资本运作☆ ◇002439 启明星辰 更新日期：2026-04-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2010-06-07│ 25.00│ 5.89亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2012-07-11│ 23.03│ 2.31亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2015-12-29│ 10.79│ 6900.00万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2015-12-29│ 9.74│ 3.10亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2016-12-26│ 20.03│ 5.49亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2019-03-26│ 100.00│ 10.33亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2022-04-14│ 12.24│ 1.75亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2022-08-15│ 12.22│ 5728.35万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2023-12-12│ 14.35│ 40.45亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2025-12-31
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│三维天地 │ 988.00│ ---│ ---│ 640.17│ 59.19│ 人民币│
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│永信至诚 │ 560.00│ ---│ ---│ 4375.64│ 4185.57│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│济南安全运营中心建│ 5700.00万│ 0.00│ 5032.05万│ 88.28│ -394.04万│ 2021-05-31│
│设项目 │ │ │ │ │ │ │
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│郑州安全运营中心和│ 1.57亿│ 8000.00│ 4149.43万│ 26.43│-1375.98万│ 2024-12-31│
│网络安全培训中心建│ │ │ │ │ │ │
│设项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│重庆安全运营中心建│ 1.48亿│ ---│ 1.22亿│ 82.21│ -261.49万│ 2022-06-30│
│设项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│杭州安全运营中心建│ 1.35亿│ 0.00│ 9161.29万│ 67.86│-2355.84万│ 2024-12-31│
│设项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│昆明安全运营中心和│ 3.73亿│ 0.00│ 3.04亿│ 81.53│-2879.36万│ 2024-12-31│
│网络安全培训中心建│ │ │ │ │ │ │
│设项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│天津安全运营中心建│ 2474.37万│ ---│ 56.78万│ 2.29│ ---│ ---│
│设项目 │ │ │ │ │ │ │
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│广州安全运营中心建│ 3.55亿│ ---│ 2.86亿│ 80.58│-2879.36万│ 2024-12-31│
│设项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│郑州安全运营中心和│ 3.30亿│ 8000.00│ 1.64亿│ 49.68│-1637.47万│ 2024-12-31│
│网络安全培训中心建│ │ │ │ │ │ │
│设项目 │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金 │ 1.50亿│ 0.00│ 1.50亿│ 100.00│ ---│ 2019-05-31│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2026-01-19 │
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│关联方 │香港宽频有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │同一实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │一、关联交易概述 │
│ │ 启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“公司”）下属全资子公司北京启明星│
│ │辰信息安全技术有限公司（以下简称“安全公司”）与香港宽频有限公司（以下简称“香港│
│ │宽频”）签署《框架协议》，安全公司及其集团成员向香港宽频及其集团成员提供网络安全│
│ │产品及解决方案服务，香港宽频及其集团成员在香港及澳门购买及分销该等产品及服务；协│
│ │议期限自协议生效之日起至2028年12月31日；协议期限内年度交易上限分别：2026年度交易│
│ │金额不超过3,200万港元，2027年度交易金额不超过3,200万港元，2028年度交易金额不超过│
│ │3,800万港元。其中，2026年度交易额度上限金额已经包含在公司于2025年11月21日披露的 │
│ │《关于2026年度日常关联交易预计的公告》（公告编号：2025-063）向关联方销售商品及提│
│ │供劳务的2026年预计金额中。 │
│ │ 公司与香港宽频的实际控制人均为中国移动通信集团有限公司（以下简称“中国移动集│
│ │团”），根据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，香港宽频为公司关联方，本次│
│ │交易构成关联交易。 │
│ │ 本次关联交易已经独立董事专门会议审议通过，全体独立董事一致同意将该事项提交董│
│ │事会审议，公司第六届董事会第十五次（临时）会议审议通过该议案，关联董事袁捷、贾琦│
│ │、李昕、陈昌文对此议案回避表决。本次关联交易无需提交公司股东会审议。 │
│ │ 二、关联方基本情况 │
│ │ 1、基本情况 │
│ │ 香港宽频有限公司（股份代号：1310；BRN：64178710），是一家根据开曼群岛法律注 │
│ │册的有限责任公司，其注册地址为P.O.Box309,UglandHouse,GrandCayman,KY1-1104,Cayman│
│ │Islands，其总部及主要营业地点位于香港九龙观塘海滨道77号海滨汇一座19楼。 │
│ │ 与公司的关联关系 │
│ │ 中国移动集团为公司及香港宽频实际控制人。根据《深圳证券交易所股票上市规则》相│
│ │关规定，中国移动集团及其控制的其他企业视同为公司的关联方，公司与中国移动集团及其│
│ │控制的其他企业之间发生的交易构成关联交易。 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-21 │
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│关联方 │中国移动通信集团有限公司及其控制的其他企业 │
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│关联关系 │公司实际控制人及其控制的其他企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品及提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-21 │
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│关联方 │中国移动通信集团有限公司及其控制的其他企业 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人及其控制的其他企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购商品及接受劳务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-21 │
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│关联方 │中国移动通信集团有限公司及其控制的其他企业 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人及其控制的其他企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品及提供劳务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-21 │
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│关联方 │中国移动通信集团有限公司及其控制的其他企业 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人及其控制的其他企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购商品及接受劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
王佳 1730.00万 1.42 7.93 2025-03-22
─────────────────────────────────────────────────
合计 1730.00万 1.42
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【质押明细】
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-03-22 │质押股数(万股) │140.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │0.64 │质押占总股本(%) │0.11 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │王佳 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │中信建投证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2025-03-20 │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年03月20日王佳质押了140.0万股给中信建投证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-09-20 │质押股数(万股) │300.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │1.37 │质押占总股本(%) │0.25 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │王佳 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │中信建投证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-09-18 │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年09月18日王佳质押了300.0万股给中信建投证券股份有限公司 │
│ │2024年09月18日王佳质押了300.0万股给中信建投证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
【8.担保明细】
截止日期:2025-12-31
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│启明星辰信│安全公司 │ 612.18万│人民币 │--- │--- │连带责任│否 │否 │
│息技术集团│ │ │ │ │ │保证 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│启明星辰信│安全公司 │ 119.45万│人民币 │--- │--- │连带责任│否 │否 │
│息技术集团│ │ │ │ │ │保证 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│启明星辰信│网御星云 │ 76.32万│人民币 │--- │--- │连带责任│否 │否 │
│息技术集团│ │ │ │ │ │保证 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│启明星辰信│网御星云 │ 66.16万│人民币 │--- │--- │连带责任│否 │否 │
│息技术集团│ │ │ │ │ │保证 │ │ │
│股份有限公│ │ │ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
└─────┴─────┴─────┴────┴─────┴─────┴────┴───┴───┘
【9.重大事项】
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2026-04-13│委托理财
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启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月10日召开第六届
董事会第十七次会议，审议通过了《关于使用自有闲置资金进行投资理财事宜的议案》。董事
会同意公司及其下属子公司使用最高额度为45亿元人民币的自有闲置资金进行投资理财事宜，
在上述额度内，资金可以滚动使用，同时授权公司经营管理层具体实施上述投资理财事宜，授
权期限自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。现将前述议案具体内容公告如下：
一、本次使用自有闲置资金进行投资理财事宜的基本情况
1、投资目的
提高资金使用效率，合理利用自有闲置资金，增加公司收益。
2、投资额度
公司及其下属子公司拟使用部分自有闲置资金进行投资理财，资金使用额度不超过人民币
45亿元；在上述额度内，资金可以滚动使用，实际金额将根据公司资金实际情况增减。若预计
投资额度超出该授权权限，公司董事会将重新履行审批程序，并及时履行信息披露义务。
3、投资品种
为控制风险，上述额度内资金只能用于购买安全性高、流动性好的存款类等投资种类。例
如：大额存单、定期存款、通知存款。
不得用于证券投资，不得购买以股票及其衍生品以及无担保债券为投资标的的产品。
4、投资期限
自董事会审议通过之日起12个月内有效。
5、资金来源
资金来源为公司自有闲置资金，资金来源合法合规；公司以该等资金进行投资不影响公司
正常经营所需流动资金。
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2026-04-13│其他事项
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启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月10日召开第六届
董事会第十七次会议，审议通过了《关于公司2025年度计提资产减值准备的议案》。根据《深
圳证券交易所股票上市规则》《企业会计准则》及公司会计政策、会计估计等相关规定，对截
至2025年12月31日存在减值迹象的资产进行了减值测试，基于谨慎性原则，对可能发生减值损
失的资产计提了减值准备。现将具体情况公告如下：一、本次计提资产减值准备情况概述
1、本次计提资产减值准备的原因
根据财政部《企业会计准则第8号——资产减值》及相关会计政策规定，公司及下属子公
司对应收款项、存货、长期股权投资、长期应收款等各类资产进行评估、分析及减值测试。基
于谨慎性原则，对可能发生减值的相关资产计提资产减值准备。
2、本次计提资产减值准备的类别及金额
本次计提信用减值损失和资产减值损失的资产项目主要为应收款项、存货、长期股权投资
、长期应收款等，经测试及评估分析公司2025年度计提信用减值损失人民币12479.80万元，计
提各项资产减值损失合计人民币8794.76万元。
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2026-04-13│其他事项
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一、召开会议的基本情况
1、股东会届次：2025年度股东会
2、股东会的召集人：董事会
3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规
则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律、行
政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。
4、会议时间：
（1）现场会议时间：2026年05月11日14:00
（2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为2026年05月11
日9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时
间为2026年05月11日9:15至15:00的任意时间。
5、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合。
6、会议的股权登记日：2026年04月29日
7、出席对象：
（1）在股权登记日持有公司股份的股东或其代理人；
于股权登记日下午收市时在中国结算深圳分公司登记在册的公司全体普通股股东均有权出
席股东会，并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是本公司股
东。
（2）公司董事和高级管理人员；
（3）公司聘请的律师；
（4）根据相关法规应当出席股东会的其他人员。
8、会议地点：北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园21号楼启明星辰大厦公司会议室
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2026-04-13│对外担保
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一、授信情况概述
启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月10日召开第六届
董事会第十七次会议，审议通过了《关于公司向银行申请综合授信额度并为全资子公司使用授
信额度提供担保的议案》。根据公司经营与业务发展的需要，为统筹安排公司及下属全资子公
司北京启明星辰信息安全技术有限公司（以下简称“安全公司”）和北京网御星云信息技术有
限公司（以下简称“网御星云”）的资金事务，经与会董事审议，同意安全公司和网御星云分
别向招商银行股份有限公司北京分行申请综合授信，业务品种为国内保函、商业汇票承兑、商
业承兑汇票保贴，综合授信额度分别为人民币1.5亿元、0.5亿元，期限1年。安全公司和网御
星云使用授信额度由公司进行担保。
上述向银行申请综合授信额度并为全资子公司使用该授信额度提供担保的金额在公司董事
会权限内，经公司董事会审议通过后生效，无需提交公司股东会审议。
二、协议的主要内容
安全公司和网御星云向招商银行股份有限公司北京分行申请综合授信，业务品种为国内保
函、商业汇票承兑、商业承兑汇票保贴，综合授信额度分别为人民币1.5亿元、0.5亿元，期限
一年。安全公司和网御星云使用授信额度由公司进行担保。担保范围为在授信额度内向公司指
定企业提供的国内保函、商业汇票承兑、商业承兑汇票保贴之和（最高限额为人民币贰亿元整
），以及其他相关费用。截止目前，公司尚未签署有关担保协议，具体担保金额和期限以银行
核准额度为准。
四、董事会意见
董事会认为，公司本次申请授信以及为全资子公司使用该授信额度提供担保的行为，为正
常的生产经营行为，风险可控，便于统筹安排公司及下属全资子公司的资金事务，有利于公司
及下属全资子公司的正常生产经营，有利于其业务的持续稳定发展。本次担保事项不会损害公
司及公司股东的利益。
拟担保人和被担保人均为公司合并报表范围内主体，其中：安全公司拥有网络安全应急服
务支撑单位（国家级）、国家信息安全测评信息安全服务资质（安全工程类三级）等多项资质
；网御星云拥有信息安全服务资质认证信息系统安全集成服务资质一级、国家信息安全测评信
息安全服务资质（安全工程类二级）等多项资质。安全公司和网御星云资产质量良好，生产经
营正常，未被列入全国法院失信被执行人名单。公司及下属全资子公司相互担保的风险可控。
同时，公司能够实时监控全资子公司现金流向与财务变化情况，并严格按照中国证监会《上市
公司监管指引第8号－－上市公司资金往来、对外担保的监管要求》和《深圳证券交易所上市
公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等规定，有效控制公司对外担保风险。
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2026-04-13│其他事项
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启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月10日召开第六届
董事会第十七次会议，审议通过了《关于2026年度董事、高级管理人员薪酬方案的公告》。根
据《公司法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引》《公司章程》
《董事、高级管理人员薪酬管理制度》等相关规定，结合公司行业薪酬水平、经营发展实际，
拟定2026年度董事、高级管理人员薪酬方案如下：
一、适用对象
2026年度任期内的董事、高级管理人员。
二、适用期限
2026年1月1日至2026年12月31日。
三、薪酬标准
1、独立董事：实行固定津贴制度，津贴标准为每人每年12万元（税前），按年支付；
2、内部非独立董事：其薪酬结构为基本薪酬+绩效薪酬，其中基本薪酬依据任职岗位职位
、责任、能力结合市场
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