资本运作☆ ◇301491 汉桑科技 更新日期：2026-05-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2025-07-25│ 28.91│ 8.65亿│
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【2.股权投资】 暂无数据
【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│年产高端音频产品15│ 2.00亿│ 174.58万│ 174.58万│ 0.97│ ---│ 2028-08-05│
│0万台套项目 │ │ │ │ │ │ │
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│智慧音频物联网产品│ 3.27亿│ 6285.68万│ 6285.68万│ 20.95│ ---│ 2027-01-30│
│智能制造项目 │ │ │ │ │ │ │
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│智慧音频及AIoT新技│ 1.95亿│ 1481.51万│ 1481.51万│ 8.71│ ---│ 2028-08-05│
│术和新产品平台研发│ │ │ │ │ │ │
│项目 │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金 │ 2.80亿│ 1.83亿│ 1.83亿│ 85.33│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-12-24 │
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│关联方 │Datavault AI Inc. │
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│关联关系 │公司实际控制人担任该公司董事 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售原材料、产品 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-24 │
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│关联方 │Datavault AI Inc. │
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│关联关系 │公司实际控制人担任该公司董事 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料、产品 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-24 │
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│关联方 │南京铂庭企业管理有限公司 │
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│关联关系 │公司实际控制人间接持有其股份 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的服务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-24 │
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│关联方 │王斌 │
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│关联关系 │公司董事 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售原材料、产品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-24 │
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│关联方 │Datavault AI Inc. │
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│关联关系 │公司实际控制人担任该公司董事 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售原材料、产品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-24 │
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│关联方 │Datavault AI Inc. │
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│关联关系 │公司实际控制人担任该公司董事 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料、产品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2025-12-24 │
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│关联方 │南京铂庭企业管理有限公司 │
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│关联关系 │公司实际控制人间接持有其股份 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2026-04-23│其他事项
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为充分维护汉桑（南京）科技股份有限公司（以下简称“公司”）股东依法享有的资产收
益等权利，重视股东的合理投资回报，增强利润分配决策的透明度和可操作性，建立起对投资
者持续、稳定、科学的回报规划与机制，并保证利润分配政策的连续性和稳定性，综合考虑公
司发展战略规划、公司实际情况和发展目标、社会资金成本以及外部融资环境等因素，根据《
中华人民共和国公司法》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关法律法规
、规范性文件以及公司现行有效的《汉桑（南京）科技股份有限公司章程》（以下简称“《公
司章程》”）等有关规定，公司董事会制定了《汉桑（南京）科技股份有限公司未来三年股东
回报规划（2026-2028年）》（以下简称“股东回报规划”）如下：
一、股东回报规划制定的考虑因素
股东回报规划应当着眼于公司的战略发展规划及可持续经营情况，综合考虑公司经营发展
实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境、所处行业特点、发展阶段、自身经营
模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，从现实与长远两个方面综合考虑股东利
益，建立对投资者科学、持续、稳定的股东回报规划和机制。
二、股东回报规划的制定原则
根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定，在遵循重视对股
东的合理投资回报并兼顾公司可持续发展的基础上，充分听取和考虑公司股东（尤其是中小股
东）、独立董事的意见和诉求，制定合理的股东回报规划，兼顾处理好公司短期利益和长远发
展的关系，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。
三、未来三年股东回报规划（2026-2028年）
（一）利润分配方式
公司采取现金、股票、现金与股票相结合或法律、法规允许的其他方式分配股利，在符合
《公司章程》有关实施现金分红的具体条件的情况下，公司优先采用现金分红的利润分配方式
。
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2026-04-23│其他事项
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一、审议程序
汉桑（南京）科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月21日召开第二届董事
会第八次会议，会议审议通过了《关于公司2025年度利润分配预案的议案》，本议案尚需提交
股东会审议。
二、利润分配预案的基本情况
1.分配基准：2025年度
2.经天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的审计报告，公司2025年
度合并报表归属于上市公司股东的净利润为223525711.24元，累计未分配利润为737734695.18
元。
母公司2025年度实现净利润82315510.15元，加年初未分配利润354056273.89元，减去202
5年度按母公司实现净利润10%提取法定盈余公积8231551.02元，2025年度末累计未分配利润为
428140233.02元。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定，按照母公司与合并报表中可供
分配利润孰低的原则，截至2025年12月31日，公司总股本为129000000股，公司可供股东分配
的利润为428140233.02元。
3.为积极回报股东，与全体股东分享公司发展的经营成果，结合公司的实际情况，拟定20
25年度利润分配预案：以截至2025年12月31日公司总股本129000000股为基数，向全体股东每1
0股派发现金红利1.74元（含税），共计分配22446000.00元，不送红股，不以资本公积金转增
股本，剩余未分配利润滚存至下一年度。
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2026-04-23│其他事项
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汉桑（南京）科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月21日召开了第二届董
事会第八次会议，审议了《关于制定<公司董事、高级管理人员2026年度薪酬方案>的议案》，
全体董事回避表决，将其提交公司2025年年度股东会审议，现将公司董事、高级管理人员2026
年度薪酬方案有关情况公告如下：
一、适用对象
在公司领取薪酬的董事（含独立董事、职工代表董事）、高级管理人员。
二、适用期限
董事、高级管理人员2026年度薪酬方案经2025年年度股东会审议通过后生效至新的薪酬方
案审议通过之日止。
三、薪酬标准
（一）董事薪酬
1.独立董事：实行固定津贴制度，按年度发放，担任审计委员会主任委员的独立董事津贴
标准为人民币12万元/年，其余独立董事津贴标准为10万元/年。
2.在公司任职的非独立董事：按照基本薪酬、绩效薪酬和中长期激励收入相结合的方式执
行，其中绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的百分之五十。
(1)公司非独立董事同时兼任高级管理人员的，其薪酬构成和绩效考核依据高级管理人员
薪酬管理执行；
(2)在公司任职但未担任高级管理人员职务的（如职工代表董事等），按其实际工作岗位
领取薪酬。
3.未在公司担任实际经营管理职务的外部非独立董事不在公司领取薪酬。
（二）高级管理人员薪酬
1.由基本薪酬、绩效薪酬和中长期激励收入等构成，其中绩效薪酬占比原则上不低于基本
薪酬与绩效薪酬总额的百分之五十；
2.基本薪酬：公司根据岗位职责和能力情况，并结合行业薪酬水平确定；3.绩效薪酬：以
高级管理人员签订的年度个人工作目标计划为基础，与公司年度经营业绩相挂钩，与公司可持
续发展相协调，根据公司董事会薪酬与考核委员会考核结果发放；
4.中长期激励收入：包括但不限于股权、期权、员工持股计划以及其他公司根据实际情况
发放的中长期专项奖金、激励或奖励等，由公司根据实际情况制定激励方案。
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2026-01-27│其他事项
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汉桑（南京）科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年1月26日召开第二届董事
会第七次会议，审议通过了《关于全资子公司解散并清算注销的议案》，同意解散并清算注销
公司全资子公司HansongTechnology(BacNinh)Co.,Ltd.（以下简称“汉桑越南”），现将有关
内容公告如下：一、汉桑越南基本情况
1.公司名称：HansongTechnology(BacNinh)Co.,Ltd.
2.成立日期：2020年1月14日
3.实收资本：69810000000越南盾
4.注册地址及主要生产经营地：RBFC/D,AreaRBF,No.111HuuNghiStreet,VSIPBacNinh,Dai
DongCommune,TienDuDistrict,BacNinhProvince,Vietnam
5.主营业务：音频产品生产
6.财务数据（未经审计）：截至2025年6月30日，汉桑越南总资产148867901.26元，净资
产26603858.14元；2025年1-6月，汉桑越南营业收入87128029.36元，营业利润12257538.75元
，净利润12377467.92元。
二、解散清算的原因
1.根据公司业务发展的情况和战略规划，公司需要增强并扩展海外生产制造能力。汉桑越
南的厂房租赁合同将于近日到期，且该地址无法满足公司增加海外生产制造产能和生产工序的
需求。
2.公司经过多方考察和综合评估决策，已在越南新设全资子公司MAVID(VIETNAM)TECHNOLO
GYCOMPANYLIMITED（以下简称“麦惟越南”），全面承接公司现有和未来海外生产制造和交付
的需求。
3.麦惟越南已通过越南当地相关法律法规所规定的验收手续，并已开始投入正常运营。
三、麦惟越南基本情况
1.公司名称：MAVID(VIETNAM)TECHNOLOGYCOMPANYLIMITED
2.成立日期：2025年5月29日
3.实收资本：128750000000越南盾
4.注册地址及主要生产经营地：NX3,NX4,LotCN1-2andCN1-3,YenPhongIndustrialPark(ex
pansionphase),YenTrungCommuneand,DungLietCommune,YenPhongDistrict,BacNinhProvince,
Vietnam
5.主营业务：音频产品生产
四、本次解散清算对公司的影响
解散并清算注销汉桑越南不会对公司主要经营业务及发展产生重大影响，亦不存在损害公
司及股东、特别是中小股东利益的情形，符合公司长远战略发展规划。注销完成后，汉桑越南
将不再纳入公司合并财务报表范围。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《公司章程》等相关规定，本次汉桑越南解
散清算事项在董事会审批权限范围内并授权管理层依法办理相关解散清算事宜。本次汉桑越南
解散清算事项无需提交公司股东会审议。
本次汉桑越南解散清算事项不涉及关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法
》规定的重大资产重组。
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2025-11-04│其他事项
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汉桑（南京）科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年9月29日召开了第二届董
事会第四次会议及第二届监事会第三次会议，于2025年10月24日召开了2025年第一次临时股东
大会，审议通过了《关于变更注册信息及修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》，具体
内容详见公司于2025年9月30日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于变更注册信
息及修订公司章程并办理工商变更登记的公告》。
公司于近日完成了上述事项所涉及的工商变更登记、修订后的《公司章程》备案等手续，
并取得了南京市市场监督管理局换发的《营业执照》，现将具体信息公告如下：
名称：汉桑（南京）科技股份有限公司
统一社会信用代码：91320115751297837G
类型：股份有限公司（港澳台投资、上市）
注册资本：12900万人民币
法定代表人：王斌
成立日期：2003年08月21日
住所：南京市江宁经济技术开发区康平街8号
经营范围：许可项目：货物进出口；技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：技术服务、技术开发、技术
咨询、技术交流、技术转让、技术推广；音响设备制造；音响设备销售；智能家庭消费设备制
造；智能家庭消费设备销售；虚拟现实设备制造；物联网技术研发；物联网设备制造；物联网
设备销售；物联网应用服务；物联网技术服务；玩具制造；玩具销售；可穿戴智能设备制造；
可穿戴智能设备销售；智能车载设备制造；智能车载设备销售；智能控制系统集成；信息系统
集成服务；智能农业管理；人工智能理论与算法软件开发；人工智能应用软件开发；人工智能
硬件销售；人工智能行业应用系统集成服务；云计算装备技术服务；互联网数据服务；软件开
发；软件销售；集成电路芯片设计及服务；集成电路芯片及产品制造；集成电路芯片及产品销
售；电子元器件制造；电子元器件批发；电子元器件零售（除依法须经批准的项目外，凭营业
执照依法自主开展经营活动）1.汉桑（南京）科技股份有限公司营业执照。
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2025-10-27│其他事项
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汉桑（南京）科技股份有限公司（以下简称“公司”）根据《企业会计准则》等相关规定
，基于谨慎性原则，为真实准确地反映公司的财务、资产和经营状况，对公司合并报表范围内
截至2025年9月30日的各类资产进行了全面检查和减值测试，判断存在可能发生减值的迹象，
并计提了相应减值准备。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市
公司规范运作》等相关规定，本次计提减值无需提交公司董事会或股东大会审议。
现将本次计提减值准备的具体情况公告如下：
一、本次计提减值准备情况概述
本次计提减值准备合计人民币26,302,598.11元。
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2025-08-23│其他事项
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为进一步提升投资者服务质量，优化投资者沟通渠道，汉桑（南京）科技股份有限公司（
以下简称“公司”）将自2025年8月25日起启用新的投资者热线电话、传真，原联系电话、传
真不再作为投资者热线电话、传真使用。
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2025-08-05│其他事项
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本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况
（一）项目保荐代表人
尚林争：现任中国国际金融股份有限公司投资银行部执行总经理，于2018年取得保荐代表
人资格，曾经担任阿尔特汽车技术股份有限公司2020年度向特定对象发行A股股票项目（2021
年，深圳证券交易所创业板）、江苏恒立液压股份有限公司非公开发行A股股票项目（2023年
，上海证券交易所主板）的保荐代表人、任科沃斯机器人股份有限公司首次公开发行A股股票
并上市项目（2018年，上海证券交易所主板）的项目协办人，在保荐业务执业过程中严格遵守
《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
徐石晏：现任中国国际金融股份有限公司投资银行部董事总经理，于2014年取得保荐代表
人资格，最近三年曾担任亚信安全科技股份有限公司首次公开发行股票项目（2022年，上海证
券交易所科创板）、华勤技术股份有限公司首次公开发行股票项目（2023年，上海证券交易所
主板）的保荐代表人。2022年12月27日，上海证券交易所出具《关于对保荐代表人徐石晏、崔
晔予以监管警示的决定》（上海证券交易所监管措施决定书[2022]23号），对徐石晏先生予以
监管警示，除此以外徐石晏先生在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理
办法》等有关规定，执业记录良好。
（二）项目协办人及项目组其他成员本次证券发行项目的原协办人周翔先生已离职，不再担
任本次证券发行项目的协办人。本次证券发行项目目前无项目协办人。
项目组其他成员：王伟、何雅静、姚诚、吴君健、谷晓慧、李阳、范婉婧
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2025-08-05│增发发行
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一、首次公开发行股票数量
本次公开发行股票3225.0000万股，占发行后总股本的比例为25.00%，本次发行股份均为
新股，公司股东不进行公开发售股份。
二、发行价格
本次发行价格28.91元/股。
三、每股面值
本次发行每股面值为人民币1.00元/股。四、发行市盈率
（一）11.03倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非
经常性损益前的归属于母公司股东净利润除以本次发行前的总股本计算）；
（二）11.17倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非
经常性损益后的归属于母公司股东净利润除以本次发行前的总股本计算）；
（三）14.70倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非
经常性损益前的归属于母公司股东净利润除以本次发行后的总股本计算）；
（四）14.90倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非
经常性损益后的归属于母公司股东净利润除以本次发行后的总股本计算）。
五、发行市净率
本次发行市净率为1.93倍（发行市净率按每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算，
其中，发行后每股净资产以2024年12月31日经审计的归属于母公司所有者权益加上本次募集资
金净额之和除以发行后总股本计算）。
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2025-07-31│其他事项
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汉桑（南京）科技股份有限公司（以下简称“汉桑科技”、“发行人”或“公司”）首次
公开发行股票（以下简称“本次发行”）并在创业板上市的申请已经深圳证券交易所创业板上
市委员会审议通过，并已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（
证监许可〔2025〕644号）。
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐人（联席主承销商）”）担
任本次发行的保荐人（联席主承销商），中邮证券有限责任公司（以下简称“中邮证券”）担
任本次发行的联席主承销商（中金公司和中邮证券以下合称“联席主承销商”）。发行人的股
票简称为“汉桑科技”，股票代码为“301491”。
发行人和联席主承销商协商确定本次发行的发行价格为人民币28.91元/股，发行数量为32
25.0000万股，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数，剔除
最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障
基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金
和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资
金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值（以下简
称“四个数孰低值”），故保荐人相关子公司中国中金财富证券有限公司（以下简称“中金财
富”）无需参与本次发行的战略配售。
根据最终确定的发行价格，参与战略配售的投资者最终由发行人的高级管理人员与核心员
工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划（即中金汉桑科技1号员工参与战略配售集合资
产管理计划（以下简称“中金汉桑1号资管计划”））和与发行人经营业务具有战略合作关系
或长期合作愿景的大型企业或其下属企业组成。根据最终确定的发行价格，中金汉桑1号资管
计划最终战略配售数量为159.1144万股，约占本次发行总量的4.93%，其他参与战略配售的投
资者最终战略配售股份数量为207.5406万股，约占本次发行数量的6.44%。
本次发行初始战略配售数量为645.0000万股，约占本次发行数量的20.00%。最终战略配售
数量为366.6550万股，约占本次发行数量的11.37%。本次发行初始战略配售数量与最终战略配
售数量的差额278.3450万股回拨至网下发行。战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网
下初始发行数量为2084.3450万股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的72.92%；网
上初始发行数量为774.0000万股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行数
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