热点题材☆ ◇601133 柏诚股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:芯片
风格:融资融券、两年新股
指数:无
【2.主题投资】
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2024-06-12│芯片 │关联度：☆☆☆
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公司主营业务为为高科技产业的建厂、技改等项目提供专业的洁净室系统集成整体解决方案
，目前公司主要客户来源于半导体及泛半导体、新型显示产业
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2024-10-30│中标 │关联度：☆☆☆
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公司2024-10-31公告：中标金额4.65亿元。
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2024-07-13│定向增发 │关联度：☆☆☆☆☆
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公司2024-07-13公告：定向增发预案已实施,预计募集资金3132.39万元。
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2024-06-12│中芯国际概念│关联度：☆☆
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公司在芯片半导体方面的客户有中芯国际
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2023-04-17│集成电路 │关联度：☆☆☆
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公司主要专注于为高科技产业的建厂、技改等项目提供专业的洁净室系统集成整体解决方案
，覆盖半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康等产业。
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---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
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公司近20个交易日内跌破发行价，依照减持新规，控股股东和实际控制人不可减持。
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2024-04-10│两年新股 │关联度：☆☆☆
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公司于2023-04-10上市，发行价：11.66元
【3.事件驱动】 暂无数据
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│公司简介 │公司主要专注于为高科技产业的建厂、技改等项目提供专业的洁净室系统集│
│ │成整体解决方案，覆盖半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品│
│ │大健康等国家重点产业，是国内少数具备承接多行业主流项目的洁净室系统│
│ │集成解决方案提供商之一。洁净室为高科技产业提供洁净的研发和生产环境│
│ │，保证高科技产品的良品率和安全性，是高科技产业不可分割的组成部分。│
│ │公司通过长期的项目实践、持续的自主创新以及对国内外洁净室建设先进管│
│ │理经验、工艺技术的学习借鉴，为高科技产业客户提供包括工业洁净室和生│
│ │物洁净室的项目规划及设计方案深化、采购、系统集成、二次配、运行维护│
│ │等全方位一站式洁净室系统集成整体解决方案。 │
│ │公司已发展成为我国洁净室行业第一梯队企业，公司凭借优质的客户资源、│
│ │丰富的项目经验、良好的服务质量与业绩口碑等，形成了较强的市场竞争力│
│ │。在中高端洁净室领域，公司与同行业国有龙头企业中国电子系统技术有限│
│ │公司处于同一竞争梯队。 │
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│产品业务 │公司主要为半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康及其│
│ │他智能制造等高科技产业提供包括项目规划及设计方案深化、采购、系统集│
│ │成、二次配、运行维护等洁净室系统集成服务。 │
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│经营模式 │1、销售模式 │
│ │公司主要通过招投标方式取得客户订单。公司取得合同的方式包括邀请招标│
│ │、公开招标和议价，其中邀请招标占比较大。 │
│ │2、采购模式 │
│ │公司实行预采购模式，预采购工作根据采购计划的要求，在公司发布项目中│
│ │标通知后分批次完成。 │
│ │3、分包模式 │
│ │公司分包模式主要分为劳务分包与专业分包两类，并以劳务分包为主。其中│
│ │，劳务分包是指公司将项目中的劳务分包给劳务作业供应商，由劳务作业供│
│ │应商提供包人工为主（可带少量辅料）、包作业机械的供应形式。专业分包│
│ │是指公司将部分需要专业资质管理的专业分包给分包商，由分包商包材料、│
│ │包人工、包系统功能实现的分包形式。 │
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│行业地位 │我国洁净室行业的领先企业 │
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│核心竞争力 │（1）优质的客户资源和长期稳定的合作关系优势 │
│ │公司秉承“成就客户、为客户创造价值”的经营理念，凭借在质量、服务、│
│ │快速响应能力等各方面的卓越表现，与国内外知名企业建立了长期稳定的合│
│ │作关系。 │
│ │（2）丰富的项目经验与良好的品牌优势 │
│ │公司始终专注于为高科技产业提供洁净室系统集成整体解决方案，累计实施│
│ │了500余项洁净室系统集成项目，积累了丰富的项目经验。同时，公司能够 │
│ │深刻理解客户产品技术和工艺需求，向客户交付系统性强、稳定性好的高品│
│ │质洁净室，在行业内享有较高的声誉和市场影响力。 │
│ │（3）精细化、信息化和项目集成化综合管理能力优势 │
│ │公司将精细化、信息化和项目集成化运用到经营和项目实施全过程，形成了│
│ │较强的综合管理能力。 │
│ │（4）技术创新优势 │
│ │公司高度重视技术创新，凭借丰富的项目经验与持续的技术开发，积累了大│
│ │量的专利技术和非专利成果。目前，公司已获得实用新型专利97项、发明专│
│ │利2项、软件著作权4项。同时，公司实现了洁净室项目技术数字化和安装工│
│ │业化，成为行业内较早成熟掌握和运用BIM（建筑信息模型）技术和模块化 │
│ │装配技术的企业。 │
│ │（5）专业的项目管理团队与人才培养优势 │
│ │公司始终将人才队伍建设作为企业发展的重要战略之一，秉承着科学的用人│
│ │理念，建立了完善的人才发展体系完善人才培养与竞争机制，制定了人才发│
│ │展战略，规范了人才的选拔、任用、培养和考核流程。 │
│ │（6）优秀的企业文化体系为公司的持续发展提供内生动力 │
│ │企业文化是公司核心竞争力的重要源泉，优秀的企业文化体系是公司持续发│
│ │展的内生动力。公司以优秀的文化体系为根本，始终围绕“以客户为本、以│
│ │信用为本、开放包容、创造价值”的核心价值观，坚守“成就客户、为客户│
│ │创造价值”的经营理念，建立了高度认同的核心价值体系，形成了稳定的人│
│ │才队伍，获得了客户的一致认可。 │
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│竞争对手 │中国电子系统技术有限公司、亚翔系统集成科技（苏州）股份有限公司、圣│
│ │晖系统集成集团股份有限公司、新纶新材料股份有限公司、江西汉唐系统集│
│ │成有限公司。 │
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│品牌/专利/经│截至本招股意向书签署之日，公司拥有2项发明专利和97项实用新型专利。 │
│营权 │ │
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│投资逻辑 │公司是国内洁净室系统集成行业的先行者之一。 │
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│消费群体 │半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康、航空航天及其│
│ │他智能制造等高科技产业。 │
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│消费市场 │境内 │
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│行业竞争格局│随着下游半导体及泛半导体、新型显示、生物制药等行业的发展，传统机电│
│ │安装企业也纷纷转型试图进入本行业。 │
│ │由于洁净室系统结构复杂，专业程度高，系统性强，本行业内大部分企业规│
│ │模较小，技术水平与综合解决方案能力有限，普遍集中在对洁净等级要求不│
│ │高的低端市场，价格竞争激烈。而只有较少企业具备专业技术、资金实力、│
│ │项目经验与业界口碑及综合管理能力，能够提供大规模、中高等级洁净室系│
│ │统集成服务。 │
│ │大规模、中高等级洁净室市场应用领域广泛，部分企业受自身规模、发展阶│
│ │段、项目经验和管理水平等综合能力的限制，往往只专注于某一领域，以求│
│ │在其优势行业内占稳一席之地。而少数项目经验丰富的企业，能够掌握洁净│
│ │室系统集成关键技术，并通过自身优势，使其有能力在不同行业提前布局，│
│ │将项目经验应用在各个领域，在自身发展过程中逐步形成了多领域洁净室服│
│ │务品牌优势，其在行业发展过程中受下游产业周期性变化的影响较小，具有│
│ │较强的业务扩展能力、抗风险能力和盈利能力，在市场中占据较为稳定的市│
│ │场份额。 │
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│行业发展趋势│（1）信息化应用促进洁净室行业发展 │
│ │随着全球数字化转型，洁净室行业逐步转变管理模式，以信息化、精细化为│
│ │手段，解决项目各环节信息传递不畅，提高项目集中化管理和成本管控能力│
│ │，优化项目资源配置。 │
│ │（2）数字化是洁净室行业转型升级的重要方向 │
│ │洁净室系统性极强，系统布局复杂，工艺设备安排紧凑，仅通过平面设计和│
│ │项目现场各类管线与设备的空间布局调整，可能导致安装判断不精准、材料│
│ │浪费、工期时间长等多种问题。下游高科技产业技术的进步、工艺的迭代升│
│ │级，对于洁净室的质量和工期要求也不断提升，传统的项目实施方式已不能│
│ │满足产业发展要求。以大数据、云计算、人工智能为代表的新一代数字化技│
│ │术不断发展，物联网、5G网络等数字化基础设施不断完善，推动着数字革命│
│ │进程，各国均将数字化作为经济发展新方向，洁净室行业也正逐步加快数字│
│ │化转型。 │
│ │（3）市场竞争环境由价格竞争转为价值竞争 │
│ │高科技产业的技术发展和高性能要求促使洁净室行业由价格竞争转向技术和│
│ │服务能力的价值竞争。企业只有在项目实施全流程能够达到客户的要求，才│
│ │具备可持续发展的能力。 │
│ │（4）节能环保是未来洁净室的主要发展方向之一 │
│ │伴随着节能环保压力的加大和节约成本的考量，洁净室不仅要满足温湿度、│
│ │洁净度等传统的指标，而且要综合考虑节能增效、绿色环保等新的指标。因│
│ │此，具备专业性高、综合实力强的洁净室系统集成整体解决方案提供商将具│
│ │有更强的竞争力。 │
│ │（5）“模块化”成为洁净室行业发展新趋势 │
│ │基于BIM技术的装配式“模块化”设计、制造及安装集成方法通过改变传统 │
│ │的作业顺序，对各专业、工序进行有效的分配与结合，将在加工厂预制的模│
│ │块组运输至项目现场进行装配，能够有效地进行洁净管控，快速完成洁净室│
│ │系统集成，极大地提高了作业效率、有效缩短工期，为洁净室的可持续化、│
│ │工业化和信息化提供了全新的发展方向，未来将逐渐成为洁净室行业发展的│
│ │新趋势。 │
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│行业政策法规│《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国消防法》、《中华人民│
│ │共和国建筑法》、《中华人民共和国产品质量法》、《中华人民共和国标准│
│ │化法》、《中华人民共和国招标投标法》、《中华人民共和国环境保护法》│
│ │、《住房和城乡建设部办公厅关于做好建筑业“证照分离”改革衔接有关工│
│ │作的通知》、《建设工程企业资质管理制度改革方案》、《建设工程质量管│
│ │理条例》、《建筑业企业资质管理规定》、《建筑工程施工许可管理办法》│
│ │、《建设项目环境保护管理条例》、《对外承包工程管理条例》、《建筑业│
│ │企业资质标准》、《安全生产许可证条例》、《建筑工程施工发包与承包计│
│ │价管理办法》、《建筑施工企业安全生产许可证管理规定》、《建设工程安│
│ │全生产管理条例》、《建设工程项目管理试行办法》、《关于培育发展工程│
│ │总承包和工程项目管理企业的指导意见》、《建设部推广应用新技术管理细│
│ │则》、《房屋建筑工程质量保修办法》、《建设部工程建设行业标准管理办│
│ │法》、《城乡建设领域碳达峰实施方案》、《“十四五”国民健康规划》、│
│ │《“十四五”建筑业发展规划》、《“十四五”医药工业发展规划》、《“│
│ │十四五”生物经济发展规划》、《数字经济及其核心产业统计分类（2021）│
│ │》、《“十四五”智能制造发展规划》（征求意见稿）、《绿色建造技术导│
│ │则（试行）》、《关于2021-2030年支持新型显示产业发展进口税收政策的 │
│ │通知》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年│
│ │远景目标纲要》、《关于加快新型建筑工业化发展的若干意见》、《国务院│
│ │关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》│
│ │、《住房和城乡建设部等部门关于推动智能建造与建筑工业化协同发展的指│
│ │导意见》、《建设工程企业资质标准框架（征求意见稿）》、《产业结构调│
│ │整指导目录（2019年本）》、《鼓励外商投资产业目录（2019年本）》、《│
│ │关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告》、《关于2018年光伏│
│ │发电有关事项的通知》、《关于组织实施生物医药合同研发和生产服务平台│
│ │建设专项的通知》、《关于集成电路生产企业有关企业所得税政策问题的通│
│ │知》、《“十三五”国家食品安全规划》、《智能制造发展规划（2016-202│
│ │0年）》、《国务院办公厅关于大力发展装配式建筑的指导意见》、《关于 │
│ │促进医药产业健康发展的指导意见》、《中国制造2025》。 │
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│公司发展战略│公司将始终坚守“成就客户、为客户创造价值”的经营理念，坚持“以客户│
│ │为本、以信用为本、开放包容、创造价值”的核心价值观，长期聚焦于半导│
│ │体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康等新兴产业领域，构│
│ │建“洁净室系统集成能力”、“EPC体系组织及管理能力”、“基于工艺需 │
│ │求的系统控制技术能力”三大核心能力，长期积累技术、经验及品牌优势，│
│ │保持行业市场地位，致力于将公司打造成为国际知名、国内一流、受人尊敬│
│ │的洁净室系统集成解决方案提供商。 │
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│公司经营计划│1、进一步完善现有业务结构，做大做强专业化核心业务，拓展新的业务形 │
│ │态 │
│ │公司将继续强化以产业特征分类的事业部制，在保持半导体及泛半导体、新│
│ │型显示等产业领域市场地位的同时，不断提升生命科学、食品药品大健康等│
│ │产业领域的市场份额。 │
│ │2、围绕行业定位，发展具有核心竞争力的EPC业务，完成独具特色的EPC核 │
│ │心能力建设 │
│ │公司将利用在半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康等│
│ │新兴产业领域的专业化核心能力和市场影响力，通过快速整合内外资源，形│
│ │成以技术和管理为核心的EPC服务能力；初步积累并基本掌握建筑装配式实 │
│ │施技术，初步形成装配式建筑项目实施能力；依托子公司众诚设计，打造EP│
│ │C支持平台，大力发展食品药品及生物制药项目整体设计能力，逐步形成中 │
│ │小电子项目整体设计能力。 │
│ │3、完善区域市场布局，有序拓展海外业务 │
│ │公司将运用品牌优势及行业影响力，在人才储备基础上，进一步强化分公司│
│ │职能，扩大公司品牌在西南、西北、华南的影响力，完善区域化业务布局，│
│ │通过更多的本地化服务，增强客户粘性，扩大区域市场的占有份额。 │
│ │4、加大设计研发力度，提升自主研发创新能力 │
│ │公司将制定研发团队长远发展规划，阶段性输出成果，并将成果成熟运用，│
│ │研发成果向事业部赋能；通过建立以工艺系统标准部品为基础的专业化、规│
│ │模化、信息化为特征的生产体系，实现标准化设计、工厂化生产、装配式实│
│ │施、信息化管理的目标。 │
│ │5、继续实施积极的人才战略 │
│ │公司已拥有一支稳定的管理团队和骨干员工队伍，未来公司将从需求导向、│
│ │战略导向来培养人才队伍。公司将进一步健全绩效考核体系，提升人力资源│
│ │管理水平，源源不断培养和输出满足当下以及未来发展需求的各类优秀人才│
│ │。 │
│ │6、优化组织管理体系 │
│ │公司将始终坚持总部集中管理原则，包括但不限于：品牌集中、文化集中、│
│ │风险控制集中、数据集中、战略资源集中等，公司的组织形态将始终与公司│
│ │的规模发展相适应。 │
│ │7、坚持差异化的品牌战略，扩大品牌影响力 │
│ │公司将坚持差异化的品牌战略，将“安全”、“可靠”及“技术驱动”作为│
│ │公司品牌形象的核心，将客户资源作为公司品牌价值不可分割的一部分，始│
│ │终关注客户的满意和成功并以此作为核心价值理念，提升客户感受度，打造│
│ │品牌差异化，扩大品牌影响力。 │
│ │8、加强资金筹措与运用管理 │
│ │本次成功发行股票募集资金后，公司将重点做好募集资金投资项目的实施工│
│ │作，努力创造良好的经营业绩。同时，公司将根据整体发展战略，本着对股│
│ │东有利、对公司发展有利的基本原则，积极拓展融资渠道，适时采用多种形│
│ │式筹集资金，并合理高效地进行运用，以满足公司各项业务发展的需求，不│
│ │断增强公司的核心竞争力，推动公司长远健康发展，为股东创造良好的回报│
│ │。 │
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│公司资金需求│装配式机电模块生产基地及研发中心建设项目-装配式模块化生产项目、装 │
│ │配式机电模块生产基地及研发中心建设项目-研发中心建设项目、补充流动 │
│ │资金项目。 │
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│可能面对风险│一、与发行人相关的风险： │
│ │（一）财务风险： │
│ │1、应收账款和合同资产较高的风险；2、毛利率波动的风险；3、劳动力及 │
│ │原材料成本上升的风险；4、资金及流动性风险；5、变更项给经营业绩带来│
│ │的风险；6、合约执行不力风险；7、经营性净现金流波动的风险；8、业绩 │
│ │波动的风险9、2022年1-6月信用减值损失转回金额占净利润比重较大的风险│
│ │（二）经营风险： │
│ │1、客户集中度较高的风险；2、安全生产的风险；3、项目分包的风险；4、│
│ │项目质量的风险；5、因各年承接项目规模不同引致公司经营业绩波动风险 │
│ │；6、下游客户投入波动的风险 │
│ │（三）管理风险： │
│ │1、实际控制人控制的风险；2、经营管理水平无法满足公司发展的风险；3 │
│ │、人力资源的风险 │
│ │（四）募集资金投资项目风险 │
│ │（五）即期收益被摊薄的风险 │
│ │（六）股份回购特殊条款的风险 │
│ │二、与行业相关的风险 │
│ │（一）宏观经济周期波动的风险 │
│ │（二）行业竞争加剧的风险 │
│ │三、其他风险 │
│ │（一）股市风险 │
│ │（二）不可抗力因素导致的风险 │
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│股权激励 │柏诚股份2024年7月13日发布限制性股票激励计划，公司拟授予574.75万股 │
│ │限制性股票，其中首次向97名激励对象授予493.878万股，授予价格为5.45 │
│ │元/股；预留80.872万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年后 │
│ │分三期解锁，解锁比例分别为40%、30%、30%。主要解锁条件为：2024-2026│
│ │年度营业收入定比2023年增长率分别不低于15%、32%、52%；2024-2026年度│
│ │净利润定比2023年增长率分别不低于12%、25%、40%。 │
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│项目中标 │柏诚股份2023年4月25日公告，公司与上海天捷建设工程有限公司组成的联 │
│ │合体中标中芯南方集成电路制造有限公司2023SHFab8-P3厂房建设项目厂务 │
│ │电力系统工程，中标金额为69113.3万元（含税）。项目收入根据履约进度 │
│ │逐步确认，项目履行会对公司收入产生积极影响。 │
│ │柏诚股份2024年8月22日公告，公司于近日收到招标单位中建三局集团有限 │
│ │公司发来的中标通知书，确认公司为京东方第8.6代AMOLED生产线项目洁净 │
│ │工程（P2标段）中标单位，中标金额为7.13亿元（含税）。项目履行会对公│
│ │司收入产生积极影响。 │
│ │柏诚股份2024年10月31日公告，公司中标长鑫新桥存储技术有限公司12英寸│
│ │存储器晶圆制造基地二期项目FABA2B二/三阶段二次配工艺管线购装工程， │
│ │中标金额4.646亿元（含税）。项目履行会对公司收入产生积极影响。 │
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〖免责条款〗
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