热点题材☆ ◇600908 无锡银行 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:无
风格:融资融券、保险重仓、低市净率、低市盈率、信托重仓、破净资产、股权分散、中小银行
指数:无
【2.主题投资】
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-12-31│无实控人 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2024-12-31,公司无实控人且无控股股东
──────┬──────┬────────────────────────────
2021-10-18│农业保险 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司有个人业务涉及保险代理服务
──────┬──────┬────────────────────────────
---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
──────┴──────┴────────────────────────────
公司近20个交易日内跌破净资产，依照减持新规，控股股东和实际控制人不可减持。
──────┬──────┬────────────────────────────
2025-04-30│低市盈率 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2025-04-30,公司市盈率(TTM)为：5.34
──────┬──────┬────────────────────────────
2025-04-30│低市净率 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2025-04-30,公司市净率(MRQ)为：0.56
──────┬──────┬────────────────────────────
2025-04-30│破净资产 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2025-04-30公司收盘价相对于每股净资产跌幅：-43.95%
──────┬──────┬────────────────────────────
2025-03-31│信托重仓 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2025-03-31,信托重仓持有1.66亿股(9.51亿元)
──────┬──────┬────────────────────────────
2025-03-31│股权分散 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
无锡市太湖新城资产经营管理有限公司(第一大股东)持股比例为8.9%。
──────┬──────┬────────────────────────────
2025-03-31│保险重仓 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2025-03-31,保险重仓持有1.57亿股(9.00亿元)
──────┬──────┬────────────────────────────
2020-09-28│中小银行 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
无锡银行地处江苏省无锡市，无锡位于中国经济最具活力的“长三角”经济带。无锡银行的
业务和网络主要集中在无锡市，凭借此区位优势和本行近十年来的努力，无锡银行已发展成为无
锡市具有相当规模和实力的商业银行，在无锡当地拥有较高的品牌认同度、丰富的市场经验、高
效的营销网络和广泛的客户群体。截至 2016 年 3 月 31 日，无锡银行在无锡市（不含江阴、
宜兴）共拥有 103 家分支机构，10 家异地分支机构。
【3.事件驱动】
──────┬───────────────────────────────────
2023-01-16│4家银行年报预喜打响头炮，机构预计多重政策向好
──────┴───────────────────────────────────
随着2023年的到来，A股银行上市公司2022年年报披露拉开帷幕。已有招商银行、无锡银行
、中信银行、常熟银行等部分银行率先发布业绩快报，业绩均“预喜”打响头炮。其中，2022年
常熟银行、无锡银行归母净利润同比增幅均超25%，招商银行、中信银行实现归母净利润同比增
幅均超11%。券商认为，预计2023年政策放松的力度超预期，地产需求端的政策有望较全面放开
，同时稳经济增长的政策会大力推出。多重政策向好，将推动银行股上行。
──────┬───────────────────────────────────
2020-04-07│中国央行决定于2020年4月对中小银行定向降准 可释放长期资金约4000亿元
──────┴───────────────────────────────────
为支持实体经济发展，促进加大对中小微企业的支持力度，降低社会融资实际成本，中国人
民银行决定对农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行和仅在省级行政区域内经营
的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点，于4月15日和5月15日分两次实施到位，每次
下调0.5个百分点，共释放长期资金约4000亿元。中国人民银行决定自4月7日起将金融机构在央
行超额存款准备金利率从0.72%下调至0.35%。
【4.信息面面观】
┌──────┬─────────────────────────────────┐
│栏目名称 │ 栏目内容 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司简介 │本行前身为1995年设立的锡山市农村信用合作社联合社。2000年10月10日，│
│ │锡山市人民政府作出《关于同意市农村信用合作联社实行合并法人的批复》│
│ │（锡府复[2000]46号），同意锡山市农村信用合作社联合社根据国务院、人│
│ │民银行和江苏省人民政府决定在江苏省进行农村信用社改革试点的工作精神│
│ │，进行法人合并。2000年10月31日，人民银行南京分行作出《关于合并法人│
│ │后锡山市、江阴市农村信用合作社联合社开业的批复》（南银复[2000]610 │
│ │号），同意统一法人后的锡山市农村信用合作社联合社开业，并核准其章程│
│ │及理事长、主任、副主任的任职资格。2001年3月6日，人民银行锡山市支行│
│ │作出了《关于锡山市农村信用合作社联合社更名的批复》（锡山银发[2001]│
│ │12号），同意“锡山市农村信用合作社联合社”更名为“无锡市城郊农村信│
│ │用合作社联合社”。更名后的无锡市城郊农村信用合作社联合社取得了银行│
│ │业监督管理部门核发的新的《法人许可证》及工商行政管理部门核发的新的│
│ │《企业法人营业执照》。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│产品业务 │截至报告期末，本公司主要经营范围：吸收公众存款，发放短期、中期和长│
│ │期贷款，办理国内外结算，办理票据承兑与贴现，代理发行、代理兑付、承│
│ │销政府债券，买卖政府债券、金融债券，从事同行拆借，代理收付款项及代│
│ │理保险业务，提供保管箱服务，外汇存款，外汇贷款，外汇汇款，外币兑换│
│ │，结汇、售汇，资信调查、咨询和见证业务，经中国银行业监督管理委员会│
│ │批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营│
│ │活动）许可项目：公募证券投资基金销售（依法须经批准的项目，经相关部│
│ │门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│行业地位 │首批上市的农村商业银行 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│核心竞争力 │1．区域经济平稳。2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，也 │
│ │是无锡高质量发展取得显著成效的突破之年。全年实现地区生产总值16263.│
│ │29亿元，同比增长5.80%。分产业看，第一产业增加值140.45亿元，同比增 │
│ │长3.5%；第二产业增加值7716.02亿元，增长6.2%；第三产业增加值8406.82│
│ │亿元，增长5.4%。截至2024年末，全市金融机构本外币存款余额28920.25亿│
│ │元，同比增长6.2%。金融机构本外币贷款余额25148.52亿元，同比增长11.4│
│ │%。2024年，全市居民人均可支配收入72232元，同比增长4.7%。除无锡本地│
│ │市场外，本行在苏州、常州、南通设立了三个分行，在省内多地设立了分支│
│ │机构，良好的经济基础为本行的可持续发展提供了有力的支撑。 │
│ │2．战略定位清晰。坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认 │
│ │真贯彻落实党中央、国务院决策部署，紧紧围绕“两个一百年”奋斗目标的│
│ │大背景，紧密结合经济金融监管政策要求，坚持稳中求进工作总基调，以供│
│ │给侧结构性改革为主线，以提升服务实体经济质效为重点，以服务推进乡村│
│ │振兴为目的，全面提升经营能力和管理水平。积极围绕长三角一体化等区域│
│ │经济发展战略，着力深化普惠数字化转型，有效支持地方经济社会高质量发│
│ │展，努力构建优质高效、充满活力、竞争力强的长三角一流农村商业银行。│
│ │3．客户结构稳定。作为无锡社保卡的主要合作金融机构，本行得到了无锡 │
│ │地方政府的大力支持，并借此构建了良好的客户基础。截至2024年末，本行│
│ │存余社保卡已经超540万张。社保卡业务帮助本行以较低的成本获取大量的 │
│ │零售客户，为本行实现稳定增长、应对利率市场化挑战夯实了基础。鉴于社│
│ │保卡业务特殊的公共服务功能和本行十年来不懈的努力，积累了较好的品牌│
│ │优势，受到了市民的信任和认可，交叉营销金融产品及服务的成本较低、难│
│ │度较小，在多元化应用、生活场景下具有较大的挖掘潜力。 │
│ │4．资产质量扎实。本行始终将防控金融风险摆在经营发展第一位，牢筑风 │
│ │控制胜意识，抓深、抓细、抓实风险管理各项基础工作，确保风险管理与业│
│ │务发展的匹配性，在因时而变中不断提升风险管控的前瞻性和有效性，打造│
│ │专业化、精细化的全面风险管理体系。 │
│ │5．本土市场深耕。本行属于地方法人，组织架构体系扁平，信息传递中间 │
│ │环节较少，业务审批链短，具备独立全面的决策权限及高速的市场响应能力│
│ │。坚持扎根本土，网点遍布全市，深耕地方细分市场，具有广泛的分销网络│
│ │，拥有深厚的公司及零售客户基础，能及时满足客户金融服务需求。 │
│ │6．内部改革提速。近年来本行持续深化内部改革，高度注重执行能力建设 │
│ │，系统开展了定岗定编优化、用人能上能下、薪酬多劳多得、流程应简尽简│
│ │、培训因时应势等多项工作，绩效考核与战略发展目标紧密结合，全体员工│
│ │面向市场、面对竞争的意识和能力显著增强。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│经营指标 │2024年度，本行营业总收入47.26亿元，增幅4.15%，归属于上市公司股东的│
│ │净利润22.52亿元，增幅2.35%。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│竞争对手 │中国银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、建设银行、农业银行、工│
│ │商银行 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│核心风险 │宏观经济下行的风险；严监管的政策风险；信用风险；市场风险。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│投资逻辑 │作为无锡社保卡的主要合作金融机构，本行得到了无锡地方政府的大力支持│
│ │，并借此构建了良好的客户基础。截至2024年末，本行存余社保卡已经超54│
│ │0万张。社保卡业务帮助本行以较低的成本获取大量的零售客户，为本行实 │
│ │现稳定增长、应对利率市场化挑战夯实了基础。鉴于社保卡业务特殊的公共│
│ │服务功能和本行十年来不懈的努力，积累了较好的品牌优势，受到了市民的│
│ │信任和认可，交叉营销金融产品及服务的成本较低、难度较小，在多元化应│
│ │用、生活场景下具有较大的挖掘潜力。在承担大量责任的同时，本行也获得│
│ │了众多的社会资源，与众多国企、事业单位、上市企业建立了良好业务合作│
│ │关系，为无锡市超过50家医院和学校、部分市政和惠民工程提供金融服务。│
│ │2025年是全面完成“十四五”规划目标任务的收官之年，也是本行三年战略│
│ │规划的收官之年，更是本行抢抓机遇，排难而进的重要之年。做好今年工作│
│ │，任务艰巨、责任重大，必须不怕困难、不畏艰险，勇于斗争、敢于胜利。│
│ │全行上下要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党│
│ │的二十大和二十届二中、三中全会精神，按照省联社年度工作会议要求，坚│
│ │持稳中求进、以进促稳，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格│
│ │局，扎实推动高质量发展，做好金融“五篇大文章”，全面推进精品银行建│
│ │设，在转方式、调结构、提质量、增效益、防风险上积极进取，推动全面从│
│ │严治党向纵深发展，努力实现质的有效提升和量的合理增长，不断开创高质│
│ │量发展新局面。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│消费群体 │零售客户、各级政府 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│消费市场 │无锡地区、江苏省内其他地区 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│被举牌 │无锡银行2024年1月12日公告，2023年12月29日至2024年1月9日期间，长城 │
│ │人寿以集中竞价交易方式增持无锡银行股份999.9925万股，占无锡银行总股│
│ │本的0.46%。截至本公告披露日，长城人寿持有无锡银行股份10764.6274万 │
│ │股，占无锡银行总股本的5%，构成举牌；持有“无锡转债”面值37386000元│
│ │，占无锡转债未转股余额的1.28%。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│对外投资 │参设徐州农商行:无锡银行2020年6月24日公告，公司拟出资7.82亿元，与其│
│ │他发起人股东共同发起设立徐州农村商业银行股份有限公司（筹）（简称“│
│ │徐州农商行”），预计持有成立后的徐州农商行总股本的10.95%。徐州农商│
│ │行经营范围为1.吸收公众存款；2.发放短期、中期和长期贷款；3.办理国内│
│ │结算等。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│行业竞争格局│银行业资产规模保持稳定增长。2024年末，我国银行业金融机构本外币资产│
│ │总额444.57万亿元，较2023年末增长6.5%；商业银行贷款余额217.95万亿元│
│ │，较2023年末增长7.6%。银行业利润维持平稳，净息差持续下降。近年来，│
│ │银行业净息差持续下降，2024年第四季度，商业银行净息差1.52%，较上年 │
│ │同期下降0.17个百分点，但降幅有所收窄。2024年度，商业银行累计实现净│
│ │利润2.32万亿元，同比下降2.27%。银行业主要风险指标处于合理区间。202│
│ │4年末，商业银行不良贷款余额3.28万亿元，不良贷款率1.50%，较2023年末│
│ │下降0.09个百分点；拨备覆盖率为211.19%，较2023年末提升6.05个百分点 │
│ │；资本充足率为15.74%，核心一级资本充足率为11.00%，保持合理水平。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│行业发展趋势│当前，世界经济复苏面临多重挑战仍然客观存在，监管部门推出多项支持经│
│ │济稳定增长政策，政策筑底线决心坚定。整体而言，2024年银行业运行平稳│
│ │，盈利和规模增长保持稳健，主要风险指标处于合理区间。银行要发挥好主│
│ │力军作用，持续加大金融供给、优化资源配置、加快畅通资金循环，全力支│
│ │持经济回升向好。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司发展战略│本行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻落实党中│
│ │央、国务院决策部署，紧紧围绕“两个一百年”奋斗目标的大背景，紧密结│
│ │合经济金融监管政策要求，坚持稳中求进工作总基调，以供给侧结构性改革│
│ │为主线，以提升服务实体经济质效为重点，以服务推进乡村振兴为目的，全│
│ │面提升经营能力和管理水平。积极围绕长三角一体化等区域经济发展战略，│
│ │着力深化普惠数字化转型，有效支持地方经济社会高质量发展，努力构建优│
│ │质高效、充满活力、竞争力强的长三角一流农村商业银行。本行坚持“1234│
│ │5”战略，以高质量发展为核心目标，坚持大普惠、数字化双轮转型驱动， │
│ │大普惠作为结构转型的关键，数字化作为业务管理的根基，实现结构优化和│
│ │区域协调发展，重点建设三大工程，坚持发展四大业务板块，提升五大管理│
│ │支撑能力，积极推动质的有效提升和量的合理增长，持续打造普惠、合规、│
│ │精品、智慧、幸福的“五好银行”。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司日常经营│（一）坚决扛起发展使命，综合实力更加强劲。一年来，我们在承压前行中│
│ │彰显韧劲。至2024年末，全行资产总额2568.01亿元，较年初增加218.45亿 │
│ │元，增幅9.30%；全行各项存款余额2124.80亿元，较年初净增183.52亿元，│
│ │增幅9.45%；全行贷款余额1566.19亿元，较年初净增135.82亿元，增幅9.50│
│ │%；实现营业收入47.26亿元，同比增长4.15%，实现归属于上市公司股东的 │
│ │净利润22.52亿元，同比增长2.35%；不良贷款率0.78%，较年初下降0.01个 │
│ │百分点，继续保持较低水平。 │
│ │（二）坚决贯彻支农支小，服务实体更加有为。一年来，我们围绕做好“五│
│ │篇大文章”，推动信贷投放总量增、结构优，至2024年末，全行信贷客户数│
│ │较年初净增4040户。首次开展场景金融大赛，打造“链圈园”三大场景生态│
│ │的专属服务方案。推出12项鼓励贷款投放政策，调降贷款利率让利实体企业│
│ │，带动授信企业413户、金额18.09亿元。创新推出“设备融”产品，积极做│
│ │好“专精特新贷”“环基贷”等产品推广和贴息政策宣传，持续用力加大惠│
│ │企纾困。 │
│ │（三）坚决锚定零售先锋，转型路径更加清晰。一年来，我们全力以赴推动│
│ │零售金融业务规模增长、结构调优、效益提升。常态化开展外拓营销活动，│
│ │全面走商圈、跑市场、进企业，通过深化“商圈/专业市场”“整企整厂” │
│ │“一镇一品”项目，着力实现批量化获客，2024年全行共计开展外拓营销81│
│ │8场次。拓宽财富业务增收渠道，自营理财资金投资的含权基金收益率连续 │
│ │两年跑赢全市场偏债混合基金指数，2024年全行净增代销理财31.19亿元。 │
│ │（四）坚决守牢风险底线，安全基础更加稳固。一年来，我们坚持审慎合规│
│ │经营，持续增强稳健经营的自驱力和约束力。在强化信用风险防控上聚力，│
│ │有序开展关键领域风险排查，定期开展零售产品运营返检。在做好贷后管理│
│ │工作上着力，紧盯逾欠息贷款催收，加大不良贷款处置力度。在加强合规能│
│ │力建设上蓄力，制定合规银行建设三年工作规划，并按照“一年一主题，一│
│ │步一攻坚”的思路，分步骤、有计划地推进规划有效实施。在夯实案防基础│
│ │管理上着力，抓实异常行为管理，建立健全重点关注人员识别标准和动态管│
│ │控措施，有力消除案件隐患。 │
│ │（五）坚决推进提质增效，发展成色更加厚实。一年来，我们持之以恒把重│
│ │心放在集约化经营和精细化管理上来，不断提升价值创造水平。制定2024年│
│ │度降本增效工作方案，启动降本增效“金点子”征集评选活动，全力推动负│
│ │债端成本能降多降。着眼完善全行数字化转型管理体系建设，制定2025年-2│
│ │027年数字化转型规划。陆续投产上线新财务系统、全网收单系统和新一代 │
│ │信贷系统群等一批重要系统，有力提升全行科技支撑硬实力和信息系统自主│
│ │可控水平。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司经营计划│2025年是全面完成“十四五”规划目标任务的收官之年，也是本行三年战略│
│ │规划的收官之年，更是本行抢抓机遇，排难而进的重要之年。做好今年工作│
│ │，任务艰巨、责任重大，必须不怕困难、不畏艰险，勇于斗争、敢于胜利。│
│ │全行上下要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党│
│ │的二十大和二十届二中、三中全会精神，按照省联社年度工作会议要求，坚│
│ │持稳中求进、以进促稳，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格│
│ │局，扎实推动高质量发展，做好金融“五篇大文章”，全面推进精品银行建│
│ │设，在转方式、调结构、提质量、增效益、防风险上积极进取，推动全面从│
│ │严治党向纵深发展，努力实现质的有效提升和量的合理增长，不断开创高质│
│ │量发展新局面。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司资金需求│本行面临各类日常现金提款的要求，其中包括通知存款、信用拆借、活期存│
│ │款、到期的定期存款、客户贷款提款及担保的付款要求。根据历史经验，相│
│ │当一部分到期的存款并不会在到期日立即提走，而是续留本行，但同时为确│
│ │保应对不可预料的资金需求，本行规定了安全的资产、资金存量标准以满足│
│ │各类提款要求。此外，本行根据监管要求将一定比例的人民币存款及外币存│
│ │款作为法定存款准备金存放于中央银行。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│可能面对风险│1.信用风险 │
│ │信贷、投资以及表外相关业务为本行信用风险主要来源。本行主动管控信用│
│ │风险，促进风险管理与业务增长的相互协调，深化内部评级的运用，加强对│
│ │信贷业务的全流程管理。保持充足的风险拨备水平，计提充足的损失准备，│
│ │严格把控不良贷款增长，稳步提升信贷资产质量水平，确保信用风险资产规│
│ │模的增长与风险管理能力和资本水平相适应。 │
│ │2.市场风险 │
│ │债券业务和外汇业务为本行市场风险主要来源。本行经营过程中承担的市场│
│ │风险主要包括交易账簿利率风险和交易账簿及银行账簿汇率风险。本行保持│
│ │适当的各类交易业务头寸，严格控制交易业务损失率，维持交易账簿债券投│
│ │资面额与债券投资总额的占比稳定。同时，运用适当的风险评估方法或模型│
│ │对衍生产品交易的市场风险进行评估，按市价原则管理市场风险（衍生产品│
│ │的市值评估可以合理利用第三方独立估值报价），调整交易规模、类别及风│
│ │险敞口水平。 │
│ │3.操作风险 │
│ │操作风险为本行可能面对的主要风险之一。本行严控重大操作风险事件发生│
│ │，加强和细化操作流程管理，完善操作风险管理架构，有效运用操作风险管│
│ │理工具识别、评估、监测、控制和报告操作风险；按照法律法规及监管要求│
│ │完善操作风险管理制度，有效防范因制度缺失、管理缺位导致的操作风险；│
│ │加强内控建设，持续提升员工职业能力和道德操守，加强对关键岗位、关键│
│ │人员的管理，防范内外部欺诈，降低资金、资产损失与重大案件的发生。 │
│ │4.流动性风险 │
│ │流动性风险为本行可能面对的主要风险之一。本行确保充足的流动性资金，│
│ │保持稳定的可用资金，有效监控流动性缺口，保持良好的流动性充足水平。│
│ │根据市场条件的变化和业务需求的发展，对资产负债规模和结构进行优化调│
│ │整，在确保流动性的前提下，追求盈利增长和价值成长。 │
│ │5.集中度风险 │
│ │集中度风险为本行可能面对的主要风险之一。本行持续强化集中度和限额管│
│ │控，严格把控单一客户、集团的集中度风险水平，优化行业、地区信贷结构│
│ │，在资产组合适度分散的基础上，确保单一维度集中度风险冲击不会对本行│
│ │的持续经营造成重大影响。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│增发股票 │定增募资补充核心一级资本：无锡银行2021年10月29日发布定增预案，公司│
│ │拟非公开发行不超过3.205亿股股份，募集资金总额不超过20亿元，经相关 │
│ │监管部门批准或核准后，扣除相关发行费用后全部用于补充核心一级资本，│
│ │提高本行的资本充足率，支持未来业务持续健康发展，增强本行的资本实力│
│ │及竞争力。 │
└──────┴─────────────────────────────────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|