资本运作☆ ◇301449 天溯计量 更新日期：2025-12-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2025-12-12│ 36.80│ 5.25亿│
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【2.股权投资】 暂无数据
【3.项目投资】 暂无数据
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2025-12-18│增发发行
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一、新股认购情况统计
保荐人（主承销商）根据本次参与战略配售的投资者缴款情况，以及深交所和中国证券登
记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）提供的数据，对本次战
略配售、网上、网下发行的新股认购情况进行了统计，结果如下：
（一）战略配售情况
本次发行的发行价格不超过“四个值”孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次战略配
售。
本次发行初始战略配售数量为244.5651万股，约占本次发行数量的15.00%。
最终战略配售数量为163.0434万股，约占本次发行数量的10.00%。本次发行初始战略配售
数量与最终战略配售数量的差额81.5217万股回拨至网下发行。
（二）网上新股认购情况
1、网上投资者缴款认购的股份数量（股）：7041044
2、网上投资者缴款认购的金额（元）：259110419.20
3、网上投资者放弃认购的股份数量（股）：51456
4、网上投资者放弃认购的金额（元）：1893580.80
（三）网下新股认购情况
1、网下投资者缴款认购的股份数量（股）：7580500
2、网下投资者缴款认购的金额（元）：278962400.00
3、网下投资者放弃认购的股份数量（股）：914
4、网下投资者放弃认购的金额（元）：33635.20
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2025-12-16│其他事项
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深圳天溯计量检测股份有限公司（以下简称“天溯计量”、“发行人”或“公司”）首次
公开发行人民币普通股（A股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证
券交易所（以下简称“深交所”）上市委会议审议通过，并已获中国证券监督管理委员会同意
注册（证监许可〔2025〕2424号）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份或非
限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人与保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”或“保荐人
（主承销商）”）协商确定本次发行股份数量为1630.4348万股。本次发行价格为人民币36.80
元/股。
本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔
除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金
、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金和合格境
外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值（以下简称“四个值”）孰低值，故保荐人相关
子公司无需参与本次战略配售。
本次发行初始战略配售发行数量为244.5651万股，约占本次发行数量的15%。
根据最终确定的发行价格，最终战略配售数量为163.0434万股，约占本次发行数量的10.0
0%。初始战略配售与最终战略配售数量的差额81.5217万股回拨至网下发行。
战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为1051.6414万股，占扣
除战略配售数量后发行数量的71.67%，网上初始发行数量为415.7500万股，占扣除战略配售数
量后发行数量的28.33%。
根据《深圳天溯计量检测股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（以
下简称“《发行公告》”）公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍数为11881.83836倍，
高于100倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将扣除最终战略配售数量后本
次公开发行股票数量的20.00%（向上取
整至500股的整数倍，即2935000股）由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为75
81414股，占扣除最终战略配售数量后本次发行总量的51.67%；网上最终发行数量为7092500股
，占扣除最终战略配售数量后本次发行总量的48.33%。回拨后本次网上定价发行的最终中签率
为0.0143576528%，有效申购倍数为6964.92675倍。
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2025-12-16│其他事项
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深圳天溯计量检测股份有限公司（以下简称“天溯计量”或“发行人”）首次公开发行股
票并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所
”）上市审核委员会审议通过，并已获中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕
2424号）。
敬请投资者重点关注本次发行的缴款环节，并于2025年12月16日（T+2日）及时履行缴款
义务，具体内容如下：
1、网上投资者申购新股中签后，应根据本公告履行资金交收义务，确保其资金账户在202
5年12月16日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果
及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称
“招商证券”或“保荐人（主承销商）”）包销。
2、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次
公开发行数量的70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的
原因和后续安排进行信息披露。
3、本次公开发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行
的股票在深圳证券交易所上市之日起即可流通。
4、网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近
一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭
证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新
股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
5、本公告一经刊出，即视同向已参与网上申购并中签的网上投资者送达获配缴款通知。
根据《深圳天溯计量检测股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》，发
行人和保荐人（主承销商）于2025年12月15日（T+1日）上午在深圳市罗湖区深南东路5045号
深业中心311室主持了首次公开发行股票并在创业板上市网上发行摇号中签仪式。摇号仪式按
照公开、公平、公正的原则进行，摇号过程及结果在深圳市罗湖公证处代表的监督下进行并公
证。
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2025-12-15│其他事项
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本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非
限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人与保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”或“保荐人
（主承销商）”）协商确定本次发行价格为36.80元/股，本次发行股份数量为1,630.4348万股
。
本次发行的发行价格未超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔
除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金
、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金和合格境
外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次发行的战
略配售。
根据最终确定的发行价格，参与本次发行的战略配售投资者为发行人的高级管理人员与核
心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划，即招商资管天溯计量员工参与创业板战略
配售集合资产管理计划（以下简称“天溯计量资管计划”）。根据最终确定的发行价格，天溯
计量资管计划最终战略配售数量为163.0434万股，约占本次发行数量的10.00%。
本次发行初始战略配售数量为244.5651万股，约占本次发行数量的15.00%。最终战略配售
数量为163.0434万股，约占本次发行数量的10.00%。本次发行初始战略配售数量与最终战略配
售数量的差额81.5217万股回拨至网下发行。战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网
下初始发行数量为1,051.6414万股，占扣除战略配售数量后发行数量的71.67%，网上初始发行
数量为415.7500万股，占扣除战略配售数量后发行数量的28.33%。最终网下、网上发行合计数
量为1,467.3914万股，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。天溯计量于2025年12月
12日（T日）通过深圳证券交易所交易系统网上定价初始发行“天溯计量”股票415.7500万股
。
敬请投资者重点关注本次发行的发行流程、缴款等环节，并于2025年12月16日（T+2日）
及时履行缴款义务：
1、网下获配投资者应根据《深圳天溯计量检测股份有限公司首次公开发行股票并在创业
板上市网下发行初步配售结果公告》，按最终确定的发行价格与获配数量，于2025年12月16日
（T+2日）16:00前及时足额缴纳新股认购资金。认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规
定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行
时出现前述情形的，该配售对象获配新股全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资
金不足，共用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请按
每只新股分别缴款，并按照规范填写备注。
网上投资者申购新股中签后，应根据《深圳天溯计量检测股份有限公司首次公开发行股票
并在创业板上市网上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2025年12月16
日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法
律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）包销。
2、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股
票在深交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整
计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。即每个配售对象获配的股票中
，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期
为6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，
一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。战略配售方面，发行人的高级管理人员
与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划获配股票限售期为12个月，限售期自本
次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获
配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。
3、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除战略配售部分后本次公开
发行数量的70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因
和后续安排进行信息披露。
4、提供有效报价的网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴
纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报中国证券业
协会备案。网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并
计算。配售对象被采取不得参与网下询价和配售业务、列入限制名单期间，该配售对象不得参
与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。网下投资者被采取不得参与网下询
价和配售业务、列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与证券交易所各市场板块相
关项目的网下询价和配售业务。
网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一
次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证
、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股
、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
一、网上申购情况
保荐人（主承销商）根据深交所提供的数据，对本次网上发行的申购情况进行了统计，本
次网上定价发行有效申购户数为13,435,073户，有效申购股数为49,398,743,000股，配号总数
为98,797,486个，配号起始号码为000000000001，截止号码为000098797486。
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2025-12-11│其他事项
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深圳天溯计量检测股份有限公司（以下简称“天溯计量”、“发行人”或“公司”）首次
公开发行人民币普通股（A股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证
券交易所（以下简称“深交所”）上市委会议审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会”）予以注册决定（证监许可〔2025〕2424号）。
经发行人和本次发行的保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券
”、“保荐人（主承销商）”或“主承销商”）协商确定本次发行股份数量1630.4348万股，
占发行后总股本的25.00%，全部为公开发行新股。发行人股东不进行老股转让。本次发行的股
票拟在深交所创业板上市。本次发行价格36.80元/股对应的发行人2024年扣除非经常性损益前
后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为21.78倍，低于中证指数有限公司2025年1
2月9日（T-3日）发布的“M74专业技术服务业”同行业最近一个月平均静态市盈率35.72倍，
亦低于同行业可比上市公司2024年扣除非经常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润对应的
平均静态市盈率（剔除极端值后）40.50倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失
的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出
投资决策。
本次发行适用于中国证监会发布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第228号〕
）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第205
号〕），深交所发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025年
修订）》（深证上〔2025〕267号）（以下简称“《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公
开发行股票网下发行实施细则（2025年修订）》（深证上〔2025〕224号），中国证券业协会
（以下简称“证券业协会”）发布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕
18号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2025〕57号），请投资者关
注相关规定的变化。
发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）按照《深圳天溯计量检测股份有限公
司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公
告》”）中约定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟
申购价格高于38.41元/股（不含）的配售对象全部剔除；拟申购价格为38.41元/股，拟申购数
量为480万股的配售对象且申购时间为2025年12月9日11:21:25:808的配售对象，按深交所网下
发行电子平台自动生成的委托序号从后到前将20个配售对象予以剔除。以上过程共剔除84个配
售对象，对应剔除的拟申购总量为39560万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量393
7980万股的1.0045%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
2、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑剩余报价及拟申购数量、
有效认购倍数、发行人基本面及所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需
求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为36.80元/股，网下发行不再进行累计投标询价
。
投资者请按此价格在2025年12月12日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购
资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2025年12月12日（T日），其中，网下申购时间
为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，13:00-15:00。
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2025-12-11│其他事项
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深圳天溯计量检测股份有限公司（以下简称“天溯计量”、“发行人”或“公司”）根据
中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）发布的《证券发行与承销管理办法》（证监
会令〔第228号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（
证监会令〔第205号〕），深圳证券交易所（以下简称“深交所”）发布的《深圳证券交易所
首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025年修订）》（深证上〔2025〕267号）（以
下简称“《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上
〔2018〕279号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网
下发行实施细则（2025年修订）》（深证上〔2025〕224号）（以下简称“《网下发行实施细
则》”），中国证券业协会（以下简称“证券业协会”）发布的《首次公开发行证券承销业务
规则》（中证协发〔2023〕18号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔
2025〕57号）（以下简称“《网下投资者管理规则》”）和《首次公开发行证券网下投资者分
类评价和管理指引》（中证协发〔2024〕277号）等相关法律法规、监管规定及自律规则等文
件，以及深交所有关股票发行上市规则和最新操作指引等有关规定，组织实施首次公开发行股
票并在创业板上市。
招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发
行的保荐人（主承销商）。
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2025-12-10│其他事项
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深圳天溯计量检测股份有限公司（以下简称“天溯计量”、“发行人”或“公司”）首次
公开发行人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）并在创业板上市的申请已经深圳证
券交易所上市委会议审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
同意注册（证监许可〔2025〕2424号）。本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以
下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上
向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称
“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人和保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“保荐人（主承销商）”
或“招商证券”）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
本次拟公开发行股票为1630.4348万股，本次发行后公司总股本为6521.7392万股，发行股
份占本次发行后公司股份总数的比例为25.00%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发
售股份。
本次发行初始战略配售数量为244.5651万股，占本次发行数量的15%。其中，发行人的高
级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划认购数量不超过本次发行数
量的10.00%，即不超过163.0434万股，且认购金额不超过6000.00万元；保荐人相关子公司（
如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价
后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数、加
权平均数孰低值，保荐人相关子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售），初始
战略配售发行数量为81.5217万股，约占本次发行数量的5%。最终战略配售比例和金额将
在确定发行价格后确定，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分将回拨至网下发行
。
回拨机制启动前，网下初始发行数量为970.1197万股，约占扣除初始战略配售数量后发行
数量的70%，网上初始发行数量为415.7500万股，约占扣除初始战略配售数量后发行数量的30%
。最终网下、网上发行合计数量为本次发行总数量扣除最终战略配售数量，网下及网上最终发
行数量将根据回拨情况确定。最终网下、网上发行数量及战略配售情况将在2025年12月16日（
T+2日）刊登的《深圳天溯计量检测股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行
初步配售结果公告》中予以明确。
为了便于投资者了解发行人的有关情况、发展前景和本次发行申购的相关安排，发行人和
保荐人（主承销商）将就本次发行举行网上路演，敬请广大投资者关注。
1、网上路演时间：2025年12月11日（T-1日，周四）14:00-17:00；2、网上路演网站：全
景路演（https://rs.p5w.net）；3、参加人员：发行人管理层主要成员和保荐人（主承销商
）相关人员。本次发行的《深圳天溯计量检测股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市
招股意向书》全文及相关资料可在中国证监会指定的网站（巨潮资讯网，网址www.cninfo.com
.cn；中证网，网址www.cs.com.cn；中国证券网，网址www.cnstock.com；证券时报网，网址w
ww.stcn.com；证券日报网，网址www.zqrb.cn；经济参考网，网址www.jjckb.cn；中国金融新
闻网，网址www.financialnews.com.cn；中国日报网，网址www.chinadaily.com.cn）查阅。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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