方面，国际奶粉│
│ │客户主要位于新西兰和澳大利亚，这两个区域也将是公司未来大力发展的市│
│ │场区域，此外，公司也将持续扩大出口比例，真正让公司走向国际市场。 │
│ │在塑料包装产品方面，公司将以现有的奶酪棒产品包装及日化包装为切入口│
│ │，利用产品自身的技术优势及相关客户的产品服务经验，快速扩大产品在上│
│ │述行业的市场占有率，增加在消费品领域，尤其是乳品和日化市场的份额。│
│ │在智能包装系统方面，公司未来将实施在智能化包装设备市场上的扩张计划│
│ │，将先全面打开国内需求市场，从老设备改造和新设备设计生产两方面同步│
│ │开展，小空间利用多功能机械臂完成包装流水线全功能，大空间配置高速智│
│ │能包装系统，为客户定制个性化的设备，帮助客户完成自动化包装的全面需│
│ │求。 │
│ │（2）加大技术研发投入、提升公司的产品设计研发能力 │
│ │公司未来会将包装产品更多地运用于高端食品领域及医药中间体领域。 │
│ │此外，公司在为客户匹配前端包装产品的同时，也提供客户现场包装系统的│
│ │设计、装配及售后服务，因此未来公司设计的包装和客户后续使用的包装设│
│ │备将是一体设计完成的。 │
│ │公司会持续加大研发机构的建设力度，提高创新效率，缩短创新时间，通过│
│ │自主研发、产学研相结合、引进吸收消化创新等多种方式，充分利用内外部│
│ │资源，提升产品技术含量和附加价值，持续开发出更多绿色环保包装产品，│
│ │为客户供应更多与国际包装接轨的领先产品。 │
│ │（3）创新内部管理、提升产能加强品管 │
│ │公司近几年销售规模不断增长，现有的产品生产能力已经难以满足不断增长│
│ │的市场需求。随着终端市场需求的逐步释放，预计未来公司产品的订单数量│
│ │仍将饱满，通过扩产解决产能问题是公司未来发展的重点。公司未来将通过│
│ │产能扩张，提升产品生产能力，充分发挥规模经济优势，加强产品的品质管│
│ │控，不断丰富产品种类，提高公司的市场竞争力。 │
│ │围绕不断增长的生产规模，公司将根据实际需求不断建立和完善各项制度，│
│ │制定精细化的预算管理，形成规范化、标准化的内部管理体系，结合目标管│
│ │理和绩效考核等制度，进一步降低成本，提升能力，创造效益。 │
│ │（4）加强人才团队建设、完善人才引进机制 │
│ │公司将利用未来资本市场对公司带来的各方面影响，积极吸引更多行业内外│
│ │的优秀高端人才，根据公司制定的未来发展战略规划，明确公司各部门的人│
│ │才需求，建立并完善人才储备梯队制度。同时，公司也将在目前人力资源的│
│ │基础之上，培养员工在工作中不断学习的好习惯，进一步完善现有的人才培│
│ │训制度，持续将现有的优秀人才有计划地输送至专业机构培训学习，或参加│
│ │国内外先进企业与院校的考察、学习，经常参加行业内的最新研讨会和论坛│
│ │，第一时间学习最新的包装理念和技术，不断地汲取前沿的管理经验和先进│
│ │的包装技术，加强公司核心人才队伍的建设，使公司人才素质能力与公司长│
│ │期中长期发展战略相匹配。 │
│ │（5）拓展多元化融资渠道、优化资本结构 │
│ │ 公司目前正处于发展阶段，要全部实施前述发展战略，需要大量资金投 │
│ │入。公司首次公开发行股票上市后，资金实力将进一步增强，资本结构将进│
│ │一步优化。公司将以规范的运作、科学的管理、持续的增长、合理的回报给│
│ │投资者以信心，保持公司在资本市场上持续融资的能力。同时，公司将结合│
│ │募集资金的到位情况和公司整体发展战略，设计股权融资和债务融资相结合│
│ │的融资方案，选择灵活的融资方式，积极开辟新的融资渠道，有效控制资金│
│ │成本，保持合理的资产负债比例，支持公司持续、稳定、健康发展。 │
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│公司资金需求│工业用环保纸包装生产基地扩建项目、复合环保包装新材料生产线技改项目│
│ │、智慧工厂信息化升级改造项目。 │
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│可能面对风险│一、客户开拓和客户流失风险 │
│ │二、市场竞争加剧的风险 │
│ │三、技术和产品创新风险 │
│ │四、原材料价格波动的风险 │
│ │五、募集资金投资项目实施导致的产能扩大风险 │
│ │六、募集资金投向风险 │
│ │七、产品毛利率波动的风险 │
│ │八、产品质量控制的风险 │
│ │九、食品安全风险 │
│ │十、供应商较为集中的风险 │
│ │十一、海外市场环境变化的风险 │
│ │十二、应收账款发生坏账的风险 │
│ │十三、净资产收益率下降的风险 │
│ │十四、存货减值风险 │
│ │十五、所得税政策变动风险 │
│ │十六、出口退税政策变动风险 │
│ │十七、汇率波动的风险 │
│ │十八、未足额缴纳社会保险和公积金而可能造成的补缴风险 │
│ │十九、发行失败风险 │
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│股东回报规划│根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，公司制定未来三年│
│ │（2022-2024年）股东回报规划：公司采取现金、股票、现金与股票相结合 │
│ │或者法律、法规允许的其他方式分配利润。满足条件时，公司该年度应该进│
│ │行现金分红，具备条件不进行现金分红的，应当充分披露具体原因；在符合│
│ │利润分配原则、满足现金分红的条件的前提下，公司每年以现金方式分配的│
│ │利润一般不少于当年实现的可分配利润的百分之十，并且连续三年以现金方│
│ │式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。公│
│ │司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司│
│ │股本规模及股权结构合理的前提下，注重股本扩张与业绩增长保持同步，在│
│ │确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行采取股票股利分配的方式进│
│ │行利润分配。 │
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│股权激励 │上海艾录2024年2月2日发布限制性股票激励计划，公司拟授予702万股限制 │
│ │性股票，其中首次向不超过27名激励对象授予592万股，授予价格为5.21元/│
│ │股；预留110万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后分三期 │
│ │解锁，解锁比例分别为40%、30%、30%。主要解锁条件为：2024-2026年度营│
│ │业收入分别不低于13.27亿元、17.26亿元、24.78亿元。 │
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〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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