资本运作☆ ◇300601 康泰生物 更新日期：2025-11-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2017-01-20│ 3.29│ 1.11亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2017-06-16│ 13.83│ 1.40亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2018-02-01│ 100.00│ 3.47亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2018-02-26│ 22.79│ 4952.27万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2020-04-10│ 110.00│ 29.85亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2021-07-15│ 100.00│ 19.90亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2021-06-30
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│其他 │ 215514.30│ ---│ ---│ 63572.37│ ---│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│百旺信应急工程建设│ 13.57亿│ 729.22万│ 9.48亿│ 97.50│ ---│ 2022-10-31│
│项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│腺病毒载体新冠疫苗│ 6.33亿│ 3.10万│ 3.11亿│ 86.86│ ---│ 2021-08-31│
│车间项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│永久补充流动资金 │ 0.00│ 0.00│ 6.60亿│ 100.00│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
杜伟民 4153.00万 3.72 14.58 2025-01-17
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合计 4153.00万 3.72
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【质押明细】
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-01-17 │质押股数(万股) │2800.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │9.83 │质押占总股本(%) │2.51 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │杜伟民 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2025-01-15 │质押截止日 │2026-01-15 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年01月15日杜伟民质押了2800.0万股给国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-12-04 │质押股数(万股) │1353.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │4.75 │质押占总股本(%) │1.21 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │杜伟民 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │招商证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-12-02 │质押截止日 │2025-12-01 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年12月02日杜伟民质押了1353.0万股给招商证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-07-05 │质押股数(万股) │219.24 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │0.77 │质押占总股本(%) │0.20 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │杜伟民 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-07-03 │质押截止日 │2025-10-21 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2024-12-03 │解押股数(万股) │219.24 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年07月03日杜伟民质押了219.2377万股给国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2024年12月03日杜伟民解除质押219.2377万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-07-05 │质押股数(万股) │174.23 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │0.61 │质押占总股本(%) │0.16 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │杜伟民 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-07-03 │质押截止日 │2025-07-10 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2025-01-16 │解押股数(万股) │174.23 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年07月03日杜伟民质押了174.2287万股给国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2025年01月16日杜伟民解除质押174.2287万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-07-05 │质押股数(万股) │406.53 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │1.43 │质押占总股本(%) │0.36 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │杜伟民 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-07-03 │质押截止日 │2025-04-05 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2025-01-16 │解押股数(万股) │406.53 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年07月03日杜伟民质押了406.5336万股给国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2025年01月16日杜伟民解除质押406.5336万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-02-08 │质押股数(万股) │58.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │0.20 │质押占总股本(%) │0.05 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │杜伟民 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-02-05 │质押截止日 │2025-10-21 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2024-12-03 │解押股数(万股) │58.00 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年02月05日杜伟民质押了58.0万股给国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2024年12月03日杜伟民解除质押58.0万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-02-08 │质押股数(万股) │160.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │0.56 │质押占总股本(%) │0.14 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │杜伟民 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-02-05 │质押截止日 │2025-07-10 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2025-01-16 │解押股数(万股) │160.00 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年02月05日杜伟民质押了160.0万股给国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2025年01月16日杜伟民解除质押160.0万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-02-08 │质押股数(万股) │365.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │1.28 │质押占总股本(%) │0.33 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │杜伟民 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-02-05 │质押截止日 │2025-04-05 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2025-01-16 │解押股数(万股) │365.00 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年02月05日杜伟民质押了365.0万股给国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2025年01月16日杜伟民解除质押365.0万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
【8.担保明细】
截止日期:2025-06-30
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│深圳康泰生│民海生物 │ 1231.80万│人民币 │--- │--- │一般担保│否 │否 │
│物制品股份│ │ │ │ │ │ │ │ │
│有限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│深圳康泰生│民海生物 │ 239.71万│人民币 │--- │--- │一般担保│否 │否 │
│物制品股份│ │ │ │ │ │ │ │ │
│有限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│深圳康泰生│民海生物 │ 0.0000│人民币 │--- │--- │一般担保│否 │否 │
│物制品股份│ │ │ │ │ │ │ │ │
│有限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
└─────┴─────┴─────┴────┴─────┴─────┴────┴───┴───┘
【9.重大事项】
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2025-11-03│其他事项
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深圳康泰生物制品股份有限公司（以下简称“公司”）研发的四价流感病毒裂解疫苗（6-
35月龄人群）已完成Ⅰ期临床试验准备工作，开启Ⅰ期临床试验，并于近日成功完成首例受试
者入组。现将相关情况公告如下：
一、药物主要信息
本次开启Ⅰ期临床的四价流感病毒裂解疫苗适用于6-35月龄人群，可刺激机体产生抗流感
病毒的免疫力，用于预防疫苗相关型别的流感病毒引起的流行性感冒。流行性感冒（也称流感
）是由流感病毒引起的急性呼吸道传染病,接种流感疫苗是预防流感疾病及流感大爆发最有效
和最经济的措施。
经查询国家药品监督管理局网站，目前国内已上市的适用于6-35月龄人群四价流感病毒裂
解疫苗的厂家包括华兰生物疫苗股份有限公司、上海生物制品研究所有限责任公司、北京科兴
生物制品有限公司和深圳赛诺菲巴斯德生物制品有限公司。
二、Ⅰ期临床试验相关情况
四价流感病毒裂解疫苗（6-35月龄人群）Ⅰ期临床试验采用单中心、随机、盲法、阳性对
照设计，旨在评价四价流感病毒裂解疫苗在6-35月龄人群中接种的安全性和初步免疫原性。
三、对公司的影响
本次四价流感病毒裂解疫苗（6-35月龄人群）开启Ⅰ期临床试验并成功完成首例受试者入
组，表明该产品研发取得了阶段性进展，公司将积极推动该产品的临床研究，若该疫苗研发成
功，将进一步丰富公司产品布局，增强公司的核心竞争力和市场地位，为公司持续稳健发展奠
定坚实基础。
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2025-10-28│其他事项
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1、本次会计估计变更采用未来适用法进行会计处理，不会对以前年度财务状况和经营成
果产生影响，无需对已披露的财务报告进行追溯调整。
2、本次会计估计变更自2025年10月1日起开始执行。本次会计估计变更后，具体影响取决
于研发项目未来开发阶段实际发生并满足资本化条件的支出，尚无法准确估计具体影响。
深圳康泰生物制品股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年10月27日召开第八届董事
会第七次会议，会议审议通过了《关于会计估计变更的议案》。根据《深圳证券交易所创业板
股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作
》等相关法律法规的规定，公司本次会计估计变更无需提交股东会审议，现将相关情况公告如
下：
一、本次会计估计变更概述
1、本次会计估计变更的原因
随着公司近年来研发投入的持续加大，对创新性疫苗的拓展与深入以及对研发项目推行精
细化管理，逐步构建起覆盖疫苗早期研发立项、临床前研究、临床试验至商业化转化的全流程
管理能力。同时，公司构建了完善的研发体系和专业的研发技术团队，建立项目定期复盘评估
机制，研发团队积极参与新产品的市场前景评估及产业化技术风险评估，并根据评估结果、业
务发展需求及市场情况适时对研发项目进行调整，有效降低了研发结果及商业化成果的不确定
性。为使会计估计更贴合公司研发业务实际情况，参考同行业上市公司的研发支出资本化情况
，根据《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》等相关规定，公司拟
对研发支出资本化时点的估计进行变更。
2、变更前公司采用的会计估计
（1）公司自主研发项目划分为研究阶段和开发阶段的具体标准：公司将疫苗是否取得疫
苗紧急使用许可或附条件批准疫苗注册上市或申报生产药品注册申请受理通知书时作为划分研
究阶段和开发阶段支出的时点，将取得疫苗紧急使用许可或附条件批准疫苗注册上市或申报生
产药品注册申请受理通知书前发生的研究费用于当期费用化；将取得疫苗紧急使用许可或附条
件批准疫苗注册上市或申报生产药品注册申请受理通知书后至所研发项目达到预定用途前发生
的开发费用于当期计入开发支出，达到预定用途时转入无形资产。
（2）公司技术引进的疫苗研发项目：将实际支付价款予以资本化，后续研发支出资本化
时点与自主研发项目相同。
3、变更后公司采用的会计估计
（1）自主研发项目—一类创新型药品：将是否取得附条件批准药品注册上市或申报生产
药品注册申请受理通知书时作为划分研究阶段和开发阶段支出的时点，将取得附条件批准药品
注册上市或申报生产药品注册申请受理通知书前发生的研究费用于当期费用化；将取得附条件
批准注册上市或申报生产药品注册申请受理通知书后至所研发项目达到预定用途前发生的开发
费用于当期计入开发支出，达到预定用途时转入无形资产。
（2）自主研发项目—非一类创新型药品：将是否取得附条件批准药品注册上市或进入Ⅲ
期临床试验阶段作为划分研究阶段和开发阶段支出的时点，将取得附条件批准药品注册上市或
进入Ⅲ期临床试验阶段前发生的研究费用于当期费用化；将取得附条件批准药品注册上市或进
入Ⅲ期临床试验阶段后至所研发项目达到预定用途前发生的开发费用于当期计入开发支出，达
到预定用途时转入无形资产。
（3）技术引进的药品研发项目：将实际支付价款予以资本化，后续研发支出资本化时点
与自主研发项目相同。
4、本次会计估计变更日期
自2025年10月1日起执行。
四、董事会意见
2025年10月27日，公司召开第八届董事会第七次会议，会议审议通过了《关于会计估计变
更的议案》。董事会认为公司本次会计估计变更符合《企业会计准则第6号——无形资产》《
企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》等相关规定，充分考虑了疫苗
研发全流程特性及公司实际情况，并参考了同行业上市公司的研发支出资本化情况，有利于提
升与同行业企业会计信息的横向可比性，执行变更后的会计估计能够更加客观、公允地反映公
司的财务状况和经营成果。本次会计估计变更采用未来适用法进行会计处理，不会对以前年度
财务状况和经营成果产生影响，无需对已披露的财务报告进行追溯调整，不存在损害公司及全
体股东利益的情形。
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2025-10-28│其他事项
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深圳康泰生物制品股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年10月27日召开第八届董事
会第七次会议，会议审议通过了《关于调整公司组织架构的议案》，根据《中华人民共和国公
司法》（以下简称“《公司法》”）《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》《
上市公司章程指引》等相关法律法规规定，公司不再设置监事会，由董事会审计委员会行使《
公司法》规定的监事会的职权，并将“股东大会”调整为“股东会”。同时，为适应公司业务
发展的需要，进一步完善公司治理结构，优化管理流程，提升公司运营效率和管理水平，结合
公司战略规划及实际经营发展情况，董事会同意对公司组织架构进行调整，并授权公司经营管
理层负责公司组织架构调整后的具体实施及进一步优化等相关事宜。
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2025-10-28│其他事项
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深圳康泰生物制品股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年10月27日召开第八届董事
会第七次会议，审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》。根据《深圳证券交易所创业板
股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作
》等相关法律法规的规定，现将相关情况公告如下：
（一）本次计提资产减值准备的原因
为了真实、准确地反映公司资产状况和财务状况，根据《企业会计准则》及公司会计政策
的相关规定，公司对合并报表范围内截至2025年9月30日的各类资产进行了全面清查，对各项
资产进行了充分的分析、测试和评估，根据减值测试结果，本着谨慎性的原则，公司对存在减
值迹象的相关资产计提减值准备。
（二）本次计提资产减值准备的范围和金额
公司对存在减值迹象的资产进行计提资产减值准备，2025年1-9月计提信用减值准备、资
产减值准备共计16306.05万元（其中12146.94万元已在2025年半年报披露）。
（三）本次计提资产减值准备的依据
（1）应收账款坏账准备的计提依据
根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》以及公司相关会计政策等规定,以预
期信用损失为基础进行减值会计处理，并确认信用减值损失准备。根据减值测试结果，2025年
1-9月公司计提应收账款坏账准备3390.78万元。
（2）应收退货成本损失的计提依据
根据《企业会计准则第14号-收入》以及公司相关会计政策等规定,对因退回商品预计发生
的成本按照或有事项的相关规定处理，退回商品的价值若存在减损迹象，在退回后通过减值测
试计提跌价准备。根据减值测试结果，2025年1-9月公司计提应收退货成本损失693.50万元。
（3）其他应收款坏账准备的计提依据
根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》以及公司相关会计政策等规定,以预
期信用损失为基础进行减值会计处理，并确认信用减值损失准备。根据减值测试结果，2025年
1-9月公司计提其他应收款坏账准备35.77万元。
（4）存货跌价准备的计提依据
根据《企业会计准则第1号——存货》以及公司相关会计政策的规定，可变现净值是指在
日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税
费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目
的以及资产负债表日后事项的影响。在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。
当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。根据减值测试结果，2025年1-9月公司对存
在减值迹象的存货计提存货跌价准备12186.00万元，计提金额占公司最近一个会计年度经审计
的净利润绝对值的比例达到30%以上，且绝对金额大于1000万元。
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2025-10-28│其他事项
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深圳康泰生物制品股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年10月27日召开第八届董事
会第七次会议，会议审议通过了《关于召开2025年第三次临时股东会的议案》，现将本次股东
会会议相关事项通知如下：
一、召开会议的基本情况
1、股东会届次：2025年第三次临时股东会
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