资本运作☆ ◇600188 兖矿能源 更新日期：2026-06-06◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│增发 │ ---│ 10.00│ 9.61亿│
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│首发融资 │ 1998-06-08│ 3.37│ 2.60亿│
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│股权激励和授予 │ 2021-02-18│ 7.52│ 9807.28万│
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│股权激励和授予 │ 2021-04-01│ 7.52│ 859.14万│
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│股权激励和授予 │ 2022-01-27│ 11.72│ 7.24亿│
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│股权激励和授予 │ 2022-02-14│ 6.52│ 8332.29万│
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│股权激励和授予 │ 2023-02-13│ 4.52│ 5720.89万│
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【2.股权投资】
截止日期:2025-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│西北矿业 │1406600.00│ ---│ 51.00│ ---│ 81500.00│ 人民币│
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│建信信托-彩蝶6号财│ 4373.10│ ---│ ---│ 7051.90│ 0.00│ 人民币│
│产权 │ │ │ │ │ │ │
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│千里科技 │ 42.50│ ---│ ---│ 66.80│ 0.00│ 人民币│
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│连云港 │ 8.90│ ---│ ---│ 48.00│ 0.00│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2024-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│附属公司债务还本付│ ---│ 44.90亿│ 44.90亿│ 100.00│ ---│ ---│
│息 │ │ │ │ │ │ │
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2026-04-15 │交易金额(元)│--- │
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│币种 │--- │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │红隼煤炭集团有限公司100%权益 │标的类型 │股权 │
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│买方 │兖煤澳大利亚有限公司 │
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│卖方 │EMR Capital Advisors Pty Ltd、Kestrel Coal （ EMR ） Limited 、EMR Capital Manag│
│ │ementLimited、Adaro Capital Limited │
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│交易概述 │交易内容：兖矿能源集团股份有限公司（“兖矿能源”“公司”）控股子公司兖煤澳大利亚│
│ │有限公司（“兖煤澳洲”澳大利亚）于2026年4月14日与EMRCapitalAdvisorsPtyLtd、Kestr│
│ │elCoal（EMR）Limited、EMRCapitalManagementLimited，以及AdaroCapitalLimited（“AC│
│ │L”）（合称“卖方”），签署具有约束力的交易文件，拟收购红隼煤炭集团有限公司（“ │
│ │红隼集团”）100%权益，间接取得红隼煤矿80%权益，交易对价上限为24亿美元，包括18.5 │
│ │亿美元首付现金对价及最高不超过5.5亿美元的或有现金对价（“本次交易”）。 │
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│公告日期 │2026-03-28 │交易金额(元)│30.60亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │兖矿新疆能化有限公司 │标的类型 │股权 │
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│买方 │兖矿能源集团股份有限公司 │
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│卖方 │兖矿新疆能化有限公司 │
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│交易概述 │兖矿能源集团股份有限公司（“兖矿能源”“公司”）拟与新汶矿业集团有限责任公司（“│
│ │新矿集团”）按持股比例共同向兖矿新疆能化有限公司（“新疆能化”）增加注册资本金合│
│ │计60亿元，其中兖矿能源出资30.6亿元，新矿集团出资29.4亿元（“本次交易”）。双方将│
│ │按前述持股比例分期缴纳增资款，并签署专项增资协议。其中，首期出资10亿元（兖矿能源│
│ │按51%持股比例认缴5.1亿元，新矿集团按49%持股比例认缴4.9亿元）（“本次增资”），剩│
│ │余增资款将根据项目建设实际资金需求分期注入。 │
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│公告日期 │2026-03-28 │交易金额(元)│29.40亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │兖矿新疆能化有限公司 │标的类型 │股权 │
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│买方 │新汶矿业集团有限责任公司 │
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│卖方 │兖矿新疆能化有限公司 │
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│交易概述 │兖矿能源集团股份有限公司（“兖矿能源”“公司”）拟与新汶矿业集团有限责任公司（“│
│ │新矿集团”）按持股比例共同向兖矿新疆能化有限公司（“新疆能化”）增加注册资本金合│
│ │计60亿元，其中兖矿能源出资30.6亿元，新矿集团出资29.4亿元（“本次交易”）。双方将│
│ │按前述持股比例分期缴纳增资款，并签署专项增资协议。其中，首期出资10亿元（兖矿能源│
│ │按51%持股比例认缴5.1亿元，新矿集团按49%持股比例认缴4.9亿元）（“本次增资”），剩│
│ │余增资款将根据项目建设实际资金需求分期注入。 │
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│公告日期 │2026-03-07 │交易金额(元)│30.50亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │内蒙古鑫泰煤炭有限公司100%股权 │标的类型 │股权 │
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│买方 │鄂尔多斯市乌兰煤炭（集团）有限责任公司 │
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│卖方 │兖矿能源（鄂尔多斯）有限公司 │
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│交易概述 │一、交易情况概述 │
│ │ 经总经理办公会审议批准，兖矿能源集团股份有限公司（“公司”）全资子公司——兖│
│ │矿能源（鄂尔多斯）有限公司在山东产权交易中心公开挂牌转让内蒙古鑫泰煤炭有限公司（│
│ │“鑫泰公司”）100%股权（“本次股权转让”）。 │
│ │ 根据北京中企华资产评估有限责任公司出具的评估报告，鑫泰公司股东全部权益价值为│
│ │62354.09万元，挂牌价格为67001万元。山东产权交易中心于2026年1月30日组织网络竞价。│
│ │有关详情请参见公司日期为2026年2月1日的关于挂牌转让全资子公司100%股权的公告。该等│
│ │资料刊载于上海证券交易所网站、香港联合交易所有限公司网站、公司网站及/或《中国证 │
│ │券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》。 │
│ │ 二、挂牌进展情况 │
│ │ 根据山东产权交易中心出具的本次股权转让《结果通知单》，受让方为鄂尔多斯市乌兰│
│ │煤炭（集团）有限责任公司，交易价格为305001万元。2026年3月6日，转让方兖矿能源（鄂│
│ │尔多斯）有限公司与受让方正式签署《产权交易合同》。 │
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│公告日期 │2025-11-28 │交易金额(元)│3.45亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │山东能源装备集团高端支架制造有限│标的类型 │股权 │
│ │公司100%股权 │ │ │
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│买方 │兖矿东华重工有限公司 │
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│卖方 │山东能源集团重型装备制造（集团）有限公司 │
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│交易概述 │兖矿能源集团股份有限公司（“兖矿能源”“公司”）全资附属公司兖矿东华重工有限公司│
│ │（“东华重工”），拟以评估值34,484.74万元收购山东能源集团重型装备制造（集团）有 │
│ │限公司（“山能装备”）持有的山东能源装备集团高端支架制造有限公司（“高端支架公司│
│ │”）100%股权（“本次交易”）。 │
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【6.关联交易】
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│公告日期 │2026-06-04 │
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│关联方 │山东能源集团有限公司、兖矿集团（香港）有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东、公司控股股东全资子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │收购兼并 │
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│交易详情 │交易内容：兖矿能源集团股份有限公司（“兖矿能源”“公司”“上市公司”）拟以现金16│
│ │4.15亿元收购控股股东山东能源集团有限公司（“山能集团”）两家权属公司股权，即山东│
│ │能源集团新能源集团有限公司（“新能源集团”）100%股权（“新能源集团标的股权”）和│
│ │山东能源电力销售有限公司（“山能售电”）100%股权（“山能售电标的股权”，与“新能│
│ │源集团标的股权”合称“标的股权”）（“本次交易”）。 │
│ │ 本次交易构成关联交易。 │
│ │ 本次交易未构成重大资产重组。 │
│ │ 本次交易已经公司第九届董事会第二十四次会议审议批准，尚需提交公司股东会审议。│
│ │ 截至本公告日，除日常关联交易外，过去12个月内公司与山能集团及其下属公司发生的│
│ │关联交易（不包括本次交易）累计次数为5次，金额为178.28亿元。 │
│ │ 本次交易的风险提示详见本公告之“十、风险提示及应对措施”相关内容。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ （一）本次交易的基本情况 │
│ │ 为发展新能源产业，整合优质电力资产，并有效解决同业竞争，2026年6月3日，公司与│
│ │山能集团、兖矿集团（香港）有限公司（“兖矿香港”）、新能源集团签署了附条件生效的│
│ │《山东能源集团有限公司、兖矿集团（香港）有限公司与兖矿能源集团股份有限公司关于山│
│ │东能源集团新能源集团有限公司之股权转让协议》（“《新能源集团股权转让协议》”），│
│ │并与山能集团、山能售电签署了附条件生效的《山东能源集团有限公司与兖矿能源集团股份│
│ │有限公司关于山东能源电力销售有限公司之股权转让协议》（“《山能售电股权转让协议》│
│ │”），拟以自有资金收购新能源集团及山能售电（合称“目标公司”）100%股权，交易对价│
│ │合计为164.15亿元。 │
│ │ （二）本次交易的目的和原因 │
│ │ 近年来，公司持续推进传统能源与新能源协同融合、高质量发展。本次交易旨在通过注│
│ │入优质电力资产，快速壮大电力业务规模，育强新兴产业，同时切实减少公司与控股股东在│
│ │电力业务板块的同业竞争，进一步规范公司治理。 │
│ │ 本次收购兼具传统产业提质与新兴产业赋能的双重价值。其中，火电资产经营效益稳定│
│ │、业绩贡献度高，是本次拟收购资产的核心组成部分。通过纳入优质火电资产，公司可深度│
│ │构建煤电一体化经营格局，依托自有火电产能稳定消纳自产煤炭，有效对冲煤炭行业周期性│
│ │波动，显著增强盈利能力与抗风险能力，稳固经营基本盘。风电、光伏及储能资产的注入，│
│ │是公司积极响应国家“双碳”战略部署、把握能源结构调整机遇、落实新能源产业“战略优│
│ │先、加快发展”目标的关键举措。通过本次收购，公司可有效扩容新能源资产规模，提速清│
│ │洁能源产业布局，推动绿色低碳转型。配套收购的售电业务，可打通发、售、用全产业链，│
│ │为电厂提供灵活的风险对冲工具，形成一体化协同运营模式，强化全链条竞争优势。本次交│
│ │易完成后，公司将实现传统能源提质增效、新能源提速增量的良性发展格局，全面提升综合│
│ │盈利能力与核心竞争力。 │
│ │ （三）公司董事会审议本次交易相关议案的表决情况 │
│ │ 公司于2026年6月3日召开第九届董事会第二十四次会议，审议批准了《关于收购控股股│
│ │东权属公司股权的议案》，关联董事李伟、刘健、刘强、张海军已回避表决。本次交易提交│
│ │董事会讨论审议前，公司已召开独立董事专门会议审议通过了本次交易并同意提交董事会审│
│ │议。 │
│ │ 根据公司上市地监管规则和《公司章程》规定，本次交易属于公司股东会审批权限，尚│
│ │需提交股东会审议。 │
│ │ （四）交易生效尚需履行的审批及其他程序 │
│ │ 本次交易尚须获得公司股东会的批准，与本次交易有利害关系的关联股东将放弃行使在│
│ │股东会上对该议案的投票权。 │
│ │ （五）说明至本次关联交易为止，过去12个月内与同一关联人或与不同关联人之间相同│
│ │交易类别下标的相关的关联交易 │
│ │ 截至本公告日，公司与山能集团、兖矿香港过去12个月内累计发生的非日常关联交易5 │
│ │次（不包括本次交易），涉及金额共计178.28亿元，约占公司2025年度经审计归母净资产的│
│ │17.74%。具体参见本公告之“八、需要特别说明的历史关联交易（日常关联交易除外）情况│
│ │”。 │
│ │ 二、关联人介绍 │
│ │ （一）关联人关系介绍 │
│ │ 截至本公告日，山能集团直接和间接持有公司52.84%股份，为公司控股股东，山能集团│
│ │直接持有兖矿香港100%股权。依据公司上市地监管规定，本次交易的交易对方山能集团、兖│
│ │矿香港为公司的关联方。本次交易构成关联交易。 │
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│公告日期 │2026-06-04 │
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│关联方 │山东能源集团有限公司 │
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│关联关系 │控股股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
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│交易详情 │兖矿能源集团股份有限公司（“兖矿能源”“本公司”“公司”，包括其附属公司）拟与山│
│ │东能源集团有限公司（“山能集团”“控股股东”，包括其附属公司及《香港联合交易所有│
│ │限公司证券上市规则》中定义的联系人，但不包括兖矿能源及其附属公司）签署2026-2028 │
│ │年度持续性关联交易协议，公司控股子公司山东能源集团财务有限公司（“山能财司”）拟│
│ │与山能集团签署2026-2028年度《金融服务协议》；并确认相关交易在2026-2028年度每年的│
│ │交易上限金额； │
│ │ 持续性关联交易对公司的影响：公司与山能集团开展持续性关联交易，有利于更好地实│
│ │现公司与山能集团的资源共享和协同效应，降低交易成本和风险，进一步提高公司可持续盈│
│ │利能力和核心竞争能力；前述持续性关联交易系基于公司及附属公司正常的日常经营需要，│
│ │符合公司和全体股东利益；公司拟签订的持续性关联交易协议按一般商业条款订立，定价公│
│ │平合理，不会对公司现在及将来的财务状况、经营成果产生不利影响；公司与控股股东在业│
│ │务、人员、资产、机构、财务等方面独立，持续性关联交易不会对公司独立性产生影响，公│
│ │司业务没有因持续性关联交易而对控股股东形成依赖。 │
│ │ 本次持续性关联交易事项已经公司第九届董事会第二十四次会议审议批准，尚需提交股│
│ │东会审议。 │
│ │ 一、持续性关联交易的基本情况 │
│ │ 截至本公告披露日，公司与山能集团现行有效的持续性关联交易协议包括公司与山能集│
│ │团签订的《材料物资供应协议》《劳务及服务互供协议》《保险金管理协议》《产品、材料│
│ │物资供应及资产租赁协议》《大宗商品购销协议》《融资租赁及保理协议》《委托管理服务│
│ │框架协议》，以及山能财司与山能集团签署的《金融服务协议》。 │
│ │ 2026年6月3日，公司第九届董事会第二十四次会议审议通过了《关于收购控股股东权属│
│ │公司股权的议案》，公司拟向控股股东收购山东能源集团新能源集团有限公司（“新能源集│
│ │团”）及山东能源电力销售有限公司（“山能售电”）100%股权（“本次收购”）。相关情│
│ │况请见公司于2026年6月3日披露的《兖矿能源集团股份有限公司关联交易公告》（临2026-0│
│ │47）/《兖矿能源集团股份有限公司第九届董事会第二十四次会议决议公告》（临2026-046 │
│ │）。本次收购完成后，根据公司上市地监管规则，新能源集团及其控股子公司、山能售电及│
│ │其控股子公司与山能集团发生的持续性交易将构成公司的持续性关联交易。 │
│ │ 本次收购完成后，由于山能集团仍间接持有新能源集团部分控股子公司10%以上股权（ │
│ │“该等公司”），根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》，该等公司将成为山能集│
│ │团的联系人及本公司的关联附属公司，本公司与该等公司发生的持续性交易将构成公司的持│
│ │续性关联交易。 │
│ │ 结合公司业务发展需要及本次收购事项，为增进资源共享，加强业务协同，公司拟与控│
│ │股股东签署2026-2028年度持续性关联交易协议，确认相关交易在2026-2028年度每年的交易│
│ │上限金额。 │
│ │ （一）本次持续性关联交易履行的审议程序 │
│ │ 1.独立董事专门会议审议情况 │
│ │ 公司于2026年5月25日召开了第九届董事会独立董事专门会议第七次会议，4名独立董事│
│ │一致同意将《关于签署与控股股东持续性关联交易协议的议案》提交董事会讨论审议。 │
│ │ 2.董事会审议情况 │
│ │ 公司于2026年6月3日召开的第九届董事会第二十四次会议审议通过了《关于签署与控股│
│ │股东持续性关联交易协议的议案》，公司董事会成员共11人，出席董事会会议的董事11人，│
│ │4名关联董事回避表决，其他7名非关联董事（包括4名独立董事）一致同意该议案。参加表 │
│ │决的董事人数符合法定比例，会议的召开及表决合法有效。 │
│ │ 3.股东会审议程序 │
│ │ 本次持续性关联交易尚须获得股东会的批准，与本次持续性关联交易有利害关系的关联│
│ │股东将在股东会上回避表决。 │
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│公告日期 │2026-03-28 │
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│关联方 │新汶矿业集团有限责任公司 │
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│关联关系 │公司控股股东的全资子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │增资 │
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│交易详情 │兖矿能源集团股份有限公司（“兖矿能源”“公司”）拟与新汶矿业集团有限责任公司（“│
│ │新矿集团”）按持股比例共同向兖矿新疆能化有限公司（“新疆能化”）增加注册资本金合│
│ │计60亿元，其中兖矿能源出资30.6亿元，新矿集团出资29.4亿元（“本次交易”）。双方将│
│ │按前述持股比例分期缴纳增资款，并签署专项增资协议。其中，首期出资10亿元（兖矿能源│
│ │按51%持股比例认缴5.1亿元，新矿集团按49%持股比例认缴4.9亿元）（“本次增资”），剩│
│ │余增资款将根据项目建设实际资金需求分期注入。 │
│ │ 本次交易构成关联交易。 │
│ │ 本次交易未构成重大资产重组。 │
│ │ 一、本次交易概述 │
│ │ （一）本次交易基本情况 │
│ │ 新疆能化成立于2007年8月，为公司控股子公司，注册资本30亿元，其中兖矿能源持股5│
│ │1%，新矿集团持股49%。 │
│ │ 2026年3月27日，经公司董事会审议批准，兖矿能源、新矿集团拟按现有持股比例共同 │
│ │向新疆能化增加注册资本金合计60亿元，其中兖矿能源出资30.6亿元、新矿集团出资29.4亿│
│ │元。双方将按前述持股比例分期缴纳增资款，并签署专项增资协议。其中，首期出资10亿元│
│ │（兖矿能源按51%持股比例认缴5.1亿元，新矿集团按49%持股比例认缴4.9亿元），剩余增资│
│ │款将根据项目建设实际资金需求分期注入。 │
│ │ （二）本次交易履行的程序 │
│ │ 2026年3月27日，公司召开第九届董事会第二十二次会议，审议批准了《关于增加新疆 │
│ │能化注册资本金的议案》，关联董事李伟、刘健、刘强、张海军已回避表决。本次交易提交│
│ │董事会讨论审议前，公司独立董事专门会议已审议通过本次交易并同意提交董事会审议。 │
│ │ 根据公司上市地监管规则和《公司章程》规定，本次交易属于公司董事会审批权限，无│
│ │需提交股东会审议。 │
│ │ （三）本次交易性质 │
│ │ 新矿集团系公司控股股东山东能源的全资子公司，本次交易构成与关联人共同投资；不 │
│ │构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 │
│ │ （四）过往12个月内与同一关联人之间的关联交易截至本公告日，除日常关联交易外，│
│ │过去12个月内公司与山东能源及其下属公司发生的关联交易累计次数为5次，金额为158.04 │
│ │亿元。 │
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│公告日期 │2025-11-28 │
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│关联方 │山东能源集团重型装备制造（集团）有限公司 │
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│关联关系 │控股股东的控股子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │收购兼并 │
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