资本运作☆ ◇002045 国光电器 更新日期：2026-04-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2005-04-29│ 10.80│ 3.07亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2008-03-21│ 5.05│ 2252.30万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2009-06-09│ 5.05│ 2252.30万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2009-10-26│ 4.17│ 2231.78万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2010-04-28│ 16.80│ 3.51亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2018-05-24│ 9.46│ 4.66亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2023-12-08│ 13.88│ 13.75亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2020-06-30
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│银行理财产品 │ 20300.00│ ---│ ---│ 18652.00│ ---│ 人民币│
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│基金投资 │ 10000.00│ ---│ ---│ 10000.00│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│其他 │ 727.26│ ---│ ---│ 727.26│ ---│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│新型音响智能制造升│ 4.10亿│ 1434.60万│ 3286.03万│ 8.02│ 0.00│ 2026-12-31│
│级项目 │ │ │ │ │ │ │
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│越南基地音响产品生│ 6.22亿│ 1.44亿│ 1.44亿│ 23.17│ 0.00│ 2027-05-31│
│产项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│汽车音响项目 │ 6.30亿│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
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│越南基地音响产品生│ 0.00│ 1.44亿│ 1.44亿│ 23.17│ 0.00│ 2027-05-31│
│产项目 │ │ │ │ │ │ │
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│VR整机及声学模组项│ 3.44亿│ 1.10亿│ 1.10亿│ 31.97│ 0.00│ 2026-12-31│
│目 │ │ │ │ │ │ │
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-04-29 │
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│关联方 │广州威发音响有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │品牌授权使用费 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-29 │
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│关联方 │广州威发音响有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人出租资产 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-29 │
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│关联方 │广州威发音响有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-29 │
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│关联方 │广州威发音响有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品——音箱及部件 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-29 │
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│关联方 │智度科技股份有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人主体之一 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-29 │
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│关联方 │广州威发音响有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品 │
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│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-04-25 │
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│关联方 │广州锂宝新材料有限公司 │
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│关联关系 │公司参股公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │国光电器股份有限公司（以下简称“公司”或“国光电器”）于2025年4月23日召开第十一 │
│ │届董事会第十六次会议和第十一届监事会第十三次会议，审议通过《关于拟签订回购事项之│
│ │补充协议暨关联交易的议案》，同意公司、宜宾天原集团股份有限公司（以下简称“天原股│
│ │份”）、广州锂宝新材料有限公司（以下简称“广州锂宝”）、成都集信锂宝投资中心（有│
│ │限合伙）（以下简称“集信锂宝”或“项目基金”）、四川省集成电路和信息安全产业投资│
│ │基金有限公司（以下简称“集安基金”）、四川弘芯股权投资基金管理有限公司（简称“弘│
│ │芯管理”）拟签署《宜宾锂宝新材料股份有限公司回购事项之补充协议》（以下简称“《补│
│ │充协议》”），将回购义务延期至2026年12月31日，本次关联交易不涉及关联董事回避，该│
│ │议案尚需提交公司股东大会审议。现将有关情况公告如下： │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 公司与天原股份、集信锂宝、集安基金于2019年2月21日签订《关于广州锂宝锂电池正 │
│ │极材料项目回购协议》（以下简称“《回购协议》”）。经友好协商，公司、天原股份、广│
│ │州锂宝、集信锂宝、集安基金、弘芯管理拟签署《补充协议》，将回购义务延期至2026年12│
│ │月31日。 │
│ │ 公司于2025年4月23日召开第十一届董事会第十六次会议和第十一届监事会第十三次会 │
│ │议，通过了《关于拟签订回购事项之补充协议暨关联交易的议案》，本议案尚需提交股东大│
│ │会审议。 │
│ │ 广州锂宝为公司参股公司，公司副总裁、财务总监郑崖民为广州锂宝董事，根据《股票│
│ │上市规则》第6.3.3条中第（四）款的规定，广州锂宝与公司形成关联关系。因此上述交易 │
│ │事项构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。经│
│ │查询，广州锂宝不属于失信被执行人。 │
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【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
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广东国光投资有限公司 4400.00万 10.55 --- 2016-12-29
广西国光企业管理有限公司 2700.00万 5.76 29.60 2019-07-11
─────────────────────────────────────────────────
合计 7100.00万 16.31
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【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2025-12-31
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│国光电器股│国光电器（│ 2.81亿│人民币 │2025-07-25│2026-06-28│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│越南）有限│ │ │ │ │保证 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│国光电器股│梧州国光科│ 2.74亿│人民币 │2025-03-26│2026-07-22│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│技发展有限│ │ │ │ │保证 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│国光电器股│广东国光电│ 1.82亿│人民币 │2025-01-15│2026-10-23│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│子有限公司│ │ │ │ │保证 │ │ │
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│国光电器股│国光电器（│ 5000.00万│人民币 │2025-10-31│2026-04-29│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│香港）有限│ │ │ │ │保证 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│国光电器股│国光电子( │ 1900.00万│人民币 │2025-12-04│2033-12-04│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│江西)有限 │ │ │ │ │保证 │ │ │
│子公司 │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│国光电器股│国光电子( │ 1900.00万│人民币 │2025-12-04│2033-12-04│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│江西)有限 │ │ │ │ │保证 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│国光电器股│国光电子( │ ---│人民币 │--- │--- │--- │未知 │未知 │
│份有限公司│越南)有限 │ │ │ │ │ │ │ │
│子公司 │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│国光电器股│国光电子( │ ---│人民币 │--- │--- │--- │未知 │未知 │
│份有限公司│越南)有限 │ │ │ │ │ │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│国光电器股│广州国光国│ ---│人民币 │--- │--- │--- │未知 │未知 │
│份有限公司│际贸易有限│ │ │ │ │ │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│国光电器股│国光声学（│ ---│人民币 │--- │--- │--- │未知 │未知 │
│份有限公司│越南）有限│ │ │ │ │ │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2026-04-21│委托理财
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国光电器股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月17日召开的第十一届董事会第
二十五次会议以7票同意，0票反对，0票弃权审议通过《关于公司及控股子公司利用自有资金
购买委托理财产品的议案》，为提高公司自有资金使用效率，增加公司财务收益，同意公司及
控股子公司开展向金融机构购买委托理财产品的业务，本次委托理财额度有效期内任一时点购
买委托理财产品的总额不超过公司合并报表最近一期经审计净资产的40%，并按照公司《委托
理财管理制度》规定开展有关业务，该议案尚需提交2025年度股东会审议。额度有效期为股东
会审议通过之日起至下一年度公司及控股子公司利用自有资金购买委托理财产品审议的股东会
召开之日止。相关事项公告如下：
一、委托理财情况概述
1.委托理财的目的
在不影响正常经营及风险可控的前提下，以提高资金使用效率、增加公司收益为原则，对
闲置资金通过商业银行理财、信托理财及其他理财工具进行运作和管理，在确保安全性、流动
性的基础上实现资金的保值增值。
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2026-04-21│其他事项
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为进一步维护和保障公司股东依法享有的资产收益等权利，国光电器股份有限公司（以下
简称“公司”）董事会依据中国证监会下发的《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分
红》和《公司章程》中关于利润分配有关规定，结合公司经营情况、财务状况和业务发展等多
方面因素，就股东回报事宜制定公司未来三年（2026年-2028年）股东回报规划（以下简称“
本规划”），具体内容如下：
一、未来三年（2026年-2028年）股东回报规划
1.公司利润分配方式：采取现金、股票或者二者相结合的方式分配股利，公司优先采取现
金分红的利润分配方式。
2.在满足《公司章程》中现金分红的具体条件和比例的前提下，如无重大投资计划或重大
现金支出发生，公司每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的归属于母公司股东可分配利
润的10%，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。
3.现金分红的比例：
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有
重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分
红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利
润分配中所占比例最低应达到80%；
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利
润分配中所占比例最低应达到40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利
润分配中所占比例最低应达到20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。公司在实际分
红时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。
重大投资计划或者重大现金支出指以下情形之一：
①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近
一期经审计净资产的50%，且超过5000万元；
②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近
一期经审计总资产的30%。
满足上述条件的重大投资计划或者重大现金支出须由董事会审议后提交股东会审议批准。
4.发放股票股利的具体条件：若公司快速成长，并且董事会认为公司股票价格与公司股本
规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出实施股票股利分配方案。
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2026-04-21│对外担保
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特别提示：
1.本次被担保对象包括公司全资子公司国光电器（香港）有限公司和国光电器（越南）有
限公司，根据上述2家公司最近一期财务数据显示，其资产负债率均超过70%，敬请投资者关注
风险。
一、担保情况概述
国光电器股份有限公司（以下简称“本公司”）于2026年4月17日召开的第十一届董事会
第二十五次会议以7票同意，0票反对，0票弃权审议通过《关于对外提供担保的议案》，同意
为该等公司提供额度为人民币336400万元的担保，担保期限为股东会审议通过之日起至下一年
度对外担保事项审议的股东会召开之日止，担保期间任一时点的担保余额不超过股东会审议通
过的担保额度。该担保事项将进一步提交2025年度股东会审议。
二、担保协议的主要内容
上述担保为拟担保授权事项，担保类型为连带责任担保，具体担保协议、担保期限、担保
主体等以公司及控股子公司与银行实际签署的协议为准，但担保额度不得超过总审批额度。
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2026-04-21│其他事项
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1.国光电器股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度利润分配方案为：公司拟以实施
权益分派股权登记日登记的股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.15元（含税），不
送红股，不以资本公积金转增股本。在利润分配方案公告后至实施前，发生如股份回购等原因
导致享有利润分配权的股本总额变动的情形，公司将按照每股分配比例不变的原则，相应调整
分红总额。
2.公司未触及《深圳证券交易所股票上市规则》规定的可能被实施其他风险警示的情形。
一、审议程序
公司于2026年4月17日召开了第十一届董事会第二十五次会议及独立董事专门会议，审议
通过了《2025年度利润分配预案》，本议案尚需提交公司2025年度股东会审议，现将有关情况
公告如下：二、利润分配和资本公积金转增股本方案的基本情况
1.分配基准：2025年度。
2.经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025年度公司实现归属于上市公司股东净
利润-112822112.24元，母公司实现净利润-18858065.20元，加上年初未分配利润922241658.8
8元，截止至2025年12月31日，母公司未分配利润903383593.68元，公司总股本为562483132股
。本次利润分配预案不涉及弥补亏损，提取公积金的情况。
3.根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》以及《公司章程》
等相关规定，并结合公司2025年经营情况，在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发
展的前提下，公司董事会提议2025年度利润分配预案为：公司拟以实施权益分派股权登记日登
记的股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.15元（含税），不送红股，不以资本公积
金转增股本。按照2025年12月31日总股本为562483132股为基数测算，预计2025年度现金分红
总金额为8437246.98元，占2025年度归属于上市公司股东净利润的-7.48%。
4.2025年度公司未进行季度分红、半年度分红、特别分红，未发生以现金为对价采用集中
竞价、要约方式实施股份回购的情况。
5.在利润分配方案公告后至实施前，发生如股份回购等原因导致享有利润分配权的股本总
额变动的情形，公司将按照每股分配比例不变的原则，相应调整分红总额。
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2026-04-21│其他事项
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国光电器股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月17日召开第十一届董事会第二
十五次会议，审议通过了《关于拟续聘会计师事务所的议案》，前述议案尚需提交公司2025年
度股东会审议通过。
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2026-04-21│其他事项
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为践行中央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”及国务院常务会议指
出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心
”的重要指导思想，维护全体股东利益，增强投资者信心，促进公司长远健康可持续发展，国
光电器股份有限公司（以下简称“公司”）制定了“质量回报双提升”行动方案，本行动方案
已经公司第十一届董事会第二十五次会议审议通过，具体举措如下：一、聚焦主业，筑牢发展
根基
公司以声学为核心技术，DSP、电子硬件，仿真、软件、Wi-Fi、蓝牙等无线技术全面发展
，专注音响及电声元器件设计、制造和销售。公司主营业务主要是音响电声类业务及锂电池业
务。公司音响电声类产品主要包含四大板块：传统音响板块、智能硬件板块、汽车音响板块及
专业音响板块。其中传统音响板块包括：扬声器、蓝牙音箱、传统耳机、电脑周边音响、Wi-F
i音箱、soundbar等产品；智能硬件板块包括：智能音箱、智能眼镜、智能耳机、VR/AR等产品
；汽车音响板块包括：车载功放、AVAS、车载扬声器、低音炮等产品；专业音响板块包括：乐
器音响、大功率有源音箱、POE音箱等产品。锂电池业务的产品主要是聚合物锂离子电池，产
品可运用于耳机、智能音响、可穿戴设备、电子烟、无人机等产品。
未来公司仍将专注于发展音响电声、锂电池等业务，重点发展智能硬件产品，构建起深度
垂直整合的制造与研发体系，全面覆盖从上游核心零部件到下游整机组装的关键环节，将主营
业务做大做强。
二、技术创新，拓展业务版图
公司高度重视技术创新，研发投入持续增长。2025年，公司研发投入554961438.94元，占
营业收入的7.02%，同比增加21.95%。2025年内，公司获得国内外专利授权22项，其中发明专
利授权6项。截止2025年底，公司已获得国内外专利授权465项，其中发明专利授权193项，为
技术创新和业务拓展提供了坚实的技术支撑。
公司已构建起深度垂直整合的制造与研发体系，全面覆盖从上游核心零部件到下游整机组
装的关键环节。基于七十余年深耕声学零部件所累积的技术与工艺优势，公司近年来持续向产
业链上下游延伸，先后完成对锂电池、精密模塑件等关键部件的自主布局，并系统投入资源强
化整机组装与系统集成的研发能力。目前，公司已实现从声学单元、结构件、电源模块，到智
能音箱、OWS耳机、智能穿戴设备等整机产品的全链路自主设计与制造闭环。
三、优化治理，坚持规范发展
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