资本运作☆ ◇301609 山大电力 更新日期：2025-07-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2025-07-14│ 14.66│ 5.28亿│
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【2.股权投资】 暂无数据
【3.项目投资】 暂无数据
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2025-07-18│其他事项
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山东山大电力技术股份有限公司（以下简称“山大电力”或“发行人”）首次公开发行人
民币普通股（A股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（
以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（
证监许可〔2025〕1082号）。发行人的股票简称为“山大电力”，股票代码为“301609”。
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发
行的保荐人（主承销商）。
发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次公开发行股份数量为4072.00万股，本次发行
价格为人民币14.66元/股，全部为公开发行新股，发行人股东不进行公开发售股份。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔
除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保
障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基
金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险
资金（以下简称“保险资金”）与合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值，故
保荐人相关子公司无需参与本次战略配售。
本次发行初始战略配售数量为610.80万股，占本次发行数量的15.00%。根据最终确定的发
行价格，本次发行参与战略配售的投资者为发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配
售设立的专项资产管理计划，即兴证资管鑫众山大电力1号员工战略配售集合资产管理计划（
以下简称“山大电力员工资管计划”）。
山大电力员工资管计划最终战略配售股份数量为407.20万股，占本次发行数量的10.00%。
本次发行最终战略配售数量为407.20万股，占本次发行数量的10.00%。
初始战略配售与最终战略配售股数的差额203.60万股将回拨至网下发行。
战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为2626.45万股，占扣除
最终战略配售数量后本次发行数量的71.67%；网上初始发行数量为1038.35万股，占扣除最终
战略配售数量后本次发行数量的28.33%。
根据《山东山大电力技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（以
下简称“《发行公告》”）公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍数为9279.03602倍，高
于100倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将扣除最终战略配售数量后本次
公开发行股票数量的20%（向上取整至500股的整数倍，即733.00万股）由网下回拨至网上。回
拨后，网下最终发行数量为1893.45万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的51.67%
；网上最终发行数量为1771.35万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的48.33%。
回拨后，本次网上发行的中签率为0.0183847511%，有效申购倍数为5439.29040倍。
本次发行的网上、网下认购缴款工作已于2025年7月16日（T+2日）结束。具体情况如下：
一、新股认购情况统计
保荐人（主承销商）根据本次参与战略配售的投资者缴款情况，以及深交所和中国证券登
记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）提供的数据，对本次战
略配售、网上、网下发行的新股认购情况进行了统计，结果如下：
（一）战略配售情况
本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高
报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数
和加权平均数的孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次战略配售。
本次发行初始战略配售数量为610.80万股，占本次发行数量的15.00%。根据最终确定的发
行价格，本次发行参与战略配售的投资者为山大电力员工资管计划。山大电力员工资管计划最
终战略配售股份数量为407.20万股，占本次发行数量的10.00%。初始战略配售与最终战略配售
股数的差额203.60万股回拨至网下发行。
截至2025年7月9日（T-3日），参与战略配售的投资者已足额按时缴纳认购资金。初始缴
款金额超过最终获配股数对应金额的多余款项，保荐人（主承销商）将依据缴款原路径退回。
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2025-07-16│其他事项
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山东山大电力技术股份有限公司（以下简称“山大电力”或“发行人”）首次公开发行人
民币普通股（A股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（
以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（
证监许可〔2025〕1082号）。
本次发行的保荐人（主承销商）为兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或“保
荐人（主承销商）”）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为4072.00万股，本次发行价格
为人民币14.66元/股。本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和
加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金
”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金
”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办
法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）与合格境外投资者资金报价中位数和加权平
均数的孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次战略配售。
本次发行初始战略配售数量为610.80万股，占本次发行数量的15.00%。根据最终确定的发
行价格，本次发行参与战略配售的投资者为发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配
售设立的专项资产管理计划，即兴证资管鑫众山大电力1号员工战略配售集合资产管理计划（
以下简称“山大电力员工资管计划”）。
山大电力员工资管计划最终战略配售股份数量为407.20万股，占本次发行数量的10.00%。
本次发行最终战略配售数量为407.20万股，占本次发行数量的10.00%。
初始战略配售与最终战略配售股数的差额203.60万股将回拨至网下发行。
战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为2626.45万股，占扣除
最终战略配售数量后本次发行数量的71.67%；网上初始发行数量为1038.35万股，占扣除最终
战略配售数量后本次发行数量的28.33%。
根据《山东山大电力技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（以
下简称“《发行公告》”）公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍数为9279.03602倍，高
于100倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将扣除最终战略配售数量后本次
公开发行股票数量的20%（向上取整至500股的整数倍，即733.00万股）由网下回拨至网上。回
拨后，网下最终发行数量为1893.45万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的51.67%
；网上最终发行数量为1771.35万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的48.33%。回
拨后，本次网上发行的中签率为0.0183847511%，有效申购倍数为5439.29040倍。
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2025-07-16│其他事项
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山东山大电力技术股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A
股）（以下简称“本次发行”）并在创业板上市的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交
所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025
〕1082号）。本次发行的保荐人（主承销商）为兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券
”或“保荐人（主承销商）”）。
敬请投资者重点关注本次发行的缴款环节，并于2025年7月16日（T+2日）及时履行缴款义
务，具体内容如下：
1、网上投资者申购新股中签后，应根据《山东山大电力技术股份有限公司首次公开发行
股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2025年7
月16日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相
关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）包销。
2、本次公开发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行
的股票在深圳证券交易所上市之日起即可流通。
3、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次
公开发行数量的70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的
原因和后续安排进行信息披露。
4、网上投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近
一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭
证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新
股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
5、本公告一经刊出，即视同向已参与网上申购并中签的网上投资者送达获配缴款通知。
根据《山东山大电力技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》，发
行人和保荐人（主承销商）于2025年7月15日（T+1日）上午在深圳市罗湖区深南东路5045号深
业中心311室主持了山东山大电力技术股份有限公司首次公开发行股票网上发行中签摇号仪式
。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在深圳市罗湖公证处代表的监督下进行并公证。
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2025-07-15│其他事项
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山东山大电力技术股份有限公司（以下简称“山大电力”或“发行人”）首次公开发行人
民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）并在创业板上市的申请已经深圳证券交易所（
以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（
证监许可〔2025〕1082号）。
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发
行的保荐人（主承销商）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次公开发行股份数量为4072.00万股，本次发行
价格为人民币14.66元/股。本次发行价格未超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加
权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基
本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保
险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参与
本次战略配售。
本次发行初始战略配售数量为610.80万股，占本次发行数量的15.00%。根据最终确定的发
行价格，本次发行参与战略配售的投资者为发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配
售设立的专项资产管理计划，即兴证资管鑫众山大电力1号员工战略配售集合资产管理计划（
以下简称“山大电力员工资管计划”）。山大电力员工资管计划最终战略配售股份数量为407.
20万股，占本次发行数量的10.00%。本次发行最终战略配售数量为407.20万股，占本次发行数
量的10.00%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额203.60万股将回拨至网下发行。
战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为2626.45万股，占扣除
最终战略配售数量后本次发行数量的71.67%；网上初始发行数量为1038.35万股，占扣除最终
战略配售数量后本次发行数量的28.33%。最终网下、网上发行合计数量为3664.80万股，网上
及网下最终发行数量将根据网上、网下回拨情况确定。
山大电力于2025年7月14日（T日）利用深交所交易系统网上定价初始发行“山大电力”股
票1038.35万股。
敬请投资者重点关注本次发行的发行流程、缴款等环节，并于2025年7月16日（T+2日）及
时履行缴款义务。
1、网下获配投资者应根据《山东山大电力技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业
板上市网下发行初步配售结果公告》，于2025年7月16日（T+2日）16:00前，按最终确定的发
行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。
认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的，
该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形的，该配售对象获配新股全
部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共用银行账户的配售对象获配新股
全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请按每只新股分别缴款，并按照规范填写备注。
网上投资者申购新股中签后，应根据《山东山大电力技术股份有限公司首次公开发行股票
并在创业板上市网上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2025年7月16
日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法
律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
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2025-07-11│其他事项
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山东山大电力技术股份有限公司（以下简称“山大电力”、“发行人”或“公司”）根据
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发布的《证券发行与承销管理办法》（
证监会令〔第228号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法
》（证监会令〔第205号〕）（以下简称“《注册办法》”），深圳证券交易所（以下简称“
深交所”）发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025年修订
）》（深证上〔2025〕267号）（以下简称“《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公开发
行股票网上发行实施细则》（深证上〔2018〕279号）（以下简称“《网上发行实施细则》”
）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2025年修订）》（深证上〔2025〕224
号）（以下简称“《网下发行实施细则》”），中国证券业协会发布的《首次公开发行证券承
销业务规则》（中证协发〔2023〕18号）（以下简称“《承销业务规则》”）、《首次公开发
行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2025〕57号）（以下简称“《网下投资者管理规则
》”）和《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》（中证协发〔2024〕277号）
等相关法律法规、监管规定及自律规则等文件，以及深交所有关股票发行上市规则和最新操作
指引等有关规定，组织实施首次公开发行股票并在创业板上市。本次发行的保荐人（主承销商
）为兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”、“保荐人”或“保荐人（主承销商）”
）。
本次初步询价和网下发行均通过深交所网下发行电子平台（以下简称“网下发行电子平台
”）及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记
结算平台进行。请网下投资者认真阅读本公告及《网下发行实施细则》等相关规定。本次网上
发行通过深交所交易系统进行，请网上投资者认真阅读本公告及《网上发行实施细则》等相关
规定。本次发行适用于中国证监会发布的《管理办法》（证监会令〔第228号〕）、《注册办
法》（证监会令〔第205号〕），深交所发布的《业务实施细则》（深证上〔2025〕267号）、
《网上发行实施细则》（深证上〔2018〕279号）、《网下发行实施细则》（深证上〔2025〕2
24号），中国证券业协会发布的《承销业务规则》（中证协发〔2023〕18号）、《网下投资者
管理规则》（中证协发〔2025〕57号）和《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引
》（中证协发〔2024〕277号），请投资者关注相关规定的变化，关注投资风险，审慎研判发
行定价的合理性，理性做出投资决策。
本次发行价格14.66元/股对应的发行人2024年扣非前后孰低归属于母公司股东的净利润摊
薄后市盈率为19.57倍，低于中证指数有限公司2025年7月9日（T-3日）发布的行业最近一个月
平均静态市盈率20.25倍；低于同行业可比公司2024年扣非前归属于母公司股东的净利润的平
均静态市盈率50.67倍及同行业可比公司2024年扣非后归属于母公司股东的净利润的平均静态
市盈率52.09倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（
主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
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2025-07-11│其他事项
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根据内蒙古伊利实业集团股份有限公司（简称“公司”）2024年年度股东大会审议通过的
《公司关于授权全资子公司内蒙古惠商融资担保有限公司2025年为产业链上下游合作伙伴提供
担保的议案》相关规定，现对全资子公司内蒙古惠商融资担保有限公司（简称“担保公司”）
2025年第二季度对外担保情况披露如下：
一、截至2025年6月30日，担保公司本年度累计对外担保总额为213880.00万元，全部为下
游经销商担保；担保责任余额为203953.76万元，其中上游供应商担保责任余额为10614.70万
元，下游经销商担保责任余额为193339.06万元。
二、截至2025年6月30日，担保公司对外担保在保户数为2189户，其中上游供应商在保户
数为26户，下游经销商在保户数为2163户。
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2025-07-10│其他事项
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山东山大电力技术股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币
普通股（A股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所上市审
核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕1082号）。
发行人和保荐人（主承销商）兴业证券股份有限公司（以下简称“保荐人（主承销商）”）将
通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非
限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次公开发行股票4072.00万股，占发行后总股本的比例为25.00%，全部为公开发行新股
，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后，公司总股本为16288.00万股。
本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资
产管理计划及保荐人相关子公司跟投（如有）组成。如本次发行价格超过剔除最高报价后网下
投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金
、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运
用管理办法》等规定的保险资金与合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值，保
荐人相关子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售，初始战略配售发行数量为610.80万
股，占本次发行数量的15.00%。最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将回拨至网下发
行。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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