资本运作☆ ◇600048 保利发展 更新日期：2025-06-14◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ ---│ 55.48│ 68.15亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2006-07-19│ 13.95│ 20.19亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2009-07-09│ 24.12│ 78.15亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2014-09-16│ 5.07│ 9954.09万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2014-11-21│ 5.07│ 1581.90万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2015-02-06│ 5.07│ 2043.36万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2015-06-16│ 4.85│ 9170.20万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2015-09-15│ 4.85│ 1240.90万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2015-12-15│ 4.85│ 712.59万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2016-06-07│ 8.19│ 89.08亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2016-07-14│ 4.51│ 990.27万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2016-09-01│ 6.69│ 379.94万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2016-09-01│ 6.69│ 31.03万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2016-09-01│ 6.69│ 95.29万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2016-09-01│ 6.69│ 1160.82万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2016-09-01│ 5.96│ 104.96万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2016-09-01│ 6.69│ 2.17亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2016-09-01│ 6.69│ 126.76万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2016-09-01│ 6.69│ 13.30万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2016-09-01│ 6.69│ 472.18万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2017-01-17│ 4.51│ 283.67万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2018-09-03│ 8.01│ 2.71亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2018-09-03│ 8.01│ 2214.50万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2018-09-03│ 8.01│ 984.40万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2019-09-04│ 7.51│ 2.58亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2019-09-04│ 7.51│ 375.65万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2019-12-03│ 7.51│ 1102.76万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2019-12-03│ 7.51│ 82.10万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2020-06-11│ 6.69│ 183.49万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2020-06-11│ 6.69│ 856.75万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2020-09-01│ 5.38│ 85.93万│
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【2.股权投资】
截止日期:2024-12-31
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│粤高速A │ 29343.72│ ---│ ---│ 0.00│ 993.74│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│招商积余 │ 13340.90│ ---│ ---│ 0.00│ 1256.57│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│德才股份 │ 983.33│ ---│ ---│ 0.00│ 190.24│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│华阳国际 │ 894.04│ ---│ ---│ 0.00│ 91.33│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2023-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│南京保利中央公园 │ 10.00亿│ 4481.96万│ 10.18亿│ 101.84│ 3952.20万│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│南京保利堂悦 │ 8.00亿│ 0.00│ 8.00亿│ 100.00│ 82.89万│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│珠海保利国际广场 │ 15.00亿│ 0.00│ 13.00亿│ 100.00│ 1717.50万│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│佛山保利西雅图 │ 8.00亿│ 0.00│ 8.00亿│ 100.00│ 1.77亿│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│合肥保利海上五月花│ 13.00亿│ 0.00│ 9.08亿│ 100.00│ -460.51万│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│合肥保利西山林语 │ 12.00亿│ 0.00│ 10.05亿│ 83.75│ 1512.38万│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│天津保利罗兰公馆 │ 6.00亿│ 0.00│ 4.86亿│ 81.00│ -460.02万│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│福州保利西江林语 │ 10.00亿│ 0.00│ 10.00亿│ 100.00│ 0.00│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│成都保利紫薇花语 │ 6.00亿│ 218.00万│ 4.57亿│ 83.12│ -287.69万│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│成都保利玫瑰花语 │ 6.00亿│ 181.00万│ 3.07亿│ 87.66│ -233.63万│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│成都保利叶语 │ 6.00亿│ 0.00│ 3.85亿│ 96.25│ 613.32万│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-04-29 │
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│关联方 │保利财务有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与公司同受公司实际控制人实质控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │一、关联交易概述 │
│ │ 2025年4月27日，保利发展控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第 │
│ │九次会议审议通过了《关于与保利财务有限公司签订金融服务协议暨关联交易的议案》，同│
│ │意公司与保利财务有限公司（以下简称"保利财务"）签订《金融服务协议》并继续开展存款│
│ │、贷款等业务。 │
│ │ 由于保利财务与公司同受公司实际控制人中国保利集团有限公司（以下简称"保利集团"│
│ │）实质控制，按照《上海证券交易所上市规则》的相关规定，上述事项构成关联交易。在审│
│ │议上述议案时，关联董事刘平、陈关中、潘志华、於骁冬、童云翔、张方斌进行了回避，由│
│ │3名非关联董事进行表决。上述交易尚须公司股东大会批准，有利害关系的关联股东将放弃 │
│ │在股东大会上对该议案的投票权。 │
│ │ 该关联交易事项已经公司2025年第二次独立董事专门会议审议通过。 │
│ │ 二、关联方介绍 │
│ │ 企业名称：保利财务有限公司 │
│ │ 企业类型：有限责任公司 │
│ │ 法定代表人：徐颖 │
│ │ 注册资本：人民币20亿元 │
│ │ 住所：北京市东城区朝阳门北大街1号8层 │
│ │ 保利财务主营业务为吸收成员单位存款、承销债券、同业拆借、对成员单位办理贷款及│
│ │票据贴现等。保利财务持有合法有效的《金融许可证》。 │
│ │ 截至2024年12月31日，保利财务资产总额879.11亿元，净资产62.84亿元；2024年，实 │
│ │现营业收入17.29亿元，净利润6.37亿元。 │
│ │ 三、2024年度交易情况 │
│ │ 近三年，在公司股东大会审议授权下，公司与保利财务开展了存款、贷款等业务。截至│
│ │2024年末，公司在保利财务的存款业务、贷款业务余额分别为424.03亿元、272.30亿元。 │
│ │ 四、关联交易协议的主要内容 │
│ │ （一）业务合作的方式和内容 │
│ │ 1、存款业务 │
│ │ （1）保利财务接受公司存入的一定额度的货币资金，妥善保管其存款，并按公司需求 │
│ │对存入资金进行结算。 │
│ │ （2）根据保利财务提供的挂牌利率，公司选择活期、定期、七天通知存款等产品，保 │
│ │利财务根据不同存款产品的结息规则向公司支付利息。 │
│ │ （3）公司按照正常商业条件以及不差于可从独立第三方得到的条款，在保利财务的日 │
│ │存款余额不超过上年度保利发展合并报表净资产40%范围内，与保利财务进行存款等结算业 │
│ │务。 │
│ │ 2、贷款业务 │
│ │ （1）公司按照正常商业条件以及不差于可从独立第三方得到的条款，可在500亿元范围│
│ │内接受保利财务提供的贷款等资金支持业务。 │
│ │ （2）公司按照正常商业条件以及不差于可从独立第三方得到的条款，可在260亿元委托│
│ │贷款额度范围内以保利财务为受托人办理各种委托贷款业务（含保利集团及保利财务外的其│
│ │他下属公司向公司发放的委托贷款）。 │
│ │ 3、其他业务 │
│ │ 除上述贷款、存款、委托贷款等业务以外，公司按照正常商业条件及不差于可从独立第│
│ │三方得到的条款，可在100亿元范围内接受保利财务提供的营业范围内的其他业务，包括但 │
│ │不限于商票承兑和贴现业务、非融资性保函业务等。 │
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│公告日期 │2025-04-29 │
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│关联方 │国铁保利设计院有限公司 │
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│关联关系 │联营企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │其他事项 │
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│交易详情 │一、关联交易情况 │
│ │ 1、交易情况概述 │
│ │ 因管理需要，保利发展控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）委派部分高级管理人│
│ │员担任部分合作项目公司的董事或高管，部分合营联营企业或新增非并表项目公司，因此成│
│ │为公司关联方。在项目开发过程中，公司对上述关联方提供的担保、股东借款或对等调用富│
│ │余资金等构成关联交易。 │
│ │ 2、2024年度关联交易审议及执行情况 │
│ │ 按照公司2023年年度股东大会审议通过的《关于与公司高管兼任董事的关联合营联营企│
│ │业的关联交易的议案》，同意公司2024年度与关联合营联营企业开展担保及资金调用合计金│
│ │额不超过110亿元。 │
│ │ 3、2025年度关联交易审议情况 │
│ │ 2025年4月27日，公司第七届董事会第九次会议审议通过了《关于与公司高管兼任董事 │
│ │的关联合营联营企业的关联交易的议案》，结合经营需要，预计2025年度与关联合营联营企│
│ │业开展担保及资金调用合计金额不超过30亿元。相关关联交易尚须获得公司股东大会的批准│
│ │。 │
│ │ 二、主要关联方介绍和关联关系 │
│ │ 主要关联方名称：国铁保利设计院有限公司 │
│ │ 关联关系：联营企业 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-29 │
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│关联方 │信保（广州）私募基金管理有限公司、保利（横琴）资本管理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股企业、参股企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │其他事项 │
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│交易详情 │一、关联交易情况 │
│ │ 1、交易情况概述 │
│ │ 保利发展控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）参照上海证券交易所等相关规定，│
│ │将控股企业信保（广州）私募基金管理有限公司、参股企业保利（横琴）资本管理有限公司│
│ │担任基金管理人的有限合伙企业及相关主体认定为公司关联方。相关有限合伙企业与公司合│
│ │作开发项目，相应发生的共同投资、向合作项目公司提供股东借款或对等调用富余资金等业│
│ │务，可能构成关联交易。 │
│ │ 2、2024年度关联交易审议及执行情况 │
│ │ 按照公司2023年年度股东大会审议通过的《关于与关联合伙企业及相关主体开展关联交│
│ │易的议案》，同意公司2024年度与关联合伙企业及相关主体发生共同投资等关联交易金额不│
│ │超过420亿元。 │
│ │ 3、2025年度关联交易审议情况 │
│ │ 2025年4月27日，公司第七届董事会第九次会议审议通过了《关于与关联合伙企业及相 │
│ │关主体开展关联交易的议案》，结合经营需要，同意公司2025年度与关联合伙企业及相关主│
│ │体发生共同投资等关联交易金额不超过280亿元。因保利（横琴）资本管理有限公司与公司 │
│ │同受中国保利集团有限公司实质控制，关联董事刘平、陈关中、潘志华、於骁冬、童云翔、│
│ │张方斌对议案回避表决。相关关联交易尚须获得公司股东大会的批准。 │
│ │ 二、主要关联方介绍和关联关系 │
│ │ 公司控股企业信保（广州）私募基金管理有限公司和参股企业保利（横琴）资本管理有│
│ │限公司均为股权投资基金管理公司，担任下属有限合伙企业的基金管理人，按照合伙协议等│
│ │履行投资管理等职权。 │
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│公告日期 │2024-08-20 │
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│关联方 │中国保利集团有限公司 │
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│关联关系 │公司的实际控制人 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
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│交易详情 │保利发展控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）拟向特定对象发行可转换公司债券（│
│ │以下简称“本次发行”）。中国保利集团有限公司（以下简称“保利集团”）拟以不超过10│
│ │亿元现金认购公司本次向特定对象发行的可转换公司债券（以下简称“本次可转债”）并与│
│ │公司签订了《关于保利发展控股集团股份有限公司附条件生效的可转换公司债券认购协议》│
│ │，保利集团系公司的实际控制人，因此保利集团认购本次可转债构成关联交易。该认购事项│
│ │已经公司2024年第四次独立董事专门会议及公司第七届董事会第七次会议审议通过，关联董│
│ │事刘平、陈关中、周东利、於骁冬、陈育文、张方斌在董事会审议该事项时回避表决。 │
│ │ 本次发行尚需取得国资有权监管单位批准、公司股东大会审议通过、上海证券交易所（│
│ │以下简称“上交所”）审核通过并取得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”│
│ │）同意注册的批复后方可实施，相关事项的审批结果及审批时间存在不确定性，敬请广大投│
│ │资者注意投资风险。 │
│ │ 本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 本次发行的募集资金总额不超过人民币95亿元（含本数），具体发行规模由公司股东大│
│ │会授权董事会（或由董事会授权的人士）在上述额度范围内确定。本次可转债的发行对象为│
│ │包括保利集团在内的不超过35名（含35名）符合中国证监会及上交所规定条件的特定对象，│
│ │特定对象均以现金方式认购本次可转债。保利集团系公司的实际控制人，根据《上海证券交│
│ │易所股票上市规则》，保利集团认购本次可转债构成关联交易。 │
│ │ 2024年8月16日，公司第七届董事会第七次会议及第七届监事会第六次会议审议通过了 │
│ │本次发行的相关议案，关联董事在董事会审议本次发行涉及关联交易相关议案时回避表决。│
│ │董事会召开前，公司独立董事已召开专门会议审议通过了本次发行涉及关联交易的相关议案│
│ │。本次发行尚需取得国资有权监管单位批准、公司股东大会审议通过、上交所审核通过并取│
│ │得中国证监会同意注册的批复后方可实施。与本次发行有利害关系的股东将在公司股东大会│
│ │审议相关议案时回避表决。 │
│ │ 公司已于2024年8月16日就本次发行事宜与保利集团签订了《关于保利发展控股集团股 │
│ │份有限公司附条件生效的可转换公司债券认购协议》。本次关联交易不构成《上市公司重大│
│ │资产重组管理办法》规定的重大资产重组。过去12个月内，公司与保利集团及其他关联方之│
│ │间不存在未经披露的重大关联交易。 │
│ │ 二、关联方介绍 │
│ │ （一）关联方基本情况 │
│ │ 公司名称：中国保利集团有限公司 │
│ │ 成立时间：1993年2月9日 │
│ │ 法定代表人：刘化龙 │
│ │ 公司类型：有限责任公司（国有独资） │
│ │ 统一社会信用代码：911100001000128855 │
│ │ 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街1号28层 │
│ │ 注册资本：200000万元人民币 │
│ │ 经营范围：国有股权经营与管理；实业投资、资本运营、资产管理；受托管理；对集团│
│ │所属企业的生产经营活动实施组织、协调、管理；承办中外合资经营、合作生产；进出口业│
│ │务；会议服务；承办展览展示活动；与以上业务相关的投资、咨询、技术服务、信息服务等│
│ │。 │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2025-05-31│其他事项
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根据中国银行间市场交易商协会出具的《接受注册通知书》（中市协注〔2024〕MTN1179
号），保利发展控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）获准注册中期票据，注册金额为
50亿元，注册额度自《接受注册通知书》落款之日起2年内有效。
公司近日成功发行2025年度第二期中期票据。
名称：保利发展控股集团股份有限公司2025年度第二期中期票据
实际发行总额：30亿元
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2025-04-29│重要合同
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一、关联交易概述
2025年4月27日，保利发展控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会第
九次会议审议通过了《关于与保利财务有限公司签订金融服务协议暨关联交易的议案》，同意
公司与保利财务有限公司（以下简称“保利财务”）签订《金融服务协议》并继续开展存款、
贷款等业务。
由于保利财务与公司同受公司实际控制人中国保利集团有限公司（以下简称“保利集团”
）实质控制，按照《上海证券交易所上市规则》的相关规定，上述事项构成关联交易。在审议
上述议案时，关联董事刘平、陈关中、潘志华、於骁冬、童云翔、张方斌进行了回避，由3名
非关联董事进行表决。上述交易尚须公司股东大会批准，有利害关系的关联股东将放弃在股东
大会上对该议案的投票权。
该关联交易事项已经公司2025年第二次独立董事专门会议审议通过。
二、关联方介绍
企业名称：保利财务有限公司
企业类型：有限责任公司
法定代表人：徐颖
注册资本：人民币20亿元
住所：北京市东城区朝阳门北大街1号8层
保利财务主营业务为吸收成员单位存款、承销债券、同业拆借、对成员单位办理贷款及票
据贴现等。保利财务持有合法有效的《金融许可证》。
截至2024年12月31日，保利财务资产总额879.11亿元，净资产62.84亿元；2024年，实现
营业收入17.29亿元，净利润6.37亿元。
三、2024年度交易情况
近三年，在公司股东大会审议授权下，公司与保利财务开展了存款、贷款等业务。截至20
24年末，公司在保利财务的存款业务、贷款业务余额分别为424.03亿元、272.30亿元。
四、关联交易协议的主要内容
（一）业务合作的方式和内容
1、存款业务
（1）保利财务接受公司存入的一定额度的货币资金，妥善保管其存款，并按公司需求对
存入资金进行结算。
（2）根据保利财务提供的挂牌利率，公司选择活期、定
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