热点题材☆ ◇688638 誉辰智能 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:锂电池、次新股
风格:融资融券、微盘股、回购计划、次新超跌、破发行价、社保新进
指数:科创成长
【2.主题投资】
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2023-07-12│锂电池概念 │关联度：☆☆☆☆☆
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公司主营锂电智能制造装备、消费电子类智能制造设备
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2023-07-12│次新股 │关联度：☆☆☆
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公司于2023-07-12在上交所科创板上市；主营：非标自动化智能装配设备、测试设备的研发
、生产和销售。
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2023-07-12│首日破发 │关联度：☆☆☆
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公司上市首日即跌破发行价，跌幅为7.81%
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---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
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公司近20个交易日内跌破发行价，依照减持新规，不可减持。
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2024-04-30│破发行价 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2024-04-30,公司收盘价相对于发行价(前复权)跌幅为：-50.30%
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2024-04-30│次新超跌 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2024-04-30收盘价距上市以来最高价跌幅已达-50.48%
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2024-04-30│微盘股 │关联度：☆☆☆
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截止2024-04-30公司AB股总市值为：16.68亿元
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2024-04-29│社保新进 │关联度：☆☆☆☆☆
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2024-03-31社保(1家)新进十大流通股东并持有9.27万股(0.23%)
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2024-04-28│回购计划 │关联度：☆☆☆
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公司拟回购不超过5000万元(74.6157万股)
【3.事件驱动】 暂无数据
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│公司简介 │公司主营业务为非标自动化智能装配设备、测试设备的研发、生产和销售。│
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│产品业务 │公司主要产品为锂离子电池智能制造装备与消费电子类智能制造设备，可广│
│ │泛运用于新能源、汽车电子、消费电子等多领域产品的智能生产制造，是实│
│ │现生产自动化、智能化和高效化的关键装备。 │
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│经营模式 │1、盈利模式 │
│ │公司专注于锂离子电池智能制造装备的研发、生产和销售，目前已建立覆盖│
│ │研发、生产和销售为一体的完整业务模式。公司依据对产品的前期研发投入│
│ │、生产成本等因素制定产品价格，通过向客户销售智能制造装备、配件及提│
│ │供升级改造服务实现盈利。 │
│ │2、采购模式 │
│ │公司已建立采购管理制度，对采购管理关键环节进行风险控制，并对物料采│
│ │购、订单管理、采购计划制定等进行了规范化管理，由采购部会同生产部、│
│ │仓储部、品质部等部门，参与需求拟定、物料采购、来料控制及领用等。 │
│ │3、生产模式 │
│ │公司产品为非标自动化设备，需要根据客户生产工艺需求进行设计和生产，│
│ │所以公司的生产计划根据销售订单确定，基本按照“以销定产”模式进行生│
│ │产。 │
│ │4、研发模式 │
│ │公司研发部共设六个研发部门：研发一部、研发二部、研发三部、研发四部│
│ │、工程工艺部和软件部。其中研发一部至研发四部为产品开发部门，根据设│
│ │备开发的重点不同，负责新产品的开发与设计；工程工艺部主要负责对新工│
│ │艺设备进行工程化；软件部负责设备相关软件的开发与适配。 │
│ │5、销售模式 │
│ │公司主要向客户销售锂离子电池制造设备，销售模式全部为直销模式。 │
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│行业地位 │国内锂电包膜设备领域市占率第一 │
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│核心竞争力 │（1）技术优势 │
│ │公司通过自主开发，已掌握多项核心技术，不断健全产品类型。 │
│ │（2）产品品质优势 │
│ │产品品质是企业发展的基石，公司一直将产品品质放在企业发展首位，致力│
│ │于通过将锂电池制造工艺数字化、生产设备智能化、制造自动化和研发并行│
│ │化，在进一步降低成本的同时提升设备性能与稳定性。 │
│ │（3）品牌与客户资源优势 │
│ │公司多年来深耕锂离子电池智能装备及其他行业非标自动化设备，为客户提│
│ │供锂电池的专业化组装及测试智能制造装备，在锂电新能源领域已经建立了│
│ │较好的品牌与客户资源优势。 │
│ │（4）管理优势 │
│ │公司从研发设计、采购供应、生产装配、品质保障到售后服务建立了一套完│
│ │整的管理流程，强大的管理优势对于有效整合公司资源、控制成本、保证产│
│ │品质量提供了有力保障。 │
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│竞争对手 │先导智能、赢合科技、利元亨、联赢激光、科瑞技术、杭可科技。 │
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│品牌/专利/经│截至2022年12月31日，公司已拥有94项专利，其中发明专利24项，实用新型│
│营权 │专利67项。 │
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│投资逻辑 │在锂电池制造中后段制程中，公司已成功自主开发包括包膜设备、注液设备│
│ │、热压整形设备、氦检设备、入壳设备等十余款设备，技术与性能达到行业│
│ │先进水平。 │
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│消费群体 │大多都是大型锂电池厂商。 │
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│消费市场 │内销-华东、内销-华南、内销-西南、内销-华中、内销-西北、内销-其他、│
│ │外销-欧洲、外销-亚洲、其他业务 │
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│行业竞争格局│包膜设备市场竞争格局较为稳定和集中，目前包膜设备供应商数目较少，根│
│ │据2021年度包膜设备产值的统计，排名前三企业市场集中度达80%左右。其 │
│ │中，发行人在包膜设备领域具有领先优势，行业排名第一，产值在国内锂电│
│ │包膜设备市场中占有率约为45%左右，另外两家企业德尚装备和科瑞技术合 │
│ │计产值在国内锂电包膜设备市场中占有率约为35%左右。按照公司目前包膜 │
│ │设备的在手订单情况、未来5年市场规模的预测以及锂电池厂的投产计划， │
│ │公司的包膜设备具备较大的成长空间。 │
│ │注液设备市场集中度较低，根据高工锂电最新市场调研数据，按照2021年产│
│ │值情况，第一梯队企业为市场占有率超过10%的企业，包括先导智能、深圳 │
│ │市铂纳特斯自动化科技有限公司、深圳市格林晟科技有限公司；第二梯队企│
│ │业为市场占有率约在1%-5%的企业，第二梯队企业按照占有率排名顺序分别 │
│ │为东莞市超业精密设备有限公司、深圳市精朗自动化科技有限公司、博众精│
│ │工科技股份有限公司、广东鸿宝科技有限公司、誉辰智能等，其他参与企业│
│ │则处于三梯队。目前该行业市场规模增长较快，且产能供给不足。预计未来│
│ │行业集中度会有所提升，掌握核心技术、注重研发创新的企业将会进一步提│
│ │高市场占有率。公司的注液设备具备较大的成长空间。 │
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│行业发展趋势│（1）行业上下游联动进一步加强 │
│ │经过多年的发展与磨合，本行业与下游行业已经形成共同发展、紧密合作的│
│ │局面。未来随着终端市场需求的快速增长，上下游的联动将进一步加强。 │
│ │（2）从汽车向3C电子等其他领域延伸 │
│ │一方面，随着人工成本的逐年上升、城镇用工荒现象的出现以及市场竞争的│
│ │加剧，成本控制是行业内重要的生存法则，在部分环节使用机器人代替人工│
│ │实现生产环节的自动化、智能化是重要的发展方向。另一方面，引入自动化│
│ │生产设备后，将避免人工操作所带来的误差，细化、规范生产流程，产品生│
│ │产过程信息实现可追溯，提升产品质量，企业的成品率将显著提升。 │
│ │（3）设备精度、稳定性和产能等指标继续提升 │
│ │稳定性生产包括确保产品供应数量、频次和质量的稳定。高产能可以进一步│
│ │降低人工成本，更快的满足终端市场的需要。 │
│ │（4）锂电设备通用性较强，可以随下游客户工艺路线的变化快速调整 │
│ │从生产工艺上看，由于钠离子电池层状氧化物正极材料与三元锂正极材料均│
│ │采用烧结工艺，同时，锂离子电池和钠离子电池在隔膜、电芯方面两者的制│
│ │造工艺也十分类似，因此生产线可以相互转换，钠电池设备与锂电池设备的│
│ │通用性较强。 │
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│行业政策法规│《中华人民共和国商标法》、《中华人民共和国著作权法》、《中华人民共│
│ │和国专利法》、《中华人民共和国产品质量法》、《中华人民共和国标准化│
│ │法》、《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国安全生产法》、│
│ │《中华人民共和国消防法》、《中华人民共和国环境影响评价法》、《关于│
│ │开展“携手行动”促进大中小企业融通创（2022-2025年）的通知》、《“ │
│ │十四五”新型储能发展实施方案》、《国务院关于印发“十四五”数字经济│
│ │发展规划的通知》、《关于2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知│
│ │》（财建〔2021〕466号）、《“十四五”智能制造发展规划》、《锂离子 │
│ │电池行业规范条件（2021年本）》、《国家智能制造标准体系建设指南（20│
│ │21版）》、《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》、《节能与新能源 │
│ │汽车技术路线图2.0）》、《关于新能源汽车免征车辆购置税有关政策的公 │
│ │告》、《产业结构调整指导目录（2019年本）》、《交通强国建设纲要》、│
│ │《关于促进储能技术与产业发展的指导意见》、《汽车产业中长期发展规划│
│ │》、《促进汽车动力电池产业发展行动方案》、《中国制造2025》。 │
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│公司发展战略│（1）核心价值观 │
│ │品质是企业价值和尊严的起点，公司始终坚持以客户为中心，以市场为导向│
│ │，不断夯实提高研发实力，自主创新，精益求精，致力于为客户提供高品质│
│ │的锂电及其他领域智能装备设备。 │
│ │（2）公司愿景 │
│ │公司愿景是成为全球一流的多领域智能制造设备商。公司深耕立足锂电领域│
│ │，提升消费、光伏、建筑、生物医药等领域智能装备的市场占有率，同步探│
│ │索氢能等设备领域，立志成为一流的企业、创一流的品牌，供一流的产品和│
│ │服务，为优秀客户创造更高价值。 │
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│公司经营计划│1、筹集资金渠道多元化 │
│ │公司拟通过本次公开发行获得较为充足的资金用于投资相关项目以提升公司│
│ │的生产能力、产品质量及研发能力，促进产品的优化升级，进一步增强公司│
│ │在锂电装备产业的核心竞争力。除上市融资之外，公司将根据经营规划、业│
│ │务发展及项目的建设情况需要，在考虑资金成本、资本结构的前提下，仍可│
│ │适时通过申请银行贷款，以及企业自身利润积累等方式筹集资金，促进公司│
│ │业务快速、健康地发展，保证股东利益的最大化。 │
│ │2、加快优秀人才的引进和培养 │
│ │借助发行上市，公司品牌知名度、美誉度及社会影响力在不断提高，将大幅│
│ │增强员工的凝聚力和对优秀人才的吸引力。公司将充分把握契机，广泛引进│
│ │优秀技术人才，包括与国内高校签订长期合作，加大从高校引进人才，建立│
│ │人才梯队培育与储备，实施有竞争力的薪酬体系和激励机制，为公司多元化│
│ │发展计划的实现奠定人才基础。 │
│ │3、加强研发投入，保持技术领先 │
│ │公司将持续加大研发投入，加大技术开发和自主创新力度，在现有研发配置│
│ │的基础上，加强与行业头部客户的合作，提升公司研发、技术设备的优势，│
│ │公司将深耕锂电设备主业，持续提升核心产品的市场占有率，进一步完善公│
│ │司的产品体系，形成产品技术开发的梯次性，确保公司的核心技术始终走在│
│ │行业前列，保证公司的长期竞争优势，保证持续盈利，从而哺育其他战略计│
│ │划的正常实施。 │
│ │4、不断完善生产工艺并进行精细化管理 │
│ │公司将不断完善生产工艺，提高生产技术，提高生产效率，加大生产规模管│
│ │理力度，凭借产品规模优势、生产效率优势、产品品质优势为客户提供及时│
│ │、准确、优质的服务，赢得客户的信任，不断提高市场份额，扩大营业收入│
│ │；通过不断完善生产工艺和精益化管理提高自动化生产的程度，节约用人、│
│ │节约原辅料、能源消耗，有效降低成本。 │
│ │5、加强供应链管理 │
│ │公司将保持与夯实战略供应商的合作，加强合作品质提升、集中采购等建立│
│ │相互依存、共存的关系，实现核心资源的稳定、及时、优质和优价供应。公│
│ │司将持续推进供应商评级建档制度，筛选能够资源能力互补、经营理念相一│
│ │致的优质核心供应商，建立长期稳定的供应保障与实现效益提升。 │
│ │6、加强品质管理，保障高质量交付 │
│ │公司将始终以“品质是企业价值和尊严的起点”为核心价值观，严把质量关│
│ │，保证公司生产的每一个产品都能达到卓越品质，同时将不断研究开发新技│
│ │术，在保障高质量交付能力的同时追求设备的一致性。 │
│ │7、持续提升企业内部管理能力 │
│ │公司将不断完善组织结构，健全财务管理相关制度，完善内审机制，形成岗│
│ │位清晰、责任明确的组织管理结构，严格按照相关法律、法规的要求，完善│
│ │和健全各项规章管理制度，各项流程形成闭环，建立激励及约束机制，升级│
│ │信息化管理以保障公司决策、执行以及监督等工作的合法合理开展，使公司│
│ │管理科学、简洁、高效。 │
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│公司资金需求│研发生产基地新建项目、补充营运资金。 │
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│可能面对风险│一、与公司相关的风险： │
│ │（一）技术风险；（二）经营风险；（三）内控风险；（四）财务风险；（│
│ │五）法律风险；（六）募集资金投资项目及新增产能消化的风险；（七）本│
│ │次发行后股东即期回报被摊薄的风险 │
│ │二、与行业相关的风险： │
│ │（一）公司业务受锂离子电池行业影响较大，锂电池行业未来可能周期性投│
│ │资放缓，导致公司收入增速放缓甚至下滑的风险 │
│ │三、其他风险： │
│ │（一）发行失败风险 │
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〖免责条款〗
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