热点题材☆ ◇600061 国投资本 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:含可转债、上海自贸、雄安新区
风格:融资融券、破净资产、回购计划、证金汇金、MSCI成份、周期股
指数:央企100、上证治理、上证380、中盘价值、国证价值、沪深300、中证200、300周期、中证
央企、上证创新
【2.主题投资】
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2020-12-04│雄安新区 │关联度：☆☆☆
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全资安信证券子公司收到证监会批复,获准在雄安等地设立27家分支机构。
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2020-08-20│含可转债 │关联度：☆☆☆☆
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国投转债(110073)于2020-08-20上市
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2019-12-31│上海自贸 │关联度：☆☆☆
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国投安信股份有限公司于二零一五年六月三十日经上海市工商行政管理局核准营业执照，由
中纺投资发展股份有限公司更名而来。公司于一九九七年五月在上海证券交易所挂牌上市，公司
简称：国投安信，证券代码：600061， 公司注册于上海市浦东新区，注册资金36.94亿元人民币
。截至2015年3月31日，公司总资产229.81亿元，所有者权益226.09亿元。公司控股股东为国家
开发投资公司，参股股东包括中国证券投资者保护基金有限责任公司、深圳市远致投资有限公司
等。公司全资持有上海毅胜投资有限公司和安信证券股份有限公司。
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2024-04-03│国投系 │关联度：☆☆☆☆☆
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国家开发投资集团有限公司是公司控股股东
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2023-12-13│国企改革 │关联度：☆☆☆
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公司属于国有企业
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2022-10-11│央企改革 │关联度：☆☆☆☆☆
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公司大股东或者控股股东或者实控人涉及央企。
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2022-04-01│北京自贸区 │关联度：☆☆☆
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公司地处北京市西城区阜成门北大街2号国投金融大厦。 公司是一家业务覆盖证券、信托、
公募基金、期货等多个金融领域的控股公司。
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2021-10-18│期货概念 │关联度：☆☆☆☆☆
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公司为A级券商，也从事期货业务
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2021-10-18│信托业务 │关联度：☆☆☆☆☆
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公司为A级券商，也从事信托业务
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2021-09-26│罗素大盘 │关联度：☆☆☆
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公司符合罗素大盘股标准
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2021-09-03│北交所概念 │关联度：☆☆☆
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公司地处北京，主营提供证券经纪、投资咨询、资产管理及相关证券金融服务
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---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
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公司近20个交易日内跌破净资产，依照减持新规，不可减持。
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2024-04-23│破净资产 │关联度：☆☆☆☆
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截止2024-04-23公司收盘价相对于每股净资产跌幅：-20.26%
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2024-04-23│周期股 │关联度：☆☆☆
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公司属于证券（通达信研究行业）
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2024-04-02│回购计划 │关联度：☆☆☆
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公司拟回购不超过40000万元(4728万股),回购期:2023-10-26至2024-10-25
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2024-03-30│证金汇金持股│关联度：☆☆☆
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证金持有19211.50万股(2.99%)
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2018-05-15│MSCI成份 │关联度：--
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符合MSCI指数纳入条件
【3.事件驱动】
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2015-10-16│国投系试点提速 新一轮国资改革起航
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作为国有资本投资、运营公司试点，国家开发投资公司的试点方案早已完成，目前正积极部
署和推动改革方案落地。
据中证报16日报道，业内人士表示，首批进入国有资本投资、运营公司试点的公司都已进入
实际操作阶段，国资管理在从“管资产”到“管资本”的转变上又迈进了一大步，未来国企改革
将会以第一批试点和市场化程度较高的地区两条主线为突破口，进而带动整个国企改革行情爆发
。
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│公司简介 │公司系由原中国纺织物资总公司等五家公司于1996年12月共同发起设立，以│
│ │其净资产折国家股5147万股及法人股2583万股，经1997年4月25日发行后， │
│ │上市时总股本达11000万股，其职工股300万股将于公众股2700万股1997年5 │
│ │月19日在上交所交易期满半年后上市，96年度利润分配方案已经股东大会通│
│ │过。 │
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│产品业务 │主营业务：提供证券经纪、投资咨询、资产管理及相关证券金融服务。 │
│ │产品包括经纪业务、资产管理业务、自营业务、投资银行业务、融资融券业│
│ │务。 │
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│经营模式 │（1）证券期货业务 │
│ │公司通过全资子公司安信证券及其子公司安信国际、安信乾宏、国投安信期│
│ │货向各类客户提供证券经纪、自营业务、资产管理、投资银行、财务顾问、│
│ │融资融券、期货经纪、私募投资基金等全方位、多元化的金融产品和服务。│
│ │（2）信托业务 │
│ │公司通过国投泰康信托向个人高净值客户、机构客户、同业客户等提供资金│
│ │信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托和其他财产或财产权信托等信│
│ │托业务。 │
│ │（3）公募基金业务 │
│ │公司主要通过国投瑞银基金开展公募基金产品研发、募集、销售、投资等公│
│ │募基金业务，国投瑞银基金下设国投瑞银资本、国投瑞银香港两家全资子公│
│ │司，并持有QDII、RQFII、QFII、QDIE等业务资格。 │
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│行业地位 │全资控股安信证券 │
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│核心竞争力 │（一）强大的股东资源，股东资源协同大有潜力 │
│ │（二）管理团队经验丰富，人才精干专业 │
│ │（三）以安信证券为核心资产，国投泰康信托持续转型，各业务排名稳中有│
│ │升 │
│ │（四）各子公司核心竞争力分析 │
│ │1.安信证券 │
│ │（1）广阔的销售网络 │
│ │（2）较强的机构投资者服务和交易能力 │
│ │（3）注重于中小企业客户的领先投行业务 │
│ │（4）快速发展的新业务及海外业务 │
│ │（5）优秀的风险管理文化和能力 │
│ │2.国投泰康信托 │
│ │（1）长远的发展布局和明确的战略定位 │
│ │（2）良好的品牌声誉 │
│ │（3）近三年积极推进转型战略，主动管理能力显著提升 │
│ │3.国投瑞银基金 │
│ │（1）投资业绩保持优势，投资经验不断增强 │
│ │（2）产品创新且覆盖全面 │
│ │4.国投安信期货 │
│ │（1）强大的信息技术解决能力 │
│ │（2）多元化的客户营销服务能力 │
│ │（3）专业化的研究团队 │
│ │（4）优秀的风险管控能力 │
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│经营指标 │截至2018年末，资产总额5840亿元，合并收入1358亿元，利润193亿元；连 │
│ │续14年在国务院国资委业绩考核中荣获A级。国投公司旗下拥有全资及控股 │
│ │投资企业160余家，其中8家控股上市公司。 │
│ │安信证券2018年证监会分类结果为A类A级，连续10年获得A级以上评级，报 │
│ │告期内总资产、净资产行业排名均为第17位，营业收入、净利润行业排名第│
│ │14位1。 │
│ │国投泰康信托总资产行业排名第36位，净资产行业排名第41位，利润总额行│
│ │业排名32位，净利润行业排名第34位2。 │
│ │国投瑞银基金截至2018年底管理各类资产规模约1347亿（含公募、专户、香│
│ │港子公司、专户子公司），共管理70只公募基金，规模772.52亿元人民币，│
│ │其中非货币基金规模394.31亿元，业内排名37/131。 │
│ │国投安信期货2010-2015年在证监会公布的期货公司分类评价结果中均为A级│
│ │，2016-2018年均为A类AA级，2018年国投安信期货营业收入行业排名第8位 │
│ │，净利润行业排名第9位，客户权益、成交量、成交额等各项主要指标进入 │
│ │行业前10名。 │
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│核心风险 │股市波动风险；券商减值计提或超预期；资本市场改革政策推进或不达预期│
│ │；合规风控风险。 │
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│投资逻辑 │1.公司是国企改革试点产物，正宗国企改革标的，改革仍在进行。 │
│ │2.央企金控平台实力型稀缺标的，各子业态行业排名前列。 │
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│消费群体 │证券、信托、公募基金、期货、保险等多个金融领域。 │
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│消费市场 │广东、上海、北京、中国香港、其他 │
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│公司发展战略│公司发展目标是打造国内一流和最具竞争力的央企上市综合金融服务平台。│
│ │2019年度，公司将以“稳健发展谋转型，严控风险守底线，精益管理提质效│
│ │，守正出新求突破”为工作思路，认真研判跟踪政策形势变化，顺势而为，│
│ │积极作为，不断提高发展质量，为股东谋取更丰厚的回报。 │
│ │安信证券将依托股东优势，坚持“三轮驱动、六大平台”的发展思路，扎实│
│ │推进2018-2025年战略规划的实施，努力成为一家以“中大型企业全能投行 │
│ │、中端富裕客户O2O财富管理、中大型机构客户服务”为特色的一流券商。 │
│ │国投泰康信托将依托股东优势资源，坚持“规模适当、业绩优良、风险可控│
│ │、发展健康”的发展思路，打造实业投行、资产管理、财富管理三大业务板│
│ │块，贯彻落实“稳中求进”的核心理念，持续提升企业核心竞争力，建设精│
│ │品信托公司，成为稳健卓越的资产管理机构和值得信赖的财富管理机构。 │
│ │国投瑞银基金将在中外双方股东的指导和支持下，继续坚持“回归本源，一│
│ │体两翼，以投研为核心，投研销协调一致”的总体经营策略，持续提升投资│
│ │业绩，加快新发产品布局，丰富产品线，加大机构及渠道持营力度，努力提│
│ │升产品规模，旨在建立一家品牌认知、投资业绩、资产规模、产品创新及诚│
│ │信声誉均达一流的资产管理公司。 │
│ │国投安信期货依托股东资源及自身优势，坚持“一体两翼”的发展思路。在│
│ │服务产业客户、服务机构客户，夯实经纪业务的基础上，积极发展资产管理│
│ │及创新业务。通过培养自主投资能力，孵化优秀投资团队；积极探索创新业│
│ │务，持续提升服务的专业性，挖掘服务深度，强化核心竞争力，最终实现“│
│ │确立在国内期货领域的领导者地位，成为中国一流的衍生品金融机构”的战│
│ │略目标。 │
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│公司日常经营│（1）稳字当头严字当先，有效防范各项风险 │
│ │（2）强化投资者关系管理，维护良好市场形象 │
│ │（3）金控平台战略先行，对标引领协同发展 │
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│公司经营计划│2019年度，国投资本主要经营计划如下： │
│ │一是加强对标，促进协同，进一步提高专业化职能管理和服务水平；集合公│
│ │司金控平台协同力量，加大产融协同、融融协同力度，努力推动协同工作再│
│ │上新台阶。 │
│ │二是引导督促支持各下属投资企业完善机制、充实资本，合规经营、防控风│
│ │险，推动战略落地，加快转型提质增效，为服务实体经济发挥更大作用。 │
│ │三是发挥公司上市金控平台资本运作功能，逐步壮大公司及投资企业资本实│
│ │力。积极推进2019年资本市场再融资项目落地，和对安信证券、国投泰康信│
│ │托增资工作。 │
│ │四是继续健全金融业务资质，增强公司可持续发展能力。积极探索与战略合│
│ │作伙伴开展金融业务合作可能性，拓展未来发展新的空间和路径。五是继续│
│ │加大系统性风险防控力度，严防重大风险。推动下属企业加强日常经营风险│
│ │监测与预警，认真做好风险敞口统筹管理和预案，力争防范风险于未然。 │
│ │1.安信证券主要经营计划 │
│ │（1）围绕“核心企业客户和核心交易客户”，加快推进战略实施。 │
│ │（2）找准业务定位，持续完善业务布局。 │
│ │2. 国投泰康信托主要经营计划 │
│ │（1）科学决策，统筹管理。 │
│ │（2）不断创新，加强主动管理能力，重点做好小微金融业务、政信业务等 │
│ │。 │
│ │（3）充实财富队伍，增强资金募集能力。 │
│ │（4）打造高效专业风控合规。 │
│ │3. 国投瑞银基金主要经营计划 │
│ │（1）以投研为核心，努力提升业绩。 │
│ │（2）产品业务要不断优化产品线布局，强化产品委员会的功能，积极做好 │
│ │新发产品布局，做好老产品整合管理工作。 │
│ │（3）销售团队要着力提升规模与收入。 │
│ │（4）将防范风险作为工作重中之重，继续全面深化合规管理。 │
│ │4. 国投安信期货主要经营计划 │
│ │（1）引入境外战略投资者，完善国际化布局。 │
│ │（2）大力提升业务单元专业性，全面推广营销。 │
│ │（3）强化对子公司管控，探索确立有特色的业务模式，进一步提升子公司 │
│ │盈利能力。 │
│ │（4）资管业务向全面主动管理转型，提升主动管理能力和销售能力。 │
│ │（5）持续关注金融科技对行业的影响，继续加大信息化建设，提升公司管 │
│ │理运行效率。 │
│ │（6）做好党建扶贫工作，充分利用“保险+期货”及场外期权形式开展金融│
│ │精准扶贫，为社会贡献更多的价值。 │
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│可能面对风险│1.政策风险 │
│ │2.信用风险 │
│ │3.市场风险 │
│ │4.流动性风险 │
│ │5.操作风险 │
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│资产重组 │中纺投资2014年11月17日发布重组预案，公司拟以6.22元/股的价格非公开 │
│ │发行293761.4279万股股份收购安信证券股份有限公司（简称“安信证券” │
│ │）100%股份，安信证券100%股份作价1827196.09万元。根据审计报告，截至│
│ │2014年6月30日，安信证券总股本为32亿股，评估基准日每股账面净资产为3│
│ │.17元/股。此外，公司拟以不低于6.22元/股的价格非公开发行不超过97920│
│ │.4761万股股份，募集配套资金不超过609065.36万元，将用于补充证券业务│
│ │资本金。本次交易可以实现国投公司金融业务板块主要资产安信证券的整体│
│ │上市，有利于充分发挥国投公司旗下上市公司的资源，优化上市公司的资产│
│ │布局。（2015年1月6日经证监会审核获得无条件通过） │
│ │中纺投资2015年7月2日发布重组预案，公司全资子公司安信证券以现金支付│
│ │138932.51万元收购国投中谷期货100%股权，在安信证券取得国投中谷期货1│
│ │00%股权的同时，国投中谷期货作为存续公司吸收合并安信期货，并承继及 │
│ │承接安信期货全部资产、负债、权利、义务、业务和人员。存续期货公司名│
│ │称变更为“国投安信期货有限公司”。本次交易后，公司期货业务实力将得│
│ │到增强，提升证券期货业务整体竞争力。 │
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│定增加码主业│国投安信2016年10月10日发布定增预案，公司拟以14.76元/股的价格非公开│
│ │发行不超过53440.2137万股股份，募集资金总额不超过80亿元，拟用于：信│
│ │用交易业务（不超过40亿元）、证券投资业务（不超过35亿元）、资产管理│
│ │业务（不超过3亿元）、经纪业务（不超过2亿元）。 │
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〖免责条款〗
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