资本运作☆ ◇600550 保变电气 更新日期：2026-02-28◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2001-01-12│ 9.10│ 5.23亿│
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│增发 │ 2006-06-06│ 17.60│ 6.16亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│配股 │ 2011-04-07│ 11.94│ 24.04亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2014-12-26│ 4.95│ 7.91亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2018-07-20│ 3.64│ 11.06亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2023-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│天威保变(秦皇岛)变│ 6940.59│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 人民币│
│压器有限公司 │ │ │ │ │ │ │
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│保定天威变压器工程│ ---│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 人民币│
│技术咨询维修有限公│ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】
截止日期:2019-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│偿还金融机构贷款 │ 6.00亿│ 0.00│ 6.00亿│ 100.00│ ---│ ---│
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│补充流动资金 │ 5.06亿│ 19.21万│ 5.07亿│ 100.05│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2025-09-13 │交易金额(元)│1.37亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
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│交易标的 │保变股份-阿特兰塔变压器印度有限 │标的类型 │股权 │
│ │公司90%股权 │ │ │
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│买方 │阿特兰塔电气有限公司 │
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│卖方 │保定天威保变电气股份有限公司 │
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│交易概述 │保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”或“保变电气”）向阿特兰塔电气有限│
│ │公司转让所持有的控股子公司保变股份-阿特兰塔变压器印度有限公司（以下简称“印度公 │
│ │司”）90%股权，转让价格为人民币13682万元。 │
│ │ 近日，印度公司已在企业注册地完成产权交割，境外投资证书已注销，公司已收到北京│
│ │产权交易所有限公司转来的阿特兰塔支付的关于印度公司股权转让的全部价款。 │
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【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-10-28 │
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│关联方 │中国电气装备集团有限公司、中电装财务有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东、公司控股股东的控股子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │企业借贷 │
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│交易详情 │保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）拟接受控股股东中国电│
│ │气装备集团有限公司（以下简称“中国电气装备”）以委托贷款方式向公司拨付国有资本经│
│ │营预算资金人民币3690万元，贷款利率2.3%，贷款期限3年。 │
│ │ 本次交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产│
│ │重组。 │
│ │ 本次关联交易已经公司2025年第四次独立董事专门会议、第八届董事会第三十九次会议│
│ │审议通过，关联董事回避表决。 │
│ │ 本次交易需提交公司2025年第三次临时股东大会审议。 │
│ │ 一、关联交易的概述 │
│ │ 公司通过控股股东中国电气装备集团有限公司（以下简称“中国电气装备”）申请获批│
│ │了2025年国有资本经营预算资金人民币3690万元。根据《中央企业国有资本经营预算支出执│
│ │行监督管理办法》(国资发资本规〔2024〕71号)文件规定“资本预算支持事项承担单位为子│
│ │企业的，中央企业可直接将资本金注入承担单位，无需层层注资；对于暂无增资计划的股权│
│ │多元化子企业，可列作委托贷款，在具备条件时及时转为股权投资”。因公司目前暂无增资│
│ │扩股计划，根据以上规定，中国电气装备拟通过委托贷款方式拨付国有资本经营预算资金人│
│ │民币3690万元，通过具备资质的关联方中电装财务有限公司（原西电集团财务有限责任公司│
│ │，以下简称“中电装财司”）向公司发放，贷款期限为3年，贷款利率为2.3%，具备条件时 │
│ │依法转为中国电气装备对公司的股权投资。 │
│ │ 二、关联方情况及关联关系 │
│ │ 中国电气装备持有公司股票699412517股，持股比例为37.98%，为公司控股股东，中电 │
│ │装财司为中国电气装备的控股子公司。根据《上海证券交易所上市规则》《上海证券交易所│
│ │上市公司自律监管指引第5号—交易与关联交易》相关规定，中国电气装备、中电装财司为 │
│ │公司的关联法人。本次交易构成关联交易。 │
│ │ 本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 │
│ │ （一）委托人基本情况 │
│ │ 1.公司名称：中国电气装备集团有限公司 │
│ │ 2.统一社会信用代码：91310000MA7ALG04XG │
│ │ 3.类型：有限责任公司 │
│ │ 4.法定代表人：李洪凤 │
│ │ 5.注册资本：3000000万元人民币 │
│ │ 6.成立日期：2021年9月23日 │
│ │ 7.住所：上海市静安区万荣路1256、1258号1618室8.经营范围：许可项目：电线、电缆│
│ │制造；建设工程施工；建筑劳务分包；建设工程监理；建设工程勘察；建设工程设计；发电│
│ │业务、输电业务、供（配）电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；货物│
│ │进出口；技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体│
│ │经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。一般项目：发电机及发电机组制造；发电│
│ │机及发电机组销售；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销售；电线、电缆经营│
│ │；光缆制造；光缆销售；电力设施器材制造；五金产品制造；电工器材制造；电机制造；电│
│ │机及其控制系统研发；新兴能源技术研发；工程和技术研究和试验发展；软件开发；对外承│
│ │包工程；承接总公司工程建设业务；住房租赁；机械设备租赁；电力电子元器件销售；电力│
│ │电子元器件制造；工业自动控制系统装置制造；工业自动控制系统装置销售；招投标代理服│
│ │务；轨道交通专用设备、关键系统及部件销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流│
│ │、技术转让、技术推广；实业投资；投资管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依│
│ │法自主开展经营活动） │
│ │ （二）代理人基本情况 │
│ │ 1.公司名称：中电装财务有限公司 │
│ │ 2.统一社会信用代码：916101042206063547 │
│ │ 3.类型：有限责任公司 │
│ │ 4.法定代表人：李亚军 │
│ │ 5.注册资本：365500万元人民币 │
│ │ 6.成立日期：1999年7月20日 │
│ │ 7.住所：陕西省西安市高新区唐兴路7号C座 │
│ │ 8.经营范围：许可项目：非银行金融业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后│
│ │方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准） │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-08-21 │
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│关联方 │保定同为电气设备有限公司 │
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│关联关系 │公司的控股股东的全资子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │资产租赁 │
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│交易详情 │保定天威保变电气股份有限公司(以下简称“保变电气”或“公司”)第八届董事会第三十七│
│ │次会议审议通过了《关于租赁保定同为电气设备有限公司设备和房产的议案》，相关情况公│
│ │告如下： │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 为满足生产和办公需要，保变电气拟租赁保定同为电气设备有限公司（以下简称“同为│
│ │公司”）的设备和部分房产。 │
│ │ （一）租赁方案 │
│ │ 出租方：保定同为电气设备有限公司承租方：保定天威保变电气股份有限公司租赁标的│
│ │：乔格纵剪设备、职工活动中心整体和同为公司办公楼部分房间； │
│ │ 租期：租期三年。 │
│ │ 租赁价格：121万元/年（不含税），其中设备租金100万元/年，房屋租金21万元/年； │
│ │含税租金为135.89万元/年，三年含税租金总额407.67万元。 │
│ │ （二）关联交易情况 │
│ │ 本次交易的出租方和承租方分别为中国电气装备集团有限公司（以下简称“中国电气装│
│ │备”）的全资公司和控股公司，本次交易构成了上市公司的关联交易。除本关联交易外，过│
│ │去12个月内保变电气与同为公司（含子公司）租入或租出资产租金总额为195.81万元（含税│
│ │），加上本次交易三年的含税租金总额407.67万元（每年135.89万元），预计累计关联交易│
│ │租金总额将达到603.48万元，达到300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5│
│ │%以上。截至本次关联交易，过去12个月内公司及子公司与上述同一关联人或与不同关联人 │
│ │之间交易类别相关的关联交易未达到3000万元以上，且未占公司最近一期经审计净资产绝对│
│ │值5%以上，根据《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等有关规定，本次交易无│
│ │需提交公司股东大会审议。 │
│ │ 本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，无需经│
│ │过有关部门批准。 │
│ │ 二、关联方情况介绍 │
│ │ （一）关联方基本情况 │
│ │ 1、公司名称：保定同为电气设备有限公司 │
│ │ 2、注册地址：保定市天威西路2399号 │
│ │ 3、法定代表人：刘东升 │
│ │ 4、注册资本：伍仟万元 │
│ │ 5、经营范围：一般项目：变压器、整流器和电感器制造；机械电气设备制造；机械电 │
│ │气设备销售;电线、电缆经营；电工机械专用设备制造；电子专用设备制造；电子专用设备 │
│ │销售；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；智能输配电及控制设备销售；配电开关│
│ │控制设备制造;配电开关控制设备销售；电工仪器仪表制造；电工仪器仪表销售；电气设备 │
│ │修理；专用设备修理；仪器仪表修理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转│
│ │让、技术推广；货物进出口; │
│ │ 技术进出口；企业管理；非居住房地产租赁（除依法须经批准的项目外，自主开展法律│
│ │法规未禁止、未限制的经营活动）许可项目：电线、电缆制造（依法须经批准的项目，经相│
│ │关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以批准文件或许可证件为准） │
│ │ 同为公司是保变电气控股股东中国电气装备的全资子公司，与保变电气存在关联关系。│
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【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
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保定天威集团有限公司 1057.32万 0.57 100.00 2023-06-30
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合计 1057.32万 0.57
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【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2019-06-30
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│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│保定天威保│保定天威风│ 1897.38万│人民币 │2010-12-22│--- │连带责任│否 │是 │
│变电气股份│电科技有限│ │ │ │ │担保,保 │ │ │
│有限公司 │公司 │ │ │ │ │证担保 │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│保定天威保│保定天威风│ 1897.38万│人民币 │2010-12-22│--- │连带责任│否 │是 │
│变电气股份│电科技有限│ │ │ │ │担保,保 │ │ │
│有限公司 │公司 │ │ │ │ │证担保 │ │ │
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【9.重大事项】
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2026-02-10│其他事项
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保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年1月30日召开第八届董事
会第四十三次会议，审议通过了《关于选举公司董事长的议案》，董事会选举许涛先生为公司
董事长。根据《公司章程》规定，董事长为公司的法定代表人。公司于近日完成法定代表人的
工商变更登记手续，并取得了保定市行政审批局换发的营业执照，公司法定代表人变更为许涛
先生，营业执照上其他登记事项不变。
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2026-01-31│其他事项
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业绩预告适用情形：实现盈利，且净利润与上年同期相比上升50%以上。
保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）预计2025年度实现归属于母公司所
有者的净利润为18200万元左右，同比增加88.95%左右。预计2025年度归属于母公司所有者的
扣除非经常性损益后的净利润为11500万元左右，同比增加26.24%左右。
（一）业绩预告期间
2025年1月1日至2025年12月31日。
（二）业绩预告情况
经公司财务部门初步测算，预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润18200万元左
右，与上年同期相比，将增加8567.67万元左右，同比增加88.95%左右。预计2025年度实现归
属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润11500万元左右，与上年同期相比，将增加2
390.72万元左右，同比增加26.24%左右。
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2026-01-31│其他事项
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本次会议是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年1月30日
(二)股东会召开的地点：公司会议室
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2026-01-15│其他事项
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股东会召开日期：2026年1月30日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
(一)股东会类型和届次
2026年第一次临时股东会
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2026-01-15│其他事项
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一、提前离任的基本情况
保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到董事长刘淑娟女士的书
面辞职报告。因工作变动，刘淑娟女士申请辞去公司董事长、董事和董事会专门委员会相关职
务，辞职后不再担任公司任何职务。
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2025-12-27│其他事项
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一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2025年12月26日
(二)股东会召开的地点：公司会议室
(四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等
本次股东会由董事长刘淑娟主持，会议的召集、召开、表决方式符合《公司法》和《公司
章程》的有关规定。
(五)公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事9人，列席9人。
2、董事长刘淑娟代行董事会秘书职责，参加了本次会议。公司部分高管人员列席了本次
股东会。
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2025-12-27│其他事项
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一、公司原持股5%以上股东所持公司股份被司法划转事项概述
保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”或“保变电气”）于2023年6月22日
披露了《关于收到保定天威集团有限公司股票分配民事裁定书的公告》（公告编号：临2023-0
29），根据河北省保定市中级人民法院（以下简称“保定中院”）《民事裁定书》（（2016）
冀06破7-11号），保定中院对公司原持股5%以上股东保定天威集团有限公司（以下简称“天威
集团”）39位债权人应当分配的天威集团所持有的公司股票数额予以确认。
公司于2023年6月30日披露了《关于持股5%以上股东部分股份被司法划转暨权益变动的提
示性公告》（公告编号：临2023-031），于2024年11月30日披露了《关于原持股5%以上股东所
持公司股份被司法划转的进展公告》（公告编号：临2024-046），35位债权人陆续通过司法执
行方式分配了股票。
二、股份司法划转完成情况
2025年12月26日，公司收到天威集团破产管理人通知，天威集团所持有的9837422股保变
电气股票已通过司法执行方式向最后4名债权人中信证券股份有限公司（中信证券工行北分中
信证券增益定向资金管理计划）（分配6763782股）、广发证券资产管理（广东）有限公司（
广发证券工行稳益）（分配2395397股）、国家税务总局保定市竞秀区税务局（分配423310股
）、保定银行股份有限公司天威路支行（分配254933股）分配完毕。
三、对公司的影响及相关说明
本次司法划转完成后，天威集团不再持有保变电气股份，本次股份司法划转事项不触及要
约收购，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，不会影响公司的治理结构和持续经营
。
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2025-12-19│其他事项
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保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）分别于2025年10月24日和11月13日
，召开第八届董事会第三十九次会议和2025年第三次临时股东大会，审议通过了《关于修订<
公司章程>的议案》，其中涉及公司经营范围调整。
近日，公司按照市场监督管理部门要求对经营范围进行了规范化表述，完成了相关工商变
更登记手续及《公司章程》的备案，取得了保定市行政审批局换发的营业执照，相关登记信息
如下：
统一社会信用代码：91130600718358175D
名称：保定天威保变电气股份有限公司
类型：其他股份有限公司（上市）
住所：保定市天威西路2222号
法定代表人：刘淑娟
注册资本：壹拾捌亿肆仟壹佰伍拾贰万捌仟肆佰捌拾元整
成立日期：1999年9月28日
经营范围：一般项目：变压器、整流器和电感器制造；机械电气设备制造；机械电气设备
销售；电力设施器材销售；电力设施器材制造；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设
备销售；电气设备修理；电工机械专用设备制造；配电开关控制设备制造；配电开关控制设备
销售；配电开关控制设备研发；电机及其控制系统研发；电力行业高效节能技术研发；电机制
造；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；新能源原动设备制造
；新能源原动设备销售；工业设计服务；特种设备销售；工程管理服务；工程技术服务（规划
管理、勘察、设计、监理除外）；发电技术服务；工程和技术研究和试验发展；货物进出口；
技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：特
种设备制造；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；发电业务、输电业务、供（配
）电业务；民用核安全设备制造；民用核安全设备安装；民用核安全设备设计；建设工程施工
。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批
准文件或许可证件为准）
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2025-12-19│其他事项
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本次会议是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2025年12月18日
(二)股东会召开的地点：公司会议室
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2025-12-11│其他事项
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为深入贯彻落实国务院《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》、
中国证券监督管理委员会《关于加强上市公司监管的意见（试行）》等法律、法规要求，积极
推动公司高质量发展，提升投资者回报能力和水平，保护投资者特别是中小投资者的合法权益
，保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）拟依据《中华人民共和国公司法》（
以下简称《公司法》）、财政部《关于公司法、外商投资法施行后有关财务处理问题的通知》
等法律、法规及规范性文件以及《公司章程》的相关规定使用公积金弥补亏损，进一步推动公
司符合法律、法规和《公司章程》规定的利润分配条件。公司于2025年12月10日召开第八届董
事会第四十一次会议，审议通过了《关于使用公积金弥补亏损的议案》，该议案尚需提交公司
2025年第五次临时股东会审议。现将具体情况公告如下：
一、本次使用公积金弥补亏损的基本情况
根据北京国富会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，截至2024年12月31日，母
公司财务报表累计未分配利润为-5,449,668,770.31元，盈余公积为325,620,954.54元（其中
法定盈余公积325,620,954.54元），资本公积为3,991,978,397.36元（其中股本溢价3,974,67
6,821.01元，其他资本公积17,301,576.35元）。公司根据《公司法》、财政部《关于公司法
、外商投资法施行后有关财务处理问题的通知》等法律法规及《公司章程》等相关规定，拟使
用母公司盈余公积金和资本公积金用于弥补母公司累计年度亏损。其中，优先使用法定盈余公
积325,620,954.54元冲减，对于仍不能弥补的，以资本公积-股本溢价弥补3,974,676,821.01
元。本次拟用于弥补母公司亏损的资本公积全部来源于股东以货币方式出资形成的股本溢价，
不属于特定股东专享或限定用途的资本公积金。
二、导致亏损的主要原因
公司亏损的主要原因系以前年度对新能源公司股权投资等计提资产减值损失所致。
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2025-12-11│其他事项
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重要内容提示：
股东会召开日期：2025年12月26日
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