资本运作☆ ◇600550 保变电气 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2001-01-12│ 9.10│ 5.23亿│
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│增发 │ 2006-06-06│ 17.60│ 6.16亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│配股 │ 2011-04-07│ 11.94│ 24.04亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2014-12-26│ 4.95│ 7.91亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2018-07-20│ 3.64│ 11.06亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2023-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│天威保变(秦皇岛)变│ 6940.59│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 人民币│
│压器有限公司 │ │ │ │ │ │ │
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│保定天威变压器工程│ ---│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 人民币│
│技术咨询维修有限公│ │ │ │ │ │ │
│司 │ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】
截止日期:2019-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│偿还金融机构贷款 │ 6.00亿│ 0.00│ 6.00亿│ 100.00│ ---│ ---│
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│补充流动资金 │ 5.06亿│ 19.21万│ 5.07亿│ 100.05│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2025-09-13 │交易金额(元)│1.37亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
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│交易标的 │保变股份-阿特兰塔变压器印度有限 │标的类型 │股权 │
│ │公司90%股权 │ │ │
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│买方 │阿特兰塔电气有限公司 │
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│卖方 │保定天威保变电气股份有限公司 │
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│交易概述 │保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”或“保变电气”）向阿特兰塔电气有限│
│ │公司转让所持有的控股子公司保变股份-阿特兰塔变压器印度有限公司（以下简称“印度公 │
│ │司”）90%股权，转让价格为人民币13682万元。 │
│ │ 近日，印度公司已在企业注册地完成产权交割，境外投资证书已注销，公司已收到北京│
│ │产权交易所有限公司转来的阿特兰塔支付的关于印度公司股权转让的全部价款。 │
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【6.关联交易】
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│公告日期 │2026-04-11 │
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│关联方 │中国西电电气股份有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东的控股子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │其他事项 │
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│交易详情 │交易简要内容：保定天威保变电气股份有限公司（以下简称公司或保变电气）全资子公司保│
│ │定天威线材制造有限公司（以下简称线材公司）拟增资扩股并引入投资方中国西电电气股份│
│ │有限公司（以下简称中国西电）、中国电气装备集团投资有限公司（以下简称投资公司），│
│ │两家股东分别持股30%，各增资15510万元，公司放弃本次增资事项的优先认购权。 │
│ │ 本次交易构成关联交易 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ （一）本次交易的基本情况 │
│ │ 1、本次交易概况 │
│ │ 为提升电磁线生产产能，保变电气全资子公司线材公司拟增资扩股并引入投资方中国西│
│ │电、投资公司，保变电气放弃本次增资事项的优先认购权。 │
│ │ 本次增资扩股以2025年10月31日线材公司经评估的净资产20680万元为基础进行增资， │
│ │中国西电和投资公司各出资15510万元。 │
│ │ 新引入投资方增资资金来自其自有资金或自筹资金，增资款将用于电磁线绿色低碳智慧│
│ │工厂建设项目。本次增资完成后，线材公司注册资本变为45500万元，由保变电气全资子公 │
│ │司变成控股子公司，不会导致公司合并报表范围发生变更。 │
│ │ （二）董事会审议本次交易相关议案的表决情况 │
│ │ 2026年4月9日，公司召开第八届董事会第四十五次会议，审议通过《关于保定天威线材│
│ │制造有限公司增资扩股及公司放弃优先认购权暨关联交易的议案》，关联董事张超、刘延回│
│ │避表决后，该议案以同意票7票，反对票0票，弃权票0票获得通过。本议案在提交公司董事 │
│ │会审议前，已经公司2026年第二次独立董事专门会议和战略与投资委员会2026年第二次会议│
│ │审议通过。 │
│ │ （三）交易生效尚需履行的审批及其他程序 │
│ │ 本事项尚需提交公司2025年年度股东会审议，关联股东将在股东会上回避表决。 │
│ │ （四）至本次关联交易为止，过去12个月内公司未与同一关联人或与不同关联人之间发│
│ │生过相同交易类别下标的相关的关联交易。 │
│ │ 二、交易对方情况介绍 │
│ │ 中国西电是保变电气控股股东中国电气装备集团有限公司的控股子公司。 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-11 │
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│关联方 │中国电气装备集团供应链科技有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东的控股子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │其他事项 │
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│交易详情 │交易简要内容：保定天威保变电气股份有限公司（以下简称公司或保变电气）全资子公司保│
│ │定新胜冷却设备有限公司（以下简称新胜公司）拟增资扩股并引入投资方中国电气装备集团│
│ │供应链科技有限公司（以下简称供应链公司）以及通过产权交易市场公开挂牌引入的投资方│
│ │（以下简称投资方），供应链公司出资3820万元，引入的投资方出资11460万元（最终以公 │
│ │开挂牌成交价为准），公司放弃本次增资事项的优先认购权。 │
│ │ 本次交易构成关联交易 │
│ │ 本次交易不构成重大资产重组 │
│ │ 交易实施尚需履行的审批及其他相关程序：本事项已经公司第八届董事会第四十五次会│
│ │议审议通过，关联董事张超、刘延回避表决。 │
│ │ 本事项提交公司董事会审议前，已经公司2026年第二次独立董事专门会议、战略与投资│
│ │委员会2026年第二次会议审议通过。 │
│ │ 过去12个月，除日常关联交易外，公司未与关联人供应链公司进行交易，也未与不同关│
│ │联人发生过同类别的交易 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ （一）本次交易的基本情况 │
│ │ 1、本次交易概况 │
│ │ 为提升冷却设备生产产能，保变电气全资子公司新胜公司拟增资扩股并引入投资方供应│
│ │链公司、投资方，保变电气放弃本次增资事项的优先认购权。 │
│ │ 本次增资扩股以2025年10月31日新胜公司经评估的净资产22920万元为基础进行增资， │
│ │供应链公司出资3820万元，投资方出资11460万元（最终以公开挂牌成交价为准）。新引入 │
│ │股东增资资金来自其自有资金或自筹资金，增资款将用于冷却设备绿色低碳智慧工厂建设项│
│ │目。本次增资完成后，新胜公司注册资本变为6897.3万元，由保变电气全资子公司变成控股│
│ │子公司，不会导致公司合并报表范围发生变化。 │
│ │ （二）董事会审议本次交易相关议案的表决情况 │
│ │ 2026年4月9日，公司召开第八届董事会第四十五次会议，审议通过《关于保定新胜冷却│
│ │设备有限公司增资扩股及公司放弃优先认购权暨关联交易的议案》，关联董事张超、刘延回│
│ │避表决后，该议案以同意票7票，反对票0票，弃权票0票获得通过。本议案在提交公司董事 │
│ │会审议前，已经公司2026年第二次独立董事专门会议和战略与投资委员会2026年第二次会议│
│ │审议通过。 │
│ │ （三）至本次关联交易为止，过去12个月内公司未与同一关联人或与不同关联人之间发│
│ │生过相同交易类别下标的相关的关联交易。 │
│ │ 二、交易对方情况介绍 │
│ │ 供应链公司是保变电气控股股东中国电气装备集团有限公司的控股子公司。 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
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│关联方 │中国电气装备集团有限公司其他所属公司 │
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│关联关系 │最终控制方其他所属公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品或提供劳务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
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│关联方 │保定同为电气设备有限公司及其所属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制及其所属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品或提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国西电电气股份有限公司及其所属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制及其所属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品或提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │山东电工电气集团有限公司及其所属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制及其所属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品或提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
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│关联方 │中国电气装备集团供应链科技有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品或提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
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│关联方 │中国电气装备集团有限公司其他所属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │最终控制方其他所属公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品或接受劳务 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
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│关联方 │中国西电电气股份有限公司及其所属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制及其所属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品或接受劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │保定同为电气设备有限公司及其所属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制及其所属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品或接受劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
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│关联方 │中国电气装备集团供应链科技有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品或接受劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
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│关联方 │中国电气装备集团有限公司其他所属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │最终控制方其他所属公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品或提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
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│关联方 │保定同为电气设备有限公司及其所属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制及其所属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品或提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │河南平高电气股份有限公司及其所属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制及其所属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品或提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国西电电气股份有限公司及其所属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制及其所属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品或提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │山东电工电气集团有限公司及其所属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制及其所属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品或提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国电气装备集团供应链科技有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品或提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
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│关联方 │中国电气装备集团有限公司其他所属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │最终控制方其他所属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品或接受劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │保定同为电气设备有限公司及其所属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制及其所属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品或接受劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国西电电气股份有限公司及其所属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制及其所属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品或接受劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
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│关联方 │中国电气装备集团国际电力有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品或接受劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-06 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国电气装备集团供应链科技有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司同受同一最终控制方控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品或接受劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
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│公告日期 │2025-10-28 │
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│关联方 │中国电气装备集团有限公司、中电装财务有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东、公司控股股东的控股子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │企业借贷 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）拟接受控股股东中国电│
│ │气装备集团有限公司（以下简称“中国电气装备”）以委托贷款方式向公司拨付国有资本经│
│ │营预算资金人民币3690万元，贷款利率2.3%，贷款期限3年。 │
│ │ 本次交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产│
│ │重组。 │
│ │ 本次关联交易已经公司2025年第四次独立董事专门会议、第八届董事会第三十九次会议│
│ │审议通过，关联董事回避表决。 │
│ │ 本次交易需提交公司2025年第三次临时股东大会审议。 │
│ │ 一、关联交易的概述 │
│ │ 公司通过控股股东中国电气装备集团有限公司（以下简称“中国电气装备”）申请获批│
│ │了2025年国有资本经营预算资金人民币3690万元。根据《中央企业国有资本经营预算支出执│
│ │行监督管理办法》(国资发资本规〔2024〕71号)文件规定“资本预算支持事项承担单位为子│
│ │企业的，中央企业可直接将资本金注入承担单位，无需层层注资；对于暂无增资计划的股权│
│ │多元化子企业，可列作委托贷款，在具备条件时及时转为股权投资”。因公司目前暂无增资│
│ │扩股计划，根据以上规定，中国电气装备拟通过委托贷款方式拨付国有资本经营预算资金人│
│ │民币3690万元，通过具备资质的关联方中电装财务有限公司（原西电集团财务有限责任公司│
│ │，以下简称“中电装财司”）向公司发放，贷款期限为3年，贷款利率为2.3%，具备条件时 │
│ │依法转为中国电气装备对公司的股权投资。 │
│ │ 二、关联方情况及关联关系 │
│ │ 中国电气装备持有公司股票699412517股，持股比例为37.98%，为公司控股股东，中电 │
│ │装财司为中国电气装备的控股子公司。根据《上海证券交易所上市规则》《上海证券交易所│
│ │上市公司自律监管指引第5号—交易与关联交易》相关规定，中国电气装备、中电装财司为 │
│ │公司的关联法人。本次交易构成关联交易。 │
│ │ 本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 │
│ │ （一）委托人基本情况 │
│ │ 1.公司名称：中国电气装备集团有限公司 │
│ │ 2.统一社会信用代码：91310000MA7ALG04XG │
│ │ 3.类型：有限责任公司 │
│ │ 4.法定代表人：李洪凤 │
│ │ 5.注册资本：3000000万元人民币 │
│ │ 6.成立日期：2021年9月23日 │
│ │ 7.住所：上海市静安区万荣路1256、1258号1618室8.经营范围：许可项目：电线、电缆│
│ │制造；建设工程施工；建筑劳务分包；建设工程监理；建设工程勘察；建设工程设计；发电│
│ │业务、输电业务、供（配）电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；货物│
│ │进出口；技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体│
│ │经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。一般项目：发电机及发电机组制造；发电│
│ │机及发电机组销售；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销售；电线、电缆经营│
│ │；光缆制造；光缆销售；电力设施器材制造；五金产品制造；电工器材制造；电机制造；电│
│ │机及其控制系统研发；新兴能源技术研发；工程和技术研究和试验发展；软件开发；对外承│
│ │包工程；承接总公司工程建设业务；住房租赁；机械设备租赁；电力电子元器件销售；电力│
│ │电子元器件制造；工业自动控制系统装置制造；工业自动控制系统装置销售；招投标代理服│
│ │务；轨道交通专用设备、关键系统及部件销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流│
│ │、技术转让、技术推广；实业投资；投资管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依│
│ │法自主开展经营活动） │
│ │ （二）代理人基本情况 │
│ │ 1.公司名称：中电装财务有限公司 │
│ │ 2.统一社会信用代码：916101042206063547 │
│ │ 3.类型：有限责任公司 │
│ │ 4.法定代表人：李亚军 │
│ │ 5.注册资本：365500万元人民币 │
│ │ 6.成立日期：1999年7月20日 │
│ │ 7.住所：陕西省西安市高新区唐兴路7号C座 │
│ │ 8.经营范围：许可项目：非银行金融业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后│
│ │方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准） │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-08-21 │
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│关联方 │保定同为电气设备有限公司 │
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│关联关系 │公司的控股股东的全资子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │资产租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │保定天威保变电气股份有限公司(以下简称“保变电气”或“公司”)第八届董事会第三十七│
│ │次会议审议通过了《关于租赁保定同为电气设备有限公司设备和房产的议案》，相关情况公│
│ │告如下： │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 为满足生产和办公需要，保变电气拟租赁保定同为电气设备有限公司（以下简称“同为│
│ │公司”）的设备和部分房产。 │
│ │ （一）租赁方案 │
│ │ 出租方：保定同为电气设备有限公司承租方：保定天威保变电气股份有限公司租赁标的│
│ │：乔格纵剪设备、职工活动中心整体和同为公司办公楼部分房间； │
│ │ 租期：租期三年。 │
│ │ 租赁价格：121万元/年（不含税），其中设备租金100万元/年，房屋租金21万元/年； │
│ │含税租金为135.89万元/年，三年含税租金总额407.67万元。 │
│ │ （二）关联交易情况 │
│ │ 本次交易的出租方和承租方分别为中国电气装备集团有限公司（以下简称“中国电气装│
│ │备”）的全资公司和控股公司，本次交易构成了上市公司的关联交易。除本关联交易外，过│
│ │去12个月内保变电气与同为公司（含子公司）租入或租出资产租金总额为195.81万元（含税│
│ │），加上本次交易三年的含税租金总额407.67万元（每年135.89万元），预计累计关联交易│
│ │租金总额将达到603.48万元，达到300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5│
│ │%以上。截至本次关联交易，过去12个月内公司及子公司与上述同一关联人或与不同关联人 │
│ │之间交易类别相关的关联交易未达到3000万元以上，且未占公司最近一期经审计净资产绝对│
│ │值5%以上，根据《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等有关规定，本次交易无│
│ │需提交公司股东大会审议。 │
│ │ 本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，无需经│
│ │过有关部门批准。 │
│ │ 二、关联方情况介绍 │
│ │ （一）关联方基本情况 │
│ │ 1、公司名称：保定同为电气设备有限公司 │
│ │ 2、注册地址：保定市天威西路2399号 │
│ │ 3、法定代表人：刘东升 │
│ │ 4、注册资本：伍仟万元 │
│ │ 5、经营范围：一般项目：变压器、整流器和电感器制造；机械电气设备制造；机械电 │
│ │气设备销售;电线、电缆经营；电工机械专用设备制造；电子专用设备制造；电子专用设备 │
│ │销售；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；智能输配电及控制设备销售；配电开关│
│ │控制设备制造;配电开关控制设备销售；电工仪器仪表制造；电工仪器仪表销售；电气设备 │
│ │修理；专用设备修理；仪器仪表修理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转│
│ │让、技术推广；货物进出口; │
│ │ 技术进出口；企业管理；非居住房地产租赁（除依法须经批准的项目外，自主开展法律│
│ │法规未禁止、未限制的经营活动）许可项目：电线、电缆制造（依法须经批准的项目，经相│
│ │关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以批准文件或许可证件为准） │
│ │ 同为公司是保变电气控股股东中国电气装备的全资子公司，与保变电气存在关联关系。│
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【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
保定天威集团有限公司 1057.32万 0.57 100.00 2023-06-30
─────────────────────────────────────────────────
合计 1057.32万 0.57
─────────────────────────────────────────────────
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2025-12-31
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│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│保定天威保│阿特兰塔变│ 112.99万│人民币 │2020-09-07│2028-08-31│一般担保│否 │否 │
│变电气股份│压器有限公│ │ │ │ │ │ │ │
│有限公司 │司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│保定天威保│阿特兰塔变│ 47.06万│人民币 │2019-04-01│2026-10-31│一般担保│否 │否 │
│变电气股份│压器有限公│ │ │ │ │ │ │ │
│有限公司 │司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│保定天威保│阿特兰塔变│ 43.75万│人民币 │2020-01-20│2028-02-29│一般担保│否 │否 │
│变电气股份│压器有限公│ │ │ │ │ │ │ │
│有限公司 │司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│保定天威保│阿特兰塔变│ 24.31万│人民币 │2020-09-07│2028-02-29│一般担保│否 │否 │
│变电气股份│压器有限公│ │ │ │ │ │ │ │
│有限公司 │司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2026-07-14│其他事项
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业绩预告适用情形：实现盈利，且净利润与上年同期相比上升50%以上。
保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）预计2026年半年度实现归属于母公
司所有者的净利润为13300万元左右，同比增加76.47%左右。预计2026年半年度归属于母公司
所有者的扣除非经常性损益的净利润为12600万元左右，同比增加76.00%左右。
一、本期业绩预告情况
（一）业绩预告期间
2026年1月1日至2026年6月30日。
（二）业绩预告情况
经公司财务部门初步测算，预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润13300万
元左右，与上年同期相比，将增加5763.33万元左右，同比增加76.47%左右。预计2026年半年
度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润12600万元左右，与上年同期相比，
将增加5440.74万元左右，同比增加76.00%左右。
（三）本次业绩预告未经注册会计师审计。
二、上年同期经营业绩和财务状况
（一）2025年半年度归属于母公司所有者的净利润：7536.67万元；归属于母公司所有者
的扣除非经常性损益的净利润：7159.26万元。
（二）每股收益：0.041元。
三、本期业绩预增的主要原因
受益于电网基建投资持续扩大，公司在手订单储备充足。本报告期内，产品陆续实现交付
，营业收入同比实现大幅提升，进而推动公司经营利润同比增长。
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2026-05-09│其他事项
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一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年5月8日
(二)股东会召开的地点：公司会议室
(三)公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事9人，列席9人。
2、董事会秘书苟通泽先生出席了本次会议，公司部分高管人员列席了本次股东会。
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2026-04-11│其他事项
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交易简要内容：保定天威保变电气股份有限公司（以下简称公司或保变电气）全资子公司
保定天威线材制造有限公司（以下简称线材公司）拟增资扩股并引入投资方中国西电电气股份
有限公司（以下简称中国西电）、中国电气装备集团投资有限公司（以下简称投资公司），两
家股东分别持股30%，各增资15510万元，公司放弃本次增资事项的优先认购权。
本次交易构成关联交易
一、关联交易概述
（一）本次交易的基本情况
1、本次交易概况
为提升电磁线生产产能，保变电气全资子公司线材公司拟增资扩股并引入投资方中国西电
、投资公司，保变电气放弃本次增资事项的优先认购权。
本次增资扩股以2025年10月31日线材公司经评估的净资产20680万元为基础进行增资，中
国西电和投资公司各出资15510万元。
新引入投资方增资资金来自其自有资金或自筹资金，增资款将用于电磁线绿色低碳智慧工
厂建设项目。本次增资完成后，线材公司注册资本变为45500万元，由保变电气全资子公司变
成控股子公司，不会导致公司合并报表范围发生变更。
（二）董事会审议本次交易相关议案的表决情况
2026年4月9日，公司召开第八届董事会第四十五次会议，审议通过《关于保定天威线材制
造有限公司增资扩股及公司放弃优先认购权暨关联交易的议案》，关联董事张超、刘延回避表
决后，该议案以同意票7票，反对票0票，弃权票0票获得通过。本议案在提交公司董事会审议
前，已经公司2026年第二次独立董事专门会议和战略与投资委员会2026年第二次会议审议通过
。
（三）交易生效尚需履行的审批及其他程序
本事项尚需提交公司2025年年度股东会审议，关联股东将在股东会上回避表决。
（四）至本次关联交易为止，过去12个月内公司未与同一关联人或与不同关联人之间发生
过相同交易类别下标的相关的关联交易。
二、交易对方情况介绍
中国西电是保变电气控股股东中国电气装备集团有限公司的控股子公司。
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2026-04-11│其他事项
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交易简要内容：保定天威保变电气股份有限公司（以下简称公司或保变电气）全资子公司
保定新胜冷却设备有限公司（以下简称新胜公司）拟增资扩股并引入投资方中国电气装备集团
供应链科技有限公司（以下简称供应链公司）以及通过产权交易市场公开挂牌引入的投资方（
以下简称投资方），供应链公司出资3820万元，引入的投资方出资11460万元（最终以公开挂
牌成交价为准），公司放弃本次增资事项的优先认购权。
本次交易构成关联交易
本次交易不构成重大资产重组
交易实施尚需履行的审批及其他相关程序：本事项已经公司第八届董事会第四十五次会议
审议通过，关联董事张超、刘延回避表决。
本事项提交公司董事会审议前，已经公司2026年第二次独立董事专门会议、战略与投资委
员会2026年第二次会议审议通过。
过去12个月，除日常关联交易外，公司未与关联人供应链公司进行交易，也未与不同关联
人发生过同类别的交易
一、关联交易概述
（一）本次交易的基本情况
1、本次交易概况
为提升冷却设备生产产能，保变电气全资子公司新胜公司拟增资扩股并引入投资方供应链
公司、投资方，保变电气放弃本次增资事项的优先认购权。
本次增资扩股以2025年10月31日新胜公司经评估的净资产22920万元为基础进行增资，供
应链公司出资3820万元，投资方出资11460万元（最终以公开挂牌成交价为准）。新引入股东
增资资金来自其自有资金或自筹资金，增资款将用于冷却设备绿色低碳智慧工厂建设项目。本
次增资完成后，新胜公司注册资本变为6897.3万元，由保变电气全资子公司变成控股子公司，
不会导致公司合并报表范围发生变化。
（二）董事会审议本次交易相关议案的表决情况
2026年4月9日，公司召开第八届董事会第四十五次会议，审议通过《关于保定新胜冷却设
备有限公司增资扩股及公司放弃优先认购权暨关联交易的议案》，关联董事张超、刘延回避表
决后，该议案以同意票7票，反对票0票，弃权票0票获得通过。本议案在提交公司董事会审议
前，已经公司2026年第二次独立董事专门会议和战略与投资委员会2026年第二次会议审议通过
。
（三）至本次关联交易为止，过去12个月内公司未与同一关联人或与不同关联人之间发生
过相同交易类别下标的相关的关联交易。
二、交易对方情况介绍
供应链公司是保变电气控股股东中国电气装备集团有限公司的控股子公司。
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2026-04-11│其他事项
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股东会召开日期：2026年5月8日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2025年年度股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2026年5月8日9点30分
召开地点：公司会议室
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统网络投票起止时间：自2026年5月8日
至2026年5月8日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
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2026-04-11│其他事项
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保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”或“保变电气”）2025年度拟不提取
法定盈余公积，亦不进行利润分配及资本公积金转增股本或派发红股。
公司2025年度利润分配预案已经公司第八届董事会第四十五次会议审议通过，尚需提交公
司2025年年度股东会审议。
因母公司报表2025年末未分配利润为负值，公司不触及《上海证券交易所股票上市规则（
2025年4月修订）》（以下简称《股票上市规则》）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被
实施其他风险警示的情形。
一、利润分配方案内容
（一）利润分配方案的具体内容
经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，保变电气母公司2025年年初未分配利润-5
44966.88万元，2025年度实现净利润1057.40万元，盈余公积弥补亏损转入32562.10万元，资
本公积弥补亏损转入397467.68万元，2025年未分配利润为-113879.70万元。
经公司第八届董事会第四十五次会议审议通过，公司2025年度拟不提取法定盈余公积，亦
不进行利润分配及资本公积金转增股本或派发红股。本预案尚需提交公司2025年年度股东会审
议。
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2026-04-11│其他事项
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保定天威保变电气股份有限公司（以下简称公司或保变电气）第八届董事会第四十五次会
议审议通过了《关于公司2025年度计提资产减值准备的议案》。相关情况公告如下：
为真实反映公司2025年年末的财务状况和经营状况，按照企业会计准则的相关规定，在充
分参考注册会计师审计意见的基础上，保变电气合并范围内各公司对所属资产进行了减值测试
，并对其中存在减值迹象的资产相应计提了减值准备。
一、2025年公司计提减值情况
根据《企业会计准则》的相关规定，公司2025年度计提各类资产减值6775.21万元，共减
少当期合并报表利润总额6775.21万元。计提减值具体情况如下：
1、坏账准备
2025年度计提坏账准备732.89万元，主要是公司按照期末实际账龄或个别认定法计算计提
坏账损失732.89万元。其中应收账款计提与转回坏账准备增加坏账准备873.13万元，其他应收
款计提与转回坏账准备减少坏账准备140.24万元。本期计提坏账准备对合并报表利润总额的影
响数为-732.89万元。
2、存货跌价准备
2025年度公司部分存货存在减值迹象，按照存货可变现净值与账面成本的差额相应计提跌
价准备5834.37万元。其中原材料计提226.70万元，在产品计提3188.77万元，产成品计提2418
.90万元。本期计提存货跌价准备对合并报表利润总额的影响数为-5834.37万元。
3、合同资产减值准备
2025年度计提合同资产减值准备179.31万元，主要是公司按照预期信用损失率计算计提减
值准备179.31万元。本期计提合同资产减值准备对合并报表利润总额的影响数为-179.31万元
。
4、固定资产减值准备
2025年度计提固定资产减值准备28.65万元，主要是公司按照固定资产可收回金额与账面
价值的差额计提减值准备28.65万元。本期计提固定资产减值准备对合并报表利润总额的影响
数为-28.65万元。
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2026-03-24│其他事项
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一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年3月23日
(二)股东会召开的地点：公司会议室
(四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等
本次会议由公司董事会召集，由董事长许涛先生主持，会议的召集、召开、表决方式符合
《公司法》和《公司章程》的有关规定。
(五)公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事9人，列席9人。
2、董事会秘书苟通泽先生出席了本次会议，公司部分高管人员列席了本次股东会。
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2026-03-06│对外担保
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被担保人：阿特兰塔变压器有限公司（以下简称“阿特兰塔公司”）。
本次担保金额不超过260万元人民币，实际为其提供的担保余额为2913.33万印度卢比，折
合人民币217.92万元。担保的外币金额保持不变，折合人民币金额随汇率波动变化。
本次担保是否有反担保：是。
对外担保逾期的累计数量：无。
（一）担保基本情况
保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”或“保变电气”）原持股90%的控股
子公司保变股份-阿特兰塔变压器印度有限公司（以下简称“印度公司”）根据客户的投标要
求，需具有相关资质的母公司提供履约保函担保，担保期限覆盖至项目质保期结束。公司履行
董事会决策程序后，2019年4月至2020年9月，公司为印度公司提供四笔全额非融资性履约保函
担保，后续每年列入对子公司年度担保额度予以审议并公告，担保金额合计
2913.33万印度卢比（折合人民币217.92万元），印度公司提供足额反担保。
在2025年印度公司股权转让过程中，因项目质保期尚未结束，相关履约保函无法提前释放
，同时客户不同意由股权收购方承接该保函，经各方协商，在产权交易合同中约定股权收购方
需向公司提供足额反担保，直至客户释放印度公司的项目履约保函，从而解除公司的担保责任
。股权变更后，原印度公司更名为阿特兰塔公司。根据约定，公司将继续为阿特兰塔公司提供
总额不超过260万元人民币的保函担保，直至项目质保期结束，保函逐笔释放。目前，股权收
购方已向公司提供了足额反担保，以保障公司利益。
（二）内部决策程序
公司于2026年3月5日召开第八届董事会第四十四次会议，审议通过了《关于公司对外提供
担保的议案》，向阿特兰塔公司提供总额不超过260万元人民币的保函担保。
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2026-03-06│其他事项
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股东会召开日期：2026年3月23日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
(一)股东会类型和届次
2026年第二次临时股东会
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2026-02-10│其他事项
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保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年1月30日召开第八届董事
会第四十三次会议，审议通过了《关于选举公司董事长的议案》，董事会选举许涛先生为公司
董事长。根据《公司章程》规定，董事长为公司的法定代表人。公司于近日完成法定代表人的
工商变更登记手续，并取得了保定市行政审批局换发的营业执照，公司法定代表人变更为许涛
先生，营业执照上其他登记事项不变。
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2026-01-31│其他事项
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业绩预告适用情形：实现盈利，且净利润与上年同期相比上升50%以上。
保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）预计2025年度实现归属于母公司所
有者的净利润为18200万元左右，同比增加88.95%左右。预计2025年度归属于母公司所有者的
扣除非经常性损益后的净利润为11500万元左右，同比增加26.24%左右。
（一）业绩预告期间
2025年1月1日至2025年12月31日。
（二）业绩预告情况
经公司财务部门初步测算，预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润18200万元左
右，与上年同期相比，将增加8567.67万元左右，同比增加88.95%左右。预计2025年度实现归
属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润11500万元左右，与上年同期相比，将增加2
390.72万元左右，同比增加26.24%左右。
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-31│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
本次会议是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年1月30日
(二)股东会召开的地点：公司会议室
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2026-01-15│其他事项
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股东会召开日期：2026年1月30日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
(一)股东会类型和届次
2026年第一次临时股东会
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2026-01-15│其他事项
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一、提前离任的基本情况
保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到董事长刘淑娟女士的书
面辞职报告。因工作变动，刘淑娟女士申请辞去公司董事长、董事和董事会专门委员会相关职
务，辞职后不再担任公司任何职务。
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2025-12-27│其他事项
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一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2025年12月26日
(二)股东会召开的地点：公司会议室
(四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等
本次股东会由董事长刘淑娟主持，会议的召集、召开、表决方式符合《公司法》和《公司
章程》的有关规定。
(五)公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事9人，列席9人。
2、董事长刘淑娟代行董事会秘书职责，参加了本次会议。公司部分高管人员列席了本次
股东会。
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2025-12-27│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
一、公司原持股5%以上股东所持公司股份被司法划转事项概述
保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”或“保变电气”）于2023年6月22日
披露了《关于收到保定天威集团有限公司股票分配民事裁定书的公告》（公告编号：临2023-0
29），根据河北省保定市中级人民法院（以下简称“保定中院”）《民事裁定书》（（2016）
冀06破7-11号），保定中院对公司原持股5%以上股东保定天威集团有限公司（以下简称“天威
集团”）39位债权人应当分配的天威集团所持有的公司股票数额予以确认。
公司于2023年6月30日披露了《关于持股5%以上股东部分股份被司法划转暨权益变动的提
示性公告》（公告编号：临2023-031），于2024年11月30日披露了《关于原持股5%以上股东所
持公司股份被司法划转的进展公告》（公告编号：临2024-046），35位债权人陆续通过司法执
行方式分配了股票。
二、股份司法划转完成情况
2025年12月26日，公司收到天威集团破产管理人通知，天威集团所持有的9837422股保变
电气股票已通过司法执行方式向最后4名债权人中信证券股份有限公司（中信证券工行北分中
信证券增益定向资金管理计划）（分配6763782股）、广发证券资产管理（广东）有限公司（
广发证券工行稳益）（分配2395397股）、国家税务总局保定市竞秀区税务局（分配423310股
）、保定银行股份有限公司天威路支行（分配254933股）分配完毕。
三、对公司的影响及相关说明
本次司法划转完成后，天威集团不再持有保变电气股份，本次股份司法划转事项不触及要
约收购，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，不会影响公司的治理结构和持续经营
。
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2025-12-19│其他事项
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保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）分别于2025年10月24日和11月13日
，召开第八届董事会第三十九次会议和2025年第三次临时股东大会，审议通过了《关于修订<
公司章程>的议案》，其中涉及公司经营范围调整。
近日，公司按照市场监督管理部门要求对经营范围进行了规范化表述，完成了相关工商变
更登记手续及《公司章程》的备案，取得了保定市行政审批局换发的营业执照，相关登记信息
如下：
统一社会信用代码：91130600718358175D
名称：保定天威保变电气股份有限公司
类型：其他股份有限公司（上市）
住所：保定市天威西路2222号
法定代表人：刘淑娟
注册资本：壹拾捌亿肆仟壹佰伍拾贰万捌仟肆佰捌拾元整
成立日期：1999年9月28日
经营范围：一般项目：变压器、整流器和电感器制造；机械电气设备制造；机械电气设备
销售；电力设施器材销售；电力设施器材制造；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设
备销售；电气设备修理；电工机械专用设备制造；配电开关控制设备制造；配电开关控制设备
销售；配电开关控制设备研发；电机及其控制系统研发；电力行业高效节能技术研发；电机制
造；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；新能源原动设备制造
；新能源原动设备销售；工业设计服务；特种设备销售；工程管理服务；工程技术服务（规划
管理、勘察、设计、监理除外）；发电技术服务；工程和技术研究和试验发展；货物进出口；
技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：特
种设备制造；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；发电业务、输电业务、供（配
）电业务；民用核安全设备制造；民用核安全设备安装；民用核安全设备设计；建设工程施工
。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批
准文件或许可证件为准）
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2025-12-19│其他事项
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本次会议是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2025年12月18日
(二)股东会召开的地点：公司会议室
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2025-12-11│其他事项
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为深入贯彻落实国务院《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》、
中国证券监督管理委员会《关于加强上市公司监管的意见（试行）》等法律、法规要求，积极
推动公司高质量发展，提升投资者回报能力和水平，保护投资者特别是中小投资者的合法权益
，保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）拟依据《中华人民共和国公司法》（
以下简称《公司法》）、财政部《关于公司法、外商投资法施行后有关财务处理问题的通知》
等法律、法规及规范性文件以及《公司章程》的相关规定使用公积金弥补亏损，进一步推动公
司符合法律、法规和《公司章程》规定的利润分配条件。公司于2025年12月10日召开第八届董
事会第四十一次会议，审议通过了《关于使用公积金弥补亏损的议案》，该议案尚需提交公司
2025年第五次临时股东会审议。现将具体情况公告如下：
一、本次使用公积金弥补亏损的基本情况
根据北京国富会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，截至2024年12月31日，母
公司财务报表累计未分配利润为-5,449,668,770.31元，盈余公积为325,620,954.54元（其中
法定盈余公积325,620,954.54元），资本公积为3,991,978,397.36元（其中股本溢价3,974,67
6,821.01元，其他资本公积17,301,576.35元）。公司根据《公司法》、财政部《关于公司法
、外商投资法施行后有关财务处理问题的通知》等法律法规及《公司章程》等相关规定，拟使
用母公司盈余公积金和资本公积金用于弥补母公司累计年度亏损。其中，优先使用法定盈余公
积325,620,954.54元冲减，对于仍不能弥补的，以资本公积-股本溢价弥补3,974,676,821.01
元。本次拟用于弥补母公司亏损的资本公积全部来源于股东以货币方式出资形成的股本溢价，
不属于特定股东专享或限定用途的资本公积金。
二、导致亏损的主要原因
公司亏损的主要原因系以前年度对新能源公司股权投资等计提资产减值损失所致。
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2025-12-11│其他事项
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重要内容提示：
股东会召开日期：2025年12月26日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2025年第五次临时股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2025年12月26日9点30分
召开地点：公司会议室
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2025年12月26日至2025年12月26日采用上海证券交易所网络投票系
统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-
11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《
上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
(七)涉及公开征集股东投票权
无
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2025-12-03│其他事项
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为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步提高上市公司
质量的意见》要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行
动的倡议》，推动公司高质量发展和投资价值提升，保护投资者尤其是中小投资者合法权益，
保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）结合发展战略和实际经营情况，制定了
“提质增效重回报”行动方案。本次行动方案已于2025年12月2日经公司第八届董事会第四十
次会议审议通过，具体措施如下：
一、强化科技创新能力，公司业绩稳步增长
公司始终坚持“科技至上、研发至上”的经营理念，紧密围绕国家“双碳”战略和新型电
力系统建设，进一步推进科技创新，依靠数智赋能、创新驱动，积极参与服务国家重大战略。
聚焦变压器主责主业，主动布局新域新质产品研发，不断强化科技创新，提高核心竞争力，以
“新”赋能，以“质”致远，推动变压器产业高质量发展，持续提升企业核心竞争力。
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2025-12-03│其他事项
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股东会召开日期：2025年12月18日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
(一)股东会类型和届次
2025年第四次临时股东会
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2025-12-03│其他事项
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拟聘任的会计师事务所名称：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中兴华
”）
原聘任的会计师事务所名称：北京国富会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“北京
国富”）
变更会计师事务所的简要原因及前任会计师的异议情况：根据《国有企业、上市公司选聘
会计师事务所管理办法》的相关规定，综合考虑公司业务发展情况和整体审计的需要，为保证
审计工作的独立性和客观性，公司拟聘请中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为2025年度财
务报告及内部控制审计机构。公司已就变更会计师事务所的相关事宜与前后任会计师事务所进
行了沟通，前后任会计师事务所已明确知悉本次变更事项并确认无异议。
本事项尚需提交公司股东会审议。
保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年12月2日召开第八届董事
会第四十次会议，审议通过了《关于改聘中兴华会计师事务所并确定其2025年度审计费用的议
案》，公司拟改聘中兴华作为2025年度财务报告及内部控制审计机构。该议案尚需提交公司20
25年第四次临时股东会审议。现将具体情况公告如下：
（一）机构信息
1.基本信息
中兴华会计师事务所成立于1993年，2000年由国家工商管理总局核准，改制为“中兴华会
计师事务所有限责任公司”。2009年吸收合并江苏富华会计师事务所，更名为“中兴华富华会
计师事务所有限责任公司”。2013年公司进行合伙制转制，转制后的事务所名称为“中兴华会
计师事务所（特殊普通合伙）”。注册地址：北京市丰台区丽泽路20号院1号楼南楼20层。首
席合伙人李尊农。
2024年末合伙人数量199人、注册会计师人数1052人、签署过证券服务业务审计报告的注
册会计师人数522人。
2024年收入总额（经审计）203338.19万元，审计业务收入（经审计）154719.65万元，证
券业务收入（经审计）33220.05万元。2024年度上市公司年报审计169家，上市公司涉及的行
业主要包括制造业；信息传输、软件和信息技术服务业；批发和零售业；房地产业；采矿业等
，审计收费总额22208.86万元。
拟聘任本所上市公司属于制造业，中兴华在该行业上市公司审计客户103家。
2.投资者保护能力
中兴华计提职业风险基金10450万元，购买的职业保险累计赔偿限额10000万元，计提职业
风险基金和购买职业保险符合相关规定。
近三年存在执业行为相关民事诉讼：在青岛亨达股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案中
，中兴华被判定在20%的范围内对亨达公司承担责任部分承担连带赔偿责任。上述案件已完结
，且中兴华已按期履行终审判决，不会对中兴华履行能力产生任何不利影响。
3.诚信记录
近三年中兴华因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚6次、行政监管措施19次、自律监管
措施2次、纪律处分2次。54名从业人员因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚17人次、行政
监管措施43人次、自律监管措施2人次、纪律处分6人次。
（二）项目信息
1.基本信息
（1）项目合伙人、签字注册会计师：高艳丽，2017年获得中国注册会计师资质，2015年
开始从事上市公司审计，2022年开始在中兴华执业，近三年签署或复核3家上市公司审计报告
。
（2）签字注册会计师：朱小伟，2014年成为注册会计师，2011年开始从事上市公司审计
工作，2021年开始在中兴华执业；近三年签署或复核4家上市公司审计报告。
（3）项目质量控制复核人：李晓思，2006年取得执业注册会计师资格，2003年开始从事
上市公司审计，2015年开始在中兴华从事质量控制复核工作，至今复核过多家上市公司。
2.诚信记录
项目合伙人、签字注册会计师和项目质量控制复核人近三年未曾因执业行为受到刑事处罚
、行政处罚、监督管理措施和自律监管措施、纪律处分。
3.独立性
项目合伙人、签字注册会计师和项目质量控制复核人能够在执行本项目审计工作时保持独
立性，且不存在违反《中国注册会计师执业道德守则》对独立性要求的情形。
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2025-11-22│其他事项
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保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于近日收到公司副总经理张
冠军先生递交的书面辞职报告。因工作变动，张冠军先生申请辞去公司副总经理职务。
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2025-11-01│股权转让
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保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年9月13日披露了《关于转
让子公司股权的进展公告》，公司转让所持有的保变股份-阿特兰塔变压器印度有限公司（以
下简称“印度公司”）90%股权已完成交割，并收到股权转让全部价款。
近日，公司收回前期向印度公司提供的借款。截至本公告披露日，公司转让印度公司股权
相关工作已全部完成。
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2025-10-28│企业借贷
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保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）拟接受控股股东中国
电气装备集团有限公司（以下简称“中国电气装备”）以委托贷款方式向公司拨付国有资本经
营预算资金人民币3690万元，贷款利率2.3%，贷款期限3年。
本次交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重
组。
本次关联交易已经公司2025年第四次独立董事专门会议、第八届董事会第三十九次会议审
议通过，关联董事回避表决。
本次交易需提交公司2025年第三次临时股东大会审议。
一、关联交易的概述
公司通过控股股东中国电气装备集团有限公司（以下简称“中国电气装备”）申请获批了
2025年国有资本经营预算资金人民币3690万元。根据《中央企业国有资本经营预算支出执行监
督管理办法》(国资发资本规〔2024〕71号)文件规定“资本预算支持事项承担单位为子企业的
，中央企业可直接将资本金注入承担单位，无需层层注资；对于暂无增资计划的股权多元化子
企业，可列作委托贷款，在具备条件时及时转为股权投资”。因公司目前暂无增资扩股计划，
根据以上规定，中国电气装备拟通过委托贷款方式拨付国有资本经营预算资金人民币3690万元
，通过具备资质的关联方中电装财务有限公司（原西电集团财务有限责任公司，以下简称“中
电装财司”）向公司发放，贷款期限为3年，贷款利率为2.3%，具备条件时依法转为中国电气
装备对公司的股权投资。
二、关联方情况及关联关系
中国电气装备持有公司股票699412517股，持股比例为37.98%，为公司控股股东，中电装
财司为中国电气装备的控股子公司。根据《上海证券交易所上市规则》《上海证券交易所上市
公司自律监管指引第5号—交易与关联交易》相关规定，中国电气装备、中电装财司为公司的
关联法人。本次交易构成关联交易。
本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
（一）委托人基本情况
1.公司名称：中国电气装备集团有限公司
2.统一社会信用代码：91310000MA7ALG04XG
3.类型：有限责任公司
4.法定代表人：李洪凤
5.注册资本：3000000万元人民币
6.成立日期：2021年9月23日
7.住所：上海市静安区万荣路1256、1258号1618室8.经营范围：许可项目：电线、电缆制
造；建设工程施工；建筑劳务分包；建设工程监理；建设工程勘察；建设工程设计；发电业务
、输电业务、供（配）电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；货物进出口
；技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
以相关部门批准文件或许可证件为准）。一般项目：发电机及发电机组制造；发电机及发电机
组销售；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销售；电线、电缆经营；光缆制造；
光缆销售；电力设施器材制造；五金产品制造；电工器材制造；电机制造；电机及其控制系统
研发；新兴能源技术研发；工程和技术研究和试验发展；软件开发；对外承包工程；承接总公
司工程建设业务；住房租赁；机械设备租赁；电力电子元器件销售；电力电子元器件制造；工
业自动控制系统装置制造；工业自动控制系统装置销售；招投标代理服务；轨道交通专用设备
、关键系统及部件销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；
实业投资；投资管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（二）代理人基本情况
1.公司名称：中电装财务有限公司
2.统一社会信用代码：916101042206063547
3.类型：有限责任公司
4.法定代表人：李亚军
5.注册资本：365500万元人民币
6.成立日期：1999年7月20日
7.住所：陕西省西安市高新区唐兴路7号C座
8.经营范围：许可项目：非银行金融业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
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2025-10-21│其他事项
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保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于近日收到公司副总经理刘
海明先生递交的书面辞职报告。因工作变动，刘海明先生申请辞去公司副总经理职务。
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2025-10-16│其他事项
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股东持股的基本情况：截至本公告披露日，兵器装备集团财务有限责任公司（以下简称“
兵装财务”）持有保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“保变电气”或“公司”）股份
总数18004049股，占公司总股本比例0.98%。兵装财务为保变电气直接持股5%以上股东中国兵
器装备集团有限公司的子公司、一致行动人。
减持计划的主要内容：兵装财务拟在本公告披露之日起十五个交易日后的3个月内，通过
集中竞价方式减持其所持公司股份，合计不超过18004049股，即不超过公司总股本的0.98%。
在兵装财务实施本次减持计划期间，若公司有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权
除息事项，对应的减持股份数量将相应进行调整。
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2025-10-01│其他事项
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保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）董事会审计与风险管理委员会于20
25年9月25日召开2025年第三次会议，审议通过了《关于开展商品期货套期保值业务的议案》
，同意将该议案提交公司董事会审议。
公司于2025年9月30日召开第八届董事会第三十八次会议，审议通过了《关于开展商品期
货套期保值业务的议案》。该议案无需提交股东大会审议。
特别风险提示
公司仅开展与生产经营相关的原材料套期保值业务，不进行投机交易，严格控制资金规模
，但进行套期保值交易仍存在一定的价格波动风险、流动性风险、资金风险、内部控制风险等
，敬请投资者注意投资风险。
一、交易情况概述
为充分利用期货市场的套期保值功能，规避生产经营中原材料价格波动风险，减少因原材
料价格波动造成的产品成本波动，保证产品成本的相对稳定，降低对生产经营影响，公司拟开
展与生产经营直接相关的铜原材料套期保值业务，具体情况如下：
（一）交易目的
1.稳定原材料采购成本：通过在期货市场进行套期保值操作，公司能够提前锁定铜原材料
的采购价格，无论未来市场铜价如何波动，都能确保在既定的价格范围内获取所需的原材料，
从而有效避免因铜价上涨导致的采购成本大幅增加，保障公司生产经营的稳定性。
2.规避价格风险，保障经营利润：在铜价波动频繁的市场环境下，公司的经营利润面临着
较大的不确定性。利用期货套期保值工具，公司可以对冲现货市场价格波动的风险，将利润波
动控制在可承受的范围内，确保公司能够实现预期的经营目标，增强公司的盈利能力和市场竞
争力。
（二）交易金额
公司套期保值的期货品种严格限定为铜期货合约，确保套期保值操作与公司的实际生产经
营紧密相关。预计开展铜期货套期保值规模不超过5000吨。投入保证金最高额度不超过人民币
4800万元（额度范围内资金可滚动使用），持有的最高合约价值不超过人民币29000万元。交
易期限内任一时点的交易金额（含前述投资收益进行再投资的相关金额）不超过上述额度。
（三）资金来源
本次用于套期保值业务的资金来源为自有资金。
（四）交易方式
通过上海期货交易所挂牌交易的铜期货合约进行套期保值业务。
（五）交易期限
公司本次商品期货套期保值业务额度在董事会审批权限范围内，交易期限自董事会审议通
过之日起12个月内。如单笔交易的存续期超过了交易期限，则交易期限自动顺延至该笔交易终
止时止，此期间不能再发生新的交易。
二、审议程序
公司董事会审计与风险管理委员会于2025年9月25日召开2025年第三次会议，审议通过了
《关于开展商品期货套期保值业务的议案》，同意将该议案提交公司董事会审议。
公司于2025年9月30日召开第八届董事会第三十八次会议，审议通过了《关于开展商品期
货套期保值业务的议案》。该议案无需提交股东大会审议。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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