热点题材☆ ◇600653 申华控股 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:职业教育、垃圾分类、新能源车、物业管理
风格:融资融券、股东增持、低价股、久不分红
指数:无
【2.主题投资】
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2025-02-08│新能源车 │关联度：☆☆☆
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公司主要产品有汽车销售、汽车后市场、新能源发电、房产销售。公司多年来深耕汽车整车
销售和服务
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2022-11-30│物业管理概念│关联度：☆☆
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子公司上海申华金融大厦有限公司从事物业管理
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2022-05-27│职业教育 │关联度：☆☆
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公司全资控股的辽宁丰田金杯技师学院，是全国首批中等职业教育改革发展示范学校，是集
中、高级职业教育、技能培训、职业鉴定于一体的职业院校，提供中高级职业技术技能学历教育
。
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2020-11-11│垃圾分类 │关联度：☆☆☆
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公司合资设立申华环绿（陕西）新能源汽车有限公司，项目产品确定为厢式运输车、城市环
卫作业车、城市道路救援车。
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2023-12-13│国企改革 │关联度：☆☆☆
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公司属于国有企业
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2022-10-19│汽车后市场 │关联度：☆
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公司主营包括汽车销售以及售后维护等后市场服务
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2017-03-22│辽宁国资改革│关联度：☆☆☆☆
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截止2022年年报，辽宁省人民政府国有资产监督管理委员会间接持有公司股权
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---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
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公司近三年未分红，依照减持新规，控股股东和实际控制人不可减持。
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2025-04-30│低价股 │关联度：☆☆☆
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截止2025-04-30，收盘价为：1.93元
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2025-04-10│股东增持 │关联度：☆☆☆
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公司近一个月内累计增持1335.94万股
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2025-03-29│久不分红 │关联度：☆☆☆☆
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公司最近一次现金分红为2000-12-31财报：10送2.3股派0.2元(含税)
【3.事件驱动】
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2023-10-16│九部门推动汽车后市场高质量发展
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近日，商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》，明确了汽
车后市场发展的总体目标和主要任务，系统部署推动汽车后市场高质量发展，促进汽车后市场规
模稳步增长，市场结构不断优化，规范化水平明显提升，持续优化汽车使用环境，更好满足消费
者多样化汽车消费需求。意见提出，促进汽车维修服务提质升级，提出加快新能源汽车维修技术
标准体系建设、加强售后维修培训、发展汽车绿色维修、提升汽车维修数字化服务能力，更好支
撑新能源汽车产业发展和保护车主权益。
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2019-05-06│国常会：使用千亿失业保险基金结余实施职业技能提升行动
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2019年5月6日消息，国务院总理李克强4月30日主持召开国务院常务会议，确定使用1000亿
元失业保险基金结余实施职业技能提升行动的措施，提高劳动者素质和就业创业能力；讨论通过
高职院校扩招100万人实施方案，加快培养各类技术技能人才促进扩大就业。
会议指出，根据中央经济工作会议和《政府工作报告》部署，就业优先政策是宏观经济政策
的重要组成部分。今年保持经济运行在合理区间，就要实现比较充分的就业。稳就业是“六稳”
的首要任务。实施大规模职业技能培训和高职扩招，既是保持就业稳定、缓解就业结构性矛盾的
关键举措，也是经济转型升级和高质量发展的重要支撑。
会议确定了实施今年《政府工作报告》提出的职业技能提升行动的具体措施：一是大规模开
展职业技能培训，今年培训1500万人次以上，三年内培训5000万人次以上。培训重点面向职工，
兼顾就业重点群体和贫困劳动力。支持帮助企业特别是小微企业开展职工技能培训和困难企业职
工转岗培训。加大高危行业从业人员安全技能培训力度。二是从失业保险基金结余中拿出1000亿
元，设立专项账户，统筹用于职业技能提升行动。强化资金监管和使用情况公开，对以虚假培训
等套取、骗取资金的依法严惩。三是支持地方调整完善职业培训补贴政策，符合条件的劳动者均
可参加培训并获得补贴。四是深化“放管服”改革，推动职业院校扩大培训规模，支持企业、社
会培训机构开展技能培训，民办机构在政府购买服务等方面与公办同类机构享受同等待遇。加强
培训质量监管，提高培训针对性实效性。
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2019-04-19│岳阳城陵矶港平行进口汽车贸易推介会在深圳举行
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4月16日上午，“2019年湖南—粤港澳大湾区投资贸易洽谈周”岳阳城陵矶港平行进口汽车
贸易推介会在深圳市五洲宾馆举行。
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2016-11-24│辽宁成立自贸区领导小组
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2016年11月24日消息，据中新网消息，从辽宁省官方获悉，该省成立中国(辽宁)自由贸易试
验区工作领导小组，由省长陈求发担任组长。
根据通知要求，该领导小组主要职责为研究制定推进中国(辽宁)自贸试验区建设战略，把握
创新试验方向，推动相关部门落实各项试验任务，协调解决发展过程中遇到的重大问题。
记者注意到，组成人员包括沈阳、大连、营口三个城市的主要领导，这意味着辽宁自贸试验
区片区将涉及上述三市。此外，辽宁20余家厅局的负责人也位列其中。领导小组办公室设在辽宁
省发展和改革委员会，承担日常工作。
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2016-10-26│辽宁出让7家国企股权
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据人民日报2016年10月26日报道，近日，沈阳产权交易所发布公告，辽宁集中出让省交投集
团、省水资源集团、辽宁能源集团等7家企业20%的股权，全面推进混合所有制改革；拟出让的20
%股权此前已划归辽宁省社保基金理事会，出让资金将用于弥补辽宁省社会养老金的不足。实行
股权多元化、推动国企改革，补充养老金、防范养老金发放风险。
分析人士认为，从地域来看，剔除银行、非银金融及石油石化行业，辽宁省的国有企业总资
产排名居全国各省市第五名，因此辽宁省的国企改革或将引起巨大反响，二级市场上的相关概念
股也有望迎来布局良机。
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2016-08-26│辽宁国企混改首批9家国企参与试点
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2016年8月26日消息，日前，沈阳联合产权交易所的官网上发布了一则公告——《辽宁发展
混合所有制经济引入战略投资者股权转让公告》（以下简称公告）。公告指出：“为引入战略投
资者，积极发展混合所有制经济，省政府决定向省内外战略投资者首批出售本钢集团、华晨集团
、交投集团、水资源集团、辽宁能源集团、辽渔集团、抚矿集团、沈煤集团和铁法能源等9户企
业股权。”
据证券时报记者了解，这9户试点企业当中，有5户旗下直接拥有A股上市公司，或持有A股上
市公司的股份，涉及本钢板材（000761）、申华控股（600653）、金杯汽车（600609）、渤海轮
渡（603167）和金山股份（600396）等多家上市公司。
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2015-10-15│风电“十三五”推四领域 重点解决弃风限电
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2015年10月14日从2015北京国际风能大会上获悉，风电“十三五”规划将积极发展四大领域
，即不限电地区上不封顶、技术进步带来的成本下降、简化风电项目的市场准入、电改落地带来
的风电运行环境的改善。
据《能源发展战略行动计划（2014-2020）》，到“十三五”末，我国非化石能源占一次能
源消费比重将达到15%。业内预计，规划展望的2020年风电2亿千瓦将上调至2.5亿至2.8亿千瓦。
不过，国家能源局新能源司副处长李鹏在大会上透露，风电“十三五”规划目标、电价和政策措
施还在研究中，还未最后落定。但装机目标将不低于“十二五”时期年度市场增量（2014年新增
1981万千瓦），项目布局将采取集中和分散并举。同时，完善补贴政策，并采取信息化的手段，
进一步提高补贴资金的发放时效，减轻企业的财务成本。
概念股：泰胜风能、九鼎新材、浙能电力、吉鑫科技、京能热电、粤电力A、甘肃电投、大
金重工、申华控股、漳泽电力、闽东电力等。
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│产品业务 │公司所从事的主要业务分为四个板块，即以汽车消费服务类业务为主、新能│
│ │源、房地产及类金融业务。 │
│ │1.公司汽车消费服务类业务主要为汽车销售服务业务及汽车文化产业园。 │
│ │公司为宝马品牌汽车经销商。公司通过控股及合营联营的4S店开展宝马品牌│
│ │整车零售和售后服务业务。 │
│ │公司兼营汽车文化产业园，通过区域布局，获取优质地块，以定期及不定期│
│ │举办展会等活动吸引厂商及客户，打造汽车文化产业园区金融、二手车、综│
│ │合维修、配件交易等产业链。 │
│ │2.公司的房地产业务主要是申华金融大厦物业租赁以及湖南洪江项目管理。│
│ │3.公司新能源业务目前为光伏发电场的经营，通过光伏发电并网向国家电网│
│ │公司进行销售。 │
│ │4.类金融板块主要是融资租赁业务。公司参股的陆金申华融资租赁（上海）│
│ │有限公司主要在汽车领域开展融资租赁业务。 │
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│核心竞争力 │1、汽车零售主业稳定运营 │
│ │公司多年来深耕汽车整车销售和服务，不断调整和改善品牌布局结构，是目│
│ │前宝马品牌在国内合作最早、规模最大的经销商集团之一，现拥有14家宝马│
│ │品牌4S店及运营网点，形成了一定市场规模。公司经营的4S店主要分布在江│
│ │浙皖、辽宁、重庆等省市的人口密集、经济发达地区。2024年，公司通过规│
│ │范门店业务流程、提高管理标准，推行精细化管理和负责人轮岗制度等措施│
│ │激发企业活力、适应市场变化，提高经营效益。公司的汽车销售业务将不断│
│ │顺应市场需求，提供差异化服务和多类别产品选择，努力实现稳定增长。 │
│ │2、持有优质办公楼宇 │
│ │公司持有的办公楼宇申华金融大厦建筑面积约3.6万平方米，坐落于黄浦江 │
│ │畔，毗邻南京路商圈。2024年来，公司对申华金融大厦的运营质量进行了进│
│ │一步提升，通过更新硬件设备、提高办公环境质量和安全性、丰富租客业态│
│ │、组织系列楼宇活动等措施持续优化和提升申华金融大厦的运营服务水准，│
│ │大厦出租率在市场低迷的环境下保持稳定和逆势提升。随着外滩二立面更新│
│ │的推进，公司将持续提升申华金融大厦的服务能力，打造符合上海一流企业│
│ │客户高品质要求的办公场所。 │
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│经营指标 │2024年，公司实现营业收入41.93亿元，同比减少18.43%，主要是受市场、 │
│ │厂商政策等因素影响，4S店销售规模较上年同期有所下滑，导致收入成本及│
│ │销售费用均有所下降；归属于母公司所有者净利润3,859.87万元，同比增加│
│ │119.42%，主要由于公司通过主动调整车型结构和销售节奏，实施精细化管 │
│ │理，降本增效，有效减少了亏损；其次是公司通过优化资产结构，对非主业│
│ │子公司进行转让，获得转让收益；第三是公司收到的债权受偿款项，相应地│
│ │冲回了以前年度计提的信用减值损失，增加利润。 │
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│品牌/专利/经│品牌：园区不断丰富汽车产业业态，积极筹建“申华二手车交易市场”，配│
│营权 │合打造“高新区钣喷共享中心”，深耕商用车市场，新增入驻品牌4个，累 │
│ │计完成24个品牌入驻，商业价值不断扩大。 │
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│投资逻辑 │公司多年来深耕汽车整车销售和服务，不断调整和改善品牌布局结构，是目│
│ │前宝马品牌在国内合作最早、规模最大的经销商集团之一，现拥有14家宝马│
│ │品牌4S店及运营网点，形成了一定市场规模。公司经营的4S店主要分布在江│
│ │浙皖、辽宁、重庆等省市的人口密集、经济发达地区。 │
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│消费群体 │终端消费者 │
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│消费市场 │华东、东北/华北、西北/西南、中南、内部抵消 │
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│对外投资 │申华控股2013年12月27日公告，公司拟由全资子公司上海申华风电新能源有│
│ │限公司（简称“申华风电”）与中国风电集团旗下企业东投能源投资有限公│
│ │司（简称“东投能源”），共同投资设立华旭环能新能源投资有限公司（简│
│ │称“华旭环能”）。华旭环能注册资本为2亿元，其中申华风电出资10200万│
│ │元，持股比例51%。华旭环能成立后，将开展光伏发电等具有较高投资收益 │
│ │率的新能源项目。本次投资公司将突破现有新能源产业结构单一的格局，开│
│ │拓光伏发电等新领域。 │
│ │申华控股2015年11月26日公告，公司拟通过控股子公司申华东投，以0元受 │
│ │让尚未出资的北京长翔新能源投资有限公司100%出资权后，对其及其全资子│
│ │公司楚雄长翔光伏发电有限公司进行增资的方式投资楚雄牟定农业光伏项目│
│ │，投资金额为3220万元。据介绍，该项目位于云南省楚雄州牟定县，太阳能│
│ │资源丰富、输出稳定。该项目规划装机容量为20MWp，年均发电量25111MWh │
│ │，考虑农业种植结合光伏发电进行建设。项目投资总额约为16256万元，其 │
│ │中项目公司注册资本为3220万元，其余资金通过银行贷款方式解决。 │
│ │收购领克品牌汽车销售公司：申华控股2018年8月3日公告，公司拟通过全资│
│ │子公司明友泓福拟以1077.12万元收购上海弘贤汽车销售服务有限公司（简 │
│ │称“弘贤汽销”）100%股权。弘贤汽销主营领克品牌汽车销售及售后服务等│
│ │业务，为上海市目前4家在网经销商之一。 │
│ │资产收购：申华控股2018年8月3日公告，公司拟通过全资子公司明友泓福投│
│ │资设立上海明友泓浩汽车销售有限公司（简称“明友泓浩”），该公司注册│
│ │资本800万元，明友泓福持有其100%股权。该公司成立后将收购上海弘浩实 │
│ │业（集团）有限公司（简称“弘浩实业”，即吉利4S店）持有的部分资产，│
│ │包括商品车和配件、试乘试驾车辆、待摊费用、品牌保证金、部分建店返利│
│ │余额、整车和售后保修返利等，合计约880万元。 │
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│行业竞争格局│2025年，汽车行业可能迎来更为激烈的竞争格局，市场集中度持续提升，价│
│ │格战仍将继续但趋于理智。随着汽车行业加速向智能化、电动化转型，“软│
│ │件定义汽车”已成为行业发展驱动力，消费者对产品的需求也随着智能汽车│
│ │快速迭代而不断升级，智能座舱、车路协同及其他驾驶体验将成为差异化竞│
│ │争焦点。 │
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│行业发展趋势│2025是“十四五”规划的收官之年，作为承上启下的关键之年，预计我国宏│
│ │观经济环境将保持平稳运行态势，目前国际环境日趋复杂，提振内需对于稳│
│ │定我国经济具有重要意义，“大力提振消费”成为2025年《政府工作报告》│
│ │的首要工作任务。2024年汽车报废与置换补贴带动乘用车销售量超520万辆 │
│ │，对拉动汽车销量增长起到了积极作用，该政策将延续至2025年。 │
│ │当前我国消费市场正向智能化、绿色化、品质化转型升级，并且呈现出多元│
│ │化、个性化的趋势。积极发展现代服务业,提升消费者满意度，更新旧动能 │
│ │和培育新动能，既是《政府工作报告》提出的新要求，也是公司下一步工作│
│ │的重点任务。 │
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│行业政策法规│2025年《政府工作报告》 │
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│公司发展战略│抓住“优化存量资产、寻求新质增量”两条主线，提升企业盈利能力。立足│
│ │汽车销售主业，提升内部管理水平，提高公司运营效率，夯实公司汽车产业│
│ │基石；通过精细化管理提高申华金融大厦的租赁服务水准，打造地标型精品│
│ │写字楼。采取市场化竞争性的用工机制、选人机制、薪酬分配及激励机制，│
│ │为公司发展持续注入活力。同时，积极寻求战略合作机遇，探索战略合作模│
│ │式，为混合所有制改革和优质产业的导入奠定基础，实现公司新的跨越式发│
│ │展。 │
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│公司日常经营│1、汽车销售板块 │
│ │2024年，国内市场新能源汽车渗透率快速提升，传统燃油车市场份额萎缩，│
│ │汽车经销商在价格战、新能源转型和政策调整的多重压力下艰难求生，许多│
│ │经销商倒在重压之下，尚在运营中的经销商资金链紧张成为常态。面对汽销│
│ │环境的巨大压力，公司宝马板块逆境求生，主动寻求突破，采取了包括统一│
│ │业务流程、精细化、轮岗制管理等一系列措施强化运营，线上线下多渠道宣│
│ │传并吸引客户，整体保持了稳定的销售局面。汽销板块年内实现销售收入41│
│ │.44亿元，复合销售毛利0.54亿元，销售台数14173台。项目建设方面，公司│
│ │下属宣城宝利丰完成了领创项目改建，大幅提升了产品展示环境和客户选购│
│ │体验。 │
│ │2、申华金融大厦租赁 │
│ │报告期内，申华金融大厦维持良好运营，通过电梯换新改造、高压配电间消│
│ │防系统升级，物业人员提升服务意识等措施提升客户的办公体验。在现阶段│
│ │办公楼市场仍处于低迷阶段的情况下，申华金融大厦以顶级区位、优质环境│
│ │、贴心服务持续吸引高质量客户，实现年内新增出租面积1831.27平方米， │
│ │完成与五家客户的续签，营收和利润得到进一步提升。 │
│ │3、非主营业务板块 │
│ │报告期内，渭南、开封汽博园项目稳定运营。渭南汽博园充分利用平台资源│
│ │的优势，围绕“家 │
│ │车生活”的主题规划布局，积极承办汽博会、家博会等大型专业会展活动，│
│ │发展区域会展经济，不断扩大园区的品牌影响力，也吸引了多家商户入驻园│
│ │区。年内，乘用车板块新增开业品牌7家，新增落地品牌10家，实现累计签 │
│ │约落地汽车品牌36家，同比增加33%。其中，独立建店新能源品牌12家；商 │
│ │用车板块新增入驻品牌4个，累计完成28个品牌入驻，同比增加17%。开封汽│
│ │博园的项目合作开发也在积极推进中。云南楚雄光伏项目全年稳定运营，完│
│ │成上网电量2742万千瓦时。 │
│ │4、提质增效方案落实进展 │
│ │2024年下半年，公司发布了“提质增效行动方案”并在控股股东沈阳汽车的│
│ │大力支持下积极落实、逐项推进。公司将持有的金杯技校100%举办单位权益│
│ │通过公开挂牌对外转让，实现现金回款16703.48万元；公司对长期亏损、非│
│ │主营业务、低效无效资产进行了全面的审查和清理工作，年内已完成9家子 │
│ │公司的清算和工商注销，通过积极有效的清欠清收和资产盘活，成功回笼资│
│ │金约3000万元；公司积极寻求转型升级，成立项目考察小组，对多领域数十│
│ │个项目开展了梳理评估以及部分深入考察；公司控股股东沈阳汽车基于对公│
│ │司价值的认可和未来持续发展信心，先后两次发布股份增持计划并陆续实施│
│ │，公司及时披露了增持进展，同时公司积极开展董事高管增持，主动召开及│
│ │参与投资者沟通会，有效维护和提升了公司市值。 │
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│公司经营计划│2025年，公司将以新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十│
│ │大和二十届三中全会精神，按照沈阳汽车的工作部署，坚定推进公司的稳定│
│ │发展。公司将坚守“强化责任担当，加速提质增效”的工作理念，紧密围绕│
│ │“整顿清理，收缩调整，优化存量”与“培育增量，并购重组，转型提升”│
│ │这两大核心战略，践行实干、提升效能，创新市值、树新形象。为此，公司│
│ │将重点从以下几方面开展工作： │
│ │1、做优汽车销售服务。2025年，公司会将汽销板块运营重心将从传统的售 │
│ │车活动，转变为对车主及泛车主消费人群的深度运营。不仅为客户提供高性│
│ │价比的新车销售、维修保养业务，优化增值项目，还将更注重场景化需求，│
│ │为车主需求提供多元化的定制服务。公司将积极探索汽销业务的信息化建设│
│ │，以更高效全面的管理方式增进该业务的盈利能力。 │
│ │2、激发申华大厦活力。公司将对大厦进行现代化硬件升级，提升办公环境 │
│ │的安全性和舒适度；优化管理流程，为入驻商户提供更高效和人性化的商务│
│ │服务环境；制定灵活多样的招商政策，进一步降低大厦空置率；举办形式多│
│ │样的楼宇活动，激发和促进租户间的交流合作。 │
│ │3、优化存量项目、引入增量动能。对公司现有的渭南、开封两家汽博园、 │
│ │湖南洪江、西安房产项目、融资租赁项目等非核心业务和资产，公司将多举│
│ │措进行盘活、清欠及寻求合作，持续优化公司产业结构。与此同时，公司将│
│ │积极探索转型升级新航道，围绕汽车产业链延伸、国产替代等战略新兴生产│
│ │力领域，深入研究和洽谈，培育和发展公司的“第二增长极”。 │
│ │4、践行提质增效，稳增公司市值。持续贯彻公司提质增效方案措施，通过 │
│ │协商金融机构尽早完成经营性物业贷款的置换工作，降低财务负担；通过严│
│ │格资金管理、优化资金统筹等方法保持公司资金流健康水平；积极关注市场│
│ │舆情，主动参与投资者沟通交流，采取合规手段稳定和提升公司市值水平。│
│ │2025年，是公司承前启后、勇攀新峰的崭新起点，更是公司提质升级的起步│
│ │之年。公司全体员工将同舟共济、并肩前行，以转型作灯塔，用改革化动力│
│ │，将实干铸盾牌，努力实现公司的高质量发展。 │
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│公司资金需求│本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部资金部在汇总各子公司│
│ │现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确│
│ │保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符合│
│ │借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短│
│ │期和长期的资金需求。 │
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│可能面对风险│1、宏观经济波动风险 │
│ │2025年，中国经济仍然面临着复杂的局势。在稳中向好发展的同时，各种挑│
│ │战仍然存在。根据IMF预测，2025年世界经济总体增速预计保持3%左右，但 │
│ │全球贸易保护主义有可能在一定程度上弱化复苏动能，欧美贸易政策调整可│
│ │能对国内出口产生一定负面影响。国内经济正告别高增速，转而进入高质量│
│ │发展新阶段，消费市场也呈现出结构性升级的转变，这对传统产业能否及时│
│ │完成升级，顺利过渡到新质产能提出了更高的要求。 │
│ │2、行业转型与技术变革风险 │
│ │2024年，国内汽车市场竞争异常激烈，随着客户消费意愿的减弱，汽车新势│
│ │力也通过新车型的频繁迭代不断抢占市场份额，为吸引消费者，经销商需投│
│ │入资金改造展厅、培训团队，以及采取更多的措施弥补被抢占及压缩的汽车│
│ │销售前后端业务利润。为此，公司正在积极谋求业务的升级转型，在此过程│
│ │中，可能存在转型进展不及预期，或新业务的行业趋势、技术路线偏离市场│
│ │需求等风险。 │
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│重组置入汽车│申华控股2017年8月7日发布重组预案，1）购买资产交易：公司拟向葆和汽 │
│销售业务 │车购买申华晨宝100%股权（作价3.93亿元）；2）出售资产交易：东昌汽投 │
│ │减少公司对其认缴出资额所对应的注册资本11467万元，从而使公司不再持 │
│ │有东昌汽投22.10%股权（作价47324.21万元）；3）差额现金补足：上述购 │
│ │买资产交易价格和出售资产交易价格相抵后的差额部分（8024.21万元）， │
│ │由东昌汽投向申华控股以现金方式进行支付。申华晨宝主营业务为汽车整车│
│ │及配件销售、维修、装潢及保险兼业代理服务等业务，位于汽车产业链的下│
│ │游，申华晨宝致力于为客户提供买车、修车、养车到旧车置换及汽车救援、│
│ │按揭、保险上牌、装潢等系列配套服务，实现全生命周期的综合服务。申华│
│ │晨宝主要经营重心在安徽、江浙地区，申华晨宝通过新建4S店方式，不断开│
│ │拓新市场。 │
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│增发股份 │申华控股2018年6月1日发布定增预案，公司拟非公开发行股份募集资金总额│
│ │不超过（含）13亿元，扣除发行费用后拟全部用于偿还银行贷款。 │
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〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
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