热点题材☆ ◇688420 美腾科技 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:人工智能、新型工业
风格:融资融券、回购计划、两年新股、破发行价、专精特新
指数:无
【2.主题投资】
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2023-10-11│人工智能 │关联度：☆☆☆
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公司是一家以提供工矿业智能装备与系统为主体业务的科技企业
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2023-10-09│新型工业化 │关联度：☆☆☆
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公司是一家以提供工矿业智能装备与系统为主体业务的科技企业
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---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
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公司近20个交易日内跌破发行价，依照减持新规，不可减持。
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2024-04-30│破发行价 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2024-04-30,公司收盘价相对于发行价(前复权)跌幅为：-53.80%
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2024-04-01│回购计划 │关联度：☆☆☆
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公司拟回购不超过7000万元(200万股),回购期:2023-12-27至2024-12-26
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2023-12-09│两年新股 │关联度：☆☆☆
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公司于2022-12-09上市，发行价：48.96元
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2022-12-09│专精特新 │关联度：☆☆☆
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公司已入选工信部国家级专精特新小巨人企业名单。
【3.事件驱动】 暂无数据
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│公司简介 │发行人系以有限责任公司整体变更的方式设立。2019年11月29日，美腾有限│
│ │召开股东会，会议通过以2019年10月31日为审计基准日，由现有全部股东共│
│ │同作为发起人，整体变更为股份有限公司。同日，美腾有限股东作为股份公│
│ │司发起人签署了《关于天津美腾科技有限公司整体变更设立股份有限公司发│
│ │起人协议书》。根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“会审字[2│
│ │019]8042号”《审计报告》，截至2019年10月31日，美腾有限的净资产为95│
│ │,199,363.85元，按照1:1.59比例折合股份公司股本6,000万股，每股面值1.│
│ │00元，余额部分计入股份公司资本公积。根据厦门嘉学资产评估房地产估价│
│ │有限公司（原名：厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司）出具│
│ │的“大学评估评报字[2019]960022号”《天津美腾科技有限公司股份制改造│
│ │涉及的净资产评估报告》，以2019年10月31日为基准日，对公司全部股东权│
│ │益按资产基础法评估的价值为10,574.51万元。2019年12月16日，美腾有限 │
│ │召开了设立股份公司的第一次临时股东大会暨创立大会，同意美腾有限整体│
│ │变更为股份公司。2019年12月16日，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对│
│ │发起人出资进行审验，并出具“会验字[2019]8041号”《验资报告》：验证│
│ │截至2019年12月16日，美腾科技已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币│
│ │95,199,363.85元，出资方式为净资产。2020年1月3日，发行人领取了统一 │
│ │社会信用代码为91120111328680900X的《营业执照》，注册资本为6,000.00│
│ │万元。 │
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│产品业务 │公司的主要产品包括智能装备、智能系统与仪器两大分类。智能装备包括煤│
│ │炭智能干选设备、XRT矿物智能干选设备、智能粗煤泥分选设备、智能梯流 │
│ │干选机（TGS）；智能系统与仪器包括智能系统、智能仪器、信息管理系统 │
│ │。 │
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│经营模式 │1、盈利模式 │
│ │公司是一家以提供工矿业智能装备与系统为主体业务的科技企业，主要产品│
│ │包括智能化的煤炭及矿物分选设备、工矿业相关的智能系统与仪器，以及其│
│ │他相关的智能化管理系统。 │
│ │2、采购模式 │
│ │根据原材料的不同公司主要实行“订单采购”和“策略采购”相结合的模式│
│ │。 │
│ │3、销售模式 │
│ │公司采取直销方式为主，经销方式为辅的销售模式。 │
│ │4、生产模式 │
│ │公司智能装备产品和部分智能仪器产品涉及生产制造环节，主要采用“以销│
│ │定产”的生产模式。 │
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│行业地位 │工信部专精特新“小巨人”，主营工矿业智能装备与系统 │
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│核心竞争力 │（1）技术和研发优势 │
│ │①丰富的技术储备 │
│ │截至2022年8月31日，公司取得了243项授权专利（含76项发明专利，1项国 │
│ │际专利，140项实用新型专利，26项外观专利）和88项计算机软件著作权； │
│ │获得工信部工业互联网APP优秀解决方案和天津市首台（套）重大技术装备 │
│ │等多项省部级以上科技奖项，牵头或参与制定（含正在制定）国家标准1项 │
│ │，行业标准1项，行业团体标准2项。 │
│ │②持续的自主研发能力 │
│ │截至报告期末，公司共拥有117名研发人员，占全部员工数量的29.92%，高 │
│ │素质的研发团队和多元化的人才队伍是公司保持持续创新的源泉。 │
│ │（2）丰富的产品组合及客户服务优势 │
│ │公司构建了以智能干选设备为代表的智能装备产品线，以无人装车、选煤厂│
│ │智能化系统为代表的智能系统与仪器产品线。公司以服务煤炭行业为起点和│
│ │基石，以工矿业智能化建设和服务为主体，依据客户需求向客户提供定制化│
│ │产品和完善的服务。 │
│ │（3）对煤炭等下游行业深刻的理解及客户积累 │
│ │根据中国煤炭工业协会发布的《2021中国煤炭企业50强名单》，公司已累计│
│ │向前10强煤炭企业或其下属单位中的8家提供服务，前20强煤炭企业或其下 │
│ │属单位公司已累计覆盖12家。 │
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│竞争对手 │Comex集团（COMEXPOLSKASP.ZO.O.）、挪威陶朗集团（Tomra Systems ASA │
│ │）、合肥泰禾智能科技集团股份有限公司（603656.SH）、合肥美亚光电技 │
│ │术股份有限公司（002690.SZ）、北京霍里思特科技有限公司、赣州好朋友 │
│ │科技有限公司、巨龙融智机电技术（北京）有限公司、天地（常州）自动化│
│ │股份有限公司、尤洛卡精准信息工程股份有限公司（300099.SZ）、光力科 │
│ │技股份有限公司（300480.SZ）、安徽容知日新科技股份有限公司（688768.│
│ │SH）、苏州天准科技股份有限公司（688003.SH）。 │
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│品牌/专利/经│截至2022年8月31日，公司及下属子公司拥有专利共计243项，其中国内发明│
│营权 │专利76项、实用新型专利140项、外观设计专利26项、国际专利1项。 │
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│投资逻辑 │公司通过不断的技术创新、多年研发实践和项目实施经验在行业具备了较高│
│ │的知名度。 │
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│消费群体 │大中型煤炭企业。 │
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│消费市场 │东北地区、华北地区、华东地区、华中地区、西北地区、西南地区 │
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│行业发展趋势│1、工业、矿业转型升级的具体手段是智能制造，以达到节能环保效果 │
│ │智能制造可广泛应用于采矿业、制造业等工矿业领域，其中煤炭开采与洗选│
│ │、金属与非金属矿物采选、机械制造等领域均可以应用智能制造产品以达到│
│ │提质、降本、增效效果，进一步应对节能环保方面的挑战。 │
│ │2、煤炭开采及洗选行业的发展主旋律之一是进行智能化升级 │
│ │（1）“碳中和”目标下，对煤炭行业产生深远影响；（2）中短期来看，煤│
│ │炭定位为基础能源；（3）煤炭分选将趋向更智能、更环保的方法；（4）煤│
│ │炭开采及洗选行业未来发展态势。 │
│ │3、矿物采选的绿色、智能化趋势 │
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│行业政策法规│《中华人民共和国安全生产法（2021年修正）》、《建设项目环境影响评价│
│ │分类管理名录（2021年版）》、《中华人民共和国循环经济促进法》、《中│
│ │华人民共和国环境影响评价法》、《中华人民共和国煤炭法》、《煤矿安全│
│ │规程》、《煤矿安全监察条例》、《智慧矿山信息系统通用技术规范》、《│
│ │煤矿矿用产品安全标志管理暂行办法》、《中华人民共和国矿产资源法》、│
│ │《中华人民共和国矿山安全法》、《中华人民共和国放射性污染防治法》。│
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│公司发展战略│公司秉承“绿色科技、智慧矿山”的理念，将“引领工矿业迈入智能化时代│
│ │”作为企业发展使命。经过七年的发展，美腾科技依托煤炭行业在智能装备│
│ │、智能系统与仪器两个领域打造了美腾的创新品牌，并积累了核心技术。 │
│ │随着国家碳达峰与碳中和的逐步推进，预计未来15~20年内，煤炭的产能保 │
│ │持平稳逐步下降，但20年后煤炭产能将进一步下降。公司充分认识到了其将│
│ │给煤炭企业造成的冲击，未来20年公司在煤炭行业将继续发力。公司研发的│
│ │智能装备、智能系统与仪器，属于节能、低碳、智能技术，可以助力煤炭行│
│ │业自身为碳达峰、碳中和做出贡献，同时也可为公司实现稳定的现金流及成│
│ │长机遇；同时基于在煤炭行业积累的技术及产品向其他行业逐步拓展。所以│
│ │美腾制定了“精耕煤炭、进入矿业、打通工业”的发展战略。 │
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│公司经营计划│1、合理利用资本市场的融资工具增强公司融资能力 │
│ │本次股票的发行将为公司实现发展计划提供资金支持，公司将认真组织募集│
│ │资金投资项目的实施，进一步扩充公司产能并加大研发投入力度。公司登陆│
│ │A股资本市场后，借助资本市场平台拓宽资本运作渠道，提高企业知名度， │
│ │增强抗风险能力，提升竞争力和产业整合能力，合理利用资本市场的融资工│
│ │具增强公司融资能力，有利于进一步推动公司的业务发展，为未来可持续发│
│ │展提供推动力。 │
│ │2、加强人才梯队建设 │
│ │人力资源与团队建设是企业生存与发展之本，公司仍将进一步加大人才培养│
│ │力度，尤其是针对技术研发人员的选拔培训，并在不断完善人才激励制度的│
│ │同时，突出对研发绩效评价的优化，增进技术研发体系的人效产出。面向未│
│ │来业务发展定位，重点培养具有开阔视野和前瞻思维的高素质复合型技术研│
│ │发人才。 │
│ │3、加大研发投入力度 │
│ │加大对公司所处行业的先进技术的研发投入，增强公司创新能力，提高公司│
│ │产品性能，增强产品的市场竞争力，从而进一步提升公司市场地位和品牌知│
│ │名度。 │
│ │4、严格执行上市公司规范运作要求 │
│ │公司将严格按照上市公司的要求规范运作，进一步完善公司的法人治理结构│
│ │，建立有效的决策机制和内部管理机制，强化各项决策的科学性和透明度，│
│ │提升管理水平，促进公司效益增长。 │
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│公司资金需求│智能装备生产及测试基地建设项目、智慧工矿项目、研发中心建设项目、创│
│ │新与发展储备资金项目。 │
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│可能面对风险│一、经营风险： │
│ │（一）公司煤炭行业收入占比高，受下游行业周期和景气度影响的风险；（│
│ │二）市场竞争风险；（三）智能干选产品市场规模受限或增长不及预期的风│
│ │险；（四）智能干选技术门槛被突破的风险；（五）业务领域进一步拓展不│
│ │及预期的风险；（六）业绩存在季节性波动风险；（七）客户集中度较高的│
│ │风险 │
│ │二、技术升级及替代风险 │
│ │三、财务风险： │
│ │（一）毛利率下降风险；（二）应收款项增长较快、账龄变长及期后回款率│
│ │偏低的风险；（三）关联交易金额增加的风险；（四）存货余额较大的风险│
│ │；（五）政府补助变动的风险；（六）经营活动现金流量较少且远小于净利│
│ │润的风险；（七）所得税优惠政策变化风险 │
│ │四、管理及内控风险： │
│ │（一）经营规模迅速扩张的管理风险；（二）内部控制风险 │
│ │五、法律风险： │
│ │（一）产品质量控制风险；（二）劳务派遣人数超标的风险；（三）应收账│
│ │款质押风险 │
│ │六、募集资金相关风险： │
│ │（一）募集资金投资项目实施风险；（二）实施募投项目导致折旧、摊销费│
│ │用大幅增加的风险 │
│ │七、其他风险： │
│ │（一）发行失败的风险；（二）信息引用风险及前瞻性描述风险 │
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│股权激励 │美腾科技2023年8月24日发布限制性股票激励计划，公司拟授予232.20万股 │
│ │限制性股票，其中首次向不超过80名激励对象授予210.00万股，授予价格为│
│ │21.72元/股；预留22.20万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一 │
│ │年后分三期解锁，解锁比例分别为20%、40%、40%。主要解锁条件为：以公 │
│ │司2022年营业收入作为基数，2023-2025年营业收入增长率分别不低于47.16│
│ │%、75.77%、120.73%。 │
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〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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