资本运作☆ ◇600236 桂冠电力 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2000-03-07│ 6.41│ 6.90亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2003-06-30│ 100.00│ 7.86亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2010-02-23│ 8.18│ 12.19亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2015-12-02│ 4.46│ 168.72亿│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│大唐桂冠（金秀）新│ 22100.00│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 人民币│
│能源有限公司 │ │ │ │ │ │ │
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┘
【3.项目投资】
截止日期:2012-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│归还到期的短期融资│ 17.18亿│ 17.18亿│ 17.18亿│ 100.00│ ---│ ---│
│券 │ │ │ │ │ │ │
└─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-12-30 │交易金额(元)│13.50亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │大唐西藏能源开发有限公司100%股权│标的类型 │股权 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │广西桂冠电力股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │中国大唐集团有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司或桂冠电力）拟以现金方式收购控股股东中国大│
│ │唐集团有限公司（以下简称大唐集团）持有的大唐西藏能源开发有限公司100%股权（以下简│
│ │称大唐西藏公司或标的公司）、中国大唐集团ZDN清洁能源开发有限公司100%股权（以下简 │
│ │称大唐ZDN公司或标的公司）（以下简称本次交易），本次交易价格以评估基准日2025年6月│
│ │30日，两家标的公司全部股东权益价值的评估值为基础，考虑评估基准日后至2025年11月30│
│ │日大唐集团对两家标的公司新增实缴出资67100万元，经交易双方协商，标的公司交易价款 │
│ │总金额为202491.44万元。 │
│ │ 以2025年6月30日为基准日，标的股权评估价值合计金额为135391.44万元，其中大唐西│
│ │藏公司股权价值135027.67万元、大唐ZDN公司股权价值363.77万元，两家标的公司股权评估│
│ │值较账面值合计数123331.43万元增值12060.01万元，增值率9.78%。另外，基准日至2025年│
│ │11月30日，大唐集团向两家标的公司新增实缴出资合计67100万元，经双方协商一致，本次 │
│ │关联交易总价为202491.44万元。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-12-30 │交易金额(元)│363.77万 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │中国大唐集团ZDN清洁能源开发有限 │标的类型 │股权 │
│ │公司100%股权 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │广西桂冠电力股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │中国大唐集团有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司或桂冠电力）拟以现金方式收购控股股东中国大│
│ │唐集团有限公司（以下简称大唐集团）持有的大唐西藏能源开发有限公司100%股权（以下简│
│ │称大唐西藏公司或标的公司）、中国大唐集团ZDN清洁能源开发有限公司100%股权（以下简 │
│ │称大唐ZDN公司或标的公司）（以下简称本次交易），本次交易价格以评估基准日2025年6月│
│ │30日，两家标的公司全部股东权益价值的评估值为基础，考虑评估基准日后至2025年11月30│
│ │日大唐集团对两家标的公司新增实缴出资67100万元，经交易双方协商，标的公司交易价款 │
│ │总金额为202491.44万元。 │
│ │ 以2025年6月30日为基准日，标的股权评估价值合计金额为135391.44万元，其中大唐西│
│ │藏公司股权价值135027.67万元、大唐ZDN公司股权价值363.77万元，两家标的公司股权评估│
│ │值较账面值合计数123331.43万元增值12060.01万元，增值率9.78%。另外，基准日至2025年│
│ │11月30日，大唐集团向两家标的公司新增实缴出资合计67100万元，经双方协商一致，本次 │
│ │关联交易总价为202491.44万元。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-07-31 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │大唐云南发电有限公司、中国大唐集团海外投资有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东的全资子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │对外投资 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │投资标的名称：老挝纳磨500MW光伏项目（以下简称纳磨光伏项目） │
│ │ 投资金额：广西桂冠电力股份有限公司（以下简称桂冠电力或公司）与桂冠电力控股股│
│ │东中国大唐集团有限公司（以下简称大唐集团）全资子公司大唐云南发电有限公司（以下简│
│ │称云南公司），以及大唐集团全资子公司中国大唐集团海外投资有限公司（以下简称海投公│
│ │司），拟按照股比80%:15%:5%，在老挝合资设立大唐（老挝）纳磨新能源有限公司（暂定名│
│ │，最终以注册登记为准，以下简称纳磨项目公司），投资建设纳磨光伏项目。 │
│ │ 项目总投资人民币162113.70万元，资本金占比30%，桂冠电力、云南公司、海投公司按│
│ │照上述股比分别需出资38907.29万元、7295.11万元、2431.71万元。（具体投资金额以实际│
│ │投入为准） │
│ │ 本次交易构成关联交易。 │
│ │ 本次交易未构成重大资产重组。 │
│ │ 过去12个月与同一关联人进行的交易以及与不同关联人进行的交易类别相关的交易的累│
│ │计次数及其金额：截至本公告披露日，过去12个月内，除大唐集团控股的中国大唐集团财务│
│ │有限公司（以下简称大唐财务公司）向公司提供金融服务,发生借款955350万元；以及公司 │
│ │以现金方式收购大唐集团持有的大唐西藏公司100%股权、大唐ZDN公司100%股权，交易总价2│
│ │02491.44万元而发生的关联交易外，公司与大唐集团及下属公司未发生与本次关联交易同类│
│ │别的关联交易；过去12个月公司与其他关联人也未发生与本次关联交易类别相同的关联交易│
│ │（不含日常关联交易）。 │
│ │ 交易实施尚需履行的审批及其他相关程序：本次交易未达到股东会审议标准；尚需完成│
│ │国家发改委及商务部相关核准/备案手续，并在取得前述批文后，办理境外直接投资外汇登 │
│ │记（ODI外汇登记）。 │
│ │ 其它需要提醒投资者重点关注的风险事项：纳磨光伏项目总投资最终数据以项目开工前│
│ │获取的正式文件确定的投资额为准；项目建设存在中国和老挝政府部门审批进度不及预期、│
│ │建设工期延误的风险；项目所发电量回送中国云南消纳，运营期间存在中国和老挝国家产业│
│ │、税收等政策以及电力市场变化的风险。 │
│ │ 一、关联对外投资概述 │
│ │ （一）对外投资的基本概况 │
│ │ 1.本次交易概况 │
│ │ 老挝是首批与中国签署共建“一带一路”合作文件的国家，是中老命运共同体建设核心│
│ │伙伴。纳磨光伏项目位于老挝乌多姆赛省纳磨县，所发电力通过中老500千伏电网互联互通 │
│ │工程，回送中国云南消纳，该电网互联互通工程由南方电网澜湄国际能源有限责任公司与老│
│ │挝国家电力公司按90%:10%股比成立的老挝国家输电网公司（以下简称EDL-T）投资建设，目│
│ │前已经投运。桂冠电力与关联方云南公司、海投公司，拟按照股比80%:15%:5%，在老挝合资│
│ │设立纳磨项目公司，投资建设纳磨光伏项目。 │
│ │ 纳磨项目公司注册资本拟为2000万美元，各方均以货币方式出资，其中，桂冠电力拟出│
│ │资1600万美元，持股比例80%，云南公司拟出资300万美元，持股比例15%，海投公司拟出资1│
│ │00万美元，持股比例5%，资金来源均为自有资金。 │
│ │ 纳磨光伏项目总投资人民币162113.70万元，资本金占比30%，桂冠电力、云南公司、海│
│ │投公司按照上述股比，分别需出资38907.29万元、7295.11万元、2431.71万元。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-07-01 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国大唐集团财务有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司受同一控制人控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │本次交易简要内容 │
│ │ 广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司或桂冠电力或甲方）经董事会、股东会批准│
│ │，2023年与中国大唐集团财务有限公司（以下简称财务公司或乙方）签署了《金融服务协议│
│ │》，协议有效期3年，将于2026年11月到期。为进一步拓宽融资渠道，降低财务费用，提高 │
│ │资金使用效率，根据经营需求，公司拟与财务公司续签《金融服务协议》，协议有效期自20│
│ │26年11月30日至2029年11月29日。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 经过公司董事会、股东会批准，2023年公司与财务公司签署了《金融服务协议》，协议│
│ │有效期3年，于2026年11月到期。为进一步拓宽融资渠道，降低财务费用，提高资金使用效 │
│ │率，根据经营需求，公司拟与财务公司续签《金融服务协议》，协议有效期自2026年11月30│
│ │日至2029年11月29日。 │
│ │ 二、交易方介绍 │
│ │ （一）关联方基本情况 │
│ │ 财务公司名称：中国大唐集团财务有限公司 │
│ │ 企业性质：有限责任公司 │
│ │ 统一社会信用代码：911100001921956572 │
│ │ 注册地址：北京市西城区菜市口大街1号13层1301、14层1401 │
│ │ 法定代表人：曹军 │
│ │ 注册资本：650000万元人民币 │
│ │ 成立时间：2005年5月10日 │
│ │ （财务）公司与上市公司关系：与上市公司受同一控制人控制 │
│ │ 四、《金融服务协议》主要内容（定价政策） │
│ │ 1.基本服务业务概述 │
│ │ （1）乙方向甲方及其附属公司提供包括吸收甲方及其附属公司的存款；办理甲方及其 │
│ │附属公司的贷款；为甲方及其附属公司办理票据承兑及贴现服务；为甲方及其附属公司提供│
│ │资金结算与收付服务；为甲方及其附属公司提供委托贷款、非融资性保函服务；为甲方及其│
│ │附属公司的债券融资提供财务顾问服务； │
│ │ （2）在乙方获得国家金融监督管理总局有关批复的前提下，乙方同意按照甲方或甲方 │
│ │的附属公司的要求或指示向甲方或甲方的附属公司提供金融服务业务； │
│ │ （3）乙方在为甲方或甲方的附属公司提供上述金融服务业务的同时，承诺遵守以下原 │
│ │则： │
│ │ 1）乙方将严格按照国家金融监督管理总局及中国人民银行等监管机构的有关政策，为 │
│ │甲方提供存款、贷款及其他金融服务； │
│ │ 2）在同等条件下，乙方为甲方或甲方的附属公司提供的存款利率不低于甲方或甲方的 │
│ │附属公司在境内全国性商业银行存放的同种类存款的利率。与存款服务相关的具体事宜，应│
│ │以甲方或甲方的附属公司与乙方签署的存款合同为准； │
│ │ 3）关于甲方或甲方的附属公司在乙方的贷款利率，乙方在贷款市场报价利率（LPR）的│
│ │基础上，综合考虑期限、类别、产业政策等因素进行定价。在同等条件下，贷款利率不高于│
│ │境内全国性商业银行向甲方或甲方的附属公司提供同种类贷款服务所适用的利率。与贷款服│
│ │务相关的具体事宜，应以甲方或甲方的附属公司与乙方签署的贷款合同为准； │
│ │ 4）乙方以不高于国内其他金融机构同等或相似金融服务的费用为甲方或甲方的附属公 │
│ │司提供其他金融服务。与其他金融服务相关的具体事宜，应以甲方或甲方的附属公司与乙方│
│ │签署的具体业务合同为准； │
│ │ （4）甲方有权在了解市场价格的前提下，结合自身利益决定是否与乙方保持金融服务 │
│ │关系，也可以根据实际情况在履行该协议的同时由其他金融服务机构提供相关的金融服务；│
│ │ （5）乙方应确保资金管理网络安全运行，保障资金安全，控制资产负债风险，满足甲 │
│ │方支付需求。 │
│ │ 2.资金统一结算业务 │
│ │ （1）针对甲方及其附属公司原来与国内各大金融机构发生的结算业务，凡在乙方经营 │
│ │范围之内的且甲方及其附属公司认为对其有利的，均可给予乙方指示，要求通过乙方进行；│
│ │ （2）乙方为甲方提供的结算业务包括但不仅限于甲方及其附属公司资金的集中结算业 │
│ │务管理； │
│ │ （3）因乙方为甲方及其附属公司提供的资金结算业务产生的结6/8 │
│ │ 算费用均由乙方承担。 │
│ │ 3.综合授信业务 │
│ │ （1）根据甲方经营和发展的需要，乙方可以定期向甲方提供授信额度； │
│ │ （2）甲方及其附属公司在乙方给予的授信项下实时占用额度不得超过100亿元，并按乙│
│ │方贷款审批规定办理用款、提款手续；（3）授信业务包括但不限于贷款、贴现及其他形式 │
│ │的资金融通；（4）在乙方的综合授信之下，根据存贷比要求，乙方应对甲方及其附属公司 │
│ │的结算量及其他方面的资金需求给予满足。 │
│ │ 4.债券融资财务顾问服务 │
│ │ 乙方根据甲方委托提供发行交易所债券、银行间非金融企业债务融资工具的财务顾问服│
│ │务。乙方在不违反国家法律的前提下，对甲方的债券发行提供承销商遴选建议和发行方案意│
│ │见等服务，财务顾问服务收费标准不高于市场平均水平。 │
│ │ 5.咨询与培训服务 │
│ │ 乙方将根据甲方的需求和实际情况，为甲方提供不同主题、按需定制的培训和信息咨询│
│ │服务，服务内容包括但不限于：（1）货币市场、资本市场变化和最新发展趋势； │
│ │ （2）货币市场利率、汇率风险及其规避； │
│ │ （3）货币市场和资本市场融资渠道及其最新发展趋势； │
│ │ （4）金融衍生产品和风险控制； │
│ │ （5）电力企业兼并收购的财务管理和风险控制； │
│ │ （6）现金管理。 │
│ │ 6.其他服务 │
│ │ 乙方将与甲方及其附属公司共同探讨新的服务产品和新的服务领域，并积极进行金融创│
│ │新，为甲方及其附属公司提供个性化的更优质服务。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-31 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国大唐集团有限公司及相关子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及相关子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-31 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国大唐集团有限公司及相关子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及相关子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方租入资产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-31 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │其他关联方 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │其他关联方 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联方劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-31 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国大唐集团有限公司及相关子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及相关子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联方劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-31 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国大唐集团有限公司及相关子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及相关子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-31 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国大唐集团有限公司及相关子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及相关子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方租入资产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-31 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │其他关联方 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │其他关联方 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受或提供关联方劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-31 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国大唐集团有限公司及相关子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及相关子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受或提供关联方劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-12-30 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国大唐集团有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │收购兼并 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │重要内容提示： │
│ │ 广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司或桂冠电力）拟以现金方式收购控股股东中│
│ │国大唐集团有限公司（以下简称大唐集团）持有的大唐西藏能源开发有限公司100%股权（以│
│ │下简称大唐西藏公司或标的公司）、中国大唐集团ZDN清洁能源开发有限公司100%股权（以 │
│ │下简称大唐ZDN公司或标的公司）（以下简称本次交易），本次交易价格以评估基准日2025 │
│ │年6月30日，两家标的公司全部股东权益价值的评估值为基础，考虑评估基准日后至2025年1│
│ │1月30日大唐集团对两家标的公司新增实缴出资67100万元，经交易双方协商，标的公司交易│
│ │价款总金额为202491.44万元。2025年11月30日至交割日期间大唐集团如有对两家标的公司 │
│ │新增实缴出资，将等额调增交易价款。 │
│ │ 大唐集团为桂冠电力控股股东，双方存在关联关系，本次交易构成关联交易，但不构成│
│ │重大资产重组。 │
│ │ 本次交易已经公司第十届董事会2025年第三次独立董事专门会议、2025年第六次审计与│
│ │风险管理委员会审议通过后提交公司第十届董事会第十五次会议审议通过，关联董事回避表│
│ │决。本次交易尚需提交公司股东会审议。 │
│ │ 过去12个月内，除日常关联交易，以及大唐集团所属的中国大唐集团财务有限公司向公│
│ │司提供金融服务，公司向大唐集团所属的大唐得荣新能源开发有限公司等2家公司出租资产 │
│ │而发生的关联交易外，公司与大唐集团未发生其他重大资产购买、出售、置换等关联交易。│
│ │过去12个月公司与其他关联人也未发生与本次交易类别相同的关联交易。 │
│ │ 风险提示： │
│ │ 本次交易协议需经公司股东会审议通过后生效，如本次交易协议生效条件未达成，则交│
│ │易实施存在变更、中止或终止的风险。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ （一）本次交易的基本情况 │
│ │ 1、本次交易概况 │
│ │ 为加快推进桂冠电力高质量发展,提升市场竞争力,公司拟以现金方式收购大唐集团持有│
│ │的大唐西藏公司、大唐ZDN公司两家公司100%股权。以2025年6月30日为基准日，标的股权评│
│ │估价值合计金额为135391.44万元，其中大唐西藏公司股权价值135027.67万元、大唐ZDN公 │
│ │司股权价值363.77万元，两家标的公司股权评估值较账面值合计数123331.43万元增值12060│
│ │.01万元，增值率9.78%。另外，基准日至2025年11月30日，大唐集团向两家标的公司新增实│
│ │缴出资合计67100万元，经双方协商一致，本次关联交易总价为202491.44万元。2025年11月│
│ │30日至交割日期间大唐集团如有对两家标的公司新增实缴出资，将等额调增交易价款。本次│
│ │交易的资金来源为公司自有资金，《股权转让协议》已于2025年12月29日签署。 │
│ │ 根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，大唐集团是本公司的关联方，本公│
│ │司与大唐集团发生的交易为关联交易。 │
│ │ 过去12个月内，除日常关联交易，以及大唐集团所属的中国大唐集团财务有限公司向公│
│ │司提供金融服务，公司向大唐集团所属的大唐得荣新能源开发有限公司等2家公司出租资产 │
│ │而发生的关联交易外，公司与大唐集团未发生其他重大资产购买、出售、置换等关联交易。│
│ │过去12个月公司与其他关联人也未发生与本次交易类别相同的关联交易。 │
│ │ 本次交易总金额为20.25亿元，占桂冠电力2024年12月31日经审计归属于母公司净资产1│
│ │88.96亿元的10.72%，根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交│
│ │易》，本次交易尚需提交公司股东会审议。本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办│
│ │法》规定的重大资产重组。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2022-06-30
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│广西桂冠电│中国大唐集│ 5.22亿│人民币 │2012-10-24│2022-10-24│连带责任│否 │是 │
│力股份有限│团有限公司│ │ │ │ │担保 │ │ │
│公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
└─────┴─────┴─────┴────┴─────┴─────┴────┴───┴───┘
【9.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-31│对外投资
──────┴──────────────────────────────────
投资标的名称：老挝纳磨500MW光伏项目（以下简称纳磨光伏项目）
投资金额：广西桂冠电力股份有限公司（以下简称桂冠电力或公司）与桂冠电力控股股东
中国大唐集团有限公司（以下简称大唐集团）全资子公司大唐云南发电有限公司（以下简称云
南公司），以及大唐集团全资子公司中国大唐集团海外投资有限公司（以下简称海投公司），
拟按照股比80%:15%:5%，在老挝合资设立大唐（老挝）纳磨新能源有限公司（暂定名，最终以
注册登记为准，以下简称纳磨项目公司），投资建设纳磨光伏项目。
项目总投资人民币162113.70万元，资本金占比30%，桂冠电力、云南公司、海投公司按照
上述股比分别需出资38907.29万元、7295.11万元、2431.71万元。（具体投资金额以实际投入
为准）
本次交易构成关联交易。
本次交易未构成重大资产重组。
过去12个月与同一关联人进行的交易以及与不同关联人进行的交易类别相关的交易的累计
次数及其金额：截至本公告披露日，过去12个月内，除大唐集团控股的中国大唐集团财务有限
公司（以下简称大唐财务公司）向公司提供金融服务,发生借款955350万元；以及公司以现金
方式收购大唐集团持有的大唐西藏公司100%股权、大唐ZDN公司100%股权，交易总价202491.44
万元而发生的关联交易外，公司与大唐集团及下属公司未发生与本次关联交易同类别的关联交
易；过去12个月公司与其他关联人也未发生与本次关联交易类别相同的关联交易（不含日常关
联交易）。
交易实施尚需履行的审批及其他相关程序：本次交易未达到股东会审议标准；尚需完成国
家发改委及商务部相关核准/备案手续，并在取得前述批文后，办理境外直接投资外汇登记（O
DI外汇登记）。
其它需要提醒投资者重点关注的风险事项：纳磨光伏项目总投资最终数据以项目开工前获
取的正式文件确定的投资额为准；项目建设存在中国和老挝政府部门审批进度不及预期、建设
工期延误的风险；项目所发电量回送中国云南消纳，运营期间存在中国和老挝国家产业、税收
等政策以及电力市场变化的风险。
一、关联对外投资概述
（一）对外投资的基本概况
1.本次交易概况
老挝是首批与中国签署共建“一带一路”合作文件的国家，是中老命运共同体建设核心伙
伴。纳磨光伏项目位于老挝乌多姆赛省纳磨县，所发电力通过中老500千伏电网互联互通工程
，回送中国云南消纳，该电网互联互通工程由南方电网澜湄国际能源有限责任公司与老挝国家
电力公司按90%:10%股比成立的老挝国家输电网公司（以下简称EDL-T）投资建设，目前已经投
运。桂冠电力与关联方云南公司、海投公司，拟按照股比80%:15%:5%，在老挝合资设立纳磨项
目公司，投资建设纳磨光伏项目。
纳磨项目公司注册资本拟为2000万美元，各方均以货币方式出资，其中，桂冠电力拟出资
1600万美元，持股比例80%，云南公司拟出资300万美元，持股比例15%，海投公司拟出资100万
美元，持股比例5%，资金来源均为自有资金。
纳磨光伏项目总投资人民币162113.70万元，资本金占比30%，桂冠电力、云南公司、海投
公司按照上述股比，分别需出资38907.29万元、7295.11万元、2431.71万元。
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-31│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
每股分配比例：A股每10股派发现金红利1.2元（含税）。
本次利润分配以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公
告中明确。
在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应
调整分配总额，并将在相关公告中披露。
一、利润分配方案内容
广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司）2026年半年度实现归属于上市公司股东净利
润1,758,973,019.31元，2026年6月末公司累计未分配利润6,206,859,833.58元。以上财务数
据未经审计。根据《公司章程》关于利润分配的有关规定及2026年半年度利润实现情况，公司
2026年度中期利润分配方案如下：
以公司2026年6月末股本7,882,377,802股为基数，实施每10股派现金红利1.2元（含税）
，现金分红总额945,885,336.24元。不实施送股及资本公积转增股本。
本次现金分红总额占半年度合并报表实现归属于上市公司股东净利润的53.77%。
二、公司履行的决策程序
董事会会议的召开、审议和表决情况：
该议案已经公司董事会审计与风险管理委员会审议通过，同意议案内容并提交董事会审议
。
公司于2026年7月30日召开第十届董事会第二十次会议，审议通过《关于公司2026年度中
期利润分配方案的议案》，议案有效表决票13票，同意13票，反对0票，弃权0票，回避0票，
同意本次利润分配方案。
本方案符合公司章程规定的利润分配政策和公司已披露的股东回报规划。本次利润分配议
案是根据2025年年度股东会决议，在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案，无需再
次提交公司股东会审议。
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-31│对外投资
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
投资标的名称：潍坊滨海101MW/200MWh复合储能项目（以下简称潍坊储能）
投资金额：潍坊储能项目总投资约人民币23467万元。
交易实施尚需履行的审批及其他相关程序：广西桂冠电力股份有限公司（以下简称桂冠电
力或公司）于2026年7月30日召开第十届董事会第二十次会议，审议通过了《关于公司投资开
发独立共享储能项目的议案》，无需提交股东会审议。
其它需要提醒投资者重点关注的风险事项：潍坊储能项目总投资最终数据以项目开工前获
取的正式文件确定的投资额为准；项目建设期间存在政府部门审批进度不及预期、建设工期延
误的风险；项目运营期间存在国家产业、税收政策以及区域电力市场等变化，导致项目收益不
及预期的风险。
（一）交易概况
投资建设潍坊储能项目，符合桂冠电力清洁能源发展战略和山东省储能产业发展规划，有
助于增加公司利润增长点的同时，拓宽公司在山东地区的新能源资源获取途径。
项目位于山东省潍坊市滨海区机床城园区，已纳入山东省2024年度新型储能项目入库清单
，规划建设200MW/400MWh复合储能系统，本期建设101MW/200MWh，由100MW/200MWh磷酸铁锂储
能+1MW磁悬浮飞轮储能构成。项目配套新建1座220kV升压站，通过约1公里220kV电缆接入国电
投融潍储能升压站联合送出至电网央港站，总投资约23467万元，资本金占比20%为4693.40万
元，由桂冠电力全资子公司大唐桂冠莱阳电力投资有限公司投资建设。
（二）董事会审议情况
桂冠电力于2026年7月30日召开第十届董事会第二十次会议，会议应参会董事13人，实际
参会董事13人。会议审议通过了《关于公司投资开发独立共享储能项目的议案》。表决结果：
赞成11票，反对0票，弃权2票，回避0票。
本次交易未达到股东会审议标准。
本次对外投资事项不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的
重大资产重组事项。
（一）投资标的概况
潍坊储能项目位于山东省潍坊市滨海区机床城园区，已纳入山东省2024年度新型储能项目
入库清单，由桂冠电力全资子公司大唐桂冠莱阳电力投资有限公司投资建设。项目规划建设20
0MW/400MWh复合储能系统，一期建设101MW/200MWh，由100MW/200MWh磷酸铁锂储能+1MW磁悬浮
飞轮储能构成。项目配套新建1座220kV升压站，通过约1公里220kV电缆接入国电投融潍储能升
压站联合送出至电网央港站，总投资约23467万元，资本金占比20%为4693.40万元，全投资内
部收益率税前5.55%、税后4.38%，资本金内部收益率7.2%。
（二）投资标的具体信息
2.各主要投资方出资情况
潍坊储能项目由桂冠电力全资子公司大唐桂冠莱阳电力投资有限公司投资建设，并负责运
营管理。项目总投资约23467万元，资本金占比20%为4693.40万元。
3.项目目前进展情况
潍坊储能项目已取得山东省建设项目备案证明，并获得潍坊滨海经开区多部门选址支持意
见。经核查，项目选址不涉及生态红线、基本农田、自然保护区、水源保护区、文物及军事设
施等禁建区域，选址合规、建设条件可行。
4.项目市场定位及可行性分析
潍坊储能项目已纳入山东省2024年度新型储能项目入库清单，并列入山东省重点项目清单
。山东省出台多项政策保障独立储能高质量发展，经测算，财务评价结果显示项目具备一定的
盈利能力，具有可行性。
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-07│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
截至2026年6月30日，广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司）直属及控股公司电厂2
026年上半年累计完成发电量239.51亿千瓦时，同比增长47.67%。其中：水电213.27亿千瓦时
，同比增长57.72%；火电4.50亿千瓦时，同比下降49.44%；风电12.95亿千瓦时，同比增长18.
59%；光伏8.79亿千瓦时，同比增长22.94%。
2026年上半年公司发电量同比变化的主要原因：一是公司主要水电厂红水河流域来水偏丰
，同比偏多5成，发电量同比增长；二是公司新能源装机规模持续增加，新能源发电量同比增
长；三是火电发电量受广西装机规模逐年增长及新能源装机占比提升影响，火电发电空间受挤
压，广西全区火电平均利用小时同比大幅下降。
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-01│重要合同
──────┴──────────────────────────────────
本次交易简要内容
广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司或桂冠电力或甲方）经董事会、股东会批准，
2023年与中国大唐集团财务有限公司（以下简称财务公司或乙方）签署了《金融服务协议》，
协议有效期3年，将于2026年11月到期。为进一步拓宽融资渠道，降低财务费用，提高资金使
用效率，根据经营需求，公司拟与财务公司续签《金融服务协议》，协议有效期自2026年11月
30日至2029年11月29日。
一、关联交易概述
经过公司董事会、股东会批准，2023年公司与财务公司签署了《金融服务协议》，协议有
效期3年，于2026年11月到期。为进一步拓宽融资渠道，降低财务费用，提高资金使用效率，
根据经营需求，公司拟与财务公司续签《金融服务协议》，协议有效期自2026年11月30日至20
29年11月29日。
二、交易方介绍
（一）关联方基本情况
财务公司名称：中国大唐集团财务有限公司
企业性质：有限责任公司
统一社会信用代码：911100001921956572
注册地址：北京市西城区菜市口大街1号13层1301、14层1401
法定代表人：曹军
注册资本：650000万元人民币
成立时间：2005年5月10日
（财务）公司与上市公司关系：与上市公司受同一控制人控制
四、《金融服务协议》主要内容（定价政策）
1.基本服务业务概述
（1）乙方向甲方及其附属公司提供包括吸收甲方及其附属公司的存款；办理甲方及其附
属公司的贷款；为甲方及其附属公司办理票据承兑及贴现服务；为甲方及其附属公司提供资金
结算与收付服务；为甲方及其附属公司提供委托贷款、非融资性保函服务；为甲方及其附属公
司的债券融资提供财务顾问服务；
（2）在乙方获得国家金融监督管理总局有关批复的前提下，乙方同意按照甲方或甲方的
附属公司的要求或指示向甲方或甲方的附属公司提供金融服务业务；
（3）乙方在为甲方或甲方的附属公司提供上述金融服务业务的同时，承诺遵守以下原则
：
1）乙方将严格按照国家金融监督管理总局及中国人民银行等监管机构的有关政策，为甲
方提供存款、贷款及其他金融服务；
2）在同等条件下，乙方为甲方或甲方的附属公司提供的存款利率不低于甲方或甲方的附
属公司在境内全国性商业银行存放的同种类存款的利率。与存款服务相关的具体事宜，应以甲
方或甲方的附属公司与乙方签署的存款合同为准；
3）关于甲方或甲方的附属公司在乙方的贷款利率，乙方在贷款市场报价利率（LPR）的基
础上，综合考虑期限、类别、产业政策等因素进行定价。在同等条件下，贷款利率不高于境内
全国性商业银行向甲方或甲方的附属公司提供同种类贷款服务所适用的利率。与贷款服务相关
的具体事宜，应以甲方或甲方的附属公司与乙方签署的贷款合同为准；
4）乙方以不高于国内其他金融机构同等或相似金融服务的费用为甲方或甲方的附属公司
提供其他金融服务。与其他金融服务相关的具体事宜，应以甲方或甲方的附属公司与乙方签署
的具体业务合同为准；
（4）甲方有权在了解市场价格的前提下，结合自身利益决定是否与乙方保持金融服务关
系，也可以根据实际情况在履行该协议的同时由其他金融服务机构提供相关的金融服务；
（5）乙方应确保资金管理网络安全运行，保障资金安全，控制资产负债风险，满足甲方
支付需求。
2.资金统一结算业务
（1）针对甲方及其附属公司原来与国内各大金融机构发生的结算业务，凡在乙方经营范
围之内的且甲方及其附属公司认为对其有利的，均可给予乙方指示，要求通过乙方进行；
（2）乙方为甲方提供的结算业务包括但不仅限于甲方及其附属公司资金的集中结算业务
管理；
（3）因乙方为甲方及其附属公司提供的资金结算业务产生的结6/8
算费用均由乙方承担。
3.综合授信业务
（1）根据甲方经营和发展的需要，乙方可以定期向甲方提供授信额度；
（2）甲方及其附属公司在乙方给予的授信项下实时占用额度不得超过100亿元，并按乙方
贷款审批规定办理用款、提款手续；（3）授信业务包括但不限于贷款、贴现及其他形式的资
金融通；（4）在乙方的综合授信之下，根据存贷比要求，乙方应对甲方及其附属公司的结算
量及其他方面的资金需求给予满足。
4.债券融资财务顾问服务
乙方根据甲方委托提供发行交易所债券、银行间非金融企业债务融资工具的财务顾问服务
。乙方在不违反国家法律的前提下，对甲方的债券发行提供承销商遴选建议和发行方案意见等
服务，财务顾问服务收费标准不高于市场平均水平。
5.咨询与培训服务
乙方将根据甲方的需求和实际情况，为甲方提供不同主题、按需定制的培训和信息咨询服
务，服务内容包括但不限于：（1）货币市场、资本市场变化和最新发展趋势；
（2）货币市场利率、汇率风险及其规避；
（3）货币市场和资本市场融资渠道及其最新发展趋势；
（4）金融衍生产品和风险控制；
（5）电力企业兼并收购的财务管理和风险控制；
（6）现金管理。
6.其他服务
乙方将与甲方及其附属公司共同探讨新的服务产品和新的服务领域，并积极进行金融创新
，为甲方及其附属公司提供个性化的更优质服务。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-23│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
本次会计估计变更为广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司）对应收账款中应收可再
生能源补贴部分的电费预期信用损失率进行调整，由原不计提坏账准备变更为按0.5%计提预期
信用损失准备。本次变更采用未来适用法进行会计处理，无需追溯调整，预计将导致公司本次
变更执行年度利润总额减少628.04万元，总资产减少530.59万元，净资产减少530.59万元，本
次会计估计变更不会对公司2025年及以往各年度的财务状况和经营成果产生影响，预计对公司
未来期间的财务状况和经营成果不会产生重大影响，不存在损害公司及股东利益的情形。
一、概述
为更加客观、公允地反映公司财务状况和经营成果，基于谨慎性会计原则，结合当前宏观
经济环境、行业发展现状及公司应收账款实际回收情况，公司拟对应收账款中应收可再生能源
补贴部分的电费预期信用损失率的会计估计进行变更，由原不计提坏账准备调整为按0.5%计提
预期信用损失准备。
公司于2026年4月22日召开第十届董事会第十八次会议，审议通过《关于公司会计估计变
更的议案》，该议案无需提交股东会审议。
（一）会计估计变更
1.变更内容：本次变更仅针对公司应收账款中应收可再生能源补贴部分的电费组合，其余
应收账款预期信用损失计提政策保持不变；该组合由原不计提预期信用损失准备变更为按0.5%
计提预期信用损失准备。
2.变更原因：近年来，可再生能源补贴资金拨付节奏受财政资金统筹安排影响，回款周期
存在一定不确定性；同时，为遵循谨慎性会计原则，参考同行业上市公司同类应收账款的坏账
计提政策，结合公司自身补贴回款的实际情况，对该部分应收账款计提合理的预期信用损失准
备，能够更真实、准确地反映公司应收账款的实际可收回金额，为投资者提供更可靠的会计信
息。
3.变更日期：自2026年5月1日起执行。
4.会计估计变更对当期和未来期间的影响数：根据《企业会计准则第28号——会计政策、
会计估计变更和差错更正》的相关规定，本次会计估计变更采用未来适用法进行会计处理，无
需对公司已披露的财务报表进行追溯调整，对以往各年度财务状况和经营成果不产生影响。以
2026年3月31日公司应收可再生能源补贴部分的电费账面余额125607.86万元为基数测算，本次
变更后，预计将导致公司变更执行年度信用减值损失增加628.04万元，利润总额减少628.04万
元，总资产减少530.59万元，净资产减少530.59万元。未来期间，该影响金额将随公司应收补
贴账款账面余额的变动而相应变化。
5.会计估计变更日前三年数据分析：假设自2023年1月1日起即采用本次变更后的会计估计
（按0.5%计提），对变更日前三年（2023年、2024年、2025年）的影响测算如下：
2023年，利润总额减少396.38万元，净资产减少335.00万元；2024年，利润总额减少518.
19万元，净资产减少437.63万元；2025年，利润总额减少586.40万元，净资产减少495.71万元
；上述测算数据为模拟测算结果，仅作参考，不代表公司实际财务数据，实际数据以当年审计
报告为准。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-23│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
本次会议是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年4月22日
(二)股东会召开的地点：广西壮族自治区南宁市青秀区民族大道126号龙滩大厦2601会议
室
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-09│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
截至2026年3月31日，广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司）直属及控股公司电厂2
026年一季度累计完成发电量111.03亿千瓦时，同比增长49.05%。其中：水电99.52亿千瓦时，
同比增长57.59%；火电1.76亿千瓦时，同比下降40.54%；风电6.38亿千瓦时，同比增长15.79%
；光伏3.37亿千瓦时，同比增长17.42%。
2026年一季度公司发电量同比变化的主要原因：一是2026年初公司主要发电流域红水河上
游各大水库（含龙滩）水位较高、蓄水量较多、提供发电的供水量较大，同比偏多3-4成，发
电量同比增长；二是公司新能源装机规模增加，新能源发电量同比增长；三是火电发电量受广
西装机规模逐年增长及新能源装机占比提升影响，火电发电空间受挤压，广西全区火电平均利
用小时同比大幅下降。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-31│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
一、乡村振兴定点帮扶工作概述
2025年广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司）深入学习贯彻党的二十大和二十届历
次全会精神，全面落实习近平总书记关于“三农”工作的重要论述和关于广西工作论述的重要
要求，切实增强脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接5年过渡期收官年的责任感紧迫感，坚持实
干为要、创新为魂，用业绩说话、让人民评价，助力河池市南丹县、天峨县、大化县乡村全面
振兴。经公司2024年年度股东会审议通过，2025年实际拨付乡村振兴帮扶资金4100万元，安排
帮扶项目共68个，帮扶工作取得显著成效。《教育帮扶“筑梦工程”——公司助力广西大化瑶
族自治县教育振兴》入选全球减贫最佳案例。2026年乡村振兴帮扶资金计划4250万元，涵盖教
育、民生、产业、就业、党建五个方面项目。
（一）总体目标及思路
2026年公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，落实2026年中央农村工
作会议精神，深入学习贯彻习近平总书记关于“三农”工作的重要论述和关于广西工作论述的
重要要求，落实2026年中央1号文件精神，学习运用“千万工程”经验，坚持以长期稳定、精
准持续的常态化帮扶为主基调，守牢不发生规模性返贫致贫底线。
（二）2026年乡村振兴重点工作计划
一是坚持教育优先发展战略，深入推进县域教育振兴。深入实施教育帮扶“筑梦工程”，
巩固拓展“组团式”帮扶成果，保障县中托管落地，延伸帮扶链条。坚持教育帮扶项目优先、
学生培养优先、教师发展优先、教学环境升级优先，构建“政校企”融合发展的县域教育振兴
格局。加强与高校和科研机构的合作，邀请更多专家学者到大化县开展讲座、培训等活动。提
升职业高中教育质量，进一步加强实践教学和校企合作，培养更多适应地方经济发展的高素质
技能型人才。二是加快新质生产力赋能，推动大化产业高质量发展。聚焦智慧农业、绿色能源
发展趋势，以新质生产力激活产业发展潜力。推动AI技术赋能特色养殖，打造AI养殖与管理平
台，提升七百弄鸡、七百弄山羊、红水河鱼等特色产业发展水平。探索实践“光伏+农业”融
合模式，降低生产成本，助力特色产品溢价增收。
三是推进城乡融合发展，提升群众幸福感获得感。聚焦城乡服务均等化，以设施升级与资
源下沉破解发展不平衡问题，助力公共服务城乡共享。落实“3+1”保障帮扶项目，改善偏远
村落生活条件和提升居民居住环境质量。开展覆盖偏远村落的流动诊疗服务，缩小城乡医疗差
距。
四是提升岗位供给和自主就业能力，稳步增加城乡群众收入。努力构建“培训提能—岗位
供给—就业服务”闭环体系。联合职业学校、劳动保障部门开展电力运维、光伏设备检修等特
色培训，并依托企业实训基地开展“理论+实操”教学，为符合企业岗位需求的大化县脱贫群
众提供就业岗位，优先录用经培训合格的本地劳动力参与输电线路巡检、光伏项目运维。
五是建强基层组织战斗堡垒，激活治理效能。深化党建结对帮扶，推动企地党建工作深度
融合，共享党建资源，赋能党员队伍能力提升。实施“百名党员能人培育计划”，培育党员致
富先锋，带动农户发展特色产业。组建“党员帮扶先锋队”，定期下乡解决村级治理难题。扎
实推进铸牢中华民族共同体意识示范区建设，以党建引领乡风文明与基层治理提质。
三、2026年度乡村振兴帮扶资金计划
为进一步贯彻落实中央及地方政府定点帮扶工作要求，履行央企社会责任，2026年公司乡
村振兴帮扶资金计划共计4250万元，涵盖教育、民生、产业、就业、党建五个方面项目。其中
：
（二）产业帮扶约560万元。主要包括用于乡村振兴农文旅融合
项目300万元，蜜“唐”村级特色产业项目27万元等。
（四）就业帮扶约80万元。主要包括在大化举办帮扶专场招聘
活动，为脱贫劳动力、易地搬迁劳动力推荐就业岗位，促进劳动力转移就业。举办电工、
焊工、家政服务员职业技能培训班，提升农村劳动力技能水平促进就业。建设多功能直播孵化
培训基地，培养全县具备电商运营能力的乡村振兴带头人，掌握直播带货等技能。
（五）党建帮扶约360万元。主要包括用于板兰村、安兰村党建
培训及大化县党建和乡村振兴文化宣传28万元，帮扶大化县16个乡镇党委的“五基三化”
建设80万元，“乡聚英才”乡村振兴人才培训180万元等。
帮扶资金在公司同地方政府、广西乡村发展基金会签订协议后采用捐赠方式拨付，由地方
政府、基金会作为责任主体具体组织实施，统一管理，专款专用。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-31│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
股东会召开日期：2026年4月22日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2025年年度股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2026年4月22日9点30分
召开地点：广西壮族自治区南宁市青秀区民族大道126号龙滩大厦2601会议室
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年4月22日
至2026年4月22日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、转
融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
(七)涉及公开征集股东投票权
不涉及。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-31│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
每股分配比例：A股每10股派发现金红利2.43元（含税）。
本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实
施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例
不变，相应调整分配总额，并将在相关公告中披露。
本次利润分配方案未触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项
规定的可能被实施其他风险警示的情形。
（一）利润分配方案的具体内容
经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，广西桂冠电力股份有限公司（以下简称
公司）2025年实现归属于上市公司股东净利润3279598444.12元，扣除其他权益工具永续债持
有者的股利57477203.19元，提取法定盈余公积333807223.92元，公司当年实现归属于上市公
司股东可供分配利润为2888314017.01元，2025年末公司累计未分配利润6390043031.13元。母
公司2025年实现净利润3338072239.24元，母公司2025年末累计未分配利润2944085121.79元。
根据《公司章程》关于利润分配的有关规定及2025年度利润实现情况，公司2025年度利润
分配议案如下：
以公司2025年末股本7882377802股为基数，实施每10股派现金红利2.43元（含税），分红
总额1915417805.89元。本年度不实施送股及资本公积转增股本。
经2024年年度股东大会、第十届董事会第十三次会议审议通过，公司2025年度中期已实施
每10股现金分红0.5元（含税），分红总额394118890.10元。
综上，2025年度公司累计分红金额为2309536695.99元，占2025年合并报表实现归属于上
市公司股东净利润的70.42%。
提请股东会授权董事会制定2026年中期利润分配方案并组织实施。本议案尚需提交股东会
审议。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-31│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
拟续聘的会计师事务所名称：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）。
本次会计师聘任事项尚需提交本公司股东会审议。
（一）机构信息
1.基本信息
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称天职国际）创立于1988年12月，总部
位于北京，是一家专注于审计鉴证、资本市场服务、管理咨询、政务咨询、税务服务、法务与
清算、信息技术咨询、工程咨询、企业估值的特大型综合性咨询机构。
天职国际首席合伙人为邱靖之，注册地址为北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5
区域，组织形式为特殊普通合伙。天职国际已取得北京市财政局颁发的执业证书，是中国首批
获得证券期货相关业务资格，获准从事特大型国有企业审计业务资格，取得金融审计资格，取
得会计司法鉴定业务资格，以及取得军工涉密业务咨询服务安全保密资质等国家实行资质管理
的最高执业资质的会计师事务所之一，并在美国PCAOB注册。天职国际过去二十多年一直从事
证券服务业务。
2.人员信息
截至2025年12月31日，天职国际合伙人90人，注册会计师1016人，签署过证券服务业务审
计报告的注册会计师403人。
3.业务信息
天职国际2024年度经审计的收入总额25.01亿元，其中审计业务收入19.38亿元，证券业务
收入9.12亿元（其中部分为审计业务收入）。2024年度上市公司审计客户154家，主要行业（
证监会门类行业，下同）包括制造业、信息传输、软件和信息技术服务业、电力、热力、燃气
及水生产和供应业、批发和零售业、交通运输、仓储和邮政业、科学研究和技术服务业等，审
计收费总额2.30亿元。
4.投资者保护能力
天职国际按照相关法律法规在以前年度已累计计提足额的职业风险基金，已计提的职业风
险基金和购买的职业保险累计赔偿限额不低于20,000万元。职业风险基金计提以及职业保险购
买符合相关规定。近三年（2022年度、2023年度、2024年度及2025年初至本公告日止，下同）
，天职国际不存在因执业行为在相关民事诉讼中承担民事责任的情况。
天职国际近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚1次、监督管理措施9次、自律监
管措施8次和纪律处分3次。从业人员近三年因执业行为受到行政处罚2次、监督管理措施10次
、自律监管措施4次和纪律处分4次，涉及人员37名，不存在因执业行为受到刑事处罚的情形。
（二）项目信息
1.基本信息
本公司审计业务主要由天职国际广西分所（以下简称广西分所）具体承办。广西分所于20
18年成立，负责人为李明。广西分所注册地址为广西南宁市青秀区民族大道146号三祺广场17
层1702号。广西分所成立以来一直从事证券服务业务。
天职国际及下属分所为一体化经营，一并加入全球排名前十的国际会计网络BakerTillyIn
ternational，作为其在中国地区的唯一成员所。
项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人基本信息如下：
审计项目合伙人及拟签字注册会计师：李晓阳，于2000年成为注册会计师，2004年开始从
事上市公司审计，2004年开始在天职国际执业，2025年开始为本公司提供审计服务，近三年签
署上市公司审计报告7家。近三年复核上市公司审计报告2家。
拟签字注册会计师：蒋樟桦，于2025年成为注册会计师，2016年开始从事上市公司审计工
作，2025年开始在天职国际执业，2025年开始为本公司提供审计服务，近三年签署上市公司审
计报告0家，具备相应的专业胜任能力。
项目质量控制复核人：张嘉，2001年成为注册会计师，2005年开始从事上市公司审计，19
99年开始在天职国际执业，近三年签署上市公司审计报告3家，近三年复核上市公司审计报告4
家。
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-15│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年1月14日
(二)股东会召开的地点：广西南宁市青秀区民族大道126号龙滩大厦26层2601会议室
(四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等。
股东会的召集、召开形式、程序和表决方式符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议
由副董事长莫宏胜先生主持，会议决议合法有效。
(五)公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事13人，列席12人。董事唐尚亮先生（非独立董事）因另有公务未能列席
本次会议。
2、董事会秘书吴育双先生出席会议；公司在任高级管理人员5人，其中总经理施健升先生
、副总经理田晓东先生、总会计师孙银钢先生、副总经理徐维友先生列席会议，副总经理王鹏
宇先生因另有公务未能列席本次会议。
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-06│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
截至2025年12月31日，广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司）直属及控股公司电厂
累计完成发电量461.42亿千瓦时，同比增长26.68%。其中：水电415.68亿千瓦时，同比增长35
.92%；火电10.92亿千瓦时，同比下降58.89%；风电19.67亿千瓦时，同比下降4.42%；光伏15.
15亿千瓦时，同比增长34.43%。
2025年公司发电量同比增长的主要原因：一是2025年公司主要水电厂流域来水同比增长，
发电量同比增长；二是2025年新能源装机规模增加，新能源发电量同比增长。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-30│收购兼并
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司或桂冠电力）拟以现金方式收购控股股东中国
大唐集团有限公司（以下简称大唐集团）持有的大唐西藏能源开发有限公司100%股权（以下简
称大唐西藏公司或标的公司）、中国大唐集团ZDN清洁能源开发有限公司100%股权（以下简称
大唐ZDN公司或标的公司）（以下简称本次交易），本次交易价格以评估基准日2025年6月30日
，两家标的公司全部股东权益价值的评估值为基础，考虑评估基准日后至2025年11月30日大唐
集团对两家标的公司新增实缴出资67100万元，经交易双方协商，标的公司交易价款总金额为2
02491.44万元。2025年11月30日至交割日期间大唐集团如有对两家标的公司新增实缴出资，将
等额调增交易价款。
大唐集团为桂冠电力控股股东，双方存在关联关系，本次交易构成关联交易，但不构成重
大资产重组。
本次交易已经公司第十届董事会2025年第三次独立董事专门会议、2025年第六次审计与风
险管理委员会审议通过后提交公司第十届董事会第十五次会议审议通过，关联董事回避表决。
本次交易尚需提交公司股东会审议。
过去12个月内，除日常关联交易，以及大唐集团所属的中国大唐集团财务有限公司向公司
提供金融服务，公司向大唐集团所属的大唐得荣新能源开发有限公司等2家公司出租资产而发
生的关联交易外，公司与大唐集团未发生其他重大资产购买、出售、置换等关联交易。过去12
个月公司与其他关联人也未发生与本次交易类别相同的关联交易。
风险提示：
本次交易协议需经公司股东会审议通过后生效，如本次交易协议生效条件未达成，则交易
实施存在变更、中止或终止的风险。
一、关联交易概述
（一）本次交易的基本情况
1、本次交易概况
为加快推进桂冠电力高质量发展,提升市场竞争力,公司拟以现金方式收购大唐集团持有的
大唐西藏公司、大唐ZDN公司两家公司100%股权。以2025年6月30日为基准日，标的股权评估价
值合计金额为135391.44万元，其中大唐西藏公司股权价值135027.67万元、大唐ZDN公司股权
价值363.77万元，两家标的公司股权评估值较账面值合计数123331.43万元增值12060.01万元
，增值率9.78%。另外，基准日至2025年11月30日，大唐集团向两家标的公司新增实缴出资合
计67100万元，经双方协商一致，本次关联交易总价为202491.44万元。2025年11月30日至交割
日期间大唐集团如有对两家标的公司新增实缴出资，将等额调增交易价款。本次交易的资金来
源为公司自有资金，《股权转让协议》已于2025年12月29日签署。
根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，大唐集团是本公司的关联方，本公司
与大唐集团发生的交易为关联交易。
过去12个月内，除日常关联交易，以及大唐集团所属的中国大唐集团财务有限公司向公司
提供金融服务，公司向大唐集团所属的大唐得荣新能源开发有限公司等2家公司出租资产而发
生的关联交易外，公司与大唐集团未发生其他重大资产购买、出售、置换等关联交易。过去12
个月公司与其他关联人也未发生与本次交易类别相同的关联交易。
本次交易总金额为20.25亿元，占桂冠电力2024年12月31日经审计归属于母公司净资产188
.96亿元的10.72%，根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交易》
，本次交易尚需提交公司股东会审议。本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规
定的重大资产重组。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-30│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
股东会召开日期：2026年1月14日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
(一)股东会类型和届次
2026年第一次临时股东会
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-27│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
按照国家部署，为提升广西红水河通航能力，促进流域经济发展，根据国家发改委及广西
、贵州发改委等文件批复精神，广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司或桂冠电力）下属
全资子公司龙滩水电开发有限公司（以下简称龙滩公司）近期拟开工建设1000吨级通航建筑物
，具体情况如下：
一、项目背景与前期审批情况
龙滩公司所属龙滩水电站作为红水河梯级龙头骨干控制性工程及国家西部大开发标志性工
程。2014年国家能源局明确按500吨级标准建设（国能综新能〔2014〕721号）。2015年，龙滩
公司当时的控股股东中国大唐集团有限公司（以下简称大唐集团）批准该项目，确定静态投资
24.3亿元。
2015年12月，桂冠电力完成发行股份购买资产交易，取得龙滩公司100%的股权，龙滩水电
站500吨级通航建筑物工程总投资和建设纳入上市公司合并报表范围。2017年国家发改委要求
将标准提升至1000吨级（发改办基础〔2017〕1641号），500吨级工程于2018年暂缓建设。经
论证研究，2022年国家发改委明确通航建筑物是龙滩水电站的组成部分，属于在建工程，原工
程项目属性不变。原500吨级通航建筑物投资24.3亿元及融资费用由大唐集团负责（发改办能
源〔2022〕59号），项目新增投资由贵州省负责筹措。2023年广西、贵州两省区发改委联合批
复1000吨级工程可行性研究报告（桂发改交通〔2023〕753号），建设工期69个月，项目估算
总投资为534596.89万元，资金筹措按（发改办能源〔2022〕59号）要求执行，各方融资成本
各自负责。
二、500吨级通航建筑物变更为1000吨级的必要性
（一）适应珠江水系通航船舶体型规模的发展
红水河是珠江水系西江上游主要干流，是贵州省、广西壮族自治区通向珠江三角洲、港澳
地区的重要水运通道，是《全国内河航道与港口布局规划》的“两横一纵两网十八线”内河高
等级航道之一，近年来，珠江水系运输船舶逐渐向标准化、大型化和节能环保方向发展，全国
内河航道与港口布局规划已将红水河航道等级提升为Ⅲ级，龙滩库区通行船型可提升为运输效
益更好的1000吨级标准。
（二）建设高规格西部陆海新通道的国家战略需要
龙滩枢纽通航建筑物是红水河航运重要的基础设施，对发展西江航运、打通贵州出海通道
、促进流域经济发展具有重要意义，有助于进一步促进流域经济协调，实现区位优势互补，建
立现代综合交通运输体系，符合国家提出的建设资源节约型、环境友好型社会的可持续发展战
略，符合国家整体战略目标。为助力建设西南陆海新通道，适应船舶大型化的发展趋势，发挥
西江水运优势，促进西江上游沿江地区经济社会发展，龙滩水电站通航建筑物由通航500吨级
船舶调整为1000吨级是必要的。
（三）改善促进西南地区经济发展环境
龙滩水电站工程通航建筑物的建设将有效缓解流域内因交通基础设施能力不足对沿江矿产
资源开发利用、旅游业发展的制约，改善沿江地区投资环境，提高招商引资的基础条件，促进
沿江两岸经济发展。有利于优化贵州省运输体系，降低物流成本，为龙滩航运腹地丰富的资源
出口提供了低成本的水运通道，提高贵州省产品竞争力，拉动和促进航运腹地地方经济发展。
水运的低成本优势也有助于加快城镇化进程、促进城乡协调发展，帮助西南少数民族地区乡村
振兴、建设和谐社会发挥积极作用。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-02│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
广西桂冠电力股份有限公司（以下简称“公司”）分别于2025年
6月23日召开第十届董事会第十一次会议、2025年7月9日召开的2025年第二次临时股东大
会，审议通过了《关于公司2025年度续聘会计师事务所的议案》，同意聘请天职国际会计师事
务所（特殊普通合伙）（以下简称“天职国际”）为公司2025年度财务审计机构。具体内容详
见公司于2025年6月24日在上海证券交易所网站披露的《关于续聘会计师事务所的公告》（编
号：2025-024）。
近日，公司收到天职国际出具的《关于更换签字会计师的告知函》，现将具体情况公告如
下：
一、本次签字会计师变更的基本情况
天职国际作为公司2025年度财务审计机构，原指派李晓阳、梁杰为项目签字注册会计师，
因天职国际内部工作调整，天职国际拟将签字注册会计师梁杰变更为蒋樟桦，变更后，公司20
25年度审计的签字注册会计师为李晓阳、蒋樟桦。
──────┬──────────────────────────────────
2025-10-31│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
1.按照《南方区域电力现货市场广西连续结算试运行实施方案》（以下简称《实施方案》
），水电等非市场电源在保障居民及农业等保障性用电需求后的电量将被投向市场，并分摊不
平衡电费。
2.广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司）所属主力水电站在三季度进入主汛期，接
连受台风带来的持续降雨影响，电站所处流域来水经历多轮涨水过程，红水河龙滩水库快速逼
近汛限水位，公司争取加大水电出力，全力消纳和利用来水，实现零弃水。
3.公司正持续与广西自治区政府相关部门进行沟通协调，并对试行期的《实施方案》提出
优化建议，最终分摊结果存在不确定性。全年执行《实施方案》的数据以会计师事务所年度审
计的结果为准，有后续进展情况，公司将及时履行信息披露义务。
一、公司执行《实施方案》等相关政策情况及其影响
1.南方区域电力现货市场于2025年6月29日进入连续结算试运行。2025年6月20日，广西电
力交易中心、广西电网电力调度控制中心印发《实施方案》，规定广西自治区内水电等非市场
电源在超出电网企业保障性购电的情况下，反向向市场供电产生的不平衡电费由非市场电源分
摊或分享。
2.2025年三季度公司主力水电站所在流域来水快速增长，公司针对来水偏丰的水情，加强
预测监控，积极争取电网调度，实现水能高效利用和零弃水。2025年三季度水电发电量146.35
亿千瓦时，同比增长59.40亿千瓦时，增幅68.32%。
3.根据广西电网公司出具的三季度电费结算单，公司所属广西自治区内10家统调水电企业
（均属于未参与广西电力现货市场的统调水电）三季度因分摊不平衡电费减少收入45883.86万
元，减少净利润40062.01万元，减少归母净利润32664.20万元，影响的归母净利润占上市公司
最近一个会计年度经审计归母净利润的14.30%。
4.公司在丰水期按照《实施方案》存在不平衡电费的分摊情况，进入枯水期后，预计不平
衡电费将减少甚至不发生。
二、下一步工作措施
1.公司针对当前电站水库来水情况，运用智慧调度平台，积极配合电力调度和水利调度主
管部门科学安排发电计划，精准实施梯级水库联合调度，实现水能高效利用，确保全年水电效
益最大化。
2.公司对试行期的《实施方案》中不平衡电费的分摊情况，积极与广西自治区政府相关职
能部门进行汇报沟通，并对《实施方案》提出优化建议。公司将密切关注《实施方案》的后续
执行情况和优化情况，依照相关规定及时履行信息披露义务，敬请广大投资者关注。
──────┬──────────────────────────────────
2025-10-10│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
截至2025年9月30日，广西桂冠电力股份有限公司（以下简称“公司”）直属及控股公司
电厂2025年前三季度累计完成发电量318.48亿千瓦时，同比增长14.89%。其中：水电281.57亿
千瓦时，同比增长21.93%；火电10.12亿千瓦时，同比下降55.46%；风电14.69亿千瓦时，同比
下降5.95%；光伏12.10亿千瓦时，同比增长52.20%。
2025年前三季度公司发电量同比增长的主要原因：一是前三季度公司主要水电厂流域来水
同比增长，发电量同比增长；二是公司新能源发电装机规模增长，新能源发电量同比增长。
──────┬──────────────────────────────────
2025-09-06│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
本次会议是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2025年9月5日
(二)股东会召开的地点：广西南宁市青秀区民族大道126号龙滩大厦26层2601会议室
(三)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东会主持情况等。
股东会的召集、召开形式、程序和表决方式符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议
由董事长赵大斌先生主持，会议决议合法有效。
(四)公司董事和董事会秘书的出席情况
1、公司在任董事13人，出席13人；
2、董事会秘书吴育双先生出席会议；公司总经理施健升先生、副总经理王鹏宇先生、总
会计师孙银钢先生、副总经理徐维友先生列席会议，副总经理田晓东先生因另有公务未能列席
本次会议。
──────┬──────────────────────────────────
2025-08-21│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
拟续聘的会计师事务所名称：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）。
本次会计师聘任事项尚需提交本公司股东会审议。
（一）机构信息
1.基本信息
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称天职国际）创立于1988年12月，总部
北京，是一家专注于审计鉴证、资本市场服务、管理咨询、政务咨询、税务服务、法务与清算
、信息技术咨询、工程咨询、企业估值的综合性咨询机构。
天职国际首席合伙人为邱靖之，注册地址为北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5
区域，组织形式为特殊普通合伙。天职国际已取得北京市财政局颁发的执业证书，是中国首批
获得证券期货相关业务资格，获准从事国有企业审计业务资格，取得金融审计资格，取得会计
司法鉴定业务资格，以及取得军工涉密业务咨询服务安全保密资质等国家实行资质管理的执业
资质的会计师事务所之一，并在美国PCAOB注册。天职国际过去二十多年一直从事证券服务业
务。
截至2024年12月31日，天职国际合伙人90人，注册会计师1097人，签署过证券服务业务审
计报告的注册会计师399人。
2.业务信息
天职国际2024年度经审计的收入总额25.01亿元，包括审计业务收入19.38亿元,证券业务
收入9.12亿元（其中部分为审计业务收入）。2024年度上市公司审计客户154家，主要行业（
证监会门类行业，下同）包括制造业、信息传输、软件和信息技术服务业、电力、热力、燃气
及水生产和供应业、批发和零售业、交通运输、仓储和邮政业、科学研究和技术服务业等，审
计收费总额2.30亿元，本公司同行业上市公司审计客户9家。
3.投资者保护能力
天职国际按照相关法律法规在以前年度已累计计提足额的职业风险基金，已计提的职业风
险基金和购买的职业保险累计赔偿限额不低于20000万元。职业风险基金计提以及职业保险购
买符合相关规定。近三年（2022年度、2023年度、2024年及2025年初至本公告日止，下同），
天职国际不存在因执业行为在相关民事诉讼中承担民事责任的情况。
4.诚信记录
天职国际近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚1次、监督管理措施9次、自律监
管措施8次和纪律处分3次。从业人员近三年因执业行为受到行政处罚2次、监督管理措施10次
、自律监管措施4次和纪律处分4次，涉及人员37名，不存在因执业行为受到刑事处罚的情形。
（二）项目信息
1.基本信息
项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人基本信息如下：
审计项目合伙人及签字注册会计师李晓阳，2000年成为注册会计师，2004年开始从事上市
公司审计，2004年开始在天职国际执业，2025年开始为本公司提供审计服务，近三年签署上市
公司审计报告7家。近三年复核上市公司审计报告2家。
签字注册会计师梁杰，2020年成为中国注册会计师，2020年起从事上市公司审计工作，20
19年开始在天职国际执业，近三年签署上市公司审计报告1家，近三年复核上市公司审计报告0
家。项目质量控制复核人张嘉，2001年成为注册会计师，2005年开始从事上市公司审计，2014
年开始从事挂牌公司审计,1999年开始在天职国际执业，近三年签署上市公司审计报告5家，复
核上市公司审计报告4家。近三年签署挂牌公司审计报告5家，近三年复核挂牌公司审计报告3
家。
2.诚信记录
项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人近三年不存在因执业行为受到刑事处
罚，受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，受到证券交易所
、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况。
3.独立性
天职国际及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人等不存在可能影响独立性
的情形。
──────┬──────────────────────────────────
2025-08-21│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
股东会召开日期：2025年9月5日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2025年第三次临时股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2025年9月5日10点30分召开地点：广西壮族自治区南宁市青秀区民族大
道126号龙滩大厦2601会议室
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统网络投票起止时间：自2025年9月5日
至2025年9月5日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:259:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股
东会召开当日的9:15-15:00。(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投
票程序涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
(七)涉及公开征集股东投票权
不适用。
──────┬──────────────────────────────────
2025-08-21│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
每股分配比例：A股每10股派发现金红利0.5元（含税）。
本次利润分配以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公
告中明确。
在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应
调整分配总额，并将在相关公告中披露。
一、利润分配方案内容
广西桂冠电力股份有限公司（以下简称公司）2025年半年度实现归属于上市公司股东净利
润1187733386.44元，2025年6月末公司累计未分配利润5997797099.12元。以上财务数据未经
审计。根据《公司章程》关于利润分配的有关规定及2025年半年度利润实现情况，公司2025年
度中期利润分配方案如下：以公司2025年6月末股本7882377802为基数，实施每10股派现金红
利0.5元（含税），现金分红总额394118890.10元。不实施送股及资本公积转增股本。
本次现金分红总额占半年度合并报表实现归属于上市公司股东净利润的33.18%。
二、公司履行的决策程序
董事会会议的召开、审议和表决情况：
该议案已经公司董事会审计与风险管理委员会审议通过，同意议案内容并提交董事会审议
。
公司于2025年8月20日召开第十届董事会第十三次会议，审议通过《关于公司2025年度中
期利润分配的议案》，议案有效表决票13票，同意13票，反对0票，弃权0票，回避0票，同意
本次利润分配方案。
本方案符合公司章程规定的利润分配政策和公司已披露的股东回报规划。本次利润分配议
案是根据2024年年度股东大会决议，在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案，无需
再次提交公司股东会审议。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|