热点题材☆ ◇688480 赛恩斯 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:节能
风格:融资融券、绩优股、两年新股、保险新进
指数:无
【2.主题投资】
──────┬──────┬────────────────────────────
2022-11-28│节能 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司是一家专业从事重金属污染防治的高新技术企业，以成为重金属污染防治领域的领航者
为核心发展目标，业务涵盖重金属污酸、废水、废渣治理和资源化利用、环境修复、药剂与设备
生产销售、设计及技术服务、环保管家、环境咨询、环境检测等领域。
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-04-22│定向增发 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司2024-04-22公告：定向增发预案已实施,预计募集资金670.35万元。
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-04-22│宝能持股 │关联度：☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2024-03-31,前海人寿保险股份有限公司-分红保险产品持有153.46万股(占总股本比例
为：1.62%)
──────┬──────┬────────────────────────────
2022-12-02│污水处理 │关联度：☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司主营业务为重金属污染防治业务，主要集中在重金属水污染治理领域
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-05-01│绩优股 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2024-03-31公司扣非净利润为:1550.68万元，净资产收益率为：7.88%
──────┬──────┬────────────────────────────
2024-04-22│保险新进 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
2024-03-31保险(1家)新进十大流通股东并持有153.46万股(1.62%)
──────┬──────┬────────────────────────────
2023-11-25│两年新股 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司于2022-11-25上市，发行价：19.18元
【3.事件驱动】
──────┬───────────────────────────────────
2023-09-11│化债促账款拖欠“重灾区”，环保行业困境反转
──────┴───────────────────────────────────
十四届全国人大常委会第五次会议8月28日审议《国务院关于今年以来预算执行情况的报告
》，其中提出，制定实施一揽子化债方案，防止一边化债一边新增。券商指出，传统环保行业收
入多依赖政府付费，to G占比高的细分领域，去年以来订单和回款均受到较大影响，业绩普遍承
压。化债促环保行业触底，如果相关政策落地，将有助于提升地方政府的支付能力，从而推动环
保行业现金流改善，以及新增项目的落地，水务、固废、环卫、土壤修复等依赖政府付费的领域
将受益。
──────┬───────────────────────────────────
2022-12-06│“亚洲锂都”大停产，政策要求趋严或刺激重金属防治跨越式发展
──────┴───────────────────────────────────
在新能源行业高速发展的背景下，江西宜春由于拥有丰富的稀有金属矿产资源，被成为“亚
洲锂都”，但是，临近年关，当地的锂电新能源产业却并不平静。一周之内，三家上市公司在江
西宜春的碳酸锂生产线宣告临时停产。暂停生产的原因是，江西省高安市在日常监测中发现锦江
水源水质异常，生态环境部门正在上下游开展调查工作，永兴新能源为配合环保调查，对碳酸锂
冶炼生产线予以临时停产。
【4.信息面面观】
┌──────┬─────────────────────────────────┐
│栏目名称 │ 栏目内容 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司简介 │发行人系由赛恩斯有限整体变更设立的股份有限公司。2017年4月5日，赛恩│
│ │斯有限召开股东会，全体股东一致同意作为发起人，以2016年12月31日为改│
│ │制基准日，以赛恩斯有限经审计的账面净资产值252,825,877.94元（天健京│
│ │审〔2017〕1366号《审计报告》），按照3.71803:1的比例折合为股本6,800│
│ │万股，每股面值人民币1元，整体变更为股份公司，注册资本为6,800万元，│
│ │净资产扣除股本后的余额184,825,877.94元计入股份公司的资本公积（股本│
│ │溢价）。2017年4月5日，赛恩斯有限全体发起人签署了《发起人协议书》。│
│ │2017年4月6日，同致信德（北京）资产评估有限公司出具《资产评估报告》│
│ │（同致信德评报字(2017)第0125号），经评定，赛恩斯有限于2016年12月31│
│ │日的净资产评估值为28,417.70万元，超过公司经审计的账面净资产。2017 │
│ │年4月26日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所出具《验资报告 │
│ │》（天健京验〔2017〕3号），经审验，截至2017年4月21日，整体变更中以│
│ │有限公司净资产出资的股份公司注册资本已全部实缴到位。2017年4月26日 │
│ │，全体发起人依法召开了股份公司创立大会暨第一次股东大会，通过公司章│
│ │程，选举产生了第一届董事会董事及第一届监事会非职工代表监事。2017年│
│ │5月17日，赛恩斯取得长沙市工商行政管理局换发的《营业执照》（统一社 │
│ │会信用代码：914301046918100016)。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│产品业务 │公司自成立以来一直专注于重金属污染防治领域，公司主营业务对应的产品│
│ │及服务分别为重金属污染防治综合解决方案、药剂产品、运营服务。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│经营模式 │1、盈利模式 │
│ │公司订单一般通过公开招投标、邀请招标、竞争性谈判、单一来源采购等方│
│ │式获得。 │
│ │2、采购模式 │
│ │公司注重产品质量和过程控制，建立了完善的采购流程和管理制度。 │
│ │3、生产模式 │
│ │公司主要采用“以销定产”的方式生产重金属污染防治定制化配件、设备和│
│ │成套设备，根据项目的实际情况与待执行合同安排生产。 │
│ │4、销售模式 │
│ │公司运营项目一般来源于公司已有的重金属污染防治综合解决方案业务客户│
│ │及药剂销售客户，或通过公开招标等公开方式以及公司与客户商务谈判的方│
│ │式获得。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│行业地位 │技术水平业内领先的重金属污染防治企业 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│核心竞争力 │（1）技术和研发优势 │
│ │公司基于自身核心技术提供的重金属污染防治综合解决方案具有工艺稳定且│
│ │效果好、运行成本低、资源化效果显著、集成度高、工艺简单等优势，建成│
│ │多项有代表性的重点环境保护应用项目，取得了良好的市场反馈。 │
│ │（2）药剂产品的优势 │
│ │含砷危废处理方面，公司开发的矿化剂系列产品，较之传统的固化药剂（如│
│ │无机固化剂水泥、有机类固化剂），具有对砷的固化效率高、处理后砷的浸│
│ │出毒性能稳定低于最新标准要求、使用方便、综合成本低等显著优势。 │
│ │（3）专业化综合服务能力优势 │
│ │公司是一家专业从事重金属污染防治的高新技术企业，业务涵盖含重金属污│
│ │酸、废水、废渣治理与资源化利用、土壤及生态修复、设备制造、设计咨询│
│ │、环境检测等环保领域，能提供全方位的综合服务。 │
│ │（4）品牌优势 │
│ │公司在重金属污酸资源化治理、废水深度处理与回用、含砷危废无害化处置│
│ │等领域积累了丰富的项目经验，在行业内积累了良好的口碑和声誉，形成了│
│ │较好的品牌知名度。 │
│ │（5）人才优势 │
│ │多年来，公司通过内外并举的方式已经凝聚了一批专业层次高、技术实力强│
│ │、市场敏锐度高的人才队伍。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│竞争对手 │永清环保股份有限公司、金科环境股份有限公司、江西金达莱环保股份有限│
│ │公司、三达膜环境技术股份有限公司、浙江卓锦环保科技股份有限公司、湖│
│ │南艾布鲁环保科技股份有限公司。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│品牌/专利/经│公司依托各项核心技术形成的主要产品及服务，已获得专利授权69项，其中│
│营权 │发明专利43项，实用新型专利26项。 │
│ │截至本招股意向书签署日，公司拥有的特许经营权2项，名称为宁乡市东城 │
│ │污水处理特许经营项目（一期）和宁乡市东城污水处理特许经营项目（二期│
│ │）。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│投资逻辑 │公司的重金属污染防治技术已广泛推广应用于全国上百家采、选、冶大中型│
│ │企业，取得显著成效，被市场高度认可。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│消费群体 │有色金属企业和政府类客户。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│消费市场 │境内、境外 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│行业竞争格局│目前，我国重金属污染防治行业仍处于发展期，行业格局分散，市场集中度│
│ │较低，具有企业进入壁垒高、规模化不足、区域分散等特点。一般而言，拥│
│ │有重金属污染物综合处理资质的企业规模较小，部分工业废水、废渣处理企│
│ │业由于资金能力薄弱，处理技术和资质单一，不能同时处理多种品类的重金│
│ │属污染物。 │
│ │与此同时，环保行业上市并购潮愈演愈烈，将不可避免地带来重金属治理行│
│ │业内企业的淘汰整合，优势企业将借产业化加速之际，进一步提高市场占有│
│ │率。综上，重金属污染防治及相关业务呈现资质管控严格、行业准入门槛高│
│ │的特点，目前大型综合性的企业在本地区市场往往占据优势地位，而行业未│
│ │来的竞争格局也将逐步向资源集约型、技术先进型企业倾斜。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│行业发展趋势│（1）污酸和砷渣是重金属污染治理行业的两大难题，污酸资源化处理技术 │
│ │和砷渣矿化解毒处理技术可有效解决上述污染，是污酸和砷渣污染防治技术│
│ │研究、升级的新方向。 │
│ │（2）标准化、模块化的重金属污水处理装备生产周期短、治理效果良好， │
│ │将会在重金属污水处理行业得到广泛应用。 │
│ │（3）通过物联网技术提升项目运营的信息化、智能化水平，打造集数据采 │
│ │集、分析、存储和远程监控等于一体的设备远程终端，使运营管理向数字化│
│ │、智慧化方向发展。 │
│ │（4）研发、改进能将资源循环利用的新技术，不仅达到水的再生利用，还 │
│ │能做到将其他有用物质回收再利用，充分实践绿色发展的道路。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│行业政策法规│《中华人民共和国长江保护法》、《中华人民共和国固体废物污染环境防治│
│ │法》、《中华人民共和国环境影响评价法》、《中华人民共和国循环经济促│
│ │进法》、《中华人民共和国水污染防治法》、《中华人民共和国环境保护法│
│ │》、《关于国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》│
│ │、《关于营造更好发展环境支持民营节能环保企业健康发展的实施意见》、│
│ │《关于完善长江经济带污水处理收费机制有关政策的指导意见》、《关于构│
│ │建现代环境治理体系的指导意见》、《关于进一步加强重金属污染防控的意│
│ │见》、《砷污染防治技术政策》、《绿色产业指导目录（2019年版）》、《│
│ │产业结构调整指导目录（2019年本）》、《中共中央国务院关于全面加强生│
│ │态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见》、《关于加强涉重金属行业污│
│ │染防控的意见》、《工业和信息化部关于加快推进环保装备制造业发展的指│
│ │导意见》、《重点流域水污染防治规划（2016-2020年）》、《“十三五” │
│ │节能环保产业发展规划》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、│
│ │《国家环境保护“十三五”科技发展规划纲要》、《土壤污染防治行动计划│
│ │》。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司发展战略│公司始终深耕于重金属污染防治领域，先后攻克有色金属行业污酸资源化治│
│ │理、重金属废水深度处理与回用、含砷危废治理等难题，形成了污酸资源化│
│ │治理系列技术、重金属废水生深度处理回用系列技术等核心技术。并不断开│
│ │拓新技术、新工艺应用领域，努力引领行业发展新方向，致力于成为重金属│
│ │污染防治领域的领航者。 │
│ │公司将一如既往地致力于解决有色行业最紧迫的环境挑战，致力于成为推动│
│ │涉重金属污染行业可持续发展的领航者，为客户提供重金属污染防治综合解│
│ │决方案，短期成为国内重金属污染防治领域的领航者，长期成为全球重金属│
│ │污染防治领域的领航者；为资源有限开发、无限循环，“负重”前行；持续│
│ │改善生态环境，还世界以自然，实现人与自然的和谐相处。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司经营计划│1、聚焦主营业务、持续升级核心技术 │
│ │公司将持续聚焦主营业务，瞄准有色行业涉重金属污染防治难题，深耕重金│
│ │属污染防治专业领域，继续在技术、产品和规模化应用方面进行持续研发，│
│ │以优化工艺技术、提高运行效率；在环保配套设备方面，进一步提高其兼容│
│ │性，且推进产品的标准化；在生物制剂方面，通过不断更新升级，开发适用│
│ │于重金属污染因子全覆盖的系列生物制剂产品；在规模化应用方面，加快核│
│ │心技术成果的转化，拓宽应用领域。公司还将与高校、科研院校和有色金属│
│ │冶炼等行业领先机构合作，加大资源化方面的研究力度，依托不断创新和升│
│ │级的核心技术，促进内生增长和核心能力的提升。 │
│ │2、提升品牌影响，提高产品品质 │
│ │公司将注重打造品牌文化，重视项目口碑，将继续坚持做一个项目，树一座│
│ │丰碑的理念，提高客户满意度，打造品牌优势。公司技术将注重清洁、绿色│
│ │，为有色行业实现清洁生产与绿色发展提供支撑。 │
│ │公司将持续推进产品和技术服务的高端化，不断提高产品和技术的附加值。│
│ │未来，公司将加快募集资金投资项目建设进度，力争项目早日投入使用、早│
│ │日实现效益。公司将充分发挥自主创新优势，通过生产能力的提升和技术升│
│ │级，为业绩的持续增长提供保障，助力品牌优势提升，提高核心技术的市场│
│ │占有率。同时公司会将进一步强化产品质量控制，提升生产自动化水平，保│
│ │障产品品质的持续稳定和提高。 │
│ │3、加快人才培养和引进，提升核心竞争力 │
│ │人才是企业可持续发展的根本，是企业的核心竞争力之一。公司一直以来把│
│ │员工为第一生产力，把培养优秀的员工，作为企业发展的主要目标之一。将│
│ │进一步完善和优化人力资源体系，尤其是使激励机制和文化建设更加人性化│
│ │、更加科学化，给员工更多温暖和关怀，为员工个人价值的实现提供更加广│
│ │阔的空间。 │
│ │公司将加快推进人才的培养和引进，打造重金属污染防治领域人才高地。公│
│ │司上市后，将提高对核心技术人员的激励，包括股票、奖金、培训等方面，│
│ │要比同行业更有竞争力的薪酬水平。与高校合作培养、联合办学等方式，为│
│ │公司培养引进适合自身发展需要的人才。同时建立公平的竞争环境，营造良│
│ │好的企业文化氛围，努力打造出业务技能过硬、工作作风优良、社会责任感│
│ │强的研发和管理团队，提升公司的核心竞争力。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司资金需求│长沙赛恩斯环保工程技术有限公司成套环保设备生产基地建设项目、赛恩斯│
│ │环保股份有限公司研发中心扩建项目、补充流动资金项目。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│可能面对风险│一、经营风险： │
│ │（一）公司重金属污染治理新技术的市场推广风险；（二）行业政策变化的│
│ │风险；（三）公司经营受到宏观经济变化的风险；（四）新冠疫情导致的经│
│ │营风险；（五）细分行业的客户集中及依赖的风险；（六）经营区域集中的│
│ │风险；（七）市场竞争的风险；（八）部分土地使用权设置抵押风险；（九│
│ │）运营服务项目可持续性风险；（十）重大合同履约进度不确定性风险 │
│ │二、技术风险： │
│ │（一）技术升级迭代的风险；（二）核心技术人员及研发人员流失的风险；│
│ │（三）核心技术泄密风险 │
│ │三、财务风险： │
│ │（一）应收账款余额较大风险；（二）存货余额较大风险；（三）公司重金│
│ │属污染防治综合解决方案业务毛利率波动风险；（四）业绩的季节性波动风│
│ │险；（五）股东即期回报被摊薄风险；（六）税收优惠政策到期的风险；（│
│ │七）原材料和设备价格上涨以及人力成本上升导致盈利能力下降的风险 │
│ │四、内部控制风险： │
│ │（一）快速发展给公司内部控制带来的风险；（二）实际控制人共同控制的│
│ │风险 │
│ │五、发行失败风险 │
│ │六、募投项目风险： │
│ │（一）募投项目实施的风险；（二）部分募投项目在设置抵押土地上实施风│
│ │险 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│股权激励 │赛恩斯2023年3月21日发布限制性股票激励计划，公司拟授予185.35万股限 │
│ │制性股票，其中首次向不超过122名激励对象授予168.5万股，授予价格为13│
│ │.93元/股；预留16.85万股。首次授予的限制性股票自首次授予日起满一年 │
│ │后分三期解锁，解锁比例分别为30%、30%、40%。主要解锁条件为：2023年 │
│ │营业收入不低于8亿元；2023年-2024年两年营业收入累计不低于19亿元；20│
│ │23年-2025年三年营业收入累计不低于34亿元。 │
└──────┴─────────────────────────────────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
