资本运作☆ ◇002045 国光电器 更新日期：2026-05-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2005-04-29│ 10.80│ 3.07亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2008-03-21│ 5.05│ 2252.30万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2009-06-09│ 5.05│ 2252.30万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2009-10-26│ 4.17│ 2231.78万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2010-04-28│ 16.80│ 3.51亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2018-05-24│ 9.46│ 4.66亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2023-12-08│ 13.88│ 13.75亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2020-06-30
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│银行理财产品 │ 20300.00│ ---│ ---│ 18652.00│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│基金投资 │ 10000.00│ ---│ ---│ 10000.00│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│其他 │ 727.26│ ---│ ---│ 727.26│ ---│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│新型音响智能制造升│ 4.10亿│ 1434.60万│ 3286.03万│ 8.02│ 0.00│ 2026-12-31│
│级项目 │ │ │ │ │ │ │
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│越南基地音响产品生│ 6.22亿│ 1.44亿│ 1.44亿│ 23.17│ 0.00│ 2027-05-31│
│产项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│汽车音响项目 │ 6.30亿│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│越南基地音响产品生│ 0.00│ 1.44亿│ 1.44亿│ 23.17│ 0.00│ 2027-05-31│
│产项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│VR整机及声学模组项│ 3.44亿│ 1.10亿│ 1.10亿│ 31.97│ 0.00│ 2026-12-31│
│目 │ │ │ │ │ │ │
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │深圳智度信息技术有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │低价值资产租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │广州威发音响有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │品牌授权使用费 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │广州威发音响有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人出租资产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │广州威发音响有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │智度科技股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人主体之一 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务——IT服务项│
│ │ │ │目 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │广州威发音响有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品——音箱及部件 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │智度科技股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人主体之一 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │广州威发音响有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │广州威发音响有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │广州威发音响有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
广东国光投资有限公司 4400.00万 10.55 --- 2016-12-29
广西国光企业管理有限公司 2700.00万 5.76 29.60 2019-07-11
─────────────────────────────────────────────────
合计 7100.00万 16.31
─────────────────────────────────────────────────
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2025-12-31
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│国光电器股│国光电器（│ 2.81亿│人民币 │2025-07-25│2026-06-28│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│越南）有限│ │ │ │ │保证 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│国光电器股│梧州国光科│ 2.74亿│人民币 │2025-03-26│2026-07-22│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│技发展有限│ │ │ │ │保证 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│国光电器股│广东国光电│ 1.82亿│人民币 │2025-01-15│2026-10-23│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│子有限公司│ │ │ │ │保证 │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│国光电器股│国光电器（│ 5000.00万│人民币 │2025-10-31│2026-04-29│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│香港）有限│ │ │ │ │保证 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│国光电器股│国光电子( │ 1900.00万│人民币 │2025-12-04│2033-12-04│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│江西)有限 │ │ │ │ │保证 │ │ │
│子公司 │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│国光电器股│国光电子( │ 1900.00万│人民币 │2025-12-04│2033-12-04│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│江西)有限 │ │ │ │ │保证 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│国光电器股│国光电子( │ ---│人民币 │--- │--- │--- │未知 │未知 │
│份有限公司│越南)有限 │ │ │ │ │ │ │ │
│子公司 │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│国光电器股│国光电子( │ ---│人民币 │--- │--- │--- │未知 │未知 │
│份有限公司│越南)有限 │ │ │ │ │ │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│国光电器股│广州国光国│ ---│人民币 │--- │--- │--- │未知 │未知 │
│份有限公司│际贸易有限│ │ │ │ │ │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│国光电器股│国光声学（│ ---│人民币 │--- │--- │--- │未知 │未知 │
│份有限公司│越南）有限│ │ │ │ │ │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2026-05-07│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
国光电器股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月21日在《证券时报》《中国证
券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露了《关于召开2025年度股东会的通知
》（公告编号：2026-25），公司于2026年5月18日召开2025年度股东会。
一、增加临时提案情况
2026年5月6日，公司收到第一大股东深圳智度国光投资发展有限公司（以下简称“国光投
资”）提交的《关于增加国光电器2025年度股东会临时提案的函》，提议将《关于聘任第十一
届董事会非独立董事的议案》作为新增临时提案，提交公司于2026年5月18日召开的2025年度
股东会审议。
（一）提案内容
提案内容详见公司于2026年5月7日在《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网（http:/
/www.cninfo.com.cn）披露了《第十一届董事会第二十七次会议决议公告》（公告编号：2026
-31）。
（二）董事会对临时提案审查情况
国光投资现持有公司股份63109650股，占公司总股本的11.22%，具有提出临时提案的资格
。该临时提案在股东会召开10天前以书面形式提交本次股东会召集人；提案内容属于股东会职
权范围，并有明确议题和具体决议事项，提案提交程序符合《中华人民共和国公司法》及《公
司章程》等相关规定。公司董事会作为本次股东会召集人，同意将上述临时提案提交公司2025
年度股东会审议。
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2026-04-21│委托理财
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国光电器股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月17日召开的第十一届董事会第
二十五次会议以7票同意，0票反对，0票弃权审议通过《关于公司及控股子公司利用自有资金
购买委托理财产品的议案》，为提高公司自有资金使用效率，增加公司财务收益，同意公司及
控股子公司开展向金融机构购买委托理财产品的业务，本次委托理财额度有效期内任一时点购
买委托理财产品的总额不超过公司合并报表最近一期经审计净资产的40%，并按照公司《委托
理财管理制度》规定开展有关业务，该议案尚需提交2025年度股东会审议。额度有效期为股东
会审议通过之日起至下一年度公司及控股子公司利用自有资金购买委托理财产品审议的股东会
召开之日止。相关事项公告如下：
一、委托理财情况概述
1.委托理财的目的
在不影响正常经营及风险可控的前提下，以提高资金使用效率、增加公司收益为原则，对
闲置资金通过商业银行理财、信托理财及其他理财工具进行运作和管理，在确保安全性、流动
性的基础上实现资金的保值增值。
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2026-04-21│其他事项
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为进一步维护和保障公司股东依法享有的资产收益等权利，国光电器股份有限公司（以下
简称“公司”）董事会依据中国证监会下发的《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分
红》和《公司章程》中关于利润分配有关规定，结合公司经营情况、财务状况和业务发展等多
方面因素，就股东回报事宜制定公司未来三年（2026年-2028年）股东回报规划（以下简称“
本规划”），具体内容如下：
一、未来三年（2026年-2028年）股东回报规划
1.公司利润分配方式：采取现金、股票或者二者相结合的方式分配股利，公司优先采取现
金分红的利润分配方式。
2.在满足《公司章程》中现金分红的具体条件和比例的前提下，如无重大投资计划或重大
现金支出发生，公司每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的归属于母公司股东可分配利
润的10%，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。
3.现金分红的比例：
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有
重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分
红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利
润分配中所占比例最低应达到80%；
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利
润分配中所占比例最低应达到40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利
润分配中所占比例最低应达到20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。公司在实际分
红时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。
重大投资计划或者重大现金支出指以下情形之一：
①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近
一期经审计净资产的50%，且超过5000万元；
②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近
一期经审计总资产的30%。
满足上述条件的重大投资计划或者重大现金支出须由董事会审议后提交股东会审议批准。
4.发放股票股利的具体条件：若公司快速成长，并且董事会认为公司股票价格与公司股本
规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出实施股票股利分配方案。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-21│对外担保
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特别提示：
1.本次被担保对象包括公司全资子公司国光电器（香港）有限公司和国光电器（越南）有
限公司，根据上述2家公司最近一期财务数据显示，其资产负债率均超过70%，敬请投资者关注
风险。
一、担保情况概述
国光电器股份有限公司（以下简称“本公司”）于2026年4月17日召开的第十一届董事会
第二十五次会议以7票同意，0票反对，0票弃权审议通过《关于对外提供担保的议案》，同意
为该等公司提供额度为人民币336400万元的担保，担保期限为股东会审议通过之日起至下一年
度对外担保事项审议的股东会召开之日止，担保期间任一时点的担保余额不超过股东会审议通
过的担保额度。该担保事项将进一步提交2025年度股东会审议。
二、担保协议的主要内容
上述担保为拟担保授权事项，担保类型为连带责任担保，具体担保协议、担保期限、担保
主体等以公司及控股子公司与银行实际签署的协议为准，但担保额度不得超过总审批额度。
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2026-04-21│其他事项
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1.国光电器股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度利润分配方案为：公司拟以实施
权益分派股权登记日登记的股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.15元（含税），不
送红股，不以资本公积金转增股本。在利润分配方案公告后至实施前，发生如股份回购等原因
导致享有利润分配权的股本总额变动的情形，公司将按照每股分配比例不变的原则，相应调整
分红总额。
2.公司未触及《深圳证券交易所股票上市规则》规定的可能被实施其他风险警示的情形。
一、审议程序
公司于2026年4月17日召开了第十一届董事会第二十五次会议及独立董事专门会议，审议
通过了《2025年度利润分配预案》，本议案尚需提交公司2025年度股东会审议，现将有关情况
公告如下：二、利润分配和资本公积金转增股本方案的基本情况
1.分配基准：2025年度。
2.经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025年度公司实现归属于上市公司股东净
利润-112822112.24元，母公司实现净利润-18858065.20元，加上年初未分配利润922241658.8
8元，截止至2025年12月31日，母公司未分配利润903383593.68元，公司总股本为562483132股
。本次利润分配预案不涉及弥补亏损，提取公积金的情况。
3.根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》以及《公司章程》
等相关规定，并结合公司2025年经营情况，在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发
展的前提下，公司董事会提议2025年度利润分配预案为：公司拟以实施权益分派股权登记日登
记的股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.15元（含税），不送红股，不以资本公积
金转增股本。按照2025年12月31日总股本为562483132股为基数测算，预计2025年度现金分红
总金额为8437246.98元，占2025年度归属于上市公司股东净利润的-7.48%。
4.2025年度公司未进行季度分红、半年度分红、特别分红，未发生以现金为对价采用集中
竞价、要约方式实施股份回购的情况。
5.在利润分配方案公告后至实施前，发生如股份回购等原因导致享有利润分配权的股本总
额变动的情形
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