资本运作☆ ◇600597 光明乳业 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2002-08-14│ 6.50│ 9.46亿│
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│股权激励和授予 │ 2010-09-30│ 4.70│ 3431.38万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2012-08-28│ 8.08│ 13.90亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2014-12-09│ 10.50│ 6476.01万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2021-12-02│ 12.52│ 19.19亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2022-06-30
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│江苏银宝光明牧业有│ 7350.00│ ---│ 49.00│ 5355.02│ ---│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
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│天津市今日健康乳业│ 4198.92│ ---│ 30.00│ 3792.71│ ---│ 人民币│
│有限公司 │ │ │ │ │ │ │
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│金华市海华乳业有限│ 1496.50│ ---│ 20.00│ 2420.61│ ---│ 人民币│
│公司 │ │ │ │ │ │ │
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│四川新希望营养制品│ 888.52│ ---│ 25.00│ ---│ ---│ 人民币│
│有限公司 │ │ │ │ │ │ │
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│上海申杭纸业包装有│ 194.62│ ---│ 45.00│ 274.38│ ---│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
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│上海源盛运输合作公│ 34.00│ ---│ 34.00│ 78.65│ ---│ 人民币│
│司 │ │ │ │ │ │ │
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│浙江金申奶牛发展有│ 28.00│ ---│ 28.00│ 560.78│ ---│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】
截止日期:2024-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│淮北濉溪12,000头奶│ ---│ 1408.29万│ 4.55亿│ 83.45│-1458.42万│ ---│
│牛养殖示范场新建项│ │ │ │ │ │ │
│目 │ │ │ │ │ │ │
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│中卫市10,000头奶牛│ ---│ 1791.66万│ 3.41亿│ 92.44│ 461.86万│ ---│
│养殖示范场新建项目│ │ │ │ │ │ │
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│阜南县7,000头奶牛 │ ---│ 2021.82万│ 2.73亿│ 91.44│-4091.14万│ ---│
│养殖示范场新建项目│ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│哈川二期2,000头奶 │ ---│ 596.73万│ 7376.57万│ 81.74│-1894.43万│ ---│
│牛养殖示范场新建项│ │ │ │ │ │ │
│目 │ │ │ │ │ │ │
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│国家级奶牛核心育种│ ---│ 100.00万│ 5210.07万│ 102.29│ -2.23万│ ---│
│场(金山种奶牛场)改│ │ │ │ │ │ │
│扩建项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金 │ ---│ ---│ 5.65亿│ 100.00│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2026-04-03 │交易金额(元)│1.70亿 │
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│币种 │美元 │交易进度 │完成 │
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│交易标的 │新西兰北岛资产（Pokeno、RPD 和 J│标的类型 │固定资产 │
│ │erry Green 场地的相关资产及设备 │ │ │
│ │） │ │ │
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│买方 │Abbott Nutrition NZ Limited │
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│卖方 │Synlait Milk Limited │
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│交易概述 │交易简要内容：新莱特以1.7亿美元向新西兰雅培出售新西兰北岛资产，爱尔兰雅培为买方 │
│ │担保。 │
│ │ 本项目不构成关联交易 │
│ │ 本项目不构成重大资产重组 │
│ │ 本项目评估报告已完成上海市国资委备案。本项目已经本公司董事会战略委员会、董事│
│ │会审议通过、新莱特董事会审议通过，尚需新莱特股东大会审议以及新西兰海外投资办公室│
│ │审批。 │
│ │ 风险提示：交易风险、外汇风险、监管批准风险、外部事件影响。 │
│ │ 新莱特财年：8月1日至次年7月31日，25财年为2024年8月1日至2025年7月31日。 │
│ │ 一、交易概述 │
│ │ 光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“光明乳业”）下属子公司│
│ │SynlaitMilkLimited（新西兰新莱特乳业有限公司）（以下简称“新莱特”）北岛工厂因产│
│ │能利用率不足，业务出现大额亏损，影响新莱特整体盈利水平。新莱特拟以1.7亿美元（约 │
│ │合2.88亿新西兰元，平均汇率0.59；约合12.1亿人民币，平均汇率7.1457）向AbbottLabora│
│ │tories（以下简称“雅培”）的子公司AbbottNutritionNZLimited(以下简称“新西兰雅培 │
│ │”)出售新西兰北岛资产（Pokeno、RPD和JerryGreen场地的相关资产及设备），AbbottIrel│
│ │and（以下简称“爱尔兰雅培”）为买方担保（以下简称“本项目”）。本项目交割日预计 │
│ │为2026年4月1日。 │
│ │ 今日，公司接到新莱特通知：北岛资产出售项目已完成交割。根据协议约定，新莱特已│
│ │收到交割款项。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │光明食品（集团）有限公司及其下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东及其下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │支付费用 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海牛奶（集团）有限公司及其下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │支付费用 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │光明食品（集团）有限公司及其他下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东及其他下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │光明食品集团上海青年农场有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │上海良友海狮油脂实业有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │上海鼎牛饲料有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海方信包装材料有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │东方先导(上海)糖酒有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │东方先导糖酒有限公司及其下属子公司（未含东方先导(上海)糖酒有限公司） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │光明食品（集团）有限公司及其他下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东及其他下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │提供服务 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │光明食品（集团）有限公司及其他下属公司 │
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│关联关系 │控股股东及其他下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │出售商品 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │上海冠生园食品有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │出售商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │安徽光明槐祥工贸集团有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │出售商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │农工商超市（集团）有限公司及其下属子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │出售商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │上海牛奶（集团）有限公司及其下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │支付费用 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │光明食品（集团）有限公司及其他下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东及其他下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
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│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │光明农业发展（集团）有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │上海良友海狮油脂实业有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海鼎牛饲料有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
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│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │上海方信包装材料有限公司 │
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│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
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│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │东方先导(上海)糖酒有限公司 │
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│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │东方先导糖酒有限公司及其下属子公司（未含东方先导(上海)糖酒有限公司） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │光明食品（集团）有限公司及其他下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东及其他下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │出售商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
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│关联方 │安徽光明槐祥工贸集团有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │出售商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │农工商超市（集团）有限公司及其下属子公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东直接或间接控制的法人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │出售商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2025-12-31
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│光明乳业股│江苏银宝光│ 5390.00万│人民币 │2025-12-25│2029-12-24│连带责任│否 │是 │
│份有限公司│明牧业有限│ │ │ │ │担保 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│光明乳业股│江苏银宝光│ 4900.00万│人民币 │2025-08-27│2038-08-25│连带责任│否 │是 │
│份有限公司│明牧业有限│ │ │ │ │担保 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
└─────┴─────┴─────┴────┴─────┴─────┴────┴───┴───┘
【9.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-11│其他事项
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股东会召开日期：2026年7月27日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
(一)股东会类型和届次
2026年第三次临时股东会
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-23│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
本次会议是否有否决提案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年6月22日
(二)股东会召开的地点：上海市闵行区合川路2680号1楼会议室
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-06│企业借贷
──────┴──────────────────────────────────
本次股东贷款基本情况：光明乳业国际向下属子公司新莱特提供1.3亿新西兰元（约等值5
.20亿人民币）贷款。本次股东贷款到期日为首次提款日起24个月。本次股东贷款利率为三个
月BKBM加利差，该利差为银团融资的加权平均利差。新莱特及其下属公司以全部资产[除与应
收账款融资相关的收款账户财产和a2担保权，以及衍生品交易项下被抵押将影响交易结算的资
产（但经交易对方同意的除外）]作为抵押，为本次股东贷款提供担保。本公司享有第二顺位
抵押权（劣后银团）。
履行的审议程序：2026年6月4日，本公司以现场方式召开第八届董事会第十二次会议，会
议审议通过《关于光明乳业国际向新莱特提供股东贷款的议案》。
特别风险提示：新莱特生产经营稳定性风险；新莱特无法按期还本付息，股东贷款面临展
期的风险。
一、股东贷款概述
（一）股东贷款的基本情况
光明乳业股份有限公司(以下简称“本公司”或“光明乳业”)下属子公司新西兰新莱特乳
业有限公司（SynlaitMilkLimited）(以下简称“新莱特”)现有股东贷款1.30亿新西兰元将于
2026年7月到期。根据新莱特经营情况及资金需求，本公司全资子公司光明乳业国际投资有限
公司（以下简称“光明乳业国际”）拟继续向新莱特提供1.3亿新西兰元（约等值5.20亿人民
币）贷款（以下简称“本次股东贷款”），以支持其业务发展。
（二）内部决策程序
2026年6月4日，本公司以现场会议方式召开第八届董事会第十二次会议，会议应到董事7
人，亲自或委托出席会议董事7人。经审议，同意7票、反对0票、弃权0票，一致通过《关于光
明乳业国际向新莱特提供股东贷款的议案》。
本议案无需提交本公司股东会审议。本次股东贷款尚需新莱特董事会审议,新西兰交易所
上市规则项下所需的任何审批或豁免，以及新莱特银团贷款机构的审批。
（三）提供财务资助的原因
新莱特现有股东贷款1.30亿新西兰元将于2026年7月到期。根据新莱特经营情况及资金需
求，光明乳业国际拟继续向新莱特提供1.3亿新西兰元贷款。
本次股东贷款不会对本公司正常业务开展及资金使用产生重大不利影响，不属于《上海证
券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）等规定的不得提供财务资助的情形。
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2026-06-06│其他事项
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股东会召开日期：2026年6月22日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2026年第二次临时股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2026年6月22日14点00分
召开地点：上海市闵行区合川路2680号1楼会议室
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年6月22日至2026年6月22日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、转
融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
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2026-06-06│其他事项
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重要内容提示：
拟续聘任的会计师事务所名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
根据《公司法》和光明乳业股份有限公司（以下简称“本公司”“公司”）《章程》的有
关规定，为进一步加强公司的规范运作和财务安全，公司拟续聘毕马威华振会计师事务所（特
殊普通合伙）(以下简称“毕马威华振”)为本公司2026年度财务审计和内控审计机构。具体情
况如下：
（一）机构信息
1、基本信息
毕马威华振于1992年8月18日在北京成立，于2012年7月5日获财政部批准转制为特殊普通
合伙的合伙制企业，更名为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙），2012年7月10日取得
工商营业执照，并于2012年8月1日正式运营。
毕马威华振总所位于北京，注册地址为北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8
层。
毕马威华振的首席合伙人黄文辉，中国国籍，具有中国注册会计师资格。截至2025年12月
31日，毕马威华振有合伙人247人，注册会计师1412人，其中签署过证券服务业务审计报告的
注册会计师超过330人。
毕马威华振2024年经审计的业务收入总额超过人民币41亿元，其中审计业务收入超过人民
币40亿元（包括境内法定证券服务业务收入超过人民币9亿元，其他证券服务业务收入约人民
币10亿元，证券服务业务收入共计超过人民币19亿元）。
毕马威华振2024年上市公司年报审计客户家数为127家，上市公司财务报表审计收费总额
约为人民币6.82亿元。这些上市公司主要行业涉及制造业，金融业，交通运输、仓储和邮政业
，信息传输、软件和信息技术服务业，房地产业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，采矿
业，批发和零售业，农、林、牧、渔业，住宿和餐饮业，科学研究和技术服务业，卫生和社会
工作，水利、环境和公共设施管理业，文化、体育和娱乐业以及租赁和商务服务业。毕马威华
振2024年本公司同行业上市公司审计客户家数为59家。
2、投资者保护能力
毕马威华振购买的职业保险累计赔偿限额和计提的职业风险基金之和超过人民币2亿元，
符合法律法规相关规定。近三年毕马威华振在执业行为相关民事诉讼中承担民事责任的情况：
此期间审结债券相关民事诉讼案件，终审判决毕马威华振按2%-3%比例承担赔偿责任（约人民
币460万元），案款已履行完毕。
3、诚信记录
毕马威华振及其从业人员近三年未因执业行为受到任何刑事处罚、行政处罚，或证券交易
所的自律监管措施或纪律处分；毕马威华振和四名从业人员曾受到地方证监局出具警示函的行
政监管措施一次；两名从业人员曾受到行业协会的自律监管措施一次。根据相关法律法规的规
定，前述事项不影响毕马威华振继续承接或执行证券服务业务和其他业务。
（二）项目成员信息
1、基本信息
项目合伙人黄锋先生，2007年取得中国注册会计师资格。2003年开始在毕马威华振执业，
2015年开始从事上市公司审计，从2023年开始为本公司提供审计服务。黄锋先生近三年签署或
复核上市公司审计报告11份。
签字注册会计师王粟，2020年取得中国注册会计师资格。2020年开始在毕马威华振执业，
2021年开始从事上市公司审计，从2026年开始为本公司提供审计服务。王粟先生近三年签署或
复核上市公司审计报告2份。
质量控制复核人凌云女士，1999年取得中国注册会计师资格。1995年开始在毕马威华振执
业，2004年开始从事上市公司审计，从2025年开始为本公司提供审计服务。凌云女士近三年签
署或复核上市公司审计报告14份。
2、诚信记录
项目合伙人、签字注册会计师和项目质量控制复核人最近三年均未因执业行为受到任何刑
事处罚、行政处罚，行政监管措施，自律监管措施或纪律处分。
3、独立性
毕马威华振及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人按照职业道德守则和独
立性准则的规定保持了独立性。
4、审计收费
审计服务收费是按照业务的责任轻重、繁简程度、工作要求、所需的工作条件和工时及实
际参加业务的各级别工作人员投入的专业知识和工作经验等因素确定。2026年度公司审计费用
不超过人民币277.6万元：其中，财务报告审计费用不超过202.6万元，内部控制审计费用不超
过75万元。2026年审计费用与2025年审计费用持平。
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2026-06-06│对外担保
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一、借款及担保背景
光明乳业国际投资有限公司（以下简称“光明乳业国际”）为光明乳业股份有限公司（以
下简称“本公司”）全资子公司。新西兰新莱特乳业有限公司（以下简称“新莱特”）为光明
乳业国际控股子公司。根据新莱特经营情况及资金需求，光明乳业国际拟继续向新莱特提供总
额为1.30亿新西兰元的股东贷款，以支持其业务发展。目前，光明乳业国际向中国建设银行股
份有限公司上海市分行（以下简称“中国建设银行”）借用的9000万新西兰元借款和向中国银
行股份有限公司上海市分行（以下简称“中国银行”）借用的4000万新西兰元借款将于2026年
7月到期。因此，为确保资金流动性及业务运营的持续稳定，光明乳业国际拟继续向中国建设
银行申请9000万新西兰元借款，向中国银行申请4000万新西兰元借款。本次借款由本公司提供
担保。
二、借款及担保基本情况
（一）借款及担保的基本情况
经与中国建设银行和中国银行协商，光明乳业国际拟向中国建设银行申请借款9000万新西
兰元（约等值3.60亿人民币），借款期限一年，以浮动利率三个月BKBM+0.75%计息；光明乳业
国际拟向中国银行申请借款4000万新西兰元（约等值1.60亿人民币），借款期限一年，以浮动
利率三个月BKBM+0.75%计息。本公司以连带责任保证为光明乳业国际提供担保，担保有效期为
自合同生效之日起至主合同项下债务履行期限届满之日后三年止。光明乳业国际未提供反担保
。
（二）内部决策程序
根据《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》《上海证
券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》及本
公司《章程》等的规定：本次借款和担保除应当经全体董事的过半数通过外，还必须经出席董
事会的三分之二以上董事同意，并提交本公司股东会审议。
2026年6月4日，公司以现场会议方式召开第八届董事会第十二次会议，会议审议通过《关
于光明乳业国际向中国建设银行和中国银行借款及由本公司提供担保的议案》。本议案需提交
本公司2026年第二次临时股东会审议。
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2026-05-29│其他事项
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本次会议是否有否决提案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年5月28日
(二)股东会召开的地点：上海市闵行区合川路2680号1楼会议室
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2026-04-30│其他事项
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光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）于2026年4月29日召开第八届
董事会第十次会议，会议审议通过《关于计提资产减值准备的议案》。具体情况如下：
一、计提资产减值准备事项概述
为夯实公司资产管理基础，依据谨慎性原则真实、准确反映公司2026年3月31日的资产状
况和经营成果，按照《企业会计准则》和公司相关会计政策，公司对2026年3月末应收款项、
存货、固定资产、生物资产、在建工程、使用权资产、无形资产等资产进行了全面减值测试，
对可能发生减值损失的部分资产计提减值准备共计31688704元（以下未标明币种的均为人民币
）。
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2026-04-30│其他事项
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股东会召开日期：2026年5月28日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
(一)股东会类型和届次
2025年度股东会
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2026-04-25│其他事项
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光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”）收到中国证券监督管理委员会上海监管局（
以下简称“上海监管局”）出具的《关于对光明乳业股份有限公司采取责令改正措施的决定》
（沪证监决〔2026〕120号）（以下简称《决定书》），现将相关情况公告如下：
一、《决定书》的主要内容
经查，光明乳业股份有限公司（统一社会信用代码：913100006073602992，以下称“光明
乳业”或公司）存在以下事实：
1.公司部分制度内容不规范。《公司章程》（2024年修订本）中关于对外担保、关联股东
的回避和表决的规定、《董事会议事规则》关于会计师事务所聘任程序的规定不规范，不符合
《上市公司章程指引》（证监会公告〔2023〕62号）第四十二条第二款、第八十条注释、第一
百六十条的规定。
2.2024年至2025年5月，公司以电子通信方式召开的董事会及其专门委员会会议未制作会
议记录，违反了《上市公司独立董事管理办法》（证监会令第220号、第227号，以下简称《独
董办法》）第三十一条第一款的规定。
3.2025年6月18日，公司发出第八届第一次审计委员会、第八届董事会第一次会议会议通
知。2025年6月23日公司召开第八届第一次审计委员会、第八届董事会第一次会议，审议聘任
财务总监议案。会议记录显示审计委员会召开时间晚于董事会召开时间，违反了《独董办法》
（证监会令第227号）第二十六条第一款第三项的规定。
4.2023年至2024年，公司存在未对计提资产减值准备、子公司SynlaitMilkLimited（以下
简称新莱特）定向增发股份等重大事项进行内幕信息登记、内幕信息登记过程中内幕信息知情
人未确认、重大事项进程备忘录事项规定不完整的情况，不符合《上市公司监管指引第5号—
—上市公司内幕信息知情人登记管理制度》（证监会公告〔2022〕17号）第六条第一款、第十
条第一款的规定。
5.公司收购新莱特产生的商誉对应的资产组未在后续会计期间保持一致，未在部分相关年
度财务报告附注中作相应说明，不符合《企业会计准则第8号——资产减值》（财会〔2006〕3
号）第十八条第四款的规定。公司2020至2022年财务报告附注中，商誉细分项披露不准确。上
述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第40号）第二条第一款、《上市公司
信息披露管理办法》（证监会令第182号）第三条第一款的规定。
6.公司内部管理与控制存在缺陷。2023年1月至2025年7月未按照公司信息披露管理制度披
露重大诉讼、仲裁事项，相关子公司资料保管、资金支付、人员管理等存在不足。上述情形不
符合《企业内部控制基本规范》（财会〔2008〕7号）第三十六条的规定。
为防范证券市场风险，维护市场秩序，根据《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第
182号）第五十二条第一项、《独董办法》（证监会令第227号）第四十四条、《中华人民共和
国证券法》第一百七十条第二款的规定，我局决定对光明乳业采取责令改正的行政监管措施。
公司应当认真进行整改，并在收到本监督监管措施后三十日内向我局提交书面整改报告。
如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员
会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼
。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。
二、相关说明
公司高度重视《决定书》中相关事项，将进一步加强对上市公司相关法律法规和规范性文
件的学习，及时修订各项制度，规范会议记录，加强内幕信息登记管理，完善财务报告附注信
息披露，加强内部管理与控制，提高规范运作水平，切实维护公司及全体股东的利益。公司将
严格按照上海监管局的要求，认真总结，积极整改，在规定期限内提交书面整改报告。
本次行政监管措施不会影响公司正常生产经营。公司将严格按照相关法律法规的规定履行
信息披露义务。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
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2026-03-31│其他事项
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一、愿景：
让更多人感受美味与健康的快乐。
二、发展定位：
成为一家具有创新活力、品质一流、值得信赖、中国最好的乳品企业。
三、使命：
创新生活，共享健康。
四、价值观：
创新，引领未来；
专注，造就品质；
勇气，超越自我；
共享，合作成长；
关爱，凝聚力量；
包容，放眼全球。
五、战略方向：
“十五五”期间，公司将积极践行人民城市理念，深化改革创新，强化品牌优势，着力提
升核心竞争力，持续打造具有光明生态的产业集群、构建现代化治理效能体系。以消费者需求
为核心，顺应产业发展趋势，把握市场新机遇，通过产业升级、创新升级、服务升级，在新一
轮产业升级中赢得主动。强化农业和食品科技创新，积极打造乳业新质生产力，提升产业能级
，布局乳业产业链+科技+AI+ESG发展新模式，构筑新的核心竞争力。
以改革和创新来积极应对社会变革、产业变革和技术变革新形势。实施精益化管理，通过
盘资产、盘产品、盘费用、盘人员、盘企业等，识别并消除不产生价值的活动和投入，持续优
化存量业务和产业布局，及时淘汰老旧落后产能，深化扭亏治亏工作，提升经营质量和经济效
益。
继续保持“稳固上海，做强华东，优化全国，乐在新鲜”的战略方向，通过实施聚焦战略
，夯实核心基本盘，增强产业厚度，提升竞争力，保持行业地位。
聚焦上海、长三角、华中等优势区域市场，持续稳固竞争优势。加强产品创新，聚焦打造
各品类高毛利明星产品，以大单品引领品类发展。顺应渠道发展趋势，加快发展O2O电商、零
食渠道、优质连锁增长渠道，持续优化渠道结构。聚焦重点区域、重点产品、重点渠道，提高
资金使用成效，强化费效评估。
进一步发挥技术研发优势，强化科技创新，实施科技升级战略，打造乳业科技创新平台+
奶牛科技创新两大平台，培育新质生产力，保持行业科技龙头地位。
加快开发创新乳品深加工产品，提升产品附加值和盈利能力。顺应人口老龄化趋势，加快
布局银发经济，研发功能性创新产品、特医食品等。
加快AI+在乳品产业链的应用与融合，加强与人工智能等相关科技企业的战略合作，围绕
产品研发、智慧牧场、智能工厂、智慧物流、智慧零售等产业链环节，持续打造一批AI+应用
示范场景。
以总书记生态文明思想为指导，积极践行“绿水青山就是金山银山”绿色低碳可持续发展
理念，围绕全链路碳中和、数字化驱动、ESG治理升级、社会价值共创四个方向，开展种养循
环、牧农生态修复、温室气体减排、节水、绿电、减碳智造、循环包装与回收、运输减碳工作
。
全面加强投后管理和海外业务转型与创新。进一步挖掘在研发、采购、生产、渠道等多维
度战略协同与潜力，实现业绩复苏和增长目标。优化海外企业治理，强化生产和质量管控；加
快中国区战略升级，充分发挥新西兰优质乳业资源，加快稀奶油等业务在国内市场的开拓，提
升盈利能力。
加强人才的引进和培育，构建多层次激励创新和业绩贡献。加大培养和引进创新型人才，
重构薪酬体系，从“成本中心”到“增长引擎”。
光明乳业将以益民为初心，以创新为驱动，奋力开拓高质量发展新局面，成为一家具有创
新活力、品质一流、值得信赖、中国最好的乳品企业！
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2026-03-31│其他事项
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光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）于2026年3月27日召开第八届
董事会第九次会议，会议审议通过《关于计提资产减值准备的议案》。具体情况如下：
一、计提资产减值准备事项概述
为夯实公司资产管理基础，依据谨慎性原则真实、准确反映公司2025年12月31日的资产状
况和经营成果，按照《企业会计准则》和公司相关会计政策，公司对2025年末应收款项、存货
、固定资产、生物资产、在建工程、使用权资产、无形资产、商誉等资产进行了全面减值测试
。2025年度，公司对可能发生减值损失的部分资产计提减值准备共计111,752,222元（以下未
标明币种的均为人民币）。
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2026-03-31│其他事项
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拟不进行利润分配，亦不进行资本公积转增股本和其他形式分配。
本利润分配预案未触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规
定的可能被实施其他风险警示的情形。
本利润分配预案尚需股东会审议通过。
一、利润分配方案内容
(一)利润分配方案的具体内容
经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“毕马威华振”）审计，光明乳
业股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”）2025年度归属于上市公司股东的净利润为
人民币-149213522元。
鉴于公司2025年度亏损，根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《上海
证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）《上海证券交易所上市公司自律监
管指引第1号——规范运作》及《公司章程》的规定，并结合公司发展阶段、实际经营需要及
资金现状，公司2025年度利润分配预案为：拟不进行利润分配，亦不进行资本公积转增股本和
其他形式分配。
本利润分配预案尚需股东会审议通过。
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2026-03-31│股权转让
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一、背景
2025年11月28日，光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）以现场会议
方式召开第八届董事会第六次会议，审议通过《关于确认小西牛业绩补偿情况的议案》《关于
收购小西牛40%股份的议案》。具体内容详见2025年11月29日，发布于《中国证券报》《上海
证券报》《证券时报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn上的《关于确认小西牛业绩补偿
情况的公告》（临2025-043号）、《关于收购小西牛40%股份的公告》（临2025-044号）。
为更好保护公司的权益，经友好协商，公司将与湖州福昕创业投资合伙企业（有限合伙）
（以下简称“湖州福昕”）、王维生先生、张玉琴女士、青海小西牛生物乳业股份有限公司（
以下简称“小西牛”）签订《关于青海小西牛生物乳业股份有限公司的40%股份转让协议之补
充协议》（以下简称《补充协议》）。
二、《补充协议》的主要内容
1、合同各方
甲方一（转让方）：湖州福昕创业投资合伙企业（有限合伙）（曾用名：湖州启瑞商务合
伙企业（有限合伙））
甲方二：王维生，中国籍自然人
甲方三：张玉琴，中国籍自然人
乙方（受让方）：光明乳业股份有限公司
丙方（目标公司）：青海小西牛生物乳业股份有限公司原协议第二条第五款约定为：
“5.在满足本条第1款至第4款第1项的前提下，乙方应在标的股份工商登记变更至乙方名
下后的10个工作日内，向甲方一指定收款账户一次性支付应付转让款即人民币467578497.18元
（大写金额：肆亿陆仟柒佰伍拾柒万捌仟肆佰玖拾柒元壹角捌分）。”
现各方一致同意，将股权转让所涉应付转让款的支付方式由一次性支付变更为分两期支付
，具体变更如下：
“5.在满足本条第1款至第4款第1项的前提下，乙方应在标的股份工商登记变更至乙方名
下后的10个工作日内，向甲方一指定收款账户支付第一期应付转让款人民币347578497.18元（
大写金额：叁亿肆仟柒佰伍拾柒万捌仟肆佰玖拾柒元壹角捌分）。剩余应付转让款即人民币12
0000000元（大写金额：壹亿贰仟万）由乙方于2027年3月31日前向甲方一指定收款账户支付。
”3、主要修改2
原协议第五条第五款约定为：
“5.双方应相互积极配合协议履行，若本协议签署之日起4个月内本次标的股份转让未完
成（指：（1）本次股份转让工商变更未完成；（2）乙方未向甲方全额支付应付转让款467578
497.18元），甲乙任一方均有权解除本协议，但该方存在严重违约除外。”
现各方一致同意，将上述约定变更为：
“5.双方应相互积极配合协议履行，若2027年3月31日前本次标的股份转让未完成（指：
（1）本次股份转让工商变更未完成；（2）乙方未向甲方全额支付应付转让款467578497.18元
），甲乙任一方均有权解除本协议，但该方存在严重违约除外。”
4、其他约定
本协议自各方签署之日起生效。本协议与原协议不一致的以本协议为准，本协议未尽事宜
按原协议执行。
本协议一式陆份，乙方持贰份，其余各方各持壹份，每份文本具有同等法律效力。
三、需履行的程序
《补充协议》已经本公司董事会战略委员会、董事会审议通过。
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2026-01-27│其他事项
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本次会议是否有否决提案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年1月26日
(二)股东会召开的地点：上海市闵行区合川路2680号1楼多功能厅
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2026-01-21│其他事项
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业绩预告的具体适用情形：归属于母公司所有者的净利润为负值
业绩预告相关的主要财务数据情况：预计2025年度，公司实现归属于母公司所有者的净利
润为-18000万元到-12000万元。预计2025年度，公司实现归属于母公司所有者的扣除非经常性
损益后的净利润为-9700万元到-3700万元。
一、本期业绩预告情况
（一）业绩预告期间
2025年1月1日至2025年12月31日
（二）业绩预告情况
经光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）财务部门初步测算，预计20
25年度，公司实现归属于母公司所有者的净利润为-18000万元到-12000万元，与上年同期相比
，将出现亏损。预计2025年度，公司实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润
为-9700万元到-3700万元。
（三）本次业绩预告相关财务数据未经注册会计师审计。
二、上年同期经营业绩和财务状况
2024年度利润总额：44205.90万元。2024年度归属于母公司所有者的净利润：72204.47万
元。2024年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润：17008.36万元。2024年度每
股收益：0.52元/股。
三、本期业绩预亏的主要原因
公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为负值，主要原因如下：2025年度，公司
海外子公司SynlaitMilkLimited（新西兰新莱特乳业有限公司）（以下简称“新莱特”）生产
基地出现生产问题，造成存货报废、生产成本费用增加等直接损失较大，对新莱特当期损益造
成影响，导致新莱特2025年度经营亏损。本公司持有新莱特65.25%的股份，新莱特经营亏损导
致本公司归属于母公司净利润为负值。新莱特上述问题已基本得到解决。
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2026-01-10│其他事项
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光明乳业股份有限公司（以下简称“本公司”）已于近日完成搬迁工作。本次搬迁不涉及
产能搬迁，不会影响本公司正常生产经营。
本公司主要办公地址从上海市徐汇区宜山路829号1号楼变更为上海市闵行区合川路2680号
。本公司电话总机仍为：021-54584520，投资者热线仍为：021-64655801、021-64307739，邮
箱仍为：600597@brightdairy.com。
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2026-01-10│其他事项
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重要内容提示：
股东会召开日期：2026年1月26日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2026年第一次临时股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2026年1月26日14点00分
召开地点：上海市闵行区合川路2680号1楼会议室
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年1月26日至2026年1月26日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、转
融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
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2025-12-30│其他事项
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光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年12月15日召开2025年第二次临时股
东大会，审议通过《关于变更公司注册地址、取消监事会及修改章程的提案》，同意将公司注
册地址变更为上海市闵行区合川路2680号，并授权公司管理层办理工商变更登记等相关事宜，
最终变更内容以登记机关核准登记内容为准。详见2025年11月29日、12月16日刊登于《中国证
券报》《上海证券报》《证券时报》及上海证券交易所网站上的相关公告。
公司已于近日完成注册地址变更相关手续，并取得上海市市场监督管理局核发的《营业执
照》（统一社会信用代码：913100006073602992），公司注册地址由上海市吴中路578号变更
为上海市闵行区合川路2680号。
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2025-11-29│收购兼并
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交易简要内容：公司拟以人民币500004193.85元的价格收购湖州福昕持有的小西牛40%的
股份
本项目不构成关联交易
本项目不构成重大资产重组
交易实施需履行的程序
本项目已经本公司董事会战略委员会、董事会审议通过，未达到股东会审议标准。
需投资者重点关注的风险事项：盈利不达预期的风险、人员不稳定风险2025年1月，光明
乳业股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”或“光明乳业”）收到湖州福昕创业投资
合伙企业（有限合伙）【曾用名：湖州启瑞商务合伙企业（有限合伙）】(以下简称“湖州福
昕”)行使出售选择权的书面通知书，要求公司按协议约定购买其持有的青海小西牛生物乳业
股份有限公司（以下简称“小西牛”）40%股份。经协商，公司拟以人民币500004193.85元的
价格收购湖州福昕持有的小西牛40%的股份（以下简称“本项目”）。具体情况如下：
一、本项目概述
（一）本项目的基本情况
1、本项目概况
2021年10月21日，公司第六届董事会第五十八次会议审议通过《关于收购青海小西牛生物
乳业股份有限公司60%股权的议案》，同意公司以人民币611869873.22元的价格向小西牛8位股
东收购其所持有的19544748股小西牛股份，占其总股本的60%。2021年11月19日，公司与小西
牛、王维生、张玉琴、湖州福昕商务合伙企业（有限合伙）、湖州辰丰商务合伙企业（有限合
伙）、湖州福昕、谢先兴、杨虹仙、王惠娟、冯涛、上海杉蓝投资管理中心(有限合伙)、青海
宁达创业投资有限责任公司正式签署了《关于青海小西牛生物乳业股份有限公司的股份转让协
议》（以下简称《股转协议》）。《股转协议》中设立了业绩对赌条款，约定在业绩承诺期（
2022年至2024年）届满后光明乳业及湖州福昕分别拥有购买选择权和出售选择权。2025年1月
，公司收到湖州福昕行使出售选择权的书面通知书，要求光明乳业按《股转协议》约定购买湖
州福昕持有的小西牛40%股份。
按照《股转协议》的约定：在小西牛业绩承诺期（2022年至2024年）平均扣非净利润不低
于7219万元的情况下，行权价格为一方发出选择权通知书之日起前一个完整会计年度的目标公
司经审计后扣非净利润数的15倍÷目标公司总股数×拟转让股份数。小西牛业绩承诺期平均扣
非净利润高于7219万元，依据2024年度经审计后扣非净利润10372.03万元为基础计算，小西牛
40%股份的股份转让款按《股转协议》约定应为人民币622322017.08元。
根据小西牛公司经营情况，经友好协商，公司、小西牛拟与湖州福昕、王维生、张玉琴签
订《关于青海小西牛生物乳业股份有限公司的40%股份转让协议》，小西牛40%股份的股份转让
款调减为人民币500004193.85元。
（二）简要说明公司董事会审议本次交易相关议案的表决情况
2025年11月27日，公司以通讯表决方式召开第八届董事会战略委员会第三次会议，会议应
参加表决委员5人，实际参加表决委员5人。经审议，同意5票、反对0票、弃权0票，一致通过
《关于收购小西牛40%股份的议案》，同意将此议案提交董事会审议。
2025年11月28日，公司以现场会议方式召开第八届董事会第六次会议，会议应到董事7人
，亲自出席会议董事7人。经审议，同意7票、反对0票、弃权0票，一致通过《关于收购小西牛
40%股份的议案》。
（三）交易生效需履行的程序
本项目已经本公司董事会战略委员会、董事会审议通过，未达到股东会审议标准。
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2025-11-29│对外担保
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2024年12月，光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“光明乳业”）
全资子公司光明牧业有限公司（以下简称“光明牧业”）参股公司江苏银宝光明牧业有限公司
（以下简称“银宝光明牧业”）向上海农村商业银行股份有限公司徐汇支行（以下简称“上海
农商银行徐汇支行”）申请借款额度1.2亿元，该笔借款即将到期。银宝光明牧业拟向上海农
商银行徐汇支行申请续借，综合授信额度1.2亿元，用于支付饲料采购款及补充生产经营所需
流动资金，本公司拟按持股比例为其提供担保，具体情况如下：
一、担保情况概述
(一)担保的基本情况
银宝光明牧业拟向上海农商银行徐汇支行申请一年期流动资金借款，综合授信额度1.2亿
元（可用于无还本续借），综合利率控制在年利率2.3%以下。光明牧业持股比例49%，光明乳
业提供担保人民币5880万元；江苏银宝控股集团有限公司（以下简称“银宝集团”）持股比例
51%，银宝集团提供担保人民币6120万元，担保方式为连带责任保证。银宝光明牧业向光明乳
业提供反担保。
(二)履行的程序
根据《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》《上海证
券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》及本
公司《章程》等的规定：本次担保除应当经全体董事的过半数通过外，还必须经出席董事会的
三分之二以上董事同意，并提交本公司股东大会审议。
2025年11月28日，公司以现场会议方式召开第八届董事会第六次会议，会议审议通过《关
于为银宝光明牧业提供担保的议案》。本议案需提交本公司2025年第二次临时股东大会审议。
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2025-11-29│其他事项
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一、交易概述
2021年10月21日，光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”、“光明乳业”）第六届董
事会第五十八次会议审议通过《关于收购青海小西牛生物乳业股份有限公司60%股权的议案》
，同意公司以人民币611869873.22元的价格向青海小西牛生物乳业股份有限公司（以下简称“
小西牛”）8位股东收购其所持有的19544748股小西牛股份，占其总股本的60%。
2021年11月19日，公司与小西牛、王维生、张玉琴、湖州福昕商务合伙企业（有限合伙）
（以下简称“湖州福昕商务”）、湖州辰丰商务合伙企业（有限合伙）（以下简称“湖州辰丰
”）、湖州启瑞商务合伙企业（有限合伙）【后更名为湖州福昕创业投资合伙企业（有限合伙
）】（以下简称“湖州福昕”）、谢先兴、杨虹仙、王惠娟、冯涛、上海杉蓝投资管理中心(
有限合伙)、青海宁达创业投资有限责任公司正式签署了《关于青海小西牛生物乳业股份有限
公司的股份转让协议》（以下简称《股转协议》）。
2021年12月6日，小西牛完成了本次股份收购相关的工商变更登记手续。
本次工商变更登记手续完成后，公司持有小西牛60%的股份，湖州福昕持有小西牛40%的股
份。小西牛及其下属子公司纳入公司合并报表范围。
二、业绩承诺概述
为体现小西牛创始股东（王维生、张玉琴）对小西牛自身业务发展的信心，同时光明乳业
为防范风险，收购中设置业绩承诺条款，概述如下：
创始股东承诺小西牛在2022年至2024年实现扣除非经常性损益的合并报表税后净利润（以
下简称“扣非净利润”）分别不低于8456万元、9597万元和10893万元。光明乳业在2025年对
小西牛2022年至2024年实际实现扣非净利润与约定的累计承诺净利润的差额予以审查，并由负
责审计的会计师事务所对此出具专项审计报告。若实际累计净利润数低于承诺的累计净利润数
，则创始股东需对光明乳业进行现金补偿，湖州福昕、湖州辰丰和湖州福昕商务承担无限连带
责任（具体内容详见2021年10月22日《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及上海证券
交易所网站www.sse.com.cn《关于收购青海小西牛生物乳业股份有限公司60%股权的公告》）
。
三、业绩承诺实现情况
2025年4月28日，公司第七届董事会第二十七次会议审议通过《关于小西牛业绩承诺实现
情况的议案》。经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于青海小西牛生物乳业股份
有限公司业绩承诺实现情况的专项审核报告》（信会师报字[2025]第ZA20322号）确认：小西
牛2022、2023、2024年各年度实现的扣非净利润为8718.52万元、7923.28万元、10372.03万元
，三年累计完成93.32%（具体内容详见2025年4月30日《中国证券报》《上海证券报》《证券
时报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn《关于小西牛业绩承诺实现情况的公告》）。
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2025-11-29│其他事项
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为进一步完善风险管理体系，降低光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”）运营风险
，促进公司董事、高级管理人员充分履职，保障广大投资者的利益，根据《公司法》《上市公
司治理准则》等相关规定，公司拟为公司及全体董事、高级管理人员购买责任保险。具体情况
如下：
一、责任险方案
1、投保人：光明乳业股份有限公司
2、被保险人：公司及公司董事、高级管理人员
3、赔偿限额：不超过人民币10000万元/年（具体以与保险公司协商确定的数额为准）
4、保费支出：不超过人民币50万元/年（最终根据保险公司报价及协商确定）
5、保险期限：12个月（后续每年可续保或重新投保）
二、相关授权
为提高决策效率，公司董事会提请股东大会在上述权限内授权公司管理层办理公司及全体
董事、高级管理人员责任险购买的相关事宜（包括但不限于确定其他相关责任人员；确定保险
公司；确定保险金额、保险费及其他保险条款；选择及聘任保险经纪公司或其他中介机构；签
署相关法律文件及处理与投保相关的其他事项等），以及在不超出前述金额前提下，办理续保
或者重新投保等相关事宜。
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2025-11-29│其他事项
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根据《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）、《上海证券交易
所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交易》（以下简称《自律监管指引第5号》）等
相关要求并结合光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）海外子公司新西兰
新莱特乳业有限公司（以下简称“新莱特”）日常经营需要，公司拟同意新莱特为防范汇率和
利率风险，以日常经营业务为基础，以套期保值为目的，开展远期外汇合约、利率互换合约业
务。具体情况如下：
一、交易情况概述
（一）业务的目的
新莱特主营业务为工业奶粉、婴儿奶粉、奶酪、液态奶等乳制品的生产和销售，产品销往
全球多个国家和地区。新莱特主要销售收入为外币销售，同时存在部分原料的进口采购，交易
币种涉及美元、澳元、欧元和人民币。新莱特的本位币新西兰元，对世界主要货币的汇率波动
幅度较大，存在外汇汇率波动风险。新莱特通过签订使用外汇远期合约方式，防范汇率波动风
险。同时，新莱特存在银行债务，存在利率波动风险。新莱特通过购买利率互换合约的方式，
防范利率波动风险。
（二）开展方式
新莱特只与具有相应经营资质的银行等金融机构开展套期保值业务，不会与前述金融机构
之外的其他组织或个人进行交易。开展套期保值业务的品种为外汇远期合约、利率互换合约。
（三）投资金额
根据新莱特实际生产经营情况，预计2026全年外汇远期合约峰值为15亿新西兰元，利率互
换合约峰值为1亿新西兰元。上述额度，不会占用贷款授信额度，也不会产生保证金，资金可
循环使用。具体投资金额将在上述额度内，根据新莱特具体经营需求确定。
（四）投资期限
2026年1月1日至2026年12月31日。
（五）资金来源
新莱特开展套期保值业务的资金全部来源于新莱特自有资金或自筹资金，不会直接或间接
使用公司的募集资金。
二、审议程序
根据《股票上市规则》《自律监管指引第5号》及公司《章程》的相关规定，本业务需公
司董事会审计委员会、董事会、股东大会审议通过。
1、2025年11月27日，公司以通讯表决方式召开第八届董事会审计委员会第五次会议，会
议应参加表决委员3人，实际参加表决委员3人。经审议，同意3票、反对0票、弃权0票，一致
通过《关于新莱特开展套期保值业务的议案》，同意将此议案提交董事会审议。
2、2025年11月28日，公司以现场会议方式召开第八届董事会第六次会议，会议应到董事7
人，亲自出席会议董事7人。经审议，同意7票、反对0票、弃权0票，一致通过《关于新莱特开
展套期保值业务的议案》。
本议案尚需公司股东大会审议通过。
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2025-11-29│其他事项
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一、变更公司注册地址的具体情况
根据光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”）经营发展需要，拟将注册地址由“中国
上海吴中路578号”变更为“上海市闵行区合川路2680号”。因注册地址变更，公司将对《公
司章程》进行相应修改。
二、取消监事会的具体情况
根据《公司法》《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》《上市公司章程指
引》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的要求，公司拟取消监事会，由公司董事会
审计委员会行使《公司法》所规定的监事会的职权，《监事会议事规则》相应废止，公司各项
规章制度中涉及监事会、监事的规定不再适用。公司也将对《公司章程》进行相应修改。
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2025-10-31│其他事项
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为深入贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》要求，积极响应上海证券
交易所《关于开展沪市公司提质增效重回报专项行动的倡议》，光明乳业股份有限公司（以下
简称“光明乳业”或“公司”）结合自身发展和经营情况，制定“提质增效重回报”行动方案
。方案内容如下：
一、聚焦主业，提升经营质量
光明乳业主要从事各类乳制品的开发、生产和销售，奶牛的饲养、培育，物流配送等业务
。公司主要生产销售新鲜牛奶、新鲜酸奶、常温牛奶、常温酸奶、乳酸菌饮品、冷饮、奶粉、
奶酪、黄油等产品。
公司将以高质量发展为指引，坚持“稳增长、促改革、强基础、增后劲”的发展思路，聚
焦主业，不断提升精细化管理水平，持续加大科研和数字化投入，打造具有光明乳业特色的全
产业链创新发展模式，进一步提升经营质量。
公司将积极推进产业布局变革，优化资源配置，提升全产业链竞争力；管理架构变革，建
立响应迅速、协同高效、精简的管理架构，提升市场竞争力；渠道创新与变革，加快新兴渠道
、自有渠道建设，拓展增长区域；经营机制变革，优化激励机制，激发全员绩效热情；加快发
展全产业链数字化发展模式，努力成为行业发展新标杆；洞察、引导乳品消费新需求、新场景
、新趋势，积极开辟蓝海市场，赢得市场主动。
二、坚持科技创新，发展新质生产力
公司拥有乳业生物科技国家重点实验室，研发实力行业领先。实验室注重基础研究和应用
技术有机结合，把论文写在产品上、研究做在工程中、成果转化在企业里。公司建立了乳酸菌
资源库，率先实现干酪乳杆菌LC2W、植物乳杆菌ST-III等专利菌株的产业化开发，发明了国际
领先的植物乳杆菌千亿增殖技术，形成了健能、畅优等一系列知名乳品，引领益生菌及功能性
发酵乳行业的跨越式发展。
公司旗下全资子公司光明牧业有限公司拥有悠久的奶牛饲养历史，是国内最大的牧业综合
性服务公司之一。经过多年的发展，生鲜乳的理化、微生物等关键质量指标远优于国家标准，
并持续向好；生鲜乳体细胞数不断下降，优于欧美标准。近年来，光明牧业种公牛培育技术不
断突破，种公牛309HO24186GTPI达到3389，国内排名第一，并跻身全球公牛百强榜。
公司将持续加大研发力度，增厚公司技术储备，强化研发成果转化能力，推进新产品开发
，促进公司持续稳定健康发展。
三、促进规范运作，完善公司治理
作为国有控股上市公司，公司不断完善公司治理架构建设，建立健全由股东大会、董事会
及其专门委员会、经理层组成的公司治理结构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和执行
机构之间权责明确、相互协调和相互监督的机制。公司不断完善公司治理制度建设，形成以公
司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、董事会专门委员会实施细则、独立董事工作制
度等为基本制度，以信息披露事务管理制度、投资者关系管理制度、会计师事务所选聘制度、
舆情管理制度等为专项制度的公司治理制度体系。公司将持续关注相关法律法规的修订，及时
修订公司内部规章制度，确保公司制度健全、合规运作，为企业的稳健运营保驾护航。
公司积极践行绿色低碳可持续发展理念，将可持续发展的要求融入日常经营管理。公司建
立了以董事会为最高决策层的三级可持续发展管理体系，稳步推进可持续发展相关工作。目前
，公司已连续十五年发布社会责任报告或可持续发展报告。未来，公司将进一步探索绿色低碳
可持续发展的创新实践，建立健全可持续发展战略，助力企业可持续发展。
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2025-09-29│其他事项
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重要内容提示：
交易目的：满足出售北岛资产项目需要，防范汇率波动风险，以套期保值为目的。
业务种类：远期外汇合约
业务金额：新莱特在不超过1.7亿美元的额度内开展外汇远期合约业务。
履行的审议程序：已经公司董事会审计委员会、董事会审议通过。
特别风险提示：市场风险、操作风险、金融机构违约风险光明乳业股份有限公司（以下简
称“公司”）海外子公司SynlaitMilkLimited（新西兰新莱特乳业有限公司）（以下简称“新
莱特”）为满足出售北岛资产项目需要，防范汇率波动风险，以套期保值为目的，开展远期外
汇合约业务。具体情况如下：
（一）业务的目的
新莱特计划出售北岛资产，该项目出售对价为美元。为应对美元兑新西兰元汇率波动对出
售北岛资产的财务影响，新莱特通过汇率避险策略，暨通过锁定外汇远期合约的方式，锁定项
目成本，保障交易对价，防范汇率波动风险。（出售北岛资产项目具体内容详见2025年9月29
日《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn《关于
新莱特出售新西兰北岛资产的公告》）
（二）开展方式
新莱特只与具有相应经营资质的银行等金融机构开展远期外汇合约业务，不会与前述金融
机构之外的其他组织或个人进行交易。
本项目将采用远期外汇合约（FEC）作为主要避险工具，新莱特财务委员会根据市场走势
调整避险策略，以不超过1.7亿美元交易对价的美元FEC外汇远期合约额度，开展外汇管理，以
控制交易对价的外汇波动风险。
（三）投资金额
新莱特通过协议转让方式，以1.7亿美元出售北岛资产。远期外汇合约的具体投资金额将
在上述额度内，根据新莱特具体需求确定。
（四）业务规模
远期外汇合约占出售北岛资产项目对价的比例在90%-100%区间内波动。
（五）投资期限
与出售北岛资产交割日同步在10个工作日内，预计交割日为2026年4月1日。
（六）资金来源
新莱特开展远期外汇合约业务的资金全部来源于新莱特自有资金或自筹资金，不会直接或
间接使用公司的募集资金。
二、审议程序
根据《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号—
—交易与关联交易》及公司《章程》的相关规定，本业务需公司董事会审计委员会、董事会审
议通过。
1、2025年9月26日，公司以现场会议方式召开第八届董事会审计委员会第三次会议，会议
应到委员3人，亲自出席会议委员3人。经审议，同意3票、反对0票、弃权0票，一致通过《关
于新莱特开展远期外汇合约业务的议案》，同意将此议案提交董事会审议。
2、2025年9月28日，公司以通讯表决方式召开第八届董事会第四次会议，会议应参加表决
董事7人，实际参加表决董事7人。经审议，同意7票、反对0票、弃权0票，一致通过《关于新
莱特开展远期外汇合约业务的议案》。本议案无需公司股东大会审议通过。
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2025-09-29│资产出售
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重要内容提示：
交易简要内容：新莱特以1.7亿美元向新西兰雅培出售新西兰北岛资产，爱尔兰雅培为买
方担保。
本项目不构成关联交易
本项目不构成重大资产重组
本项目评估报告已完成上海市国资委备案。本项目已经本公司董事会战略委员会、董事会
审议通过、新莱特董事会审议通过，尚需新莱特股东大会审议以及新西兰海外投资办公室审批
。
风险提示：交易风险、外汇风险、监管批准风险、外部事件影响。
新莱特财年：8月1日至次年7月31日，25财年为2024年8月1日至2025年7月31日。
一、交易概述
光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“光明乳业”）下属子公司Sy
nlaitMilkLimited（新西兰新莱特乳业有限公司）（以下简称“新莱特”）北岛工厂因产能利
用率不足，业务出现大额亏损，影响新莱特整体盈利水平。新莱特拟以1.7亿美元（约合2.88
亿新西兰元，平均汇率0.59；约合12.1亿人民币，平均汇率7.1457）向AbbottLaboratories（
以下简称“雅培”）的子公司AbbottNutritionNZLimited(以下简称“新西兰雅培”)出售新西
兰北岛资产（Pokeno、RPD和JerryGreen场地的相关资产及设备），AbbottIreland（以下简称
“爱尔兰雅培”）为买方担保（以下简称“本项目”）。本项目交割日预计为2026年4月1日。
由于双方采用美元进行结算，而美元汇率受美联储货币政策、全球经济波动及地缘政治冲
突等因素影响。新莱特记账本位币为新西兰元，汇率的不确定性将导致收益预期存在偏差。新
莱特通过外汇远期合约进行汇率风险管理，提前锁定美元与新西兰元的兑换汇率，动态监测汇
率变动并灵活调整套期保值策略，确保结算价格的稳定性，对冲汇率波动对交易收益的侵蚀。
（套期保值业务具体内容详见2025年9月29日《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及
上海证券交易所网站www.sse.com.cn《关于新莱特开展远期外汇合约业务的公告》）新莱特与
新西兰雅培还将签署一系列过渡服务协议，根据协议约定，相关服务预计将持续三年，且部分
服务存在延长期限的可能性。
2025年9月26日，公司以现场会议方式召开第八届董事会战略委员会第二次会议，会议应
到委员5人，亲自出席会议委员5人。经审议，同意5票、反对0票、弃权0票，一致通过《关于
新莱特出售新西兰北岛资产的议案》，同意将此议案提交董事会审议。
2025年9月28日，公司以通讯表决方式召开第八届董事会第四次会议，会议应参加表决董
事7人，实际参加表决董事7人。经审议，同意7票、反对0票、弃权0票，一致通过《关于新莱
特出售新西兰北岛资产的议案》。
本项目评估报告已完成上海市国资委备案。本项目已经本公司董事会战略委员会审议通过
，董事会审议通过、新莱特董事会审议通过，尚需新莱特股东大会审议以及新西兰海外投资办
公室审批。
二、交易对方情况介绍
雅培于1888年成立于美国，旗下拥有覆盖医疗健康全领域的一系列变革性技术，在诊断设
备、医疗器械、营养制品和品牌仿制药四大业务板块均拥有领先的业务布局与产品体系。雅培
在全球160余个国家开展业务，拥有约11.4万名员工。雅培在纽约证券交易所（NYSE）上市。
2024年，雅培总收入419.50亿美元，净利润134.02亿美元；2024年12月31日，雅培总资产
814.14亿美元，净资产476.64亿美元（来源于已披露的公开数据）。2025年1-6月，雅培总收
入215亿美元，净利润31.04亿美元；2025年6月30日，雅培总资产839.99亿美元，净资产505.6
5亿美元（来源于已披露的公开数据）。
新西兰雅培、爱尔兰雅培是雅培的子公司，新西兰雅培专为本项目设立。雅培目前是新莱
特北岛资产的客户，其部分高级营养品在Pokeno工厂生产。截止目前，新莱特对雅培或其子公
司的应收款已通过保理业务全部回款。
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2025-07-29│企业借贷
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本次股东贷款基本情况：光明牧业与银宝集团按照持股比例向银宝光明牧业合计提供人民
币1亿元股东贷款。按照持股比例，光明牧业将向银宝光明牧业提供人民币4900万元股东贷款,
期限一个月，期限内免息，逾期未归还，贷款利率按照同期银行贷款基准利率（LPR）收取。
履行的审议程序：2025年7月28日，公司以通讯表决方式召开第八届董事会第二次会议，
会议审议通过《关于光明牧业向银宝光明牧业提供股东贷款的议案》。
特别风险提示：银宝光明牧业未按合同规定用途归还上海银行贷款；银宝光明牧业未按合
同规定归还本次股东贷款。
一、股东贷款概述
为降低融资成本，光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）全资子公司
光明牧业有限公司（以下简称“光明牧业”）参股公司江苏银宝光明牧业有限公司（以下简称
“银宝光明牧业”）计划于2025年8月底，提前归还上海银行人民币1亿元贷款，置换为上海农
村商业银行股份有限公司徐汇支行（以下简称“上海农商银行徐汇支行”）十年期固定资产贷
款。结合银宝光明牧业的资金情况，提前还款资金无法通过自有资金进行筹措。光明牧业与江
苏银宝控股集团有限公司（以下简称“银宝集团”）按照持股比例向银宝光明牧业合计提供人
民币1亿元股东贷款。按照持股比例，光明牧业将向银宝光明牧业提供人民币4900万元股东贷
款,期限一个月，期限内免息，逾期未归还，贷款利率按照同期银行贷款基准利率（LPR）收取
(以下简称“本次股东贷款”)。
2025年7月28日，本公司以通讯表决方式召开第八届董事会第二次会议，会议应参加表决
董事7人，实际参加表决董事7人。经审议，同意7票、反对0票、弃权0票，一致通过《关于光
明牧业向银宝光明牧业提供股东贷款的议案》。本议案无需提交本公司股东大会审议。
本次股东贷款不会对本公司正常业务开展及资金使用产生重大不利影响，不属于《上海证
券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）等规定的不得提供财务资助的情
形。
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2025-07-29│对外担保
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光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“光明乳业”）全资子公司光
明牧业有限公司（以下简称“光明牧业”）参股公司江苏银宝光明牧业有限公司（以下简称“
银宝光明牧业”）通过向上海农村商业银行股份有限公司徐汇支行（以下简称“上海农商银行
徐汇支行”）申请借款，用于归还股东借款及购置牧场所需的固定资产，本公司按持股比例为
其提供担保，具体情况如下：一、担保情况概述
（一）担保的基本情况
银宝光明牧业向上海农商银行徐汇支行申请固定资产借款，授信额度1.1亿元，借款年限
为10年，综合利率控制在年利率2.75%(含)以下。光明牧业持股比例49%，光明乳业提供担保人
民币5390万元；江苏银宝控股集团有限公司（以下简称“银宝集团”）持股比例51%，银宝集
团提供担保人民币5610万元，担保方式为连带责任保证。
银宝光明牧业向银宝集团、光明乳业提供反担保,方式为连带责任保证。
（二）履行的程序
根据《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》《上海证
券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》及本
公司《章程》等的规定：本次担保除应当经全体董事的过半数通过外，还必须经出席董事会的
三分之二以上董事同意，并提交本公司股东大会审议。
2025年7月28日，公司以通讯表决方式召开第八届董事会第二次会议，会议审议通过《关
于为银宝光明牧业提供担保的议案》。本议案需提交本公司2025年第一次临时股东大会审议。
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