新股信息☆ ◇沪深京市场指数 更新日期：2026-08-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.新股发行】【2.新股新闻】【3.新股研报】
【1.新股发行】
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│申购代码│申购简称│发行量(万股)│价格(元)│网上申购日│网下配售日│摇号结果公│
│ │ │ │ │ │ │告日 │
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│920138 │杰理科技│ 3300.00│ 18.86│2026-08-03│--- │--- │
│787826 │频准激光│ 1000.00│ ---│2026-08-07│2026-08-07│2026-08-11│
│301655 │绿控传动│ 6834.12│ ---│2026-08-10│2026-08-10│2026-08-12│
│787836 │宇树科技│ 4044.64│ ---│2026-08-10│2026-08-10│2026-08-12│
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【2.新股新闻】
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2026-08-02 20:33│超纯应材（301717）：首次公开发行股票并在创业板上市网上申购情况及中签率公告
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保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
成都超纯应用材料股份有限公司（以下简称“超纯应材”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在创
业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券
监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2026〕1207 号）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网
下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相
结合的方式进行。
发行人与保荐人（主承销商）华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐人（主承销商）”或“主承销商
”）协商确定本次发行价格65.99 元/股，本次发行股份数量为 2,546.1539 万股。
本次发行价格未超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投
资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金
和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配售。
根据最终确定的发行价格，参与本次发行战略配售的投资者为发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资
产管理计划（即华泰超纯股份家园 1 号创业板员工持股集合资产管理计划）（以下简称“超纯应材员工资管计划”）和与发行人经
营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业组成。根据最终确定的发行价格，超纯应材员工资管计划最终战略
配售股份数量合计 2,546,000 股，约占本次发行数量的 10.00%。其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为 4,546,140
股，约占本次发行数量的 17.85%。
本次发行初始战略配售发行数量为 763.8461 万股，约占本次发行数量的30.00%。最终战略配售数量为 709.2140 万股，约占本
次发行数量的 27.85%，初始战略配售数量与最终战略配售数量的差额 54.6321 万股将回拨至网下发行。
战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为1,302.2899 万股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行数
量的 70.89%；网上初始发行数量为 534.6500 万股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的29.11%。战略配售回拨后的最终
网下、网上发行合计数量为 1,836.9399 万股，网上及网下最终发行数量将根据网上、网下回拨情况确定。
发行人于 2026 年 7 月 31 日（T 日）利用深圳证券交易所交易系统网上定价初始发行“超纯应材”A 股 534.6500 万股。
敬请投资者重点关注本次发行的发行流程、缴款等环节，并于 2026年 8月4日（T+2日）及时履行缴款义务：
1、网下获配投资者应根据《成都超纯应用材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》，
于 2026 年 8 月 4 日（T+2日）16:00 前，按最终确定的发行价格与初步配售数量，及时足额缴纳新股认购资金。
认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新
股同日发行时出现前述情形的，该配售对象全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共用银行账户的配售对象获
配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请按每只新股分别缴款，并按照规范填写备注。
网上投资者申购新股中签后，应根据《成都超纯应用材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告
》履行资金交收义务，确保其资金账户在 2026 年 8 月 4 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此
产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）包销。
2、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发
行并上市之日起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；
10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网
下限售期安排。
战略配售方面，超纯应材员工资管计划及其他参与战略配售的投资者获配股票限售期为 12 个月。限售期自本次公开发行的股票
在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有
关规定。
3、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐
人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
4、提供有效报价的网下投资者未参与网下申购或者未足额申购，或者获得初步配售的网下投资者未按照最终确定的发行价格与
获配数量及时足额缴纳认购资金的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网下
投资者或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并计算。配售对象被列入限制名单期间，该配售对象不得
参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与证券
交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。
网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月
（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照
投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
一、网上申购情况
保荐人（主承销商）根据深圳证券交易所提供的数据，对本次网上发行的有效申购情况进行了统计，本次网上定价发行有效申购
户数为14,672,130户，有效申购股数为 65,171,874,500股。配号总数 130,343,749个，配号起始号码为000000000001，截止号码为0
00130343749。
二、回拨机制实施、发行结构及网上发行中签率
根据《成都超纯应用材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍
数为12,189.63331倍，超过100倍，发行人和主承销商决定启动回拨机制，将扣除最终战略配售部分后本次发行数量的20.00%（向上
取整至500股的整数倍，即367.4000万股）由网下回拨至网上。
回拨后，网下最终发行数量为934.8899万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的50.89%；网上最终发行数量为902.0500
万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的49.11%。回拨后本次网上定价发行的最终中签率为0.0138410934%，有效申购倍数
为7,224.86276倍。
三、网上摇号抽签
发行人与保荐人（主承销商）定于2026年8月3日（T+1日）上午在深圳市罗湖区深南东路5045号深业中心311室进行摇号抽签，并
将于2026年8月4日（T+2日）公布摇号中签结果。
发行人：成都超纯应用材料股份有限公司
保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-08-03/e47f88ca-7b41-47e6-a153-b0ed18deb314.PDF
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2026-07-30 20:38│展芯股份（301707）：首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告
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保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
特别提示
江苏展芯半导体技术股份有限公司（以下简称“展芯股份”、“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在创业板上市
（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理
委员会同意注册（证监许可〔2026〕1264 号）。本次发行的保荐人（主承销商）为华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联
合证券”或“保荐人（主承销商）”或“主承销商”）。发行人股票简称为“展芯股份”，股票代码为“301707”。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网
下发行”）及网上向持有深圳市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相
结合的方式进行。发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行价格为 23.45 元/股，发行股份数量为 4,112.0000 万股，全部为
新股发行，无老股转让。
本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的
证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”
）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险
资金”）和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配售。
本次发行初始战略配售数量为 12,336,000 股，占本次发行数量的 30.00%。最终战略配售数量为 12,336,000 股，占本次发行
数量的 30.00%。最终战略配售数量与初始战略配售数量一致，无需向网下回拨。
战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为23,027,500 股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行数量
的 80.00%；网上初始发行数量为 5,756,500股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的 20.00%。
根据《江苏展芯半导体技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》公布的回拨机制，由于网上初步有效申购
倍数为 12,533.84383 倍，高于 100 倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将扣除最终战略配售数量后本次公开发
行股票数量的 20%（向上取整至 500 股的整数倍，即5,757,000 股）由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为 17,270,500
股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的 60.00%，网上最终发行数量为11,513,500 股，约占扣除最终战略配售数量后本
次发行数量的 40.00%。回拨后本次网上发行的中签率为 0.0159574899%，有效申购倍数为 6,266.64976 倍。
本次发行的网上、网下认购缴款工作已于 2026 年 7 月 29 日（T+2 日）结束。具体情况如下：
一、新股认购情况统计
保荐人（主承销商）根据深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）提供的数据
，对本次战略配售、网上、网下发行的新股认购情况进行了统计，结果如下：
（一）战略配售情况
本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、
年金基金、保险资金与合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配售。
本次发行初始战略配售数量为 12,336,000 股，占本次发行数量的 30.00%，最终战略配售数量为 12,336,000 股，占本次发行
数量的 30.00%。最终战略配售数量与初始战略配售数量一致，无需向网下回拨。
截至 2026 年 7 月 21 日（T-4 日），参与战略配售的投资者已足额按时缴纳认购资金。初始缴款金额超过最终获配股数对应
金额的多余款项，保荐人（主承销商）将在 2026 年 7 月 31 日（T+4 日）之前，依据缴款原路径退回。
根据发行人与参与战略配售的投资者签署的《战略配售协议》中的相关约定，确定本次发行战略配售结果如下：
参与战略配售的投资者名 类型 获配股数 获配金额 限售期
称 （股） （元）
华泰江苏展芯家园1号创业 发行人的高级管理人员与 4,112,000 96,426,400.00 12个月
板员工持股集合资产管理 核心员工参与本次战略配
计划 售设立的专项资产管理计
划
中国船舶集团投资有限公 与发行人经营业务具有战 1,640,744 38,475,446.80 12个月
司 略合作关系或长期合作愿
中电科投资控股有限公司 景的大型企业或其下属企 2,050,931 48,094,331.95 12个月
中兵投资管理有限责任公 业 2,046,829 47,998,140.05 12个月
司
深圳市高新投创业投资有 639,658 14,999,980.10 12个月
限公司
青岛城金新兴产业投资基 1,845,838 43,284,901.10 12个月
金合伙企业（有限合伙）
合计 12,336,000 289,279,200.00 -
注：限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。
（二）网上新股认购情况
1、网上投资者缴款认购的股份数量（股）：11,474,689
2、网上投资者缴款认购的金额（元）：269,081,457.05
3、网上投资者放弃认购数量（股）：38,811
4、网上投资者放弃认购金额（元）：910,117.95
（三）网下新股认购情况
1、网下投资者缴款认购的股份数量（股）：17,270,500
2、网下投资者缴款认购的金额（元）：404,993,225.00
3、网下投资者放弃认购数量（股）：0
4、网下投资者放弃认购金额（元）：0.00
二、网下比例限售情况
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发
行并上市之日起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；
10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网
下限售期安排。
本次发行中网下比例限售 6 个月的股份数量为 1,731,436 股，约占网下发行总量的 10.03%，约占本次公开发行股票总量的 4.
21%。
三、保荐人（主承销商）包销情况
网上、网下投资者放弃认购股数全部由保荐人（主承销商）包销，保荐人（主承销商）包销股份的数量为 38,811 股，包销金额
为 910,117.95 元，保荐人（主承销商）包销股份数量约占总发行数量的比例为 0.09%。
2026 年 7 月 31 日（T+4 日），保荐人（主承销商）将包销资金与战略配售、网上、网下投资者缴款认购的资金扣除保荐承销
费后划转至发行人，发行人将向中国结算深圳分公司提交股份登记申请，将包销股份登记至保荐人（主承销商）指定证券账户。
四、本次发行费用
本次发行费用总额为7,191.71万元，具体如下：
1、保荐承销费用：4,539.19万元；
2、审计验资费用：1,500.00万元；
3、律师费用：600.00万元；
4、用于本次发行的信息披露费用：510.38万元；
5、发行手续费用及其他：42.15万元。
注：以上发行费用口径均不含增值税金额，如合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异为四舍五入造成。相较于招股意向书，
根据发行情况将印花税纳入了发行手续费用，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为0.025%。
五、保荐人（主承销商）联系方式
网上、网下投资者对本公告所公布的发行结果如有疑问，请与本次发行的保荐人（主承销商）联系。具体联系方式如下：
保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
联系人：股票资本市场部
联系电话：010-56839453
联系邮箱：htlhecm@htsc.com
联系地址：北京市西城区金融大街乙 9 号金融街中心 C 座 21 层
发行人：江苏展芯半导体技术股份有限公司保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-31/41b17281-c8c3-4741-ba49-8a9aaeb69f2d.PDF
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2026-07-30 20:38│绿控传动（301655）：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明
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苏州绿控传动科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）申请首次公开发行股票并在创业板上市，根据《首次公开发
行股票注册管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 58 号——首次公开发行股票并上市申请文件》等有关规定
，现将审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明如下：
一、董事会专门委员会设置的基本情况
为进一步完善公司治理结构，公司董事会下设立了审计委员会、薪酬与考核委员会两个专门委员会，并制定了各专门委员会的工
作制度。截至目前，公司董事会各专门委员会的人员构成情况如下：
专门委员会名称 召集人 其他委员
审计委员会 于曙光 伊向明、刘永瑞
薪酬与考核委员会 伊向明 于曙光、刘永瑞
二、董事会专门委员会主要职责
（一）董事会审计委员会
根据《审计委员会工作制度》，审计委员会的主要职责：1、监督及评估外部审计机构工作，提议聘请或更换会计师事务所；2、
监督公司的内部审计制度及其实施；3、负责内部审计与外部审计之间的沟通；4、审核公司的财务信息及其披露；5、审查公司的内
控制度；6、对重大关联交易提出报告；7、《公司法》规定的审计委员会的职权；8、公司董事会授权的其他事宜及相关法律法规中
涉及的其他事项。
（二）董事会薪酬与考核委员会
根据《薪酬与考核委员会工作制度》，薪酬与考核委员会的主要职责：1、研究董事、总经理及其他高级管理人员考核的标准，
进行考核并提出建议；2、制定高级管理人员的岗位工作职责；3、研究和审查董事、总经理及其他高级管理人员的薪酬政策与方案、
激励计划；4、对授予激励计划人员的资格、授予条件、行权条件等进行审查；5、审查公司非独立董事及高级管理人员履行职责的情
况并对其进行年度绩效考评；6、负责对公司薪酬制度执行情况进行监督；7、审议公司重大薪酬福利政策；8、董事会授权的其他事
宜。
董事会各专门委员会自设立以来运行情况良好，均严格依照《公司章程》和各专门委员会工作制度等的相关规定开展工作，较好
地履行了职责，有效提高了董事会的决策效率、决策的科学性及监督的有效性，对公司法人治理结构的完善发挥了积极作用。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-31/03bfced6-b34c-44c0-9f40-3e4d6c984fd8.PDF
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2026-07-30 20:38│绿控传动（301655）：发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项
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序号 承诺事项 页码
1 关于避免同业竞争的承诺函 1
2 中介机构关于依法承担赔偿或者补偿责任的承诺函 7
3 关于苏州绿控传动科技股份有限公司股东信息披露专项承诺 14
中国国际金融股份有限公司
关于苏州绿控传动科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市项目的
承诺函
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“本公司”）作为苏州绿控传动科技股份有限公司（以下简称“发行人”
）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，作出如下承诺：
中金公司承诺因本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失
的，本公司将依法赔偿投资者损失。
特此承诺。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-31/25dafc52-d080-4d98-8713-d288d7e0855e.PDF
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2026-07-30 20:38│绿控传动（301655）：中国证监会关于同意公司首次公开发行股票注册的批复
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关于同意苏州绿控传动科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复苏州绿控传动科技股份有限公司：
中国证券监督管理委员会收到深圳证券交易所报送的关于你公司首次公开发行股票并在创业板上市的审核意见及你公司注册申请
文件。根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》（
国办发〔2020〕5号）和《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令第 205号）等有关规定，经审阅深圳证券交易所审核意见及
你公司注册申请文件，现批复如下：
一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。
二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。
三、本批复自同意注册之日起 12个月内有效。
四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。
中国证监会
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-31/c1753f8f-59a0-48a2-81de-32449e675db8.PDF
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2026-07-30 20:38│绿控传动（301655）：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明
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苏州绿控传动科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）申请首次公开发行股票并在创业板上市，根据《首次公开发
行股票注册管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 58 号——首次公开发行股票并上市申请文件》等有关规定
，现将股东会、董事会、监事会1、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明如下：
一、股东会运行及履职情况
自股份公司设立以来至本说明签署日，公司共召开 30 余次股东会，审议了包括公司整体变更为股份有限公司、公司治理制度、
董事、监事等的任免、增资、修订《公司章程》、发行上市方案、募集资金投资项目等事项。公司历次股东会会议在程序、决议内容
和签署等方面均符合《公司法》《公司章程》和《股东会议事规则》等相关规定，不存在侵害公司及中小股东权益的情况。股东会机
构和制度的建立和执行，对完善公司治理结构和规范公司运作发挥了积极的作用。
二、董事会运行及履职情况
自股份公司设立以来至本招股意向书签署日，公司共召开 50 余次董事会，审议了包括选举公司董事长、发行上市方案、制订公
司治理制度、聘任高级管理人员等事项。公司历次董事会会议在程序、决议内容和签署等方面均符合《公司法》《公司章程》和《董
事会议事规则》等相关规定，不存在董事会违反上述规定或超越股东会的合法授权范围行使职权的情况。
三、监事会运行及履职情况（取消前）
自股份公司设立以来至发行人监事会取消前，公司共召开 20 余次监事会，1 2026 年 3 月 12 日，经发行人 2026 年第 1 次
临时股东会审议，发行人取消监事会。
审议了选举公司监事会主席、发行上市方案等事项。公司历次监事会在程序、决议内容和签署等方面均符合《公司法》《公司章
程》和《监事会议事规则》等相关规定，监事会依法忠实履行了《公司法》《公司章程》所赋予的权利和义务。
发行人于 2026 年 3 月 12 日召开股东会审议通过了《关于取消监事会并修订〈公司章程〉的议案》，发行人不再设置监事会
，监事会的职权由董事会审计委员会行使，并对《公司章程》及相关制度进行相应修改。
四、独立董事履职的情况
公司现有独立董事 2 名，其中包括 1 名会计专业人士。
公司独立董事自聘任以来尽职尽责，能够按照《公司法》《公司章程》和《独立董事工作制度》等法律、法规及公司规章制度的
要求，履行诚信与勤勉义务，就需要发表的所有事项发表独立意见。同时，独立董事积极参与决策有关重大事项，提供专业及建设性
的意见，认真监督管理层的工作，对公司依照法人治理结构规范运作起到了积极的作用。
截至本说明签署日，公司独立董事履行职责情况良好，未发生独立董事对发行人有关事项提出异议的情况。
五、董事会秘书履职的情况
公司设董事会秘书 1 名，由曹敬煜担任。公司董事会秘书自聘任以来，严格按照法律、法规、规范性文件及《公司章程》和《
董事会秘书工作细则》的规定，认真履行了公司信息披露、投资者关系管理、组织筹备股东会会议和董事会会议等各项职责，充分发
挥了董事会秘书在公司中的作用。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-31/e0062f91-e694-4973-9e2b-82c3d3f978f1.PDF
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2026-07-30 20:38│绿控传动（301655）：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况
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苏州绿控传动科技股份有限公司（以下简称“公司”）申请首次公开发行股票并在创业板上市，根据《首次公开发行股票注册管
理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 58 号——首次公开发行股票并上市申请文件》等有关规定，现将落实投
资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况说明如下：
一、落实投资者关系管理相关规定的安排
（一）公司建立了健全的内部信息披露制度和流程
为加强社会公众对公司的监督作用，为规范公司信息披露行为，根据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》及《
上市规则》等相关法律法规的规定，公司已制定《信息披露管理制度（上市后适用）》《投资者关系管理制度（上市后适用）》，并
建立健全了内部信息披露制度和流程，对公司信息披露的原则、审批流程、信息披露相关方的责任和义务等方面进行了明确规定。
（二）投资者沟通渠道
根据《投资者关系管理制度（上市后适用）》，公司证券部是投资者关系管理工作的职能部门，由董事会秘书领导，负责公司投
资者关系管理的具体工作。
公司应尽可能通过多种方式与投资者及时、深入和广泛地沟通，并应特别注意使用互联网络提高沟通的效率，降低沟通的成本。
公司与投资者沟通的具体方式包括但不限于：公告（含定期报告和临时公告）；股东会；公司网站；电子邮件；宣传手册；邮寄材料
；“一对一”沟通；电话；网络、电视、报刊及其它媒体；现场调研和参观；分析师会议、路演及其他方式。
此外，法律、法规和证券交易所规定应进行披露的信息必须第一时间在公司信息披露指定报纸和指定网站公布。
（三）未来开展投资者关系管理的规划
公司董事长为投资者关系管理工作的第一责任人；董事会秘书负责投资者关系管理事务组织和协调；公司证券部是投资者关系管
理工作的职能部门，由董事会秘书领导，负责公司投资者关系管理的具体工作。
为了加强公司与投资者之间的信息沟通，确保更好地为投资者提供服务，本公司将根据《公司法》《证券法》《上市规则》等法
律、法规及上市后适用的《公司章程（上市后适用）》《投资者关系管理制度（上市后适用）》的规定，平等对待所有投资者，充分
保障投资者知情权及其合法权益，保证公司与投资者之间沟通及时、有效。
公司在开展投资者关系工作时应注意尚未公布信息及其他内部信息的保密，一旦出现泄密的情形，公司应当按有关规定及时予以
披露。
二、股利分配决策程序和机制
（一）报告期内的利润分配情况
报告期内公司未进行股利分配。
（二）本次发行后的股利分配政策及分红回报规划
根据 2025 年 12 月 6 日召开的公司 2025 年第 5 次临时股东会审议通过的《关于公司上市后三年股东分红回报规划》《公司
章程（上市后适用）》，结合《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2025 年修订）》，公司对上市后的股利分配政策
和未来三年股东分红回报规划如下：
1、利润分配原则
公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可
持续发展。
2、利润分配的形式
公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润，具备现金分红的条件下，优先采用现金分红方式分配利润。
3、利润分配的条件
（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值、且经营性净现金流为正值且不
低于当年可分配利润的 20%，实施现金分红不会影响公司的持续经营；
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项（募集资金项目除外）。
上述重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司
最近一期经审计净资产扣除募集资金（包括超募资金）净额后余额的 30%。
4、现金分配的比例及周期
公司一般按年度进行利润分配，在有条件的情况下，董事会可以根据公司的资金状况提议公司进行中期利润分配。
在公司该年度实现的可供分配利润为正值且保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无重大的投资计划或重大现金支
出安排，公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的 10%。
5、股票股利分配的条件
董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以采用股票方式进行利润分配。
6、利润分配的决策程序和机制
（1）董事会应结合公司的盈利情况、资金供给和需求情况制订利润分配方案；
（2）董事会制订现金分红方案时，应当认真研究和论证现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事
宜。独立董事应对利润分配预案发表明确的独立意见。利润分配预案须经董事会超过 1/2 以上表决通过，方可提交股东会审议；
（3）利润分配预案应由出席股东会的股东或股东代理人以所持超过 1/2 以上的表决权通过。
7、有关利润分配的信息披露
公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：1）是否符合公司章程的规定或
者股东会决议的要求；2）分红标准和比例是否明确和清晰；3）相关的决策程序和机制是否完备；4）独立董事是否履职尽责并发挥
了应有的作用；5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。对现金分红政策进行
调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规等进行详细说明。
公司董事会在年度利润分配方案中未按照本章程所规定利润分配政策作出现金分红预案的，应当在定期报告中详细说明未分红的
原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事还应当对此发表独立意见。
8、利润分配政策的调整原则
（1）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，需调整利润分配政策的，应由董事会根据实际情况提出利润分配政
策调整议案，并提交股东会审议。其中，对现金分红政策进行调整或变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行
相应的决策程序，并经出席股东会的股东所持表决权的2/3 以上通过；
（2）独立董事、监事会应当对此发表审核意见；
（3）公司应当提供网络投票、远程视频会议或其他方式以方便社会公众股股东参与股东会表决。
股东会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东
的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
三、股东投票机制建立情况
发行人目前已按有关规定建立了股东投票机制，《公司章程（上市后适用）》中对累积投票制选举公司董事、征集投票权的相关
安排等进行了约定。具体如下：
（一）累积投票制选举公司董事
股东会就选举董事进行表决时，根据本章程的规定或者股东会的决议，可以实行累积投票制。
（二）中小投资者单独计票机制
股东会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。
（三）法定事项采取网络投票方式召开股东会进行审议表决
公司召开股东会的地点为：公司住所地或其他明确通知的地点。股东会将设置会场，以现场会议形式召开。公司还将提供网络方
式为股东参加股东会提供便利。股东通过上述方式参加股东会的，视为出席。
（四）征集投票权的相关安排
董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信
息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。除法定条件外，公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-31/49c4e211-1e5e-476f-b422-6ff193e4d91d.PDF
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2026-07-30 00:00│嘉立创（001232）：首次公开发行股票并在主板上市发行结果公告
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保荐人（主承销商）：国泰海通证券股份有限公司
特别提示
深圳嘉立创科技集团股份有限公司（以下简称“嘉立创”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在主
板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已获中国证券监
督管理委员会同意注册（证监许可〔2026〕1306 号）。
本次发行的保荐人（主承销商）为国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”、“保荐人（主承销商）”、“保荐人”
或“主承销商”）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称
“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”
）相结合的方式进行。
发行人与主承销商协商确定本次发行价格为人民币 84.46 元/股，发行股份数量为 5,556.00 万股，发行股份占本次发行后公司
股份总数的比例为 10.00%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为55,556.00 万股。
本次发行初始战略配售发行数量为 1,111.20 万股，占本次发行数量的 20.00%。根据最终确定的发行价格，参与战略配售的投
资者最终获配数量为 994.5531 万股，约占本次发行数量的 17.90%；其中，发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划最
终战略配售股份数量为 497.2766 万股，约占本次发行股份数量的8.95%；其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为 497.
2765 万股，约占本次发行股份数量的 8.95%。初始战略配售股数与最终战略配售股数的差额116.6469 万股回拨至网下发行。
战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为3,228.0469 万股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的
70.77%；网上初始发行数量为 1,333.40 万股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的 29.23%。战略配售回拨后网下、网上发行
合计数量 4,561.4469 万股。
根据《深圳嘉立创科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍
数为 10,841.36647 倍，高于100 倍，发行人和主承销商决定启动回拨机制，将扣除最终战略配售数量后本次公开发行股票数量的 4
0.00%（向上取整至 500 股的整数倍，即 1,824.60 万股）由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为 1,403.4469 万股，约
占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的 30.77%；网上最终发行数量为 3,158.0000 万股，约占扣除最终战略配售数量后本次发
行数量的 69.23%。回拨后本次网上发行的最终中签率为 0.0218457847%，有效申购倍数为 4,577.54213 倍。
本次发行的网上网下认购缴款工作已于 2026 年 7 月 28 日（T+2 日）结束，具体情况如下：
一、新股认购情况统计
主承销商根据本次参与战略配售的投资者缴款情况，以及深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国
结算深圳分公司”）提供的数据，对本次战略配售情况、网上、网下发行的新股认购情况进行了统计，结果如下：
（一）战略配售情况
发行人和主承销商根据初步询价结果，协商确定本次发行价格为 84.46 元/股。
本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划、与发行人经营业务具有战
略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业组成。本次发行初始战略配售发行数量为 1,111.20 万股，占本次发行数量的 2
0.00%。根据最终确定的发行价格，参与战略配售的投资者最终获配数量为 994.5531 万股，约占本次发行数量的 17.90%；其中，发
行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划最终战略配售股份数量为 497.2766 万股，约占本次发行股份数量的 8.95%；其他
参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为 497.2765 万股，约占本次发行股份数量的 8.95%。初始战略配售股数与最终战略配
售股数的差额 116.6469 万股回拨至网下发行。
截至 2026 年 7 月 21 日（T-3 日），参与战略配售的投资者已足额按时缴纳认购资金。主承销商已在 2026 年 7 月 30 日（
T+4 日）之前，将超额缴款部分依据缴款原路径退回。根据发行人与参与战略配售的投资者签署的战略配售协议中的相关约定，确定
本次发行战略配售结果如下：
序 参与战略配售的投资者名称 获配股数 获配金额 限售期
号 （股） （元）
1 国泰海通君享嘉立创 1 号战略配售集合 3,400,426 287,199,979.96 12 个月
资产管理计划
2 国泰海通君享嘉立创 2 号战略配售集合 752,071 63,519,916.66 12 个月
资产管理计划
3 国泰海通君享嘉立创 3 号战略配售集合 820,269 69,279,919.74 12 个月
资产管理计划
4 建滔（佛冈）积层板有限公司 1,420,790 119,999,923.40 12 个月
5 宁德时代新能源科技股份有限公司 710,395 59,999,961.70 12 个月
6 厦门建发新兴产业股权投资拾壹号合伙 591,996 49,999,982.16 12 个月
企业（有限合伙）
7 深圳市前海弘盛创业投资服务有限公司 591,996 49,999,982.16 12 个月
8 思格新能源（上海）股份有限公司 591,996 49,999,982.16 12 个月
9 深圳市康冠科技股份有限公司 591,996 49,999,982.16 12 个月
10 厦门市产业投资有限公司 473,596 39,999,918.16 12 个月
注：限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。
（二）网上新股认购情况
1、网上投资者缴款认购的股份数量（股）：31,391,837
2、网上投资者缴款认购的金额（元）：2,651,354,553.02
3、网上投资者放弃认购数量（股）：188,163
4、网上投资者放弃认购金额（元）：15,892,246.98
（三）网下新股认购情况
1、网下投资者缴款认购的股份数量（股）：14,034,469
2、网下投资者缴款认购的金额（元）：1,185,351,251.74
3、网下投资者放弃认购数量（股）：0
4、网下投资者放弃认购金额（元）：0.00
二、网下比例限售情况
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发
行并上市之日起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；
10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网
下限售期安排。
本次发行中网下比例限售 6 个月的股份数量为 140.7920 万股，约占网下发行总量的 10.03%，约占本次公开发行股票总量的 2
.53%。
三、主承销商包销情况
本次发行网上、网下投资者放弃认购股数全部由主承销商包销，本次主承销商包销股份的数量为188,163股，包销金额为15,892,
246.98元，包销股份的数量占本次公开发行股票总量的比例为0.34%。
2026年7月30日（T+4日），主承销商将包销资金、战略配售认购资金和网上、网下投资者缴款认购的资金扣除保荐承销费后划转
至发行人，由发行人向中国结算深圳分公司提交股份登记申请，将包销股份登记至主承销商指定证券账户。
四、本次发行费用
本次发行费用总额（不含增值税）为24,442.38万元，明细如下：
1、保荐及承销费用：保荐费用283.02万元（前期已费用化，本次不计入发行费用）、承销费用21,249.50万元；
2、审计及验资费用：1,886.79万元；
3、律师费用：509.43万元；
4、用于本次发行的信息披露费用：620.75万元
5、发行手续费及其他费用：175.90万元
注：（1）以上发行费用均不含增值税；（2）合计数与各分项数值之和尾数如存在微小差异，为四舍五入造成；（3）发行手续
费及其他费用中包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为0.025%。
五、主承销商联系方式
网上、网下投资者对本公告所公布的配售结果如有疑问，请与本次发行的主承销商联系。具体联系方式如下：
保荐人（主承销商）：国泰海通证券股份有限公司
联系电话：021-38676888
联系人：资本市场部
发行人：深圳嘉立创科技集团股份有限公司保荐人（主承销商）：国泰海通证券股份有限公司
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-30/44c8afdd-b8f3-486e-96a0-9cae375dfe40.PDF
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2026-07-28 20:33│欣兴工具（301677）：首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书提示性公告
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经深圳证券交易所审核同意，浙江欣兴工具股份有限公司（以下简称“欣兴工具”、“本公司”或“发行人”）发行的人民币普
通股股票将于 2026 年 7 月 30日在深圳证券交易所创业板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书
全文披露于中国证券监督管理委员会指定信息披露网站（全文网络链接地址：巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中国金融新闻
网，网址 www.financialnews.com.cn；经济参考网，网址 www.jjckb.cn；中国日报网，网址 www.chinadaily.com.cn；中证网，网
址 www.cs.com.cn；证券日报网，网址www.zqrb.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网址www.stcn.com），供
投资者查阅。
所属网页二维码：巨潮资讯网
一、上市概况
（一）股票简称：欣兴工具
（二）股票代码：301677
（三）首次公开发行后总股本：10,000 万股
（四）首次公开发行股票数量：2,500 万股，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份
二、风险提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参
与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，
其后涨跌幅限制为 20%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。
（二）流通股数量较少带来的股票交易风险
本次发行后本公司的总股本为 10,000.00 万股，其中无限售流通股为2,144.00 万股，占发行后总股本的 21.44%，公司上市初
期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）公司发行市盈率与同行业平均水平存在差异
中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），欣兴工具所属行业为“金属制品业（C
33）”。截至 2026 年 7 月14 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的“金属制品业（C33）”最近一个月平均静态市盈率为 53.4
8 倍，请投资者决策时参考。
截至 2026 年 7 月 14 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：
证券代码 证券简称 T-4 日股 2025 年扣 2025 年扣 对应的静态市 对应的静态市
票收盘价 非前 EPS 非后 EPS 盈率-扣非前 盈率-扣非后
（元/股） （元/股） （元/股） （2025 年） （2025 年）
300488.SZ 恒锋工具 36.88 0.89 0.73 41.62 50.40
688059.SH 华锐精密 159.38 1.87 1.85 85.38 86.17
688308.SH 欧科亿 126.05 0.65 0.46 193.17 274.72
证券代码 证券简称 T-4 日股 2025 年扣 2025 年扣 对应的静态市 对应的静态市
票收盘价 非前 EPS 非后 EPS 盈率-扣非前 盈率-扣非后
（元/股） （元/股） （元/股） （2025 年） （2025 年）
688028.SH 沃尔德 120.49 0.63 0.59 192.45 204.16
平均值（剔除极值） 63.50 68.29
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2026 年 7 月 14 日（T-4 日）
注 1：2025年扣非前/后EPS计算口径：2025年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-4 日总股本；
注 2：计算静态市盈率算术平均值时，市盈率>100 视为极值，均予以剔除；注 3：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造
成。
（四）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险
本次发行价格为 33.58 元/股，投资者应当关注创业板股票交易可能触发的异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情
形可能存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风
险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。
（五）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价
格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有
的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过
程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时
，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（六）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险
投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避
免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（七）募集资金导致净资产收益率下降的风险
本次公开发行募集资金到位后，公司的净资产规模将有一定幅度的增长，由于募集资金投资项目存在一定的建设期，产生效益需
要一定的时间和过程，因此公司短期内可能存在净资产增幅大于净利润增幅的情形，从而导致公司的每股收益和净资产收益率等指标
出现一定程度下降的风险。
三、联系方式
（一）发行人
1、发行人：浙江欣兴工具股份有限公司
2、联系地址：浙江省嘉兴市海盐县澉浦镇六里集镇堰山路 699 号
3、联系人：姚红飞
4、电话：0573-86565818
（二）保荐人（主承销商）
1、主承销商：华泰联合证券有限责任公司
2、联系地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 栋 20 层
3、保荐代表人：刘栋、陈嘉敏
4、电话：021-38966900
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-29/56251d41-12c1-4753-adfb-80e21569c515.PDF
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2026-07-28 20:33│超纯应材（301717）：首次公开发行股票并在创业板上市网上路演公告
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保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
成都超纯应用材料股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行2,546.1539万股人民币普通股（A股）并在创业板上市（
以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可
〔2026〕1207号）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网
下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结
合的方式进行。
发行人和保荐人（主承销商）华泰联合证券有限责任公司（以下简称“保荐人（主承销商）”）将通过网下初步询价直接确定发
行价格，网下不再进行累计投标询价。
本次公开发行股票2,546.1539万股，约占发行后总股本的比例为25.00%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。
本次公开发行后总股本为10,184.6154万股。
本次发行的初始战略配售的发行数量为763.8461万股，约占本次发行数量的30.00%。其中，保荐人相关子公司跟投数量为本次发
行数量的5.00%，即127.3077万股（如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数，剔除最高报价后公
募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，本次发行的保荐人相关子
公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售）；发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划预计
认购数量不超过本次发行数量的10.00%，不超过254.6000万股，且预计认购金额不超过17,822.00万元；其他参与战略配售的投资者
合计认购金额不超过30,000.00万元。最终战略配售比例和金额将在确定发行价格后确定。最终战略配售数量与初始战略配售数量的
差额部分回拨至网下发行。
回拨机制启动前，本次网下初始发行数量为1,247.6578万股，占扣除初始战略配售后本次发行总量的70.00%；网上初始发行数量
为534.6500万股，占扣除初始战略配售后本次发行总量的30.00%。最终网下、网上发行合计数量为本次发行总数量扣除最终战略配售
数量，网下及网上最终发行数量将根据回拨情况确定。最终网下、网上发行数量和战略配售情况将在2026年8月4日（T+2日）刊登的
《成都超纯应用材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》中予以明确。
为了便于投资者了解发行人的有关情况和本次发行的相关安排，发行人和保荐人（主承销商）将就本次发行举行网上路演。
1、网上路演时间：2026年7月30日（T-1日，周四）14:00-17:00
2、网上路演网址：全景路演（网址：https://rs.p5w.net）
3、参加人员：发行人管理层主要成员和保荐人（主承销商）相关人员。
本次发行的《成都超纯应用材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》全文及相关资料可在中国证监会指
定网站（巨潮资讯网，网址www.cninfo.com.cn；中国金融新闻网，网址www.financialnews.com.cn；中国日报网，网址www.chinada
ily.com.cn；中证网，网址www.cs.com.cn；证券日报网，网址www.zqrb.cn；中国证券网，网址www.cnstock.com；证券时报网，网
址www.stcn.com）查阅。
敬请广大投资者关注。
发行人：成都超纯应用材料股份有限公司保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-07-29/a7ca2827-5dc1-4f3f-a374-8f532414b918.PDF
【3.新股研报】
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2026-07-31│杰理科技(920138)北交所新股申购报告：SoC芯片设计国家级单项冠军，智能穿戴+AIoT打开增长空间
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杰理科技聚焦SoC芯片的集成电路设计，国家级“制造业单项冠军”
杰理科技是一家专注于系统级芯片的集成电路设计企业，同时是工业和信息化部认定的国家级“制造业单项冠军”企业，公司主
要面向蓝牙音视频、智能穿戴、智能物联终端等领域，为全球市场提供高规格、高灵活性与高集成度的芯片产品。2015-2025年营收
和归母净利润CAGR达26.07%和30.90%，其中2026年一季度实现营收7.30亿元和1.60亿元，同比增长24.50%和17.66%。
AI+推动应用场景拓宽，SoC芯片技术升级+边缘计算推动需求增长
随着人工智能技术的发展，AI算法已经广泛应用于音频、视频、智能物联网等领域，形成了更加宽广的“AI+”应用场景，边缘
计算模式可以提高数据分析效率，减少通信带宽限制，从而实现更快的响应速度和更流畅的使用体验。蓝牙耳机领域：2018 2022
年全球品牌TWS耳机出货量从0.46亿台上升至3.53亿台，年复合增长率达到66.44%，2024年全球品牌TWS耳机出货量为3.32亿台。物联
网领域：根据TheInsightPartners数据，全球物联网市场规模预计将从2022年的4,832.8亿美元增长到2028年的22,704.2亿美元，复
合年增长率为29.4%。智能穿戴领域：根据IDC数据，2025年全球可穿戴设备出货量同比增长9.1%，达到6.115亿台，预计2026年可穿
戴设备总出货量同比增长2.2%，预计2027年同比增长2.8%。
公司是蓝牙音频芯片细分龙头，智能穿戴+AIoT新品打开增长空间
公司是蓝牙音频芯片细分龙头，蓝牙音频领域，2023-2024年度，公司同行业上市公司恒玄科技、中科蓝讯、炬芯科技、博通集
成和泰凌微蓝牙音频芯片销量合计38.23亿颗；公司蓝牙音频芯片销量为38.35亿颗。公司通过不断迭代升级技术，提升产品性能，持
续推进向新应用领域的拓展，产品的应用领域从智能音频终端、智能穿戴终端、智能安防终端向泛物联网领域开拓延伸，其中2025年
智能物流和智能穿戴芯片分别实现营收4.18亿元和2.04亿元，2022-2025年复合增速分别为18.63%和95.42%。公司凭借深厚的技术积
累，面向市场需求，推出了多款广受市场欢迎的智能穿戴芯片产品。未来随着智能穿戴技术的提升及产品普及，智能穿戴芯片有望成
为公司新的收入增长点。此外，募投项目拟投资于智能无线音频、智能穿戴芯片、AIoT边缘计算芯片技术升级和研发及产业化项目，
预计完全投产后新增营收17.45亿元，净利润3.08亿元。
杰理科技可比公司PE（2025）中值48.28X，PE（TTM）中值58.23X
公司凭借优秀的技术研发团队、强大的技术创新能力和在集成电路设计领域长期积累的开发经验，公司在架构设计技术、低功耗
技术、射频技术、音频技术、视频技术、智能应用技术等领域形成了多项核心技术。截至2025年12月31日，公司拥有授权发明专利39
8项（含9项境外发明专利）、集成电路布图设计66项以及软件著作权205项。杰理科技可比公司PE（2025）中值48.28X，PE（TTM）中
值58.23X。
风险提示：原材料波动风险、市场竞争加剧风险、募投项目不及预期风险。
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2026-07-28│珈凯生物(920165)位居中国化妆品功效原料前列，研发创新驱动长期成长
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本次发行价格19.26元/股，发行市盈率14.03X，申购日为2026年7月29日。珈凯生物本次发行股份全部为新股，本次发行数量为7
24.1153万股，发行后总股本为4,827.4349万股，本次发行数量占发行后总股本的15.00%。本次发行不安排超额配售选择权。经我们
测算，公司发行股份数量占发行后可流通股本比例为21.4%，老股占可流通股本比例为29.9%。本次发行战略配售发行数量为72.4115
万股，占本次发行数量的10.00%。公司此次募集资金拟用于“年产50吨功能性植物提取物项目”。
聚焦化妆品功效原料领域，田军、王吉超、苏文才为公司实际控制人。公司是一家专业从事化妆品功效原料的研发、生产及销售
的高新技术企业。自成立以来，公司以技术研发为核心、产品创新为驱动，始终聚焦化妆品功效原料领域。公司生产的化妆品功效原
料全面覆盖舒缓、祛斑美白、保湿、修护、抗皱以及控油、祛痘等领域，被广泛用于护肤类、面膜类以及洗护类化妆品等终端产品。
截至2025年12月31日，公司共拥有66项专利权（其中包括33项发明专利及1项境外发明专利），并被上海市经济和信息化委员会评为
“上海市专精特新中小企业”，被上海市科学技术委员会等部门评为“上海市科技小巨人企业”。根据中国香料香精化妆品工业协会
2025年8月出具的《2025市场地位声明》，珈凯生物在中国化妆品功效原料市场地位位居前五名。截至2026/7/28，田军、王吉超、苏
文才直接和间接合计持有公司56.96%的股份，作为嘉兴盛央的实际控制人，并分别作为嘉兴珈上、嘉兴珈北和嘉兴珈广的执行事务合
伙人，合计控制公司75.15%的股份表决权，为公司的控股股东及实际控制人。
中国化妆品活性原料市场规模预计2028年将达到176亿元，植物提取原料市场快速增长。中国化妆品消费处于不断增长阶段，我
国化妆品零售销售规模由2017年的2,514亿元增长至2025年的4,653亿元，期间年复合增长率约8.00%。中国化妆品原料市场规模由201
9年的1,147.80亿元增长至2024年的1,603.90亿元，年复合增长率达6.9%，预计将在2025年至2029年以9.9%的年增速持续增长，2029
年将达到2,561.80亿元。其中，2023年中国化妆品活性原料市场规模约为141亿元，活性原料中的植物提取类及生物发酵类产品市场
规模增速有望进一步提升，中国化妆品植物提取原料及生物发酵原料的市场规模有望在2028年分别增至83.28亿元和46.27亿元。竞争
格局上，化妆品原料种类繁多，不同用途的原料生产技术差异较大，整体集中度不高，同行业公司主要包括巴斯夫、华熙生物等。
申购建议：建议关注。公司设立以来，始终专注于化妆品功效原料的研发、生产和销售，经过多年发展，在行业中已取得较为领
先的市场地位。近年来，公司不断提升产品品质，持续为客户提供优质产品。公司产品得到了客户的普遍认可。截至2026年7月27日
，行业可比公司PETTM均值达34X。
风险提示：市场竞争加剧风险、原材料价格波动风险、与境外销售业务相关的风险
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2026-07-24│森合高科(920038)国内环保型贵金属选矿剂领先者，环保替代驱动长期成长
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发行价格29.06元/股，发行市盈率11.15X，申购日为2026年7月27日。森合高科本次发行股份全部为新股，本次公开发行股份数
量为1,911.3201万股，发行后总股本为10,450.5201万股，本次发行数量占发行后总股本的18.29%。本次发行不安排超额配售选择权
。经我们测算，公司发行股份数量占发行后可流通股本比例为34.52%，老股占可流通股本比例为47.02%。本次发行战略配售发行数量
为191.1320万股，占本次发行数量的10.00%。公司此次募集资金主要用于“年产8万吨环保型贵金属提取剂建设项目（一期）”。
公司市占率位于国内环保浸金药剂生产企业首位，实控人合计持股56%。森合高科专业从事环保型贵金属选矿剂的研发、生产及
销售。公司针对黄金等贵金属生产行业使用氰化钠导致的高污染、高耗能及资源利用率低等问题，自主研发含氰基低毒环保浸出药剂
配方及生产工艺，经过多年发展形成工艺技术成熟、产品品质稳定、销售渠道完善的产业体系，已成为国内环保型贵金属选矿剂细分
市场领先企业。根据中国黄金协会出具的情况说明，公司市场占有率位居国内环保浸金药剂生产企业首位。公司面向全球矿山生产企
业提供产品及技术服务，产品已覆盖中国、老挝、俄罗斯、几内亚等30多个国家和地区，服务全球超过500家客户。截至2025年12月3
1日，公司拥有国家发明专利15项、实用新型专利14项。公司产品应用于贵金属生产企业选矿浸出环节，可减少氰化尾渣等危险废物
产生，降低环境污染及安全风险，符合绿色矿山及资源节约综合利用产业政策。公司先后获得国家专精特新“小巨人”企业、中国矿
业高质量发展示范单位、中国黄金协会技术鉴定一等奖、广西制造业单项冠军企业等多项荣誉。阙山东、刘新合计直接持有公司47,9
61,200股股份，占发行前公司总股本的56.17%，二人为公司共同实际控制人。
环保监管趋严叠加黄金需求增长，环保型贵金属选矿剂行业加速发展。随着全球主要产金国加大环境污染治理及监管力度，“绿
色矿山”及环保生产成为贵金属生产的发展趋势，环保型贵金属选矿剂需求快速增长。根据中国黄金报数据，2023年度全球贵金属选
矿药剂市场规模为575.96亿元，预计到2028年将达到611.50亿元。其中，环保型贵金属选矿剂占全球贵金属选矿剂整体市场规模比例
预计将由2023年度的8.02%提升至2028年的14.45%。2024年全球再生金产量为1,370吨，同比增长11%，贵金属选矿剂作为再生黄金生
产的重要原料之一，其市场需求有望伴随回收金产量增长进一步提升。从中长期来看，随着环保监管持续趋严，环保型贵金属选矿剂
或将加速渗透传统贵金属选矿剂市场。黄金需求增长推动选矿药剂市场扩容，全球地缘政治不确定性加剧和经济波动背景下，黄金的
避险属性使其需求持续攀升，选矿药剂作为提升回收率的关键材料，市场需求有望显著增长。
申购建议：建议关注。公司凭借成熟的生产工艺、稳定的产品质量及完善的客户服务体系，在环保型贵金属选矿剂领域具备较强
的市场竞争力，行业地位及市场份额均处于领先水平。截至2026年7月23日，行业可比公司PETTM均值达38X。
风险提示：原材料价格波动风险、单一产品经营风险、下游矿山企业停产停工风险
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2026-07-21│聚仁新材(920258)国内产能最大的己内酯供应商，下游市场需求持续增长
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发行价格4.48元/股，发行市盈率14.71X，申购日为2026年7月22日。聚仁新材本次发行股份全部为新股，本次公开发行股份数量
4,000.00万股，发行后总股本为40,000.00万股，本次公开发行股份数量占发行后总股本的10.00%。本次发行不安排超额配售选择权
。经我们测算，公司发行股份数量占发行后可流通股本比例为10%，老股占可流通股本比例为0%。本次发行战略配售发行数量为400.0
0万股，占本次发行数量的10.00%。公司此次募集资金主要用于“湖南聚仁新材料股份公司40000t/a特种聚己内酯智能化工厂项目”
、“湖南聚仁高科技有限公司研发中心项目”、“补充流动资金”。
聚仁新材为己内酯国家专精特新重点“小巨人”企业，实控人合计控制公司56.6%表决权。公司是国内己内酯系列产品领域的创
新驱动型制造企业，建成国内首套万吨级连续化生产线，实现核心技术与装备自主创新，填补国内规模化生产空白。公司产品全球市
场占有率从2022年的6.19%提升至2025年的22.96%，国内占有率从35.19%提升至56.40%，已成为国内规模最大、全球主要的己内酯系
列产品供应商，客户覆盖巴斯夫、毕克化学、路博润、科思创等国际巨头及万华化学、美瑞新材、海正生材等国内龙头。依托国家级
与省级创新平台，公司构建“基础研究—中试孵化—产业化”全链条技术转化体系，并获评国家专精特新重点“小巨人”企业、国家
绿色工厂等资质，产品通过欧盟REACH、韩国K-REACH及德国DINCERTCO生物降解认证，并参与国家标准制定及国家重点研发计划。
以己内酯及其衍生物为代表的高性能化工新材料的市场应用及市场空间或将进一步扩大。己内酯是一种七元环状内酯化合物，可
通过自聚或共聚制备聚己内酯、聚己内酯多元醇及特种改性材料，终端覆盖新能源汽车、生物可降解、医疗、装备制造等国家政策重
点支持领域。该行业长期由美国英杰维特、日本大赛璐和德国巴斯夫主导，我国因技术封锁长期依赖进口。聚仁新材率先突破技术瓶
颈，于2023年建成全球单套规模最大5万吨/年装置及首条全自动化PCL生产线，成为产能最大的己内酯供应商，并进入巴斯夫、科思
创等国际供应链，产品实现出口。下游需求持续增长，根据《己内酯及下游行业发展现状及机会展望》等行业研究，短期来看国内己
内酯及其衍生物市场空间预计可达20万吨/年，聚氨酯、丙烯酸、助剂、可降解及医用领域均呈现扩容趋势，行业新进入者的布局或
将共同推动己内酯产业化进程，助力下游向高性能方向升级。
申购建议：建议关注。根据中国石油和化学工业联合会数据，公司产品全球市场占有率从2022年的6.19%提升至2025年的22.96%
，国内占有率从35.19%上升至56.40%，已发展成为国内己内酯系列产品领军企业。截至2026年7月20日，行业可比公司PETTM均值达32
X。
风险提示：下游市场需求波动导致的产能消化风险、原材料价格波动的风险、主要生产装备安全性和稳定性的风险
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2026-07-21│聚仁新材(920258)北交所新股申购报告：国内万吨级己内酯龙头绑定优质客户，受益国产替代+下游行业扩容红利
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国内万吨级己内酯龙头，下游应用广阔业绩持续高增
公司是国内专业从事己内酯系列产品研发、生产与销售的服务型制造企业。作为先进化工材料领域的创新驱动型厂商，公司长期
从事己内酯系列产品的技术研发与产业化应用。公司建成国内首套万吨级己内酯系列产品连续化生产线，实现核心技术及生产装备的
自主创新，填补国内规模化生产空白。公司围绕己内酯开发出聚己内酯、聚己内酯多元醇和特种己内酯改性材料等系列衍生物，在延
伸加工为聚氨酯制品、丙烯酸制品、生物可降解制品、医用材料和助剂类产品后，广泛应用于新能源汽车、环保涂料、生物可降解、
生物医疗、装备制造等领域。2023-2025年度，公司营业收入分别为2.82亿元、4.79亿元和6.35亿元，复合增长率达49.98%；归母净
利润分别为7,420.06万元、8,335.02万元和12,179.23万元；综合毛利率分别为43.37%、28.60%和32.11%。根据公司招股说明书，预
计2026H1归母净利润约为9,500万元至10,500万元，同比增长幅度约为49.21%至64.92%。
下游场景多点拓宽，预计国内己内酯及其衍生物市场空间可达20万吨/年
作为高性能化工原材料与功能性材料，己内酯及其衍生物凭借其独特的材料特性，下游应用领域持续扩展，涵盖聚氨酯制品、丙
烯酸制品、生物可降解制品、医用材料和助剂类产品等领域。根据GrandViewResearch于2020年4月发布的《GlobalPolyurethaneMark
et》报告，预计至2025年全球聚氨酯市场规模将达到3,000万吨，复合增长率达到5.28%。公司特种己内酯改性M系列产品通过己内酯
与戊内酯共聚技术制备，主要应用于超分散剂等高性能添加剂领域。以锂电超分散剂为例，锂电分散剂直接决定电极活性物质的均匀
性与界面稳定性，其市场需求与新能源汽车产业高度绑定。根据中国汽车工业协会统计，国内新能源汽车销量由2019年的120.60万辆
增加至2025年的1649万辆。根据《己内酯及下游行业发展现状及机会展望》等行业研究，短期来看，国内己内酯及其衍生物市场空间
预计可达20万吨/年。
海内外优质客户背书，市占率大幅攀升，可比公司PE（TTM）均值67.15X
公司客户资源兼具广度与深度，成功进入巴斯夫（BASF）、毕克化学（BYK-ChemieGmbH）、路博润（Lubrizol）、科思创（Cove
stro）等国际厂商供应链，与万华化学、美瑞新材、海正生材等国内龙头长期合作。中国石油和化学工业联合会数据显示，公司产品
全球市场占有率从2022年的6.19%提升至2025年的22.96%，国内占有率从35.19%上升至56.40%，已成长为国内规模最大、全球主要的
己内酯系列产品供应商。A股上市公司中未有其他以生产己内酯及衍生物为主营业务的上市公司，综合考虑选取瑞华泰、中研股份、
一诺威等作为公司国内同行业的可比公司，可比公司PE（2025）均值为69.70X，PE（TTM）均值为67.15X。公司募投项目将补齐在衍
生物产能规划上的短板，形成上下游紧密衔接的“己内酯-衍生物”配套生产体系，同时进一步增强技术优势，有效提升公司核心竞
争力。
风险提示：下游市场需求波动风险、产品价格下降风险、市场竞争加剧风险
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2026-07-18│千岸科技(920065)打造跨境电商自主品牌，市场影响力逐步提升
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发行价格24.3元/股，发行市盈率9.99X，申购日为2026年7月20日。千岸科技本次发行股份全部为新股，本次公开发行股份数量
为1,750.00万股，发行后总股本为9,025.00万股，本次公开发行数量占发行后公司总股本的比例为19.39%。本次发行不安排超额配售
选择权。经我们测算，公司发行股份数量占发行后可流通股本比例为19.39%，老股占可流通股本比例为0%。本次发行战略配售发行数
量为175.00万股，占本次发行数量的10.00%。此次发行募集资金在扣除发行费用后拟用于投资产品开发中心建设项目、供应链及运营
中心系统建设项目以及品牌建设和渠道推广项目。
以研发创新为核心驱动力，公司自有品牌市场影响力持续提升。公司创立了Ohuhu、Tribit、Sportneer、iClever等具有市场影
响力的自有品牌，主营艺术创作、运动户外、数码电子及家居庭院等业务。公司凭借其出色的创新研发能力，截至2025年12月31日，
已取得328项专利和83件计算机软件著作权，其中发明专利28项，实用新型专利113项，外观设计专利187项。2023-2025年，公司艺术
创作业务营收分别为3.45亿元、5.38亿元与8.24亿元，同比+17.86%、+55.92%与+53.13%，占总营收比例分别为24.64%、32.26%和41.
58%。2025年公司营收达19.81亿元（yoy+18.82%）；归母净利润2025年2.20亿元（yoy+52.24%），2022-2025年年均复合增长率为102
%。
2024年我国跨境电商外贸渗透率已提升至43.85%。在全球互联网渗透率提升及政策支持下，跨境电商行业快速发展。据Statista
数据，2022年全球零售电商销售额达5.09万亿美元，预计2028年将增至7.89万亿美元，复合增长率7.58%；而我国跨境电商市场规模
从2013年的3.15万亿元增长至2024年的17.66万亿元，年均复合增长率达16.97%，外贸渗透率从12.20%提升至43.85%。出口跨境电商
占据主导，2024年我国跨境电商出口规模约14.31万亿元，同比增长8.08%，其中美国为第一大目的地，份额超30%。随着东南亚等新
兴市场重要性凸显，行业在政策红利、供应链优势及全渠道融合推动下，我们预计跨境电商将持续扩容并迈向高质量发展。
申购建议：建议关注。千岸科技是一家从事自有品牌产品研发、设计并主要通过电商平台和自营网站进行销售的高新技术企业。
公司已成功创立具有品牌特色与市场定位鲜明、市场影响力突出的自有品牌，并在自有品牌运营基础上，清晰定位消费场景与消费群
体，在欧美亚等多地市场获得了诸多消费者的青睐和行业媒体的认可。截至2026年7月16日，行业可比公司PETTM中值达30X。
风险提示：Amazon平台集中度较高的风险、受美国关税政策影响业绩波动甚至大幅下滑的风险、新技术和新产品开发失败的风险
、境外监管政策变动的风险
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2026-07-17│千岸科技(920065)北交所新股申购报告：全球跨境电商持续扩容，数字化运营+多自主品牌矩阵构筑长期竞争壁垒
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产品与技术创新赋能，2023-2025年公司营收利润稳步攀升
公司是一家从事自有品牌产品研发、设计并主要通过电商平台和自营网站进行销售的高新技术企业。公司以产品研发设计创新为
核心驱动力，成功研发打造了覆盖艺术创作、数码电子、家居庭院、运动户外四大领域的产品矩阵。信息系统技术创新为公司业务高
效运转的核心基石，经过多年研发和技术攻关，成功研发了囊括ERP企业管理系统、WMS仓储管理系统等多个子系统为一体的运营管理
系统。2023-2025年度，公司营业总收入分别为14.00亿、16.67亿和19.81亿，2025年营收同比增长18.82%；归母净利润分别为9,642.
60万元、14,418.68万元和21,950.66万元，2025年归母净利润同比增长52.24%；公司毛利率分别为39.86%、41.35%和43.42%，保持增
长态势。
全球电商市场稳步扩张，国内跨境出口发展势能强劲
近年来，全球零售市场电商化趋势明显，渗透率逐年增长。根据Statista的数据统计，2022年全球零售电子商务销售额已达到5.
09万亿美元，预计将会在2028年增长至7.89万亿美元，2022-2028年的复合增长率预计为7.58%。根据网经社电子商务研究中心的数据
统计，2013年我国跨境电商交易规模仅为3.15万亿元，2024年我国跨境电商市场规模已经达到17.66万亿元，2013-2024年年均复合增
长率达16.97%，近十年我国出口跨境电商规模在跨境电商市场中占比均维持在75%以上。
多重资质认证加持，自主品牌竞争力突出，可比公司PE（TTM）均值27.64X
近年来，公司被认定为深圳市专精特新中小企业、深圳市科技型中小企业、国家鼓励的软件企业、广东省数字贸易龙头企业（贸
易数字化平台类）、技术先进型服务企业，并参与《数字化供应链体系架构》、《跨境电子商务商家风险防控指南》国家标准的起草
。截至2025年12月31日，公司已获授权专利328项，其中发明专利28项，实用新型专利113项，外观设计专利187项，另有计算机软件
著作权83项。公司长期坚持打造国际知名自有品牌，推动中国品牌出海，基于强大的差异化消费需求把控能力与突出的产品研发创新
实力，公司已成功创立Ohuhu、Tribit、Sportneer、iClever等品牌特色与市场定位鲜明、市场影响力突出的自有品牌。其中公司Ohu
hu品牌荣获“2019年度亚马逊全球开店中国出口跨境品牌百强”“2021年度浙江省跨境电商出口知名品牌”“第二十二届深圳（湾区
）知名品牌”《深圳品牌发展白皮书（1980-2025）》之品牌发展典型案例，并多次进入OneSight编制的《BrandOS出海品牌社媒影响
力榜单》排名。我们选取了赛维时代、三态股份、致欧科技3家公司作为可比公司，可比公司PE（2025）均值为26.08X，PE（TTM）均
值为27.64。募投项目将对产品开发中心进行升级扩容，同时加强供应链和品牌建设，强化公司的市场竞争力，前景较好。
风险提示：汇率波动风险、业绩下滑风险、存货管理风险
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2026-07-14│长鹰硬科(920238)硬质合金“小巨人”，航空航天、3C、半导体等下游应用需求可期
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长鹰硬科本次发行价格18.89元/股，发行市盈率14.43X，申购日为2026年7月15日。本次发行数量为1810万股，发行后总股本为9
524万股，本次发行数量占发行后总股本的19%。经我们测算，公司发行后预计可流通股本比例为22.28%，老股占可流通股本比例为14
.71%。本次发行战略配售发行数量为181万股，占本次发行数量的10%。有2家战略投资者参与公司的战略配售。此次发行募集资金在
扣除发行费用后的净额，拟投资于“年产1800吨高端硬质合金制品项目”和“研发中心建设项目”。“年产1800吨高端硬质合金制品
项目”建成后，有望有效解决公司目前面临的产能瓶颈，并通过打造智能化、自动化的生产线，优化生产工艺、提升产品品质，巩固
并提升公司硬质合金领域的市场份额和行业地位。
深耕硬质合金领域，2022-2025年归母净利润CAGR达14%。公司是一家专业从事硬质合金产品研发、生产及销售的高新技术企业，
主要产品包括硬质合金和硬质合金工具。硬质合金是指将难熔金属的碳化钨粉、钴粉、少量抑制剂及成型剂，通过粉末冶金工艺制成
的一种高硬度、高耐磨的高性能合金；硬质合金工具类产品已成为公司未来发展的重点领域之一，主要包括数控刀片和工程工具用截
齿。凭借自主研发形成的技术优势、立足精益制造形成的工艺优势、依托深耕市场形成的客户优势，公司的产品及服务获得了国内外
客户的广泛认可。公司采取了“终端客户为主、非终端客户为辅”双轮驱动的销售模式，均为买断式销售，2025年前五大客户收入占
比20.24%，山特维克集团为第一大客户。2025年公司实现营业收入12.16亿元（yoy+25.12%）、归母净利润12,471万元（yoy+96.44%
）。2026Q1公司实现营收5.62亿元（yoy+163.61%）、归母净利润16,693万元（yoy+1303.93%）。
2015-2024年全球和我国硬质合金产量CAGR分别为7.51%和9.50%，硬质合金材料渗透率或将持续提升。根据中国钨业协会和智研
咨询数据，2015-2024年全球和我国硬质合金产量CAGR分别为7.51%和9.50%。从产业链来看，硬质合金行业上游主要为碳化钨粉和钴
粉生产企业；硬质合金主要用于制造硬质合金工具，硬质合金工具按下游应用领域可以分为切削工具、耐磨工具、凿岩工具等。上述
硬质合金工具使用的终端领域广泛分布于金属加工、木材加工、汽车工业、基础设施建设、矿产及能源开采、通用及专业设备制造、
模具及耐磨零件制造等领域，同时在新能源汽车、航空航天、3C产品、半导体等战略性新兴产业渗透率不断提升。根据金属加工杂志
社，近年来硬质合金材料的使用在下游应用中的占比呈现明显上升趋势，已从2014年的约54%提升至2023年的63%。其中汽车领域是切
削刀具最大的应用市场领域之一，占切削刀具总需求的占比约35%。中钨高新、厦门钨业、翔鹭钨业、章源钨业、欧科亿和新锐股份
为同行业可比公司。
申购建议：建议关注。成立二十余年以来，公司始终聚焦硬质合金领域，参与起草了多项国家标准和行业标准，承担了省级科技
成果转化项目。根据中国钨业协会的公开统计数据，2022年至2024年，公司硬质合金产量的行业排名均位居国内第五名，形成了较为
领先的行业地位。同行业公司PETTM中值为52.8X，建议关注。
风险提示：下游行业波动风险、原材料价格波动风险、毛利率波动的风险。
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2026-07-13│长鹰硬科(920238)北交所新股申购报告：碳化钨涨价驱动业绩弹性，硬质合金“小巨人“扩产布局电池／钛合金／碳
│纤维应用领域
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长鹰硬科从事硬质合金，2026H1预计归母净利润同比增长超872.43%
长鹰硬科是一家专业从事硬质合金产品的研发是一家专业从事硬质合金产品的研发、生产及销售的国家重点“小巨人”。2022年
至2024年，公司硬质合金产量的行业排名均位居国内第5名。受益于碳化钨价格上涨，公司预计2026H1实现营收12.15~13.43亿元，同
比+147.90%~174.00%，归母净利润3.17~3.87亿元，同比+872.43%~1088.52%。截至2026年4月30日，公司在手订单金额为55,754.85万
元，预计能于2026年转化为收入。山特维克集团、三一集团是长鹰硬科2025年前两大客户。碳化钨和钴作为硬质合金的上游原材料，
分别在2025年四季度起大幅上涨，公司2026Q1毛利率提升至44.20%。
公司产品应用于新能源电池、钛合金加工、碳纤维加工等多个新兴领域
2024年10月21日，工业母机产业投资基金（有限合伙）通过定增成为公司股东，持股2.78%。2025年，公司销售硬质合金产品9.7
亿元，硬质合金工具1.84亿元，分别占营收比例80%、15%。硬质合金工具类产品已成为公司未来发展的重点领域之一。下设泰国子公
司拟作为硬质合金生产基地。截至2025年末，公司已取得授权专利47项，其中发明专利17项。构建了具有高强度、高韧性、耐腐蚀、
耐高温、耐冲击等各有侧重的产品系列，应用于新能源电池、钛合金加工、碳纤维加工等多个新兴领域。2023-2025年，该三大领域
分别累计销售8712万元、1.6亿元、2198万元。核心技术储备包括PCD复合片生产技术、金属陶瓷生产技术。
行业：2015-2024年硬质合金产量复合增长率达到9.50%
我国硬质合金产量及销售收入呈现不断上升的趋势，产量从2015年的26,500吨增至2024年的60,000吨，复合增长率达到9.50%。
我国硬质合金产品产量占全球的比例也从2015年的36.60%上升至2024年的43.20%。硬质合金工具按下游应用领域可以分为切削工具、
耐磨工具、凿岩工具等。根据《趋势分析》数据，2025年我国硬质合金行业中，切削刀具合金规模约170.26亿元，凿岩及工程工具合
金市场规模约为52.50亿元，模具用硬质合金市场规模约为24.75亿元。随着3C产品、高端装备、5G等前沿技术在硬质合金生产企业的
应用，行业向纳米级硬质合金材料、无粘结相硬质合金材料、PCD复合片等研究方向迈进，进一步优化产品结构，向精深加工方向发
展，提升市场竞争力，促进产业升级。
硬质合金重点“小巨人”行业排国内第5名，可比公司PETTM均值51.6X
长鹰硬科2022年至2024年，公司硬质合金产量的行业排名均位居国内第5名。受益于碳化钨价格上涨可比上市公司包括中钨高新
、厦门钨业、翔鹭钨业、章源钨业、欧科亿、新锐股份等，可比公司PETTM均值51.6X。
风险提示：下游行业波动、原材料价格波动、新增产能消化和新增折旧风险
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2026-07-10│维琪科技(920176)化妆品原料专精特新“小巨人”，多肽护肤技术优势突出
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发行价格22.16元/股，发行市盈率14.35X，申购日为2026年7月13日。维琪科技本次发行股份全部为新股。本次发行数量为883.0
0万股，发行后总股本为5,883.00万股，本次发行数量占发行后总股本的15.0093%。本次发行不安排超额配售选择权。经我们测算，
公司发行股份数量占发行后可流通股本比例为15.01%，老股占可流通股本比例为0%。本次发行战略配售发行数量为88.30万股，占本
次发行数量的10.00%。募集资金在扣除发行费用后拟用于投资“珠海市维琪科技有限公司新建维琪健康产业园项目”、“维琪科技研
发中心项目”。
化妆品新原料备案获批数量位居前列，多肽护肤技术优势突出。公司是一家创新驱动的化妆品原料专精特新“小巨人”企业，致
力于向全球市场推广源自中国的创新原料和特色植物原料。公司已建立以皮肤活性多肽为主、以中国特色植物原料和油脂、乳化剂等
基础原料为补充的化妆品原料体系，同时为客户提供原料定制开发和化妆品成品设计和制造等产品或服务，具备从原料创新研发、定
制开发和生产应用到成品制造的全链条交付能力。公司是近五年来全球范围内推出结构创新多肽数量最多的化妆品原料企业，亦是国
内首家向知名国际品牌销售创新新原料的化妆品原料商，公司已与宝洁、联合利华、丸美、敷尔佳等国内外知名品牌建立紧密的合作
关系。2026年1-6月公司预计实现营业收入约为14,600万元，同比增长10.39%，扣非归母净利润约为4,600万元，同比增长20.95%。
受益于下游化妆品行业稳定增长，化妆品原料行业保持较快增速。2015年至2024年间全球化妆品市场整体呈现增长趋势，伴随一
定的波动性。作为化妆品新兴市场，中国化妆品市场处于快速增长阶段。根据中国香料香精化妆品工业协会发布的信息，中国化妆品
市场已成为全球第一大国别市场。欧睿国际数据显示，我国化妆品市场规模从2015年的2,972亿元增长到了2024年的4,924亿元，复合
增长率达5.77%。消费者对护肤品功效的追求持续升级，从基础保湿转向抗衰老、紧致、修护等专业化需求，这一趋势为化妆品活性
原料带来了更大的市场空间，也推动活性原料市场快速增长，国内外知名化妆品品牌相继推出含有活性肽的热门产品，活性肽逐步成
为品牌差异化竞争的主要抓手，中国原料品牌的技术竞争力逐步显现。
申购建议：建议关注。公司深耕化妆品原料领域，依托较强的研发创新能力和产业化能力，在行业内积累了良好的客户资源和市
场认可度，并与多家国内外知名品牌建立了长期合作关系。随着行业持续发展，公司有望凭借技术优势和客户优势进一步提升市场竞
争力。未来随着募投项目逐步落地，公司有望进一步丰富产品布局、提升生产能力和研发实力，持续扩大市场影响力和市场份额。截
至2026年7月9日，可比公司PETTM均值达35X，建议关注。
风险提示：经营业绩波动的风险、行业竞争的风险、经销渠道稳定性及持续性的风险
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