热点题材☆ ◇688657 浩辰软件 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:次新股、国产软件、工业软件、新型工业
风格:融资融券、破发行价、近已解禁
指数:无
【2.主题投资】
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2023-12-28│国产软件 │关联度：☆☆☆
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公司主要从事计算机辅助设计(CAD)软件的研发、销售和服务，主营产品包括自主知识产权
的CAD平台软件和基于平台的CAD专业软件。
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2023-10-10│工业软件 │关联度：☆☆☆☆☆
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公司是国内领先的研发设计类工业软件提供商，主要从事CAD相关软件的研发及推广销售业
务。
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2023-10-10│次新股 │关联度：☆☆☆
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公司于2023-10-10在上交所科创板上市；主营：CAD相关软件的研发及推广销售业务。
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2023-09-28│新型工业化 │关联度：☆☆☆
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公司是国内领先的研发设计类T业软件提供商，主要从事CAD相关软件的研发及推广销售业务
。
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2024-01-30│华为概念 │关联度：☆☆☆
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公司与多个国家或地区的经销商建立了稳定的战略合作关系；国内客户覆盖全国知名央企或
其下属企业以及华为、农夫山泉、三一集团、中衡设计等大型知名企业
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2023-10-10│首日破发 │关联度：☆☆☆
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公司上市首日即跌破发行价，跌幅为14.03%
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2023-10-10│转板A股 │关联度：☆☆☆
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浩辰软件:【832097:2015-03-17至2019-01-25】于2023-10-10在上交所上市
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---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
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公司近20个交易日内跌破发行价，依照减持新规，不可减持。
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2024-04-30│破发行价 │关联度：☆☆☆☆
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截止2024-04-30,公司收盘价相对于发行价(前复权)跌幅为：-39.53%
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2024-03-29│近已解禁 │关联度：☆☆☆
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公司于2024-04-10有股份解禁，占总股本比例为1.39%
【3.事件驱动】 暂无数据
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│公司简介 │公司是国内领先的研发设计类工业软件提供商，主要从事CAD相关软件的研 │
│ │发及推广销售业务。公司凭借多年CAD核心技术积累、产品创新能力以及行 │
│ │业经验，为用户提供浩辰CAD、浩辰3D、浩辰CAD看图王等产品以及围绕前述│
│ │产品的相关服务。 │
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│产品业务 │公司主要产品可在Windows、Linux、Android、iOS等众多主流操作系统上运│
│ │行，并广泛应用于工程建设、制造业等领域，同时提供以浩辰CAD看图王为 │
│ │载体的互联网广告推广服务。 │
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│经营模式 │1、盈利模式 │
│ │公司CAD软件业务主要包括2DCAD、3DCAD软件产品的销售，盈利模式分为永 │
│ │久授权模式和订阅授权模式。 │
│ │2、销售模式 │
│ │根据行业和区域特点，公司选择了符合自身业务发展的销售模式。公司主要│
│ │产品面向全球销售，针对境内、境外市场特点和客户需求，采取直销和经销│
│ │两种模式进行销售。 │
│ │3、采购模式 │
│ │公司在日常经营过程中涉及的采购主要包括推广宣传费、推广服务费、技术│
│ │授权费、外购软件成本、云服务费等。采购流程主要包括制定采购计划、提│
│ │出采购申请、签订采购合同、实施采购项目、采购项目验收、支付采购款项│
│ │等具体环节。 │
│ │4、研发模式 │
│ │公司坚持核心技术自主创新的研发路线，同时坚持以最终用户需求为导向，│
│ │研发、产品、市场等部门密切沟通，深入产品规划、设计、研发、测试和发│
│ │布全过程，保证产品功能特性与市场需求相匹配。依托经验丰富的研发团队│
│ │，公司建立了完善的研发流程，其过程主要包括项目立项及启动、需求管理│
│ │、开发管理、测试管理、发布实施。 │
│ │5、售后业务模式 │
│ │公司售后业务主要包括问题受理、问题处理以及问题解决等流程。 │
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│行业地位 │公司深耕CAD相关领域20年，坚持自主创新的研发路线，向协同化、智能化 │
│ │、云化等数字化方向发展。一方面，公司对标欧特克，已逐步打破2DCAD核 │
│ │心技术的国外垄断局面，不断缩小与国外产品的差距，实现关键技术指标接│
│ │近或局部超越国际主流产品；另一方面，公司借鉴欧特克、达索等工业软件│
│ │巨头在软件云化方面的发展思路，积极探索国产CAD云平台建设，在CAD云化│
│ │等领域具备差异化竞争优势。综合友盟、易观千帆等第三方平台统计数据，│
│ │报告期内公司CAD云化核心产品浩辰CAD看图王移动版月度活跃用户数（MAU │
│ │）持续增长，于2022年3月超过1500万，已成为CAD领域国内月度活跃用户数│
│ │（MAU）排名第一的APP应用。 │
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│核心竞争力 │（1）自主可控的技术优势 │
│ │公司依托CAD软件领域20年的技术积累，在数十款产品的更新迭代过程中， │
│ │已拥有软件著作权219项及境内外专利14项。公司充分发挥自主可控的技术 │
│ │优势，结合工程建设、制造业的行业属性，形成了浩辰CAD平台、浩辰CAD看│
│ │图王的自主核心技术。 │
│ │（2）人才优势 │
│ │截至报告期末，公司在册员工总数为629人，研发人员为220人，研发人员占│
│ │比为34.98%。自成立以来，公司坚持核心技术自主创新的研发路线，经过多│
│ │年团队建设与培养，公司已经拥有了一批高水平、专业化、科研创新能力突│
│ │出的研发团队，多位核心技术人员具有清华大学、北京大学等著名高校相关│
│ │学科背景和多年的CAD软件开发经验，为公司的持续性技术创新奠定了良好 │
│ │的人才基础。 │
│ │（3）软件云化的先发优势 │
│ │报告期内，公司CAD软件云化领域代表产品浩辰CAD看图王移动版月度活跃用│
│ │户数（MAU）持续增长，于2022年3月超过1500万，已成为CAD领域国内月度 │
│ │活跃用户数（MAU）排名第一的APP应用，逐渐成为国内用户移动端CAD的首 │
│ │选软件之一。 │
│ │（4）“双模式”优势 │
│ │从盈利模式来看，行业标杆企业欧特克于2016年停售永久许可证，转向固定│
│ │期限许可证的订阅模式。软件的订阅模式已逐渐受到部分用户的认可，并呈│
│ │现迅速发展的趋势，但仅采用单一的订阅模式导致客户面临长期订阅成本较│
│ │高、软件资产保值低等难题。 │
│ │（5）本土化产业集群及服务优势 │
│ │从产业集群角度来看，长三角区域经济发达、工业基础雄厚，工业软件行业│
│ │发展较快，市场规模较大。根据《中国工业软件发展白皮书（2019）》，包│
│ │括长三角区域在内的华东地区工业软件市场规模占比在2018年即超过全国总│
│ │体规模的三分之一，是我国工业软件产业发展的中坚力量。 │
│ │（6）客户规模优势 │
│ │历经20年发展，公司在全球市场积累了较大规模用户群体。从行业广度看，│
│ │用户涉及建筑、交通、水利、石化、城市规划、电力、船舶、汽车、机床、│
│ │冶金、新能源及环保等众多领域。从分布区域看，公司秉承全球化发展战略│
│ │，不仅在中国市场有广泛的用户规模，而且与日本、韩国、泰国、新加坡、│
│ │波兰、德国、法国、意大利、俄罗斯、巴西、智利、澳大利亚、新西兰、阿│
│ │联酋、埃及等多个国家或地区的经销商建立了稳定的合作关系，报告期内，│
│ │公司产品销售覆盖全球约80个国家或地区。从覆盖深度看，公司重点发展工│
│ │程建设、制造行业垂直市场，向用户提供2DCAD平台软件、面向该等垂直市 │
│ │场的2DCAD行业应用软件以及面向高端制造业的3DCAD软件，同时提供浩辰CA│
│ │D看图王及相关服务，全面满足CAD领域的用户需求。 │
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│竞争对手 │欧特克、广联达、数码大方、中望软件。 │
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│品牌/专利/经│截至本招股意向书签署日，公司拥有已获授权的专利总计14项，其中境内专│
│营权 │利总计13项、境外专利总计1项。 │
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│投资逻辑 │公司对标欧特克，已逐步打破2DCAD核心技术的国外垄断局面，不断缩小与 │
│ │国外产品的差距，实现关键技术指标接近或局部超越国际主流产品；公司借│
│ │鉴欧特克、达索等工业软件巨头在软件云化方面的发展思路，积极探索国产│
│ │CAD云平台建设，在CAD云化等领域具备差异化竞争优势。 │
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│消费群体 │建筑、交通、水利、石化、城市规划、电力、船舶、汽车、机床、冶金、新│
│ │能源及环保等众多领域客户。 │
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│消费市场 │境内外销售。公司主营业务收入主要源自于境内。 │
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│行业竞争格局│工业软件行业中，欧特克、达索、西门子等行业标杆企业进入市场较早，技│
│ │术实力雄厚、营收规模领先、产品设计理念前沿。目前前述企业在我国航空│
│ │航天、汽车制造等高端领域仍占据大部分市场。 │
│ │近年来，随着国内企业研发水平的提高，下游工程建设、制造行业的需求增│
│ │加，我国工业软件行业获得快速发展，国内CAD软件企业不断通过技术创新 │
│ │、产品优化升级、灵活授权模式、本土化服务等扩大市场份额，并形成差异│
│ │化优势，涌现出一批包括发行人、数码大方、中望软件在内的国产工业软件│
│ │企业，逐步实现部分产品的国产替代。 │
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│行业发展趋势│（1）工业软件云化、平台化的发展趋势 │
│ │在信息化技术爆炸式发展的时代，受移动互联网、云计算等新技术的影响，│
│ │企业对成本控制、工作效率提升、异地协同工作、跨企业、跨部门、跨专业│
│ │协作的需求日益增强。一方面，软件产品和软件服务向基于云计算方向发展│
│ │，以云设计、云管理、云试验、云分析、云服务等为核心的云端生态体系正│
│ │加速形成；另一方面，软件产品和软件服务相互渗透，向一体化软件平台演│
│ │变。 │
│ │（2）CAD协同设计逐步成为行业重要需求 │
│ │随着社会经济的快速发展，工程建设、制造行业趋向信息化、智能化转型升│
│ │级，CAD技术运用逐渐普及。针对CAD系统的应用现状，协同设计系统的开发│
│ │不仅能够充分利用人才资源，提高设计工作的整体效率，还能够有效地减少│
│ │研发费用及设计成本，缩短研发周期，已逐步成为当下设计行业技术更新的│
│ │一个重要方向及设计技术发展的必然趋势。 │
│ │（3）外部环境风险和国内政策利好双重驱动工业软件国产化替代进程 │
│ │从国家战略角度来看，多部门颁布智能制造发展政策，政策聚焦软件核心技│
│ │术攻关，推动长期“卡脖子”的工业软件研发，面向智能制造关键环节应用│
│ │需求，持续深入开展工业知识、经验的模型和算法表达研究，突破计算机辅│
│ │助设计等行业领域的技术瓶颈，打破高端工业软件对国外的高度依赖。当前│
│ │我国正全面提升智能制造创新能力，加快由“制造大国”向“制造强国”转│
│ │变。随着国家政策的支持及推动，国产工业软件厂商未来在技术及产品层面│
│ │有望快速迭代，加速实现国产替代进程。 │
│ │（4）软件正版化趋势推动软件产业高质量发展 │
│ │软件产品属于知识密集型产品，具有附加值高、被盗版风险大等特点。长期│
│ │以来，我国国产软件产品厂商的生存空间面临盗版软件的挤压，限制了行业│
│ │良性发展。 │
│ │（5）政策、市场、技术三因素推动BIM技术发展 │
│ │1995年至2000年，由原中国建设部领导的“甩图板”工程实现了CAD技术的 │
│ │全面推广，完成了国内建筑行业第一次变革。随着信息化技术的不断进步，│
│ │BIM技术的出现可从根本上改变从业人员仅依靠施工图平面、立面、剖面、 │
│ │系统图、原理图等2D图纸进行项目建设和运营管理的工作方式，实现从建筑│
│ │的规划、设计、施工、运维的建筑全生命周期的信息集成，从而提高工作质│
│ │量与效率，减少错误和风险。 │
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│行业政策法规│《计算机软件著作权登记办法》（国家版权局令〔2002〕第1号）、《信息 │
│ │安全等级保护管理办法》（公通字〔2007〕43号）、《国家规划布局内重点│
│ │软件企业和集成电路设计企业认定管理试行办法》（发改高技〔2012〕2413│
│ │号）、《计算机软件保护条例（2013年修订）》（国务院令第632号）、《 │
│ │电子信息产业调整和振兴规划》、《关于加快推进信息化与工业化深度融合│
│ │的若干意见》（工信部联信〔2011〕160号）、《当前优先发展的高技术产 │
│ │业化重点领域指南（2011年度）》、《关于促进信息消费扩大内需的若干意│
│ │见》（国发〔2013〕32号）、《关于印发信息化和工业化深度融合专项行动│
│ │计划（2013-2018年）通知》（工信部信〔2013〕317号）、《国务院关于加│
│ │快发展生产性服务业促进产业结构调整升级的指导意见》（国发〔2014〕26│
│ │号）、《关于印发<中国制造2025>的通知》（国发〔2015〕28号）、《关于│
│ │印发国家规划布局内重点软件和集成电路设计领域的通知》（发改高技〔20│
│ │16〕1056号）、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《信息产业│
│ │发展指南》、《软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020年）》、《大 │
│ │数据产业发展规划（2016-2020年）》、《工业互联网APP培育工程实施方案│
│ │（2018-2020年）》、《加强工业互联网安全工作的指导意见》（工信部联 │
│ │网安〔2019〕168号）、《工业和信息化部关于加快培育共享制造新模式新 │
│ │业态，促进制造业高质量发展的指导意见》（工信部产业〔2019〕226号） │
│ │、《关于推动智能建造与建筑工业化协同发展的指导意见》、《国务院关于│
│ │印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》（国│
│ │发〔2020〕8号）、《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年 │
│ │规划和二〇三五年远景目标的建议》、《工业互联网创新发展行动计划（20│
│ │21-2023年）》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划 │
│ │和2035年远景目标纲要》、《“十四五”工业绿色发展规划》。 │
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│公司发展战略│自成立以来，公司秉承“专注所以信赖”的价值观，依托自主创新的核心技│
│ │术，打造行业领先的研发设计类工业软件。浩辰CAD系列软件经过20年的潜 │
│ │心研发，具备扎实的技术基础，部分技术达到国际先进水平。近年来，公司│
│ │针对用户的多终端化、多场景化应用的需求，在CAD跨平台多终端应用、数 │
│ │据安全上云、云应用及服务等方面取得了技术突破，公司20年的核心技术经│
│ │验以及持续创新形成的产品竞争力已得到大量用户认可。公司深度参与赋能│
│ │下游工程建设、制造业等领域，为未来公司的战略发展奠定扎实基础。 │
│ │下一阶段，公司将持续做深做透2DCAD软件，不断丰富浩辰CADLinux等产品 │
│ │体系，充分发挥自主可控的技术优势，完善工业软件国产替代及生态的打造│
│ │，成为行业标杆企业；在3DCAD领域，公司将通过自主研发、充分利用资本 │
│ │运作优势等举措，逐步实现在工程建设行业BIM软件和制造业3DCAD软件的自│
│ │主化和国产化，提升公司在3D业务上的核心竞争力。 │
│ │公司着眼于CAD云化的前瞻布局和战略发展，未来将打造浩辰跨终端CAD云平│
│ │台体系，提供基于云端数据和模型的2D/3D数字化创新设计和应用，集成包 │
│ │括浩辰CAD、浩辰3D、浩辰BIM在内的研发设计软件，实现各终端数据和模型│
│ │上云和互通。同时通过开发接口和服务，将广泛的第三方应用纳入云平台体│
│ │系，打造业内云应用与服务整体生态。浩辰CAD云平台将贯穿从设计、施工 │
│ │到运维，从设计、仿真到制造等全环节，为用户提供全周期一体化服务。 │
│ │公司也将提升营销深度及广度，建设全球营销服务网络，引领CAD云化方向 │
│ │，致力于发展成为世界一流的工业软件龙头企业。 │
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│公司经营计划│1、提升产品兼容性，建设浩辰CAD二次开发生态圈及国产化生态圈 │
│ │工程建设及制造业领域拥有众多细分行业，为了更具针对性地服务于下游细│
│ │分行业客户，CAD软件行业形成了由平台公司开发CAD平台软件，再由二次开│
│ │发商基于CAD平台软件开发符合细分行业需求的二次开发专业应用软件的生 │
│ │态体系。目前公司浩辰CAD平台二次开发专业应用软件数量较国际一流厂商 │
│ │仍有较大差距。 │
│ │未来公司将加大研发投入，持续进行新功能开发，丰富和完善二次开发接口│
│ │，进一步提升CAD平台软件的兼容性。一方面，通过与二次开发商广泛合作 │
│ │进一步建设完整的CAD生态圈；另一方面，公司将继续国产CPU芯片及操作系│
│ │统的适配研发，打造基于国产软硬件架构的CAD平台软件，以满足国内企业 │
│ │计算机软硬件全面国产化的需求，进而建成基于浩辰CAD平台软件的二次开 │
│ │发生态圈及国产化应用生态圈。 │
│ │2、通过自主研发和产业并购，提供国产自主可控的2D+3D一体化CAD解决方 │
│ │案 │
│ │公司将利用20年持续研发浩辰CAD软件积累的平台核心技术，对标国际主流 │
│ │产品，在3D软件的核心关键技术进行重点研究，通过自主研发和产业并购的│
│ │方式，形成在工程建设行业、制造业的3D平台软件产品，并与浩辰CAD软件 │
│ │紧密结合，提供国产自主可控的2D+3D一体化CAD解决方案。 │
│ │3、搭建以浩辰跨终端CAD云平台为核心的产品体系，发展为“软件+服务” │
│ │的整体解决方案提供商 │
│ │技术创新始终是公司保持可持续发展的根基，未来公司将继续探索云计算、│
│ │AI等技术，在软件部署、应用及开发方式方面积极变革，打造以“云”为核│
│ │心的产品体系，提供基于云的跨终端CAD云平台一体化解决方案，为用户带 │
│ │来更灵活、更开放、更具协同性的软件应用方式。 │
│ │4、拓宽和挖掘营销的广度和深度，扩大公司业务规模 │
│ │建设覆盖全球的营销服务网络是提升公司品牌形象、扩大经营业务规模的基│
│ │础。未来，随着募投项目的实施，公司将继续坚持核心技术自主创新的原则│
│ │，不断深入了解市场需求的变化，引进和培养优秀营销人才，拓宽和挖掘营│
│ │销的广度和深度，不断提高产品市场占有率及品牌影响力。 │
│ │5、加强人才引进与培养，为公司发展提供智力保障 │
│ │作为以技术、服务为核心竞争优势的公司，其发展必须具备坚实的智力支撑│
│ │，人才是公司发展的核心要素之一。随着业务规模不断扩大，对专业人才尤│
│ │其是研发人才的需求日益迫切。因此，未来公司将进一步加大人才引进和培│
│ │养力度。 │
│ │6、优化内部治理结构，提升管理水平 │
│ │未来公司将进一步完善内部管理体制和法人治理结构，以更好地适应公司业│
│ │务发展的需要和资本市场的要求。 │
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│公司资金需求│跨终端CAD云平台研发项目、2DCAD平台软件研发升级项目、3DBIM平台软件 │
│ │研发项目、全球营销及服务网络建设项目。 │
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│可能面对风险│一、与公司相关的风险： │
│ │（一）技术升级与研发失败风险；（二）2DCAD软件领域行业标准由国外厂 │
│ │商制定的风险；（三）产品单一的风险；（四）盈利模式的风险；（五）知│
│ │识产权被侵害的风险；（六）3DCAD业务供应商依赖风险；（七）境外业务 │
│ │开拓风险；（八）互联网广告推广业务收入下降风险；（九）实际控制人持│
│ │股比例较低的风险；（十）内控不规范的风险；（十一）政府补助和税收优│
│ │惠政策变化的风险；（十二）销售费用率较高的风险；（十三）经营业绩下│
│ │滑风险；（十四）知识产权诉讼风险；（十五）已购房产无法办理产权登记│
│ │的风险；（十六）合规经营风险；（十七）募集资金投资项目实施风险 │
│ │二、与行业相关的风险： │
│ │（一）宏观政策风险；（二）2DCAD市场整体规模较小的风险；（三）市场 │
│ │竞争加剧的风险 │
│ │三、其他风险： │
│ │（一）汇率波动风险；（二）发行失败风险；（三）股票市场风险 │
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〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
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