热点题材☆ ◇601998 中信银行 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:含H股、含可转债、中特估
风格:融资融券、大盘股、低市净率、低市盈率、破净资产、高股息股、持续增长、周期股
指数:上证红利、央企100、上证180、上证治理、上证中盘、大盘价值、国证红利、国证价值、
沪深300、中华A80、300周期、中证央企、中证红利、富时A50、300ESG、环渤海、红利低
波
【2.主题投资】
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2023-05-05│中特估 │关联度：☆☆☆☆☆
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公司为中特估概念股。
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2019-03-19│含可转债 │关联度：☆☆☆☆
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中信转债(113021)于2019-03-19上市
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2007-04-27│含H股 │关联度：☆☆☆☆☆
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H股:中信银行(00998)于2007-04-27上市
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2024-09-03│中信系 │关联度：☆☆☆☆☆
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中国中信集团有限公司是公司实际控制人
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2023-12-13│国企改革 │关联度：☆☆☆
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公司属于国有企业
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2023-03-15│文心一言 │关联度：☆☆
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公司是百度文心一言首批生态合作伙伴
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2021-11-08│优先股 │关联度：☆☆☆☆☆
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公司旗下有优先股中信优1
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2021-09-26│罗素大盘 │关联度：☆☆☆
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公司符合罗素大盘股标准
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---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
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公司近20个交易日内跌破净资产，依照减持新规，控股股东和实际控制人不可减持。
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2024-11-19│破净资产 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2024-11-19公司收盘价相对于每股净资产跌幅：-45.47%
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2024-11-19│低市净率 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2024-11-19,公司市净率(MRQ)为：0.5477
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2024-11-19│大盘股 │关联度：☆☆☆☆
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截止2024-11-19公司AB股总市值为：2635.29亿元
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2024-11-19│低市盈率 │关联度：☆☆☆☆
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截止2024-11-19,公司市盈率(TTM)为：5.41
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2024-11-19│周期股 │关联度：☆☆☆
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公司属于股份制银行（通达信研究行业）
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2024-11-19│高股息股 │关联度：☆☆☆
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截止2024-11-19,最新股息率为:7.50%
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2024-03-22│持续增长 │关联度：☆☆☆☆
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截止2023-12-31公司扣非净利润已连续增长16年
【3.事件驱动】
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2023-01-16│4家银行年报预喜打响头炮，机构预计多重政策向好
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随着2023年的到来，A股银行上市公司2022年年报披露拉开帷幕。已有招商银行、无锡银行
、中信银行、常熟银行等部分银行率先发布业绩快报，业绩均“预喜”打响头炮。其中，2022年
常熟银行、无锡银行归母净利润同比增幅均超25%，招商银行、中信银行实现归母净利润同比增
幅均超11%。券商认为，预计2023年政策放松的力度超预期，地产需求端的政策有望较全面放开
，同时稳经济增长的政策会大力推出。多重政策向好，将推动银行股上行。
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2019-08-08│中国人民银行上海总部召开金融行业IPv6规模部署推进会
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据人民银行8月7日消息，为贯彻落实中国人民银行、银保监会、证监会共同印发的《关于金
融行业贯彻〈推进互联网协议第六版(IPv6)规模部署行动计划〉的实施意见》（银发[2018]343
号），响应国家有关推动网络强国战略部署的工作要求，加快推进IPv6下一代互联网在上海金融
行业的规模部署，近日，人民银行上海总部联合上海市通信管理局召开上海金融行业IPv6规模部
署推进会。数家人民银行在沪机构、中资银行、外资银行、非银行支付公司、其他相关金融机构
及基础电信运营企业代表参加了本次会议。
会上，人民银行上海总部就上海地区互联网协议第六版(IPv6)规模部署工作进行部署，要求
金融机构统一思想、明确目标，遵循基本原则和实施步骤抓紧落实，并就组织领导、夯实责任、
资金保障、队伍建设和督察考核等方面提出具体要求。上海市通信管理局就当前国内外IPv6发展
情况、规模部署存在的主要困难以及通信行业下一阶段的主要工作方向进行介绍。
会上发布了《上海金融行业IPv6部署升级改造指南》。该指南是由人民银行上海总部和上海
市通信管理局在2018年上海银行和电信运营商合作试点的基础上，结合通信行业的网络侧IPv6改
造与金融行业的应用侧IPv6改造协同推进机制牵头编制而成，内容涵盖了工作背景、IPv6技术特
性、基础环境、阶段性目标、推进原则、工作机制、部署主要对象以及IPv6网络设备、应用系统
、应用侧部署改造方案和实例等十个方面的主要内容。该指南对金融行业相关单位开展IPv6部署
工作提出了基本思路和遵循原则，为金融行业相关单位加快基于IPv6的新一代高效、安全、泛在
信息通信基础设施建设提供指引。
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2019-02-12│国务院决定支持商业银行多渠道补充资本金
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2019年2月12日消息，国务院总理李克强2月11日主持召开国务院常务会议，听取2018年全国
两会建议提案办理工作汇报，推进提升政府施政水平；决定支持商业银行多渠道补充资本金，增
强金融服务实体经济和防风险能力。
会议决定，支持商业银行多渠道补充资本金，进一步疏通货币政策传导机制，在坚持不搞“
大水漫灌”的同时，促进加强对民营、小微企业等的金融支持。一是对商业银行，提高永续债发
行审批效率，降低优先股、可转债等准入门槛，允许符合条件的银行同时发行多种资本补充工具
。二是引入基金、年金等长期投资者参与银行增资扩股，支持商业银行理财子公司投资银行资本
补充债券，鼓励外资金融机构参与债券市场交易。会议强调，资本金得到补充的商业银行要完善
内部机制，提高对民营、小微企业贷款支持力度。
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2018-01-24│贷款利率强势上行或增厚银行业绩
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昨日（2018年1月23日），银行股强势上涨，全线飘红。究其原因，银行业绩复苏必然是被
市场提及的主因，而近期贷款定价走高或将进一步支撑这种逻辑。上证报记者近日获悉，某上市
城商行对公投放贷款指导价较基准利率上浮至少20%，幅度高于去年。
民生银行首席研究员温彬告诉记者，银行压降非标规模、压缩通道业务后，表外信贷需求回
归表内，是导致贷款定价走高的原因之一。若负债端成本不变，调高贷款定价有利于改善银行息
差，进而增厚银行业绩。
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│公司简介 │本行是经国务院办公厅及人民银行的批准，于1987年4月20日在中信集团原 │
│ │银行部基础上改组而成，原名中信实业银行。2005年8月2日，为贯彻逐步向│
│ │零售银行与公司银行业务并行发展的战略，本行名称由中信实业银行变更为│
│ │中信银行，英文名由CITIC INDUSTRIAL BANK 变更为CHINA CITIC BANK。本│
│ │行股份制改造前，一直是中信集团全资所属的国有企业。经国务院原则同意│
│ │，并经财政部《财政部关于中信银行国有股权管理方案的批复》（财金[200│
│ │6]121号）和银监会《中国银行业监督管理委员会关于中信银行改制为股份 │
│ │有限公司有关事项的批复》（银监复[2006]455号）批准，本行经股份制改 │
│ │造，由中信集团与中信国金作为发起人，将本行整体改制为中信银行股份有│
│ │限公司，并于2006年12月31日取得《企业法人营业执照》（注册号为100000│
│ │1000600）。 │
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│产品业务 │公司的主营业务为提供公司及个人银行服务、从事资金业务，并提供资产管│
│ │理、金融租赁及其他非银行金融服务。公司的主要产品为公司银行业务、国│
│ │际业务、金融市场业务、机构业务、投资银行业务、保理业务；一般零售银│
│ │行、信用卡、消费金融、保管箱、财富管理、私人银行、出国金融；理财、│
│ │网上银行、小微企业金融、托管业务、黄金进出口业务。 │
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│行业地位 │最早成立的新兴商业银行之一 │
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│核心竞争力 │本行坚持效益、质量、规模协调发展，不断提升核心竞争力，努力建设成为│
│ │业务特色鲜明、盈利能力突出、资产质量较好、重点区域领跑的最佳综合金│
│ │融服务企业。 │
│ │治理经营科学高效；业务全面均衡发展；金融科技促进创新；综合协同优势│
│ │明显；风险防控科学有效；品牌影响持续提升。 │
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│经营指标 │报告期末，公司不良贷款率1.77%，比上年末上升0.09个百分点，拨备覆盖 │
│ │率157.98%，比上年末下降11.46个百分点；贷款拨备率2.80%，比上年末下 │
│ │降0.04个百分点。 │
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│竞争对手 │农业银行、建设银行、交通银行、工商银行、中国银行、招商银行、兴业银│
│ │行、浦发银行、民生银行 │
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│核心风险 │1）资产质量受经济超预期下滑影响，信用风险集中暴露。银行业与国家宏 │
│ │观经济发展息息相关，其资产质量更是受到整体宏观经济发展增速和质量的│
│ │影响。若宏观经济出现超预期下滑，势必造成行业整体的资产质量压力以及│
│ │影响不良资产的处置和回收力度，从而影响公司利润增速。 │
│ │2）政策调控力度超预期。在去杠杆、防风险的背景下，行业监管的广度和 │
│ │深度不断加强，资管新规等一系列政策和监管细则陆续出台，如果整体监管│
│ │趋势或者在某领域政策调控力度超预期，可能对行业和公司经营稳定性造成│
│ │不利影响。 │
│ │3）市场下跌出现系统性风险。银行股是重要的大盘股组成部分，其整体涨 │
│ │跌幅与市场投资风格密切相关。若市场行情出现系统性风险整体估值向下，│
│ │有可能带动行业股价下跌，从而影响公司股价表现 │
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│投资逻辑 │基本面来看，中信银行18年业绩整体上无论是增速还是质量均有明显的提升│
│ │，PPOP实现触底回升，营收增速持续高于利润增速，更重要的是资产质量更│
│ │加夯实，不良剪刀差持续下降。未来需关注零售业务的资产质量变化趋势。│
│ │经营上，公司战略也在稳步深入推进，零售转型成效持续显现，客户基础夯│
│ │实，零售业务贡献度提升，同时区域差异发展战略也有效落地，对公业务聚│
│ │焦重点，一体两翼转型全面铺开。 │
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│消费群体 │公司银行业务、国际业务、金融市场业务、机构业务、投资银行业务、交易│
│ │银行业务、托管业务等客户。 │
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│消费市场 │长江三角洲、珠江三角洲及海峡西岸、环渤海地区、中部地区、西部地区、│
│ │东北地区、总部、境外 │
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│实控人或控股│中信银行2022年6月23日公告，公司控股股东中信有限将其持有的64.18%中 │
│股东变更 │信银行股份无偿划转给中国中信金融控股有限公司（简称“中信金控”），│
│ │并且将其持有的面值为263.88亿元的中信银行A股可转换公司债券无偿划转 │
│ │给中信金控。无偿划转完成后，中信银行控股股东将由中信有限变更为中信│
│ │金控，中信银行实际控制人未发生变化，仍为中国中信集团有限公司。 │
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│对外投资 │中信银行2015年11月17日公告，董事会同意公司拟与百度合作共同设立直销│
│ │银行，该直销银行拟定名称为“百信银行股份有限公司”。注册资金暂定现│
│ │金投入20亿元；拟由中信银行绝对控股，具体出资比例待定，经营范围暂定│
│ │直销银行业务（以监管审批为准）。此外，董事会同意由公司发起设立中信│
│ │银行资产管理股份有限公司（暂定名称），注册资金暂定20亿元。 │
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│公司发展战略│本行将牢记使命，回归本源，深化改革，稳健发展，努力建设成为最佳综合│
│ │金融服务企业。 │
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│公司日常经营│团经营效益稳步提升；业务结构持续优化；特色发展有序推进；风险防控不│
│ │断完善；基础保障更加有力。 │
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│公司经营计划│2019年，本行将保持稳健发展的目标定位，认真贯彻落实三年发展规划，回│
│ │归客户经营本源，全力推动向高质量发展转型。存贷款增速力争达到8%-10%│
│ │。本行将持续调整优化业务结构，努力实现营业净收入平稳增长，投入产出│
│ │更为高效，不断提升盈利能力，实现健康可持续发展。 │
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│可能面对风险│2017年，中国国内宏观经济增长压力仍然较大，实体企业经营形势依然严峻│
│ │，商业银行优质信贷资产稀缺的局面仍将持续，各类风险防范压力保持较高│
│ │水平。随着供给侧结构性改革带来的“去产能、去杠杆”进程加快，部分行│
│ │业经营压力继续增大，企业破产、兼并、逃债等情况可能增多。重点城市房│
│ │地产调控重启，房地产市场预期不确定性增强，银行需高度关注调控带来的│
│ │金融风险，在监管合规的前提下开展业务。 │
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│增发股份 │中信银行2014年10月29日发布定增预案，公司拟向中国烟草总公司非公开发│
│ │行不超过214746.9539万股股份，发行价格为5.55元/股，募集资金约119.18│
│ │亿元，用于补充公司核心一级资本。本次增发将进一步提高资本充足率和核│
│ │心一级资本充足率，推动公司持续健康增长。同时公司通过引入战略投资者│
│ │，将进一步优化股权结构，提高公司治理和经营管理水平。（20150801修订│
│ │发行价格与发行数量后） │
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〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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