资本运作☆ ◇301626 苏州天脉 更新日期：2025-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.股权投资】【2.项目投资】【3.股权转让】【4.收购兼并】
【5.关联交易】【6.股权质押】【7.担保明细】【8.重大事项】
【1.股权投资】 暂无数据
【2.项目投资】
截止日期:2024-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│散热产品生产基地建│ 2.95亿│ 1.94亿│ 1.94亿│ 65.83│ ---│ ---│
│设项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│永久补充流动资金 │ ---│ 4200.00万│ 4200.00万│ 100.00│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│嵊州天脉均温板等散│ ---│ 666.28万│ 666.28万│ 10.25│ ---│ ---│
│热产品生产建设项目│ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│新建研发中心项目 │ 5020.00万│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金 │ 5000.00万│ 5000.00万│ 5000.00万│ 100.00│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│尚未明确投资方向 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
【3.股权转让】 暂无数据
【4.收购兼并】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-04-23 │交易金额(元)│--- │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │--- │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │位于江苏省苏州市吴中区甪直镇甪直│标的类型 │土地使用权 │
│ │大道南侧、龚塘路东侧的土地使用权│ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │苏州天脉导热科技股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │苏州市自然资源和规划局 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称“公司”或“苏州天脉”）本次拟购买土地使用│
│ │权事项尚需通过公开竞拍方式进行，竞拍成功后公司还需与交易对手方苏州市自然资源和规│
│ │划局签署《苏州市国有建设用地使用权出让合同》，土地使用权能否取得、土地使用权的最│
│ │终成交价格及取得时间尚存在不确定性。 │
│ │ 为进一步落实公司未来发展战略规划，扩大优势产品产能，提升公司综合实力，公司拟│
│ │购买苏州市自然资源和规划局出让的位于江苏省苏州市吴中区甪直镇甪直大道南侧、龚塘路│
│ │东侧的土地使用权并投资建设苏州天脉导热散热产品智能制造甪直基地建设项目。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2024-10-30 │交易金额(元)│6500.00万 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │嵊州天脉导热科技有限公司 │标的类型 │股权 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │苏州天脉导热科技股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │嵊州天脉导热科技有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年10月29日召开公司第三届董│
│ │事会第六次会议和第三届监事会第五次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金向全资子│
│ │公司增资以投资建设新项目的议案》，同意使用超募资金人民币6,500万元向全资子公司嵊 │
│ │州天脉导热科技有限公司（以下简称“嵊州天脉”）增资，用于投资建设新项目。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【5.关联交易】 暂无数据
【6.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【7.担保明细】 暂无数据
【8.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2025-04-23│对外担保
──────┴──────────────────────────────────
苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年4月21日召开第三届董事
会第九次会议审议通过了《关于2025年度对外担保预计的议案》。根据《深圳证券交易所创业
板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运
作》及《苏州天脉导热科技股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）等规定，本次
公司为全资子公司提供担保事项经董事会审议通过后，无需提交公司股东大会审议。现将具体
情况公告如下：
一、担保情况概述
为满足公司全资子公司生产经营及项目建设的资金需求，公司2025年度拟对合并报表内子
公司嵊州天脉导热科技有限公司（以下简称“嵊州天脉”）提供总额不超过等值人民币2亿元
的担保；担保方式包括但不限于信用担保（含一般保证、连带责任保证等）、抵押担保、质押
担保、融资租赁担保、履约保函等。为及时办理相关业务，公司董事会授权董事长或其授权代
表在上述担保额度内签署与担保事项有关的合同、协议等相关文件，由此产生的法律、经济责
任全部由公司承担。本次担保额度的有效期及授权期限自第三届董事会第九次会议审议通过之
日起十二个月。
担保协议的主要内容
本次担保事项为未来担保事项的预计，有关各方目前尚未签订担保协议。公司将与银行或
相关机构协商确定担保协议的具体条款，公司实际提供担保的方式、期限、金额等条款以实际
签署的协议为准。
──────┬──────────────────────────────────
2025-04-23│对外投资
──────┴──────────────────────────────────
特别提示：
1、苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称“公司”或“苏州天脉”）本次拟购买土
地使用权事项尚需通过公开竞拍方式进行，竞拍成功后公司还需与交易对手方苏州市自然资源
和规划局签署《苏州市国有建设用地使用权出让合同》，土地使用权能否取得、土地使用权的
最终成交价格及取得时间尚存在不确定性。
2、本次投资建设项目苏州天脉导热散热产品智能制造甪直基地建设项目（以下简称“本
项目”）的实施，尚需向政府有关主管部门办理项目备案、环评审批、建设规划许可、施工许
可等前置手续，在后续实施过程中可能存在因经济形势、国家或地方有关政策、公司实际发展
情况等因素调整的可能性，因此该项目可能存在顺延、变更、中止或者终止的风险。
3、投资项目的总投资额仅是在目前条件下的计划数和预估数，如未来投资项目业务或规
划发生调整，该预估数存在调整的可能性。公司将根据实际情况逐步投资。
4、本次投资项目的建设实施需要一定的周期，预计短期内不会对公司业绩产生重大影响
，公司将根据项目的进展情况及时履行相关的信息披露义务，敬请广大投资者谨慎投资，注意
投资风险。
（一）本次投资概述
为进一步落实公司未来发展战略规划，扩大优势产品产能，提升公司综合实力，公司拟购
买苏州市自然资源和规划局出让的位于江苏省苏州市吴中区甪直镇甪直大道南侧、龚塘路东侧
的土地使用权并投资建设苏州天脉导热散热产品智能制造甪直基地建设项目。
本项目计划总投资不超过人民币20亿元（包含建设用地使用权出让价款），计划竞拍约10
0亩土地。具体投资额度和投资方案将根据项目的实际规模布局、项目用地和环境容量等情况
进行调整。
（二）审议程序
公司于2025年4月21日召开第三届董事会第九次会议和第三届监事会第七次会议，审议通
过《关于拟购买土地使用权并投资建设项目的议案》，并提请股东大会授权公司董事长或其授
权人士代表公司办理有关事宜。本议案尚需提交公司股东大会审议。
（三）其他说明
本次交易事项不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大
资产重组。
二、交易对手方基本情况
本次拟购买土地使用权的出让方为苏州市自然资源和规划局。交易对手方与公司及公司控
股股东、董事、监事以及高级管理人员不存在关联关系，也不属于失信被执行人。
三、拟购买土地使用权基本情况
公司拟购买土地使用权的基本情况如下：
1、土地位置：江苏省苏州市吴中区甪直镇甪直大道南侧、龚塘路东侧
2、土地用途：工业用地
3、土地面积：约100亩
4、建筑面积：约18万平方米
5、土地使用年限：50年
建设项目最终用地位置、面积、建设用地使用权出让价款、土地用途、使用年限等以《苏
州市国有建设用地使用权出让合同》载明的为准。
──────┬──────────────────────────────────
2025-04-23│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
特别提示：
本次拟续聘会计师事务所符合财政部、国务院国资委、证监会印发的《国有企业、上市公
司选聘会计师事务所管理办法》（财会〔2023〕4号）的规定。苏州天脉导热科技股份有限公
司（以下简称“公司”）于2025年4月21日召开第三届董事会第九次会议和第三届监事会第七
次会议，审议通过了《关于拟续聘会计师事务所的议案》，同意续聘公证天业会计师事务所（
特殊普通合伙）（以下简称“公证天业”）为公司2025年度财务报告和内部控制审计机构，聘
期一年，并提请股东大会授权公司管理层签署相关协议。现将具体情况公告如下：
（一）机构信息
1、基本信息：
（1）会计师事务所名称：公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
（2）成立日期：公证天业创立于1982年，是全国首批经批准具有从事证券、期货相关业
务资格及金融业务审计资格的会计师事务所之一。2013年9月18日，转制为特殊普通合伙企业
。
（3）组织形式：特殊普通合伙企业
（4）注册地址：无锡市太湖新城嘉业财富中心5-1001室
（5）执行事务合伙人/首席合伙人：张彩斌
（6）截至2024年末，公证天业合伙人数量59人，注册会计师人数349人，签署过证券服务
业务审计报告的注册会计师人数168人。
（7）公证天业2024年度经审计的收入总额30857.26万元，其中审计业务收入26545.80万
元，证券业务收入16251.64万元。2024年度上市公司年报审计客户家数81家，审计收费总额81
51.63万元，上市公司主要行业包括制造业，信息传输、软件和信息技术服务业，批发和零售
业，水利、环境和公共设施管理业，科学研究和技术服务业等，其中本公司同行业上市公司审
计客户64家。
2、投资者保护能力
公证天业已计提职业风险基金89.10万元，购买的职业保险累计赔偿限额为10000万元，职
业风险基金计提和职业保险购买符合相关规定，相关职业保险能够覆盖因审计失败导致的民事
赔偿责任。近三年存在因与执业行为相关的民事诉讼1例，目前该诉讼还在审理中。
3、诚信记录
公证天业近三年因执业行为受到行政处罚2次，监督管理措施5次、自律监管措施1次、纪
律处分2次，不存在因执业行为受到刑事处罚的情形。21名从业人员近三年因公证天业执业行
为受到监督管理措施5次、自律监管措施3次、纪律处分2次，15名从业人员受到行政处罚各1次
，不存在因执业行为受到刑事处罚的情形。
（二）项目信息
1、基本信息
拟签字项目合伙人：刘勇，1994年成为注册会计师，1993年开始从事上市公司审计，2000
年开始在公证天业执业，2021年开始为本公司提供审计服务；近三年签署的上市公司审计报告
有世华科技（688093）、宇邦新材（301266）、天瑞仪器（300165）等，具有证券服务业务从
业经验，具备相应的专业胜任能力。拟签字注册会计师：伊君莉，2017年成为注册会计师，20
15年开始从事上市公司审计，2015年开始在公证天业执业，2021年开始为本公司提供审计服务
；近三年签署的上市公司审计报告有上能电气（300827），具有证券服务业务从业经验，具备
相应的专业胜任能力。
拟担任项目质量控制复核人：陈霞，2015年成为注册会计师，2012年开始从事上市公司审
计，2015年开始在公证天业执业，2025年开始为本公司提供审计服务；近三年复核或签署的上
市公司有芯朋微（688508），具有证券服务业务从业经验，具备相应的专业胜任能力。
2、诚信记录
项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人近三年因执业行为受到刑事处罚，受
到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，受到证券交易所、行业
协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况，详见下表：
3、独立性
公证天业及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人等不存在可能影响独立性
的情形。
4、审计收费
本次审计收费的定价原则主要基于公司的业务规模、所处行业和会计处理的复杂程度，以
及事务所各级别工作人员在本次工作中所耗费的时间为基础协调确定。2025年年报审计收费合
计110万元人民币（不含差旅费），其中年度财务报告审计费80万元，内部控制审计费30万元
。2025年度审计费用较上一期无变化。
──────┬──────────────────────────────────
2025-04-23│银行授信
──────┴──────────────────────────────────
苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称“公司”或“苏州天脉”）于2025年4月21日
召开了第三届董事会第九次会议审议通过了《关于公司及子公司申请银行授信额度的议案》，
公司及子公司拟向银行申请不超过人民币15亿元（含本数）的综合授信额度。本议案尚需提交
公司2024年度股东大会审议。具体情况如下：
一、本次申请银行授信额度的基本情况
根据公司经营计划安排，为满足公司日常生产经营、流动资金及投资计划的资金需求，公
司及子公司拟向银行申请不超过人民币15亿元（含本数）的综合授信额度，有效期自公司2024
年年度股东大会审议通过之日起一年内有效。银行授信内容包括但不限于：短期流动资金借款
、中长期借款、银行承兑汇票、商业承兑汇票、应收账款保理、票据贴现、保函、信用证、抵
押贷款等。具体融资方式、融资期限、实施时间等按与银行最终协商的内容和方式执行。以上
授信额度不等于公司的融资额度，具体融资金额将视公司运营资金的实际需求及银行最终批准
确定。在授信额度有效期内，授信额度可循环使用。
董事会提请股东大会授权董事长或其授权代理人在额度范围内审批具体事宜（包括但不限
于授信、借款、抵押、融资等有关的申请书、合同、协议等文件），并与银行签署上述授信事
宜项下的相应法律文件，由此产生的法律、经济责任全部由本公司承担。本次交易不涉及关联
交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。根据《深圳证券交易
所创业板股票上市规则》《公司章程》等有关规定，本议案尚需提交股东大会审议批准。
二、对公司的影响
公司及子公司申请银行授信额度是为了满足日常经营及项目建设的资金需求，有利于优化
公司财务结构，提高资金使用效率，符合公司整体利益。本次申请综合授信额度不会给公司带
来重大财务风险或损害公司利益，决策程序合法合规，不存在损害公司股东尤其是中小股东利
益的行为。
──────┬──────────────────────────────────
2025-04-23│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
1、本次利润分配预案以截至2024年12月31日的公司总股本115680000股为基数，向全体股
东每10股派发现金股利人民币5.60元（含税），共计派发现金股利64780800.00元，不送红股
，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转至以后年度分配。
2、公司现金分红方案不涉及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.4条相关规定的
可能被实施其他风险警示情形。
苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年4月21日召开第三届董事
会第九次会议及第三届监事会第七次会议，审议通过了《关于公司2024年度利润分配预案的议
案》，该议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。现将相关事宜公告如下：
一、2024年度利润分配预案基本情况
根据公司2024年年度报告，经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年
度归属于上市公司股东的净利润185425322.83元，母公司实现净利润163935959.39元。根据《
中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《企业会计准则》及《苏州天脉导热科
技股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定，母公司提取法定盈余公积1639
3595.94元。截至2024年末，公司合并报表可供分配利润564083985.15元，母公司报表可供分
配利润495811825.57元。按照合并报表和母公司报表中可供分配利润孰低的原则，截至2024年
12月31日，公司可供股东分配的利润为495811825.57元。根据中国证券监督管理委员会鼓励上
市公司现金分红，给予投资者稳定、合理回报的指导意见，为了更好地回报股东，在符合利润
分配原则，保证公司正常经营资金需求和长远发展的前提下，根据《公司法》及《公司章程》
的规定，公司董事会提议拟定2024年度利润分配预案如下：公司以2024年12月31日的公司总股
本115680000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.60元（含税），合计拟派发现金红
利64780800.00元（含税）。实施上述利润分配后，母公司剩余可供分配利润结转至下一年度
。公司2024年度未实施股份回购，不送股、不进行资本公积转增股本。2024年度预计现金分红
金额为64780800.00元，占本年度归属于上市公司股东的净利润比例为34.94%。
若在本次利润分配预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间公司总股本发生变动的
，公司则以未来实施分配预案时股权登记日的总股本为基数，按照现金分红分配比例不变的原
则对现金分红总额进行相应调整。
鉴于公司当前经营能力稳健，财务状况良好，公司现金流较为充足，上述利润分配方案不
会造成公司流动资金短缺，不会影响公司正常生产经营。上述利润分配方案充分考虑了中小投
资者的利益、公司短期经营性资金需求及公司未来战略发展需求，有利于股东共享公司经营成
果。
──────┬──────────────────────────────────
2025-02-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年2月27日召开第三届董事
会第八次会议和第三届监事会第六次会议，审议通过了《关于调整部分募投项目内部投资结构
及部分募投项目延期的议案》，同意对募投项目“新建研发中心项目”的内部投资结构进行调
整以及对募投项目“散热产品生产基地建设项目”进行延期。本次调整部分募投项目内部投资
结构及部分募投项目延期，未改变募投项目的投资总额，未改变募投项目实施主体和实施方式
，也不存在募集资金用途变更的其他情形，本事项无需提交公司股东大会审议，保荐机构对上
述事项发表了核查意见。
──────┬──────────────────────────────────
2024-10-30│增资
──────┴──────────────────────────────────
苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年10月29日召开公司第三届
董事会第六次会议和第三届监事会第五次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金向全资子
公司增资以投资建设新项目的议案》，同意使用超募资金人民币6500万元向全资子公司嵊州天
脉导热科技有限公司（以下简称“嵊州天脉”）增资，用于投资建设新项目。
公司监事会对上述事项发表了明确的同意意见，国投证券股份有限公司（以下简称“保荐
机构”）对上述事项出具了无异议的核查意见。上述事项尚需提交公司股东大会审议。
投资项目名称：嵊州天脉均温板等散热产品生产建设项目。
投资金额及资金来源：项目总投资额为人民币51070.39万元，公司拟使用部分超募资金人
民币6500万元向嵊州天脉增资以实施该项目，剩余资金由嵊州天脉通过使用自有资金或自筹资
金的方式进行解决。
本次投资不构成关联交易，亦不构成重大资产重组。
风险提示：行业竞争风险、新建项目有一定的爬坡期、研发技术人员流失的风险、项目进
度及效益不达预期风险等，敬请投资者注意投资风险。
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意苏州天脉导热科技股份有限公司首次公开发行股票
注册的批复》（证监许可[2024]479号）同意注册，公司首次公开发行人民币普通股（A股）28
92.00万股，每股面值为人民币1.00元，发行价格为人民币21.23元/股。本次募集资金总额为
人民币61397.16万元，扣除发行费用人民币6904.54万元（不含增值税）后，公司本次实际募
集资金净额为人民币54492.62万元。
上述募集资金已于2024年10月21日划至公司募集资金专项账户，公证天业会计师事务所（
特殊普通合伙）（以下简称“公证天业”）对募集资金的到位情况进行了审验，并于2024年10
月21日出具了《苏州天脉导热科技股份有限公司首次公开发行募集资金验资报告》（苏公W[20
24]B075号，以下简称“《验资报告》”）。
公司已按规定对募集资金进行了专户存储，并与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署
了《募集资金三方监管协议》。
──────┬──────────────────────────────────
2024-10-30│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称“公司”或“苏州天脉”）于2024年10月29日
召开第三届董事会第六次会议和第三届监事会第五次会议，分别审议通过了《关于使用部分超
募资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金暂时补充流动资金，总金额不超过
（含）4300万元，使用期限自公司董事会会议审议通过之日起不超过12个月，到期将归还至超
募资金专户。本次使用超募资金暂时补充流动资金无需提交股东大会审议批准。
──────┬──────────────────────────────────
2024-10-30│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称“公司”或“苏州天脉”）于2024年10月29日
召开第三届董事会第六次会议和第三届监事会第五次会议，审议通过了《关于使用部分超募资
金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用4200万元超募资金永久性补充流动资金，占超募
资金总额的比例为28.00%。本议案尚需提交公司股东大会审议。
──────┬──────────────────────────────────
2024-10-30│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称“公司”）为促进公司独立董事在其职责范围
内更充分地行使权利、履行职责，公司拟为公司全体独立董事购买责任险。公司于2024年10月
29日召开第三届董事会第六次会议和第三届监事会第五次会议分别审议通过了《关于购买董监
高责任险的议案》，并同意将《关于购买董监高责任险的议案》提交公司股东大会审议。现将
有关事宜公告如下:
一、责任险具体方案
1、投保人：苏州天脉导热科技股份有限公司
2、被保险人：公司全体独立董事
3、赔偿限额:不超过人民币1,200万元/年（具体以最终签订的保险合同为准）
4、保险费用：不超过人民币5万元/年（具体以最终签订的保险合同为准）
5、保险期限：12个月/期（具体起止时间以保险合同约定为准，后续每年可续保或重新投
保）
──────┬──────────────────────────────────
2024-10-23│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险
，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市
后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%。公司股票上市初期存在交易价格大
幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规
定，对其他可能存在的风险因素也应当有多了解和掌握，并确信自身已做好足够的风险评估与
财务安排，避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。
（二）流通股数量较少的风险
本次发行后，公司总股本为115680000股，其中无限售条件的流通股数量为21992305股，
占本次发行后总股本的比例约为19.01%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风
险。
（三）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险
本次发行价格为21.23元/股，投资者应当关注创业板股票交易可能触发的异常波动和严重
异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相
关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识，强化价值
投资理念，避免盲目炒作。
（四）公司发行市盈率与同行业平均水平存在差异
本次发行价格为21.23元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均
数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全
国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企
业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规
定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低
值。
根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年
），发行人所属行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”，截至2024年10月9日（T-
4日），中证指数有限公司发布的“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”最近一个月
平均静态市盈率为31.49倍。
本次发行价格21.23元/股对应的发行人2023年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司
股东净利润摊薄后市盈率为16.31倍，低于中证指数有限公司2024年10月9日（T-4日）发布的
“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”最近一个月静态平均市盈率31.49倍；低于同行业
上市公司2023年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率63.9
7倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）
提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（五）股票上市首日即可作为融资融券标的
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能产生一定的价格波动风险、市场风险
、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；
市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带
来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是
指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保
证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出
或买券还券可能受阻，产生较大的流动性风险。
（六）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险
|