热点题材☆ ◇601077 渝农商行 更新日期：2025-04-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:含H股、小米概念
风格:融资融券、低市净率、低市盈率、破净资产、高股息股、近期新高、中小银行、MSCI成份
、北上重仓、周期股
指数:上证红利、上证380、中盘价值、国证价值、中证红利、300ESG、红利低波
【2.主题投资】
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2021-11-03│小米概念 │关联度：☆☆☆
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2020 年 5 月 30 日，小米消金在重庆正式挂牌开业，本行参与小米消金的设立，出资金额
为人民币 4.5 亿元。
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2019-10-29│含H股 │关联度：☆☆☆☆☆
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H股:重庆农村商业银行(03618)于2010-12-16上市
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2024-12-31│无实控人 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2024-12-31,公司无实控人且无控股股东
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2021-09-26│罗素中盘 │关联度：☆☆☆
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公司符合罗素中盘股标准
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2020-12-07│成渝特区 │关联度：☆☆☆
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重庆农村商业银行股份有限公司主要从事提供银行服务及相关金融服务业务，办公地址为重
庆市江北区金沙门路36号。
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---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
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公司近20个交易日内跌破发行价，依照减持新规，控股股东和实际控制人不可减持。
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2025-04-03│低市净率 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2025-04-03,公司市净率(MRQ)为：0.56
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2025-04-03│破净资产 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2025-04-03公司收盘价相对于每股净资产跌幅：-44.35%
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2025-04-03│近期新高 │关联度：☆☆☆☆☆
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公司于2025-04-03创新高：6.17元
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2025-04-03│低市盈率 │关联度：☆☆☆☆
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截止2025-04-03,公司市盈率(TTM)为：6.08
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2025-04-03│周期股 │关联度：☆☆☆
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公司属于农商行（通达信研究行业）
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2025-04-03│高股息股 │关联度：☆☆☆
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截止2025-04-03,最新股息率为:4.94%
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2024-08-16│北上重仓 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2024-08-16,北上重仓持有3.78亿股,占已发行股份4.28%
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2020-12-02│MSCI成份 │关联度：☆☆☆☆
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MSCI成分股
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2020-07-07│中小银行 │关联度：☆☆☆☆☆
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重庆农村商业银行股份有限公司主要从事提供银行服务及相关金融服务业务。公司通过三个
业务部门运营。公司银行业务部从事向公司类客户、政府机构及金融机构提供金融产品和服务业
务。个人银行业务部从事向个人客户提供金融产品和服务业务。资金营运业务部从事货币市场交
易、回购交易以及为其本身或代表客户进行债务工具投资业务。
【3.事件驱动】 暂无数据
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│产品业务 │主要业务包括普惠金融业务、公司金融业务、金融市场业务。其中，普惠金│
│ │融业务主要为个人类客户提供金融服务，包括个人贷款及存款业务、银行卡│
│ │及信用卡业务、财富管理及中间业务等，并为小微企业提供金融服务。公司│
│ │金融业务主要为公司类和机构类客户提供金融服务，包括对公存款及贷款业│
│ │务、供应链融资业务、外币融资业务、贸易融资业务、票据业务、投资银行│
│ │业务等。金融市场业务主要有资金营运业务和资产托管业务。 │
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│行业地位 │全国首家上市农商行、西部首家上市银行 │
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│核心竞争力 │坚守本业、导向明确的发展战略。始终坚持支农支小、服务实体经济的主责│
│ │主业，顺应双循环新格局发展趋势，积极融入成渝地区双城经济圈、西部陆│
│ │海新通道、乡村振兴等重大战略部署，做好金融“五篇大文章”，确立“三│
│ │行”战略方向、“一体四驱”发展体系，以全面深化改革推动高质量发展，│
│ │致力于将本行打造成为“全国领先的区域性银行”。 │
│ │求实进取、创新发展的企业文化。本行成立至今始终保持“标杆行文化”的│
│ │基因，扎根重庆、面向全国，敢为人先，一路披荆斩棘成为西部首家“A+H │
│ │”股上市银行，成为全国领先的农商行。传承“忠诚担当、坚韧进取、勤勉│
│ │敬业、朴实本分”的优良品质，营造出“想干事、能干事、干成事”的创业│
│ │氛围。 │
│ │科学高效、持续完备的管理体系。本行作为地方法人机构，管理层级少、决│
│ │策链条短，在适应市场变化创新求变的发展中起着关键性作用。持续坚持精│
│ │细化管理，将其融入企业文化，建立起风险管理、运营管理、科技管理、人│
│ │力资源管理、财务管理体系及能力，并以先进企业为标杆持续推进管理提升│
│ │，实现向管理要效益。 │
│ │数字化、智能化的科技赋能。坚持科技驱动，开启“数字金融”新篇章，构│
│ │建起“一会、一总部、一公司”架构，实现业务、数据、科技、渠道融合，│
│ │全方位打造“数字农商行”。坚持“以客户为中心”，通过数字化转型，推│
│ │动客户体验更好，员工效率更高，全行价值创造力更强。聚焦“数”发展、│
│ │“智”风控、“慧”网点、“益”经营四大主题，加速业务高质量发展、深│
│ │化风控高效能建设、促进网点高品质转型与经营高效率决策，持续提升营销│
│ │、风控、定价三项关键能力。优势显著、蕴藏潜力的零售金融。借助遍布城│
│ │乡的网点、团队以及领先的客群三大传统优势，以客户为中心，深入网格化│
│ │管理，打造一个生态平台、一个金融生活圈、一个核心品牌，深度挖掘客群│
│ │潜能，推动大零售金融持续释放潜力，成为全行业务发展主体，支撑“养老│
│ │金融”“普惠金融”发展。 │
│ │绿色发展、深耕细作的公司金融。以打造绿色金融标杆银行为目标，厚植高│
│ │质量发展的绿色底色，形成自上而下的高效率组织体系。积极融入绿色金融│
│ │改革创新试验区发展，形成涵盖绿色信贷、债券、租赁、理财、消费等全方│
│ │位、多层次的“绿色金融”服务体系。抢抓成渝地区双城经济圈、西部陆海│
│ │新通道等战略机遇，以科技创新驱动金融服务线上化、智能化、场景化，客│
│ │户管理标准化，打造专业、精准、贴合的“专家式”服务和全面、高效、优│
│ │质的“管家式”服务，支持科技创新领域新业态、助推重庆产业经济发展。│
│ │一体化、协同化的金融市场业务。围绕“金融市场综合运营商”目标，通过│
│ │集团“一盘棋”协同作战，以“结算清算+托管”为支撑、“投资+财富管理│
│ │”为切入点，推动同业、条线、总分三级联动，持续深挖同业客户合作潜力│
│ │点，形成“投资+资金+托管”全链条客群服务体系。 │
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│经营指标 │2024年实现营业收入282.62亿元，同比增加3.06亿元，增幅1.09%；净利润1│
│ │17.89亿元，同比增加6.64亿元，增幅5.97%；扣除非经常性损益后归属于本│
│ │行股东的净利润111.44亿元，同比增加4.95亿元，增幅4.64%。 │
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│竞争对手 │北京农村商业银行股份有限公司、上海农村商业银行股份有限公司、广州农│
│ │村商业银行股份有限公司、成都农村商业银行股份有限公司 │
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│品牌/专利/经│品牌：不断健全“江渝”品牌化借记卡产品体系，持续完善产品功能，丰富│
│营权 │行业合作场景，助推借记卡业务稳健增长。 │
│ │专利：截至2024年末，全行各类专利（含受理公示阶段）180余项，其中， │
│ │授权发明专利22项，软件著作权22项。累计参与18项金融行业标准制定，其│
│ │中6项已发布，参与25项团体标准制定，其中17项已发布，完成11项企业标 │
│ │准制定及更新。3项企业标准连续多年入围金融领域企业标准“领跑者”名 │
│ │单。 │
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│核心风险 │信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险等 │
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│投资逻辑 │1.本行荣登2024年度“中国银行业100强”第22位。 │
│ │2.本行荣登2024“中国企业500强”第445位，是中西部唯一上榜银行机构。│
│ │3.本行荣登英国《银行家》杂志发布的2024年“全球银行1000强”榜单第11│
│ │9位。 │
│ │4.本行位列2024年度《财富》中国500强第314位。 │
│ │5.本行荣登美国《福布斯》杂志2024“全球企业2000强”第880位。 │
│ │6.本行荣登2024年度“重庆企业100强”第11位。 │
│ │7.本行“分布式信用卡核心建设及异构数据平滑迁移”项目在2024年荣获中│
│ │国人民银行2023年度金融科技发展奖三等奖，并荣获农信银2024年度全国农│
│ │村金融机构科技创新安全可控优秀案例奖。 │
│ │8.本行“乡村振兴数字金融服务平台”入选工信部2024年新型数字服务优秀│
│ │案例。 │
│ │9.本行“革新之钥：可解释性人工智能（XAI）织密金融安全防护网”项目 │
│ │在2024年重庆金融系统劳动竞赛“五小”创新赛荣获优秀项目。 │
│ │10.本行在绿色金融60人论坛（GF60）主办的2024第三届绿色金融北外滩论 │
│ │坛中荣获“2024年度GF60绿色金融·最佳金融机构”奖。 │
│ │11.本行荣登“毕马威中国第二届ESG50榜单·2024绿色金融先锋榜单”。 │
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│消费群体 │个人类客户、公司类和机构类客户 │
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│消费市场 │境内外 │
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│行业竞争格局│2024年，我国经济在复杂严峻的内外部环境中展现出较强的韧性，GDP增长5│
│ │%达到134.9万亿元，经济总量再创新高，新动能加速培育，高质量发展扎实│
│ │推进，对全球经济增长贡献近三分之一，继续领跑全球主要经济体。 │
│ │从重庆区域经济看，2024年全市地区生产总值3.2万亿元、增速5.7%，在全 │
│ │国万亿城市中跻身第四位。 │
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│行业发展趋势│2025年，是“十四五”规划的收官之年和“十五五”规划的布局之年，我国│
│ │将通过实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，全方位扩大国内需│
│ │求，大力提振消费、提高投资效益，推动构建现代产业体系，深化改革开放│
│ │，推动实现国内生产总值增长5%左右的经济发展目标。 │
│ │2025年，重庆将推进西部地区高质量发展先行区建设，做大做强“33618” │
│ │现代制造业集群，创新发展数字经济，全方位扩大内需，在深化改革、城市│
│ │治理、城乡融合、生态保护、文化旅游等多领域全面发力，预计实现地区生│
│ │产总值增长6%左右。 │
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│行业政策法规│《商业银行资本管理办法》、《商业银行金融资产风险分类办法》、《商业│
│ │银行流动性风险管理办法》等等 │
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│公司发展战略│2025年，本行将持续推动“零售立行、科技兴行、人才强行”发展战略，系│
│ │统推进“一体四驱”发展体系，牢固树立“以客户为中心”发展理念，充分│
│ │发挥各业务板块优势，在客户服务过程中推动自身高质量发展。 │
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│公司日常经营│2024年，本行深入践行金融工作的政治性、人民性，认真贯彻落实国家重大│
│ │部署和监管工作要求，坚定实施“零售立行、科技兴行、人才强行”战略，│
│ │深化“一体四驱”发展体系，紧紧围绕“两稳、两优、两提升”目标思路，│
│ │奋力攻坚、奋发有为，经营发展稳健有力、改革攻坚持续深化。 │
│ │资产规模、发展效益稳中有进。资产规模15149.42亿元，较上年末增加738.│
│ │60亿元。存款余额9419.46亿元，较上年末增加457.44亿元。贷款余额7142.│
│ │73亿元，较上年末增加375.62亿元。资产、存款、贷款均保持重庆第一。效│
│ │益指标逐步回升向好，实现营业收入282.62亿元、净利润117.89亿元，分别│
│ │同比增长1.09%、5.97%。有效压降负债成本，存款付息率1.73%，同比下降1│
│ │5个基点。降本增效有力推进，非人力费用同比下降7.53%，成本收入比同比│
│ │下降2.08个百分点。净资产收益率9.28%。 │
│ │转型升级，改革发展稳步推进。数字化转型取得新进展，打造“网格化商机│
│ │营销平台”“智慧云网格管理平台”，司库系统签约服务417家企业。“渝 │
│ │农资产智管”数智系统服务覆盖所有涉农区县以及所有农村集体组织。成为│
│ │“中小微企业资金流信用信息共享平台”西南地区唯一试点、全国首批接入│
│ │平台的银行。在《清华金融评论》首次发布的银行业竞争力榜单中位列全国│
│ │第14位、中西部首位。精准发力，服务实体卓有成效。聚焦金融“五篇大文│
│ │章”，打造专属服务、创设专属产品、设立专属机构，科技金融扩面增量，│
│ │科技企业贷款余额768.81亿元，“专精特新”贷款余额300.24亿元；围绕传│
│ │统产业绿色转型，聚焦新型能源发展，绿色金融稳进增效，绿色贷款余额73│
│ │2.19亿元；坚守支农支小，大力开展“网格化”服务，普惠金融深入推进，│
│ │信用卡及消费信贷余额1491.79亿元；聚焦医养项目，养老金融增效赋能， │
│ │养老金代发规模408.23亿元，同比增加50.73亿元；强化科技赋能，打造数 │
│ │字金融生态，数字信贷产品规模1567.20亿元，手机银行用户数突破1500万 │
│ │户。 │
│ │风险防控、内部管理全面夯实。全力稳定资产质量，不良贷款率1.18%、资 │
│ │本充足率16.12%、拨备覆盖率363.44%。健全风险管理机制，推进风险分类 │
│ │新规落地，强化贷款全流程管控，逾期贷款率1.32%，较上年末下降0.10个 │
│ │百分点，逾期60天“剪刀差”控制在100%以内。紧盯信用风险防控，稳步处│
│ │置大额风险资产。打造数字风控体系，推进渝农商驭风系统建设，完成零售│
│ │信贷数字化转型。强化案防合规管理，推进法制化建设，开展员工行为管理│
│ │穿透式排查。加强安全保卫工作，加强消费者权益保护，有效筑牢安全稳定│
│ │底线。 │
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│公司经营计划│一是全力做好金融“五篇大文章”，打造守正创新、扩面增量的科技金融；│
│ │打造体系完善、稳进增效的绿色金融；打造深耕挖潜、品牌卓越的普惠金融│
│ │；打造探索突破、精准发力的养老金融；打造减负赋能、提速提效的数字金│
│ │融。二是全面抢抓重大战略机遇，积极抢抓新时代西部大开发、长江经济带│
│ │高质量发展、成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道、国家战略腹地建设以│
│ │及“33618”现代制造业集群体系、“416”科技创新布局等战略和政策机遇│
│ │，抢抓重大战略项目，持续打造信贷、债券、投行、金租、理财等多元服务│
│ │体系，丰富金融产品，提升服务质效。三是做优“网格化”服务，积极拓展│
│ │小微、普惠等客群，倾力服务乡村振兴，“一产一策”支持涉农产业发展壮│
│ │大。深化整村授信，构建乡村振兴特色化金融服务体系，通过对关键群体、│
│ │特色产业链等全覆盖服务，持续助力农村信用体系建设。四是加快“数字化│
│ │”转型，夯实创新基础、强化赋能效果、提升减负效能，提升客户体验和内│
│ │部效率。五是加强“系统化”风控，重点管控信用风险、严格防控案件风险│
│ │、持续防范合规风险、坚决消除安全风险，高度重视声誉风险防控，提高各│
│ │类应急处置能力，推动各项工作有序开展。 │
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│公司资金需求│为支持本行战略目标的实现，根据本次拟定的发行方案，本行拟发行不超过│
│ │1,357,000,000股A股。募集资金总量将根据实际发行股数和发行价格确定，│
│ │其中发行价格根据询价结果确定。 │
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│可能面对风险│（一）风险管理架构 │
│ │本行董事会承担全面风险管理的最终责任，下设风险管理委员会，根据董事│
│ │会授权履行全面风险管理的相关职责，定期审议集团风险偏好陈述书，并通│
│ │过相应政策加以传导。高级管理层承担全面风险管理的实施责任，执行董事│
│ │会制定的风险战略，下设风险管理委员会，对风险管理重要事项进行集体审│
│ │议。监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和高级管理│
│ │层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。 │
│ │（二）信用风险管理 │
│ │信用风险是指银行的借款人或交易对手因各种原因未能按合同约定履行其相│
│ │关义务而使银行业务发生损失的风险。 │
│ │（三）市场风险管理 │
│ │市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格等）发生不利│
│ │变动而使本集团表内和表外业务发生损失的风险。本集团面临的市场风险主│
│ │要包括利率风险和汇率风险。市场风险管理旨在通过识别、计量、评估、监│
│ │测等措施，将潜在的市场风险损失维持在本集团可承受的范围内，实现经风│
│ │险调整的收益最大化。 │
│ │（四）流动性风险管理 │
│ │流动性风险是指无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履│
│ │行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。 │
│ │（五）操作风险管理 │
│ │操作风险是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造│
│ │成损失的风险。本集团以全面性、审慎性为原则，在全面风险管理体系下，│
│ │遵从整体风险偏好，实施与资产规模、业务复杂程度相匹配的操作风险管理│
│ │策略。 │
│ │（六）声誉风险 │
│ │声誉风险是指本集团经营管理及其他行为、外部事件或媒体恶意解读，导致│
│ │利益相关方、社会公众、媒体对本集团形成负面评价，从而损害本集团品牌│
│ │价值，不利于本集团正常经营，甚至会影响到本集团市值稳定或社会稳定的│
│ │风险。 │
│ │（七）信息科技风险 │
│ │信息科技风险，是指在运用信息科技的过程中，由于自然因素、人为因素、│
│ │技术漏洞或管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。 │
│ │（八）反洗钱风险 │
│ │本集团坚持风险为本理念，积极探索反洗钱与公司治理紧密融合，不断推动│
│ │反洗钱工作向风险为本转型，深化主动管理履职体系建设，提升风险防范能│
│ │力。 │
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〖免责条款〗
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