资本运作☆ ◇001221 悍高集团 更新日期：2025-07-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2025-07-21│ 15.43│ ---│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】 暂无数据
【3.项目投资】 暂无数据
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2025-07-25│其他事项
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本次发行的保荐人（主承销商）为国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”、
“保荐人”或“保荐人（主承销商）”）。
本次发行最终采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向
符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有深圳市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。发行人股票简称为“悍高集团”，股票代码为“001221”。
发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为4001.00万股，发行价格为人
民币15.43元/股。本次发行全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。
本次发行初始战略配售发行数量为400.10万股，占本次发行数量的10.00%。本次发行的战
略配售由发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划组成。
根据最终确定的发行价格，最终战略配售股份数量为
400.10万股，约占本次发行股份数量的10.00%，本次发行初始战略配售数量与最终战略配
售数量相同，本次发行战略配售无需向网下发行进行回拨。
战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前（本次战略配售无需回拨），本次网下初始发
行数量为2520.65万股，约占扣除初始战略配售数量后发行数量的70.00%；网上初始发行数量
为1080.25万股，约占扣除初始战略配售数量后发行数量的30.00%。根据《悍高集团股份有限
公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍数
为10309.56293倍，高于100倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将扣除最终
战略配售数量后本次公开发行股票数量的40.00%（向上取整至500股的整数倍，即1440.40万股
）由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为1080.25万股，占扣除最终战略配售数量
后本次发行总量的30.00%；网上最终发行数量为2520.65万股，占扣除最终战略配售数量后本
次发行总量的70.00%。回拨后本次网上定价发行的最终中签率为0.0226333072%，申购倍数为4
418.26725倍。本次发行的网上、网下认购缴款工作已于2025年7月23日（T+2日）结束。
一、新股认购情况统计
保荐人（主承销商）根据参与本次战略配售的投资者缴款情况以及深交所和中国登记结算
有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）提供的数据，对本次战略配售
情况、网上、网下发行的新股认购情况进行了统计。
二、网下比例限售情况
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整
计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。即每个配售对象获配的股票中
，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期
为6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，
一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
本次发行中网下比例限售6个月的股份数量为1084354股，约占网下发行总量的10.04%，约
占本次公开发行股票总量的2.71%。
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2025-07-23│其他事项
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悍高集团股份有限公司（以下简称“悍高集团”、“发行人”或“公司”）首次公开发行
4001.00万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以
下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“
中国证监会”）同意注册（证监许可〔2025〕990号）。
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”、“保荐人”或“保荐人（主承销商
）”）担任保荐人（主承销商）。
本次发行的缴款环节敬请投资者重点关注，并于2025年7月23日（T+2日）及时履行缴款义
务：
1、网上投资者申购新股中签后，应根据本公告履行资金交收义务，确保其资金账户在202
5年7月23日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果
及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网上投资者放弃认购部分的股份由国泰海通包销。
2、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次
公开发行数量的70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的
原因和后续安排进行信息披露。
3、本次公开发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行
的股票在深圳证券交易所上市之日起即可流通。
4、网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近
一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭
证、可转换公司债券、可交换公司债券的网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购
新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
5、本公告一经刊出，即视同向已参与网上申购并中签的网上投资者送达获配缴款通知。
根据《悍高集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》，发行人和保荐
人（主承销商）于2025年7月22日（T+1日）上午在深圳市罗湖区深南东路5045号深业中心311
室主持了悍高集团首次公开发行股票网上发行摇号中签仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正
的原则在深圳市罗湖公证处代表的监督下进行并公证。
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2025-07-23│其他事项
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悍高集团股份有限公司（以下简称“悍高集团”、“发行人”或“公司”）首次公开发行
4001.00万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以
下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“
中国证监会”）同意注册（证监许可〔2025〕990号）。
本次发行最终采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向
符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有深圳市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
发行人与保荐人（主承销商）国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”、“保
荐人”或“保荐人（主承销商）”）协商确定本次发行股份数量为4001.00万股，本次发行价
格为人民币15.43元/股。
本次发行初始战略配售发行数量为400.10万股，占本次发行数量的10.00%。
本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的专项资
产管理计划组成。根据最终确定的发行价格，最终战略配售股份数量为400.10万股，约占本次
发行股份数量的10.00%，本次发行初始战略配售数量与最终战略配售数量相同，本次发行战略
配售无需向网下发行进行回拨。
战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前（本次战略配售无需回拨），本次网下初始发
行数量为2520.65万股，约占扣除初始战略配售数量后发行数量的70.00%；网上初始发行数量
为1080.25万股，约占扣除初始战略配售数量后发行数量的30.00%。根据《悍高集团股份有限
公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）公布的回拨机
制，由于网上初步有效申购倍数为10309.56293倍，高于100倍，发行人和保荐人（主承销商）
决定启动回拨机制，将扣除最终战略配售数量后本次公开发行股票数量的40.00%（向上取整至
500股的整数倍，即1440.40万股）由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为1080.25
万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行总量的30.00%；网上最终发行数量为2520.65万股
，占扣除最终战略配售数量后本次发行总量的70.00%。回拨后本次网上定价发行的最终中签率
为0.0226333072%，申购倍数为4418.26725倍。
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2025-07-22│其他事项
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本次发行最终采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向
符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
发行人和保荐人（主承销商）国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”、“保
荐人”或“保荐人（主承销商）”）协商确定本次发行股份数量为4001.00万股，发行价格为
人民币15.43元/股。
本次发行初始战略配售发行数量为400.10万股，占本次发行数量的10.00%。本次发行的战
略配售由发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划组成。
最终战略配售股份数量为400.10万股，占本次发行数量的10.00%。本次发行初始战略配售数量
与最终战略配售数量相同，本次发行战略配售无需向网下发行进行回拨。
网上网下回拨机制启动前（战略配售无需回拨），本次网下初始发行数量为2520.65万股
，占扣除战略配售数量后发行数量的70.00%；网上初始发行数量为1080.25万股，占扣除战略
配售数量后发行数量的30.00%。最终网下、网上发行合计数量3600.90万股，网上及网下最终
发行数量将根据回拨情况确定。发行人于2025年7月21日（T日）通过深圳证券交易所交易系统
网上定价初始发行“悍高集团”股票1080.25万股。
敬请投资者重点关注本次发行的发行流程、缴款等环节，并于2025年7月23日（T+2日）及
时履行缴款义务。
1、网下投资者应根据《悍高集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网下发行
初步配售结果公告》，于2025年7月23日（T+2日）16:00前，按最终确定的发行价格与初步配
售数量，及时足额缴纳新股认购资金。
认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的，
该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形的，该配售对象获配新股全
部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共用银行账户的配售对象获配新股
全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请按每只新股分别缴款，并按照规范填写备注。
网上投资者申购新股中签后，应根据《悍高集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板
上市网上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2025年7月23日（T+2日）
日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资
者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购的股份由国泰海通包销。
2、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股
票在深交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整
计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。即每个配售对象获配的股票中
，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期
为6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，
一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
战略配售方面，参与战略配售的投资者获配股票限售期为12个月。限售期自本次公开发行
的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减
持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。
3、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次
公开发行数量的70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的
原因和后续安排进行信息披露。
4、提供有效报价的网下投资者未参与申购或者未足额申购或者获得初步配售的网下投资
者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约情
况报中国证券业协会备案。网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目
的违规次数合并计算。配售对象被采取不得参与网下询价和配售业务、被列入限制名单期间，
该配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关项目首发证券网下询价和配售业务；网下投资
者被采取不得参与网下询价和配售业务、被列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参
与证券交易所各市场板块相关项目首发证券网下询价和配售业务。
网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一
次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证
、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股
、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
一、网上申购情况
保荐人（主承销商）根据深圳证券交易所提供的数据，对本次网上发行的申购情况进行了
统计，本次网上定价发行有效申购户数为14857668户，有效申购股数为111369053500股，配号
总数222738107个，配号起始号码为000000000001，截止号码为000222738107。
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2025-07-18│其他事项
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悍高集团股份有限公司（以下简称“悍高集团”、“发行人”或“公司”）首次公开发行
4001.00万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以
下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“
中国证监会”）同意注册（证监许可〔2025〕990号）。
经发行人与保荐人（主承销商）国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”、“
保荐人”或“保荐人（主承销商）”）协商确定，本次发行数量为4001.00万股，占发行后总
股本的10.00%，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交
所主板上市。
本次发行适用于中国证监会发布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第228号]，
以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令[第205号]）
，深交所发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025年修订）
》（深证上[2025]267号，以下简称“《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票
网上发行实施细则》（深证上[2018]279号）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细
则（2025年修订）》（深证上[2025]224号），中国证券业协会（以下简称“证券业协会”）
发布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发[2023]18号）、《首次公开发行证券网
下投资者管理规则》（中证协发[2025]57号）、《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管
理指引》（中证协发[2024]277号）等相关法律法规、监管规定及自律规则等文件，请投资者
关注相关规定的变化。
本次发行价格15.43元/股对应的发行人2024年扣非前后孰低归属于母公司股东的净利润摊
薄后静态市盈率为11.86倍，低于同行业可比上市公司2024年扣除非经常性损益前后孰低的归
属于母公司股东净利润的平均静态市盈率35.71倍，低于中证指数有限公司2025年7月16日（T-
3日）发布的同行业最近一个月静态平均市盈率27.73倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资
者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定
价的合理性，理性做出投资决策。
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2025-07-18│其他事项
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1、悍高集团首次公开发行4001.00万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）
并在主板上市的申请已经深交所上市审核委员会审议通过，并已经中国证监会同意注册（证监
许可〔2025〕990号）。发行人股票简称为“悍高集团”，股票代码为“001221”，该简称和
代码同时用于本次发行的初步询价、网上申购及网下申购。本次发行的股票拟在深交所主板上
市。根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年
），发行人所属行业为“C33金属制品业”。
2、发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行新股数量为4001.00万股，发行股份占
本次发行后公司股份总数的10.00%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本
次公开发行后总股本为40001.00万股。
本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资
产管理计划组成。
本次参与战略配售的投资者为发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的
专项资产管理计划。根据最终确定的发行价格，最终战略配售股份数量为400.10万股，约占本
次发行股份数量的10.00%。
本次发行初始战略配售发行数量为400.10万股，占本次发行数量的10.00%。
最终战略配售股份数量为400.10万股，占本次发行股份数量的10.00%。本次发行初始战略
配售数量与最终战略配售数量相同，本次发行战略配售无需向网下发行进行回拨。
网上网下回拨机制启动前（战略配售无需回拨），网下初始发行数量为2520.65万股，占
扣除最终战略配售数量后本次发行数量的70.00%；网上初始发行数量为1080.25万股，占扣除
最终战略配售数量后本次发行数量的30.00%。最终网下、网上发行合计数量3600.90万股，网
上及网下最终发行数量将根据网上、网下回拨情况确定。
3、本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式进行。发行人和保荐人（
主承销商）通过网下初步询价直接确定发行价格，网下发行不再进行累计投标。初步询价及网
下发行由保荐人（主承销商）通过深交所网下发行电子平台组织实施，网上发行通过深交所交
易系统进行。
4、本次发行的初步询价工作已于2025年7月16日（T-3日）完成。发行人和保荐人（主承
销商）根据初步询价结果，在剔除最高报价部分后，综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认
购倍数、发行人所处行业、市场情况、同行业可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风
险等因素，协商确定本次发行价格为15.43元/股，网下不再进行累计投标，此价格对应的市盈
率为：
（1）10.45倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经
常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；（2）10.68倍（每股收益
按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东
净利润除以本次发行前总股本计算）；（3）11.62倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所
依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本
计算）；（4）11.86倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除
非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
5、本次网下发行申购日与网上申购日同为2025年7月21日（T日），任一配售对象只能选
择网下或者网上一种方式进行申购。参与本次初步询价的配售对象，无论是否为有效报价，均
不得参与网上申购。参与战略配售的投资者不得参与本次发行的网上发行与网下发行，但证券
投资基金管理人管理的未参与战略配售的公募基金、社保基金、养老金、年金基金除外。
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2025-07-17│其他事项
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悍高集团股份有限公司（以下简称“发行人”、“悍高集团”或“公司”）首次公开发行
4001.0000万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（
以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称
“中国证监会”）同意注册（证监许可[2025]990号）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
发行人和保荐人（主承销商）国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐人（主承销商
）”）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
本次公开发行股票4001.0000万股，占发行后总股本的比例为10.00%，全部为公开发行新
股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为40001.0000万股。
本次发行初始战略配售发行数量为400.1000万股，占本次发行数量的10%。其中，发行人
的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划预计认购数量为400.10
00万股，占本次发行数量的10%，且认购金额不超过7500万元。最终战略配售比例和金额将在
确定发行价格后确定，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据回拨机制规定的原
则回拨至网下发行。
回拨机制启动前，本次网下初始发行数量为2520.6500万股，约占扣除初始战略配售数量
后发行数量的70.00%；网上初始发行数量为1080.2500万股，约占扣除初始战略配售数量后发
行数量的30.00%。最终网下、网上发行合计数量为本次发行总数量扣除最终战略配售数量，网
下及网上最终发行数量将根据回拨情况确定。最终网下、网上发行数量及战略配售情况将在20
25年7月23日（T+2日）刊登的《悍高集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网下发
行初步配售结果公告》中予以明确。
为了便于投资者了解发行人的有关情况、发展前景和本次发行申购的相关安排，发行人和
保荐人（主承销商）将就本次发行举行网上路演。
1、网上路演时间：2025年7月18日（T-1日，周五）14:00-17:00；
2、网上路演网址：全景路演（网址：https://rs.p5w.net）；
3、参加人员：发行人管理层主要成员和保荐人（主承销商）相关人员。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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