资本运作☆ ◇600115 中国东航 更新日期：2025-07-09◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 1997-10-24│ 2.45│ 7.21亿│
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│增发 │ 2009-06-25│ 3.87│ 55.48亿│
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│增发 │ 2009-12-14│ 4.75│ 63.99亿│
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│增发 │ 2013-04-11│ 3.28│ 22.86亿│
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│增发 │ 2016-06-27│ 6.44│ 85.40亿│
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│增发 │ 2019-08-26│ 5.35│ 74.36亿│
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│增发 │ 2021-10-26│ 4.34│ 108.20亿│
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│增发 │ 2022-12-23│ 4.39│ 149.67亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2024-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│东航传媒 │ 12600.00│ ---│ 100.00│ ---│ -1300.00│ 人民币│
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│浦发银行 │ 12214.00│ ---│ ---│ 10074.00│ ---│ 人民币│
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│中国民航信息网络 │ 1850.00│ ---│ ---│ 20427.00│ 465.00│ 人民币│
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│海航控股 │ 7.00│ ---│ ---│ 6.00│ ---│ 人民币│
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│四川航空 │ ---│ ---│ 10.00│ ---│ ---│ 人民币│
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│上海航空 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2024-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│引进38架飞机项目 │ 105.00亿│ 14.65亿│ 104.67亿│ 99.69│ ---│ ---│
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│补充流动资金 │ 45.00亿│ ---│ 45.00亿│ 100.00│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2025-06-19 │交易金额(元)│2.86亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │新上海国际大厦有限公司的20%股权 │标的类型 │股权 │
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│买方 │东航资产投资管理有限公司 │
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│卖方 │中国东方航空股份有限公司 │
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│交易概述 │中国东方航空股份有限公司（以下简称“公司”）与公司控股股东中国东方航空集团有限公│
│ │司（以下简称“中国东航集团”）的全资子公司东航资产投资管理有限公司（以下简称“东│
│ │航资产”）于2025年6月18日签署股权转让协议，拟将持有的参股子公司新上海国际大厦有 │
│ │限公司（以下简称“新上海国际”）的20%股权转让至东航资产，交易价格约为人民币28643│
│ │.78万元（以下简称“本次股权转让”或“本次交易”）。本次股权转让价格以相关主管部 │
│ │门备案的评估价值为基础确定。本次股权转让后，公司将不再持有新上海国际的股权。 │
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│公告日期 │2024-08-31 │交易金额(元)│45.00亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │上海航空有限公司 │标的类型 │股权 │
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│买方 │中国东方航空股份有限公司 │
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│卖方 │上海航空有限公司 │
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│交易概述 │增资标的名称：上海航空有限公司（以下简称“上海航空”）。 │
│ │ 增资金额：人民币45亿元。 │
│ │ 本次增资不属于关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资│
│ │产重组。 │
│ │ 本次增资事项已经中国东方航空股份有限公司（以下简称“公司”）董事会2024年第4 │
│ │次例会审议通过，无需提交公司股东大会审议。 │
│ │ 一、增资情况概述 │
│ │ （一）增资的基本情况 │
│ │ 上海航空为公司的全资子公司，注册资本为人民币55亿元，主要经营国内（含港澳台）│
│ │、国际航空客货运输业务。为增强上海航空的资本实力，满足其可持续的高质量发展需要，│
│ │公司拟以货币方式向上海航空增资人民币45亿元，完成增资后，上海航空的注册资本将为人│
│ │民币100亿元。 │
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【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-07-05 │
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│关联方 │中国东方航空集团有限公司、东航集团财务有限责任公司、东航商业保理有限公司、东方航│
│ │空食品投资有限公司 │
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│关联关系 │控股股东及其下属子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │其他事项 │
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│交易详情 │调整本公司2025年飞机及发动机日常关联交易事项 │
│ │ 为便于本公司灵活处置老旧机队，统筹推进资产优化与处置，本公司将飞机及发动机出│
│ │售事项纳入2025年日常关联交易，在2023年至2025年飞发租赁框架协议的补充协议中约定本│
│ │公司与东航租赁开展飞机及发动机出售相关条款。本公司拟在东航租赁的报价方案较其他方│
│ │的方案具有竞争优势或不逊于其他方的前提下，选择向东航租赁出售飞机及发动机，预估20│
│ │25年度飞机及发动机日常关联交易金额上限为人民币18亿元。 │
│ │ 2026年至2028年日常关联交易事项 │
│ │ 根据上海证券交易所和香港联合交易所上市规则的相关规定，本公司与关联方应当每三│
│ │年梳理日常关联交易项目，预测未来三年日常关联交易金额上限，更新各项日常关联交易框│
│ │架协议，履行董事会或股东大会审议程序并对外披露。本次梳理的2026至2028年各项日常关│
│ │联交易项目类型较2023至2025年各项日常关联交易主要变化如下：新增保理服务、航材保障│
│ │服务、飞机及发动机出售等日常关联交易项目，剔除外贸进出口服务、广告委托代理服务等│
│ │日常关联交易项目。 │
│ │ 上述日常关联交易是否需要提交股东大会审议：是 │
│ │ 金融服务 │
│ │ 本公司预测未来三年（2026至2028年，下同）每日最高存款余额上限和每日最高综合授│
│ │信余额上限与以往三年（2023至2025年，下同）金融服务相关交易金额上限相比略有提升，│
│ │主要是因为：（1）随着本公司客运收入不断增长，近两年本公司经营活动现金流入逐年增 │
│ │加；（2）考虑到近年存量融资到期置换和增量资金的需求，本公司融资规模将持续扩大， │
│ │融资款在短期内存放在东航财务管理，可能引起存款量短期阶段性激增；（3）本公司于202│
│ │3和2024年完成收购东航进出口、东航传媒，其成为本公司的下属全资公司，进一步增加存 │
│ │款需求；（4）东航财务向本公司提供了多元金融服务，随着服务内容拓展，手续费将有所 │
│ │增加。每日最高综合授信余额和每日最高存款余额保持同等水平，有利于东航财务向本公司│
│ │提供更多资金支持。 │
│ │ 本公司在东航财务的存款利率不低于本公司在国内主要商业银行取得的同期同档存款利│
│ │率；贷款利率不高于本公司在国内主要商业银行取得的同期同档贷款利率；本公司能够优先│
│ │获得东航财务提供的贷款，且东航财务提供贷款的流程周期短；东航财务长期为本公司提供│
│ │资金结算平台服务，熟悉航空业和本公司的资金需求和业务流程，协助本公司加强资金的集│
│ │中管理，提高资金的使用效率，能更好地保障本公司运营资金的需求。 │
│ │ 飞机及发动机租赁及相关服务 │
│ │ 东航租赁具备经营飞机及发动机租赁和处置业务的专业资质和能力，拥有较为雄厚的资│
│ │本实力，经营稳定；长期以来本公司与东航租赁开展飞机及发动机租赁交易合作良好，有助│
│ │于充分发挥东航租赁的专业优势，进一步降低本公司飞机及发动机租赁的综合成本，有助于│
│ │提升本公司在飞机资产管理和退出安排方面的灵活性，进一步优化机队结构，提升整体运营│
│ │效率。 │
│ │ 本公司将在东航租赁的租赁和处置方案报价较其他方的方案报价具有竞争优势或不逊于│
│ │其他方的前提下选择东航租赁为飞机及发动机租赁和处置服务供应商。 │
│ │ 航空食品及机供品相关保障服务 │
│ │ 东航食品是目前国内规模最大、最专业的航空配餐企业之一。由东航食品对本公司航空│
│ │食品及机供品进行统一采购，并形成仓储、调拨、配备、回收、清洁等全流程服务，可以充│
│ │分发挥东航食品专业优势和采购规模优势，降低本公司采购成本，减少航空食品及机供品的│
│ │损耗和浪费；同时，本公司作为委托方直接对东航食品承接的航空食品及机供品业务实施预│
│ │算管理、标准制定、质量监督和客户满意度调查等，可以确保航空食品及机供品满足技术标│
│ │准和质量要求，不断优化本公司的客户体验。 │
│ │ 本公司与东航食品之间的关联交易将以不额外增加本公司航空食品和机供品成本，不降│
│ │低航食和机供品质量及服务标准为前提而达成。 │
│ │ 客机货运业务独家经营服务 │
│ │ 2020年9月29日，本公司与中货航签署了《关于中国货运航空有限公司独家经营中国东 │
│ │方航空股份有限公司客机货运业务的协议书》，独家经营期限为自2020年1月1日起至2032年│
│ │12月31日。因此，本次客机货运业务独家经营服务日常关联交易需提交股东大会审议事项仅│
│ │包含2026至2028年各年度客机货运业务独家经营运输服务价款上限。 │
│ │ 本公司将客机货运业务长期给中货航独家经营，是为解决本公司客机货运业务与中货航│
│ │经营的全货机业务之间同业竞争问题的需要，满足本公司对客机货运专业化经营的需求；以│
│ │公允、合理的定价方式激励中货航促进本公司客机货运业务的稳步发展和增长，有利于本公│
│ │司集中相关资源专注于经营和发展航空客运业务，提升本公司航空客运主业的经营能力和竞│
│ │争力。 │
│ │ 日常关联交易对公司的影响 │
│ │本次日常关联交易基于本公司与各关联方友好协商而达成，相关定价参考市场独立第三方价│
│ │格拟定，交易公平、合理，符合本公司和全体股东的整体利益，亦符合本公司经营发展需要│
│ │，不存在损害本公司和非关联股东尤其是中小股东利益的情形，也不会影响本公司的独立性│
│ │。 │
│ │ 主要关联方介绍和关联关系 │
│ │ 1关联方 │
│ │ （1）中国东方航空集团有限公司 │
│ │ （2）东航集团财务有限责任公司 │
│ │ （3）东航商业保理有限公司 │
│ │ （4）东方航空食品投资有限公司 │
│ │ （5）东航资产 │
│ │ （6）东航租赁 │
│ │ （7）东航物流 │
│ │ （8）中货航 │
│ │ （9）空地互联公司 │
│ │ （10）中航信 │
│ │ （11）法荷航 │
│ │ （12）中航材 │
│ │ 2与本公司的关联关系 │
│ │ 中国东航集团直接或间接持有本公司合计约54.25%股权，是本公司的控股股东，根据《│
│ │上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）相关规定，为本公司关联法│
│ │人。东航财务、东航保理、东航食品、东航资产、东航租赁、东航物流、中货航均为中国东│
│ │航集团下属全资或控股子公司，亦为《上市规则》规定的本公司关联法人。 │
│ │ 空地互联公司为中国东航集团间接持股42.50%的公司，符合《香港联交所上市规则》14│
│ │A条规定的关连人情形。 │
│ │ 由于：（1）本公司副总经理何晓群担任中航信的董事；（2）本公司独立董事罗群担任│
│ │中航材董事；（3）本公司副总经理万庆朝担任法荷航董事。根据《上市规则》相关规定， │
│ │中航信、中航材、法荷航均为本公司关联法人。 │
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│公告日期 │2025-06-19 │
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│关联方 │东航资产投资管理有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东的全资子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │股权转让 │
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│交易详情 │重要内容提示： │
│ │ 中国东方航空股份有限公司（以下简称“公司”）与公司控股股东中国东方航空集团有│
│ │限公司（以下简称“中国东航集团”）的全资子公司东航资产投资管理有限公司（以下简称│
│ │“东航资产”）于2025年6月18日签署股权转让协议，拟将持有的参股子公司新上海国际大 │
│ │厦有限公司（以下简称“新上海国际”）的20%股权转让至东航资产，交易价格约为人民币2│
│ │8643.78万元（以下简称“本次股权转让”或“本次交易”）。本次股权转让价格以相关主 │
│ │管部门备案的评估价值为基础确定。本次股权转让后，公司将不再持有新上海国际的股权。│
│ │ 中国东航集团为公司的控股股东，东航资产为中国东航集团的全资子公司，根据《上海│
│ │证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等相关规定，东航资产属于公司│
│ │的关联方，本次交易构成关联交易，未构成重大资产重组。 │
│ │ 本次交易已经公司于2024年11月8日召开的第十届董事会第7次普通会议审议通过，根据│
│ │《上市规则》《公司章程》等有关规定，本次交易无需提交公司股东大会审议。 │
│ │ 至本次交易为止，过去12个月内，公司与上述同一关联人或与不同关联人之间发生交易│
│ │类别相关的关联交易详见公司于2025年3月28日披露的《2024年度报告》。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 为进一步聚焦公司主责主业，提高经营效益，2024年11月8日，公司第十届董事会第7次│
│ │普通会议审议通过了《关于转让新上海国际大厦股权的议案》，公司拟将持有的参股子公司│
│ │新上海国际的20%股权转让至东航资产，关联董事均已回避表决。本次股权转让价格以经上 │
│ │级国有资产监管机构备案的新上海国际资产评估报告中的净资产评估值为基础确定，评估基│
│ │准日为2024年6月30日。本次股权转让后，公司将不再持有新上海国际的股权。详见公司于2│
│ │024年11月8日在上海证券交易所网站披露的《第十届董事会第7次普通会议决议公告》（公 │
│ │告编号：临2024-065）。 │
│ │ 2025年6月18日，公司与东航资产签署股权转让协议。 │
│ │ 本次交易构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重│
│ │组事项。根据《上市规则》《公司章程》等相关法律法规及规范指引，本次交易无需提交公│
│ │司股东大会审议。 │
│ │ 截至本公告日，过去12个月内，公司与上述同一关联人或与不同关联人之间发生交易类│
│ │别相关的关联交易详见公司于2025年3月28日披露的《2024年度报告》。 │
│ │ 二、关联方介绍 │
│ │ （一）关联方关系介绍 │
│ │ 东航资产属于公司控股股东中国东航集团的全资子公司，根据《上市规则》等相关规定│
│ │，东航资产属于公司的关联方。 │
│ │ （二）关联人基本情况 │
│ │ 1.企业名称：东航资产投资管理有限公司； │
│ │ 2.企业性质：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）； │
│ │ 3.注册地址：上海市徐汇区龙兰路277号3号楼9层； │
│ │ 4.法定代表人：王晓颖； │
│ │ 5.统一社会信用代码：91310000739753609M； │
│ │ 6.注册资本：人民币281550万元； │
│ │ 7.经营范围：实业投资及其相关业务的咨询服务，房地产投资开发，经营，自有房屋租│
│ │赁，物业管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）； │
│ │ 8.成立日期：2002年5月29日； │
│ │ 9.主要股东：中国东航集团持股100%； │
│ │ 10.公司与东航资产在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面的关系符合相关法律 │
│ │法规的要求； │
│ │ 11.东航资产资信情况良好，东航资产具备良好的履约能力。 │
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│公告日期 │2024-11-26 │
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│关联方 │中国东方航空集团有限公司 │
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│关联关系 │公司的控股股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │其他事项 │
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│交易详情 │交易内容：2024年11月25日，中国东方航空股份有限公司（以下简称“公司”）与公司控股│
│ │股东中国东方航空集团有限公司（以下简称“中国东航集团”）签订《永续债务协议》。公│
│ │司向公司控股股东中国东航集团进行人民币50亿元的永续债权融资。 │
│ │ 关联人回避事宜：上述关联交易已经公司第十届董事会第5次普通会议审议通过，与该 │
│ │关联交易有利害关系的关联董事已对该项议案的表决进行了回避。 │
│ │ 关联交易对公司的影响：有利于拓宽融资渠道，优化公司资产负债结构。 │
│ │ 根据《上海证券交易所股票上市规则》及其他相关规定，现将相关关联交易事项公告如│
│ │下： │
│ │ 一、交易概述 │
│ │ 为改善公司资本结构，降低资产负债率，提高抗风险能力和财务稳健性，根据公司经营│
│ │情况及发展需要，公司向公司控股股东中国东航集团进行人民币50亿元的永续债权融资。 │
│ │ 鉴于中国东航集团为公司的控股股东，根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规│
│ │定，本次交易构成关联交易。本次关联交易因利率水平不高于贷款市场报价利率，且无需公│
│ │司提供担保，根据《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.18条第（二）款规定，可豁免按│
│ │照关联交易的方式进行审议和披露。公司于2024年4月29日作出2023年度股东大会决议，决 │
│ │议通过《关于公司发行债券的一般性授权议案》，同意股东大会一般及无条件授权董事会在│
│ │适用法律规定的可发行债券额度范围内，以一批或分批形式发行债务融资工具（包括永续债│
│ │）等。因此，本次向控股股东进行永续债权融资事项已获公司股东大会一般性授权批准，无│
│ │需再次提交股东大会审议。 │
│ │ 二、关联方基本情况 │
│ │ （一）关联方关系介绍 │
│ │ 中国东航集团为公司的控股股东，截至2024年9月30日，中国东航集团直接持有公司885│
│ │8963273股A股股份，通过全资子公司东航金控有限责任公司持有公司457317073股A股股份，│
│ │通过全资子公司东航国际控股（香港）有限公司持有公司2778396000股H股股份，合计约占 │
│ │公司已发行总股本的54.26%。 │
│ │ 根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，中国东航集团为公司的关联法人。│
│ │ （二）关联方基本情况 │
│ │ 截至本公告披露日，中国东航集团的基本情况如下： │
│ │ 1.公司名称：中国东方航空集团有限公司 │
│ │ 2.统一社会信用代码：91310000MA1FL4B24G │
│ │ 3.企业性质：有限责任公司（国有控股） │
│ │ 4.成立时间：1986-08-09 │
│ │ 5.注册资本：2528714.9035万元人民币 │
│ │ 6.注册地址：上海市虹桥路2550号 │
│ │ 7.控股股东及实际控制人：国务院国有资产监督管理委员会 │
│ │ 8.主营业务：经营集团公司及其投资企业中由国家投资形成的全部国有资产和国有股权│
│ │。 │
│ │ 三、关联交易主要内容 │
│ │ 2024年11月25日，公司与公司控股股东中国东航集团签订《永续债务协议》，该协议的│
│ │主要内容如下： │
│ │ （一）金额 │
│ │ 本次公司向公司控股股东中国东航集团进行永续债权融资的金额为人民币50亿元。 │
│ │ （二）用途 │
│ │ 用于公司置换到期债务、补充流动资金，以及适用的法律、法规允许的其他用途。 │
│ │ （三）期限 │
│ │ 期限为3+N年，即初始期限为3年，自出借方将永续债资金汇入借入方指定账户之日起算│
│ │。在初始期限3年届满后，永续债期限可顺延3年，并依此类推。永续债每满三年为一个存续│
│ │周期，在每个存续周期届满前20个工作日前，借入方有权选择将永续债期限延长一个存续周│
│ │期，或选择在该存续周期届满前向出借方偿还永续债全部本金及所有应付未付的利息（包括│
│ │递延支付的利息）。 │
│ │ （四）利率 │
│ │ 年利率为2.20%，永续债期限内，利率不进行跳升或调整。 │
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【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
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东航国际控股(香港)有限公 23.70亿 10.63 90.24 2023-07-19
司
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