热点题材☆ ◇601997 贵阳银行 更新日期：2025-03-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:无
风格:融资融券、保险重仓、低市净率、低市盈率、破净资产、高股息股、中小银行、周期股
指数:上证380、小盘价值、国证价值、中证红利
【2.主题投资】
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2023-12-31│无实控人 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2023-12-31,公司无实控人且无控股股东
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2021-11-08│优先股 │关联度：☆☆☆☆☆
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公司旗下有优先股贵银优1
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2021-10-18│农业保险 │关联度：☆☆☆
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公司有其他业务涉及保险代理服务
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2021-09-26│罗素中盘 │关联度：☆☆☆
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公司符合罗素中盘股标准
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---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
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公司近20个交易日内跌破净资产，依照减持新规，控股股东和实际控制人不可减持。
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2025-03-28│破净资产 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2025-03-28公司收盘价相对于每股净资产跌幅：-64.21%
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2025-03-28│低市盈率 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2025-03-28,公司市盈率(TTM)为：4.07
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2025-03-28│低市净率 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2025-03-28,公司市净率(MRQ)为：0.36
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2025-03-28│周期股 │关联度：☆☆☆
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公司属于城商行（通达信研究行业）
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2025-03-28│高股息股 │关联度：☆☆☆
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截止2025-03-28,最新股息率为:4.94%
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2024-09-30│保险重仓 │关联度：☆☆☆
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截止2024-09-30,保险重仓持有8857.44万股(5.37亿元)
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2020-07-06│中小银行 │关联度：☆☆☆☆☆
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贵阳银行成立于1997年，注册资本22.99亿元，总行位于贵州省贵阳市。目前，全行下辖9个
省内分行、1个省外分行，机构网点实现贵州省88个县域全覆盖;发起设立贵阳贵银金融租赁有限
责任公司和广元市贵商村镇银行股份有限公司；已初步形成立足贵州、辐射西南、面向全国的服
务网络。截至2016年9月30日，贵阳银行资产总额3273.20亿元，各项存款余额2556.67亿元，各
项贷款余额987.05亿元，为贵州省资产规模最大的地方法人金融机构。
【3.事件驱动】
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2019-11-07│国务院金融委召开第九次会议 研究深化中小银行改革 防范化解金融风险
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11月6日，国务院金融稳定发展委员会（以下简称金融委）召开第九次会议，学习贯彻党的
十九届四中全会精神，研究深化中小银行改革、防范化解金融风险等问题，部署金融领域重点工
作。会议由中共中央政治局委员、国务院副总理、金融委主任刘鹤主持，金融委各成员单位及相
关单位负责同志参加会议。
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│产品业务 │金融业务：投资银行业务，绿色金融业务，国际业务和票据业务，供应链金│
│ │融；零售类业务：零售信贷业务，普惠金融业务，信用卡业务，财富管理业│
│ │务；金融市场及同业业务；资产管理业务；信息科技建设 │
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│行业地位 │我国西南地区最早成立的城商行之一 │
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│核心竞争力 │（一）良好的区域发展前景和政策支持 │
│ │国务院于2022年印发了《关于支持贵州在新时代西部大开发上闯新路的意见│
│ │》（国发〔2022〕2号文件），从政策、项目、资金等多方面大力支持贵州 │
│ │在新时代西部大开发上实现新目标新定位，赋予贵州西部大开发综合改革示│
│ │范区、巩固拓展脱贫攻坚成果样板区、数字经济发展创新区、生态文明建设│
│ │先行区和内陆开放型经济新高地的“四区一高地”战略定位，为贵州高质量│
│ │发展和现代化建设创造了重大机遇，提供了良好的政策支持。2023年，贵州│
│ │全省地区生产总值比上年同期增长4.9%，经济持续回升向好，实现了质的有│
│ │效提升和量的合理增长，在加快转型中保持了持续健康发展，贵州高质量发│
│ │展和现代化建设的基础更加坚实、动能更加强劲、前景更加光明。 │
│ │作为立足本地的城市商业银行，本行始终坚持与地方经济共生共荣、共同发│
│ │展，围绕“四新”主攻“四化”主战略和“四区一高地”主定位、贵阳市“│
│ │强省会”五年行动等重大安排部署，积极服务新型工业化、新型城镇化、农│
│ │业现代化、旅游产业化建设，推动巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴的有效│
│ │衔接，大力发展普惠金融和绿色金融，抢抓助推本行高质量发展的良好机遇│
│ │。 │
│ │（二）稳固的客户基础和突出的机构网点优势 │
│ │作为贵州省的第一大法人金融机构，本行坚守“服务地方经济、服务小微企│
│ │业、服务城乡居民”市场定位，成立27年来扎根本土、精耕细作，紧密贴近│
│ │市场，熟悉本地市场和客户需求，能够针对市场变化有效调整，及时为客户│
│ │提供更加智能化、一体化、个性化的综合金融服务，获得客户广泛认可和信│
│ │赖，与地方支柱产业、优势行业的公司客户建立了稳定的合作关系，拥有涵│
│ │盖城乡居民的广大零售客户群，市场占比高，客户基础稳固。 │
│ │（三）高效的组织管理架构和积极的创新转型理念本行作为区域性商业银行│
│ │，战略布局合理，三级组织架构完善，各业务板块、总分支行、前中后台协│
│ │同能力较强，建立了科学合理的决策授权机制和快速有效的信息传导机制，│
│ │构建了较为完善的风险管控体系，促进经营管理质效持续向好。 │
│ │本行持续深化改革转型，完善体制机制，不断创新公司、零售、资管等多条│
│ │线特色产品体系，提升精细化管理水平和统筹管理能力，推动全面发展转型│
│ │。坚持“以客户为中心”的理念，围绕市民衣、食、住、行，不断丰富和升│
│ │级综合金融服务，全方位满足客户金融需求。 │
│ │本行始终坚持创新驱动发展，强化科技赋能，持续加大对金融科技建设的投│
│ │入力度，通过精准搭建营销场景，构建全方位、多层次、立体化的服务网络│
│ │，加强大数据应用与业务创新的融合，数字化、智能化发展转型成效明显。│
│ │（四）规范稳健的公司治理 │
│ │本行建立了以“三会一层”为主体的现代公司治理架构，并制定了规范有效│
│ │的运行机制，将“坚持党的领导”作为加强和完善公司治理的“根本原则”│
│ │，将“坚持完善‘三会一层’治理体系”作为加强和完善公司治理的“有力│
│ │抓手”，形成了“党委领导核心、董事会战略决策、监事会依法监督、高管│
│ │层授权经营”的公司治理机制。 │
│ │（五）审慎稳健的风险管理体系 │
│ │本行始终坚持“审慎合规，全程管控，恪守底线”的风险管理理念，从管理│
│ │架构、政策制度、业务流程、问责考核等方面建立了涵盖“总分支”三级及│
│ │附属机构，覆盖全资产、全口径、全流程、全机构的全面风险管理体系，形│
│ │成了由业务条线部门、风险管理职能部门和内部审计监督部门组成职责明确│
│ │的风险管理“三道防线”。 │
│ │（六）明确清晰的战略目标和实施路径 │
│ │本行坚持“百年好银行”战略愿景，以实现“西部上市城商行排头兵”和“│
│ │贵州新发展重要助力者”的战略目标，构建了完善的战略闭环管理体系与专│
│ │业化经营体系。 │
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│经营指标 │2023年，实现营业收入150.96亿元，同比下降3.50%，实现归属于母公司股 │
│ │东的净利润55.62亿元，同比下降8.92%。 │
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│竞争对手 │工商银行、中国银行、农业银行、建设银行、交通银行 │
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│核心风险 │1、经济下行，2019年居民和基建类资产质量压力可能增加； │
│ │2、存款竞争加剧趋势不减叠加降息的可能，息差可能走弱。 │
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│投资逻辑 │作为贵州省的第一大法人金融机构，本行坚守“服务地方经济、服务小微企│
│ │业、服务城乡居民”市场定位，成立27年来扎根本土、精耕细作，紧密贴近│
│ │市场，熟悉本地市场和客户需求，能够针对市场变化有效调整，及时为客户│
│ │提供更加智能化、一体化、个性化的综合金融服务，获得客户广泛认可和信│
│ │赖，与地方支柱产业、优势行业的公司客户建立了稳定的合作关系，拥有涵│
│ │盖城乡居民的广大零售客户群，市场占比高，客户基础稳固。 │
│ │本行已实现贵州省各市州及88个县级行政区域机构网点全覆盖，并不断加强│
│ │全省农村金融综合服务站点建设，初步形成覆盖全省城乡的重要渠道支撑和│
│ │有效联动网络，使本行竞争优势更加凸显。同时，本行加快网点智能化转型│
│ │，智能化网点覆盖面不断扩大，业务流程与运营模式持续优化，网点服务质│
│ │效良好。 │
│ │本行作为区域性商业银行，战略布局合理，三级组织架构完善，各业务板块│
│ │、总分支行、前中后台协同能力较强，建立了科学合理的决策授权机制和快│
│ │速有效的信息传导机制，构建了较为完善的风险管控体系，促进经营管理质│
│ │效持续向好。 │
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│消费群体 │终端消费者 │
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│消费市场 │贵州省、四川省 │
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│行业竞争格局│2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，是三年新冠疫情防控转段后│
│ │经济恢复发展的一年。以习近平同志为核心的党中央坚强带领下，我国顶住│
│ │外部压力、克服内部困难，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯│
│ │彻新发展理念，加快构建新发展格局，加大宏观调控力度，着力扩大内需、│
│ │优化结构、提振信心、防范化解风险，国民经济回升向好，主要发展目标任│
│ │务圆满完成，高质量发展扎实推进，现代化产业体系建设取得重要进展，科│
│ │技创新实现新的突破，改革开放向纵深推进，安全发展基础巩固夯实，民生│
│ │保障有力有效。全年国内生产总值（GDP）同比增长5.2%。 │
│ │银行业坚持完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力│
│ │推动经济金融高质量发展。银行业总资产和主要业务平稳增长，2023年末，│
│ │银行业金融机构资产总额417.3万亿元，同比增长9.9%。资产质量总体保持 │
│ │平稳，商业银行不良贷款率1.59%，较年初下降0.04个百分点。风险抵补能 │
│ │力充足，2023年商业银行净利润2.38万亿元，同比增长3.24%。2023年末， │
│ │贷款损失准备金余额增加4768亿元，拨备覆盖率为205.14%。流动性水平保 │
│ │持稳健，2023年末，流动性覆盖率为151.6%，较年初上升4.19个百分点。 │
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│行业发展趋势│2024年是中华人民共和国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关│
│ │键一年。展望2024年，我国经济长期向好的基本面不会改变，产业基础、要│
│ │素禀赋、创新能力等基本面不断优化，新型城镇化、绿色转型等方面将形成│
│ │发展增量，为银行业发展提供强大动力，行业发展机遇大于挑战。银行业有│
│ │望持续保持稳健发展势头，机构和功能布局更为合理，金融资源配置将进一│
│ │步优化。 │
│ │银行业将顺应监管引导，坚持稳中求进、以进促稳、先立后破。 │
│ │一是坚持金融服务实体经济。加大信贷投放，优化信贷结构，重点做好科技│
│ │金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，着力疏│
│ │通资金进入实体经济的渠道，提高资金使用效率，以金融“活水”润泽实体│
│ │经济。二是加强民生领域和薄弱环节金融供给，大力发展普惠金融，提升民│
│ │营企业、小微企业和新市民金融服务水平，加强乡村振兴和农业强国建设金│
│ │融服务。扩大和丰富金融工具，满足广大人民群众多层次、多样化金融需求│
│ │。三是坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题，稳妥推进房地产、地方债│
│ │务、中小金融机构等重点领域金融风险防范化解，严厉打击非法金融活动，│
│ │坚决守住不发生系统性风险的底线。四是优化业务结构和增长模式，实现由│
│ │外延式粗放扩张向内涵精细化管理转变，实现高质量可持续发展。五是深化│
│ │金融供给侧结构性改革，不断强化金融机构公司治理，稳步提升经营管理能│
│ │力，持续建立健全中国特色现代金融企业制度。 │
│ │面临内外部复杂的经济环境，竞争压力不断加大，城商行应坚守“服务地方│
│ │、服务城乡、服务中小”的市场定位，立足当地做精做细，深耕当地，开展│
│ │差异化特征化的经营。坚持党的全面领导，贯彻落实新发展理念，全面推进│
│ │公司内部治理，防范和化解金融风险，推进自身数字化转型，服务实体经济│
│ │高质量发展。 │
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│公司发展战略│2021-2025年，是贵阳银行自2016年成功上市后的深化创业期，全行要坚持 │
│ │以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以国家、省、市“十四五”│
│ │规划及2035年远景目标纲要为引领，全面贯彻各级党委政府会议精神，深入│
│ │落实各级党委政府和监管部门决策部署，立足新发展阶段，贯彻新发展理念│
│ │，坚持稳中求进工作总基调，围绕“一个统揽、两条底线、三项策略、四大│
│ │引擎、五项重点工作”的“12345”工作思路，塑造发展新优势，融入发展 │
│ │新格局，稳步推动业务规模迈上新台阶、发展质量迈上新台阶、管理水平迈│
│ │上新台阶，至2025年，将本行打造成为公司治理更加完善、风险内控更加健│
│ │全、经营质效更加凸显、人才支撑更加有力、市场地位更加稳固、品牌影响│
│ │力更加深远的现代商业银行，实现“西部上市城商行排头兵”和“贵州新发│
│ │展重要助力者”的战略目标，为“百年好银行”的发展愿景奠定坚实基础。│
│ │总体思路： │
│ │一个统揽：以高质量发展为统揽 │
│ │两条底线：坚守发展和风险两条底线 │
│ │三项策略：改革转型、管理精进、深化创新 │
│ │四大引擎：做强公司业务、做大零售业务、做优金融市场、做好资管业务 │
│ │五项重点工作：以党建为引领、以人力为支撑、以稳收为重点、以客户为中│
│ │心、以创新为动力 │
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│公司日常经营│报告期内，面对复杂多变的外部环境和多重困难挑战，本行全面贯彻落实党│
│ │的二十大精神和习近平总书记视察贵州重要讲话精神，认真落实各级党委政│
│ │府决策部署和监管要求，积极抢抓国发〔2022〕2号文件重大机遇，坚守金 │
│ │融工作的政治性、人民性，以高质量发展为统揽，坚持稳中求进总基调，围│
│ │绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三大任务，保持战略定力，│
│ │着力做好稳增长、调结构、防风险、强基础等工作，实现了质的有效提升和│
│ │量的合理增长。 │
│ │业务规模稳健增长。截至报告期末，资产总额6880.68亿元，较年初增加420│
│ │.70亿元，增长6.51%，继续保持省内第一大法人金融机构地位。贷款总额32│
│ │40.41亿元，较年初增加387.52亿元，增长13.58%，占资产总额比重较上年 │
│ │提升2.93个百分点，核心资产保持较快增长，资产结构不断优化。存款总额│
│ │4002.20亿元，较年初增加165.82亿元，增长4.32%，存款付息率和总负债付│
│ │息率均有所下降，负债成本不断优化。零售业务核心竞争力和价值创造力持│
│ │续提升，储蓄存款余额1896.30亿元，较年初增加195.82亿元，增长11.52% │
│ │。储蓄存款占存款总额的比例为47.38%，较年初上升3.06个百分点。 │
│ │经营业绩总体平稳。报告期内实现营业收入150.96亿元，同比下降3.50%， │
│ │实现归属于母公司股东的净利润55.62亿元，同比下降8.92%，实现基本每股│
│ │收益1.45元；加权平均净资产收益率9.81%；总资产收益率0.84%。净利润同│
│ │比下降的主要原因一是受持续让利实体经济、市场利率整体下行等因素影响│
│ │，净息差进一步收窄；二是为夯实风险抵御能力，加大不良资产化解处置力│
│ │度，计提信用减值损失有所增加。 │
│ │监管指标保持稳定。截至报告期末，不良贷款率1.59%，主要受市场有效需 │
│ │求不足影响，部分行业风险暴露，不良贷款率较年初上升0.14个百分点。本│
│ │行做实资产分类，加大潜在风险管控，资产质量前瞻性指标得到改善，逾期│
│ │额、逾期率、逾期剪刀差实现三降。拨备覆盖率244.50%；拨贷比3.90%。资│
│ │本水平保持充足，资本充足率15.03%，一级资本充足率12.90%，核心一级资│
│ │本充足率11.84%，较年初分别上升0.87、0.88、0.89个百分点，均符合监管│
│ │要求。 │
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│公司经营计划│坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大、│
│ │中央金融工作会议和中央、省委经济工作会议精神，全面加强党对金融工作│
│ │的领导，深刻把握金融工作的政治性、人民性，以推进高质量发展为主题，│
│ │以深化金融供给侧结构性改革为主线，以防范化解风险为重点，坚持稳中求│
│ │进、以进促稳、先立后破，着力稳增长、调结构、防风险、增动能、提效能│
│ │，全力构建切合自身实际的新发展理念、高质量发展标准和新发展格局，努│
│ │力实现规模、质量、效益的有效提升和明显改善，不断满足地方经济发展和│
│ │人民群众日益增长的金融需求，为奋力谱写中国式现代化贵州实践新篇章作│
│ │出应有的贡献。 │
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│可能面对风险│当前，面对异常复杂的国际环境和艰巨繁重的改革发展稳定任务，银行业面│
│ │临的要求更高、任务更重、挑战更大。一是信用风险防控压力增大。经济回│
│ │升向好面临有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患仍│
│ │然较多等困难和问题，信贷资产质量管控压力加大。二是经营业绩承压。中│
│ │小银行资产收益率逐渐下行，净息差收窄，经营压力进一步加大，盈利明显│
│ │承压。三是同业竞争加剧。数字化转型持续加速，传统优势业务面临挤压，│
│ │带来一定竞争压力。 │
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│股东回报规划│根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，公司制定未来三年│
│ │（2023-2025年）股东回报规划：在确保公司资本充足率满足监管要求的前 │
│ │提下，每一年度实现的盈利在依法弥补亏损、提取法定盈余公积金、一般风│
│ │险准备金、支付优先股股东股息、根据股东大会决议提取任意盈余公积金后│
│ │有可分配利润的，可向普通股股东分配现金股利，且以现金方式分配的利润│
│ │不少于当年度实现的可供普通股股东分配利润的10%。最近三年以现金方式 │
│ │累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%；每年具体现金 │
│ │分红比例由公司董事会根据相关法律法规、规范性文件、《公司章程》的规│
│ │定和公司经营情况拟定，由公司股东大会审议决定。 │
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│增发股票 │定增募资补充公司核心一级资本：贵阳银行2020年7月20日发布定增预案， │
│ │公司拟非公开发行不超过5亿股股份，募集资金总额不超过45亿元，扣除相 │
│ │关发行费用后将全部用于补充公司核心一级资本。 │
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