热点题材☆ ◇601166 兴业银行 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:海峡西岸、通达信88、含可转债、跨境支付
风格:融资融券、保险重仓、大盘股、低市净率、低市盈率、基金重仓、破净资产、高股息股、M
SCI成份、北上重仓、周期股
指数:上证50、上证180、上证治理、银河99、上证超大、大盘价值、国证红利、国证价值、沪深
300、央视50、中华A80、300周期、中证红利、富时A50、300ESG、MSCIA50、国信价值、国
企改革、红利低波
【2.主题投资】
──────┬──────┬────────────────────────────
2023-05-05│通达信88 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
兴业银行是的全国性商业银行，提供零售银行、公司金融、资产管理等综合金融服务。
──────┬──────┬────────────────────────────
2022-02-28│跨境支付CIPS│关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司是首批CIPS金融市场基础设施建设参与者
──────┬──────┬────────────────────────────
2022-01-14│含可转债 │关联度：☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
兴业转债(113052)于2022-01-14上市
──────┬──────┬────────────────────────────
2021-04-02│海峡西岸 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司位于福建省福州市，控股股东为福建省财政厅，是我国首批股份制商业银行之一。
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-03-29│华夏保险持股│关联度：☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2023-12-31,华夏人寿保险股份有限公司-自有资金持有5.69亿股(占总股本比例为：2.7
4%)
──────┬──────┬────────────────────────────
2023-12-31│无实控人 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2023-12-31,公司无实控人且无控股股东
──────┬──────┬────────────────────────────
2021-11-08│优先股 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司旗下有优先股兴业优1、兴业优2、兴业优3
──────┬──────┬────────────────────────────
2021-10-18│农业保险 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司有手续费及佣金
──────┬──────┬────────────────────────────
2021-09-26│罗素大盘 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司符合罗素大盘股标准
──────┬──────┬────────────────────────────
---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
──────┴──────┴────────────────────────────
公司近20个交易日内跌破净资产，依照减持新规，不可减持。
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-04-23│低市盈率 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2024-04-23,公司市盈率(TTM)为：4.31
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-04-23│低市净率 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2024-04-23,公司市净率(MRQ)为：0.47
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-04-23│破净资产 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2024-04-23公司收盘价相对于每股净资产跌幅：-53.22%
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-04-23│大盘股 │关联度：☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2024-04-23公司AB股总市值为：3323.89亿元
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-04-23│周期股 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司属于股份制银行（通达信研究行业）
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-04-23│高股息股 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2024-04-23,最新股息率为:6.50%
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-04-22│北上重仓 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2024-04-22,北上重仓持有8.39亿股,占已发行股份4.03%
──────┬──────┬────────────────────────────
2023-09-30│保险重仓 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2023-09-30,保险重仓持有27.93亿股(454.95亿元)
──────┬──────┬────────────────────────────
2023-09-30│基金重仓 │关联度：☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2023-09-30,基金重仓持有7.01亿股(114.14亿元)
──────┬──────┬────────────────────────────
2018-05-15│MSCI成份 │关联度：--
──────┴──────┴────────────────────────────
符合MSCI指数纳入条件
【3.事件驱动】
──────┬───────────────────────────────────
2023-04-28│欧盟碳关税正式通过，碳交易市场有望迎成长空间
──────┴───────────────────────────────────
近日，欧盟理事会投票通过了碳边境调节机制（CBAM），欧盟CBAM的主要内容是，在货物贸
易进出口环节中，欧盟将针对碳排放水平较高的进口产品征收相应的费用或配额，因而被称作欧
盟“碳关税”，将涵盖铁、钢、水泥、铝、化肥、电力、氢等商品，以及特定条件下的间接排放
。
──────┬───────────────────────────────────
2022-11-28│降准有望在短期内落地 未来LPR报价或进一步下行
──────┴───────────────────────────────────
日前召开的国务院常务会议指出，适时适度运用降准等货币政策工具，保持流动性合理充裕
。专家表示，加大金融支持实体经济力度，降准的必要性和紧迫性在提升。四季度经济在全年份
量最重，应抓住时间窗口和时间节点，推动经济回稳向上。从以往经验来看，国常会“预告”降
准后，一般会在短期内落地。以最近一次为例，4月13日召开的国常会提出“适时运用降准等货
币政策工具”后，央行在4月15日就宣布于4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点。
──────┬───────────────────────────────────
2021-08-11│上半年商业银行业绩亮眼 有望扭转市场悲观情绪
──────┴───────────────────────────────────
银保监会最新数据显示：上半年商业银行累计实现净利润1.1万亿元，同比增长11.1%（一季
度为同比增长2.4%）；不良贷款率1.76%，较上季末下降0.05个百分点。
──────┬───────────────────────────────────
2018-04-18│央行定向降准释放4000亿流动性 5大板块有望受益
──────┴───────────────────────────────────
2018年4月17日央行宣布，为引导金融机构加大对小微企业的支持力度，增加银行体系资金
的稳定性，优化流动性结构，中国人民银行决定，从2018年4月25日起，下调大型商业银行、股
份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点
；同日，上述银行将各自按照“先借先还”的顺序，使用降准释放的资金偿还其所借央行的中期
借贷便利（MLF）。此举将释放4000亿元增量资金，增加了小微企业贷款的低成本资金来源。央
行定向降准将对哪些板块产生利好？一、银行板块。推荐工行为代表的大行、招行和兴业。市场
对降准动机分歧较大，我们判断第三种可能性小。我们建议拿龙头：以工行为代表的大型银行，
估值便宜，基本面确定向上；招行作为银行的翘楚，稀缺溢价会持续；兴业银行市场预期不高，
安全边际高，3季度息差有望改善，它最受益于资金宽松。二、券商板块。定向降准明确市场流
动性预期，而券商作为资金最敏感型板块，将优先受益。同时，券商行业政策、业绩双双向好，
在良好市场情绪下，券商股可能迎来上佳表现。 三、地产板块。对于降准对地产股的影响，兴
业银行首席经济学家鲁政委分析指出，降准可能会给房地产提供进一步的催化剂，加快房地产去
库存。平安证券最新研报表示，政策利好及短期反弹助推转型公司价值回归。四、有色金属板块
。有色金属行业是重资产行业的代表之一，资产负债率较高，降准有利于流动性的改善，刺激资
产价格和资源价格上涨；有助于短期国际市场风险偏好提高，从而对有色金属价格短期较为正面
。同时其他行业提高的需求，以及稳定、提振市场对经济前景的预期，都将提升对有色金属行业
的需求。五、高分红概念股。降准虽然不等同于降息，但随着银行间流动性的些许好转，银行间
市场的资金价格有望出现一定程度回落。资金价格的回落也会是民间借贷等资金信贷的投资回报
率回落。相比之下，蓝筹股，尤其是始终能够保持高分红比例的蓝筹股，其持有价值将有所突出
。目前正是年报陆续披露阶段，对于高分红、低市盈率的蓝筹股而言，正是一个长期价值凸显的
时候。
──────┬───────────────────────────────────
2017-08-22│首家独立法人直销银行百信银行获批开业
──────┴───────────────────────────────────
中信银行2017年8月21日晚间公告称，中信百信银行股份有限公司筹备组收到《中国银监会
关于中信百信银行股份有限公司开业的批复》。这标志着首家独立法人直销银行——百信银行获
得开业资格。
批复核准百信银行注册资本为20亿元人民币，法定代表人为李庆萍。
──────┬───────────────────────────────────
2015-07-17│商业银行法修改 银行混业经营制度障碍将破
──────┴───────────────────────────────────
伴随着银行混合所有制改革拉开大幕，混业经营备受关注，放开券商牌照的问题如一把悬在
头上的达摩克利斯之剑。据知情人士透露，《商业银行法》修改的内容里，除了取消存贷比外，
更重要的是涉及银行经营业务范围的进一步完善和补充，给混业经营在法律层面上预留空间。
据经济参考报2015年7月17日消息，上述知情人士表示，《商业银行法》修改过程中，对于
是否直接取消商业银行不得从事信托投资和证券投资业务这条还存有争议。不过，修改后的银行
法可能会给出一个方向，根据银行的不同风险等级、资产规模等一些指标，划定其可以从事的经
营业务范围，进行分类持牌管理。接下来更有可能的是，根据经济形势变化，国务院择机特批部
分银行直接持有券商牌照试点。
根据公开披露的资料显示，在A股上市的16家商业银行中，已有6家银行通过子公司持有券商
牌照，分别是中国银行、工商银行、建设银行、农业银行、交通银行和招商银行，如果未来加入
兴业银行则增至7家。
在这些银行子公司收购的券商里，除了中国银行通过全资控股的中银国际设立并控股了中银
国际证券，获得了内地证券承销牌照，可做香港和内地券商业务外，其他5家银行子公司收购的
券商业务范围基本都在香港。
──────┬───────────────────────────────────
2015-06-25│商业银行75%存贷比取消
──────┴───────────────────────────────────
2015年6月24日，国务院常务会议通过《中华人民共和国商业银行法案修正案(草案)》，草
案删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监
测指标。分析认为，上述事件在市场预期之内，近期银监会高层已对外明确了这一修订。
广发证券认为，存贷比监管取消有望构成对银行股直接催化，伴随货币政策宽松延续，经济
基本面开始出现企稳迹象，债务置换、资产证券化加速银行风险释放出清，银行股利空基本释放
完毕；同时银行业改革转型继续深化，拥抱互联网和资本市场动作不断，银行混改、混业经营、
分拆经营等系列金融改革重塑银行估值体系，继续看好银行股后续表现。推荐招商银行、交通银
行、兴业银行，关注平安银行、华夏银行、民生银行。
【4.信息面面观】
┌──────┬─────────────────────────────────┐
│栏目名称 │ 栏目内容 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│产品业务 │吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承│
│ │兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府│
│ │债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以外│
│ │的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、│
│ │售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理│
│ │保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中│
│ │国银行业监督管理机构批准的其他业务。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│行业地位 │全国性股份制银行龙头之一 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│核心竞争力 │公司以成为优秀的综合金融服务商为目标，继承和发扬善于创新、爱拼会赢│
│ │的优良基因，持续展现业务特色和专业优势，坚定走差异化发展道路，不断│
│ │增强员工队伍专业能力，充分发挥科技引领作用，夯实长期健康发展的根基│
│ │，不断提升市场竞争力。 │
│ │1、以完善治理架构推进规范化运营。公司自成立以来，始终坚持市场化运 │
│ │行机制，不断完善公司治理，通过规范化运行和科学化管理提升内部运营效│
│ │率，现已形成精细管理、高效专业的规范化公司架构体系。在发挥总分支行│
│ │体制优势的基础上，坚持以客户为中心，推动经营管理贴近市场、贴近客户│
│ │，建立起矩阵式管理模式。适应市场发展要求，建立起客户部门和产品部门│
│ │相对分离，传统业务和新兴业务相对分离的管理架构，同时完善业务流程和│
│ │配套机制，通过不断的变革和自我扬弃，增强转型发展新动力。 │
│ │2、以业务创新驱动打造服务品牌。公司坚持以客户为中心，围绕客户需求 │
│ │，强化科技赋能，锐意创新，在多个细分业务领域打造新产品、新业务，开│
│ │辟属于自已的“蓝海”，形成鲜明的经营特色。以业务创新打造兴业品牌，│
│ │已构建起具有良好认知度的产品和服务品牌体系，“自然人生”、“安愉人│
│ │生”、“寰宇人生”、“兴E付”、“兴车融”、“兴闪贷”、“兴业管家 │
│ │”、“绿色金融”、“银银平台”、“钱大掌柜”、“直销银行”等一批产│
│ │品和服务品牌在国内金融市场获得广泛认可。 │
│ │3、以优化战略体系推动转型发展。公司坚持围绕以客户为中心，以轻资本 │
│ │、轻资产、高效率为方向，不断优化战略体系，推动业务转型发展，持续优│
│ │化资产负债结构。抓住“商行+投行”两个抓手，在做好间接融资服务的基 │
│ │础上，加强公司直接融资服务的特色与优势；加快推进“三型银行”建设，│
│ │增强结算型、投资型、交易型银行三项基础能力；加强“四个重点”建设，│
│ │重点分行贡献大幅提升，重点行业布局有所优化，重点客户规模稳步扩大，│
│ │重点产品优势巩固扩大。 │
│ │4、以集团一体化建设打开发展空间。公司坚持走多市场、综合化发展道路 │
│ │，从银行业务延伸和跨业经营两个维度，稳步推进综合化、集团化进程，建│
│ │设以银行为主体、跨行业的综合金融服务体系，已从单一银行演进为以银行│
│ │为主体，涵盖信托、租赁、基金、期货、资产管理、消费金融、互联网金融│
│ │、研究咨询在内的现代综合金融服务集团。公司统筹运用集团各类牌照和平│
│ │台资源，通过深化体制机制改革持续推进和完善集团运作管理模式，增强集│
│ │团内部合力。母子公司之间、子公司之间的协同联动范围不断扩大，特别是│
│ │在客户互荐、通道共享、产品交叉销售、集团核心业务群建设等方面成效明│
│ │显，集团整体竞争能力、客户服务能力和业务综合收益不断提升。 │
│ │5、以科技引领推动数字化转型。公司始终坚持“科技兴行”的治行方略， │
│ │紧密围绕集团发展战略，持续加大科技投入，以数字化转型为目标，致力打│
│ │造“安全银行、流程银行、开放银行、智慧银行”，重点布局大数据、机器│
│ │人流程自动化（RPA）、开放接口、人工智能、用户体验、区块链、云服务 │
│ │和信息安全八大技术领域。2018年，公司进一步优化信息科技管理体制机制│
│ │，激发科技活力，成立数字卓越中心，引入敏捷模式、数字化设计、客户旅│
│ │程等新理念和新方法，深化科技与业务融合，进一步驱动业务敏捷创新。 │
│ │6、以优秀的企业文化增强发展软实力。公司始终坚持理性、创新、人本、 │
│ │共享的核心价值观，培育形成了简单和谐高效的企业文化，并且将优秀的企│
│ │业文化内化为务实、进取的经营风格，增强员工队伍的凝聚力和向心力，有│
│ │力地支撑企业的长远发展。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│经营指标 │2018年，加权平均净资产收益率14.27%，同比下降1.08个百分点；总资产收│
│ │益率0.93%，同比提高0.01个百分点。 │
│ │截至2018年底，公司不良贷款余额461.40亿元，较期初增加74.86亿元；不 │
│ │良贷款率1.57%，较期初下降0.02个百分点。报告期内，共计提拨备464.04 │
│ │亿元，同比增长30.69%；期末拨贷比为3.26%，拨备覆盖率为207.28%。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│竞争对手 │民生银行、交通银行、建设银行、招商银行 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│核心风险 │宏观经济面临下行压力，公司存款竞争面临压力，业绩经营不及预期。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│投资逻辑 │1.兴业银行业绩高增，目前估值低，管理团队优秀； │
│ │2.市场化程度较高， 持续耕耘“商行+投行”， 未来混业经营大趋势或将 │
│ │使其有估值提升的长逻辑。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│消费群体 │银行客户。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│消费市场 │总行、福建、北京、上海、广东、浙江、江苏、东北部及其他、西部、中部│
├──────┼─────────────────────────────────┤
│项目投资 │投建贵安新区数据中心：兴业银行2023年2月28日公告，公司竞得挂牌出让 │
│ │的贵州省贵安新区的工业用地使用权，土地面积合计为177510.56平方米， │
│ │土地使用权出让价款5330万元。公司拟在该地块建设贵安新区数据中心，项│
│ │目总体投资（包括土地出让款、园区建筑及安装工程、数据中心机电配套工│
│ │程等）预算约68.8亿元。项目建设为公司发展战略和数字化转型提供强有力│
│ │的算力支撑。 │
│ │拟32.58亿元在福州滨海新城建设金融科技产业园：兴业银行2023年8月31日│
│ │公告，公司拟在福州滨海新城建设金融科技产业园，项目总建设投资（包括│
│ │土地费用、建筑及安装工程费用、工程建设其他费用、预备费等）约人民币│
│ │32.58亿元；分七年投入，2023年计划投入建设资金0.58亿元，2024至2029 │
│ │年根据项目建设实际进展逐年分期投入。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│设立兴银金融│兴业银行2018年12月21日公告，公司拟出资100亿元投资设立兴银金融资产 │
│资产投资公司│投资有限公司，公司持股比例100%，主要从事银行债权转股权及配套支持业│
│ │务。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司发展战略│公司主动适应“十三五”时期经济新常态、金融新格局对银行发展带来的影│
│ │响，逐步探索形成“1234”完整的战略体系：“1”是“一条主线”，即稳 │
│ │中求进、加快转型，转型的方向是轻资本、轻资产、高效率；“2”是“两 │
│ │个抓手”，即“商行+投行”，客户为本、商行为体、投行为用；“3”是“│
│ │三项能力”，即结算型、投资型、交易型银行能力建设，强调各项业务功能│
│ │均衡发展，既要在具有特色的投行领域下功夫、巩固提升优势，也要在基础│
│ │薄弱的商行领域补短板、使短板不短；“4”是“四个重点”，即重点分行 │
│ │、重点行业、重点客户、重点产品，通过整合行内资源，集中优势兵力，将│
│ │有限的资源精准配置到发展潜力大、综合收益好的关键领域。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司经营计划│1、集团总资产增长3%-5%； │
│ │2、客户存款增加约3,200亿元； │
│ │3、贷款余额增加约4,500亿元； │
│ │4、归属于母公司股东的净利润同比增长约4%。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│可能面对风险│1.信用风险 │
│ │2.流动性风险 │
│ │3.市场风险：（1）利率风险（2）汇率风险 │
│ │4.操作风险 │
│ │5.合规风险 │
│ │6.信息科技风险 │
│ │7.声誉、国别风险 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│定增补充公司│兴业银行2016年7月29日发布定增预案，公司拟向福建省财政厅、中国烟草 │
│核心一级资本│总公司等以15.1元/股的价格非公开发行不超过172185.4万股股份，募集资 │
│ │金总额不超过2599999.54万元，扣除相关发行费用后将全部用于补充公司核│
│ │心一级资本。 │
└──────┴─────────────────────────────────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
