资本运作☆ ◇002389 航天彩虹 更新日期：2025-12-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2010-03-31│ 30.00│ 4.77亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2012-05-10│ 15.15│ 7.00亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2014-03-27│ 4.38│ 128.77万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2014-03-27│ 3.40│ 889.44万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2014-08-12│ 6.45│ 4.14亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2014-09-09│ 8.18│ 1.15亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2015-09-22│ 8.80│ 11.23亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2017-12-19│ 13.16│ 31.36亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2021-10-21│ 21.56│ 9.03亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2022-01-11│ 12.80│ 1.11亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2016-06-30
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│合肥微晶材料科技有│ ---│ ---│ 20.00│ ---│ ---│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】
截止日期:2025-06-30
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│CH-4增强型无人机科│ 1.23亿│ 0.00│ 1.21亿│ 98.15│ ---│ 2023-10-31│
│研项目 │ │ │ │ │ │ │
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│无人倾转旋翼机系统│ 4510.00万│ 119.42万│ 4492.73万│ 99.62│ ---│ 2024-10-31│
│研制项目 │ │ │ │ │ │ │
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│隐身无人机系统研制│ 3.71亿│ 331.43万│ 2.34亿│ 62.98│ ---│ 2025-12-31│
│项目 │ │ │ │ │ │ │
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│低成本机载武器科研│ 5790.00万│ 3500.00│ 5841.44万│ 100.89│ ---│ 2023-10-31│
│项目 │ │ │ │ │ │ │
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│彩虹无人机科技有限│ 4010.00万│ 0.00│ 287.19万│ 7.16│ ---│ 2025-10-31│
│公司年产XX枚低成本│ │ │ │ │ │ │
│机载武器产业化项目│ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金 │ 2.73亿│ 0.00│ 2.66亿│ 100.00│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-08-22 │
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│关联方 │航天科技财务有限责任公司 │
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│关联关系 │同一实际控制人 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │对外担保 │
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│交易详情 │航天彩虹无人机股份有限公司（以下简称“航天彩虹”“上市公司”“公司”）于2025年8 │
│ │月21日召开第六届董事会第二十八次会议，审议通过《关于公司2025年申请航天科技财务有│
│ │限责任公司授信额度并为子公司提供担保暨关联交易的议案》，同意公司向航天科技财务有│
│ │限责任公司（以下简称“航天财务公司”）申请使用综合授信额度5.3亿元，并为子公司提 │
│ │供不高于5.3亿元航天财务公司融资担保。本事项尚需提交公司股东会审议。现将具体情况 │
│ │公告如下： │
│ │ 一、申请使用综合授信暨关联交易情况 │
│ │ （一）关联交易概述 │
│ │ 1.申请综合授信 │
│ │ 2023年4月20日，公司2022年度股东大会审议并通过了《关于与航天科技财务有限责任 │
│ │公司签订金融服务协议暨关联交易的议案》。2023年5月，公司与航天财务公司续签《金融 │
│ │服务协议》，有效期三年。2025年度公司拟继续执行该协议，2025年拟在航天财务公司申请│
│ │授信5.3亿元，主要用于流动资金贷款、开具银行承兑汇票、保理、保函等业务，上述申请 │
│ │使用综合授信额度期限一年，可循环、调剂使用。 │
│ │ 2.关联关系 │
│ │ 公司的实际控制人中国航天科技集团有限公司（以下简称“集团公司”）同时为航天财│
│ │务公司的实际控制人、控股股东，公司的控股股东中国航天空气动力技术研究院、股东航天│
│ │投资控股有限公司同时为航天财务公司的股东。根据《深圳证券交易所股票上市规则》规定│
│ │，航天财务公司属于公司关联法人，本次交易构成关联交易。 │
│ │ 关联方名称：航天科技财务有限责任公司 │
│ │ 公司的实际控制人航天科技集团同时为航天财务公司的实际控制人、控股股东，公司的│
│ │控股股东中国航天空气动力技术研究院、股东航天投资控股有限公司同时为航天财务公司的│
│ │股东。 │
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│公告日期 │2025-03-29 │
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│关联方 │航天科技财务有限责任公司 │
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│关联关系 │同一实际控制人 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │授信额度 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-29 │
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│关联方 │航天科技财务有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │同一实际控制人 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │预计贷款额度 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-29 │
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│关联方 │航天科技财务有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │同一实际控制人 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │预计每日最高存款限额 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-03-29 │
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│关联方 │中国航天科技集团有限公司内部成员单位 │
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│关联关系 │公司实际控制人内部成员单位 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │其他关联交易 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-03-29 │
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│关联方 │中国航天科技集团有限公司内部成员单位 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人内部成员单位 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品及提供服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
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│公告日期 │2025-03-29 │
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│关联方 │中国航天科技集团有限公司内部成员单位 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人内部成员单位 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购商品及接收服务 │
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│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-29 │
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│关联方 │航天科技财务有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │同一实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │授信额度 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-29 │
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│关联方 │航天科技财务有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │同一实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │预计贷款额度 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-29 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │航天科技财务有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │同一实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │预计每日最高存款限额 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-29 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国航天科技集团有限公司内部成员单位 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人内部成员单位 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他关联交易 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-29 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国航天科技集团有限公司内部成员单位 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人内部成员单位 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品及提供服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-29 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国航天科技集团有限公司内部成员单位 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人内部成员单位 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购商品及接受服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
罗培栋 2950.00万 3.11 --- 2018-06-22
─────────────────────────────────────────────────
合计 2950.00万 3.11
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【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2025-06-30
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│航天彩虹无│彩虹公司 │ 1.97亿│人民币 │2024-08-12│2025-08-12│连带责任│是 │是 │
│人机股份有│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│航天彩虹无│彩虹公司 │ 4605.12万│人民币 │2025-06-12│2026-06-12│连带责任│否 │是 │
│人机股份有│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│航天彩虹无│彩虹公司 │ 3679.03万│人民币 │2025-01-07│2025-12-11│连带责任│是 │是 │
│人机股份有│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│航天彩虹无│彩虹公司 │ 3019.80万│人民币 │2025-05-30│2026-05-30│连带责任│否 │是 │
│人机股份有│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│航天彩虹无│彩虹公司 │ 2912.28万│人民币 │2025-06-19│2026-06-19│连带责任│否 │是 │
│人机股份有│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│航天彩虹无│彩虹公司 │ 2441.39万│人民币 │2025-06-04│2026-06-04│连带责任│否 │是 │
│人机股份有│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│航天彩虹无│彩虹公司 │ 1200.72万│人民币 │2024-12-11│2025-12-11│连带责任│是 │是 │
│人机股份有│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
└─────┴─────┴─────┴────┴─────┴─────┴────┴───┴───┘
【9.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2025-11-25│其他事项
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1.本次股东会无否决提案的情形。
2.本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。
一、会议召开情况
1.会议召开时间：
（1）现场会议召开时间为：2025年11月24日（星期一）下午14:00开始
（2）网络投票时间为：2025年11月24日。其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络
投票的具体时间为：2025年11月24日上午9:15-9:25，9:30-11:30，下午13:00-15:00；通过深
圳证券交易所互联网投票系统进行投票的具体时间为：2025年11月24日上午9:15至下午15:00
。
2.会议召开地点：北京市丰台区云岗西路17号北京浦金凯航国际大酒店一层会议室
3.会议召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式
4.会议表决方式：采取现场书面记名投票和网络投票方式
──────┬──────────────────────────────────
2025-11-22│对外投资
──────┴──────────────────────────────────
1.投资标的名称：重庆赛虹技术有限公司（暂定名，以工商核准为准，以下简称“重庆赛
虹”或“标的公司”）。
2.投资金额和安排：航天彩虹无人机股份有限公司（以下简称“航天彩虹”或“公司”）
全资子公司彩虹无人机科技有限公司（以下简称“彩虹公司”）以价值人民币39341.00万元（
不含税）的非货币性资产，包括但不限于技术相关的专利权、专利申请权等（以下简称“无形
资产”）向重庆赛虹出资，认缴重庆赛虹39341.00万元人民币注册资本，取得标的公司共计43
.6438%的股权（以上为不含税估值，具体出资金额及比例以经有权国资监管部门备案的评估价
值结果为准）。为实现彩虹公司部分科技成果转化收益，后续根据交易安排，彩虹公司将进行
股份转让，并保持持股比例不低于34%，交易对价以股权转让时的评估值为准。标的公司股东
重庆赛航智行技术有限公司（以下简称“赛航智行”）和重庆都梁城工高新科技集团有限公司
（以下简称“都梁高新集团”）将在相应的决策程序中一致同意，赛航智行承诺在彩虹公司上
述股权转让事项中放弃行使股东优先购买权。
3.彩虹公司本次拟出资的无形资产涉及了部分前次募集资金投资项目，共计4501.89万元
，本次交易将间接导致所涉及的部分募投项目形成的无形资产转让，彩虹公司按持股比例享有
对应的投资收益。
4.公司于2025年11月21日召开第七届董事会第四次会议，审议通过《关于全资子公司以包
括部分募投项目资产在内的非货币性资产出资与非关联方合资设立低空科技公司的议案》。本
次交易尚待履行国资评估备案、国资主管部门行为审批等程序。本次投资不构成关联交易，也
不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。根据《公司章程》及相关规
定，本次投资事项尚需提交股东会审议。
5.相关风险提示：存在业务发展不及预期的风险，可能导致公司存在对外投资收益不及预
期的风险。本事项尚需履行国资监管部门审批、评估备案等程序，交易对手方亦需履行相关内
部审批程序，存在审批未通过风险。
一、本次出资概述
为紧抓国家低空经济产业发展的战略机遇，持续提升公司核心竞争力与盈利能力，彩虹公
司拟以参股投资的形式，与赛航智行、都梁高新集团合资设立标的公司。彩虹公司拟以价值人
民币39341.00万元（不含税）的非货币性资产向重庆赛虹出资，认缴重庆赛虹39341.00万元人
民币注册资本，取得标的公司共计43.6438%的股权（以上为不含税估值，具体出资金额及比例
以经有权国资监管部门备案的评估价值结果为准）。为实现彩虹公司部分科技成果转化收益，
后续根据交易安排，彩虹公司将进行股份转让，并保持持股比例不低于34%，交易对价以股权
转让时的评估值为准。
公司于2025年11月21日召开第七届董事会第四次会议，审议通过《关于全资子公司以包括
部分募投项目资产在内的非货币性资产出资与非关联方合资设立低空科技公司的议案》。本次
交易尚待履行国资评估备案、国资主管部门行为审批等程序。本次交易不构成《深圳证券交易
所股票上市规则》规定的关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大
资产重组。本事项尚需提交股东会审议。
（一）募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕2806号文核准，并经深圳证券交易
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