资本运作☆ ◇600367 红星发展 更新日期：2026-05-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2001-02-06│ 12.66│ 3.67亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2018-06-13│ 5.20│ 3559.40万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2023-10-17│ 12.11│ 5.68亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2025-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│重庆瑞得思达光电科│ 4092.00│ ---│ 66.00│ ---│ -775.00│ 人民币│
│技有限公司 │ │ │ │ │ │ │
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│贵州天柱红星发展新│ 3000.00│ ---│ 100.00│ ---│ 2.00│ 人民币│
│材料有限公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│海南星展供应链有限│ 1000.00│ ---│ 100.00│ ---│ 11.00│ 人民币│
│公司 │ │ │ │ │ │ │
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│红星（新晃）精细化│ ---│ ---│ 100.00│ ---│ -905.00│ 人民币│
│学有限责任公司 │ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│收购青岛红蝶新材料│ 2.60亿│ 0.00│ 2.60亿│ 100.00│ ---│ ---│
│有限公司75%股权 │ │ │ │ │ │ │
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│重庆瑞得思达光电新│ 2.00亿│ 1.42亿│ 1.42亿│ 71.24│ ---│ ---│
│材料项目 │ │ │ │ │ │ │
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│5万吨/年动力电池专│ 2.00亿│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│用高纯硫酸锰项目 │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金 │ 1.08亿│ 0.00│ 1.08亿│ 100.00│ ---│ ---│
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│重庆瑞得思达光电新│ 0.00│ 1.42亿│ 1.42亿│ 71.24│ ---│ ---│
│材料项目 │ │ │ │ │ │ │
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2025-08-06 │交易金额(元)│3150.00万 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │红星（新晃）精细化学有限责任公司│标的类型 │股权 │
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│买方 │贵州红星发展股份有限公司 │
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│卖方 │红星（新晃）精细化学有限责任公司 │
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│交易概述 │红星（新晃）精细化学有限责任公司（下称红星新晃）作为贵州红星发展股份有限公司（下│
│ │称公司）重要全资子公司，其所属的扶罗重晶石矿山开采的重晶石是生产钡盐系列产品重要│
│ │原材料，为提高红星新晃的资金实力和综合竞争力，改善其资产负债状况，为其矿山技改、│
│ │扩储增产等提供进一步支持，公司拟以债转股的方式对红星新晃增资3,150万元。 │
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【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2020-12-31
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│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│贵州红星发│青岛红星物│ 9278.75万│人民币 │2010-09-25│2022-09-24│连带责任│是 │是 │
│展股份有限│流实业有限│ │ │ │ │担保 │ │ │
│公司 │责任公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2026-04-25│对外投资
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重要内容提示：
一、原对外投资基本情况
贵州红星发展股份有限公司（下称公司）2024年8月26日召开了第九届董事会第二次会议
，审议通过《子公司投资建设20万吨重晶石矿山改扩建项目》的议案。具体内容详见公司2024
年8月28日披露于上海证券交易所官网（www.sse.com.cn）的《关于子公司投资建设20万吨重
晶石矿山改扩建项目公告》（公告编号：临2024-036）。原项目总预算5882.43万元，对红星
（新晃）精细化学有限责任公司（下称红星新晃）扶罗重晶石矿山进行改扩建。
二、对公司的影响及拟采取的应对措施
本次对投资项目建设内容等进行变更系基于外部环境变化及公司实际经营需求进行的审慎
决策，符合公司的发展战略需要，有利于公司优化资源配置，降低投资风险。本次对投资项目
建设内容等进行变更不影响公司现有主营业务的正常开展，不会对公司业务、经营的独立性产
生影响，不会对公司财务及经营状况产生不利影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
在后续实施过程中，公司将密切跟踪外部环境变化及政策导向，并结合项目收益性、风险
可控性等核心要素，通过动态评估与科学论证审慎决策具体投资节奏及规模，适时优化资源配
置，以长期发展战略为导向，积极平衡市场机遇与股东利益诉求，努力实现可持续发展。
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2026-04-25│其他事项
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重要内容提示：
拟续聘的会计师事务所名称：立信会计师事务所(特殊普通合伙)
公司于2026年4月23日召开了第九届董事会第九次会议，审议通过了《关于续聘会计师事
务所》的议案，同意续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度财务审计机构和
内部控制审计机构，本议案尚需提交公司股东会审议。现将有关事项公告如下：
（一）机构信息
立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信”）由我国会计泰斗潘序伦博士于
1927年在上海创建，1986年复办，2010年成为全国首家完成改制的特殊普通合伙制会计师事务
所，注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟先生。立信是国际会计网络BDO的成员所，长期
从事证券服务业务，新证券法实施前具有证券、期货业务许可证，具有H股审计资格，并已向
美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册登记。
截至2025年末，立信拥有合伙人300名、注册会计师2,523名、从业人员总数9,933名，签
署过证券服务业务审计报告的注册会计师802名。立信2025年业务收入（未经审计）50.00亿元
，其中审计业务收入36.72亿元，证券业务收入15.05亿元。
2025年度立信为770家上市公司提供年报审计服务，审计收费9.16亿元，同行业上市公司
审计客户23家。
2、投资者保护能力
截至2025年末，立信已提取职业风险基金1.71亿元，购买的职业保险累计赔偿限额为10.5
0亿元，相关职业保险能够覆盖因审计失败导致的民事赔偿责任。
立信近三年因执业行为受到刑事处罚无、行政处罚7次、监督管理措施42次、自律监管措
施6次和纪律处分3次，涉及从业人员151名。
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2026-04-25│其他事项
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贵州红星发展股份有限公司(下称公司)于2026年4月23日召开了第九届董事会第九次会议
，审议通过了《关于提请股东会授权董事会办理小额快速融资相关事宜的议案》，上述议案尚
需提交2025年年度股东会审议。
为提高公司股权融资决策效率,根据《上市公司证券发行注册管理办法》(下称《注册管理
办法》)《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》《上海证券交易所上市公司证券
发行与承销业务实施细则》等相关规定，公司董事会提请股东会授权董事会决定向特定对象发
行融资总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产20%的股票,授权期限为2025年年度
股东会通过之日起至2026年年度股东会召开之日止。
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2026-04-25│银行授信
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贵州红星发展股份有限公司于2026年4月23日召开第九届董事会第九次会议，审议通过《
关于2026年度向银行申请综合授信额度》的议案，现将相关情况公告如下:
为满足公司生产经营需要，降低资金成本，公司2026年度计划向有关银行申请不超过6.7
亿元的综合授信额度（最终以各家机构实际审批的授信额度为准），综合授信内容包括但不限
于流动资金贷款、项目贷款、银行承兑汇票、票据贴现、信用证、保函等，综合授信业务的担
保方式为信用、保证、抵押、质押等。各银行具体授信额度、贷款利率、费用标准、授信期限
等以公司与银行最终协商签订的授信申请协议为准。提供授信的金融机构包括但不限于中国银
行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国光大银行股
份有限公司等。
授信期限及金融机构审批的授信额度以实际签订的合同为准；授信期内，授信额度可循环
使用。在额度内发生的具体业务，授权公司董事长或其授权代理人根据公司实际经营情况的需
要，在上述范围内办理审核并签署与金融机构及其他机构的相关融资合同文件，不再上报董事
会进行签署。在授信有效期内签订的合同或协议无论到期日是否超过授信有效期截止日期，均
视为有效。
授权期限自公司2025年年度股东会审议通过之日起至公司2026年年度股东会召开之日止。
本议案尚需提交股东会审议。
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2026-04-25│其他事项
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（一）适用对象
公司2026年度任期内的董事、高级管理人员。
（二）适用期限
董事薪酬方案自公司股东会审议通过之日起生效，至新的薪酬方案通过之日自动失效；高
级管理人员薪酬方案自公司第九届董事会第九次会议审议通过之日起生效，至董事会审议新的
薪酬方案通过之日自动失效。
（三）薪酬方案
1、非独立董事
非独立董事薪酬方案为:公司非独立董事薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和中长期激励组成，
其中，绩效薪酬额度占比不低于全年基本薪酬与绩效薪酬总额的50%。未在公司担任具体职务
的非独立董事逄馨蕾、宁汝亮不在公司领取薪酬。
基本薪酬结合区域经济、收入等差异情况、行业薪酬水平、岗位职责和履职情况确定，基
本薪酬按月发放。
绩效薪酬与公司整体经营发展情况及经营业绩挂钩，按公司薪酬管理相关制度进行考评后
决定，实际发放金额以考评结果为准。
中长期激励指公司根据《企业经理层任期制和契约化管理暂行办法》，公司与相关人员以
签订的劳动合同为基础，以《岗位说明书》为依据，以《岗位聘用协议书》《个人年度经营目
标责任书》和《个人任期经营目标责任书》为载体，建立契约关系。根据《岗位聘用协议书》
约定聘用岗位职务、期限、经营目标、工作职责、绩效考核、薪酬标准、保密条款等；通过签
订《经营目标责任书》，明确考核期、考核范围、考核内容、考核管理、双方责权等。公司根
据《岗位聘用协议书》《个人年度经营目标责任书》和《个人任期经营目标责任书》进行的综
合考评，公司与相关人员的每次签订的《岗位聘用协议书》期限为三年。
2、独立董事
独立董事薪酬方案为:每人每年6万人民币(含税)，自任期开始起按年度发放。
3、高级管理人员
高级管理人员薪酬方案为:公司高级管理人员薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和中长期激励组
成，其中，绩效薪酬额度占比不低于全年基本薪酬与绩效薪酬总额的50%。
基本薪酬结合区域经济、收入等差异情况、行业薪酬水平、岗位职责和履职情况确定，基
本薪酬按月发放。
绩效薪酬与公司整体经营发展情况及经营业绩挂钩，按公司薪酬管理相关制度进行考评后
决定，实际发放金额以考评结果为准。
中长期激励指公司根据《企业经理层任期制和契约化管理暂行办法》，公司与相关人员以
签订的劳动合同为基础，以《岗位说明书》为依据，以《岗位聘用协议书》《个人年度经营目
标责任书》和《个人任期经营目标责任书》为载体，建立契约关系。根据《岗位聘用协议书》
约定聘用岗位职务、期限、经营目标、工作职责、绩效考核、薪酬标准、保密条款等；通过签
订《经营目标责任书》，明确考核期、考核范围、考核内容、考核管理、双方责权等。公司根
据《岗位聘用协议书》《个人年度经营目标责任书》和《个人任期经营目标责任书》进行的综
合考评，公司与相关人员的每次签订的《岗位聘用协议书》期限为三年。
（四）其他规定
1、上述薪酬均为税前薪酬，其所涉及的个人所得税统一由公司代扣代缴；2、鉴于年度审
计报告于次年4月底前进行审议，故年度绩效薪酬在公司经审计的年度报告经董事会审议并披
露后计算发放；
3、公司董事、高级管理人员因换届、改选、任期内辞职等原因离任的，薪酬按其实际任
期计算并予以发放;
4、同时担任多个岗位的，根据主要岗位绩效以及相关岗位贡献领取相应薪酬；
5、除上述薪酬方案外，公司可以根据经营情况和市场情况，针对董事、高级管理人员采
取中长期激励措施，包括股权激励、员工持股计划等，具体方案根据相关法律法规由公司另行
确定；
6、根据相关法律法规和《公司章程》的有关规定，上述董事薪酬需提交股东会审议通过
方可生效。
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2026-04-25│其他事项
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一、计提减值准备情况
为真实反映公司2025年度的财务状况和经营成果，公司根据《企业会计准则》及公司会计
政策，对截至2025年12月31日的各项资产进行清查分析，同时对存在减值迹象的资产进行减值
测试，预计各项资产的可变现净值低于其账面价值时，经过确认或计量，计提资产减值准备；
对已经收回、无法收回的资产分别予以转回或转销。
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2026-04-25│其他事项
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每股分配股利：每股派发现金红利0.01元（含税）,不进行资本公积金转增股本。
本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实
施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例
不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
本年度现金分红比例低于30%的简要原因说明：近年来，全球经济环境错综复杂，地缘冲
突、贸易保护主义频发，为应对外部经营风险以及满足公司近年来新项目建设资金需求，确保
公司持续研发创新、市场开拓投入，在充分考虑分红政策连续性和稳定性的基础上，公司董事
会提出了本次利润分配预案。
本次利润分配方案未触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项
规定的可能被实施其他风险警示的情形。
本次利润分配预案已经公司第九届董事会第九次会议审议通过，尚需提交2025年年度股东
会审议批准后方可实施。
（一）利润分配方案的具体内容
经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截止2025年12月31日，本公司期末可供股东
分配的利润为941644174.31元。经第九届董事会第九次会议审议通过，公司2025年度拟以实施
权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。
公司2025年度利润分配预案为：公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税）。
截至2025年12月31日，公司总股本34113.0902万股，以此计算合计派发现金红利3411309.02元
（含税）。本年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利）总额13645236.08元（含税）
，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为14.70%。如在本公告披露之日起至实施权益分
派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整现金红
利派发总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。公司本次不进行资本公积金
转增股本。
本次利润分配预案尚需提交公司2025年年度股东会审议。
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2026-04-25│其他事项
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股东会召开日期：2026年5月18日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
(一)股东会类型和届次
2025年年度股东会
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2026-04-25│其他事项
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贵州红星发展股份有限公司（下称公司）根据《公司法》《上海证券交易所股票上市规则
》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《关于加强上市公司监管的意见（试行
）》等法律法规、规范性文件及《公司章程》相关规定，公司董事会提请股东会授权董事会进
行中期利润分配，董事会应当综合考虑公司当期盈利规模、现金流状况、公司所处的发展阶段
及资金需求，在授权范围内制定公司2026年中期利润分配预案并在规定期限内实施。
一、授权内容包括但不限于
1、中期利润分配的前提条件：
（1）公司当期盈利且累计未分配利润为正数；（2）公司现金流可以满足公司持续经营、
短期需求和长期发展；（3）公司2026年中期利润分配现金分红金额不高于2026年半年度合并
报表归属于上市公司股东的净利润的30%。
2、审议程序：在授权范围内，中期利润分配预案需经全体董事过半数同意，且经二分之
一以上独立董事同意方为通过。
3、授权期限：自本议案经2025年年度股东会审议通过之日起至公司2026年年度股东会召
开之日止。
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2026-03-07│其他事项
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董事、高级管理人员持股的基本情况
截止本公告日，贵州红星发展股份有限公司（下称公司）董事长万洋先生持有公司股份43
400股，占公司总股本的0.0127%，股份来源为限制性股票激励计划授予取得的股份。公司职工
代表董事、董事会秘书陈国强先生持有公司股份27200股，占公司总股本的0.0080%，股份来源
为限制性股票激励计划授予取得的股份。公司副总经理刘正涛先生持有公司股份45900股，占
公司总股本的0.0135%，股份来源为限制性股票激励计划授予取得的股份。公司副总经理罗建
平先生持有公司股份44200股，占公司总股本的0.0130%，股份来源为限制性股票激励计划授予
取得的股份。公司副总经理耿震先生持有公司股份44200股，占公司总股本的0.0130%，股份来
源为限制性股票激励计划授予取得的股份。公司财务总监高令国先生持有公司股份20400股，
占公司总股本的0.0060%，股份来源为限制性股票激励计划授予取得的股份。
减持计划的主要内容
万洋先生因个人资金需求，自本公告披露之日起15个交易日后3个月内（窗口期等不减持
股份），拟通过集中竞价方式减持其所持有的公司股份合计不超过10850股，约占公司股份总
数的0.0032%。陈国强先生因个人资金需求，自本公告披露之日起15个交易日后3个月内（窗口
期等不减持股份），拟通过集中竞价方式减持其所持有的公司股份合计不超过6800股，约占公
司股份总数的0.0020%。刘正涛先生因个人资金需求，自本公告披露之日起15个交易日后3个月
内（窗口期等不减持股份），拟通过集中竞价方式减持其所持有的公司股份合计不超过11475
股，约占公司股份总数的0.0034%。罗建平先生因个人资金需求，自本公告披露之日起15个交
易日后3个月内（窗口期等不减持股份），拟通过集中竞价方式减持其所持有的公司股份合计
不超过11050股，约占公司股份总数的0.0032%。耿震先生因个人资金需求，自本公告披露之日
起15个交易日后3个月内（窗口期等不减持股份），拟通过集中竞价方式减持其所持有的公司
股份合计不超过11050股，约占公司股份总数的0.0032%。高令国先生因个人资金需求，自本公
告披露之日起15个交易日后3个月内（窗口期等不减持股份），拟通过集中竞价方式减持其所
持有的公司股份合计不超过5100股，约占公司股份总数的0.0015%。减持价格根据减持时的市
场价格确定。若减持期间公司有送股、资本公积转增股本等变动事项，应对上述减持数量做相
应调整。
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2026-02-28│其他事项
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贵州红星发展股份有限公司（下称公司）2022年度向特定对象发行A股股票的募集资金投
资项目重庆瑞得思达光电新材料项目已达到预定可使用状态，公司决定对该项目进行结项。扣
除尚需支付的合同尾款及质保金后，该项目无节余募集资金。本次结项后，公司2022年度向特
定对象发行A股股票募集资金投资项目已全部实施完毕并结项。根据《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号——规范运作》的有关规定，本次重庆瑞得思达光电新材料项目结项事
宜无需提交公司董事会审议，亦无需保荐机构发表意见。现将有关事项公告如下：
一、募集资金基本情况
（一）募集资金投资计划
根据中国证券监督管理委员会《关于同意贵州红星发展股份有限公司向特定对象发行股票
注册的批复》（证监许可〔2023〕1852号），公司向特定对象发行人民币普通股（A股）47894
302股，发行规模579999997.22元，扣除发行费用11951381.87元（不含增值税）后，实际募集
资金净额568048615.35元。公司本次向特定对象发行股票募集资金已由主承销商中泰证券股份
有限公司于2023年10月23日汇入公司募集资金监管账户。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙
）已对本次发行的资金到位情况进行了审验，并于2023年10月25日出具了《贵州红星发展股份
有限公司2022年度向特定对象发行A股股票募集资金验资报告》（中兴华验字（2023）第03003
6号）。
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2026-01-29│其他事项
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一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年1月28日
(二)股东会召开的地点：贵州省安顺市镇宁布依族苗族自治县丁旗街道，贵州红星发展股
份有限公司运管中心A栋304会议室。
(四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等。
会议由公司第九届董事会召集，董事长张海军先生主持，采取现场投票和网络投票相结合
的方式表决，表决方式符合《公司法》和《公司章程》的规定。
(五)公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事7人，出席7人；
2、董事会秘书列席会议；其他高管列席会议。
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2026-01-29│其他事项
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贵州红星发展股份有限公司第九届董事会第八次会议2026年1月28日在贵州红星发展股份
有限公司运管中心A栋304会议室召开，应出席董事7名，实际出席董事7名。经全体董事一致同
意，董事会审议通过了《选举公司第九届董事会董事长》的议案，同意选举万洋先生（简历附
后）为公司第九届董事会董事长，任期自董事会审议通过之日起至第九届董事会任期届满之日
止。
根据《中华人民共和国公司法》和《公司章程》等相关规定，公司法定代表人将相应变更
为万洋先生，公司将按照相关规定及时办理工商登记变更手续。
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2026-01-13│对外投资
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投资标的名称贵州天柱红星发展新材料有限公司天柱县钡盐精细化工产品项目（10万吨/
年碳酸钡及副产1.6万吨/年硫磺）
投资金额62253.23万元（预估数，存在不确定性）
交易实施尚需履行的审批及其他相关程序
本次对外投资事项已经贵州红星发展股份有限公司（下称公司）第九届董事会第四次临时
会议审议通过，尚需提交公司2026年第一次临时股东会审议。
其它需要提醒投资者重点关注的风险事项
1、项目建设风险：本项目建设过程中如遇行业政策调整、市场环境变化、公司经营策略
调整以及下游客户需求重大变动等不可预计或不可抗力因素的影响，可能会导致项目无法如期
或全部建设完成。
2、政府部门审批风险：本项目尚需向政府有关主管部门办理项目备案、环境评价、建设
规划许可、施工许可等前置审批工作，如因国家或地方有关政策调整、项目备案等实施条件因
素发生变化，该项目的实施可能存在变更、延期、中止或终止的风险。
3、矿产资源配套风险：本项目正式实施尚需重晶石矿山配套、产能指标、钡渣填埋场、
工业用地等关键要素配套，如上述关键资源配套不能顺利落地或不能满足项目实质性投资条件
，该项目可能存在变更或终止的风险。
4、项目实施风险：本项目预计投资金额仅是在目前条件下结合市场情况的估算，并不代
表公司对未来业绩的预测，亦不构成对投资者的业绩承诺。项目建设过程中会面临不确定因素
影响，具体的实施进度与实施效果存在不确定性，未来产品市场情况的变化也会对项目进展造
成不确定性影响。
5、预期收益风险：项目建成投产后，其经济效益可能受到宏观经济波动、行业政策调整
、市场供需关系变化以及市
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