资本运作☆ ◇300739 明阳电路 更新日期：2025-12-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2018-01-23│ 22.30│ 6.39亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2020-06-02│ 9.31│ 1967.11万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2020-12-15│ 100.00│ 6.64亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2022-09-22│ 6.83│ 2820.11万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2023-07-03│ 100.00│ 4.40亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-09-17│ 8.57│ 137.12万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-09-17│ 8.57│ 3462.28万│
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【2.股权投资】
截止日期:2024-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│ICAPE HOLDI NG │ 3618.80│ ---│ ---│ 2896.70│ -769.39│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│九江印制电路板生产│ 5.22亿│ 550.74万│ 5.02亿│ 96.12│ 2088.79万│ 2021-09-01│
│基地扩产建设项目 │ │ │ │ │ │ │
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│九江明阳研发中心项│ 4115.79万│ ---│ 3769.17万│ 91.58│ ---│ 2019-01-29│
│目 │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金项目1 │ 7589.58万│ ---│ 7589.58万│ 100.00│ ---│ ---│
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│九江明阳电路科技有│ 5.51亿│ 3078.27万│ 4.89亿│ 88.77│ -335.50万│ 2023-06-20│
│限公司年产36万平方│ │ │ │ │ │ │
│米高频高速印制电路│ │ │ │ │ │ │
│板项目 │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金项目2 │ 1.13亿│ ---│ 1.13亿│ 100.00│ ---│ ---│
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│年产12万平方米新能│ 2.61亿│ 369.92万│ 1644.35万│ 6.29│ ---│ 2027-07-06│
│源汽车PCB专线建设 │ │ │ │ │ │ │
│项目 │ │ │ │ │ │ │
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│总部运营中心建设项│ 6000.00万│ 1162.16万│ 3664.97万│ 61.08│ ---│ 2027-07-06│
│目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金及偿还│ 1.19亿│ ---│ 1.19亿│ 100.00│ ---│ ---│
│银行贷款项目 │ │ │ │ │ │ │
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【4.股权转让】
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│公告日期 │2025-07-09 │转让比例(%) │10.00 │
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│交易金额(元)│3.63亿 │转让价格(元)│10.56 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│转让股数(股)│3439.60万 │转让进度 │已完成 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│转让方 │丰县润佳玺企业管理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│受让方 │张佩珂 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-10-21 │转让比例(%) │15.00 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易金额(元)│6.28亿 │转让价格(元)│11.70 │
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│转让股数(股)│5369.00万 │转让进度 │拟转让 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│转让方 │丰县润佳玺企业管理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│受让方 │张佩珂 │
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【5.收购兼并】
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│公告日期 │2025-09-29 │交易金额(元)│4.62亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │深圳明阳电路科技股份有限公司无限│标的类型 │股权 │
│ │售流通股35800000股 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │张佩珂 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │丰县润佳玺企业管理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │深圳明阳电路科技股份有限公司控股股东丰县润佳玺企业管理有限公司（以下简称“润佳玺│
│ │”）拟通过协议转让方式向实际控制人张佩珂先生转让其持有的无限售流通股35800000股（│
│ │以下简称“标的股份”），占公司总股本的10.00%，转让价格为12.90元/股，转让价款合计│
│ │为461820000元。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-09-05 │交易金额(元)│530.00万 │
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│币种 │美元 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │Sunshine Circuits (M) Sdn. Bhd. │标的类型 │股权 │
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│买方 │明阳电路（香港）有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │Sunshine Circuits (M) Sdn. Bhd. │
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│交易概述 │为进一步增强境外生产制造能力，推动全球化战略布局落地，深圳明阳电路科技股份有限公│
│ │司（以下简称“公司”）拟通过全资子公司明阳电路（香港）有限公司（以下简称“香港明│
│ │阳”）以自有资金向Sunshine Circuits (M) Sdn. Bhd.（以下简称“马来西亚明阳”）增 │
│ │资530万美元。本次增资完成后，马来西亚明阳注册资本由250万林吉特增加至2,491.105万 │
│ │林吉特，香港明阳仍持有马来西亚明阳100%股权。公司已于前期办理完成马来西亚明阳的国│
│ │内备案登记事宜，并先后收到深圳市发展和改革委员会出具的《境外投资项目备案通知书》│
│ │、深圳市商务厅出具的《企业境外投资证书》。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-07-09 │交易金额(元)│3.63亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
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│交易标的 │深圳明阳电路科技股份有限公司无限│标的类型 │股权 │
│ │售流通股34396000股 │ │ │
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│买方 │张佩珂 │
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│卖方 │丰县润佳玺企业管理有限公司 │
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│交易概述 │深圳明阳电路科技股份有限公司控股股东丰县润佳玺企业管理有限公司（以下简称"润佳玺"│
│ │）拟通过协议转让方式向实际控制人张佩珂先生转让其持有的无限售流通股34396000股（以│
│ │下简称"标的股份"），占公司总股本的10.00%。，转让价格为10.56元/股，转让价款合计为│
│ │363221760元。 │
│ │ 根据中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，上述协议转让股│
│ │份已于2025年7月8日办理完成过户登记手续，本次过户数量34,396,000股，占公司总股本的│
│ │10.00%，转让前股份性质为无限售流通股。 │
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【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-01-09 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │深圳市百柔新材料技术有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人控制的企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方出租设备 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-01-09 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │深圳市百柔新材料技术有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人控制的企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-01-09 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │深圳市百柔新材料技术有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人控制的企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方出租设备 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-01-09 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │深圳市百柔新材料技术有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人控制的企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
丰县润佳玺企业管理有限公 1786.00万 4.99 13.79 2025-10-16
司
广西润之玺企业管理有限公 1000.00万 3.39 6.10 2022-08-02
司
深圳利运得有限公司 147.00万 1.55 33.99 2020-11-27
─────────────────────────────────────────────────
合计 2933.00万 9.93
─────────────────────────────────────────────────
【质押明细】
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-10-16 │质押股数(万股) │1786.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │13.79 │质押占总股本(%) │4.99 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │丰县润佳玺企业管理有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │国金证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2025-10-15 │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年10月15日丰县润佳玺企业管理有限公司质押了1786.0万股给国金证券股份有限公│
│ │司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
【8.担保明细】
截止日期:2025-06-30
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│深圳明阳电│九江明阳电│ 3626.16万│人民币 │--- │--- │--- │否 │是 │
│路科技股份│路科技有限│ │ │ │ │ │ │ │
│有限公司 │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│深圳明阳电│九江明阳电│ 358.92万│人民币 │--- │--- │--- │否 │是 │
│路科技股份│路科技有限│ │ │ │ │ │ │ │
│有限公司 │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│深圳明阳电│九江明阳电│ ---│人民币 │--- │--- │--- │是 │是 │
│路科技股份│路科技有限│ │ │ │ │ │ │ │
│有限公司 │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2025-12-20│其他事项
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1.“明电转02”赎回日：2025年12月12日
2.投资者赎回款到账日：2025年12月19日
3.“明电转02”摘牌日：2025年12月22日
4.“明电转02”摘牌原因：存续期内可转债全部赎回
（一）发行情况
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）“证监许可〔2023〕1095号”文
同意注册，公司于2023年7月3日向不特定对象发行448.50万张可转换公司债券，每张面值100.
00元，发行总额44850.00万元。本次可转换公司债券向公司原股东优先配售，原股东优先配售
之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分，采用通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”
）交易系统网上发行的方式进行。余额由保荐机构（主承销商）包销。
（二）上市情况
经深交所同意，公司4.485亿元可转换公司债券已于2023年7月19日起在深圳证券交易所挂
牌上市交易，债券简称“明电转02”，债券代码“123203”。
（三）转股期限
根据《募集说明书》的有关约定，“明电转02”转股期限自2024年1月8日至2029年7月2日
止。
（四）转股价格调整情况
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等规定和《募集说明书》的规定，本次发行
的可转换公司债券自2024年1月8日起可转换为公司股份，初始转股价为14.75元/股。
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2025-12-20│其他事项
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（一）发行情况
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）“证监许可〔2023〕1095号”文
同意注册，公司于2023年7月3日向不特定对象发行448.50万张可转换公司债券，每张面值100.
00元，发行总额44850.00万元。本次可转换公司债券向公司原股东优先配售，原股东优先配售
之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分，采用通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”
）交易系统网上发行的方式进行。余额由保荐机构（主承销商）包销。
（二）上市情况
经深交所同意，公司4.485亿元可转换公司债券已于2023年7月19日起在深圳证券交易所挂
牌上市交易，债券简称“明电转02”，债券代码“123203”。
（三）转股期限
根据《募集说明书》的有关约定，“明电转02”转股期限自2024年1月8日至2029年7月2日
止。
（四）转股价格调整情况
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等规定和《募集说明书》的规定，本次发行
的可转换公司债券自2024年1月8日起可转换为公司股份，初始转股价为14.75元/股。
2024年5月7日，公司召开2024年第一次临时股东大会，审议通过《关于董事会提议向下修
正“明电转02”转股价格的议案》。同日，公司召开第三届董事会第三十次会议，审议通过《
关于向下修正“明电转02”转股价格的议案》，根据公司股东大会的授权，董事会确定“明电
转02”的转股价格由14.75元/股向下修正为12.09元/股，转股价格调整实施日期为2024年5月8
日。2024年5月17日，公司召开2023年度股东大会，审议通过《关于2023年度利润分配预案的
议案》。公司2023年年度权益分派预案为：以现有总股本298794160股为基数每10股派发现金
红利2.00元(含税)，不送红股，也不以资本公积金转增股本。若方案公告日至实施利润分配方
案的股权登记日期间，公司因股权激励限制性股票的回购注销、可转债转股等事项导致股本发
生变动的，拟以实施利润分配方案的股权登记日的总股本为基数，按照分配比例不变的原则，
相应调整分配总额。根据《募集说明书》以及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定
，“明电转02”的转股价格由12.09元/股调整至11.89元/股，转股价格调整实施日期为2024年
5月30日。
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2025-12-17│其他事项
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深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年12月17日召开第四届董事
会第十一次会议，审议通过《关于开展外汇衍生品交易业务的议案》，同意公司及控股子公司
根据业务需要在不超过人民币3亿元或等值外币的额度内开展外汇衍生品交易业务，预计公司
衍生品及商品套期保值业务任意时点的在手合约保证金和权利金上限不超过500万元（不含实
物交割占用的保证金规模），上述额度自董事会审批通过后12个月内有效，可循环滚动使用，
交易品种包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等业务。如单笔交易的存续期超过了决议的有
效期，则决议的有效期自动顺延至单笔交易终止时止。本次事项无需提交股东会审议，本次事
项不构成关联交易。具体情况如下：
一、公司开展外汇衍生品业务的背景
公司产品多年来以出口为主。公司在进行全球化业务拓展过程中，持有一定数量的外汇资
产，为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司业绩造成不良影响，公司及控股子
公司拟基于自身业务的实际需求，在不超过人民币3亿元或等值外币的额度内适度开展外汇衍
生品交易业务，上述额度自董事会审批通过后12个月内有效，可循环滚动使用。
二、开展外汇衍生品交易业务的品种
公司开展的外汇衍生品交易品种包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等业务。公司开展
的外汇衍生品交易业务是与基础业务密切相关的简易外汇衍生品，且该外汇衍生品与基础业务
在品种、规模、方向、期限等方面相互匹配，以遵循公司合法、谨慎、稳健的风险管理原则。
三、开展外汇衍生品交易业务的交易额度、期限及授权
根据公司资产规模及业务需求情况，公司及控股子公司拟开展外汇衍生品交易业务，预计
公司衍生品及商品套期保值业务任意时点的在手合约保证金和权利金上限不超过500万元（不
含实物交割占用的保证金规模）；任意时点的在手合约的最高合约价值不超过3亿元。该交易
额度自公司董事会批准之日起12个月内有效，在该期间内可以滚动使用。如单交易的存续期超
过了决议的有效期，则决议的有效期自动顺延至单笔交易终止时止。公司外汇衍生品必须以公
司或子公司的名义进行购买。公司董事会授权公司董事长或其指定代理人在上述额度范围内，
行使投资决策权并签署相关文件。
公司本次进行外汇衍生品交易业务需遵循合法、审慎、安全、有效的原则，所有外汇衍生
品交易业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的
,不得进行投机和非法套利交易。
公司本次进行外汇衍生品交易必须基于公司外币收（付）款的谨慎预测，外汇衍生品交易
合约的外币金额需与外币收（付）款的谨慎预测量相匹配。
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2025-12-17│对外担保
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深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年12月17日召开第四届董事
会第十一次会议，审议通过《关于为子公司申请银行授信提供担保的议案》，根据《深圳证券
交易所创业板股票上市规则》及《公司章程》的有关规定，本担保事项无需提交公司股东会审
议。具体情况如下：
一、担保情况概述
为满足生产经营及发展的需要，并不断优化融资结构，全资子公司九江明阳电路科技有限
公司（以下简称“九江明阳”）拟向银行申请不超过人民币25000万元的综合授信额度（额度
为敞口金额），授信期限以授信合同约定为准，在此额度内由子公司根据实际资金需求进行授
信申请。公司为上述授信额度的25000万元提供连带责任担保,实际担保额度及担保期限以公司
与银行实际签订的正式协议或合同为准。
公司董事会授权管理层代表公司与银行办理上述担保事宜，并签署相应法律文件。
本次担保不构成关联担保。
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