热点题材☆ ◇600016 民生银行 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:含H股、跨境支付
风格:融资融券、保险重仓、大盘股、低市净率、低市盈率、破净资产、高股息股、MSCI成份、
北上重仓、周期股
指数:上证180、银河99、上证中盘、大盘价值、国证红利、国证价值、沪深300、央视50、中华A
80、300周期、中证红利、投资时钟、300ESG、环渤海、红利低波
【2.主题投资】
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2022-02-28│跨境支付CIPS│关联度：☆☆☆
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公司是首批CIPS金融市场基础设施建设参与者
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2009-11-26│含H股 │关联度：☆☆☆☆☆
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H股:民生银行(01988)于2009-11-26上市
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2024-03-29│大家保险持股│关联度：☆☆☆
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截止2023-12-31,大家人寿保险股份有限公司-万能产品持有45.09亿股(占总股本比例为：10
.30%)
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2024-03-29│华夏保险持股│关联度：☆☆
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截止2023-12-31,华夏人寿保险股份有限公司-万能保险产品持有12.95亿股(占总股本比例为
：2.96%)
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2023-12-31│无实控人 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2023-12-31,公司无实控人且无控股股东
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2023-12-22│股权冻结 │关联度：☆☆☆
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2023-12-22,民生银行：中国民生银行关于股东所持股份被轮候冻结的公告
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2021-11-08│优先股 │关联度：☆☆☆☆☆
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公司旗下有优先股民生优1
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2021-10-15│供应链金融 │关联度：☆
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中国民生银行股份有限公司是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，
主要业务有储蓄、贷款、外汇、基金、证券等，，也从事供应链金融服务业务
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2021-09-26│罗素大盘 │关联度：☆☆☆
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公司符合罗素大盘股标准
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---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
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公司近20个交易日内跌破净资产，依照减持新规，不可减持。
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2024-04-19│北上重仓 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2024-04-19,北上重仓持有9.98亿股,占已发行股份2.81%
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2024-04-19│低市净率 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2024-04-19,公司市净率(MRQ)为：0.3331
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2024-04-19│破净资产 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2024-04-19公司收盘价相对于每股净资产跌幅：-66.69%
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2024-04-19│低市盈率 │关联度：☆☆☆☆
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截止2024-04-19,公司市盈率(TTM)为：4.93
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2024-04-19│周期股 │关联度：☆☆☆
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公司属于股份制银行（通达信研究行业）
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2024-04-19│高股息股 │关联度：☆☆☆
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截止2024-04-19,最新股息率为:5.36%
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2024-04-19│大盘股 │关联度：☆☆☆
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截止2024-04-19公司AB股总市值为：1429.12亿元
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2023-09-30│保险重仓 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2023-09-30,保险重仓持有87.02亿股(334.18亿元)
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2018-05-15│MSCI成份 │关联度：--
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符合MSCI指数纳入条件
【3.事件驱动】
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2019-02-12│国务院决定支持商业银行多渠道补充资本金
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2019年2月12日消息，国务院总理李克强2月11日主持召开国务院常务会议，听取2018年全国
两会建议提案办理工作汇报，推进提升政府施政水平；决定支持商业银行多渠道补充资本金，增
强金融服务实体经济和防风险能力。
会议决定，支持商业银行多渠道补充资本金，进一步疏通货币政策传导机制，在坚持不搞“
大水漫灌”的同时，促进加强对民营、小微企业等的金融支持。一是对商业银行，提高永续债发
行审批效率，降低优先股、可转债等准入门槛，允许符合条件的银行同时发行多种资本补充工具
。二是引入基金、年金等长期投资者参与银行增资扩股，支持商业银行理财子公司投资银行资本
补充债券，鼓励外资金融机构参与债券市场交易。会议强调，资本金得到补充的商业银行要完善
内部机制，提高对民营、小微企业贷款支持力度。
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2018-01-24│贷款利率强势上行或增厚银行业绩
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昨日（2018年1月23日），银行股强势上涨，全线飘红。究其原因，银行业绩复苏必然是被
市场提及的主因，而近期贷款定价走高或将进一步支撑这种逻辑。上证报记者近日获悉，某上市
城商行对公投放贷款指导价较基准利率上浮至少20%，幅度高于去年。
民生银行首席研究员温彬告诉记者，银行压降非标规模、压缩通道业务后，表外信贷需求回
归表内，是导致贷款定价走高的原因之一。若负债端成本不变，调高贷款定价有利于改善银行息
差，进而增厚银行业绩。
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2017-08-22│首家独立法人直销银行百信银行获批开业
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中信银行2017年8月21日晚间公告称，中信百信银行股份有限公司筹备组收到《中国银监会
关于中信百信银行股份有限公司开业的批复》。这标志着首家独立法人直销银行——百信银行获
得开业资格。
批复核准百信银行注册资本为20亿元人民币，法定代表人为李庆萍。
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2017-06-14│吴小晖因个人原因不能履职
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2017年6月14日凌晨，安邦保险集团在其官网发表声明称，董事长兼总经理吴小晖先生，因
个人原因不能履职，已授权集团相关高管代为履行职务，集团经营状况一切正常。但该声明的落
款日期为2017年6月13日。
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2017-05-02│财新发表文章《穿透安邦魔术》
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2017年4月28日，财新网发布新一期《财新周刊》封面文章《穿透安邦魔术》一文，对安邦
保险集团2014年两次巨额增资的真相进行分析披露。29日，安邦集团以“决定起诉”为由，发表
声明，污指财新出于自身经济诉求对其攻击抹黑。财新网公告称，这是罔顾事实的构陷之举，完
全缺乏法律依据。
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2017-04-13│银监会密集发文掀“强监管”风暴
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银监会网站2017年4月12日消息，银监会近日印发《关于切实弥补监管短板 提升监管效能的
通知》（7号文）要求进一步提升监管有效性，防范化解金融风险，促进银行业安全稳健运行。
银监会相关负责人还透露，正按照 “问题导向”“急用先行”和“协调配套”的原则，研究制
定26项重点规制。
据经济参考报报道，近一周之内，银监会已频频祭出大招，不少市场人士也将这些密集出台
的政策文件视为郭树清履新银监会主席之后所释放出的“强监管”信号。而纵观这些文件，都突
出了银监会引导资金脱虚入实、防控金融风险的意图。
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2015-06-25│商业银行75%存贷比取消
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2015年6月24日，国务院常务会议通过《中华人民共和国商业银行法案修正案(草案)》，草
案删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监
测指标。分析认为，上述事件在市场预期之内，近期银监会高层已对外明确了这一修订。
广发证券认为，存贷比监管取消有望构成对银行股直接催化，伴随货币政策宽松延续，经济
基本面开始出现企稳迹象，债务置换、资产证券化加速银行风险释放出清，银行股利空基本释放
完毕；同时银行业改革转型继续深化，拥抱互联网和资本市场动作不断，银行混改、混业经营、
分拆经营等系列金融改革重塑银行估值体系，继续看好银行股后续表现。推荐招商银行、交通银
行、兴业银行，关注平安银行、华夏银行、民生银行。
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│公司简介 │公司系由中华全国工商联负责组建，广州益通集团公司、中国乡镇企业投资│
│ │开发有限公司、中国煤炭工业进出口总公司、中国船东互保协会、山东泛海│
│ │集团公司等59家单位作为发起人，按照商业银行法和公司法设立的股份制商│
│ │业银行。本行于1996年2月7日登记成立，注册资本金为13.80248亿元。经20│
│ │00年11月27日向社会公开发行人民币普通股35000万股后，公司总股本已达1│
│ │73，024.8万股。 │
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│产品业务 │主营业务：从事公司及个人银行业务、资金业务、融资租赁业务、资产管理│
│ │业务及提供其他相关金融服务。 │
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│行业地位 │中国第一家由民营企业设立的全国性商业银行 │
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│核心竞争力 │（一）盈利水平稳定增长，经营效率持续提升 │
│ │（二）业务规模不断扩大，经营结构持续优化 │
│ │（三）深化经营模式改革转型，促进经营效益显著提升 │
│ │（四）风险管理不断加强，资产质量总体可控 │
│ │（五）积极拓宽资本补充渠道，资本补充实力进一步增强 │
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│经营指标 │截至2018年底，本集团不良贷款余额538.66亿元，比上年末增加59.77亿元 │
│ │，增幅12.48%；不良贷款率1.76%，比上年末上升0.05个百分点；拨备覆盖 │
│ │率134.05%，比上年末下降21.56个百分点；贷款拨备率2.36%，比上年末下 │
│ │降0.30个百分点。 │
│ │截至2018年12月31日，本集团销售网络覆盖中国内地的125个城市，包括132│
│ │家分行级机构（含一级分行41家、二级分行82家、异地支行9家）、1144家 │
│ │支行营业网点（含营业部）、1347家社区支行、157家小微支行、3410家自 │
│ │助银行（含在行式和离行式），自助设备6888台，远程服务设备927台。 │
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│竞争对手 │招商银行、浦发银行、平安银行、光大银行 │
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│核心风险 │资产质量大幅恶化；公司小微金融业务发展不及预期。 │
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│投资逻辑 │1.资产增速下降，同业有望继续支撑息差。公司作为同业负债占比较高的标│
│ │的，2019年同业利率继续下行有望为净息差持续提供支撑。 │
│ │2.不良贷款率虽然微升，但不良剪刀差已消化。主动加强确认及加大核销力│
│ │度，资产质量整体稳健。 │
│ │3.民企战略定位鲜明，多种渠道补充资本。继3月1日发行400亿元二级资本 │
│ │债后，正推进的资本补充方案还有500亿元可转债、200亿元优先股、400亿 │
│ │元永续债，资本实力有望全面提升。 │
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│消费群体 │战略、生态、中小、小微民营企业客群。 │
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│消费市场 │总部、长江三角洲、珠江三角洲、环渤海地区、东北地区、中部地区、西部│
│ │地区、境外及附属机构 │
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│公司发展战略│未来三年，本公司致力于成为一家特色鲜明、价值成长、持续创新的标杆性│
│ │银行，明确“民营企业的银行、科技金融的银行、综合服务的银行”三大战│
│ │略定位。2019年是加快推进改革转型和三年发展规划有效落地的关键一年。│
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│公司日常经营│本公司积极应对内外部经营环境的调整变化，紧密围绕“民营企业的银行、│
│ │科技金融的银行、综合服务的银行”的战略定位，坚持以客户为中心，切实│
│ │服务实体经济，加快推进改革转型落地实施，并取得明显成效。本公司及时│
│ │把握市场机遇，持续优化经营结构，强化不良资产清收力度，资产质量保持│
│ │基本稳定，盈利能力稳步提升，各项业务经营实现稳健发展。 │
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│公司经营计划│在新三年规划和改革转型实施推进过程中，本公司将坚持以提高发展质量和│
│ │效益为核心，坚持“轻资本、优负债、调结构、促协同、保质量”的总体经│
│ │营策略，构建“3+3+5”实施路径。做强直销银行、小微金融、投资银行三 │
│ │大行业第一业务，做优信用卡、供应链金融、资产管理三大行业领先业务，│
│ │夯实公司金融、零售金融、金融市场、网络金融、综合化经营五大业务板块│
│ │，推动本公司由以传统业务为主体向数字化、轻型化、综合化的行业标杆银│
│ │行转变。同时，加大改革创新力度，通过重点管理领域的机制与制度创新，│
│ │激发组织活力，构建以客户为中心的经营管理体系，全面提升专业化管理水│
│ │平，为业务发展策略的贯彻落实提供保障和支撑。 │
│ │展望未来，本公司将紧密围绕服务实体经济、防范化解金融风险、深化金融│
│ │改革三大任务，认真研究当前经济金融形势和市场变化，坚持稳健经营，深│
│ │入推进改革转型，通过稳增长、调结构、防风险、促协同、优机制、夯基础│
│ │、强党建等多重举措，推进全行高质量发展，有效提升实体经济服务能力。│
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│可能面对风险│首先，2018年度，全球经济温和增长，复苏态势分化，受贸易保护主义等因│
│ │素影响，国内经济增速持续下行，加之结构性去杠杆影响，部分企业经营压│
│ │力加大，现金流紧张，银行信贷规模增速降低，银行资产质量管控，特别是│
│ │问题资产清收处置难度增加。 │
│ │其次，中央反复强调要增强金融服务实体经济的能力，商业银行将会面临更│
│ │为直接的压力，既要多措并举化解民营及小微企业融资难、融资贵问题，也│
│ │要防止盲目支持、突击放贷。 │
│ │再次，资本市场、政府平台、房地产等领域的存量风险化解仍将是一个长期│
│ │、持续的过程，需要稳妥、有序地推进。 │
│ │最后，面对经营效益、资产质量的双向承压，银行要在保证投资者收益的同│
│ │时，合理平衡短期收益与长期收益；在保证信用、市场、操作、流动性、信│
│ │息科技等各类风险得到有效管理的同时，提升公司可持续性发展与盈利能力│
│ │。 │
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│增发股份 │民生银行2014年11月7日发布定增预案，公司拟向员工持股计划以5.68元/股│
│ │的价格，非公开发行不超过14.08亿股股票，募集资金总额不超过80亿元， │
│ │全部用于补充公司核心一级资本。此次员工持股计划通过公司定增所认购股│
│ │票的持股期限不低于36个月。 │
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〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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