资本运作☆ ◇600397 江钨装备 更新日期：2026-02-28◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2002-06-17│ 5.99│ 4.60亿│
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│增发 │ 2012-01-19│ 11.63│ 26.25亿│
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【2.股权投资】 暂无数据
【3.项目投资】 暂无数据
【4.股权转让】
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│公告日期 │2025-04-03 │转让比例(%) │39.34 │
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│交易金额(元)│0.0000 │转让价格(元)│0.00 │
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│转让股数(股)│3.89亿 │转让进度 │已完成 │
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│转让方 │江西省能源集团有限公司 │
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│受让方 │江西钨业控股集团有限公司 │
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【5.收购兼并】
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│公告日期 │2026-02-12 │交易金额(元)│--- │
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│币种 │--- │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │江西江钨硬质合金有限公司100%股权│标的类型 │股权 │
│ │、赣州华茂钨材料有限公司100%股权│ │ │
│ │、九江有色金属冶炼有限公司100%股│ │ │
│ │权 │ │ │
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│买方 │江西江钨稀贵装备股份有限公司 │
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│卖方 │江西江钨控股发展有限公司 │
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│交易概述 │公司与江钨发展签署了附生效条件的《股权转让协议》，协议内容摘要如下： │
│ │ （一）合同主体 │
│ │ 甲方：江西江钨稀贵装备股份有限公司 │
│ │ 乙方：江西江钨控股发展有限公司 │
│ │ （二）本次交易的标的资产 │
│ │ 本次交易的标的资产为江钨发展持有的江西江钨硬质合金有限公司100%股权、赣州华茂│
│ │钨材料有限公司100%股权及九江有色金属冶炼有限公司100%股权。 │
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│公告日期 │2025-04-03 │交易金额(元)│--- │
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│币种 │--- │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │赣州金环磁选科技装备股份有限公司│标的类型 │股权 │
│ │57.00%股份 │ │ │
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│买方 │安源煤业集团股份有限公司 │
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│卖方 │江西江钨控股发展有限公司 │
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│交易概述 │安源煤业集团股份有限公司（以下简称“公司”或“安源煤业”）于2025年4月2日收到控股│
│ │股东江西钨业控股集团有限公司（以下简称“江钨控股”）出具的《告知函》，江钨控股拟│
│ │将控股子公司江西江钨控股发展有限公司（以下简称“江钨发展”）持有的赣州金环磁选科│
│ │技装备股份有限公司（以下简称“金环磁选”）57.00%股份与公司所持有的煤炭业务相关资│
│ │产及负债进行置换，拟置入资产与拟置出资产交易价格的差额由一方向另一方以现金等方式│
│ │补足。本次资产置换涉及的安源煤业拟置出资产范围尚需交易双方进一步确定。 │
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【6.关联交易】
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│公告日期 │2026-02-12 │
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│关联方 │江西钨业控股集团有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
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│交易详情 │公司本次拟向包括公司控股股东江西钨业控股集团有限公司（以下简称“江钨控股”）在内│
│ │的不超过35名（含35名）符合中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）规定条│
│ │件的特定对象发行A股股票（以下简称“本次发行”或“本次向特定对象发行”）。公司与 │
│ │本次发行的认购对象之一江钨控股签署了《附条件生效的股份认购协议》，江钨控股拟认购│
│ │股票数量不低于公司实际发行数量的20%（含）且不超过公司实际发行数量的40%（含）（以│
│ │下简称“本次交易”）。江钨控股不参与本次发行定价的市场竞价，但接受市场竞价结果，│
│ │其认购价格与其他发行对象的认购价格相同。若本次发行通过上述定价方式无法产生发行价│
│ │格，则江钨控股承诺将按照本次发行底价（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80│
│ │%，与发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产孰高值）认购 │
│ │公司本次发行的股票。 │
│ │ 本次交易构成关联交易，本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重│
│ │大资产重组。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 公司本次拟向包括公司控股股东江钨控股在内的不超过35名（含35名）符合中国证监会│
│ │规定条件的特定对象发行A股股票。公司与本次发行的认购对象之一江钨控股签署了《附条 │
│ │件生效的股份认购协议》，江钨控股拟认购股票数量不低于公司实际发行数量的20%（含） │
│ │且不超过公司实际发行数量的40%（含）。 │
│ │ 江钨控股不参与本次发行定价的市场竞价，但接受市场竞价结果，其认购价格与其他发│
│ │行对象的认购价格相同。若本次发行通过上述定价方式无法产生发行价格，则江钨控股承诺│
│ │将按照本次发行底价（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，与发行前公司最 │
│ │近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产孰高值）认购公司本次发行的股票│
│ │。 │
│ │ 公司召开了第九届董事会第七次会议，审议通过了《关于与特定对象签订〈附条件生效│
│ │的股份认购协议〉暨关联交易的议案》。董事会审议前述议案时，关联董事回避表决，非关│
│ │联董事一致通过了前述议案。 │
│ │ 本次发行尚需募集资金投资项目有关审计、评估等工作完成后再次召开董事会审议通过│
│ │、公司股东会审议通过、获得有权国资审批单位批准、经上交所审核通过并报中国证监会同│
│ │意注册后方可实施。 │
│ │ 二、关联方情况介绍 │
│ │ （一）关联关系介绍 │
│ │ 截至2025年9月30日，江钨控股持有公司389486090股股份，占公司总股本的39.34%，为│
│ │公司控股股东。根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，江钨控股属于公司关联法人│
│ │。 │
│ │ 三、关联交易标的基本情况 │
│ │ 本次关联交易的交易标的为公司向特定对象发行的境内上市人民币普通股（A股），每 │
│ │股面值为人民币1.00元。公司本次发行的发行对象为包括公司控股股东江钨控股在内的不超│
│ │过35名（含35名）符合条件的特定投资者，发行不超过本次向特定对象发行前公司总股本的│
│ │30%，即不超过296987964股（含本数）。 │
│ │ 本次向特定对象发行股票的发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定，并以中国证│
│ │监会关于本次发行的同意注册文件为准。其中，江钨控股拟认购股份数量合计不低于实际发│
│ │行数量的20%（含）且不超过实际发行数量的40%（含），认购金额=认购股份数量×最终发 │
│ │行价格。 │
│ │ 若公司股票在本次发行董事会决议公告日至发行日期间发生送股、资本公积转增股本或│
│ │因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动及本次发行价格发生调整的，则本次向特定│
│ │对象发行的股票数量将进行相应调整。在上述范围内，由股东会授权董事会根据实际情况与│
│ │保荐机构（主承销商）协商确定最终发行数量。 │
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│公告日期 │2026-02-12 │
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│关联方 │江西江钨控股发展有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东全资子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
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│交易详情 │公司本次拟向包括公司控股股东江西钨业控股集团有限公司（以下简称“江钨控股”）在内│
│ │的不超过35名（含35名）符合中国证监会规定条件的特定对象发行A股股票（以下简称“本 │
│ │次发行”）。本次发行的募集资金投资项目为收购江钨控股全资子公司江西江钨控股发展有│
│ │限公司（以下简称“江钨发展”）持有的江西江钨硬质合金有限公司（以下简称“江硬公司│
│ │”）、赣州华茂钨材料有限公司（以下简称“华茂公司”）、九江有色金属冶炼有限公司（│
│ │以下简称“九冶公司”，九冶公司和江硬公司、华茂公司合称为“标的公司”）各100%股权│
│ │（以下简称“本次交易”），本次交易将在本次发行获得中国证券监督管理委员会（以下简│
│ │称“中国证监会”）同意注册批复之后实施。 │
│ │ 本次发行及本次交易相关事项已经公司第九届董事会第七次会议审议通过，尚需募集资│
│ │金投资项目有关审计、评估等工作完成后再次召开董事会审议通过、公司股东会审议通过、│
│ │获得有权国资审批单位批准、经上海证券交易所（以下简称“上交所”）审核通过并报中国│
│ │证监会同意注册后方可实施，并以前述监管机构最终审批通过的方案为准，能否最终完成尚│
│ │存在不确定性，请广大投资者注意风险。 │
│ │ 本次交易构成关联交易，预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产│
│ │重组。根据《监管规则适用指引——上市类第1号》规定并结合本次交易相关协议的生效安 │
│ │排，本次交易可不再适用《上市公司重大资产重组管理办法》的相关规定。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 为推进公司对钨产业链及钽铌产业链的资源整合工作，进一步优化公司产业布局，公司│
│ │拟向特定对象发行A股股票募集资金并使用该募集资金收购江钨发展持有的江硬公司、华茂 │
│ │公司和九冶公司各100%股权。 │
│ │ 就本次交易事项，公司召开了第九届董事会独立董事第五次专门会议、第九届董事会审│
│ │计委员会第五次会议、第九届董事会战略委员会第二次会议和第九届董事会第七次会议，审│
│ │议通过了《关于收购江硬公司、华茂公司、九冶公司各100%股权方案并签署〈股权转让协议│
│ │〉暨关联交易的议案》。公司董事会审计委员会、董事会战略委员会、董事会审议前述议案│
│ │时，关联董事/委员已回避表决，非关联董事/委员一致通过了前述议案。 │
│ │ 本次交易事项尚需募集资金投资项目有关审计、评估等工作完成后再次召开董事会审议│
│ │通过、公司股东会审议通过、获得有权国资审批单位批准、经上交所审核通过并报中国证监│
│ │会同意注册后方可实施。本次交易预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大│
│ │资产重组，但根据中国证监会《监管规则适用指引——上市类第1号》规定并结合本次交易 │
│ │相关协议的生效安排，本次交易不适用《上市公司重大资产重组管理办法》的相关规定。 │
│ │ 二、关联方情况介绍 │
│ │ （一）关联关系介绍 │
│ │ 截至2025年9月30日，江钨控股持有公司389486090股股份，占公司总股本的39.34%，为│
│ │公司控股股东。江钨发展由江钨控股持有100%股权，为公司控股股东全资子公司。根据《上│
│ │海证券交易所股票上市规则》的规定，江钨发展属于公司关联法人。 │
│ │ 二、关联交易协议的主要内容 │
│ │ 公司与江钨发展签署了附生效条件的《股权转让协议》，协议内容摘要如下： │
│ │ （一）合同主体 │
│ │ 甲方：江钨装备 │
│ │ 乙方：江钨发展 │
│ │ （二）本次交易的标的资产 │
│ │ 本次交易的标的资产为江钨发展持有的江硬公司100%股权、华茂公司100%股权及九冶公│
│ │司100%股权。 │
│ │ （三）标的股权转让及定价原则 │
│ │ 1、江钨发展同意按照《股权转让协议》约定将其持有的标的股权转让给江钨装备，江 │
│ │钨装备同意按照《股权转让协议》约定受让江钨发展持有的标的股权。 │
│ │ 2、自交割日起，江钨装备即成为标的股权的合法拥有者，享有及承担与标的股权有关 │
│ │的一切权利和义务，江硬公司、华茂公司、九冶公司将成为江钨装备全资子公司；江钨发展│
│ │则不再享有及承担与标的股权有关的任何权利和义务，《股权转让协议》另有规定的除外。│
│ │ 3、双方同意，本次交易价格本次股权转让价格以经有权国资监管机构备案的评估报告 │
│ │所反映的标的公司股东全部权益价值的评估结果为基础确定。 │
│ │ 4、鉴于标的资产的评估报告目前尚未最终出具，双方同意最终交易价格由双方另行签 │
│ │署补充协议确定。 │
│ │ （四）业绩补偿及承诺安排 │
│ │ 截至《股权转让协议》签署日，标的资产的审计、评估等工作尚未完成。待相关审计、│
│ │评估等工作完成后，江钨装备届时将根据相关法律法规、规范性文件的规定并结合标的资产│
│ │的评估结果与江钨发展就业绩承诺和减值补偿等事项进行协商，并另行签署相关协议（如涉│
│ │及）。 │
│ │ （五）股权转让对价的支付及交割 │
│ │ 1、在《股权转让协议》生效后，江钨发展应当促使标的公司及时办理完毕本次股权转 │
│ │让的工商变更登记手续并取得市场监督管理部门出具的完成工商变更/备案登记证明文件， │
│ │江钨装备应当提供必要的配合（包括但不限于签署工商变更登记申请文件等）。因政府机构│
│ │原因（非因双方过错）导致江钨发展无法尽快完成上述变更和批准手续的，不视为江钨发展│
│ │违约，但这并不免除江钨发展在《股权转让协议》项下继续配合办理相关变更和批准手续的│
│ │义务。 │
│ │ 2、江钨发展同意，在标的公司完成本次股权转让的工商变更登记之日（即江钨装备登 │
│ │记为标的公司的唯一股东）起10个工作日内，江钨装备向江钨发展指定银行账户一次性支付│
│ │本次股权转让对价。 │
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│公告日期 │2026-01-23 │
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│关联方 │江西钨业控股集团有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │接受服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-01-23 │
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│关联方 │江西有色冶金建设有限公司 │
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│关联关系 │公司间接控股股东的附属企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │接受服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-01-23 │
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│关联方 │赣州有色冶金研究所有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │接受服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-01-23 │
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│关联方 │江西赣能能源服务有限公司赣州分公司 │
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│关联关系 │公司间接控股股东控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品和服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-01-23 │
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│关联方 │赣州华钨金属材料有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │接受服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-01-23 │
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│关联方 │赣州冶研所检测技术服务有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │接受服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-01-23 │
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│关联方 │江西华安检测技术服务有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │接受服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-01-23 │
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│关联方 │江西赣能能源服务有限公司赣州分公司 │
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│关联关系 │公司间接控股股东控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │提供服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-01-23 │
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│关联方 │宜春钽铌矿有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │提供服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-01-23 │
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│关联方 │中国有色金属南昌供销有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东控制的企业 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │提供服务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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