资本运作☆ ◇300627 华测导航 更新日期：2026-05-09◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2017-03-10│ 12.77│ 3.29亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2017-11-03│ 29.44│ 1.20亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2020-12-28│ 20.45│ 4396.75万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2021-06-10│ 26.02│ 7.85亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2023-05-15│ 24.52│ 2540.27万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2023-06-28│ 24.52│ 9229.43万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2023-12-21│ 24.52│ 1179.39万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-05-14│ 24.17│ 2504.01万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-06-28│ 24.17│ 6147.08万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2024-06-28│ 24.17│ 30.45万│
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│股权激励和授予 │ 2024-12-23│ 24.17│ 884.92万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-04-01│ 33.14│ 6640.92万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-04-10│ 24.65│ 1.43亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-05-14│ 24.17│ 2504.01万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-06-30│ 16.91│ 6041.09万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-09-26│ 17.25│ 1442.72万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-09-29│ 28.39│ 1106.36万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-12-22│ 16.91│ 768.56万│
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【2.股权投资】
截止日期:2021-12-31
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│武汉徕得智能科技有│ 7463.65│ ---│ 51.00│ ---│ ---│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】
截止日期:2024-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│北斗高精度基础器件│ 3.12亿│ 1318.85万│ 2.62亿│ 83.93│ 4.41亿│ 2024-06-30│
│及终端装备产能建设│ │ │ │ │ │ │
│项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│智能时空信息技术研│ 2.38亿│ 1047.50万│ 2.46亿│ 103.42│ ---│ 2024-06-30│
│发中心建设项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金 │ 2.35亿│ 0.00│ 2.36亿│ 100.39│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
赵延平 2308.40万 2.93 14.88 2026-03-19
宁波上裕创业投资合伙企业 1000.00万 1.82 34.07 2025-03-31
（有限合伙）
宁波尚坤投资管理合伙企业 480.00万 0.88 17.26 2024-07-01
(有限合伙)
上海太禾行企业发展合伙企 271.00万 0.49 4.27 2025-05-30
业(有限合伙)
─────────────────────────────────────────────────
合计 4059.40万 6.12
─────────────────────────────────────────────────
【质押明细】
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2026-03-19 │质押股数(万股) │1600.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │10.32 │质押占总股本(%) │2.03 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │赵延平 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2026-03-17 │质押截止日 │2029-03-14 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2026年03月17日赵延平质押了1600.0万股给国金证券 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-05-30 │质押股数(万股) │506.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │4.57 │质押占总股本(%) │0.91 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │赵延平 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │广发证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2025-05-28 │质押截止日 │2026-05-27 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年05月28日赵延平质押了506.0万股给广发证券 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-05-30 │质押股数(万股) │271.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │4.27 │质押占总股本(%) │0.49 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │上海太禾行企业发展合伙企业(有限合伙) │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │广发证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2025-05-28 │质押截止日 │2026-05-27 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年05月28日上海太禾行企业发展合伙企业（有限合伙）质押了271.0万股给广发证 │
│ │券 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-03-31 │质押股数(万股) │1000.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │34.07 │质押占总股本(%) │1.82 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │宁波上裕创业投资合伙企业(有限合伙) │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │国泰君安证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-03-28 │质押截止日 │2026-03-27 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年03月28日宁波上裕创业投资合伙企业（有限合伙）质押了1000.0万股给国泰君安│
│ │证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-07-01 │质押股数(万股) │480.00 │
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│质押占所持股(%) │17.26 │质押占总股本(%) │0.88 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │宁波尚坤投资管理合伙企业(有限合伙) │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │广发证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2022-07-14 │质押截止日 │2025-06-06 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │上海华测导航技术股份有限公司（以下简称“公司”）近日接到公司控股股东、实际控│
│ │制人赵延平先生及其一致行动人上海太禾行企业发展合伙企业（有限合伙）（以下简称│
│ │“太禾行”），以及持有公司5%以上股份的股东宁波尚坤投资管理合伙企业（有限合伙│
│ │）（以下简称“宁波尚坤”）函告，获悉赵延平、太禾行及宁波尚坤与广发证券股份有│
│ │限公司（以下简称“广发证券”）办理了股票质押延期购回业务。 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
【8.担保明细】
截止日期:2025-12-31
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│上海华测导│上海双微导│ ---│人民币 │--- │--- │--- │否 │否 │
│航技术股份│航技术有限│ │ │ │ │ │ │ │
│有限公司 │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│上海华测导│公司及子公│ ---│人民币 │--- │--- │连带责任│否 │否 │
│航技术股份│司非关联下│ │ │ │ │保证 │ │ │
│有限公司 │游客户 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2026-05-08│其他事项
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1、本次股东会无否决议案的情形；
2、本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。
一、会议召开和出席情况
上海华测导航技术股份有限公司（以下简称“公司”）2025年年度股东会的通知于2026年
4月17日以公告方式发出，本次股东会采取现场投票与网络投票相结合的方式召开，其中现场
会议于2026年5月8日14:30在上海市青浦区崧盈路577号华测时空智能产业园C座二楼会议室召
开。通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为2026年5月8日9:15-9:25，9:30-11:3
0和13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的时间为2026年5月8日9:
15-15:00期间的任意时间。本次会议由公司董事会召集，董事长赵延平先生主持。本次会议的
召集、召开符合有关法律、法规、规范性文件和公司章程的规定。
2、出席本次股东会的股东及股东代理人共计478名，代表有表决权的公司股份
324329220股，占公司有表决权股份总数的41.2165%；现场出席本次股东会的股东及股东
代理人共20名，代表有表决权的公司股份数294597455股，占公司有表决权股份总数的37.4381
%；通过网络有效投票的股东共458名，代表有表决权的公司股份数29731765股，占公司有表决
权股份总数的3.7784%。其中，通过现场和网络参加本次股东会的持股中小投资者（指除公司
董事、高级管理人员以及单独或者合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他股东，下同）共
计472名，代表有表决权的公司股份数87241725股，占公司有表决权股份总数的11.0869%。
3、公司部分董事、高级管理人员及见证律师出席或列席了本次股东会。
附注：本公告中占比若出现各分项数值之和不为100%，均为四舍五入原因所致。
二、议案审议表决情况
本次股东会以现场表决和网络投票相结合的方式表决。经与会股东及股东代理人审议讨论
，形成决议如下：
1、审议通过了关于《公司2025年度董事会工作报告》的议案。
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2026-04-17│对外担保
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一、担保情况概述
上海华测导航技术股份有限公司（以下简称“公司”或“华测导航”）于2026年4月16日
召开的第四届董事会第二十六次会议审议通过了关于《公司为全资子公司提供银行授信担保》
的议案，同意公司为全资子公司上海双微导航技术有限公司（以下简称“双微导航”）向银行
申请总额不超过5000万元（含）的授信额度提供担保。上述额度可滚动使用，担保额度有效期
限为2026年5月1日至2027年4月30日，在上述额度及期限内发生的具体担保事项的担保期限以
担保协议约定为准。
同时授权公司董事长或其授权的代表在审议通过的额度及期限内办理担保相关的全部手续
及签署相关文件。
本次对外担保的担保金额未超过公司最近一期经审计净资产的10%，本次被担保对象双微
导航的资产负债率超过70%。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《公司章程》的
规定，鉴于双微导航为公司的全资子公司，本次担保事项豁免提交公司股东会审议。
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2026-04-17│对外担保
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被担保人：公司（含子公司，下同）非关联下游客户
本次审议担保额度总计为6亿元
对外担保逾期的累计数量：3起，合计所涉代偿金额3114626.00元，担保对象已完成全部
代偿款还款。
一、担保情况概述
上海华测导航技术股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月16日召开的第四届董
事会第二十六次会议审议通过了关于《开展供应链融资业务合作暨对外担保》的议案，为解决
公司非关联下游客户（以下简称“客户”）融资瓶颈问题，支持客户做大做强，促进客户与公
司共同成长，推动公司业绩增长，加速资金回笼，公司对符合条件的客户向银行申请贷款提供
连带责任保证，即以公司与客户签订的买卖合同为基础，在公司提供连带责任保证的条件下，
银行向客户提供用于支付向公司采购货物货款的融资业务。
公司拟与银行签署供应链融资业务合作协议，在业务合作期限内，为符合资质条件的客户
融资本金、利息、费用等（不超过6亿元人民币）提供连带责任保证担保。上述额度可滚动使
用，担保有效期限自2025年年度股东会审议通过之日起至2026年年度股东会召开之日止，本次
事项尚需提交公司股东会审议。
在上述期限和额度内发生的具体担保事项，公司董事会同意提请股东会授权公司董事长或
董事长授权的代表负责签订相关担保协议或者类似文件，不再另行召开董事会或股东会。超出
上述额度和情形的担保，按照相关规定由董事会或股东会另行审议做出决议后方可实施。
此次向银行申请的供应链融资业务合作中供应链融资款项，仅用于公司客户向公司支付货
款。具体内容以公司实际与银行、客户签订的协议为准。
公司于2025年4月17日召开的第四届董事会第十四次会议和第四届监事会第十四次会议及2
025年5月12日召开的2024年年度股东大会审议通过了关于《公司为供应链客户提供信用担保》
的议案，向客户提供累计不超过6亿元的担保额度，担保有效期限为自2024年年度股东大会审
议通过关于《公司为供应链客户提供信用担保》的议案之日起至2025年年度股东会召开之日止
。
本次审议的担保有效期限自2025年年度股东会审议通过关于《开展供应链融资业务合作暨
对外担保》的议案之日起至2026年年度股东会召开之日止，前次审议范围内已经提供的担保计
入本次股东会审议额度范围内，继续履行。
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2026-04-17│其他事项
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为进一步增强上海华测导航技术股份有限公司（以下简称“公司”）利润分配政策的透明
度，完善和健全公司利润分配决策和监督机制，保持利润分配政策的连续性和稳定性，保护投
资者的合法权益，便于投资者形成稳定的回报预期，根据《上市公司监管指引第3号—上市公
司现金分红（2025年修订）》的要求以及《上海华测导航技术股份有限公司章程》（以下简称
“《公司章程》”）等相关规定，并综合考虑公司经营情况、财务状况、业务发展需要等重要
因素，特制定《上海华测导航技术股份有限公司未来三年（2026-2028年）股东回报规划》（
以下简称“本规划”），具体如下：
一、公司制定本规划考虑的因素
公司着眼于长远和可持续发展，综合考虑公司实际情况、发展目标、股东（特别是公众投
资者）意愿和要求、外部融资成本和融资环境，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与
机制，对公司利润分配做出明确的制度性安排，保证利润分配政策的连续性和稳定性。
二、本规划的制定原则
公司制定股东回报规划应充分考虑和听取股东尤其是中小股东、独立董事的意见，兼顾对
股东的合理投资回报和公司的可持续发展需要。在满足公司正常经营发展对资金需求的情况下
，实施积极的利润分配办法，优先考虑现金分红，重视对投资者的合理投资回报。
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2026-04-17│委托理财
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在上述额度及决议有效期内，可循环滚动使用。
本议案无需提交公司股东会审议。
（一）投资目的
为提高公司资金使用效率，在不影响公司正常经营的情况下，合理利用部分暂时闲置自有
资金进行现金管理，可以增加资金收益，为公司及股东获取更多的回报。
（二）投资额度及期限
根据公司当前的资金使用状况，并考虑保持充足的流动性，公司拟使用不超过20亿元的闲
置自有资金进行现金管理，期限为2026年5月1日至2027年4月30日。在上述额度及决议有效期
内，可以循环滚动使用。
（三）投资品种
公司将按照相关规定严格控制风险，对理财产品进行严格评估。闲置自有资金将用于购买
安全性高、流动性好的协定存款、低风险理财产品、融资业务债权收益权转让与远期受让、结
构性存款、通知存款、大额存单、固定收益凭证等。
（四）实施方式
拟购买的投资产品必须以公司或公司全资子公司的名义进行购买，授权公司董事长在规定
额度范围内行使相关决策权并签署有关法律文件，并由财经部负责具体组织实施及进展跟进事
宜。授权期限为2026年5月1日至2027年4月30日。此前，公司于2025年4月17日召开了第四届董
事会第十四次会议和第四届监事会第十四次会议，审议通过了关于《使用部分闲置自有资金进
行现金管理》的议案，决议使用不超过175,000万元的自有资金进行现金管理，期限为2025年5
月1日至2026年5月1日，第四届董事会第二十六次会议审议通过关于《使用部分闲置自有资金
进行现金管理》的议案并开始生效后，已执行的自有资金的现金管理计入本次审议额度范围内
，继续履行。
（五）关联关系说明
公司与理财产品发行主体不得存在关联关系。
（六）信息披露
公司将按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作
》等相关要求完成信息披露工作。
（一）审计委员会审议情况
2026年4月16日，公司第四届董事会审计委员会第十五次会议审议通过了关于《使用部分
闲置自有资金进行现金管理》的议案，认为公司使用部分闲置自有资金进行现金管理，有利于
提高资金使用效率，增加公司现金资产收益，不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情
形。同意公司在确保不影响正常经营的前提下，使用不超过20亿元的自有资金进行现金管理。
期限为2026年5月1日至2027年4月30日。在上述额度及决议有效期内，可循环滚动使用。
（二）董事会审议情况
2026年4月16日，公司第四届董事会第二十六次会议审议通过了关于《使用部分闲置自有
资金进行现金管理》的议案，同意公司在确保不影响正常经营的前提下，使用不超过人民币20
亿元的自有资金进行现金管理。期限为2026年5月1日至2027年4月30日。在上述额度及决议有
效期内，可循环滚动使用。
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2026-04-17│其他事项
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一、拟聘任会计师事务所事项的情况说明
立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信”）具有证券从业资格，在执业过
程中坚持独立审计原则，能按时为公司出具各项专业报告且报告内容客观、公正。立信会计师
自公司由上海华测导航技术有限公司整体变更设立股份公司始为公司提供审计服务，同时作为
公司首次公开发行股票并在创业板上市事宜的审计机构。鉴于立信会计师与公司的良好合作关
系，为保持公司审计工作的连续性，更好地为公司发展服务，续聘立信为公司2026年度的审计
机构，负责公司财务审计及内控审计工作。
（一）机构信息
1、基本信息
立信由我国会计泰斗潘序伦博士于1927年在上海创建，1986年复办，2010年成为全国首家
完成改制的特殊普通合伙制会计师事务所，注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟先生。立
信是国际会计网络BDO的成员所，长期从事证券服务业务，新证券法实施前具有证券、期货业
务许可证，具有H股审计资格，并已向美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册登记。
截至2025年末，立信拥有合伙人300名、注册会计师2,523名、从业人员总数9,933名，签
署过证券服务业务审计报告的注册会计师802名。立信2024年业务收入（经审计）47.48亿元，
其中审计业务收入36.72亿元，证券业务收入15.05亿元。
2025年度立信为770家上市公司提供年报审计服务，审计收费9.16亿元，同行业上市公司
审计客户102家。
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