资本运作☆ ◇300739 明阳电路 更新日期：2025-12-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2018-01-23│ 22.30│ 6.39亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2020-06-02│ 9.31│ 1967.11万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2020-12-15│ 100.00│ 6.64亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2022-09-22│ 6.83│ 2820.11万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2023-07-03│ 100.00│ 4.40亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-09-17│ 8.57│ 137.12万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-09-17│ 8.57│ 3462.28万│
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【2.股权投资】
截止日期:2024-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│ICAPE HOLDI NG │ 3618.80│ ---│ ---│ 2896.70│ -769.39│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│九江印制电路板生产│ 5.22亿│ 550.74万│ 5.02亿│ 96.12│ 2088.79万│ 2021-09-01│
│基地扩产建设项目 │ │ │ │ │ │ │
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│九江明阳研发中心项│ 4115.79万│ ---│ 3769.17万│ 91.58│ ---│ 2019-01-29│
│目 │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金项目1 │ 7589.58万│ ---│ 7589.58万│ 100.00│ ---│ ---│
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│九江明阳电路科技有│ 5.51亿│ 3078.27万│ 4.89亿│ 88.77│ -335.50万│ 2023-06-20│
│限公司年产36万平方│ │ │ │ │ │ │
│米高频高速印制电路│ │ │ │ │ │ │
│板项目 │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金项目2 │ 1.13亿│ ---│ 1.13亿│ 100.00│ ---│ ---│
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│年产12万平方米新能│ 2.61亿│ 369.92万│ 1644.35万│ 6.29│ ---│ 2027-07-06│
│源汽车PCB专线建设 │ │ │ │ │ │ │
│项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│总部运营中心建设项│ 6000.00万│ 1162.16万│ 3664.97万│ 61.08│ ---│ 2027-07-06│
│目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金及偿还│ 1.19亿│ ---│ 1.19亿│ 100.00│ ---│ ---│
│银行贷款项目 │ │ │ │ │ │ │
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【4.股权转让】
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│公告日期 │2025-07-09 │转让比例(%) │10.00 │
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│交易金额(元)│3.63亿 │转让价格(元)│10.56 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│转让股数(股)│3439.60万 │转让进度 │已完成 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│转让方 │丰县润佳玺企业管理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│受让方 │张佩珂 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-10-21 │转让比例(%) │15.00 │
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│交易金额(元)│6.28亿 │转让价格(元)│11.70 │
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│转让股数(股)│5369.00万 │转让进度 │拟转让 │
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│转让方 │丰县润佳玺企业管理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│受让方 │张佩珂 │
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【5.收购兼并】
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│公告日期 │2025-09-29 │交易金额(元)│4.62亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │深圳明阳电路科技股份有限公司无限│标的类型 │股权 │
│ │售流通股35800000股 │ │ │
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│买方 │张佩珂 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │丰县润佳玺企业管理有限公司 │
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│交易概述 │深圳明阳电路科技股份有限公司控股股东丰县润佳玺企业管理有限公司（以下简称“润佳玺│
│ │”）拟通过协议转让方式向实际控制人张佩珂先生转让其持有的无限售流通股35800000股（│
│ │以下简称“标的股份”），占公司总股本的10.00%，转让价格为12.90元/股，转让价款合计│
│ │为461820000元。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-09-05 │交易金额(元)│530.00万 │
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│币种 │美元 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │Sunshine Circuits (M) Sdn. Bhd. │标的类型 │股权 │
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│买方 │明阳电路（香港）有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │Sunshine Circuits (M) Sdn. Bhd. │
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│交易概述 │为进一步增强境外生产制造能力，推动全球化战略布局落地，深圳明阳电路科技股份有限公│
│ │司（以下简称“公司”）拟通过全资子公司明阳电路（香港）有限公司（以下简称“香港明│
│ │阳”）以自有资金向Sunshine Circuits (M) Sdn. Bhd.（以下简称“马来西亚明阳”）增 │
│ │资530万美元。本次增资完成后，马来西亚明阳注册资本由250万林吉特增加至2,491.105万 │
│ │林吉特，香港明阳仍持有马来西亚明阳100%股权。公司已于前期办理完成马来西亚明阳的国│
│ │内备案登记事宜，并先后收到深圳市发展和改革委员会出具的《境外投资项目备案通知书》│
│ │、深圳市商务厅出具的《企业境外投资证书》。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-07-09 │交易金额(元)│3.63亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
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│交易标的 │深圳明阳电路科技股份有限公司无限│标的类型 │股权 │
│ │售流通股34396000股 │ │ │
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│买方 │张佩珂 │
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│卖方 │丰县润佳玺企业管理有限公司 │
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│交易概述 │深圳明阳电路科技股份有限公司控股股东丰县润佳玺企业管理有限公司（以下简称"润佳玺"│
│ │）拟通过协议转让方式向实际控制人张佩珂先生转让其持有的无限售流通股34396000股（以│
│ │下简称"标的股份"），占公司总股本的10.00%。，转让价格为10.56元/股，转让价款合计为│
│ │363221760元。 │
│ │ 根据中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，上述协议转让股│
│ │份已于2025年7月8日办理完成过户登记手续，本次过户数量34,396,000股，占公司总股本的│
│ │10.00%，转让前股份性质为无限售流通股。 │
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【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-01-09 │
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│关联方 │深圳市百柔新材料技术有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人控制的企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方出租设备 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-01-09 │
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│关联方 │深圳市百柔新材料技术有限公司 │
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│关联关系 │公司实际控制人控制的企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-01-09 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │深圳市百柔新材料技术有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人控制的企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方出租设备 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-01-09 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │深圳市百柔新材料技术有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人控制的企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
丰县润佳玺企业管理有限公 1786.00万 4.99 13.79 2025-10-16
司
广西润之玺企业管理有限公 1000.00万 3.39 6.10 2022-08-02
司
深圳利运得有限公司 147.00万 1.55 33.99 2020-11-27
─────────────────────────────────────────────────
合计 2933.00万 9.93
─────────────────────────────────────────────────
【质押明细】
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│公告日期 │2025-10-16 │质押股数(万股) │1786.00 │
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│质押占所持股(%) │13.79 │质押占总股本(%) │4.99 │
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│股东名称 │丰县润佳玺企业管理有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │国金证券股份有限公司 │
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│质押起始日 │2025-10-15 │质押截止日 │--- │
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│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年10月15日丰县润佳玺企业管理有限公司质押了1786.0万股给国金证券股份有限公│
│ │司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
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【8.担保明细】
截止日期:2025-06-30
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│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│深圳明阳电│九江明阳电│ 3626.16万│人民币 │--- │--- │--- │否 │是 │
│路科技股份│路科技有限│ │ │ │ │ │ │ │
│有限公司 │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│深圳明阳电│九江明阳电│ 358.92万│人民币 │--- │--- │--- │否 │是 │
│路科技股份│路科技有限│ │ │ │ │ │ │ │
│有限公司 │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│深圳明阳电│九江明阳电│ ---│人民币 │--- │--- │--- │是 │是 │
│路科技股份│路科技有限│ │ │ │ │ │ │ │
│有限公司 │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2025-11-25│其他事项
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特别提示：
1.本次权益变动属于股东持股比例因上市公司发行的可转换公司债券转股，导致公司总股
本变动，从而导致控股股东、实际控制人及其一致行动人合计持股比例被动稀释触及1%整数倍
。
2.本次权益变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，不会影响公司的治理结构
和持续经营。
本次权益变动前，深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称“公司”）控股股东丰县润
佳玺企业管理有限公司（以下简称“润佳玺”）、实际控制人张佩珂先生及其一致行动人丰县
盛健企业管理中心（有限合伙）（以下简称“盛健”）、丰县利运得企业管理有限公司（以下
简称“利运得”）合计持有公司股份173416783股，占当时公司总股本的48.04%（以公司截至2
025年10月31日总股本361019411股为基数计算）。2025年11月1日至2025年11月21日，共有800
50张“明电转02”转股，转股数量合计680681股，导致公司总股本由361019411股增加至36170
0092股，进而导致控股股东、实际控制人及其一致行动人在合计持有公司股份数量不变的情况
下，合计持股比例从48.04%被动稀释至47.94%，触及1%整数倍。
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2025-11-21│其他事项
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1．“明电转02”赎回价格：100.44元/张（含当期应计利息，当期年利率为1.0%，且当期
利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中
国结算”）核准的价格为准。
2．赎回条件满足日：2025年11月20日
3．停止交易日：2025年12月9日
4．赎回登记日：2025年12月11日
5．赎回日：2025年12月12日
6．停止转股日：2025年12月12日
7．赎回资金到账日（到达中国结算账户）：2025年12月17日8．投资者赎回款到账日：20
25年12月19日
9．赎回类别：全部赎回
10．根据安排，截至2025年12月11日收市后仍未转股的“明电转02”将被强制赎回，本次
赎回完成后，“明电转02”将在深圳证券交易所（以下简称“深交所”）摘牌，特提醒“明电
转02”持券人注意在限期内转股。债券持有人持有的“明电转02”如存在被质押或被冻结的，
建议在停止转股日前解除质押或冻结，以免出现因无法转股而被赎回的情形。
11．债券持有人若转股，需开通创业板交易权限。投资者不符合创业板股票适当性管理要
求的，不能将所持“明电转02”转换为股票，特提请投资者关注不能转股的风险。
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2025-11-14│股权回购
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深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称“公司”或“明阳电路”）于2025年5月14日
召开第四届董事会第四次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用
不低于人民币1,500万元（含本数）且不超过人民币2,500万元（含本数）自有资金或自筹资金
以集中竞价交易方式回购部分公司股份，回购价格不超过人民币18.16元/股（含），回购的股
份将用于股权激励或员工持股计划，回购期限为自公司董事会审议通过本次回购方案之日起12
个月内。因实施2024年年度权益分派，自2025年5月30日起公司回购股份价格上限将由18.16元
/股（含）调整为18.03元/股（含）。具体内容详见公司分别于2025年5月14日、2025年5月23
日、2025年5月27日披露于中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com
.cn）的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号：2025-044）、《关于2024年年度权益
分派实施后调整回购股份价格上限的公告》（公告编号：2025-051）、《回购股份报告书》（
公告编号：2025-052）。
截至本公告披露日，公司回购股份方案规定的回购期限已过半，公司尚未实施回购方案。
根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份
》等相关规定，现将未能实施回购的原因及后续回购安排说明如下：
一、期限过半未实施回购的原因
综合考虑二级市场动态、公司回购方案及相关工作安排等因素，公司目前暂未实施回购。
二、后续回购安排
公司后续将根据市场情况在回购期限内择机实施本次回购计划，并按照相关法律、法规和
规范性文件的规定及时履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。
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2025-11-03│其他事项
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1.本次权益变动属于股东持股比例因上市公司回购注销2022年限制性股票激励计划部分限
制性股票，其中包括实际控制人张佩珂先生持有的公司股份150000股，及发行的可转换公司债
券转股，导致公司总股本变动，从而导致控股股东、实际控制人及其一致行动人合计持股比例
被动增加触及1%整数倍。
2.本次权益变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，不会影响公司的治理结构
和持续经营。
本次权益变动前，深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称“公司”）控股股东丰县润
佳玺企业管理有限公司（以下简称“润佳玺”）、实际控制人张佩珂先生及其一致行动人丰县
盛健企业管理中心（有限合伙）（以下简称“盛健”）、丰县利运得企业管理有限公司（以下
简称“利运得”）合计持有公司股份173566783股，占当时公司总股本的47.93%（以公司截至2
025年10月22日总股本362128686股为基数计算）。公司于2025年10月31日办理完成2022年限制
性股票激励计划部分限制性股票的回购注销，其中包括实际控制人张佩珂先生持有的公司股份
150000股；2025年10月23日至2025年10月31日，共有50张“明电转02”转股，转股数量合计42
5股。上述事项合计导致公司总股本由362128686股减少至361019411股，同时导致控股股东、
实际控制人及其一致行动人合计持有公司股份数量发生变动的情况下，合计持股比例从47.93%
被动增加至48.04%，触及1%整数倍。
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2025-10-30│其他事项
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第一章总则
第一条为进一步促进深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称“公司”）的规范运作，
加强内部控制建设，进一步提高公司信息披露质量，保障全体股东特别是中小股东的合法权益
不受损害，根据《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深
圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律、法规、规
范性文件以及《深圳明阳电路科技股份有限公司公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的
有关规定，结合公司年度报告编制和披露工作的实际情况，制定本工作规程。第二条审计委员
会在公司年报编制和披露过程中，应当按照有关法律、行政法规、规范性文件和《公司章程》
的要求，认真履行职责，勤勉尽责地开展工作，保证公司年报信息披露的真实、准确、完整、
及时和公平，维护公司整体利益。
第二章审计委员会年报工作职责及程序第三条审计委员会在公司年度财务报告审计过程中
，应履行如下主要职责：（一）协调会计师事务所审计工作时间安排；
（二）审核公司年度财务信息及会计报表；
（三）监督会计师事务所对公司年度审计工作的开展情况；
（四）对会计师事务所审计工作情况进行评估总结；
（五）提议聘请或改聘外部审计机构；
（六）中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等规定的其他职责。
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2025-10-30│其他事项
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