资本运作☆ ◇600481 双良节能 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ ---│ 14.27│ 8.68亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2003-04-07│ 7.24│ 5.54亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2010-05-04│ 100.00│ 6.95亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2018-05-08│ 2.03│ 3126.20万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2018-12-10│ 1.80│ 288.00万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2022-07-25│ 14.33│ 34.61亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2023-08-08│ 100.00│ 25.85亿│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2025-12-31
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│江苏双良战新产业投│ 60000.00│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 人民币│
│资有限公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│双良硅材料（包头）│ ---│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 人民币│
│有限公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│恒利晶硅新材料（内│ ---│ ---│ 87.90│ ---│ ---│ 人民币│
│蒙古）有限公司 │ │ │ │ │ │ │
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┘
【3.项目投资】
截止日期:2024-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│40GW单晶硅二期项目│ 18.60亿│ ---│ 18.45亿│ 100.00│ -6.96亿│ ---│
│（20GW） │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金 │ 7.40亿│ ---│ 7.40亿│ 100.00│ ---│ ---│
└─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-08-06 │交易金额(元)│12.00亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │双良硅材料（包头）有限公司 │标的类型 │股权 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │江苏双良节能投资有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │双良硅材料（包头）有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │为优化双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）全资孙公司双良硅材料（包头）有│
│ │限公司（以下简称“硅材料公司”）和恒利晶硅新材料（内蒙古）有限公司（以下简称“恒│
│ │利晶硅”）的资产负债结构以及出于实际生产经营及业务开拓的需要，公司拟通过全资子公│
│ │司江苏双良节能投资有限公司（以下简称“节能投资”）对全资孙公司硅材料公司及恒利晶│
│ │硅进行增资。 │
│ │ 公司通过节能投资对硅材料公司增资不超过120,000万元，由公司自有资金出资。本次 │
│ │增资完成后，硅材料公司注册资本将由330,000万元增加至不超过450,000万元，最终增资金│
│ │额以实际发生为准。 │
│ │ 公司通过节能投资对恒利晶硅增资不超过80,000万元，由公司自有资金出资。本次增资│
│ │完成后，预计恒利晶硅注册资本将由240,000万元增加至不超过320,000万元，最终增资金额│
│ │以实际发生为准。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-08-06 │交易金额(元)│8.00亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │恒利晶硅新材料（内蒙古）有限公司│标的类型 │股权 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │江苏双良节能投资有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │恒利晶硅新材料（内蒙古）有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │为优化双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）全资孙公司双良硅材料（包头）有│
│ │限公司（以下简称“硅材料公司”）和恒利晶硅新材料（内蒙古）有限公司（以下简称“恒│
│ │利晶硅”）的资产负债结构以及出于实际生产经营及业务开拓的需要，公司拟通过全资子公│
│ │司江苏双良节能投资有限公司（以下简称“节能投资”）对全资孙公司硅材料公司及恒利晶│
│ │硅进行增资。 │
│ │ 公司通过节能投资对硅材料公司增资不超过120,000万元，由公司自有资金出资。本次 │
│ │增资完成后，硅材料公司注册资本将由330,000万元增加至不超过450,000万元，最终增资金│
│ │额以实际发生为准。 │
│ │ 公司通过节能投资对恒利晶硅增资不超过80,000万元，由公司自有资金出资。本次增资│
│ │完成后，预计恒利晶硅注册资本将由240,000万元增加至不超过320,000万元，最终增资金额│
│ │以实际发生为准。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-08-06 │交易金额(元)│13.00亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │双良硅材料（包头）有限公司 │标的类型 │股权 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │双良节能系统股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │双良硅材料（包头）有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │增资标的：全资孙公司双良硅材料（包头）有限公司 │
│ │ 增资总金额：130000万元人民币 │
│ │ 本次增资事项已经公司八届董事会2024年第十次临时会议审议通过。 │
│ │ 本次增资事项不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重│
│ │大资产重组事项。本次增资事项在公司董事会审批权限范围内，无需提交公司股东大会审议│
│ │。 │
│ │ 一、增资情况概述 │
│ │ 出于双良节能系统股份有限公司（以下简称"公司"）全资孙公司双良硅材料（包头）有│
│ │限公司（以下简称"硅材料公司"）实际生产经营及业务开拓的需要，公司拟通过全资子公司│
│ │江苏双良节能投资有限公司（以下简称"节能投资"）对全资孙公司硅材料公司进行增资。 │
│ │ 公司通过节能投资对硅材料公司增资130000万元，由公司自有资金出资。 │
│ │ 本次增资完成后，硅材料公司注册资本将由200000万元增加至330000万元。 │
│ │ 本次增资事项已经公司八届董事会2024年第十次临时会议审议通过，无需提交公司股东│
│ │大会审议批准；本交易不构成上市公司关联交易；本次交易没有达到《上市公司重大资产重│
│ │组管理办法》规定的重大资产重组标准，亦不构成重大资产重组。 │
│ │ 截止公告披露日，上述增资已完成。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良锅炉有限公司、江苏双良科技有限公司及其分子公司、江苏双良氨纶有限公司、双│
│ │良集团有限公司及其分子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人及其分子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方购买资产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │无锡混沌能源技术有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方购买资产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良环境科技有限公司及其子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人及其子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方购买资产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江阴国际大酒店有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方购买服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海双良嘉信投资管理有限公司、江苏双良氨纶有限公司、江苏利士德化工有限公司、江苏│
│ │恒创包装材料有限公司、江苏舒康包装材料有限公司、北京中创融资租赁有限公司、江阴市│
│ │利港污水处理有限公司等 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联方劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良锅炉有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联方劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良锅炉有限公司、江阴国际大酒店有限公司、双良集团有限公司及其其他子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │承租关联方建筑物 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │无锡混沌能源技术有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品及原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江阴市利港污水处理有限公司、双良集团有限公司及其其他子公司、江苏双良氨纶有限公司│
│ │、江苏利士德化工有限公司、江阴国际大酒店有限公司、江苏恒创包装材料有限公司、江苏│
│ │舒康包装材料有限公司等 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品及原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │澄利新材料(包头)有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品及原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良科技有限公司及其分公司、子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人及其分公司、子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品及原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良锅炉有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品及原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良锅炉有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方出租建筑物 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良氨纶有限公司、江苏利士德化工有限公司、江阴国际大酒店有限公司、江苏恒创包│
│ │装材料有限公司、江苏舒康包装材料有限公司、北京中创融资租赁有限公司等 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │北京中创融资租赁有限公司、江苏利士德化工有限公司、江阴国际大酒店有限公司、江苏恒│
│ │创包装材料有限公司、江苏双良环境科技有限公司及其子公司、江苏舒康包装材料有限公司│
│ │等 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方销售商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │澄利新材料(包头)有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方销售商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良睿能能源股份有限公司（原慧居科技股份有限公司）及其子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人及其子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方销售商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良锅炉有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方销售商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │无锡混沌能源技术有限公司及其子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人及其子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方购买资产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良环境科技有限公司及其子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人及其子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方购买资产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江阴国际大酒店有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方购买服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良锅炉有限公司、上海双良嘉信投资管理有限公司、江苏双良氨纶有限公司、江苏利│
│ │士德化工有限公司、江苏恒创包装材料有限公司、江苏舒康包装材料有限公司、北京中创融│
│ │资租赁有限公司等 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │承租关联方建筑物 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良锅炉有限公司、江阴国际大酒店有限公司、双良集团有限公司及其其他子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │承租关联方建筑物 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │无锡混沌能源技术有限公司及其子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人及其子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品及原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江阴市利港污水处理有限公司、双良集团有限公司及其其他子公司、江苏双良氨纶有限公司│
│ │、江苏利士德化工有限公司、江阴国际大酒店有限公司、江苏恒创包装材料有限公司、江苏│
│ │舒康包装材料有限公司等 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品及原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │澄利新材料(包头)有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品及原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良科技有限公司及其分公司、子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人及其分公司、子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品及原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良锅炉有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方采购商品及原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良锅炉有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方出租建筑物 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │江苏双良氨纶有限公司、江苏利士德化工有限公司、江阴国际大酒店有限公司、江苏舒康包│
│ │装材料有限公司、江苏恒创包装材料有限公司、北京中创融资租赁有限公司、上海双良智慧│
│ │能源科技有限公司等 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与上市公司拥有共同的实际控制人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联方销售商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
双良集团有限公司 3.00亿 16.01 91.08 2025-12-31
上海同盛永盈企业管理中心 8400.00万 4.07 26.31 2026-04-10
(有限合伙)
─────────────────────────────────────────────────
合计 3.84亿 20.08
─────────────────────────────────────────────────
【质押明细】
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2026-04-10 │质押股数(万股) │8400.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │26.31 │质押占总股本(%) │4.07 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │上海同盛永盈企业管理中心(有限合伙) │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │中融普惠商业保理(深圳)有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2026-04-03 │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2026年04月03日上海同盛永盈企业管理中心（有限合伙）质押了8400.0万股给中融普惠│
│ │商业保理（深圳）有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-12-31 │质押股数(万股) │7000.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │21.25 │质押占总股本(%) │3.74 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │双良集团有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │江阴市新国联电力发展有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2025-12-26 │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年12月26日双良集团有限公司质押了7000.0万股给江阴市新国联电力发展有限公司│
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-12-26 │质押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │--- │质押占总股本(%) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │上海同盛永盈企业管理中心(有限合伙) │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │--- │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │--- │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2025-12-25 │解押股数(万股) │8400.00 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │--- │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2025年12月25日上海同盛永盈企业管理中心（有限合伙）解除质押8400.0万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-12-26 │质押股数(万股) │8400.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │26.31 │质押占总股本(%) │4.48 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │上海同盛永盈企业管理中心(有限合伙) │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │中融普惠商业保理(深圳)有限公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2025-12-25 │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │2026-04-03 │解押股数(万股) │8400.00 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年12月25日上海同盛永盈企业管理中心（有限合伙）质押了8400.0万股给中融普惠│
│ │商业保理（深圳）有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │2026年04月03日上海同盛永盈企业管理中心（有限合伙）解除质押8400.0万股 │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2025-12-26 │质押股数(万股) │23000.00 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │69.83 │质押占总股本(%) │12.27 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │双良集团有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │中国建设银行股份有限公司江阴支行 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2025-12-23 │质押截止日 │--- │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2025年12月23日双良集团有限公司质押了23000.0万股给中国建设银行股份有限公司江 │
│ │阴支行 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-15│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
本次业绩预告的具体适用情形：净利润为负值。双良节能系统股份有限公司（以下简称“
公司”）预计2026年半年度实现归属于上市公司股东净利润为-80,500万元到-66,000万元。预
计2026年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-89,500万元到-75,0
00万元。
公司本次预计业绩数据未经注册会计师审计。预告数据仅为公司财务部门初步核算数据，
具体准确的财务数据以公司正式披露的2026年半年度报告为准，敬请广大投资者注意投资风险
。
（一）业绩预告期间
2026年1月1日至2026年6月30日。
（二）业绩预告情况
1、经公司财务部门初步测算，预计2026年半年度实现归属于上市公司股东净利润为-80,5
00万元到-66,000万元。
2、预计2026年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-89,500万
元到-75,000万元。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-30│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
本次会议是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年6月29日
(二)股东会召开的地点：江苏省江阴市西利路88号双良节能系统股份有限公司五楼会议室
。
(四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等。
本次股东会由公司董事会召集，董事长缪文彬先生主持了会议。会议采用现场投票与网络
投票相结合的表决方式。本次会议的召集、召开及表决方式均符合《中华人民共和国公司法》
及《公司章程》的有关规定。本次会议作出的决议合法、有效。
(五)公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事8人，列席8人；
2、董事会秘书缪宇煊先生、财务负责人潘素明先生、副总经理杨力康先生和副总经理任
政先生列席了本次会议。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-30│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
前次债券评级：公司主体信用等级为“AA-”，评级展望为“稳定”，“双良转债”信用
等级为“AA-”。
本次债券评级：公司主体信用等级为“AA-”，评级展望为“稳定”，“双良转债”信用
等级为“AA-”。
根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》、《上海证券交易所公
司债券上市规则》等有关规定，双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）委托联合资
信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对公司于2023年发行的可转换公司债券（债券
简称：“双良转债”，债券代码：110095）进行了跟踪信用评级。
一、前次评级结果
公司前次主体信用评级结果为“AA-”，评级展望为“稳定”，“双良转债”前次评级结
果为“AA-”，评级机构为联合资信，评级时间为2025年6月30日。
二、本次评级结果
评级机构联合资信在对公司经营状况及相关行业进行综合分析与评估的基础上，于2026年
6月27日出具了《双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券2026年跟踪评
级报告》（联合〔2026〕4982号），评级结果如下：维持双良节能系统股份有限公司主体长期
信用等级为AA-，维持“双良转债”的信用等级为AA-，评级展望为稳定。
本次信用评级报告《双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券2026年
跟踪评级报告》已于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-13│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
股东会召开日期：2026年6月29日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
(一)股东会类型和届次
2026年第二次临时股东会
──────┬──────────────────────────────────
2026-05-23│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年5月22日
(二)股东会召开的地点：江苏省江阴市西利路88号双良节能系统股份有限公司五楼会议室
。
(三)公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事8人，列席8人；
2、董事会秘书缪宇煊先生、财务负责人潘素明先生、副总经理杨力康先生和副总经理任
政先生列席了本次会议。
──────┬──────────────────────────────────
2026-05-12│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
一、股东会有关情况
1.股东会的类型和届次：2025年年度股东会
2.股东会召开日期：2026年5月22日
二、增加临时提案的情况说明
1.提案人：双良集团有限公司
2.提案程序说明公司已于2026年4月28日公告了股东会召开通知，单独或者合计持有15.96
%股份的股东双良集团有限公司，在2026年5月10日提出临时提案并书面提交股东会召集人。股
东会召集人按照《上市公司股东会规则》有关规定，现予以公告。
3.临时提案的具体内容
双良集团有限公司向公司董事会提出增加股东会临时提案，提议将经公司九届董事会2026
年第四次临时会议审议通过的《关于新增为子公司提供担保额度的议案》提交双良节能系统股
份有限公司2025年年度股东会审议。议案具体内容详见公司于2026年5月9日披露的相关公告。
本议案为非累积投票议案，并将对中小投资者进行单独计票并披露。
──────┬──────────────────────────────────
2026-05-09│对外担保
──────┴──────────────────────────────────
被担保人的名称：双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）子公司江苏双良冷却
系统有限公司和江苏双良新能源装备有限公司
担保金额：公司拟为子公司提供总额不超过20亿元人民币的融资担保。
截至本公告日，公司对子公司提供的担保余额为741405.62万元，公司无逾期对外担保，
不存在反担保情况。
本事项尚需提交公司股东会审议。
一、担保情况概述
为保障公司子公司江苏双良冷却系统有限公司空冷系统业务和江苏双良新能源装备有限公
司新能源装备相关业务新一年度实际经营的资金需求，公司拟为江苏双良冷却系统有限公司和
江苏双良新能源装备有限公司提供总额不超过20亿元人民币的融资担保，担保额度有效期为自
公司股东会审议通过之日起十二个月。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-30│对外担保
──────┴──────────────────────────────────
被担保人名称：双良硅材料（包头）有限公司（以下简称“双良硅材料”）为双良节能系
统股份有限公司（以下简称“公司”）的全资子公司；
担保人名称：双良新能源科技（包头）有限公司（以下简称：“双良新能源”），为公司
全资子公司；
本次担保金额：本次担保债权之最高本金余额为36000万元人民币；
截至本公告日，公司及子公司无逾期对外担保，不存在反担保情况。
（一）担保基本情况
双良硅材料为公司的全资子公司，双良硅材料近期向中国银行股份有限公司包头分行申请
了36000万元人民币的综合授信额度。为了支持双良硅材料经营业务的良好开展，公司全资子
公司双良新能源为其提供最高额保证担保。近日，双良新能源与中国银行股份有限公司包头分
行签订了《最高额保证合同》，为双良硅材料提供不超过36000万元人民币的连带责任担保。
（二）已履行的审议程序
根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号-规范运作》的相关规定，公司全资子
公司双良新能源为公司合并报表范围内的全资子公司双良硅材料提供担保，双良新能源已就本
次担保履行了内部股东会审议程序，本次担保无需提交公司的董事会及股东会审议。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-28│对外担保
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
被担保人的名称：双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）子公司双良硅材料（
包头）有限公司、双良新能科技(包头)有限公司及恒利晶硅新材料（内蒙古）有限公司
担保金额：公司拟为子公司提供总额不超过150亿元人民币的融资担保。
截至本公告日，公司对子公司提供的担保余额为741405.62万元，公司无逾期对外担保，
不存在反担保情况。
本事项尚需提交公司2025年年度股东会审议。
一、担保情况概述
为保障公司子公司双良硅材料（包头）有限公司与恒利晶硅新材料（内蒙古）有限公司大
尺寸单晶硅业务及双良新能科技(包头)有限公司高效光伏组件业务新一年度实际经营的资金需
求，公司拟继续为双良硅材料（包头）有限公司、双良新能科技(包头)有限公司及恒利晶硅新
材料（内蒙古）有限公司提供总额不超过150亿元人民币的融资担保，担保额度有效期为自公
司2025年年度股东会审议通过之日起十二个月。
本次新增担保的被担保人均为公司合并报表范围内的子公司,包括但不限于以下子公司，
计划新增担保额度明细如下：
本事项已经公司于2026年4月27日召开的九届二次董事会会议审议通过，尚需提交公司202
5年年度股东会审议通过后方可实施。
二、被担保人基本情况
（1）双良硅材料（包头）有限公司
最近一期经审计的主要财务数据：
1、最新的信用等级状况：不适用。
2、影响被担保人偿债能力的重大或有事项等：无。
3、与上市公司关联关系或其他关系：双良硅材料（包头）有限公司为江苏双良节能投资
有限公司全资子公司，江苏双良节能投资有限公司为公司全资子公司。
（2）双良新能科技(包头)有限公司
最近一期经审计的主要财务数据：
1、最新的信用等级状况：不适用。
2、影响被担保人偿债能力的重大或有事项等：无。
3、与上市公司关联关系或其他关系：双良新能科技(包头)有限公司为江苏双良节能投资
有限公司全资子公司，江苏双良节能投资有限公司为公司全资子公司。
（3）恒利晶硅新材料（内蒙古）有限公司
最近一期经审计的主要财务数据：
1、最新的信用等级状况：不适用。
2、影响被担保人偿债能力的重大或有事项等：无。
3、与上市公司关联关系或其他关系：恒利晶硅新材料（内蒙古）有限公司为江苏双良节
能投资有限公司控股子公司，江苏双良节能投资有限公司为公司全资子公司。
三、担保协议的主要内容
公司在担保实际发生时在核定额度内签订担保合同，具体发生的担保金额及担保期间以实
际签署的合同为准。公司董事会提请股东会授权公司董事长/总经理及其授权人士自公司2025
年年度股东会审议通过之日起十二个月，在上述担保额度范围内全权办理提供担保的具体事项
。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-28│企业借贷
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
对外借款额度：双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）及其子公司拟对外借款
不超过150亿元人民币，借款的发生期间为自公司2025年年度股东会通过之日起至2026年年度
股东会召开日止。
截至本公告日，公司及其子公司银行借款及融资租赁余额为84.12亿元。
本事项尚需提交公司2025年年度股东会审议。
双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开了九届二次董事
会会议，全体董事一致表决通过了《关于对外借款的议案》，具体情况如下：
一、对外借款背景
1、2025年4月29日，公司分别召开了八届六次董事会及八届十九次监事会，审议通过了《
关于对外借款额度的议案》，公司（含子公司）通过银行贷款、融资租赁等方式借款，借款额
度为不超过150亿元人民币，借款的“发生期间”为自公司2024年年度股东大会通过之日起至2
025年年度股东大会召开日止，借款额度在有效期内可循环使用。同时股东大会授权公司董事
长、总经理及其授权人士在上述额度范围内，全权办理提供担保及借款的具体事项。上述事项
已经公司2024年年度股东大会审议通过。
2、公司节能节水装备、光伏产品和新能源装备等主营业务日常生产运营所需的流动资金
较多，同时公司的国际化开拓工作也在快速推进之中。为满足公司日益增加的实际日常生产经
营的资金需求，公司及其子公司拟继续对外借款。
二、对外借款主要内容
1.借款用途：公司及子公司的日常经营。
2.借款主体：公司及双良硅材料（包头）有限公司、双良新能科技（包头）有限公司、恒
利晶硅新材料（包头）有限公司和江苏双良新能源装备有限公司等子公司
3.借款方式：银行贷款、融资租赁等
4.借款额度：不超过150亿元人民币
5.借款利率：参考市场平均利率水平，具体以借款合同为准
6.担保方式：无担保，或大股东或其一致行动人向公司提供担保，或公司向其子公司提供
担保，具体以借款合同为准。
上述借款额度不等于实际融资金额，具体融资金额将视公司及其子公司实际资金需求确定
。上述借款的“发生期间”为自公司2025年年度股东大会通过之日起至2026年年度股东大会召
开日止，借款额度在有效期内可循环使用。根据《公司章程》和《上海证券交易所股票上市规
则》等规定，为便于实施对外借款事项，公司董事会提请股东会授权公司董事长/总经理及其
授权人士在以上额度内自行根据公司及其子公司的运营需求安排实施对外借款相关事宜，包括
办理相关手续与签订相关借款及融资租赁合同等。
四、对公司的影响
1、对公司资产负债率的影响
以公司经审计的2025年度合并财务报表为基准，公司目前资产负债率为85.01%。若借款额
度全部提款，公司资产负债率将进一步提升，一定程度上将影响公司的偿债能力，公司将在额
度内控制对外借款金额。
2、对公司生产经营的影响
公司对外借款主要用于节能节水、光伏产品和新能源装备相关业务的生产销售、国内外市
场开拓等，有利于保障公司主营业务的日常经营与市场扩张，但新产生的财务费用可能会影响
公司的经营利润。
由于借款金额可能会较大，一定时期内会对公司现金流、偿债能力造成压力。公司将本着
维护股东和公司利益的原则，统筹资金安排，把控投资节奏，把风险防范放在首位，对贷款、
融资租赁等的使用合规性严格把关，并确保资金利息及本金的及时偿付。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
股东会召开日期：2026年5月22日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
(一)股东会类型和届次
2025年年度股东会
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
公司董事会及董事会审计委员会对拟续聘会计师事务所不存在异议。双良节能系统股份有
限公司（以下简称“公司”）九届二次董事会会议审议通过了《关于续聘会计师事务所》的议
案，同意续聘天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度审计机构，本事项尚需提交
公司2025年年度股东会审议。
（一）机构信息
（1）机构性质：特殊普通合伙企业
（2）统一社会信用代码：913200000831585821
（3）首席合伙人：郭澳
（4）经营范围：许可项目：注册会计师业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：企业管理咨询；财政资金项目
预算绩效评价服务；财务咨询；税务服务；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得
许可的培训）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（5）历史沿革：天衡会计师事务所（特殊普通合伙）前身为始建于1985年的江苏会计师
事务所，1999年脱钩改制，2013年转制为特殊普通合伙会计师事务所。
（6）是否曾从事过证券服务业务：是
（7）职业风险基金计提：2025年末，天衡会计师事务所已提取职业风险基金2182.91万元
。
（8）职业保险累计赔偿限额：10000.00万元
（9）能否承担因审计失败导致的民事赔偿责任：能
（五）独立性和诚信记录
天衡会计师事务所（特殊普通合伙）及其从业人员不存在违反《中国注册会计师职业道德
守则》对独立性要求的情形。天衡会计师事务所近三年（2023年1月1日以来）因执业行为受到
刑事处罚0次、行政处罚2次、监督管理措施7次、自律监管措施5次和纪律处分2次。31名从业
人员近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚2次（涉及4人）、监督管理措施10次（涉
及20人）、自律监管措施5次（涉及11人）和纪律处分3次（涉及6人）。
（六）项目成员信息
2、上述相关人员的独立性和诚信记录情况
签字注册会计师郭澳、阚忠生无违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情
形，近三年不存在因执业行为受到刑事处罚、行政处罚、行政监管措施和自律处分。
质量控制复核人张军先生近三年因执业行为受到1次中国证监会江苏监管局的监督管理措
施。
（七）审计收费
1、审计费用定价原则：主要基于专业服务所承担的责任和需投入专业技术的程度，综合
考虑参与工作员工的经验和级别相应的收费率以及投入的工作时间等因素定价。公司董事会提
请公司股东会授权公司管理层根据公司2026年度具体的审计要求和审计范围与天衡协商确定相
关的审计费用。
2025年度公司审计费用为130万元（不含税），其中财务报告审计费用100万元，内部控制
审计费用30万元。2024年度公司审计费用为130万元（不含税），其中财务报告审计费用100万
元，内部控制审计费用30万元。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开九届二次董事会
会议，审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》，具体情况如下：
一、本次计提资产减值准备情况概述
为公允反映公司各类资产的价值，按照企业会计准则的相关规定，公司对截至2025年12月
31日公司及下属子公司存在减值迹象的资产进行减值测试，经过确认和计量，计提资产减值损
失及信用减值损失。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度拟不进行利润分配，亦不进行
资本公积金转增股本和其他形式的分配。
本次利润分配预案已经公司九届二次董事会会议审议通过，尚需提交公司2025年年度股东
会审议。
公司不触及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）第9.8.
1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
一、利润分配预案内容
（一）利润分配方案的具体内容
经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度归属于上市公司股东的净利润
-1115663020.67元，母公司实现净利润102618446.65元；截至2025年12月31日，母公司可供股
东分配的利润为697637258.71元；截至2025年12月31日，公司合并未分配利润-1689713734.13
元。
经公司九届二次董事会会议审议通过，在综合考虑公司实际经营发展情况、资金需求和发
展规划的情况下，公司2025年度拟不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本和其他形式
的分配。
本次利润分配预案尚需提交公司2025年年度股东会审议。
（二）是否可能触及其他风险警示情形
由于公司2025年度归属于上市公司股东的净利润为负值，因此不触及《股票上市规则》第
9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
二、本年度不进行利润分配的原因
根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》等法律法
规、规范性文件要求，公司实施现金分红需满足“当年合并报表盈利且母公司累计未分配利润
为正值”条件，公司2025年度归属于上市公司股东的净利润亏损，不具备分红条件。
《公司章程》规定：“出现以下情形之一的,公司可不进行现金分红:(1)合并报表或母公
司报表当年度未实现盈利;(2)合并报表或母公司报表当年度经营性现金流量净额或者现金流量
净额为负数;(3)合并报表或母公司报表期末资产负债率超过70%(包括70%);……”。鉴于公司2
025年度归属于上市公司股东的净利润为负且公司2025年度资产负债率超过70%，综合考虑公司
中长期战略规划和生产经营的实际需求，结合当前国内外宏观经济环境、行业态势，为保障公
司经营现金流的稳定及长远发展，增强风险抵御能力，更好地维护全体股东的长远利益，公司
2025年度拟不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-10│股权质押
──────┴──────────────────────────────────
截至目前，上海同盛永盈企业管理中心（有限合伙）（以下简称“上海同盛”）持有双良
节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）股份数量为319222403股，占公司总股本2064181
562股（截至2026年3月31日，下同）的15.46%，是公司控股股东双良集团有限公司（以下简称
“双良集团”）的一致行动人；此前，上海同盛累计质押股份数量为84000000股，占其持股数
量319222403股的26.31%，占公司总股本的4.07%；本次上海同盛办理了解除质押及相同股数的
再质押，股份解质押及再质押后，上海同盛累计质押股份数量仍为84000000股，占其持股数量
319222403股的26.31%，占公司总股本的4.07%。
控股股东双良集团及其一致行动人（一致行动人包括上海同盛、江苏双良科技有限公司、
江苏利创新能源有限公司、缪双大和江苏澄利投资咨询有限公司）目前合计持有公司股份8606
55852股，占公司总股本的比例为41.69%。
本次股份质押（含解质押再质押）后，控股股东及其一致行动人累计质押股份数量为3840
00000股，占控股股东及其一致行动人持股数量860655852股的44.62%，占公司总股本的18.60%
。
双良节能系统股份有限公司近日收到公司控股股东双良集团之一致行动人上海同盛的通知
，获悉上海同盛将其所持有公司的部分股份进行了解质押并再质押。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-04│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）分别于2026年2月28日、2026年3月14日
披露了《双良节能系统股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会立案告知书的公告》（
公告编号：2026-015）和《双良节能系统股份有限公司关于控股股东收到中国证券监督管理委
员会立案告知书的公告》（公告编号：2026-016），因涉嫌信息披露违法违规行为，根据《中
华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）决定对公司及其控股股东双良集团有限公司（以下简称“双良集
团”）予以立案，具体情况请详见公司披露的相关公告。
公司、双良集团及相关当事人于2026年3月22日收到了中国证监会江苏监管局下发的《行
政处罚事先告知书》（苏证监罚字[2026]10号），具体内容请详见公司于2026年3月23日披露
的《双良节能系统股份有限公司关于公司及控股股东收到行政处罚事先告知书的公告》（公告
编号：2026-017）。
2026年4月3日，公司、双良集团及相关当事人收到中国证监会江苏监管局下发的《行政处
罚决定书》（〔2026〕5号），现将相关情况公告如下：
一、《行政处罚决定书》的内容
“当事人：双良节能系统股份有限公司(以下简称双良节能或公司),住所：江苏省江阴市
利港镇。
双良集团有限公司(以下简称双良集团),住所：江苏省江阴市利港街道西利路88-1号。
杨力康，男，双良节能董事会秘书。
陆洁，女，双良集团品牌与公共关系部总经理。
依据《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)的有关规定，我局对双良节能、双
良集团信息披露违法违规行为进行了立案调查，依法向当事人告知作出行政处罚的事实、理由
、依据及当事人依法享有的权利，当事人未提出陈述、申辩意见，也未要求听证。本案现已调
查、办理终结。
经查明，当事人存在以下违法事实：
自双良节能上市以来，双良集团系双良节能的控股股东。
2026年2月12日13时02分，“双良集团”微信公众号发布题为《双良节能再获海外订单，
助力商业航天太空探索》的文章；13时25分，“双良节能”微信公众号发布相同标题及内容的
文章。
上述文章称，双良节能先后获得3个海外订单，共计12台高效换热器设备，将用于SpaceX
星舰发射基地扩建配套的燃料生产系统，这是继前期合作后，该产品再度应用于SpaceX星舰发
射基地，充分印证了海外客户对双良节能产品可靠性的高度信任。因内部信息传递原因，上述
文章未能按计划和惯例在“双良集团”和“双良节能”微信公众号同步发布。
2026年2月12日13时05分，双良节能股价开始快速上升，13时26分双良节能股价涨停。
2026年2月12日17时20分，双良节能发布《关于海外订单的说明公告》,披露微信公众号发
布的文章所涉3项订单金额合计约为1392.30万元，占公司2024年度经审计营业收入的比例约为
0.11%,对公司经营业绩无重大影响；公司未直接与SpaceX发生合作，为项目非独家间接供应商
；公司相关订单的获取受商业航天项目建设及扩产规划的影响较大，未来订单的获取存在一定
不确定性。
2026年2月13日，双良节能股价开盘即跌停。
以上违法事实有公司公告、相关说明、通讯记录、询问笔录等证据证明，足以认定。
我局认为，上述微信公众号文章涉及双良节能业务拓展、客户关系、产品应用领域等经营
信息，且商业航天为近期市场热点，相关内容属于上市公司自愿披露与投资者作出价值判断和
投资决策有关的信息。但公司未准确、完整表述订单金额及占比较小、双良节能系SpaceX非独
家间接供应商、相关业务为偶发性业务等重要情况，导致在“双良集团”和“双良节能”两个
微信公众号发布的文章存在误导性，公司的行为违反了《证券法》第七十八条第二款、第八十
四条第一款规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述误导性陈述的违法行为。
根据《证券法》第八十二条第三款、《上市公司信息披露管理办法》(证监会令第226号)
第五十二条第一款的规定，双良节能董事会秘书杨力康，负责组织协调公司信息披露事务，未
能勤勉尽责审核涉及市场热点的文章，为双良节能信息披露违法行为直接负责的主管人员。
双良集团作为双良节能的控股股东，组织安排双良节能实施上述信息发布，导致公司出现
信息披露违法行为，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述控股股东组织、指使的违法情
形。双良集团品牌与公共关系部总经理陆洁，在明知商业航天为当时市场热点，文章内容涉及
上市公司的情况下，仍策划、安排发布具有误导性的微信公众号文章，为双良集团组织、指使
行为直接负责的主管人员。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十七
条第二款的规定，我局决定：
一、对双良节能系统股份有限公司责令改正，给予警告，并处以四百万元罚款；
二、对杨力康给予警告，并处以二百五十万元罚款；
三、对双良集团有限公司处以四百万元罚款；
四、对陆洁处以二百五十万元罚款。
上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚款直接汇交国库。
具体缴款方式见本处罚决定书所附说明。同时，须将注有当事人名称的付款凭证复印件送
我局备案。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监
督管理委员会申请行政复议(行政复议申请可以通过邮政快递寄送至中国证券监督管理委员会
法治司),也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。
复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。”
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-23│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）分别于2026年2月28日、2026年3月14日
披露了《双良节能系统股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会立案告知书的公告》（
公告编号：2026-015）和《双良节能系统股份有限公司关于控股股东收到中国证券监督管理委
员会立案告知书的公告》（公告编号：2026-016），因涉嫌信息披露违法违规行为，根据《中
华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）决定对公司及其控股股东双良集团有限公司（以下简称“双良集
团”）予以立案，具体情况请详见公司披露的相关公告。
公司及双良集团于2026年3月22日收到中国证监会江苏监管局下发的《行政处罚事先告知
书》（苏证监罚字[2026]10号），现将相关情况公告如下：
一、《行政处罚事先告知书》的内容
“双良节能系统股份有限公司、双良集团有限公司、杨力康、陆洁：
双良节能系统股份有限公司(以下简称双良节能或公司)、双良集团有限公司(以下简称双
良集团)涉嫌信息披露违法违规一案，已由我局调查完毕，我局依法拟对你们作出行政处罚。
现将我局拟对你们作出行政处罚的事实、理由和依据以及你们享有的相关权利予以告知。
经查明，你们涉嫌存在以下违法事实：
自双良节能上市以来，双良集团系双良节能的控股股东。
2026年2月12日13时02分，“双良集团”微信公众号发布题为《双良节能再获海外订单，
助力商业航天太空探索》的文章；13时25分，“双良节能”微信公众号发布相同标题及内容的
文章。上述文章称，双良节能先后获得3个海外订单，共计12台高效换热器设备，将用于Space
X星舰发射基地扩建配套的燃料生产系统，这是继前期合作后，该产品再度应用于SpaceX星舰
发射基地，充分印证了海外客户对双良节能产品可靠性的高度信任。因内部信息传递原因，上
述文章未能按计划和惯例在“双良集团”和“双良节能”微信公众号同步发布。2026年2月12
日13时05分，双良节能股价开始快速上升，13时26分双良节能股价涨停。
2026年2月12日17时20分，双良节能发布《关于海外订单的说明公告》，披露微信公众号
发布的文章所涉3项订单金额合计约为1,392.30万元，占公司2024年度经审计营业收入的比例
约为0.11%，对公司经营业绩无重大影响；公司未直接与SpaceX发生合作，为项目非独家间接
供应商；公司相关订单的获取受商业航天项目建设及扩产规划的影响较大，未来订单的获取存
在一定不确定性。2026年2月13日，双良节能股价开盘即跌停。
以上违法事实有公司公告、相关说明、通讯记录、询问笔录等证据证明。
我局认为，上述微信公众号文章涉及双良节能业务拓展、客户关系、产品应用领域等经营
信息，且商业航天为近期市场热点，相关内容属于上市公司自愿披露与投资者作出价值判断和
投资决策有关的信息。但公司未准确、完整表述订单金额及占比较小、双良节能系SpaceX非独
家间接供应商、相关业务为偶发性业务等重要情况，导致在“双良集团”和“双良节能”两个
微信公众号发布的文章存在误导性，公司的行为涉嫌违反《中华人民共和国证券法》(以下简
称《证券法》)第七十八条第二款、第八十四条第一款规定，构成《证券法》第一百九十七条
第二款所述误导性陈述的违法行为。
根据《证券法》第八十二条第三款、《上市公司信息披露管理办法》(证监会令第226号)
第五十二条第一款的规定，双良节能董事会秘书杨力康，负责组织协调公司信息披露事务，未
能勤勉尽责审核涉及市场热点的文章，为双良节能信息披露违法行为直接负责的主管人员。
双良集团作为双良节能的控股股东，组织安排双良节能实施上述信息发布，导致公司出现
信息披露违法行为，涉嫌构成《证券法》第一百九十七条第二款所述控股股东组织、指使的违
法情形。双良集团品牌与公共关系部总经理陆洁，在明知商业航天为当时市场热点，文章内容
涉及上市公司的情况下，仍策划、安排发布具有误导性的微信公众号文章，为双良集团组织、
指使行为直接负责的主管人员。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十七
条第二款的规定，我局拟决定：
二、对上市公司的影响
根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定以及《行政处罚事先告知书》陈述的情况，
公司判断本次涉及信息披露违法违规行为未触及《上海证券交易所股票上市规则》规定的其他
风险警示情形和重大违法强制退市情形。本次行政处罚最终结果以中国证监会江苏监管局出具
的《行政处罚决定书》结论为准。公司将持续关注上述事项的进展情况，并严格按照有关法律
法规的规定和要求，及时履行信息披露义务。
截至本公告披露日，公司一切经营活动和业务均正常开展。公司所有信息请以公司在上海
证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的信息为准。敬请广大投资者关注公司后
续公告，并注意投资风险。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-14│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）收到控股股东双良集团有限公司（以下
简称“双良集团”）的通知，其于近日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会
”）下发的《立案告知书》（编号：证监立案字【0102026014】号）。因涉嫌信息披露违法违
规行为，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证
监会决定对双良集团立案。公司将持续关注上述事项的进展情况，并严格按照相关法律法规及
监管要求履行信息披露义务。有关公司的信息请以公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.
cn）及指定媒体刊登和披露的信息为准。
──────┬──────────────────────────────────
2026-02-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年2月27日收到中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”）下发的《立案告知书》（编号：证监立案字【01020260
09】号）。因公司涉嫌信息披露误导性陈述等违法违规行为，根据《中华人民共和国证券法》
《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，决定对公司立案。
目前公司经营情况正常。在立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的相关调查工作，
并严格按照有关法律法规及监管要求履行信息披露义务。
公司相关信息以公司在指定信息披露媒体刊登或发布的公告为准，敬请广大投资者理性投
资，注意投资风险。
──────┬──────────────────────────────────
2026-02-24│重要合同
──────┴──────────────────────────────────
双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司江苏双良冷却系统有限公司
于近日收到由中国港湾工程有限责任公司牵头的联合体送达的《中标通知书》，现就有关情况
公告如下：
一、项目概况
项目名称：中东地区H级联合循环电站项目空冷岛（ACC）系统招标人：中国港湾工程有限
责任公司（CHEC，牵头人）、哈尔滨电气国际工程有限责任公司（HEI）及中交第三航务工程
勘查设计院有限公司（THCC）组成的联合体
中标人：江苏双良冷却系统有限公司
项目介绍：根据中国港湾工程有限责任公司公众号信息，该H级联合循环电站项目是当地
能源规划的关键工程。项目主要内容为联合循环电站的设计、采购、施工和调试。项目建成后
将显著降低工业和居民用电成本，提供安全、可靠、环保的电力供应，推动当地能源转型迈入
高效低碳新阶段，为经济社会发展注入强大动能。
中标范围：包括空冷岛的设计、制造、运输、启动备件、专用工具、技术文件、培训、技
术服务以及额外两年质保期等。
项目地点：中东地区。
中标金额：人民币100264923元。（以最终签署的合同为准）
二、中标项目对公司的影响
1、本次项目预计中标金额为人民币100264923元，占公司2024年度经审计营业收入比重为
0.77%。
2、中国港湾工程有限责任公司、哈尔滨电气国际工程有限责任公司及中交第三航务工程
勘查设计院有限公司组成的联合体资信良好、履约能力较强，其与公司及子公司之间不存在任
何关联关系。本项目的实施对公司业务、经营的独立性不会产生影响，公司不会因此对招标人
形成业务依赖。
──────┬──────────────────────────────────
2026-02-24│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）股票自2026年1月26日至2026年2月13日
连续三十个交易日内有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格6.18元/股的130%，即不
低于8.03元/股。根据《双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说
明书》（以下简称《募集说明书》）的相关约定，已触发“双良转债”的有条件赎回条款。公
司董事会决定本次不行使“双良转债”的提前赎回权利，不提前赎回“双良转债”
未来三个月内（即2026年2月14日至2026年5月13日），如再次触发“双良转债”有条件赎
回条款，公司均不行使“双良转债”的提前赎回权利。以2026年5月13日之后的首个交易日重
新起算，若“双良转债”再次触发有条件赎回条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否
行使“双良转债”的提前赎回权利。
（一）可转换公司债券发行上市情况
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于同意双良节能系统股份有
限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1351号）同意注册
，公司于2023年8月8日向不特定对象发行可转债2600万张，每张面值人民币100元，募集资金
总额为260000万元，期限6年。经上海证券交易所（以下简称“上交所”）自律监管决定书[20
23]208号文同意，公司发行的260000万元可转换公司债券于2023年9月8日在上海证券交易所挂
牌交易，债券简称“双良转债”，债券代码“110095”。
（二）可转换公司债券转股价格调整情况
根据有关法律法规和《双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集
说明书》（以下简称“《募集说明书》”）的约定，公司本次发行的“双良转债”自2024年2
月19日（原转股起始日期为2024年2月14日，因非交易日顺延至下一个交易日，即2024年2月19
日）起可转换为本公司股份，初始转股价格为12.13元/股。
1、因公司实施2023年半年度权益分派，“双良转债”转股价格于2023年9月26日调整为人
民币11.93元/股，转股价格调整的具体内容请详见公司于2023年9月20日在上海证券交易所网
站(http://www.sse.com.cn)及指定媒体披露的相关公告（公告编号2023-103）。
2、因公司实施2023年年度权益分派，“双良转债”转股价格于2024年6
月12日调整为人民币11.81元/股，转股价格调整的具体内容请详见公司于2024年6月5日在
上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)及指定媒体披露的相关公告（公告编号2024-03
7）。
3、公司于2024年10月25日召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于向下修正
“双良转债”转股价格的议案》，同时授权董事会根据《募集说明书》中的相关条款办理本次
向下修正“双良转债”转股价格的相关手续。公司于2024年10月25日召开了八届董事会2024年
第九次临时会议，审议通过了《关于向下修正“双良转债”转股价格的议案》，董事会同意将
“双良转债”转股价格由11.81元/股向下修正为7.20元/股。具体内容请详见公司于2024年10
月26日在上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)及指定媒体披露的相关公告（公告编
号2024-073）。
4、公司于2025年3月25日召开2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于向下修正“
双良转债”转股价格的议案》，同时授权董事会根据《募集说明书》中的相关条款办理本次向
下修正“双良转债”转股价格的相关手续。公司于2025年3月25日召开了八届董事会2025年第
三次临时会议，审议通过了《关于向下修正“双良转债”转股价格的议案》，董事会同意将“
双良转债”转股价格由7.20元/股向下修正为6.18元/股。具体内容请详见公司于2025年3月26
日在上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)及指定媒体披露的相关公告（公告编号202
5-012）。
（一）有条件赎回条款
根据《募集说明书》，“双良转债”的有条件赎回条款如下：
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债
券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，如果公司股票在连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不
低于当期转股价格的130%（含130%）；
（2）当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算
尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转
股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（二）有条件赎回条款触发情况
公司股票自2026年1月26日至2026年2月13日连续三十个交易日内有十五个交易日的收盘价
格不低于“双良转债”当期转股价格的130%（含130%），即不低于8.03元/股。根据《募集说
明书》的相关约定，已触发“双良转债”的有条件赎回条款。
三、公司不提前赎回“双良转债”的决定
公司于2026年2月13日召开九届董事会2026第二次临时会议，审议通过了《关于不提前赎
回“双良转债”的议案》，鉴于“双良转债”距离存续届满期尚远，综合考虑当前市场情况及
公司实际情况，为维护全体投资者的利益，公司董事会决定本次不行使“双良转债”的提前赎
回权利，不提前赎回“双良转债”，且在未来三个月内（即2026年2月14日至2026年5月13日）
，如再次触发“双良转债”有条件赎回条款，公司均不行使“双良转债”的提前赎回权利。以
2026年5月13日之后的首个交易日重新起算，若“双良转债”再次触发有条件赎回条款，届时
公司董事会将再次召开会议决定是否行使“双良转债”的提前赎回权利。
四、相关主体减持可转债情况
经核实，公司实际控制人、控股股东、持股5%以上的股东、董事、高级管理人员在“双良
转债”满足本次赎回条件的前6个月内，不存在交易“双良转债”的情形。
──────┬──────────────────────────────────
2026-02-12│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
当事人：
双良节能系统股份有限公司，A股证券简称：双良节能，A股证券代码：600481；
杨力康，双良节能系统股份有限公司时任董事会秘书。经查明，2026年2月12日13时25分
，双良节能系统股份有限公司（以下简称双良节能或公司）在微信公众号发布题为《双良节能
再获海外订单，助力商业航天太空探索》的市场快讯称，近日公司先后获得3个海外订单，共
计12台高效换热器设备，将用于SpaceX星舰发射基地扩建配套的燃料生产系统。这是继前期合
作后，该产品再度应用于SpaceX星舰发射基地，充分印证了海外客户对双良节能产品可靠性的
高度信任。文章发布后，公司股价于当日13时26分起至收盘均涨停。经监管督促，公司于2026
年2月12日盘后披露说明公告称，公司本次3项订单分别签订于2025年10月25日和2026年1月9日
，合计总金额约为人民币1392.30万元，占公司2024年度经审计的营业收入的比例约为0.11%，
对公司经营业绩无重大影响。商业航天不是公司产品主要的应用领域，公司未直接与SpaceX发
生合作，公司为项目非独家间接供应商。公司相关订单的获取受商业航天项目建设及扩产规划
的影响较大，未来订单的获取存在一定的不确定性。
当前，“商业航天”属于市场较为关注的热点概念，为投资者高度关注。公司发布相关信
息，应当审慎、准确、客观，并充分提示不确定性风险，避免对投资者产生误导。公司在微信
公众号中发布涉及“商业航天”海外订单信息，但未说明相关订单的供货方式、销售规模及对
公司整体经营影响较小等具体情况，也未就后续订单的不确定性等情况充分提示风险，可能对
投资者决策产生误导，公司直至监管督促后才发布公告予以说明，相关信息发布不准确、不完
整，风险提示不充分。公司上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股
票上市规则》）第1.4条，《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》第7.
1.1条等规定。责任人方面，时任董事会秘书杨力康作为公司信息披露事务的具体负责人，未
能勤勉尽责，对公司上述违规行为负有责任，违反了《股票上市规则》第4.3.1条、第4.3.5条
、第4.4.2条等有关规定及其在《董事（高级管理人员）声明及承诺书》中作出的承诺。
──────┬──────────────────────────────────
2026-02-06│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
本次会议是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年2月5日
(二)股东会召开的地点：江苏省江阴市西利路88号双良节能系统股份有限公司五楼会议室
。
公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事8人，列席1人，董事长缪文彬先生、副董事长缪志强先生、董事刘正宇
先生、董事孙玉麟先生、独立董事沈鸿烈先生、独立董事陈光明先生和独立董事张伟华先生因
公务原因未能出席会议；2、副总经理兼董事会秘书杨力康先生、财务负责人潘素明先生列席
了本次会议。
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-24│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
本次业绩预告的具体适用情形：净利润为负值。双良节能系统股份有限公司（以下简称“
公司”）预计2025年度实现归属于上市公司股东净利润为-106000万元到-78000万元。预计202
5年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-115000万元到-80000万元。
公司本次预计业绩数据未经注册会计师审计。预告数据仅为公司财务部门初步核算数据，
具体准确的财务数据以公司正式披露的2025年度报告为准，敬请广大投资者注意投资风险。
（一）业绩预告期间
2025年1月1日至2025年12月31日。
（二）业绩预告情况
1、经公司财务部门初步测算，预计2025年度实现归属于上市公司股东净利润为-106000万
元到-78000万元。
2、预计2025年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-115000万元到
-80000万元。
二、上年同期业绩情况
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：-222391.90万元。
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-20│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
交易主要情况
已履行及拟履行的审议程序公司已于2026年1月19日召开了九届董事会2026年第一次临时
会议，审议通过了《关于开展期货套期保值业务的议案》，本事项不涉及关联交易，本事项尚
须提交公司2026年第一次临时股东会审议。
特别风险提示
公司开展期货套期保值业务遵循规避原材料价格波动风险、稳定采购成本的原则，不会进
行投机交易并严格进行风险控制。但期货市场具有市场风险、政策风险、流动性风险、技术风
险等，存在一定的投资风险。
敬请广大投资者审慎投资，注意投资风险。
双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年1月19日召开了九届董事会202
6年第一次临时会议，审议通过了《关于开展期货套期保值业务的议案》，根据《上海证券交
易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交易》
、《公司章程》和《双良节能系统股份有限公司证券投资、期货和衍生品交易管理制度》的相
关规定，公司将使用自有资金开展期货套期保值业务，在额度范围内授权公司管理层具体办理
、实施相关事项，具体情况如下：（一）交易目的
公司主营的溴化锂冷热机组、高效换热器、空冷系统、新能源装备和光伏单晶硅、组件等
产品的生产制造中原材料占成本比重较大，铜、铝、不锈钢、碳钢和碳酸锂等是公司机械设备
板块生产所需的主要原材料，多晶硅料是公司光伏产品生产所需的主要原材料。根据公司实际
的生产经营情况，为避免原材料价格波动带来的不确定性影响，公司拟开展期货投资业务以适
当减少因原材料价格波动而造成的产品成本波动，保证公司主要产品成本水平的相对稳定，进
而维护公司正常的生产经营利润。
（二）交易金额
公司基于经营计划拟投入期货套期保值业务的保证金总额不超过人民币30000万元，上述
金额在有效期限内可滚动使用。最高额度是指期限内任一时点的保证金余额。
（三）资金来源
公司自有资金，不涉及募集资金。
（四）交易方式
交易品种为境内期货交易所挂牌交易的交易品种，且限于与公司生产经营所需主要原材料
相关的期货品种，如铜、铝、热轧卷板、螺纹钢、碳酸锂及多晶硅等。交易场所为经中国证监
会批准设立、具有相应业务资质，并能满足公司套期保值业务需求的境内合法期货交易场所。
（五）交易期限
自公司股东会审议通过之日起12个月内。若单笔交易的存续期超过上述交易期限，则该笔
交易的期限自动顺延至其终止时止，顺延期间不再新增交易。在此期间，公司董事会提请股东
会授权董事长/总经理及其授权人士在上述保证金额度及交易期限内行使期货投资业务的审批
权限并签署相关文件，具体由公司证券投资、期货和衍生品交易领导小组负责实施。
二、审议程序
公司已于2026年1月19日召开了九届董事会2026年第一次临时会议，审议通过了《关于开
展期货套期保值业务的议案》，本事项不涉及关联交易，本事项尚须提交公司2026年第一次临
时股东会审议。
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-20│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
股东会召开日期：2026年2月5日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2026年第一次临时股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2026年2月5日14点00分
召开地点：江苏省江阴市西利路88号双良节能系统股份有限公司五楼会议室。
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年2月5日至2026年2月5日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《
上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
(七)涉及公开征集股东投票权
不适用
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-20│重要合同
──────┴──────────────────────────────────
双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到招标代理机构中国水利电力
物资西安有限公司送达的《中标通知书》，现就有关情况公告如下：
一、项目概况
项目名称：宁夏电投石嘴山2×660MW超超临界热电项目表凝式自然通风间接空冷系统招标
项目
招标人：宁电投（石嘴山市）能源发展有限公司
招标代理机构：中国水利电力物资西安有限公司
中标人：双良节能系统股份有限公司（联合体牵头人）中建研科技股份有限公司
中国化学工程第三建设有限公司
项目介绍：根据宁夏国资网信息，宁夏电投石嘴山2×660MW超超临界热电项目是宁夏回族
自治区能源发展“十四五”规划及“两个联营”重点煤电项目，总投资约60亿元，拟建设2×6
60MW超超临界间接空冷燃煤机组，同步建设脱硫、脱硝、除尘装置。作为稳定区域能源供给及
新能源消纳体系的电源点和地区工业、城市集中供热热源点，该项目建成后将成为石嘴山市重
要基础设施之一。同时该项目建设成的高参数、大容量热电机组，在为城市供暖的同时也可为
园区提供工业蒸汽，同步满足居民和工业对能源的需求。
招标范围：项目机组所需表凝式间接空冷系统及其附属系统的设计、制造、运输、储存、
监造及技术服务等，并负责设备安装、调试、试运行、试验检验、消缺和最终交付等工作，以
及提供备品备件和专用工具。
项目地点：石嘴山市平罗县西大滩前进农场境内。
中标金额：人民币23,568万元。（以最终签署的合同为准）
二、中标项目对公司的影响
1、本次项目预计中标金额为人民币23,568万元，占公司2024年度经审计营业收入比重为1
.81%。
2、宁电投（石嘴山市）能源发展有限公司为宁夏电力投资集团有限公司全资子公司，资
信良好、履约能力较强，其与公司及子公司之间不存在任何关联关系。本项目的实施对公司业
务、经营的独立性不会产生影响，公司不会因此对招标人形成业务依赖。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-31│股权质押
──────┴──────────────────────────────────
双良节能系统股份有限公司近日收到公司控股股东双良集团的通知，获悉双良集团将其所
持有的公司部分股份进行了质押。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-26│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
本次会计估计变更采用未来适用法，无需追溯调整，拟自公告之日起开始执行，本次变更
不会对双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）以前年度财务状况和经营成果产生影
响。
本次会计估计变更已经公司九届董事会2025年第二次临时会议和九届董事会审计委员会20
25年第二次会议审议通过，无需提交公司股东会审议。
一、会计估计变更概述
随着公司各板块业务规模的扩大、内部交易的频率和规模不断增长，为了更加客观、公允
地反映个别报表的财务状况和经营成果,向投资者提供更为可靠、准确的会计信息，公司拟变
更往来款项计提坏账准备的会计估计。公司基于自身基本情况的变化及未来发展的需要对会计
估计进行变更，本次会计估计变更符合《企业会计准则》的相关规定，能够更合理的反映公司
财务状况，具有合理性和必要性。
本次会计估计变更自公告之日起开始执行。
二、本次会计估计变更的主要内容
变更前采用的会计估计：将合并报表范围内关联方之间形成的应收款项按账龄组合，采用
账龄分析法计提坏账准备。
变更后采用的会计估计：将合并报表范围内关联方之间形成的应收款项单独进行减值测试
，无确凿证据表明发生减值则不计提坏账准备；测试后有客观证据表明可能发生了减值，按预
计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-26│股权质押
──────┴──────────────────────────────────
截至目前，上海同盛永盈企业管理中心（有限合伙）（以下简称“上海同盛”）持有双良
节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）股份数量为319222403股，占公司总股本1873774
608股（截至2025年12月19日）的17.04%，是公司控股股东双良集团有限公司（以下简称“双
良集团”）的一致行动人；此前，上海同盛累计质押股份数量为84000000股，占其持股数量31
9222403股的26.31%，占公司总股本的4.48%；本次上海同盛办理了解除质押及相同股数的再质
押，股份解质押及再质押后，上海同盛累计质押股份数量仍为84000000股，占其持股数量3192
22403股的26.31%，占公司总股本的4.48%。
截至目前，双良集团持有公司股份数量为329370517股，占公司总股本1873774608股（截
至2025年12月19日）的17.58%，为公司的控股股东；本次股份质押后，双良集团累计质押股份
数量为230000000股，占其持股数量329370517股的69.83%，占公司总股本的12.27%。
控股股东双良集团及其一致行动人（一致行动人包括上海同盛、江苏双良科技有限公司、
江苏利创新能源有限公司、缪双大和江苏澄利投资咨询有限公司）目前合计持有公司股份8606
55852股，持股比例为45.93%。本次股份质押（含解质押再质押）后，控股股东及其一致行动
人累计质押股份数量为314000000股，占控股股东及其一致行动人持股数量860655852股的36.4
8%，占公司总股本的16.76%。
双良节能系统股份有限公司近日收到公司控股股东双良集团及其一致行动人上海同盛的通
知，获悉：上海同盛将其所持有公司的部分股份进行了解质押再质押；双良集团将其所持有公
司的部分股份进行了质押。包含本次新增的股份质押，双良集团及其一致行动人累计质押股份
数已超过公司总股本的5%。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|