资本运作☆ ◇000807 云铝股份 更新日期：2025-12-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ ---│ 24.22│ 10.06亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ ---│ 10.10│ 5.25亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 1998-02-25│ 4.90│ 3.78亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2009-08-28│ 9.20│ 11.79亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2015-05-13│ 6.65│ 23.51亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2016-10-11│ 5.20│ 36.30亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2019-12-13│ 4.10│ 21.06亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2021-11-25│ 8.83│ 29.76亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│中铝国际（H股） │ 6272.74│ ---│ ---│ 3717.77│ 0.00│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│鲁甸6.5级地震灾后 │ 17.01亿│ 0.00│ 17.01亿│ 100.00│ 5.97亿│ ---│
│恢复重建水电铝项目│ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│绿色低碳水电铝材一│ 20.76亿│ 0.00│ 14.77亿│ 71.16│ 9.78亿│ ---│
│体化项目 │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金及偿还│ 9.00亿│ 0.00│ 9.00亿│ 100.00│ ---│ ---│
│银行贷款 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│文山中低品位铝土矿│ 4.05亿│ 0.00│ 1155.46万│ 2.85│ ---│ ---│
│综合利用项目 │ │ │ │ │ │ │
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2025-11-26 │交易金额(元)│2817.78万 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │云南云铝泓鑫铝业有限公司30%股权 │标的类型 │股权 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │云南铝业股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │云南冶金集团股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │1.云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）拟通过非公开协议方式收购│
│ │云南冶金集团股份有限公司（以下简称“云南冶金”）持有的云南云铝涌鑫铝业有限公司（│
│ │以下简称“云铝涌鑫”）28.7425%股权、云南云铝润鑫铝业有限公司（以下简称“云铝润鑫│
│ │”）27.3137%股权及云南云铝泓鑫铝业有限公司（以下简称“云铝泓鑫”）30%股权，交易 │
│ │对价共计人民币226656.37万元。本次股权收购完成后，公司将持有云铝涌鑫96.0766%股权 │
│ │、云铝润鑫97.4560%股权、云铝泓鑫100%股权。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ （一）本次关联交易的基本情况 │
│ │ 为进一步做优主业，提高公司电解铝权益产能，提升归母净利润，公司拟通过非公开协│
│ │议方式收购云南冶金持有的云铝涌鑫28.7425%股权、云铝润鑫27.3137%股权及云铝泓鑫30% │
│ │股权。本次股权收购完成后，公司将持有云铝涌鑫96.0766%股权、云铝润鑫97.4560%股权、│
│ │云铝泓鑫100%股权。云南冶金将不再持有前述三家公司的股权。根据中联资产评估集团有限│
│ │公司（以下简称“中联资产”或“评估机构”）出具的评估报告，扣减云铝涌鑫和云铝润鑫│
│ │已实施的2024年度利润分配中支付给云南冶金的分红款后，云铝股份需支付交易对价合计为│
│ │人民币226656.37万元，其中：云铝涌鑫股权交易对价为人民币145081.95万元，云铝润鑫股│
│ │权交易对价为人民币78756.64万元，云铝泓鑫股权交易对价为人民币2817.78万元。本次收 │
│ │购的标的正在履行国资备案程序，公司最终收购价格将按照经国资备案的评估价值确定。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-11-26 │交易金额(元)│7.88亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │云南云铝润鑫铝业有限公司27.3137%│标的类型 │股权 │
│ │股权 │ │ │
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│买方 │云南铝业股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │云南冶金集团股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │1.云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）拟通过非公开协议方式收购│
│ │云南冶金集团股份有限公司（以下简称“云南冶金”）持有的云南云铝涌鑫铝业有限公司（│
│ │以下简称“云铝涌鑫”）28.7425%股权、云南云铝润鑫铝业有限公司（以下简称“云铝润鑫│
│ │”）27.3137%股权及云南云铝泓鑫铝业有限公司（以下简称“云铝泓鑫”）30%股权，交易 │
│ │对价共计人民币226656.37万元。本次股权收购完成后，公司将持有云铝涌鑫96.0766%股权 │
│ │、云铝润鑫97.4560%股权、云铝泓鑫100%股权。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ （一）本次关联交易的基本情况 │
│ │ 为进一步做优主业，提高公司电解铝权益产能，提升归母净利润，公司拟通过非公开协│
│ │议方式收购云南冶金持有的云铝涌鑫28.7425%股权、云铝润鑫27.3137%股权及云铝泓鑫30% │
│ │股权。本次股权收购完成后，公司将持有云铝涌鑫96.0766%股权、云铝润鑫97.4560%股权、│
│ │云铝泓鑫100%股权。云南冶金将不再持有前述三家公司的股权。根据中联资产评估集团有限│
│ │公司（以下简称“中联资产”或“评估机构”）出具的评估报告，扣减云铝涌鑫和云铝润鑫│
│ │已实施的2024年度利润分配中支付给云南冶金的分红款后，云铝股份需支付交易对价合计为│
│ │人民币226656.37万元，其中：云铝涌鑫股权交易对价为人民币145081.95万元，云铝润鑫股│
│ │权交易对价为人民币78756.64万元，云铝泓鑫股权交易对价为人民币2817.78万元。本次收 │
│ │购的标的正在履行国资备案程序，公司最终收购价格将按照经国资备案的评估价值确定。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-11-26 │交易金额(元)│14.51亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │云南云铝涌鑫铝业有限公司28.7425%│标的类型 │股权 │
│ │股权 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │云南铝业股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │云南冶金集团股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │1.云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）拟通过非公开协议方式收购│
│ │云南冶金集团股份有限公司（以下简称“云南冶金”）持有的云南云铝涌鑫铝业有限公司（│
│ │以下简称“云铝涌鑫”）28.7425%股权、云南云铝润鑫铝业有限公司（以下简称“云铝润鑫│
│ │”）27.3137%股权及云南云铝泓鑫铝业有限公司（以下简称“云铝泓鑫”）30%股权，交易 │
│ │对价共计人民币226656.37万元。本次股权收购完成后，公司将持有云铝涌鑫96.0766%股权 │
│ │、云铝润鑫97.4560%股权、云铝泓鑫100%股权。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ （一）本次关联交易的基本情况 │
│ │ 为进一步做优主业，提高公司电解铝权益产能，提升归母净利润，公司拟通过非公开协│
│ │议方式收购云南冶金持有的云铝涌鑫28.7425%股权、云铝润鑫27.3137%股权及云铝泓鑫30% │
│ │股权。本次股权收购完成后，公司将持有云铝涌鑫96.0766%股权、云铝润鑫97.4560%股权、│
│ │云铝泓鑫100%股权。云南冶金将不再持有前述三家公司的股权。根据中联资产评估集团有限│
│ │公司（以下简称“中联资产”或“评估机构”）出具的评估报告，扣减云铝涌鑫和云铝润鑫│
│ │已实施的2024年度利润分配中支付给云南冶金的分红款后，云铝股份需支付交易对价合计为│
│ │人民币226656.37万元，其中：云铝涌鑫股权交易对价为人民币145081.95万元，云铝润鑫股│
│ │权交易对价为人民币78756.64万元，云铝泓鑫股权交易对价为人民币2817.78万元。本次收 │
│ │购的标的正在履行国资备案程序，公司最终收购价格将按照经国资备案的评估价值确定。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-26 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │云南冶金集团股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │受一集团控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │收购兼并 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）于2025年11月25日召开第九届│
│ │董事会第十九次会议，会议审议通过了《关于部分募投项目变更、结项并将募集资金用于收│
│ │购云南冶金持有云铝涌鑫28.7425%股权暨关联交易的预案》。为提高募集资金的使用效率，│
│ │进一步做优做强绿色铝一体化产业链，提升公司电解铝权益产能，增厚经营利润，公司拟将│
│ │2019年非公开发行股票募投项目之一“文山中低品位铝土矿综合利用项目”的募集资金变更│
│ │用途，将2021年非公开发行股票募投项目之一“绿色低碳水电铝材一体化项目”结项，并将│
│ │节余的募集资金一并用于收购云南冶金集团股份有限公司（以下简称“云南冶金”）持有公│
│ │司控股子公司云南云铝涌鑫铝业有限公司（以下简称“云铝涌鑫”）28.7425%股权，不足部│
│ │分使用自有资金。该事项尚需提交公司股东会审议。具体情况如下： │
│ │ 一、改变募集资金投资项目的概述 │
│ │ （一）募集资金基本情况 │
│ │ 1.2019年非公开发行股票募集资金基本情况 │
│ │ （1）实际募集资金金额、资金到位时间 │
│ │ 经中国证券监督管理委员会证监许可[2019]1928号文核准，公司于2019年12月20日向中│
│ │国铝业股份有限公司、中央企业贫困地区产业投资基金股份有限公司等4家特定投资者非公 │
│ │开发行人民币普通股（A股）股票521,367,759股，发行价格为每股人民币4.10元，募集资金│
│ │总额为人民币2,137,607,811.90元，扣除各项发行费用后实际募集资金净额为人民币2,105,│
│ │925,675.12元。该募集资金已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具《关于云│
│ │南铝业股份有限公司验资报告》（瑞华验字〔2019〕53100001）。公司已开设了募集资金专│
│ │项账户存储上述募集资金。 │
│ │ （2）募集资金使用情况 │
│ │ 用于投资“鲁甸6.5级地震灾后恢复重建水电铝项目”的募集资金人民币170,099.77万 │
│ │元已使用完毕，募集资金账户已于2021年11月29日销户。 │
│ │ 截至本公告披露日，用于投资“文山中低品位铝土矿综合利用项目”的募集资金剩余本│
│ │金人民币39,337.34万元，利息人民币1,330.62万元，均存放于进出口银行募集资金账户。 │
│ │ 董事会审议情况 │
│ │ 公司于2025年11月25日召开第九届董事会第十九次会议，会议以4票赞成、0票反对、0 │
│ │票弃权审议通过了《关于部分募投项目变更、结项并将募集资金用于收购云南冶金持有云铝│
│ │涌鑫28.7425%股权暨关联交易的预案》。因本次收购涉及的交易对方云南冶金为公司关联方│
│ │，上述改变募集资金用途涉及关联交易，审议时关联方董事黄力先生、王际清先生、陈廷贵│
│ │先生、徐文胜先生、张际强先生、王小强先生已回避表决。本议案在提交董事会审议前已经│
│ │公司独立董事专门会议审议通过。本议案尚需提交公司股东会审议。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-26 │
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│关联方 │云南冶金集团股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │受一集团控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │收购兼并 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │一、关联交易概述 │
│ │ （一）本次关联交易的基本情况 │
│ │ 为进一步做优主业，提高公司电解铝权益产能，提升归母净利润，公司拟通过非公开协│
│ │议方式收购云南冶金持有的云铝涌鑫28.7425%股权、云铝润鑫27.3137%股权及云铝泓鑫30% │
│ │股权。本次股权收购完成后，公司将持有云铝涌鑫96.0766%股权、云铝润鑫97.4560%股权、│
│ │云铝泓鑫100%股权。云南冶金将不再持有前述三家公司的股权。 │
│ │ 根据中联资产评估集团有限公司（以下简称“中联资产”或“评估机构”）出具的评估│
│ │报告，扣减云铝涌鑫和云铝润鑫已实施的2024年度利润分配中支付给云南冶金的分红款后，│
│ │云铝股份需支付交易对价合计为人民币226,656.37万元，其中：云铝涌鑫股权交易对价为人│
│ │民币145,081.95万元，云铝润鑫股权交易对价为人民币78,756.64万元，云铝泓鑫股权交易 │
│ │对价为人民币2,817.78万元。本次收购的标的正在履行国资备案程序，公司最终收购价格将│
│ │按照经国资备案的评估价值确定。 │
│ │ （二）关联关系说明 │
│ │ 中铝集团为中国铝业股份有限公司（以下简称“中国铝业”）的控股股东，中国铝业为│
│ │公司控股股东，云南冶金为中国铜业有限公司（以下简称“中国铜业”）全资子公司，公司│
│ │、云南冶金均受中铝集团控制。根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，本次交│
│ │易构成关联交易。 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-10-28 │
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│关联方 │中国铝业集团高端制造股份有限公司、西北铝业有限责任公司、中铜（昆明）铜业有限公司│
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│关联关系 │公司控股股东的控股股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │对外投资 │
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│交易详情 │一、本次关联交易概述 │
│ │ （一）本次关联交易的基本情况 │
│ │ 云南铝箔是以铝板带箔为主业的铝加工企业，云南铝箔本部与公司本部在同一工业园区│
│ │内，生产所需的主要原料铝资源均向公司购买，是公司铝产业链重要的下游企业。目前，云│
│ │南铝箔在昆明市呈贡区建设年产17.5万吨的新能源高精板带箔项目，将进一步提升公司铝水│
│ │就地转化，契合国家及云南省铝产业上下游协同发展的政策导向。为此，公司将以现金人民│
│ │币50,000万元对云南铝箔进行参股投资，构建更为紧密的上下游产业链关系。同时，云南铝│
│ │箔的控股股东中铝高端同步现金增资人民币22,900万元，昆明铜业以资产包8,845万元和现 │
│ │金人民币8,900万元合计出资人民币17,745万元。各方出资金额合计为人民币90,645万元 │
│ │ （二）关联关系说明 │
│ │ 中铝集团为公司控股股东中国铝业股份有限公司（以下简称“中国铝业”）的控股股东│
│ │，云南铝箔现有股东中铝高端、西北铝以及本次另一增资方昆明铜业均为公司间接控股股东│
│ │中铝集团的所属公司，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，本次交易构成关│
│ │联交易。 │
│ │ （三）董事会审议情况 │
│ │ 公司于2025年10月27日召开第九届董事会第十七次（临时）会议，会议以4票赞成、0票│
│ │反对、0票弃权审议通过了《关于参股投资中铝铝箔（云南）有限公司暨关联交易的议案》 │
│ │，该事项属于关联交易，审议时关联方董事冀树军先生、黄力先生、王际清先生、陈廷贵先│
│ │生、徐文胜先生、张际强先生、王小强先生已回避表决。本议案在提交董事会审议前已经公│
│ │司独立董事专门会议审议通过。本议案无需提交公司股东会审议。 │
│ │ （四）本次关联交易事项不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重│
│ │组，不构成重组上市。 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-27 │
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│关联方 │中国铝业集团有限公司及其他所属企业 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的最终控股股东及其他所属企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-27 │
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│关联方 │曲靖市沾益区捷成物流有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司联营企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-27 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝国际工程股份有限公司（含下属企业） │
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│关联关系 │与本公司同受一集团实际控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-27 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝物流集团有限公司（含下属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一控股股东控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-27 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国铝业集团有限公司及其他所属企业 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的最终控股股东及其他所属企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-27 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │曲靖市沾益区捷成物流有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司联营企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-27 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │云南索通云铝炭材料有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司联营企业 │
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