热点题材☆ ◇600927 永安期货 更新日期：2025-04-02◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:互联金融
风格:无
指数:无
【2.主题投资】
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2023-08-02│互联金融 │关联度：☆☆☆
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公司聚焦数智变革和金融科技创新，积极推进数智化转型各项工作：健全永安一账通、系统
云上迁移、永安业务中台、数据中心、客户画像、业务管理驾驶舱等智慧化管理体系，逐步形成
一系列成果，助推整体治理；充分运用数字化手段，优化重塑业务流程，建设永安管家、源点资
讯、永安期货APP三大终端。
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2023-12-13│国企改革 │关联度：☆☆☆
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公司属于国有企业
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2022-10-28│白银 │关联度：☆☆
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公司主营业务是商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询等，白银厂商及相关企业是公
司重要客户资源
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2022-01-10│期货概念 │关联度：☆☆☆☆☆
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公司主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理和期货投资咨询业务，并通过全资子
公司永安资本开展风险管理服务业务。
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2021-12-23│转板A股 │关联度：☆☆☆
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永安期货:【833840:2015-10-28至2021-10-29】于2021-12-23在上交所上市
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---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
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公司近20个交易日内跌破发行价，依照减持新规，控股股东和实际控制人不可减持。
【3.事件驱动】 暂无数据
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│公司简介 │根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）于2012年7月12日出具的《审计报 │
│ │告》（天健审〔2012〕3898号），截至2012年6月30日，永安有限的净资产 │
│ │为110,387.31万元。2012年7月18日，浙江省财政厅出具《浙江省财政厅关 │
│ │于同意浙江省永安期货经纪有限公司整体变更设立股份有限公司的批复》（│
│ │浙财金〔2012〕49号），同意永安有限整体变更设立股份有限公司，并同意│
│ │以2012年6月30日为基准日，对永安有限经审计后的全部资产及负债进行评 │
│ │估。根据坤元评估于2012年7月25日出具的《资产评估报告》（坤元评报〔2│
│ │012〕246号），以2012年6月30日为基准日，永安有限净资产的评估值为122│
│ │,792.07万元。2012年8月17日，永安有限第二届二次职工代表大会审议通过│
│ │了《关于浙江省永安期货经纪有限公司整体变更为永安期货股份有限公司的│
│ │议案》。2012年8月22日，浙江省财政厅出具《浙江省财政厅关于浙江省永 │
│ │安期货经纪有限公司变更设立股份有限公司资产评估结果核准有关事项的复│
│ │函》（浙财金〔2012〕56号），对上述评估结论予以核准。2012年8月23日 │
│ │，永安有限召开股东会，同意永安有限按审计后的净资产值并按原股东出资│
│ │比例折合为86,000.00万股，未折股部分净资产转作公司一般风险准备金和 │
│ │资本公积。同日，永安有限各股东签署了《永安期货股份有限公司发起人协│
│ │议》。2012年8月31日，浙江省财政厅出具《浙江省财政厅关于同意浙江省 │
│ │永安期货经纪有限公司整体变更设立股份有限公司方案的批复》（浙财金〔│
│ │2012〕63号），批准了永安有限的整体改制方案。2012年9月4日，天健会计│
│ │师事务所（特殊普通合伙）对发行人整体变更设立时注册资本实收情况进行│
│ │了审验，并出具了《验资报告》（天健验〔2012〕293号）。2012年9月29日│
│ │，公司就上述整体变更事项完成工商变更登记手续办理。统一社会信用代码│
│ │为9133000010002099X5。 │
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│产品业务 │本公司业务主要包括：期货经纪业务、基金销售业务、资产管理业务、风险│
│ │管理业务及境外金融服务业务等。 │
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│经营模式 │1.期货经纪业务 │
│ │期货经纪业务是指代理客户进行期货交易的中间业务，主要模式为客户通过│
│ │公司的席位在交易所内进行期货交易，公司向客户收取手续费。根据客户服│
│ │务类型不同，期货经纪业务可分为代理客户的经纪业务和代理客户的结算业│
│ │务。 │
│ │2.基金销售业务 │
│ │基金销售业务是指公司接受基金管理人的委托，签订书面代销协议，代理基│
│ │金管理人销售经国家有关部门或者其授权机构批准或者备案在境内发行的基│
│ │金产品，受理投资者基金认购、申购和赎回等业务申请，同时提供配套服务│
│ │的一项中间业务。 │
│ │3.资产管理业务 │
│ │资产管理业务是指公司非公开募集资金或者接受单一客户或特定多个客户的│
│ │书面财产委托，设立私募资产管理计划并担任管理人，选定具有基金托管资│
│ │格的托管机构担任托管人，依照法律法规和资产管理合同的约定，为投资者│
│ │的利益，运用客户委托资产进行投资活动，并按照合同约定收取费用或者报│
│ │酬的业务活动。 │
│ │4.风险管理业务 │
│ │风险管理业务主要包括基差贸易、场外衍生品业务和做市业务等风险管理服│
│ │务以及其他与风险管理相关的服务，涵盖期货上市品种及其产业链相关品种│
│ │的贸易、远期交易和期货交割等。公司风险管理业务以服务实体产业客户为│
│ │宗旨，以基本面研究为基础，依靠期货、现货各方面的渠道资源，结合场内│
│ │和场外两个市场，综合利用期货、期权、互换等金融衍生工具，致力于为客│
│ │户提供一流的风险管理产品与服务，形成稳定、可持续的盈利模式和交易体│
│ │系。 │
│ │5.境外金融服务业务 │
│ │公司通过新永安金控及其子公司开展境外金融服务业务。 │
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│行业地位 │期货经营规模牢固占据浙江省第一 │
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│核心竞争力 │1.与时俱进的发展战略 │
│ │面对新的市场形势，立足新的发展阶段，公司不断深化“十四五”战略规划│
│ │内涵，全力打造行业领先、独具特色的衍生品投行。 │
│ │2.多元化的业务布局 │
│ │公司始终坚持多元化发展，历经三十年发展，目前已形成了集期货经纪业务│
│ │、基金销售业务、资产管理业务、风险管理业务及境外金融服务业务于一体│
│ │的业务生态，通过多业务板块协同发展、相互赋能，更好应对单项业务的市│
│ │场波动，为公司长期稳健高质量发展打下坚实基础。 │
│ │3.完善的公司治理体系和风险管理体系 │
│ │公司全方位推动全面风险管理体系建设，有效落实中央金融工作会议风险防│
│ │控“四早”要求。组织架构方面，公司建立包括董事会、监事会，经营管理│
│ │层，各职能部门，各业务部门和子公司。制度体系方面，公司以《风险管理│
│ │基本制度》为基础，制定了一系列风控合规制度，涵盖市场风险、流动性风│
│ │险、信用风险、操作风险、声誉风险等风险类型，覆盖经纪业务、期货交易│
│ │咨询业务、资产管理业务、基金销售业务、风险管理业务等所有业务板块，│
│ │为各项风险管理工作的顺利推进提供扎实保障。管理机制方面，公司建立风│
│ │险事前、事中、事后全覆盖的风险控制流程，包括风险识别与评估、风险监│
│ │测与应对、风险处置与报告，筑牢全员参与、全业务覆盖、全流程监督的风│
│ │险防线。风控系统方面，公司重点发力“数智风控”能力建设，搭建了以“│
│ │风控一张网”为核心的，集事前识别评估、事中监控预警、事后处置反馈于│
│ │一体的信息化管理平台，不断增强风险感知能力和应对能力。 │
│ │4.经验丰富的管理团队和金字塔型的人才梯队 │
│ │公司管理团队具备丰富的管理经验及业务经验，对宏观环境变化、行业发展│
│ │方向、客户需求变化有着深刻的认识和独到的见解，将带领公司在复杂多变│
│ │的市场环境中持续创新发展。公司董事长葛国栋于2018年—2023年连续获得│
│ │“中国期货公司年度最佳掌舵人”荣誉称号，并在中期协、浙期协等行业自│
│ │律组织和郑商所、上期所等期货交易所兼任重要职务。 │
│ │5.领先的研究团队 │
│ │公司始终坚持研究能力作为公司的核心竞争力。积极发挥研究团队“智库”│
│ │功能，在品种全面覆盖、产业深度挖掘、投资策略开发、优质服务提供等多│
│ │维度协同发力，将研究的系统性、时效性、前瞻性与各项业务相结合，形成│
│ │公司各项业务的护城河。公司现有杭州研究中心、北京研究院两大研究团队│
│ │，人员规模、研究能力、综合实力均居业内领先地位。 │
│ │6.持续的创新能力 │
│ │公司始终以客户需求和行业发展趋势为导向，坚持业务创新、服务创新、模│
│ │式创新，曾率先提出并试点客户保证金封闭管理，首家开发期货电子化交易│
│ │系统等创新模式，最早探索境外业务、风险管理业务、期货交易咨询业务，│
│ │引领了行业的创新发展。报告期内，公司在资管新规细则实施首日落地场外│
│ │衍生品首单；子公司永安资本在业内率先布局工业硅、碳酸锂等新品种；永│
│ │安国油创新打造“海上加油站”业务模式，入选首批上期所“强源助企”产│
│ │融服务基地。 │
│ │7.良好的市场声誉与品牌价值 │
│ │多年以来，公司在业内积累了良好的口碑，形成了自身的品牌优势，获得了│
│ │监管单位和客户的认可，连续多年保持AA最高分类监管评级。 │
│ │8.较强的区位优势与科学的网点布局 │
│ │公司总部设在杭州，形成了以浙江省为中心，全国各主要城市与产业密集区│
│ │为重点、覆盖中西部地区的全国网点布局规划。 │
│ │9.完善的投资者教育平台和客户服务体系 │
│ │公司已建立完善的投资者教育体系。报告期内，公司共开展投资者教育活动│
│ │421场，同比增长36.69%，遍布全国107个城市，服务投资者超2万人。 │
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│经营指标 │2023年度，公司实现营业收入238.23亿元，同比下降31.50%，归属于母公司│
│ │股东的净利润7.29亿元，同比增长8.34%，加权平均净资产收益率5.97%。根│
│ │据中期协统计，2023年度，期货公司（单体）净利润行业合计99亿元，同比│
│ │下降10%，公司增速超过行业整体18个百分点，净利润水平多年位居行业前 │
│ │列。 │
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│品牌/专利/经│品牌：公司自2012年取得中国证监会核准的资管业务行政许可以来，连续多│
│营权 │年获得《期货日报》《证券时报》《国际金融报》等机构评选的“中国优秀│
│ │期货资管品牌”“最佳期货资管奖”“年度优秀资管产品奖”“期货资管先│
│ │锋机构奖”等奖项，在行业内树立了良好的口碑。 │
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│投资逻辑 │公司境外子公司新永安金控是首批在香港设立的期货公司之一。 │
│ │公司始终以客户需求和行业发展趋势为导向，坚持业务创新、服务创新、模│
│ │式创新，曾率先提出并试点客户保证金封闭管理，首家开发期货电子化交易│
│ │系统等创新模式，最早探索境外业务、风险管理业务、期货交易咨询业务，│
│ │引领了行业的创新发展。 │
│ │多年以来，公司在业内积累了良好的口碑，形成了自身的品牌优势，获得了│
│ │监管单位和客户的认可，连续多年保持AA最高分类监管评级。 │
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│消费群体 │个人投资者和机构投资者。 │
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│消费市场 │浙江省内、浙江省外、境外 │
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│行业竞争格局│1.宏观经济持续回升向好，为期货公司发展提供更稳的环境 │
│ │2023年，面对变乱交织的国际环境和国内经济恢复进程中的诸多困难挑战，│
│ │中国经济在爬坡过坎中走出了一条回升向好的复苏曲线，交出了一份成色好│
│ │、分量足的成绩单，国内生产总值超过126万亿元，同比增长5.2%。 │
│ │2024年，我国经济发展的机遇依然大于挑战、有利条件强于不利因素，经济│
│ │回升向好、长期向好的基本趋势没有改变，支撑高质量发展的要素条件不断│
│ │累积增多，中国经济向好发展有基础有条件。2024年以来，我国宏观调控力│
│ │度加大，持续巩固和增强了经济回升向好态势，有效推动经济实现质的有效│
│ │提升和量的合理增长，为依托实体经济发展的期货公司提供了稳定的发展环│
│ │境。与此同时，由于外部环境的复杂性、严峻性、不确定性，市场对于风险│
│ │管理的需求和认识不断上升，实体企业对期货衍生品相关业务的需求也将进│
│ │一步释放。 │
│ │2.党中央首次提出金融强国建设目标，为期货公司发展指明方向 │
│ │党中央高度重视金融发展工作。2023年10月召开的中央金融工作会议提出了│
│ │“切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务”的要求。20│
│ │24年1月，省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班式传递 │
│ │出我国推动金融高质量发展、建设金融强国的重要信号。此后，中国人民银│
│ │行、国家金融监督管理总局、中国证监会、国务院国有资产监督管理委员会│
│ │等多部门相继出手稳定市场预期，从各层面推动了金融市场迈向高质量发展│
│ │。中国证监会2024年系统工作会议提出：“探索中国特色期货监管制度和业│
│ │务模式，健全商品期货品种体系，着力提升服务高质量发展的能力和水平。│
│ │”均为期货公司的高质量发展指明方向。 │
│ │一是更多配套监管细则的出台，将为期货公司发展保驾护航 │
│ │2023年，《期货交易所管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管│
│ │理办法》等配套规章、规范性文件出台；3月，中国证监会先后就《衍生品 │
│ │交易监督管理办法（征求意见稿）》和《期货公司监督管理办法（征求意见│
│ │稿）》公开征求意见，期货和衍生品市场基础制度日臻完善。法治建设取得│
│ │突破性进展，有利于提升市场透明度和可预期性，为市场提供有序竞争环境│
│ │，提高期货公司自身竞争力，推动期货和衍生品市场功能得到更好发挥。 │
│ │二是市场开放程度的不断提升，将为期货公司发展打开空间。近年来，中国│
│ │期货市场的开放程度不断提高，摩根士丹利期货（中国）有限公司成为第15│
│ │0家期货公司，特定品种的国际化步伐不断加快，首批油脂类期货和期权品 │
│ │种引入境外交易者，意味着中国大宗商品市场首个全品种链条正式开放。市│
│ │场流动性和多样性的提升，将促使国内期货市场的功能优势与规模优势形成│
│ │合力，进而拓展期货公司的国际视野，为实体企业提供多元化、国际化的金│
│ │融服务，提升产业链品种在国际上的影响力。 │
│ │三是提升服务实体经济质效的要求，增强期货公司发展动力。《期货和衍生│
│ │品法》突出期货和衍生品为国民经济、实体经济服务的功能定位，明确了期│
│ │货市场价格发现、风险管理、资源配置的三大基本功能。期货公司的发展目│
│ │标，将以服务实体经济为导向构建业务体系和服务体系，让期货价格成为虚│
│ │实之间的“共同语言”，发挥期货价格的“灯塔”作用、风险管理的“压舱│
│ │”作用。具有更强产融资源整合能力的头部期货公司，可以通过股权投资、│
│ │产业并购、战略合作，与产业龙头、上市公司构建相互赋能的协作模式，进│
│ │而增强自身发展动力，促进产业链、供应链向更高层级跃升。风险管理子公│
│ │司积极发挥专业优势，围绕解决中小微企业面临的采购成本上涨、供销衔接│
│ │不畅等痛点堵点，通过基差贸易、仓单服务、含权贸易、场外期权、互换、│
│ │远期等多种业务模式为企业提供个性化、精细化的风险管理服务方案。 │
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│行业发展趋势│1.期货市场在国民经济高质量发展中发挥重要作用 │
│ │中国期货因实体经济需求而生，为实体经济发展而长。依托强大而稳步增长│
│ │的实体经济，中国期货市场运行质量稳步提升，防风险能力进一步增强，逐│
│ │步形成了与实体经济发展阶段相匹配、与风险管理需求相适应的服务体系，│
│ │推动大宗商品逐步从传统的生产商或贸易商主导定价，逐渐转变为由相关各│
│ │方参与的定价模式，有效提高粮食、能源安全保障能力和产业链供应链韧性│
│ │。 │
│ │在服务实体经济方面提质扩面：实体企业的风险管理需求持续提升，《中国│
│ │上市公司套期保值评价年度白皮书（2023年）》显示，2023年发布套期保值│
│ │相关公告的实体行业A股上市公司共1311家，较2022年增加15.71%；套期保 │
│ │值参与率由2022年的22.95%增加到2023年的25.18%。 │
│ │在助力乡村振兴方面实干笃行：“保险+期货”试点项目数量和覆盖范围逐 │
│ │步扩大，为天然橡胶、玉米、大豆、鸡蛋、苹果、棉花、白糖等18个品种提│
│ │供价格保障，累计承保货值1615.57亿元，覆盖县域超过1200个，农户超过5│
│ │00万户次。 │
│ │2.期货市场自身发展的韧性不断增强 │
│ │习近平总书记在考察上海期货交易所时强调，上海期货交易所要加快建成世│
│ │界一流交易所，为探索中国特色期货监管制度和业务模式、建设国际金融中│
│ │心作出更大贡献。近年来，期货行业锐意进取，守正创新，期货市场建设取│
│ │得长足发展，市场结构、市场功能、行业生态发生积极变化，市场基础制度│
│ │不断完善，市场活力和韧性持续增强，逐步适应我国作为贸易大国的体量和│
│ │风险管理需求，初步走出了一条既立足国情又借鉴全球有益经验的发展道路│
│ │。 │
│ │规模方面，中国期货业协会数据显示，报告期内，全国期货市场累计成交量│
│ │约85.01亿手，累计成交额约568.51万亿元，同比分别增长25.60%和6.28%。│
│ │期货市场资金规模一度突破1.8万亿元，创历史新高。从全球角度看，中国 │
│ │内地5家期货交易所总体表现良好，排名均进入前30。 │
│ │品种方面，中国期货市场坚持实践标准，探索了中国特色现代期货市场发展│
│ │模式，基于实体经济需要和产业客户需求，不断完善适应中国企业发展壮大│
│ │和全球化经营的品种体系，持续推动中介机构创新产品和服务，巩固和强化│
│ │服务实体经济的行业特色。目前，中国期货市场已经构建出完整的大宗商品│
│ │品种体系。截至报告期末，累计上市期货期权新品种21个，其中有7个期货 │
│ │新品种和14个期权新品种，总品种数达到131个，已经全面覆盖农业、工业 │
│ │产业的初级、中间、终端产品。 │
│ │3.期货经营机构进入全新的发展阶段，机遇与挑战并存 │
│ │机遇方面，一是期货公司的资本实力不断增强，全国150家期货公司注册资 │
│ │本1157.08亿元，净资产1952.58亿元，同比分别增长3.03%和6.02%，特别是│
│ │风险管理子公司，“十年磨一剑”，风险管理子公司总资产超过1893.29亿 │
│ │元，净资产突破426.75亿元，呈现逐年增长态势，已经成为期货市场服务实│
│ │体经济的重要力量。风险管理子公司各项业务也已逐步成熟，在服务实体企│
│ │业领域有诸多建树。二是伴随着监管力度加强，期货公司的合规意识不断提│
│ │高、内控体系不断完善，叠加金融科技的深入运用，期货公司的抗风险能力│
│ │不断增强，发展更加稳健。与此同时，《期货和衍生品法》出台后的一系列│
│ │支持期货公司发展的配套监管细则，进一步夯实行业规范发展的制度保障，│
│ │拓宽了期货和衍生品行业多方位服务实体经济的深度和广度，促使期货公司│
│ │深入探索新的商业模式，以稳健的态势转型升级。挑战方面，行业尚未完成│
│ │从同质化竞争向差异化竞争的转型，在金融市场整体疲软的情况下，期货行│
│ │业的盈利能力有所下降。 │
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│行业政策法规│《期货交易所管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理│
│ │规定》、《期货和衍生品法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理│
│ │办法》、《关于推动省属企业金融衍生业务高质量发展的指导意见》、《期│
│ │货公司监督管理办法（征求意见稿）》、《证券期货经营机构私募资产管理│
│ │计划备案办法》、《衍生品交易监督管理办法（征求意见稿）》 │
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│公司发展战略│2024年是“十四五”战略规划落地见效的关键一年。公司将继续沿着“五个│
│ │永安”战略路径，力争在“大宗商品投行、大类资产配置专家、产融资源整│
│ │合者”三大战略目标上取得开创性成果，加快推进衍生品投行建设。 │
│ │打造大宗商品投行，以资产发现、资产赋能、资产运用为资产端功能，以空│
│ │间位移、时间位移、属性转换为商品端功能，有效发挥期现结合优势，精准│
│ │挖掘、对接和满足产业链上下游实体企业的个性化需求。打造大类资产配置│
│ │专家，汇聚投资、研究和私募孵化等效能，着重优化研究团队、提升核心主│
│ │动投资能力，巩固和突出期货衍生品的投资特色，发掘更多的优质资产端和│
│ │不同维度下的配置能力。打造产融资源整合者，在产业链、供应链上打造立│
│ │体式的服务体系和交流机制，持续提升研究能力、主动投资能力和资本工具│
│ │运用能力，更好把握周期运行规律，实现产业链、供应链资源的有效整合和│
│ │运用。 │
│ │以投资回报率为核心，有效提升“资本永安”质效。充分利用上市公司平台│
│ │资源，扩宽融资渠道，扩充资本规模，增强资本实力；在产业链、供应链上│
│ │发现投资机会、协同机会，开展前瞻性的战略布局，提高资本回报率。以数│
│ │据转化效应为重点，开拓创新“数智永安”成果。加快数据中台建设，以赋│
│ │能业务为导向，提升数据管理和应用能力，发挥“数据”作为第五类生产要│
│ │素的价值；打造一批标志性的数字化成果，以终为始，重点围绕数智监督、│
│ │数智财富、数智期现提升业务的数字化能力；强化科技在运营中的运用，通│
│ │过机器换人，降低操作风险，提高管理效率，以应对更复杂的业务环境。以│
│ │资源整合能力为导向，持续优化“生态永安”体系。提升内部整合力，加强│
│ │母子公司、各业务条线、前中后台间的主动协同、资源共享，强化总部的中│
│ │后台支撑能力，将分支机构打造成为“小永安”，提升公司整体效益。凝聚│
│ │外部影响力，用好包括金融机构、战略伙伴资源，探索业务合作、人才共培│
│ │，做大永安“朋友圈”。以尊重价值创造为导向，不断提升“人才永安”活│
│ │力。打造成长平台，加快引进和培养领军人物，实行激励与约束并重、利益│
│ │共享、风险共担的中长期激励机制；打造交流平台，开展内外部、前后台、│
│ │境内外的交叉培养，培养一专多能的多面手，提高全体员工的执业能力、执│
│ │业素养。以深化企业文化体系为核心，持续优化“文化永安”建设。保持正│
│ │心正念、善心善念，坚守金融的政治性、人民性，强化金融报国的情怀和担│
│ │当，秉承和拓展“五个坚持”企业文化理念，传承永安文化基因、巩固永安│
│ │文化共识，为创造更大社会价值、公司价值、员工价值提供“软实力”支撑│
│ │。 │
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│公司日常经营│2023年，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻│
│ │落实中央金融工作会议等重要会议指示精神，积极主动融入新发展格局，持│
│ │续在提升大宗商品“中国价格”国际影响力、服务实体经济、助力共同富裕│
│ │等方面发挥行业引领作用，进一步巩固完善衍生品投行的核心竞争力。 │
│ │报告期内，公司面对复杂多变的市场形势，积极应变，主动求变，各项工作│
│ │稳中有进、变中向好。经营质效持续提升，经纪业务抓重点稳规模，基金销│
│ │售业务防风险筑生态，资产管理业务优布局有增量，风险管理业务优品种有│
│ │创新，境外金融服务业务增利润拓版图。公司战略投资业务正式落地，将产│
│ │业链投资与资本工具运用相结合，围绕生猪、新能源等重点产业链开展布局│
│ │，落地3单战略投资项目，投资金额6.78亿元，与4家产业链龙头企业开展实│
│ │质性业务合作，为继续推进产业链上下游深入合作打下坚实基础。服务实体│
│ │走深走实，公司持续发挥“期货+”模式更大效能。“期货+现货”将风险管│
│ │理服务融入“生产+贸易+加工”的完整产业链条，提升整个产业集群的抗风│
│ │险能力；“期货+仓储物流”持续畅通循环堵点，高效衔接期现两个市场； │
│ │“期货+工程配送”助力建筑企业按期完工，为民生工程保“价”护航；“ │
│ │期货+含权贸易”提升衍生品工具服务精度，提高中小微企业经营效率；“ │
│ │期货+保险+订单收购”发挥“以点带面”效应，促进农户增收致富，助力乡│
│ │村产业高质量发展。管理支撑不断加强，全面强化合规风控，不断完善风险│
│ │管理体系建设，深化重点板块穿透式管理，做到风险“看得清、够得着、管│
│ │得住”；不断深化数智赋能，打造基于财务收支、员工贡献和客户价值的“│
│ │经营一本账”以及涵盖主要业务板块的“监督一张网”，有效提升运营管理│
│ │覆盖面和经营决策精准度。 │
│ │报告期内，公司实现营业收入238.23亿元，同比下降31.50%，归属于母公司│
│ │股东的净利润7.29亿元，同比增长8.34%，加权平均净资产收益率5.97%。根│
│ │据中期协统计，2023年度，期货公司（单体）净利润行业合计99亿元，同比│
│ │下降10%，公司增速超过行业整体18个百分点，净利润水平多年位居行业前 │
│ │列。 │
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│公司经营计划│1.期货经纪业务 │
│ │2024年，公司将围绕稳存量、拓增量的核心目标。一方面，公司发挥多业务│
│ │板块的协同优势，充分整合运用内外部资源，促进公司内部“客户流、业务│
│ │流”融通，持续强化品牌、人才、资金等方面的赋能支持；另一方面，公司│
│ │保持对市场的高度敏感性，持续提升研究水平，推进产业服务体系迭代升级│
│ │，做大做强数智中台，专注上市公司、龙头企业、金融机构等客户群体，全│
│ │面优化服务品质，提升客户体验，持续推动期货经纪业务创新发展。 │
│ │2.基金销售业务 │
│ │2024年，公司将持续推动财富业务高质量发展转型，不断推进“大类资产配│
│ │置专家”战略目标。一方面，坚持提升资产的质与量，严选多资产多策略优│
│ │质基金，“扶优限劣”审慎遴选管理人，为客户打造更安全、更科学、更全│
│ │面的高质量产品库；另一方面，加强以客户需求为导向的买方投顾服务模式│
│ │转型，持续提升客户体验和服务效率，优化资产配置服务体系，以更专业、│
│ │更个性化的服务，做好个人客户、机构客户财富的保值增值。 │
│ │3.资产管理业务 │
│ │2024年，公司将围绕资产管理“质”的有力提升和“量”的合理增长，夯实│
│ │研究基础，加强投资团队建设，提升主动管理能力和资产配置能力，驱动资│
│ │产管理业务高质量发展。一方面，深化“产投研一体化”建设，加强研究资│
│ │源的统筹协调，加大对自有投资经理人才培养体系投入，培养结构化投资能│
│ │力，扩大“永”系列产品品牌效应；另一方面，拓展多资产、多策略、多工│
│ │具的研究能力圈，推动债券、场外等创新产品的成长、成熟，促进资管产品│
│ │多元化发展。 │
│ │4.风险管理业务 │
│ │2024年，公司将在坚守底线、防
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