资本运作☆ ◇600219 南山铝业 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 1999-09-10│ 9.40│ 6.88亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2004-10-19│ 100.00│ 8.59亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2007-04-23│ 5.16│ 36.01亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2008-04-18│ 100.00│ 27.54亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2010-03-22│ 8.82│ 24.68亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2012-10-16│ 100.00│ 59.24亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2016-12-01│ 3.31│ 71.60亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│配股 │ 2018-10-24│ 1.70│ 45.44亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2024-12-31
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│国家管网集团南山（│ 81653.87│ ---│ 40.00│ ---│ ---│ 人民币│
│山东）天然气有限公│ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】
截止日期:2023-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│印尼宾坦南山工业园│ 45.44亿│ 1.69亿│ 46.68亿│ 102.72│ 6.31亿│ ---│
│100万吨氧化铝项目 │ │ │ │ │ │ │
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-10-30 │
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│关联方 │南山集团有限公司、新南山国际投资有限公司、齐力铝业有限公司、南山集团财务有限公司│
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│关联关系 │其他关联方 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │其他事项 │
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│交易详情 │一、日常关联交易的基本情况 │
│ │ （一）日常关联交易履行的审议程序 │
│ │ 公司于2025年10月28日召开的第十一届董事会第二十二次会议审议通过了《关于公司与│
│ │南山集团有限公司签订“2026年度综合服务协议附表”并预计2026年度日常关联交易额度的│
│ │议案》、《关于公司与新南山国际投资有限公司签订“2026年度综合服务协议附表”并预计│
│ │2026年度日常关联交易额度的议案》、《预计2026年度公司控股子公司PT.BintanAluminaIn│
│ │donesia与齐力铝业有限公司关联交易情况的议案》、《预计2026年度公司与南山集团财务 │
│ │有限公司关联交易情况的议案》，针对上述议案，公司相关关联董事均已回避表决，并经公│
│ │司2025年第六次董事会审计委员会会议、独立董事2025年第三次专门会议审议通过,认为相 │
│ │关服务内容的定价符合公司当地实际情况，符合关联交易价格公允的要求，不存在损害公司│
│ │及公司股东利益的行为，同意提交董事会及股东会审议。 │
│ │ 上述关联交易议案尚须获得公司股东会的批准，在股东会表决时，与本次关联交易有利│
│ │害关系的关联股东将回避表决。 │
│ │ 二、关联方介绍和关联关系 │
│ │ （一）关联人基本情况 │
│ │ 1、日常关联交易： │
│ │ （1）公司名称：南山集团有限公司 │
│ │ 统一社会信用代码：9137068116944191XU │
│ │ 注册时间：1992年7月16日 │
│ │ 注册地及主要办公地：山东省龙口市南山工业园 │
│ │ 法定代表人：宋建波 │
│ │ 注册资本：100000万元人民币 │
│ │ 经营范围：一般项目：金属材料销售；针纺织品及原料销售；服装服饰批发；服装服饰│
│ │零售；建筑材料销售；家具销售；金银制品销售；机械设备销售；机械设备研发；仪器仪表│
│ │销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；农产品的生产、销售、│
│ │加工、运输、贮藏及其他相关服务；住房租赁；土地使用权租赁；机械设备租赁；游乐园服│
│ │务；健身休闲活动；会议及展览服务；组织文化艺术交流活动；化工产品销售（不含许可类│
│ │化工产品）；石油制品销售（不含危险化学品）；润滑油销售；企业管理；贸易经纪；装卸│
│ │搬运；国内货物运输代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）│
│ │许可项目：货物进出口；房地产开发经营；各类工程建设活动；住宿服务；餐饮服务；游艺│
│ │娱乐活动；发电、输电、供电业务；热力生产和供应（依法须经批准的项目，经相关部门批│
│ │准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。 │
│ │ （2）公司名称：新南山国际投资有限公司 │
│ │ 统一社会信用代码：913702120864605685 │
│ │ 注册时间：2013年12月16日 │
│ │ 注册地及主要办公地：山东省龙口市南山工业园 │
│ │ 法定代表人：宋作文 │
│ │ 注册资本：200000万元人民币 │
│ │ 经营范围：以自有资金对外投资（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担│
│ │保、代客理财等金融业务）；房地产开发与经营；物业管理；酒店管理；展览展示服务；会│
│ │务服务；房屋租赁，柜台租赁；货物及技术进出口业务（法律行政法规禁止类项目不得经营│
│ │，法律行政法规禁止类项目不得经营）；仓储服务（不含危险品）。（以上范围需经许可经│
│ │营的，须凭许可证经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）│
│ │ 2、BAI与齐力铝业关联交易 │
│ │ 公司名称：齐力铝业有限公司 │
│ │ 统一社会信用代码：201601027232(1198171-H) │
│ │ 注册地及主要办公地：12thFloor,MenaraSymphony,No.5,JalanProf.KhooKayKim,Seksy│
│ │en1346200PetalingJaya,SelangorDarulEhsan,Malaysia.注册时间：2010年10月19日 │
│ │ 注册资本：112358万马来西亚币 │
│ │ 经营范围：铝锭、铝棒生产及贸易 │
│ │ 齐力铝业子公司PressMetalInternationalResources(HK)Limited为公司控股子公司南 │
│ │山铝业国际控股有限公司（以下简称“南山铝业国际”）的股东，南山铝业国际为BAI控股 │
│ │股东。 │
│ │ 3、与财务公司关联交易 │
│ │ 公司名称：南山集团财务有限公司 │
│ │ 统一社会信用代码：913706816817432122 │
│ │ 注册地及主要办公地：山东省龙口市南山工业园 │
│ │ 注册时间：2008年11月27日 │
│ │ 法定代表人：宋日友 │
│ │ 注册资本：219000万元人民币 │
│ │ 经营范围：企业集团财务公司服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开│
│ │展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准） │
│ │ （二）关联关系 │
│ │ 1、日常关联交易 │
│ │ 南山集团为公司的控股股东，截至2025年9月30日，南山集团及其全资子公司共计持有 │
│ │公司股份4985448237股,约占公司总股本（11613670848股）42.93%，本次交易构成关联交易│
│ │。 │
│ │ 新南山国际为公司关联自然人控制的企业，本次交易构成关联交易。 │
│ │ 2、BAI与齐力铝业关联交易 │
│ │ 齐力铝业子公司PressMetalInternationalResources(HK)Limited为公司控股子公司南 │
│ │山铝业国际控股有限公司的股东，南山铝业国际为BAI控股股东，本次交易构成关联交易。 │
│ │ 3、与财务公司关联交易 │
│ │ 财务公司为公司控股股东南山集团控股的企业，公司也参股该公司，持股比例为21%， │
│ │本次交易构成关联交易。 │
│ │ （三）执行和履约能力分析 │
│ │ 2025年1-9月公司与关联方的日常关联交易执行情况良好，上述公司经营情况正常，具 │
│ │备较好的履约能力。经在“信用中国”网站（https://www.creditchina.gov.cn）查询，截│
│ │至本公告披露日，上述关联方不是失信被执行人。 │
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【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
山东怡力电业有限公司 11.26亿 9.80 47.34 2026-06-25
南山集团有限公司 1.63亿 1.40 6.99 2025-12-17
─────────────────────────────────────────────────
合计 12.89亿 11.20
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【质押明细】
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-12-17 │质押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │--- │质押占总股本(%) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │南山集团有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │--- │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │--- │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2025-12-16 │解押股数(万股) │18419.93 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │--- │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2025年12月16日南山集团有限公司解除质押18419.9294万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-11-12 │质押股数(万股) │16300.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │6.98 │质押占总股本(%) │1.40 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │南山集团有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │中国民生银行股份有限公司烟台分行 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2025-11-10 │质押截止日 │2028-12-05 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年11月10日南山集团有限公司质押了16300.0万股给中国民生银行股份有限公司烟 │
│ │台分行 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-11-12 │质押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │--- │质押占总股本(%) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │南山集团有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │中国民生银行股份有限公司烟台分行 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │--- │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2025-11-10 │解押股数(万股) │16300.00 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │--- │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2025年11月10日南山集团有限公司解除质押16300.0万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-10-29 │质押股数(万股) │24000.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │9.30 │质押占总股本(%) │2.07 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │山东怡力电业有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │渤海国际信托股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2025-10-28 │质押截止日 │2026-10-28 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年10月28日山东怡力电业有限公司质押了24000.0万股给渤海国际信托股份有限公 │
│ │司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-06-25 │质押股数(万股) │55097.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │23.16 │质押占总股本(%) │4.80 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │山东怡力电业有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │中信证券股份有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2025-06-23 │质押截止日 │2027-06-23 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年06月23日山东怡力电业有限公司质押了55097.0万股给中信证券股份有限公司 │
│ │公司于近日收到控股股东南山集团一致行动人怡力电业的通知，获悉其质押给中信证券│
│ │股份有限公司的550970000股公司股份已办理股份质押展期手续 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-05-13 │质押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │--- │质押占总股本(%) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │南山集团有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │--- │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │--- │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2025-05-12 │解押股数(万股) │70078.00 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │--- │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2025年05月12日南山集团有限公司解除质押70078万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-11-09 │质押股数(万股) │16300.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │6.70 │质押占总股本(%) │1.39 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │南山集团有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │中国民生银行股份有限公司烟台分行 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-11-06 │质押截止日 │2025-11-11 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2025-05-12 │解押股数(万股) │16300.00 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年11月06日南山集团有限公司质押了16300.0万股给中国民生银行股份有限公司烟 │
│ │台分行 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2025年05月12日南山集团有限公司解除质押86378.0万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-10-26 │质押股数(万股) │33500.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │12.98 │质押占总股本(%) │2.88 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │山东怡力电业有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │中国民生银行股份有限公司烟台分行 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-10-24 │质押截止日 │2026-10-24 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年10月24日山东怡力电业有限公司质押了33500.0万股给中国民生银行股份有限公 │
│ │司烟台分行 │
│ │公司于近日收到控股股东南山集团的一致行动人怡力电业的通知，获悉其质押给中国民│
│ │生银行股份有限公司烟台分行的部分公司股份已办理股份质押展期手续 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2026-07-22│其他事项
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山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）于7月20日收到控股股东南山集团有限
公司（以下简称“南山集团”）通知，根据《南山集团有限公司2026年面向专业投资者非公开
发行科技创新可交换公司债券（第一期）募集说明书》约定的维持担保比例和追加担保机制，
南山集团于近日完成补充标的股票的担保及信托登记。
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2026-07-10│其他事项
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山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）于近期收到控股股东南山集团有限公司
（以下简称“南山集团”或“发行人”）通知，因触发《南山集团有限公司2026年面向专业投
资者非公开发行科技创新可交换公司债券（第一期）募集说明书》（以下简称“《募集说明书
》”）的追加担保机制，南山集团拟向担保及信托专户追加标的股票，维持担保比例满足《募
集说明书》和《担保及信托合同》中的有关约定。
根据《南山集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券（第
一期）募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”），本期债券追加担保机制如下：
“在本期债券存续期内，若出现任意连续15个交易日中，至少10个交易日担保比例低于11
0%时，发行人须在触发该事项之日起20个交易日内向担保及信托专户追加标的股票和/或直接
追加现金，使得担保比例达到维持担保比例110%或以上水平，且担保及信托登记的股票数量不
少于未偿还的本期债券持有人按照当期换股价格全部转换为标的股票的数量。
在上述期限内，若发行人未能追加标的股票和/或直接追加现金而导致担保比例未能恢复
到110%水平或以上的，本期债券受托管理人应当在前款所述20个交易日届满之日起的5个交易
日内召集债券持有人会议，债券持有人会议有权决定或授权采取相应措施（包括但不限于与发
行人等相关方进行协商谈判，提起、参与仲裁或诉讼程序，处置担保物、采取保全措施或者其
他有利于投资者权益保护的措施等）。
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2026-06-30│其他事项
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本次会议是否有否决议案：无
征集事项相关提案的表决结果：山东南山铝业股份有限公司（简称“公司”）于2026年6
月16日披露的《山东南山铝业股份有限公司关于中证中小投资者服务中心有限责任公司公开征
集投票权的公告》，中证中小投资者服务中心有限责任公司对公司于2026年第二次临时股东会
审议的《关于选举独立董事的议案》向全体股东征集投票权，其中，对议案3.01《选举王爱国
先生为公司第十二届董事会独立董事》的表决意见为“股东所持有投票权的股份总数×3”，
对议案3.02与3.03的表决意见为“0票”。相关提案表决结果如下：
3.01《选举王爱国先生为公司第十二届董事会独立董事》：得票数4,820,627,188，得票
数占出席会议有效表决权的比例98.6520%，当选。
3.02《选举方玉峰先生为公司第十二届董事会独立董事》：得票数4,756,946,855，得票
数占出席会议有效表决权的比例97.3488%，当选。
3.03《选举季猛先生为公司第十二届董事会独立董事》：得票数4,804,834,371，得票数
占出席会议有效表决权的比例98.3288%，当选。
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2026-06-25│股权质押
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截止至披露日，山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）控股股东南山集团有限
公司（以下简称“南山集团”）持有公司股份总数为2330912584股，约占公司总股本的20.30%
；其一致行动人山东怡力电业有限公司（以下简称“怡力电业”）持有公司股份总数为237865
8690股，约占公司总股本的20.71%。
本次股份质押展期业务完成后，南山集团累计质押其所持有的公司股份488000000股，约
占公司总股本的4.25%，占南山集团所持公司股份的20.94%；怡力电业累计质押其所持有的公
司股份1125970000股，约占公司总股本的9.80%，占怡力电业所持公司股份的47.34%。
一、上市公司股份质押展期
公司于近日收到控股股东南山集团一致行动人怡力电业的通知，获悉其质押给中信证券股
份有限公司的550970000股公司股份已办理股份质押展期手续。
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2026-06-16│其他事项
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征集投票权的起止时间：2026年6月16日至2026年6月26日17点
征集人对所有表决事项的表决意见：征集人仅对公司拟于2026年第二次临时股东会审议的
《关于选举独立董事的议案》向全体股东征集投票权，其中，对议案3.01《关于选举王爱国先
生为公司第十二届董事会独立董事》的表决意见为“股东所持有投票权的股份总数×3”，另
外两个议案3.02与3.03的表决意见为“0票”。征集人不接受与征集人表决意见不一致的委托
。
征集人承诺，自征集日至审议征集投票权提案的股东会决议公告前不转让所持股份。
按照《证券法》《上市公司股东会规则》《公开征集上市公司股东权利管理暂行规定》《
公司章程》的有关规定，中证中小投资者服务中心有限责任公司（简称中证投服中心）是中国
证监会设立的投资者保护机构，作为征集人就公司拟于2026年6月29日召开的2026年第二次临
时股东会审议的《关于选举独立董事的议案》向公司全体股东征集投票权。
一、征集人的基本情况
（一）征集人基本信息与持股情况
1.征集人基本情况
征集人全称：中证中小投资者服务中心有限责任公司
统一社会信用代码：91310109324690714C
地址：上海市虹口区沽源路110弄15号（集中登记地）
法定代表人：卢文道
企业类型：其他有限责任公司
成立日期：2014年12月05日
营业期限：长期
经营范围：面向投资者开展公益性宣传和教育；公益性持有证券等品种，以股东身份或证
券持有人身份行权；受投资者委托，提供调解等纠纷解决服务；为投资者提供公益性诉讼支持
及其相关工作；中国投资者网站的建设、管理和运行维护；调查、监测投资者意愿和诉求，开
展战略研究与规划；代表投资者，向政府机构、监管部门反映诉求；中国证监会委托的其他业
务。
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2026-06-13│其他事项
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鉴于公司第十一届董事会任期将届满，根据《公司法》及本公司《公司章程》的相关规定
，董事会需进行换届选举。
公司近日召开职工代表大会，选举闫金安先生为公司第十二届董事会职工董事（简历见附
件），任期与第十二届董事会任期一致。闫金安先生不存在《公司法》规定的不得担任公司职
工董事的情形，不存在被中国证监会、上海证券交易所公开认定不适合担任上市公司董事的情
形，不属于失信被执行人，符合《公司法》《上海证券交易所规范运作》等相关法律法规及《
公司章程》规定的任职资格。
附件-职工董事简历：
闫金安先生：男，汉族，1971年出生，本科学历，高级工程师。2015年1月至2017年8月任
东海热电厂运行副厂长；2017年9月至2017年12月任东海热电厂生产厂长；2018年1月至2018年
12月任电力总公司总经理助理；2019年1月至2019年7月任电力总公司副总经理兼南山热电厂厂
长；2019年8月至2025年8月任电力总公司总经理；2025年9月至今任电力公司总监；2021年4月
至2023年6月任公司职工监事，2023年7月至2025年9月任公司董事；2025年9月至今任公司职工
董事。
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2026-06-13│委托理财
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特别风险提示：公司拟委托理财的产品属于安全性高、流动性好、风险较低的投资品种，
总体风险可控，但不排除该投资受宏观经济、政策因素、投资市场波动等风险影响，敬请广大
投资者注意投资风险。
（一）投资目的
在充分保证资金安全及正常经营流动资金需求的基础上，为合理利用闲置资金，提高公司
资金使用效率，增加公司收益，公司拟使用自有闲置资金进行委托理财，提高闲置资金的收益
。
（二）投资金额
公司拟使用最高不超过人民币10亿元（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）的闲置
自有资金进行委托理财。上述资金可循环投资，滚动使用。（三）资金来源
公司闲置自有资金。
（四）投资方式
公司(含控股子公司)将按照相关规定严格控制风险，谨慎选择，购买低风险、安全性高、
流动性好的理财产品。
预计公司委托理财的交易对方主要为公司合作的商业银行、证券公司等，信用评级较高、
履约能力较强，交易对方与公司之间不存在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面的关系
，不构成关联交易。
（五）投资期限
使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。
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2026-06-13│其他事项
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股东会召开日期：2026年6月29日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
(一)股东会类型和届次
2026年第二次临时股东会
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2026-04-28│其他事项
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山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）为深入贯彻落实国务院《关于进一步提
高上市公司质量的意见》要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回
报”专项行动的倡议》，践行“以投资者为本”的发展理念，持续提升经营质量、治理水平和
投资价值，切实保护投资者利益，增强投资者获得感，根据相关指引要求，特制定2026年度“
提质增效重回报”专项行动方案（以下简称“本方案”）。本方案已经公司第十一届董事会第
二十七次会议审议通过，具体内容如下:
一、总体目标
公司以"创新驱动、高端制造、精深加工"发展战略为核心，紧扣"十五五"开局之年新质生
产力发展要求，围绕全产业链优化、高端化转型、数字化赋能、绿色化发展四大方向，全面推
进生产经营、技术研发、成本管控、资本运作全方位提质增效。严格落实公司已公布的《关于
对股东的回报方案规划》，将经营成果转化为稳定、可持续的股东回报，全面提升经营质量与
股东回报水平，推动公司高质量可持续发展。
二、锚定主业提质增效，夯实高质量发展根基
公司作为国内铝精深加工领域的领军企业，始终紧跟国家“一带一路”发展战略，立足国
内产业根基，持续做强汽车板、航空板为核心的高端铝材主业，致力于建设具有全球竞争力的
一流铝加工产业。2025年，公司全年实现营业收入346.20亿元，同比增长3.41%；实现归母净
利润47.36亿元，经营业绩整体保持稳健。其中，高端产品销量占铝产品总销量的16%，毛利贡
献占比达26%，汽车板、航空板等高附加值产品市场优势持续巩固，为公司高质量发展奠定坚
实基础。
依托国际化布局战略，公司稳步推进海外产能建设，此前在印尼布局的氧化铝项目已顺利
投产，成为公司重要的盈利增量来源。2025年12月，印尼产业园氧化铝项目全部建成投产，总
产能达400万吨规模，依托当地资源与能源优势，形成显著的成本与规模效应。在此基础上，
公司继续延伸海外产业链条，积极推进印尼电解铝项目建设，进一步完善“氧化铝—电解铝—
铝精深加工”上下游一体化产业布局，着力构建新的增长引擎，不断增强持续经营能力与综合
竞争实力。
面向未来，公司将持续提升产品品质与综合服务能力，更好适配高端市场需求；通过精益
生产、流程优化与资源高效配置，持续降本增效、提升运营效能。
同时不断加大技术研发与创新投入，加快新产品、新工艺迭代升级，精准响应市场变化与
多元化客户需求，持续提升品牌价值与市场地位。公司将进一步深耕汽车板、航空板核心赛道
，并依托印尼海外基地建设，深化全球产业双循环布局，推动企业实现更高质量、更可持续的
发展。
三、强化科技创新引领，加快培育新质生产力
公司始终坚持以科技创新为核心引擎，持续保持高水平研发投入与技术攻关力度，聚焦高
端铝材轻量化、高强耐蚀等关键性能方向，集中突破高端制造领域核心技术，不断巩固在航空
航天、新能源铝材等高端赛道的认证壁垒与技术领先地位。同时大力推进绿色低碳转型，深化
节能技术改造与再生铝循环产业布局，全面提升资源利用效率与运营效能，加快科研成果高效
转化与产业化落地，以技术创新驱动产品结构升级与经营效益持续提升。公司将紧密跟踪前沿
技术趋势与产业变革方向，围绕国家战略导向积极研判、审慎布局，在具备条件的新兴领域适
时拓展新赛道，不断培育新质生产力，持续增强企业长期核心竞争力与可持续发展能力。
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2026-04-24│其他事项
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山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月23日收到控股股东南山集
团有限公司（以下简称“南山集团”）通知，南山集团有限公司2026年面向专业投资者非公开
发行科技创新可交换公司债券（第一期）（以下简称“本期可交换债券”）已于2026年4月23
日完成发行，最终发行规模为15亿元，债券期限为3年，到期赎回价格为100元。其中，南山集
团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券（第一期）（品种一）
（代码：137206.SH）发行规模为5亿元，票面利率为0.10%，初始换股价格7.50元/股，认购倍
数为1倍；南山集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券（第
一期）（品种二）（代码：137207.SH）发行规模为10亿元，票面利率为第一年1.60%、第二年
1.70%、第三年1.80%，品种二初始换股价格30.00元/股，认购倍数为1倍。本期可交换债券换
股期限自发行结束之日满6个月后的第一个交易日起至可交换债券到期日止，即2026年10月26
日至2029年4月23日止。
公司将持续关注股东本期债券发行情况及后续进展，严格遵守相关规定，及时履行信息披
露义务，敬请广大投资者注意投资风险。
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2026-04-18│其他事项
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山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月17日收到控股股东南山集
团有限公司（以下简称“南山集团”）通知，南山集团因发行可交换公司债券业务需要，将其
所持有公司部分股份办理担保及信托登记，目前股票担保及信托登记手续已在中国证券登记结
算有限责任公司上海分公司办理完毕，已将南山集团持有的共计108333334股标的股票划入“
南山集团-金圆统一证券-26南01EB担保及信托财产专户”，将216666666股标的股票划入“南
山集团-金圆统一证券-26南02EB担保及信托财产专户”，由金圆统一证券有限公司（以下简称
“金圆统一证券”）作为名义持有人，将以“南山集团-金圆统一证券-26南01EB担保及信托财
产专户”及“南山集团-金圆统一证券-26南02EB担保及信托财产专户”作为证券持有人登记在
公司证券持有人名册。
本次担保及信托登记完成后，南山集团及其一致行动人合计持有公司股份4801571274股，
占公司总股本的41.81%，通过质押专户、担保及信托专户合计持有公司股份（含本次）161397
0000股，占其持有公司股份总数的33.61%，占公司总股本的14.05%。
公司将持续关注股东本期债券发行情况及后续进展，严格遵守相关规定，及时履行信息披
露义务，敬请广大投资者注意投资风险。
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2026-04-17│其他事项
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一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年4月16日
(二)股东会召开的地点：山东省烟台市龙口市南山国际会议中心三楼白玉厅
(四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等。
是
(五)公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事9人，列席9人；
2、公司董事会秘书出席会议；其他高管均列席会议。
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2026-04-15│其他事项
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山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）于前期收到公司控股股东南山集团有限
公司（以下简称“南山集团”）通知，南山集团拟以其持有的公司部分A股股票为标的非公开
发行可交换公司债券（以下简称“本次可交换债券”）已取得上海证券交易所（以下简称“上
交所”）出具的《关于对南山集团有限公司非公开发行可交换公司债券挂牌转让无异议的函》
（上证函[2025]4280号），详细情况请查阅公司2025年12月27日披露的《关于控股股东非公开
发行可交换公司债券获得上海证券交易所无异议函的公告》(公告编号:2025-090)。
2026年4月13日，公司收到南山集团通知，南山集团拟启动本次债券第一期发行（以下简
称“本期可交换债券”）。本期可交换债券发行将采取股票担保及信托形式，南山集团以其合
法持有的部分公司A股股票作为担保及信托财产，并拟办理相应担保与信托登记，以保障本期
可交换债券持有人能够按约定交换标的股票，同时确保本期债券本息如期足额兑付。根据《中
国证券登记结算有限责任公司可交换公司债券登记结算业务细则》等的相关要求，办理担保及
信托登记的主要内容如下：
1、南山集团与本次可交换债券受托管理人金圆统一证券有限公司（以下简称“金圆统一
证券”）签署了《南山集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券之担保
及信托合同》，约定预备用于交换的公司A股股票（以下简称“标的股票”）及其孳息为本次
可交换债券的担保及信托财产（以下简称“担保及信托财产”）；
2、金圆统一证券在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立了担保及信托专户，
账户名为“南山集团-金圆统一证券-26南01EB担保及信托财产专户”及“南山集团-金圆统一
证券-26南02EB担保及信托财产专户”；
3、南山集团及金圆统一证券将向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请在本期
可交换债券发行前办理担保及信托登记，即将南山集团持有的共计108333334股标的股票划入
“南山集团-金圆统一证券-26南01EB担保及信托财产专户”，将216666666股标的股票划入“
南山集团-金圆统一证券-26南02EB担保及信托财产专户”，合计约占公司已发行股本总数的2.
83%；
4、担保及信托财产将以金圆统一证券名义持有，并以“南山集团-金圆统一证券-26南01E
B担保及信托财产专户”及“南山集团-金圆统一证券-26南02EB担保及信托财产专户”作为证
券持有人登记在公司证券持有人名册上；
5、在行使表决权时，金圆统一证券将根据南山集团的意见办理，但不得损害本期可交换
债券持有人的利益。
上述手续完成后，南山集团证券账户持有公司2005912584股A股股份，约占公司已发行股
本总数的17.47%；“南山集团-金圆统一证券-26南01EB担保及信托财产专户”证券账户持有公
司股份108333334股，约占公司已发行股本总数的0.94%；“南山集团-金圆统一证券-26南02EB
担保及信托财产专户”证券账户持有公司股份216666666股，约占公司已发行股本总数的1.89%
。
本次担保及信托登记完成后，南山集团及其一致行动人合计持有公司股份4801571274股，
占公司总股本的41.81%，通过质押专户、担保及信托专户合计持有公司股份（含本次）161397
0000股，占其持有公司股份总数的33.61%，占公司总股本的14.05%。
公司将持续关注股东本期债券发行情况及后续进展，严格遵守相关规定，及时履行信息披
露义务，敬请广大投资者注意投资风险。
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2026-03-27│其他事项
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一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2025年年度股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2026年4月16日14点30分
召开地点：山东省烟台市龙口市南山国际会议中心三楼白玉厅(五)网络投票的系统、起止
日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年4月16日
至2026年4月16日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、转
融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
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2026-03-27│其他事项
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重要内容提示：
山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）2025年前三季度已向全体股东每10股派
发现金红利2.984元（含税），本次拟再向全体股东按每10股派发现金红利1.36元（含税）。
本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实
施公告中明确。
如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持按每10股派发现金红利
1.36元（含税）不变，相应调整分配总额，并将在相关公告中披露。
未触及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第9.8.1条第一
款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
（一）利润分配方案的具体内容
经和信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，公司母公司报表中期
末未分配利润为人民币8740798084.69元。经董事会决议，公司2025年年度拟以实施权益分派
股权登记日登记的总股本为基数分配利润，本次利润分配方案如下：
1、公司2025年度拟向全体股东每10股派发现金红利1.36元（含税）。截至2025年12月31
日，公司总股本11483701559股，以此计算合计拟派发现金红利1561783412.02元（含税）。
本年度公司现金分红（包括中期、三季度特别分红已分配的现金红利）总额4995408153.0
8元（含税）；本年度以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额549852450.19
元，现金分红和回购金额合计5545260603.27元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例1
17.10%。其中，以现金为对价，采用集中竞价方式回购股份并注销的回购（以下简称回购并注
销）金额549852450.19元（不含交易费用），现金分红和回购并注销金额合计5545260603.27
元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例117.10%，剩余未分配利润转入下一年度。后
续实际派发现金红利时，将扣除回购账户中不享受利润分配权的股份。
2、根据《上市公司股份回购规则》规定，回购账户中的股票不享受利润分
配权，因公司股份回购尚在进行中，后续有权享受本次现金红利分配的股份数以公司2025
年度利润分配股权登记日数据为准。
如在本公告披露之日起至实施权益分派的股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司
拟维持按每10股派发现金红利1.36元（含税）不变，相应调整分配总额，并将在相关公告中披
露。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。
3、本次利润分配方案尚需提交股东会审议。
（二）是否可能触及其他风险警示情形
公司满足已上市累计三个完整会计年度，本年度净利润为正值且母公司报表年度末未分配
利润为正值的情形，不存在可能触及其他风险警示情形。
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2026-03-27│其他事项
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重要内容提示：
拟聘任的会计师事务所名称：和信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“和信事务
所”）
（一）机构信息
1、基本信息
（1）机构名称：和信会计师事务所（特殊普通合伙）；
（2）成立日期：1987年12月成立（转制特殊普通合伙时间为2013年4月23日）；
（3）组织形式：特殊普通合伙；
（4）注册地址：济南市文化东路59号盐业大厦七楼；
（5）首席合伙人：王晖；
（6）2025年度末合伙人数量为45位，注册会计师人数为249人，签署过证券服务业务审计
报告的注册会计师人数为139人；
（7）2024年度经审计的收入总额为30165万元，其中审计业务收入21688万元，证券业务
收入9238万元；
（8）2024年度上市公司审计客户47家，涉及的主要行业包括制造业、农林牧渔业、电力
热力燃气及水生产和供应业、建筑业、批发和零售业、信息传输软件和信息技术服务业、文化
、体育和娱乐业、卫生和社会工作等，审计收费总额7171.70万元。和信会计师事务所审计的
与本公司同行业（制造业）的上市公司客户为36家。
2、投资者保护能力
和信会计师事务所购买的职业责任保险累计赔偿限额为10000万元，职业保险购买符合相
关规定，近三年无因执业行为在相关民事诉讼中承担民事责任的情况。
3、诚信记录
和信会计师事务所近三年因执业行为受到监督管理措施3次、行政处罚1次，未受到刑事处
罚、自律监管措施、纪律处分。和信会计师事务所近三年从业人员因执业行为受到监督管理措
施4次，行政处罚1次，涉及人员10名，未受到刑事处罚、自律监管措施。
（二）项目信息
1.基本信息
（1）项目合伙人王伦刚先生，1999年成为中国注册会计师，1995年开始从事上市公司审
计，1995年开始在和信执业，2023年开始为本公司提供审计服务。近三年共签署或复核了上市
公司审计报告22份。
（2）签字注册会计师韩伟先生，2016年成为中国注册会计师，2015年开始从事上市公司
审计，2015年开始在和信会计师事务所执业，2023年开始为本公司提供审计服务，近三年共签
署或复核了上市公司审计报告共9份。
（3）项目质量控制复核人姜峰先生，2003年成为中国注册会计师，1998年开始从事上市
公司审计，2002年开始在和信执业，2025年开始为本公司提供审计服务。近三年共签署或复核
了上市公司审计报告17份。
项目合伙人王伦刚先生、签字注册会计师韩伟先生、项目质量控制复核人姜峰先生近三年
均不存在因执业行为受到刑事处罚，受到证监会及其派出机构、行业主管部门的行政处罚、监
督管理措施，受到证券交易场所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况。
3.独立性
和信会计师事务所及项目合伙人王伦刚先生、签字注册会计师韩伟先生、项目质量控制复
核人姜峰先生不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形。
4.审计收费
和信会计师事务所为本公司提供的2025年度审计服务费用为500万元（财务审计服务报酬
为380万元，内部控制审计服务报酬为120万元），与2024年度费用相同。
公司董事会提请股东会授权公司经营管理层根据和信事务所提供审计服务所需工作人日数
和每个工作人日收费标准确定2026年审计费用。
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2026-02-02│其他事项
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山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年1月22日发布了《山东南山铝
业股份有限公司关于控股子公司南山铝业国际控股有限公司根据一般性授权配售股份的公告》
（公告编号：2026-008，以下简称“配售公告”），内容有关公司控股子公司南山铝业国际控
股有限公司（以下简称“南山铝业国际”）与南山铝业全资子公司NanshanAluminiumInvestme
ntHoldingLimited、2名配售代理签订配售协议及根据配售协议进行港股配售（以下简称“本
次配售”）。
公司获悉，本次配售已于2026年1月30日完成，南山铝业国际按64.50港元/股的配售价格
向不少于6名的承配人通过“先旧后新”方式配售合计31000000股，配售所得款项净额约为19.
87亿港元，资金用途见配售公告披露内容。
本次配售完成后，南山铝业国际的股份总数为620435200股，其中公司全资子公司Nanshan
AluminiumInvestmentHoldingLimited合计持有南山铝业国际56.97%股份，公司仍为南山铝业
国际的控股股东。
南山铝业国际配售的内容详见南山铝业国际在香港联合交易所有限公司披露易网站（http
://www.hkexnews.hk/index_c.htm）披露的内容。
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2026-01-31│对外投资
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投资标的名称：深圳合盛高科科技有限公司
投资金额：以自有资金人民币10000万元出资设立
相关风险提示：本次公司设立的全资子公司在经营过程中存在受宏观经济、行业环境、市
场变化等因素导致经营业绩不达预期的风险。敬请广大投资者注意投资风险，谨慎投资。
一、对外投资概述
1、本次对外投资基本情况
公司以自有资金人民币10000万元出资设立全资子公司深圳合盛高科科技有限公司，现已
取得由深圳市市场监督管理局下发的营业执照。
2、董事会审议和表决情况
根据公司章程规定，本次设立全资子公司事宜由公司董事长审批，无须提交公司董事会及
股东会审议。
3、本次投资不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大
资产重组。
二、设立的全资子公司基本情况
1、公司名称：深圳合盛高科科技有限公司
2、注册地址：深圳市南山区沙河街道高发社区侨香路4080号侨城坊4号楼15B
3、注册资本：10000万元
4、管理层人员安排：法定代表人、董事、总经理为吕正风
5、经营范围：一般经营项目是：新材料技术研发；金属制品研发；金属材料销售；技术
服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：无。
6、出资人及持股比例：公司以自有资金出资人民币10000万元，占该公司注册资本的100%
。
7、出资方式：公司以货币资金出资，不涉及资产等其他非现金方式出资。
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2026-01-23│其他事项
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山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）近日获悉公司控股子公司南山铝业国际
控股有限公司（以下简称“南山铝业国际”）根据南山铝业国际股东会发行股份的一般性授权
，于2026年1月21日与南山铝业全资子公司NanshanAluminiumInvestmentHoldingLimited、2名
配售代理订立配售及认购协议。
根据协议约定，配售代理同意促使向不少于6名承配人通过“先旧后新”方式配售3100000
0股南山铝业国际股份，配售价格为64.50港元/股（以下简称“本次配售”），本次配售的完
成需全部满足配售及认购协议所约定的各项先决条件。
本次配售所得款项净额约为19.87亿港元，将用于南山铝业国际的（1）电解铝及相关原材
料和辅助业务;（2）一般营运资金。
本次配售如依据配售及认购协议的约定顺利完成，南山铝业国际的股份总数将由58943520
0股变更为620435200股，其中南山铝业通过全资子公司NanshanAluminiumInvestmentHoldingL
imited持有南山铝业国际59.96%股份变更为56.97%股份，公司仍为南山铝业国际的控股股东。
南山铝业国际配售的内容详见南山铝业国际在香港联合交易所有限公司披露易网站（http
://www.hkexnews.hk/index_c.htm）披露的内容。
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2026-01-21│股权回购
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重要内容提示：
一、回购股份的基本情况
山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）分别于2025年12月22日、2026年1月9日
召开了第十一届董事会第二十四次会议、2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于以集中
竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公
司部分社会公众股份，用于注销并减少公司注册资本。
本次回购股份的资金总额不低于人民币3亿元（含）且不超过人民币6亿元（含），回购股
份价格不超过人民币7.52元/股，回购数量不低于3989.36万股（含）且不超过7978.72万股（
含），具体回购数量及金额以回购结束时实际交易情况为准。回购期限为自公司股东大会审议
通过回购方案之日起不超过12个月，即自2026年1月9日至2027年1月8日。
具体详见公司于2025年12月23日和2026年1月10日在上海证券交易所网站（www.sse.com.c
n）上披露的《山东南山铝业股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购股份方案公告》（公
告编号：2025-081）和《山东南山铝业股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购股份的回购
报告书》（公告编号：2026-004）。
二、回购股份的进展情况
根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购
股份》等相关规定，现将公司首次回购股份的情况公告如下：2026年1月20日，公司通过集中
竞价交易方式首次回购股份数量为1347500股，占公司总股本的比例为0.01%，回购成交的最高
价为6.59元/股，最低价为6.59元/股，支付的资金总额为人民币8880025元（不含交易费用）
。
本次回购公司股份符合法律法规的规定和公司回购股份方案的要求。
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2026-01-20│对外投资
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投资标的名称：南山铝业国际控股有限公司印尼宾坦工业园年产25万吨电解铝项目。
项目建设单位：PTHarmonyElectrolyticAluminiumIndonesia（暂定，最终名称以境外相
关主管部门审批登记为准，以下简称“PT.HEAI”）。
投资金额：总投资金额约43657万美元（折合305602万元人民币）。
相关风险提示：本项目符合当地产业规划及行业政策，但尚需通过印尼有权主管机关项目
环评、建设许可等审批程序，如因国家或地方政策调整，项目审批实施条件发生变化，项目可
能存在顺延、变更、中止或终止的风险。同时，本项目亦需南山铝业国际控股有限公司取得其
公司章程、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》及其他适用法律法规、规章及指引所要
求的批准或核准，故存在不确定性。
一、投资概述
1、项目基本情况
为持续压降电解铝生产成本，构建规模化竞争优势，稳步提升公司盈利水平，山东南山铝
业股份有限公司（以下简称“公司”或“南山铝业”）拟通过控股子公司南山铝业国际控股有
限公司（以下简称“南山铝业国际”）间接全资子公司WinnerAsiaInvestmentHoldingLimited
（盛世亚洲投资控股有限公司，以下简称“盛世亚洲”，英文缩写WAIHL）与HongKongPrimeAl
uminiumInvestmentLimited（香港盛世铝业投资有限公司，以下简称“盛世铝业”，英文缩写
HKPAIL）合资，在印尼设立项目子公司PT.HEAI建设南山铝业国际控股有限公司印尼宾坦工业
园年产25万吨电解铝项目（其中盛世亚洲持股99%，盛世铝业持股1%），投资金额约43657万美
元（折合305602万元人民币）。
2、审议和表决情况
公司于2026年1月19日召开第十一届董事会第二十五次会议审议通过了《关于南山铝业国
际控股有限公司投资建设印尼宾坦工业园年产25万吨电解铝项目的议案》，无需经股东会审议
。
3、本项目不属于关联交易和重大资产重组事项。
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2026-01-13│股权回购
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一、通知债权人的原由
山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年1月9日召开2026年第一次临时
股东会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，具体内容详见于
2026年1月10日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《山东南山铝业股份有限
公司2026年第一次临时股东会决议公告》（公告编号：2026-002）。
基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的高度认可，增强投资者对公司的信心，推
动公司股票价值合理回归，维护公司及广大投资者，尤其是中小投资者的利益，经综合考虑公
司发展战略、经营情况、财务状况以及未来的盈利能力等因素，公司拟以自有资金通过集中竞
价交易方式回购公司部分社会公众股份，用于减少公司注册资本。本次回购股份资金总额不低
于人民币3亿元（含），不超过人民币6亿元（含），按照回购价格上限人民币7.52元/股测算
，预计回购股份数量下限约为39893617股，回购股份数量上限约为79787234股（具体实施回购
过程中回购价格会直接影响回购数量，回购数量以后续实施情况为准）。
本次回购的实施期限为自公司股东会审议通过本次回购预案之日起不超过12个月。如触及
以下条件，则回购期提前届满，回购方案即实施完毕：
（1）如在回购期限内，回购资金使用金额达到最高限额，则回购方案即实施完毕，回购
期限自该日起提前届满；
（2）如果在回购期限内，回购资金使用金额达到最低限额，则回购方案可自公司管理层
决定终止本回购方案之日起提前届满；
（3）如公司董事会决议终止本回购方案，则回购期限自董事会决议终止本回购方案之日
起提前届满。
二、需债权人知晓的相关信息
根据《公司法》等相关法律、法规的规定，公司债权人自接到公司通知起30日内、未接到
通知者自本公告披露之日起45日内，均有权凭有效债权文件及相关凭证要求公司清偿债务或者
提供相应担保。债权人如逾期未向公司申报上述要求，不会因此影响其债权的有效性，相关债
务（义务）将由公司根据原债权文件的约定继续履行，本次回购股份的注销将按法定程序继续
实施。
（一）债权申报所需文件
债权申报所需材料包括：公司债权人可持证明债权债务关系存在的合同、协议及其他凭证
的原件及复印件到公司申报债权。债权人为法人的，需同时携带法人营业执照副本原件及复印
件、法定代表人身份证明文件；委托他人申报的，除上述文件外，还需携带法定代表人授权委
托书和代理人有效身份证件的原件及复印件。债权人为自然人的，需同时携带有效身份证件的
原件及复印件；委托他人申报的，除上述文件外，还需携带授权委托书和代理人有效身份证件
的原件及复印件。
（二）债权申报的具体方式
债权人可采用现场、邮寄、邮件等方式进行申报，具体方式如下：
1、申报时间：2026年1月13日至2025年2月26日，工作日8:00-11:00，13:00-17:00；
2、申报地点及申报材料送达地点：山东省龙口市南山工业园；
3、联系人：李盛吉；
4、邮政编码：265706；
5、联系电话：0535-8616188；
6、电子邮箱：600219@nanshan.com.cn
7、其他：（1）以邮寄方式申报的，申报日期以寄出邮戳日为准；
（2）以邮件方式申报的，申报日期以公司相应系统收到文件日为准，并请注明“申报债
权”字样。
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2026-01-10│其他事项
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一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年1月9日
(二)股东会召开的地点：山东省烟台龙口市南山国际会议中心三楼白玉厅
(四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等。
(五)公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事9人，列席9人；
2、公司董事会秘书出席会议；其他高管均列席会议。
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2025-12-25│对外投资
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投资标的名称：海南南山铝业有限公司
投资金额：以自有资金人民币500万元出资设立
相关风险提示：本次公司设立的全资子公司在经营过程中存在受宏观经济、行业环境、市
场变化等因素导致经营业绩不达预期的风险。敬请广大投资者注意投资风险，谨慎投资。
一、对外投资概述
1、本次对外投资基本情况
公司以自有资金人民币500万元出资设立全资子公司海南南山铝业有限公司，现已取得由
海南省市场监督管理局下发的营业执照。
2、董事会审议和表决情况
根据公司章程规定，本次设立全资子公司事宜由公司董事长审批，无须提交公司董事会及
股东大会审议。
3、本次投资不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大
资产重组。
二、设立的全资子公司基本情况
1、公司名称：海南南山铝业有限公司
2、注册地址：海南省三亚市吉阳区迎宾路198号三亚太平金融产业港2号楼10楼
3、注册资本：500万元
4、管理层人员安排：法定代表人、董事、总经理为吕正风，财务负责人为谭树青。
5、经营范围：一般经营项目：金属材料销售；金属矿石销售；以自有资金从事投资活动
；货物进出口（经营范围中的一般经营项目依法自主开展经营活动，通过国家企业信用信息公
示系统（海南）向社会公示）。
6、出资人及持股比例：公司以自有资金出资人民币500万元，占该公司注册资本的100%。
7、出资方式：公司以现金出资，不涉及资产等其他非现金方式出资。
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2025-12-23│其他事项
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股东会召开日期：2026年1月9日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2026年第一次临时股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2026年1月9日14点30分
召开地点：山东省烟台龙口市南山国际会议中心三楼白玉厅
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年1月9日至2026年1月9日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、转
融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
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2025-12-23│股权回购
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一、回购审批情况和回购方案内容
山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）分别于2024年12月11日、2024年12月27
日召开了第十一届董事会第十五次会议、第十一届监事会第十一次会议和2024年第三次临时股
东大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自
有资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份，用于注销并减少公司注册资本。
本次回购股份的资金总额不低于人民币3亿元（含）且不超过人民币6亿元（含），回购股
份价格不超过人民币6.24元/股。回购期限为自公司股东大会审议通过回购方案之日起不超过1
2个月，即自2024年12月27日至2025年12月26日。
具体详见公司于2024年12月12日和2025年1月7日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn
）上披露的《山东南山铝业股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购股份方案公告》（公告
编号：2024-070）和《山东南山铝业股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报
告书》（公告编号：2025-001）。
二、回购股份的注销情况
山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）本次股份回购期限自2024年12月27日开
始至2025年12月16日结束，累计回购股份129969289股，约占公司总股本的比例为1.12%。
经中国证券登记结算有限责任公司上海分公司审核确认，公司已于2025年12月19日办理完
毕上述129969289回购股份的注销手续，本次注销完成后，公司总股本由11613670848股变更为
11483701559股。
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2025-12-23│股权回购
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一、回购方案的审议及实施程序
1、2025年12月22日，公司第十一届董事会第二十四次会议审议通过了《关于以集中竞价
交易方式回购公司股份方案的议案》。
2、本次回购股份方案尚需提交公司股东会审议。公司将于2026年1月9日召开2026年第一
次临时股东会审议本次回购股份方案。具体详见同日披露的股东会召开通知（公告编号：2025
-087）。
3、本次回购股份将全部予以注销，减少公司注册资本，公司将依照有关规定通知债权人
，充分保障债权人的合法权益。
二、回购方案的主要内容
（一）回购股份的目的
基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的高度认可，增强投资者对公司的信心，推
动公司股票价值合理回归，维护广大公司及广大投资，尤其是中小投资者的利益，经综合考虑
公司发展战略、经营情况、财务状况以及未来的盈利能力等因素，拟以自有资金通过集中竞价
交易方式回购公司部分社会公众股份，用于减少公司注册资本。
（二）拟回购股份的种类
公司发行的人民币普通股A股。
（三）回购股份的方式
拟通过上海证券交易所股票交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份。
（四）回购股份的实施期限
1、本次回购的实施期限为自公司股东会审议通过本次回购方案之日起不超12个月。如触
及以下条件，则回购期提前届满，回购方案即实施完毕：（1）如在回购期限内，回购资金使
用金额达到最高限额，则回购方案即实施完毕，回购期限自该日起提前届满；
（2）如果在回购期限内，回购资金使用金额达到最低限额，则回购方案可自公司管理层
决定终止本回购方案之日起提前届满；
（3）如公司董事会决议终止本回购方案，则回购期限自董事会决议终止本回购方案之日
起提前届满。
2、公司董事会将根据股东会授权，在回购期限内根据市场情况择机作出回购决策并予以
实施。公司不得在下列期间回购股份：
（1）自可能对本公司股票交易价格产生较大影响的重大事项发生之日或者在决策过程中
，至依法披露之日；
（2）中国证监会、上海证券交易所规定的其他情形。
3、回购方案实施期间，若公司股票因筹划重大事项连续停牌10个交易日以上的，回购方
案将在股票复牌后顺延实施并及时披露。
4、回购方案实施期间，若因市场情况导致公司股价长期处于回购价格上限，公司可结合
自身情况提请董事会审议调整回购价格上限，保障公司回购股份方案的顺利实施。
（五）拟回购股份的用途、数量、占公司总股本的比例、资金总额
1、回购用途：本次回购的股份将用于注销并减少公司注册资本。
2、回购资金总额：不低于人民币3亿元（含），不超过人民币6亿元（含），具体的回购
金额以回购期满时实际回购股份使用的资金总额为准。
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2025-12-23│其他事项
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交易目的：通过对汇率风险敞口的管理，提前锁定财务成本，避免经营周期内因汇率波动
带来的损益不确定性，降低汇率波动对公司经营利润的影响。
交易品种：美元、欧元
交易工具：远期、期权等外汇衍生品
交易场所：经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有远期外汇业务经营资格的银行
资金规模：不超过30000万元。
已履行的审议程序：于2025年12月22日召开的第十一届董事会第二十四次会议审议通过。
特别风险提示：远期结售汇等业务，可以在一定程度上规避汇率波动对锦泰贸易的影响，
使其专注于经营活动，在汇率发生大幅波动时，仍然能够保持一个稳定的利润水平。同时，远
期结售汇等业务操作也会存在汇率波动风险，在汇率行情变动较大的情况下，远期结售汇等业
务的汇率报价可能低于即期市场汇率，造成汇兑损失。
一、交易情况概述
1、交易目的
烟台锦泰国际贸易有限公司（以下简称“锦泰贸易”）作为国际贸易企业，日常经营涉及
大量跨境贸易结算，主要面临的汇率风险敞口包括外汇收入汇率风险下跌敞口、外汇支出汇率
风险上涨敞口两类，覆盖公司进出口贸易的核心结算环节，汇率波动幅度越大，对公司财务状
况和经营成果的影响越显著。本次选用的远期结售汇、外汇期权等衍生品合约，其定价基础为
美元、欧元兑人民币的市场汇率，与公司跨境收支对应的汇率风险敞口具有直接且紧密的风险
相互对冲经济关系；该经济关系基于外汇衍生品市场与跨境贸易结算市场的汇率联动性，衍生
品合约的汇率变动趋势与公司汇率风险敞口的损益变动趋势相反，能够实现风险敞口与衍生品
合约的有效对冲。
公司开展美元、欧元外汇衍生品套期保值，不以金融衍生品盈利为目的，核心在对冲风险
。锁定进口购汇成本与出口结汇收入，稳定进口盈利及出口利润；减少汇率波动对财报的影响
，降低汇兑损益不确定性；规避汇率风险，助力聚焦国际贸易拓展、供应链优化等核心业务，
提升抗风险能力，最终将汇率波动风险控制在合理范围，保障经营利润稳定可持续。
2、交易金额
根据锦泰贸易实际业务需要，拟开展远期结售汇业务，交易金额不超过锦泰贸易国际业务
的收付外币金额。
锦泰贸易拟以银行授信额度为主，同时如发生银行授信额度不足或临时追加保证金要求等
突发事件，锦泰贸易将以自有资金对保证金进行补充，年度总投入保证金规模不超过人民币30
000万元，授权期限内任一时点的资金规模(含使用前述交易的收益进行再交易的相关金额)不
应超过已审议额度。预计任一交易日账户资金最大占用规模为20000万元。
3、资金来源
本次交易资金来源为银行授信额度和自有资金，不涉及募集资金。
4、交易方式
受到宏观经济基本面、国际外汇市场波动、市场情绪以及地缘政治等因素影响，汇率波动
的不确定性加大。近年来，人民币汇率市场化程度提升，双向波动成为常态目弹性会进一步加
大。汇率市场波动对公司经营利润的影响也在不断加大，汇率风险管理的重要性明显提升。
通过银行对远期结汇或远期售汇汇率进行锁定，从而降低未来汇率波动对锦泰贸易汇兑损
益的影响。
公司本次交易品种为美元、欧元，交易工具为远期、期权等外汇衍生品，交易场所为经国
家外汇管理局和中国人民银行批准、具有远期外汇业务经营资格的银行。
5、交易期限
交易期限：2026年1月1日至2026年12月31日。
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2025-12-23│其他事项
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交易目的：公司拥有完整的铝加工产业链，产品生产、销售环节与铝价相关度较高。锦泰
贸易大部分出口产品定价需参考伦敦金属交易所原铝价格（以下简称“伦铝”），为规避铝价
波动带来的风险，烟台锦泰国际贸易有限公司（以下简称“锦泰贸易”）决定选择利用期货工
具的避险保值功能开展外盘伦铝期货套期保值业务，有效规避市场价格波动风险，将大宗原辅
材料采购价格、产品销售价格、库存金属减值风险控制在合理范围内，从而稳定生产经营。
交易品种：伦铝期货合约
交易工具：远期
交易场所：具有境外金融衍生品交易资质的银行、伦敦金属交易所
资金规模：锦泰贸易拟以银行授信额度为主，同时如发生银行授信额度不足或临时追加保
证金要求等突发事件，锦泰贸易将以自有资金对保证金进行补充，年度总投入保证金规模不超
过人民币60000万元，授权期限内任一时点的资金规模(含使用前述交易的收益进行再交易的相
关金额)不应超过已审议额度。预计任一交易日账户资金最大占用规模为20000万元。
已履行的审议程序：于2025年12月22日召开的第十一届董事会第二十四次会议审议通过。
特别风险提示：价格波动风险、资金风险、内部控制风险、信用风险等。
一、交易情况概述
公司拥有全球唯一同地区最完整的铝产业链，该产业链涵盖了能源、氧化铝、电解铝、铝
型材、铝板、带、箔等整个铝产业上下游环节，主要产品涵盖了建筑型材、工业型材、高精度
铝板带箔等领域，生产规模居国内前列。
锦泰贸易作为公司旗下专注铝产品进出口的主体，核心面临产品销售价格下跌风险敞口、
大宗原辅材料采购上涨风险敞口两类与伦铝价格相关的风险敞口；上述风险敞口均与伦铝价格
波动直接相关，覆盖产品销售管理及大宗原辅材料采购核心环节，伦铝价格的单边波动将直接
传导至公司经营成果及资产状况。本次保值交易的伦铝期货远期合约，其标的资产（LME原铝
）与公司进出口产品的定价基准（伦铝价格）完全一致，伦铝期货价格作为全球铝产业定价标
杆，具备明确且紧密的风险相互对冲经济关系；合约价格与公司产品定价的联动性基于全球铝
市场的价格传导机制，伦铝期货远期合约变动趋势与公司采购价格、销售价格风险敞口的损益
变动相反,确保了期货合约与风险敞口的精准对冲关系。公司开展伦铝期货远期合约套期保值
以“风险对冲”为核心目标，通过锁定进口大宗原辅材料价格、出口销售价格，平抑铝价波动
对经营的冲击，稳定出口业务盈利、实现公司资产保值及经营风险可控、提升抗风险能力，保
障出口业务稳健发展。
2、交易金额
（1）锦泰贸易已与境内多家获得国家金融监督管理总局审批资格的银行完成洽谈大宗商
品衍生品业务，并与部分银行签署《大宗商品衍生交易主协议》及附属协议等文件，现已具备
在境内从事外盘伦铝套期保值业务资格；
（2）交易数量：年度境外期货总保值量不超过20万吨，按目前伦敦金属交易所三月期铝
价2800美元/吨计，套期保值占用保证金比例按10%计算，预计需要占用银行授信额度约40000
万元人民币，相关的交易资金占用银行提供的授信额度，能够有效节约锦泰贸易现金流；
全部建仓所需保证金计算公式：伦铝价格*保值数量上限*保证金比例*预期汇率均值=2800
美元/吨*20万吨*10%*7=39200万元人民币；锦泰贸易拟以银行授信额度为主，同时如发生银行
授信额度不足或临时追加保证金要求等突发事件，锦泰贸易将以自有资金对保证金进行补充，
年度总投入保证金规模不超过人民币60000万元，授权期限内任一时点的资金规模(含使用前述
交易的收益进行再交易的相关金额)不应超过已审议额度。预计任一交易日账户资金最大占用
规模为20000万元。
3、资金来源
本次交易资金来源以银行授信额度为主，同时拟以自有资金应对授信银行授信额度不足或
临时追加保证金要求等突发事件。本次交易不涉及募集资金。
4、交易方式
公司出口订单定价模式为伦铝价格+加工费，伦铝价格受宏观、资金、情绪等因素扰动，
容易出现剧烈波动，伦铝价格大幅波动不利于公司经营利润的稳定。公司拟通过伦铝套期保值
来实现出口订单销售价格的提前锁定，来防范和规避伦铝价格大幅波动对公司出口业绩的负面
影响，寻求出口订单利润的稳定实现。公司本次交易品种为伦铝期货合约，交易工具为远期，
交易场所为具有境外金融衍生品交易资质的银行、伦敦金属交易所。
公司开展伦铝套期保值业务，主要是通过银行柜台交易来进行实务操作，而非在境外直接
从事期货交易，公司直接与拥有境外衍生品交易资质、资金实力雄厚、履约信誉度高的银行签
订国际金融衍生品交易主协议及附加协议，约定双方合同生效的条件、争端解决办法、违约补
偿机制，合理保障双方的权益，将业务自身的法律风险已降到最低。
5、交易期限
交易期限：2026年1月1日至2026年12月31日。
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2025-12-23│其他事项
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交易目的：为有效防范或规避市场价格波动风险，将原材料采购价格、产品销售价格、库
存成品减值风险控制在公司合理承受范围内，保障公司经营稳定。
交易品种：沪铝期货合约
交易工具：期货
交易场所：上海期货交易所
资金规模：公司及子公司拟投入的资金为客户预付保证金及自有资金，年度总额上限在人
民币8亿元以内的（含临时追加保证金）额度内资金可以循环使用；授权期限内任一时点的资
金规模（含使用前述交易的收益进行再交易的相关金额）不应超过已审议额度。预计任一交易
日账户资金最大占用规模为30000万元。
已履行的审议程序：于2025年12月22日召开的第十一届董事会第二十四次会议审议通过。
特别风险提示：价格波动风险、资金风险、内部控制风险、信用风险等。
一、交易情况概述
1、交易目的
公司拥有全球唯一同地区最完整的铝产业链，该产业链涵盖了能源、氧化铝、电解铝、铝
型材、铝板、带、箔等整个铝产业上下游环节，主要产品涵盖了建筑型材、工业型材、高精度
铝板带箔等领域，生产规模居国内前列。
公司沪铝期货套期保值业务拟管理的风险敞口主要包括原材料采购价格风险上涨敞口、产
品销售价格及库存减值风险下跌敞口三类，均与铝价波动直接相关，且贯穿于公司采购、生产
、销售全流程，风险影响范围覆盖公司核心经营环节。
沪铝期货合约的标的铝锭与生产经营中的电解铝、含铝制品价格波动趋势高度一致，具备
明确且紧密的风险相互对冲经济关系；该经济关系基于铝产业上下游价格传导的一致性，期货
市场与现货市场的价格联动性强，能够实现风险敞口与期货合约的精准对冲。
公司开展沪铝期货套期保值,不以期货盈利为目的，重在聚焦风险对冲,实现多重效果：锁
定原材料采购成本与产品销售铝价基准，稳定生产利润与加工费收益；对冲库存减值风险，维
护资产价值与财报稳健性；降低铝价波动对业绩的影响，助力公司聚焦核心业务、提升抗风险
能力，最终将铝价波动风险控制在合理范围，保障经营稳定。
2、交易金额
根据公司对相关分子公司近两个业务年度铝原材料、半成品、外购品等的统计，铝材总厂
年度需求量20万吨左右,铝压延公司年度需求量100万吨左右。预计2026年上海期货交易所铝锭
合约的交易价格在20000-23000元/吨区间波动。公司开展套期保值业务按照21500元/吨进行测
算。为适当控制风险，避免订单变化可能导致的原材料需求变化，公司拟开展套期保值比例设
置在25%以内，即按照不超过预计需求总量的25%（30万吨）进行套期保值。
全部建仓保证金需求约为：21500元/吨×30万吨×9%（保证金比例）=58050万元。
授权期限内任一时点的资金规模（含使用前述交易的收益进行再交易的相关金额）不应超
过已审议额度。预计任一交易日账户资金最大占用规模为30000万元。
3、资金来源
建仓保证金来源主要为公司客户根据套保需求的提交固定比例的履约保证金；同时以自有
资金投入保证金规模不超过60000万元，用以预防或应对公司库存金属、原材料价格波动风险
等自营保值需求。
4、交易方式
通过在上海期货交易所交易买入或卖出相应的沪铝期货合约，来对冲公司现货业务端存在
的敞口风险，以期达到降低价格波动对公司经营的负面影响，实现公司生产经营的稳定。
本次交易品种为沪铝期货合约，交易工具为期货，交易场所为上海期货交易所。
5、交易期限
交易期限：2026年1月1日至2026年12月31日。
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