资本运作☆ ◇600612 老凤祥 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 1992-06-13│ 40.00│ 4031.60万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 1992-07-07│ 3.47│ 8262.50万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│配股 │ 1994-01-10│ 3.30│ 9260.86万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│配股 │ 1997-03-14│ 2.49│ 5260.43万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2010-09-02│ 14.08│ 8.22亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2025-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│国泰海通 │ 11757.26│ ---│ ---│ 10718.88│ 224.29│ 人民币│
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│海通证券 │ 11741.49│ ---│ ---│ ---│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│新世界 │ 7875.88│ ---│ ---│ 4995.03│ 25.42│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│外服控股 │ 6094.25│ ---│ ---│ 3012.00│ 144.00│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│益民集团 │ 3698.63│ ---│ ---│ 3256.19│ 12.94│ 人民币│
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│交通银行 │ 1577.28│ ---│ ---│ ---│ 423.40│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│豫园股份 │ 1140.78│ ---│ ---│ 400.65│ 14.84│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│景福集团 │ 702.59│ ---│ ---│ ---│ 131.32│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│谢瑞麟 │ 455.76│ ---│ ---│ 224.93│ ---│ 人民币│
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【3.项目投资】 暂无数据
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2026-05-07 │交易金额(元)│1200.00万 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
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│交易标的 │上海老凤祥眼镜有限公司 │标的类型 │股权 │
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│买方 │上海老凤祥有限公司 │
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│卖方 │上海老凤祥眼镜有限公司 │
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│交易概述 │投资标的名称：上海老凤祥眼镜有限公司（以下简称"老凤祥眼镜公司"） │
│ │ 投资金额：老凤祥股份有限公司（以下简称"公司"）控股子公司上海老凤祥有限公司使│
│ │用自有资金对其全资子公司老凤祥眼镜公司增资1200万元，增资后老凤祥眼镜公司注册资本│
│ │由300万元增加至1500万元。 │
│ │ 近日，公司完成了上海老凤祥眼镜有限公司增资的登记手续，并获得由上海市黄浦区市│
│ │场监督管理局颁发的《营业执照》。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │交易金额(元)│0.00 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
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│交易标的 │上海老凤祥有限公司20.50%股权 │标的类型 │股权 │
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│买方 │老凤祥股份有限公司 │
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│卖方 │中国第一铅笔有限公司 │
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│交易概述 │老凤祥股份有限公司（以下简称"公司"或"母公司"）拟将下属全资子公司中国第一铅笔有限│
│ │公司（以下简称"第一铅笔"）持有的上海老凤祥有限公司（以下简称"老凤祥有限"）20.50%│
│ │股权内部无偿划转至公司。 │
│ │ 2025年11月27日，老凤祥有限完成了上述股权划转事项的变更登记手续，并获得由上海│
│ │市黄浦区市场监督管理局签发的《登记通知书》。 │
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【6.关联交易】
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│公告日期 │2026-04-24 │
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│关联方 │上海长江企业发展合作公司 │
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│关联关系 │公司副总经理曾任其董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │租入房屋 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-24 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │迈巴赫奢侈品亚太有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司董事将任其董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购产品、商品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-24 │
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│关联方 │上海长江企业发展合作公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司副总经理曾任其董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购产品、商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-24 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海长江企业发展合作公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司副总经理曾任其董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-24 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海长江企业发展合作公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司副总经理曾任其董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售产品、商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-24 │
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│关联方 │上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司及其附属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司董事任董事的公司及其附属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │租入房屋 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-24 │
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│关联方 │上海长江企业发展合作公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司副总经理曾任其董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │租入房屋 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-24 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │迈巴赫奢侈品亚太有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司董事将任其董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购产品、商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-24 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海长江企业发展合作公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司副总经理曾任其董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购产品、商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-24 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司及其附属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司董事任董事的公司及其附属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │出租房屋 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-24 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海长江企业发展合作公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司副总经理曾任其董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-24 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海长江企业发展合作公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司副总经理曾任其董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售产品、商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-10-10 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │迈巴赫奢侈品亚太有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司董事、高级管理人员担任其董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2024年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-10-10 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │迈巴赫奢侈品亚太有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司董事、高级管理人员担任其董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人购买商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-10-10 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │迈巴赫奢侈品亚太有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司董事将担任其董事 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │对外投资 │
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│交易详情 │投资标的名称：老凤祥股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过下属控股子公司老凤祥香│
│ │港有限公司（以下简称“老凤祥香港公司”或“LFXHK”）投资认购MaybachLuxuryAsiaPaci│
│ │ficCo.Limited（迈巴赫奢侈品亚太有限公司，以下简称“迈巴赫奢侈品亚太”或“MAP”）│
│ │向LFXHK发行及配发的共2000股有投票权普通股，占发行及配发后MAP股权的20%。本次投资 │
│ │合计总投资额为2400万美元。 │
│ │ 投资总金额及投资方式： │
│ │ 1.协议各方同意，MAP在《投资及股东协议》签署日起一周内发起注销MAP现有股东Mayb│
│ │achIconsofLuxuryGmbH（迈巴赫奢侈品有限公司，以下简称“MIOL”)所持有MAP的2000股有│
│ │表决权普通股的流程（股份正式注销时间以公告公示完成香港公司注册处完成登记为准），│
│ │并于交割时向LFXHK配发及发行2000股经正式授权、有效发行且缴足股款的有表决权普通股 │
│ │且LFXHK同意认购该等股份（“认购股份”）。该等股份代表交割后即刻计算的MAP全部已发│
│ │行股份的20%，认购总价款为24000000美元（“认购价款”）。协议各方同时确认：上述认 │
│ │购价款中2000港币计入MAP有表决权的普通股股本，扣除2000港币后的LFXHK认购价款余额，│
│ │计入MAP的资本公积。 │
│ │ 是否构成关联交易： │
│ │ 1.公司以及老凤祥香港公司与MAP以及其现有股东不构成关联关系，根据公司的投资管 │
│ │理安排，LFXHK投资MAP后，将由公司的董事、高级管理人员李军女士担任MAP的董事。因此 │
│ │出于谨慎性原则，根据《上海证券交易所股票上市规则》本次投资事项构成关联交易。根据│
│ │《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》等相关制度的规定，本次交易在董事会的审│
│ │议权限内，无需提交公司股东大会审议。 │
│ │ 2.根据《上海证券交易所股票上市规则》规定，MAP与LFXHK的关联公司上海老凤祥臻品│
│ │商贸有限公司签署《品牌代理协议》将构成关联交易。有关关联交易预计事项，请详见公司│
│ │同日披露的《老凤祥股份有限公司关于日常关联交易预计的公告》公告编号：2025-045。 │
│ │ 一、对外投资暨关联交易概述 │
│ │ （一）投资背景 │
│ │ 为开拓国际市场、提升企业综合实力，形成国内与境外市场双循环的发展战略布局，同│
│ │时为进一步提升“老凤祥”品牌形象和价值，丰富公司产品内容和层级，加快中高端产品消│
│ │费市场的开拓，经公司第十一届董事会第十七次（临时）会议、第十一届董事会第十九次（│
│ │临时）会议审议批准，公司投资设立香港全资子公司，积极投资参与境外项目；投资设立奢│
│ │品公司（目前工商初步核名为“上海老凤祥臻品商贸有限公司”，尚在注册成立中，最终以│
│ │工商注册备案登记为准）以进一步丰富公司产品体系，对接未来国际化、高端化的投资和经│
│ │营拓展部署。 │
│ │ 详见公司前期公告，公告编号2025-028、2025-039。 │
│ │ 迈巴赫（Maybach）作为德国享誉全球的超豪华汽车品牌，始创于1909年。 │
│ │ 随着品牌的不断延展，迈巴赫于2009年率先开启奢侈品业务——MaybachIcons4ofLuxur│
│ │y，以高端眼镜系列为起点，继而拓展至皮具、配饰及马术用品等领域，并于2013年正式成 │
│ │立迈巴赫奢侈品公司，专注于手工打造的高端配饰与生活方式产品。经过十余年的发展，迈│
│ │巴赫奢侈品公司现已成长为兼具艺术价值与商业实力的全球化奢侈品集团。近四年来，迈巴│
│ │赫奢侈品公司业务版图已覆盖全球75个国家和地区，构建起由617家零售门店及销售渠道组 │
│ │成的广泛网络，同时拥有15家精品旗舰店，并规划在2026年前启用6家亚洲区高端精品店、1│
│ │家北美精品店以及1家欧洲精品店，以持续深化全球布局。 │
│ │ 基于上述背景，本次公司拟由下属控股子公司老凤祥香港公司投资迈巴赫奢侈品亚太（│
│ │MAP），共同开发亚太区域高端奢侈品市场，整合公司中高端及定制产品资源和业务，提升 │
│ │公司高端产品投资运营管理能力，丰富公司产品体系，助力公司不断做强主业、做优品牌。│
│ │迈巴赫奢侈品亚太（MAP）的经营不涉及迈巴赫汽车，仅为迈巴赫奢侈品，其类别包括但不 │
│ │限于光学产品、马具、时尚服饰、运动用品、家居用品、文具、银器、香水及宠物用品。 │
│ │ （二）本次对外投资交易概况 │
│ │ 迈巴赫奢侈品亚太，成立于2025年2月11日，注册地香港。注册资本10000港元。本次投│
│ │资前有4名股东，股东及持股比例如下：MaybachIconsofLuxuryGmbH，51%；EifelEquityLim│
│ │ited，20%；MaysiaCommerceHKLimited，15%；HalcyonHongKongLimited，14%。本次投资的│
│ │重点内容如下： │
│ │ 1.协议各方同意，MAP在《投资及股东协议》签署日起一周内发起注销MAP现有股东MIOL│
│ │所持有MAP的2000股有表决权普通股的流程（股份正式注销时间以公告公示完成香港公司注 │
│ │册处完成登记为准），并于交割时向LFXHK配发及发行2000股经正式授权、有效发行且缴足 │
│ │股款的有表决权普通股且LFXHK同意认购该等股份（“认购股份”）。该等股份代表交割后 │
│ │即刻计算的MAP全部已发行股份的20%，认购总价款为24000000美元（“认购价款”）。协议│
│ │各方同时确认：上述认购价款中2000港币计入MAP有表决权的普通股股本，扣除2000港币后 │
│ │的LFXHK认购价款余额，计入MAP的资本公积。本次投资合计总投资额为2400万美元。 │
│ │ 二、投资标的暨关联人的基本情况 │
│ │ 公司委托国浩律师（香港）事务所对MAP进行尽职调查，有关尽职调查情况如下。 │
│ │ （一）关联人关系介绍 │
│ │ 公司以及老凤祥香港公司与MAP以及其现有股东不构成关联关系，根据公司的投资管理 │
│ │安排，LFXHK投资MAP后，将由公司的董事、高级管理人员李军女士担任MAP的董事。因此出 │
│ │于谨慎性原则，根据《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条的规定，MAP与公司构成关│
│ │联关系。 │
│ │ （二）有关MaybachLuxuryAsiaPacificCo.,Limited（迈巴赫奢侈品亞太有限公司）情 │
│ │况的尽职调查报告情况 │
│ │ 1.公司名称：迈巴赫奢侈品亚太有限公司 │
│ │ 2.公司类型及成立日期：公司于2025年2月11日在香港注册成立，为一间根据香港法例 │
│ │第622章《公司条例》（“公司条例”）注册成立之私人股份有限公司，商业登记号码为：7│
│ │7683308。最新商业登记证（号码为77683308-000-02-25-8）之有效期限为2025年2月11日至│
│ │2026年2月10日） │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2026-06-17│其他事项
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一、议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年6月16日
(二)股东会召开的地点：上海青松城大酒店四楼百花厅（地址：上海市徐汇区东安路8号
）
(四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等。
本次股东会由老凤祥股份有限公司（以下简称“公司”）董事会召集，现场会议由公司董
事长杨奕先生主持。会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式对本次股东会通知中列明
的事项进行了投票表决。本次会议的召集、召开、表决符合《公司法》和《公司章程》等法律
、法规和其他规范性文件的有关规定。
(五)公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事9人，列席9人，公司独立董事均列席了本次会议；2、董事会秘书邱建敏
列席本次会议；公司其他高级管理人员均列席了本次会议。
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2026-06-11│其他事项
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老凤祥股份有限公司（以下简称“公司”）第十一届董事会成员任期将于2026年6月15日
届满，为保证公司董事会工作的连贯性，公司已于2026年5月19日召开了第十一届董事会第二
十五次（临时）会议审议通过了《关于公司董事会换届选举的议案》，并将该议案提交公司20
25年年度股东会审议选举非职工代表董事。根据《公司法》《公司章程》的有关规定，公司第
十二届董事会职工代表董事由公司职工代表大会选举产生。
公司于2026年6月10日召开公司工会第三届第五次职工（会员）代表大会（以下简称“公
司职工代表大会”）。公司职工代表大会选举尹晔同志为公司第十二届董事会职工代表董事，
任期与第十二届董事会一致，即自2026年6月16日至2029年6月15日。
尹晔同志现任公司工会主席。公司已根据《证券期货市场诚信监督管理办法》《上海证券
交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》的有关规定，向监管机构查询了尹晔同志有
关证券期货市场诚信情况，其任职资格符合相关法律、法规规定，不存在《公司法》《公司章
程》中规定的不得担任公司董事的情形，不存在上海证券交易所认定不适合担任上市公司董事
的其他情况。
附件：尹晔同志简历
1.尹晔，男，1973年4月出生，本科。2021年10月至2023年11月担任老凤祥股份有限公司
党委副书记、纪委书记、工会主席。2022年6月起至2024年4月担任公司第十届、第十一届监事
会副主席，2024年4月25日至2025年6月26日担任公司第十一届监事会职工监事。
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2026-05-21│其他事项
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股东会召开日期：2026年6月16日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2025年年度股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2026年6月16日13点30分
召开地点：上海青松城大酒店四楼百花厅（地址：上海市徐汇区东安路8号）(五)网络投
票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年6月16日至2026年6月16日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、转
融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
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2026-04-24│对外担保
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一、担保情况概述
（一）担保的基本情况
根据老凤祥股份有限公司（以下简称“公司”）的战略发展目标和2026年度的经营计划，
为确保公司在美国子公司经营发展中的资金需求，结合其实际情况，公司下属控股子公司上海
老凤祥有限公司（以下简称“老凤祥有限”）拟为下属三级子公司老凤祥珠宝美国有限公司（
以下简称“老凤祥美国公司”）提供担保。有关具体情况如下：
1.为开展经营业务，老凤祥美国公司与TSW33REALTYCORP（美国）签订房屋租赁合同/协议
，租赁其位于美国纽约的房屋。根据公司2024年年度股东大会的决议及授权，公司下属控股子
公司老凤祥有限为该事项提供担保，保证金额为100万美元，担保有效期限自2025年7月1日起
至2026年6月30日。中国工商银行股份有限公司上海市徐汇支行根据老凤祥有限的担保为老凤
祥美国公司租赁房屋事项开具信用证。预计2026年上述担保期限到期后，将延续上述房屋租赁
和担保事宜。本次担保没有反担保。老凤祥美国公司为公司合并报表范围内的三级子公司，本
次担保不涉及关联担保。
2.为开展经营业务，老凤祥美国公司与Yue’sManagementInc.（美国）签订房屋租赁协议
，租赁其位于美国纽约法拉盛的房屋。根据公司2024年年度股东大会的决议及授权，老凤祥有
限于2025年9月25日为该事项提供担保，保证金额为43万美元，担保有效期限至2026年9月12日
。中国工商银行股份有限公司上海市徐汇支行根据老凤祥有限的担保为老凤祥美国公司开具备
用信用证，并转由中国工商银行纽约分行（IndustrialAndCommercialBankofChinaLTD,NewYor
kBranch）开具保函。预计2026年上述担保期限到期后，将延续上述租赁和担保事宜。本次担
保没有反担保。老凤祥美国公司为公司合并报表范围内的三级子公司，本次担保不涉及关联担
保。
综上，截至2026年4月22日，公司的担保余额合计143万美元，折合人民币981.48万元，上
述担保外币按照2026年4月22日中国人民银行公布的人民币汇率中间价进行折算，担保余额合
计占2025年12月31日经审计的归属于母公司所有者权益的0.07%。截止2025年末，公司为控股
子公司老凤祥珠宝（香港）有限公司提供的不具备担保性质和效力的安慰函经协商已解除并撤
销。
（二）内部决策程序
公司于2026年4月22日召开了第十一届董事会第二十四次会议，全体董事审议并通过了《
关于2026年度预计为控股子公司提供担保额度的议案》。
由于公司2026年度为控股子公司提供的担保及安慰函的子公司资产负债率超过70％，按照
《上海证券交易所股票上市规则》的规定，上述事项经公司第十一届董事会第二十四次会议审
议同意后，须提请公司2025年年度股东会审议批准后方可实施。上述额度有效期自公司2025年
年度股东会审议通过之日起，至2026年年度股东会召开之日止。
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2026-04-24│其他事项
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为提高分红频次，积极回报股东，与投资人共享公司经营成果，老凤祥股份有限公司（以
下简称“公司”）于2026年4月22日召开了第十一届董事会第二十四次会议，会议审议通过了
《关于2026年度中期分红安排的议案》。根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证
券法》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（以下简称“《现金分红指引》
”）《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规
范运作》等法律、法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定，公司拟定了2026年度中期分
红安排。
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2026-04-24│其他事项
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为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步提高上市公司
质量的意见》的要求，老凤祥股份有限公司（以下简称“公司”）积极响应上海证券交易所《
关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，制定公司2026年度“提质增效重回
报”专项行动方案。有关具体内容如下：
一、夯实主业，持续提升经营质量新活力
近两年，黄金价格持续上涨不断刷新历史新高，国内黄金消费市场呈现“消费结构分化和
投资需求崛起”的发展趋势。在高金价与消费理念变革的双重影响下，首饰消费市场日益呈现
“轻克重、重设计，为情绪买单”的鲜明特点。面对当前“悦己消费”崛起、行业“价升量跌
”的转型期，公司将继续贯彻国企改革深化提升行动要求，赋能公司转型升级；通过管控体系
的调整促使公司积极应对市场形势变化，加快提升运营效率；积极拓展黄金珠宝首饰、工艺美
术品与文教用品三大核心主业，通过产品创新、供应链优化构建品牌护城河，在行业发展变化
中抢占先机。
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2026-04-24│其他事项
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老凤祥股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月22日召开第十一届董事会第二十
四次会议，会议审议通过了《关于2025年度计提信用减值损失和资产减值损失的议案》，具体
情况公告如下：
一、计提信用减值损失和资产减值损失情况概述
根据《企业会计准则》和公司会计政策等相关规定，为更加真实、准确和公允地反映公司
截至2025年12月31日的财务状况、资产价值及经营成果，基于谨慎性原则，公司对合并范围内
截至2025年12月31日的各类资产进行减值测试，判断存在可能发生减值的迹象，确定需计提的
减值准备。
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2026-04-24│其他事项
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为进一步规范老凤祥股份有限公司（以下简称“公司”）董事、高级管理人员的绩效考核
和薪酬管理，激励董事、高级管理人员的积极性，提升公司经营管理水平，促进公司高质量发
展，根据《公司法》《上市公司治理准则》等有关法律、法规及《公司章程》的规定，综合考
虑公司的实际情况及行业、地区的薪酬水平和职务贡献等因素，制定公司2026年度董事及高级
管理人员薪酬方案，具体如下：
一、适用范围
（一）董事：包括非独立董事和独立董事。
（二）高级管理人员：公司章程规定的高级管理人员。
外部董事（指除独立董事之外不在公司担任职务的董事）因不在公司领取薪酬，不适用本
方案的规定。
二、适用期限
2026年1月1日至2026年12月31日。
三、薪酬标准
（一）非独立董事
1.非独立董事（纳入黄浦区区管干部序列管理的）：薪酬根据黄浦区国资委相关规定及公
司区管党政班子成员薪酬管理办法考核执行，由基本年薪和绩效薪酬等构成，基本年薪按月平
均发放，绩效薪酬等经考核后延付发放；2.非独立董事（兼任公司职业经理人）：薪酬依据《
公司董事、高级管理人员薪酬管理制度》《公司职业经理人制度》等配套文件制度的规定考核
，由基本年薪和绩效年薪等组成，基本年薪按月支付，绩效年薪等与年度经营业绩考核结果挂
钩，经考核后递延支付，占薪酬总额（基本年薪与绩效年薪等之和）的比例不低于60%。
（二）独立董事
独立董事领取独立董事津贴，津贴标准经股东会审议通过后按年度发放。独立董事不享受
公司其他报酬、社保待遇等，不参与公司内部与薪酬挂钩的绩效考核。
（三）公司高级管理人员
1.职业经理人：薪酬依据《公司董事、高级管理人员薪酬管理制度》《公司职业经理人制
度》等配套文件制度的规定考核，由基本年薪和绩效年薪等组成，基本年薪按月支付，绩效年
薪等与年度经营业绩考核结果挂钩，经考核后递延支付，占薪酬总额（基本年薪与绩效年薪等
之和）的比例不低于60%；2.其他高管：根据《公司董事、高级管理人员薪酬管理制度》及各
自工作范围及主要职责，按绩效评价标准和程序最终确定。
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2026-04-24│其他事项
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每股分配比例：老凤祥股份有限公司（以下简称“公司”）每股派发现金红利1.32元（含
税），其中公司A股每股派发现金红利1.32元（含税），B股每股派发现金红利按照公司2025年
度股东会决议日下一工作日中国人民银行公布的美元兑换人民币中间价折算。本年度公司不进
行送股和资本公积转增股本。
本次利润分配拟以公司2025年12月31日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施
公告中明确。
在实施权益分派的股权登记日前公司总股本如发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调
整每股分红比例，并将另行公告具体调整情况。
本次利润分配不触及《上海证券交易所股票上市规则》（2024年4月修订）（以下简称“
《股票上市规则》”）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
一、利润分配方案内容
（一）利润分配方案的具体内容
公司母公司（以下简称“母公司”）2024年度留存未分配利润3551773724.85元。根据立
信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，2025年度母公司净利润为1669253167.92
元。
依据《公司法》和《公司章程》的有关规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润10
%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额超过公司注册资本50%以上的，可以不再提取。
截至2015年末，母公司已提取的法定公积金已经超过《公司章程》规定的50%比例，因此母公
司2025年度不再提取《公司章程》规定的法定公积金。
扣减2024年度现金分配股利899762554.08元和2025半年度现金分配股利172628862.12元，
母公司本年度末实际未分配利润为4148635476.57元。
经董事会决议，公司2025年度利润分配拟以公司2025年12月31日登记的总股本为基数分配
利润。本次利润分配方案如下：
1、拟以2025年12月31日总股本523117764股为基数，向全体股东每股派发红利1.32元（含
税），B股每股派发现金红利按公司2025年度股东会决议日下一工作日中国人民银行公布的美
元兑换人民币中间价折算。以此合计拟派发现金红利690515448.48元（含税）。派发后母公司
未分配利润余额为3458120028.09元，结转下一年度。
2、2025年度不进行送股和资本公积金转增股本。
3、在本公告披露之日起至实施权益分派的股权登记日期间，公司总股本如发生变动的，
公司拟维持分配总额不变，同时提请公司股东会授权公司董事会相应调整每股分红比例，并另
行公告具体调整情况。公司于2025年6月26日召开了公司2024年年度股东大会，会议审议通过
了《关于2025年度中期分红安排的议案》，并于2025年8月28日召开了第十一届董事会第十八
次会议，会议审议通过了《关于2025年半年度利润分配方案的议案》，以方案实施前的公司总
股本为基数，向全体股东A股每股分配现金红利人民币0.33元（含税），B股每股现金红利0.04
6459美元（含税），共计派发现金红利172628862.12元。2025年半年度利润分配已分别于2025
年9月26日、10月16日实施完毕，具体情况详见公司于2025年9月19日披露的《老凤祥股份有限
公司2025年半年度权益分派实施公告》，公告编号：2025-040。
结合公司2025年半年度利润分配情况，公司2025年度现金分红（包括半年度及年度）总额
为863144310.60元，占2025年度归属于上市公司股东的净利润的49.18%。
本次利润分配尚需提请公司2025年年度股东会审议批准。
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2026-03-07│其他事项
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（一）报告期的经营情况、财务状况及影响经营业绩的主要因素
1、报告期内，公司实现营业收入5282338.29万元，同比下降6.99%；实现归属于上市公司
股东的净利润175496.39万元，同比下降9.99%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益
的净利润158840.30万元，同比下降11.92%；基本每股收益3.3548元，同比下降9.99%。
2、截至本报告期末，公司总资产为2072640.56万元，较期初下降8.82%；归属于上市公司
股东的所有者权益为1318590.63万元，较期初增长5.50%；归属于上市公司股东的每股净资产
为25.2064元，较期初增长5.50%。
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2026-01-27│对外投资
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投资标的名称：老凤祥（湖南）首饰有限公司（暂名，最终以工商注册备案登记为准，以
下简称“老凤祥湖南公司”）；
投资金额：老凤祥湖南公司注册资本10000万人民币，拟由公司控股子公司上海老凤祥银
楼有限公司（以下简称“上海老凤祥银楼”）出资5100万元人民币，占比51%；湖南奇极珠宝
有限公司（以下简称“湖南奇极珠宝”）出资4900万元人民币，占比49%。
交易实施尚需履行的审批及其他相关程序
根据《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》的规定，本次交易在董事会审批权
限内未达到股东会审议标准，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重
组事项。
其它需要提醒投资者重点关注的风险事项：本次拟设立的老凤祥湖南公司尚未完成公司注
册登记，未来经营开拓过程中可能面临宏观经济变化、行业监管政策变化、市场需求变化、行
业竞争加剧等方面的不确定因素影响，存在一定的市场风险、政策风险、经营风险、管理风险
等，对公司未来经营业绩的影响具有不确定性。敬请广大投资者注意投资风险。
一、对外投资概述
（一）本次交易概况
1、本次交易概况
湖南省是“老凤祥”品牌经营较早以授权总经销模式的发展区域，近几年湖南省部分区域
公司品牌拓展经营相对滞后。为加快“老凤祥”品牌在湖南地区的发展，充分发挥公司在全国
范围的品牌网络、市场管理等优势，上海老凤祥银楼拟使用自有资金与湖南奇极珠宝共同设立
老凤祥湖南公司，优化公司目前在湖南地区的业务模式和管理架构，以区域子公司的形式进一
步加强开拓湖南市场，形成决策执行能力强、市场拓展反应快、客户服务意识高的区域服务、
管理中心，提高“老凤祥”品牌在湖南市场的影响力和市场占有率。
（二）董事会审议情况
公司于2026年1月23日召开了公司第十一届董事会第二十二次（临时）会议，审议通过了
《关于控股子公司拟投资设立老凤祥（湖南）首饰有限公司的议案》。根据《上海证券交易所
股票上市规则》《公司章程》等规定，本次投资事项在公司董事会的审批权限内，无需提交股
东大会审议。
（三）是否属于关联交易和重大资产重组事项。
根据《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》等有关规定，本次投资事项不属于关
联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组事项。公司董事会
授权公司经营管理团队具体执行设立老凤祥湖南公司的相关事项，包括协议签署、工商登记等
。
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2026-01-27│增资
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投资标的名称：上海老凤祥眼镜有限公司（以下简称“老凤祥眼镜公司”）
投资金额：老凤祥股份有限公司（以下简称“公司”）控股子公司上海老凤祥有限公司使
用自有资金对其全资子公司老凤祥眼镜公司增资1200万元，增资后老凤祥眼镜公司注册资本由
300万元增加至1500万元。
交易实施尚需履行的审批及其他相关程序
根据《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》的规定本次增资事项在董事会审批权
限范围内，无需股东大会审议批准，亦不构成关联交易及《上市公司重大资产重组管理办法》
规定的重大资产重组。
其它需要提醒投资者重点关注的风险事项：老凤祥眼镜公司为公司控股子公司的全资子公
司，相关风险可控，公司将积极建立风险防范机制，实施有效的内部控制，强化对老凤祥眼镜
公司的管控。敬请广大投资者注意投资风险。
一、对外投资概述
（一）本次交易概况
1、本次交易概况
根据公司总体发展战略和老凤祥眼镜公司业务发展需要，需增加老凤祥眼镜公司注册资本
。公司于2026年1月23日召开了第十一届董事会第二十二次（临时）会议，审议通过了《关于
对控股子公司上海老凤祥眼镜有限公司增资的议案》，由公司控股子公司上海老凤祥有限公司
使用自有资金对其全资子公司老凤祥眼镜公司增资1200万元，增资后老凤祥眼镜公司注册资本
由300万元增加至1500万元。
（二）董事会审议情况
公司于2026年1月23日召开了第十一届董事会第二十二次（临时）会议，审议通过了《关
于对控股子公司上海老凤祥眼镜有限公司增资的议案》，由公司控股子公司上海老凤祥有限公
司使用自有资金对其全资子公司老凤祥眼镜公司增资1200万元，增资后老凤祥眼镜公司注册资
本由300万元增加至1500万元。
根据《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》的规定，此次增资事项在董事会审
批权限范围内，无需股东大会审议批准。
（三）是否属于关联交易和重大资产重组事项。
根据《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》的规定，本次增资事项不构成关联
交易及《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
公司董事会授权公司经营管理团队具体执行对老凤祥眼镜公司增资的相关事项。
二、增资标的基本情况
（一）增资标的概况
老凤祥眼镜公司为公司控股子公司上海老凤祥有限公司的全资子公司，主要经营眼镜镜架
的生产和销售。
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2026-01-27│增资
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投资标的名称：上海老凤祥珠宝首饰有限公司（以下简称“老凤祥珠宝首饰公司”）
投资金额：老凤祥珠宝首饰公司拟以盈余公积转增注册资本的方式增资8500万元，增资后
老凤祥珠宝首饰公司注册资本由1500万元增加至10000万元。
交易实施尚需履行的审批及其他相关程序
根据《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》的规定本次增资事项在董事会审批权
限范围内，无需股东大会审议批准，亦不构成关联交易及《上市公司重大资产重组管理办法》
规定的重大资产重组。
其它需要提醒投资者重点关注的风险事项：老凤祥珠宝首饰公司为老凤祥股份有限公司（
以下简称“公司”）控股子公司，相关风险可控，公司将积极建立风险防范机制，实施有效的
内部控制，强化对老凤祥珠宝首饰公司的管控。敬请广大投资者注意投资风险。
（一）本次交易概况
1、本次交易概况
根据公司总体发展战略和零售业务拓展规划，公司控股子公司上海老凤祥有限公司下属控
股子公司老凤祥珠宝首饰公司在开展直营零售、线上旗舰店的同时，将进一步加强与银行的合
作，开拓交通银行代销公司金条（牌）及相关产品等的销售业务渠道。按照交通银行实物贵金
属代销合作机构准入标准，合作企业需满足以下条件：具有独立法人资格的企业，注册资本金
不低于1亿元人民币，净资产不低于1亿元人民币，且经营情况稳定，净利润不得为负。
老凤祥珠宝首饰公司拟以盈余公积转增注册资本的方式增资8500万元，增资后老凤祥珠宝
首饰公司各股东持有份额按原出资额占比计算，注册资本由1500万元增加至10000万元，增资
后注册资本和净资产均符合交通银行实物贵金属代销合作机构准入标准。
（二）董事会审议情况
为促进老凤祥珠宝首饰公司的业务发展，公司于2026年1月23日召开了第十一届董事会第
二十二次（临时）会议，审议通过了《关于控股子公司上海老凤祥珠宝首饰有限公司以盈余公
积转增注册资本的议案》。根据《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》的规定，此
次增资事项在董事会审批权限范围内，无需股东大会审议批准。
（三）是否属于关联交易和重大资产重组事项。根据《上海证券交易所股票上市规则》及
《公司章程》的规定，本次增资事项不构成关联交易及《上市公司重大资产重组管理办法》规
定的重大资产重组。公司董事会授权公司经营管理团队具体执行老凤祥珠宝首饰公司以盈余公
积转增注册资本的相关事项。
（一）增资标的概况
老凤祥珠宝首饰公司为公司控股子公司，本次增资前，公司控股子公司上海老凤祥有限公
司、上海老凤祥首饰研究所有限公司的出资额分别占老凤祥珠宝首饰公司全部出资额的89.24%
、8.95%。
（二）增资标的具体信息
（1）基本情况
（2）增资标的最近一年又一期财务数据
1.上述财务数据为上海老凤祥珠宝首饰有限公司单体报表口径。
2.上述2024年度财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具标准无保
留意见的审计报告（信会师报字[2025]第ZA10211号），2025年三季度未经审计。
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2025-10-10│对外投资
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投资标的名称：老凤祥股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过下属控股子公司老凤祥
香港有限公司（以下简称“老凤祥香港公司”或“LFXHK”）投资认购MaybachLuxuryAsiaPaci
ficCo.Limited（迈巴赫奢侈品亚太有限公司，以下简称“迈巴赫奢侈品亚太”或“MAP”）向
LFXHK发行及配发的共2000股有投票权普通股，占发行及配发后MAP股权的20%。本次投资合计
总投资额为2400万美元。
投资总金额及投资方式：
1.协议各方同意，MAP在《投资及股东协议》签署日起一周内发起注销MAP现有股东Maybac
hIconsofLuxuryGmbH（迈巴赫奢侈品有限公司，以下简称“MIOL”)所持有MAP的2000股有表决
权普通股的流程（股份正式注销时间以公告公示完成香港公司注册处完成登记为准），并于交
割时向LFXHK配发及发行2000股经正式授权、有效发行且缴足股款的有表决权普通股且LFXHK同
意认购该等股份（“认购股份”）。该等股份代表交割后即刻计算的MAP全部已发行股份的20%
，认购总价款为24000000美元（“认购价款”）。协议各方同时确认：上述认购价款中2000港
币计入MAP有表决权的普通股股本，扣除2000港币后的LFXHK认购价款余额，计入MAP的资本公
积。
是否构成关联交易：
1.公司以及老凤祥香港公司与MAP以及其现有股东不构成关联关系，根据公司的投资管理
安排，LFXHK投资MAP后，将由公司的董事、高级管理人员李军女士担任MAP的董事。因此出于
谨慎性原则，根据《上海证券交易所股票上市规则》本次投资事项构成关联交易。根据《上海
证券交易所股票上市规则》《公司章程》等相关制度的规定，本次交易在董事会的审议权限内
，无需提交公司股东大会审议。
2.根据《上海证券交易所股票上市规则》规定，MAP与LFXHK的关联公司上海老凤祥臻品商
贸有限公司签署《品牌代理协议》将构成关联交易。有关关联交易预计事项，请详见公司同日
披露的《老凤祥股份有限公司关于日常关联交易预计的公告》公告编号：2025-045。
一、对外投资暨关联交易概述
（一）投资背景
为开拓国际市场、提升企业综合实力，形成国内与境外市场双循环的发展战略布局，同时
为进一步提升“老凤祥”品牌形象和价值，丰富公司产品内容和层级，加快中高端产品消费市
场的开拓，经公司第十一届董事会第十七次（临时）会议、第十一届董事会第十九次（临时）
会议审议批准，公司投资设立香港全资子公司，积极投资参与境外项目；投资设立奢品公司（
目前工商初步核名为“上海老凤祥臻品商贸有限公司”，尚在注册成立中，最终以工商注册备
案登记为准）以进一步丰富公司产品体系，对接未来国际化、高端化的投资和经营拓展部署。
详见公司前期公告，公告编号2025-028、2025-039。
迈巴赫（Maybach）作为德国享誉全球的超豪华汽车品牌，始创于1909年。
随着品牌的不断延展，迈巴赫于2009年率先开启奢侈品业务——MaybachIcons4ofLuxury
，以高端眼镜系列为起点，继而拓展至皮具、配饰及马术用品等领域，并于2013年正式成立迈
巴赫奢侈品公司，专注于手工打造的高端配饰与生活方式产品。经过十余年的发展，迈巴赫奢
侈品公司现已成长为兼具艺术价值与商业实力的全球化奢侈品集团。近四年来，迈巴赫奢侈品
公司业务版图已覆盖全球75个国家和地区，构建起由617家零售门店及销售渠道组成的广泛网
络，同时拥有15家精品旗舰店，并规划在2026年前启用6家亚洲区高端精品店、1家北美精品店
以及1家欧洲精品店，以持续深化全球布局。
基于上述背景，本次公司拟由下属控股子公司老凤祥香港公司投资迈巴赫奢侈品亚太（MA
P），共同开发亚太区域高端奢侈品市场，整合公司中高端及定制产品资源和业务，提升公司
高端产品投资运营管理能力，丰富公司产品体系，助力公司不断做强主业、做优品牌。迈巴赫
奢侈品亚太（MAP）的经营不涉及迈巴赫汽车，仅为迈巴赫奢侈品，其类别包括但不限于光学
产品、马具、时尚服饰、运动用品、家居用品、文具、银器、香水及宠物用品。
（二）本次对外投资交易概况
迈巴赫奢侈品亚太，成立于2025年2月11日，注册地香港。注册资本10000港元。本次投资
前有4名股东，股东及持股比例如下：MaybachIconsofLuxuryGmbH，51%；EifelEquityLimited
，20%；MaysiaCommerceHKLimited，15%；HalcyonHongKongLimited，14%。本次投资的重点内
容如下：
1.协议各方同意，MAP在《投资及股东协议》签署日起一周内发起注销MAP现有股东MIOL所
持有MAP的2000股有表决权普通股的流程（股份正式注销时间以公告公示完成香港公司注册处
完成登记为准），并于交割时向LFXHK配发及发行2000股经正式授权、有效发行且缴足股款的
有表决权普通股且LFXHK同意认购该等股份（“认购股份”）。该等股份代表交割后即刻计算
的MAP全部已发行股份的20%，认购总价款为24000000美元（“认购价款”）。协议各方同时确
认：上述认购价款中2000港币计入MAP有表决权的普通股股本，扣除2000港币后的LFXHK认购价
款余额，计入MAP的资本公积。本次投资合计总投资额为2400万美元。
二、投资标的暨关联人的基本情况
公司委托国浩律师（香港）事务所对MAP进行尽职调查，有关尽职调查情况如下。
（一）关联人关系介绍
公司以及老凤祥香港公司与MAP以及其现有股东不构成关联关系，根据公司的投资管理安
排，LFXHK投资MAP后，将由公司的董事、高级管理人员李军女士担任MAP的董事。因此出于谨
慎性原则，根据《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条的规定，MAP与公司构成关联关系
。
（二）有关MaybachLuxuryAsiaPacificCo.,Limited（迈巴赫奢侈品亞太有限公司）情况
的尽职调查报告情况
1.公司名称：迈巴赫奢侈品亚太有限公司
2.公司类型及成立日期：公司于2025年2月11日在香港注册成立，为一间根据香港法例第6
22章《公司条例》（“公司条例”）注册成立之私人股份有限公司，商业登记号码为：776833
08。最新商业登记证（号码为77683308-000-02-25-8）之有效期限为2025年2月11日至2026年2
月10日）
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2025-09-16│对外投资
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重要内容提示
投资标的名称：老凤祥奢品销售有限公司（暂名，最终以工商注册备案登记为准，以下简
称“老凤祥奢品公司”）；注册资本及总投资金额：老凤祥奢品公司注册资本5000万元人民币
，拟由老凤祥股份有限公司（以下简称“公司”）下属控股子公司上海老凤祥有限公司（以下
简称“老凤祥有限”）出资4000万元人民币，占比80%；上海老凤祥钻石加工中心有限公司（
以下简称“老凤祥钻石加工中心”）出资1000万元人民币，占比20%。项目总投资金额：5000
万元人民币。
相关风险提示：本次拟设立的老凤祥奢品公司尚未完成公司注册登记，能否完成注册登记
及最终完成注册登记的时间存在一定的不确定性。老凤祥奢品公司相关业务尚未开展，奢品在
公司品牌体系内属于相对创新的业态，在人员选拔、经营管理、市场定位等方面存在不确定性
风险。未来经营管理过程中可能面临宏观经济变化、行业监管政策变化、市场需求变化、行业
竞争加剧等方面的不确定因素影响，存在一定的市场风险、政策风险、经营风险、管理风险等
，对公司未来经营业绩的影响具有不确定性。敬请广大投资者注意投资风险。
（一）对外投资的目的
为进一步提升“老凤祥”品牌形象和价值，丰富公司产品内容和层级，加快开拓中高端市
场，适应时尚、高端和个性化消费群体对公司高品质产品的需求，公司拟由下属控股子公司老
凤祥有限和老凤祥钻石加工中心以自有资金5000万元人民币共同投资设立老凤祥奢品公司。
通过老凤祥奢品公司的设立，能够有效对接未来国际化、高端化的投资要求，在品牌核心
市场设立高端产品投资运营管理中心，有机整合公司中高端及定制产品资源和业务，提高“老
凤祥”品牌在奢品市场的影响力和市场占有率。
（二）投资项目的基本情况
1.公司名称：老凤祥奢品销售有限公司（暂名，最终以工商注册备案登记为准）；
2.公司类型：有限责任公司；
3.注册资本：5000万元人民币；
4.注册地址：上海市（暂定，最终以工商注册备案登记为准）；
6.主要经营范围为：经营金银、铂金制品，珠宝，钻石、工艺美术品、包装制品、文化用
品、眼镜、钟表的批发和零售、维修及管理，商业、贸易服务，货物进出口及技术进出口业务
，贵金属代理、交易业务。（暂定，最终以工商注册备案登记为准）。
以上注册登记信息以政府部门行业主管部门最终核准登记为准，注册登记相关事项完成后
，公司将及时履行信息披露义务。
7.股东方利润分配和亏损分担比例：
（1）股东方利润分配按各自投资比例，即老凤祥有限80%，老凤祥钻石加工中心20%。
（2）股东方对合资企业亏损分担比例也按上述比例共同承担。
8.投资总额：5000万元人民币
9.资金来源：自有资金
（三）项目建设的必要性
1.贯彻落实“老凤祥”品牌新兴战略
近年来，金价高企抑制黄金首饰消费，作为传统珠宝品牌，公司要积极寻求高附加值转型
的机遇。为此，通过老凤祥奢品公司的设立，能够整合资源、调整公司产业结构，进一步丰富
公司产品体系，助力公司不断做强主业、做优品牌。
2.有利于品牌定位与形象的进一步提升
为更好地促进公司业务发展，公司需进一步提升公司品牌形象、丰富中高端产品体系、定
位新消费群体。老凤祥奢品公司设立后，能够发挥公司质量、设计、工艺等方面突出优势，梳
理、打造公司中高端精品体系，进一步提升“老凤祥”品牌矩阵上限。
3.有利于集中优质资源、实现创新发展
通过设立老凤祥奢品公司，可以集中公司内部分子公司在产品研发、生产和销售等方面的
优质资源，拓展质价比更高的中高端市场，为公司和品牌的价值放大、定位提升提供有效途径
。同时，老凤祥奢品公司将作为“老凤祥”品牌在中高端消费市场的接口，从原材料、设计、
开发、生产、协作、定制等各方面入手，进一步挖掘潜力消费市场，为全球珠宝饰品制造及高
端生活方式提供富有中国特色的解决方案。
根据《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》等有关规定，本次投资事项不属于关
联交易。
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2025-09-16│其他事项
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转增公司名称：上海老凤祥首饰研究所有限公司（以下简称“老凤祥首饰研究所”）。
转增金额：老凤祥首饰研究所拟以盈余公积转增注册资本的方式增资3,385万元，转增后
老凤祥首饰研究所注册资本由1,615万元增加至5,000万元。
审议程序：此次转增事项在董事会审批权限范围内，无需股东大会审议批准，亦不构成关
联交易及《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
风险提示：老凤祥首饰研究所为老凤祥股份有限公司（以下简称“公司”）控股子公司，
相关风险可控，公司将积极建立风险防范机制，实施有效的内部控制，强化对老凤祥首饰研究
所的管控。敬请广大投资者注意投资风险。
一、本次转增概述
根据公司总体发展战略规划，今后拟由老凤祥首饰研究所向上海黄金交易所申请成为符合
其资质认定的黄金精炼企业，并开展旧金回收、精炼等业务。根据上海黄金交易所2025年7月1
0日最新发布的《上海黄金交易所认定精炼企业管理办法》有关精炼企业资格管理的规定：注
册资本和净资产均不低于5,000万元人民币。因此，为促进老凤祥首饰研究所的业务发展，提
高经营效益，公司于2025年9月15日召开了第十一届董事会第十九次（临时）会议，审议通过
了《关于控股子公司以盈余公积转增注册资本的议案》，老凤祥首饰研究所拟以盈余公积转增
注册资本3,385万元，转增后，老凤祥首饰研究所各股东持有份额按原出资额占比计算，注册
资本将从1,615万元增加到5,000万元，注册资本和净资产均符合上海黄金交易所认定精炼企业
标准。
此次转增事项在董事会审批权限范围内，无需股东大会审议批准，亦不构成关联交易及《
上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
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2025-09-16│对外投资
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投资标的名称：上海老凤祥精材科技发展有限公司（暂名，最终以工商注册备案登记为准
，以下简称“老凤祥精材公司”）；注册资本及总投资金额：老凤祥精材公司注册资本5000万
元人民币，拟由老凤祥股份有限公司（以下简称“公司”）下属控股子公司上海老凤祥首饰研
究所有限公司（以下简称“老凤祥首饰研究所”）出资3500万元人民币，占比70%；深圳市翠
绿首饰股份有限公司（以下简称“翠绿股份”）出资750万元人民币，占比15%；上海鑫派铂族
贵金属有限公司（以下简称“上海鑫派”）出资750万元人民币，占比15%。预计项目总投资金
额：不超过21500万元人民币（暂估，根据项目后续的经营需要、业务拓展、产能提升等实际
情况分期投入），其中5000万元由股东方共同出资，不足部分由老凤祥精材公司后续通过债务
融资方式解决。
相关风险提示：本次拟设立的老凤祥精材公司尚未完成公司注册，相关业务尚未开展。该
项目尚需进行环评、安评等工作，并取得政府有关部门的批准，项目投资金额、投资计划、建
设周期等数值均为预计数，能否达成存在一定的不确定性。项目达产后，未来经营管理过程中
可能面临宏观经济变化、行业监管政策变化、市场需求变化、行业竞争加剧、技术升级等方面
的不确定因素影响，存在一定的市场风险、政策风险、经营风险、管理风险等，对公司未来经
营业绩的影响具有不确定性。敬请广大投资者注意投资风险。
（一）对外投资的目的
根据公司总体发展战略要求，拟由老凤祥首饰研究所申请成为上海黄金交易所认定的精炼
企业，开展旧金回收、精炼等业务。根据上海黄金交易所2025年7月10日最新发布的《上海黄
金交易所认定精炼企业管理办法》规定：精炼企业的注册资本和净资产均不低于5000万元人民
币，同时精炼企业需要有符合上海黄金交易所认证标准、符合其递金业务资质的金锭精炼厂。
因此为进一步完善公司黄金产业链，拓展公司黄金业务，取得向上海黄金交易所递金业务
资质，实现公司贵金属产业链闭环，公司下属子公司老凤祥首饰研究所拟与具有专业技术优势
和市场规模的翠绿股份、上海鑫派共同投资组建老凤祥精材公司，在上海市金山区建设一座符
合国家环保标准和上海黄金交易所认证标准的现代化精炼厂及配套检测实验室，并开展相关业
务。老凤祥精材公司主要生产符合上海黄金交易所认证标准、符合其递金业务资质的金锭并开
展相关的贵金属配套检测业务，后续拟逐步拓展至铂、钯、铑、银、钛等贵金属领域的精炼业
务，形成新产能，进入工业产业新领域。
通过上述项目，公司拟在上海市域内建成贵稀金属研发与生产加工基地，持续推动新材料
、新工艺突破，填补目前上海贵金属行业在该领域的空白。同时拓展公司的黄金业务，为公司
首饰制造提供关键材料支撑，增强供应链自主可控性与产品附加值，为今后面向多行业提供高
端金属材料奠定基础，实现合作三方互利共赢与可持续发展。
（二）投资项目的基本情况
1.公司名称：上海老凤祥精材科技发展有限公司（暂名，最终以工商注册备案登记为准）
；
2.公司类型：有限责任公司；
3.注册资本：5000万元人民币；
4.注册地址：上海市金山区（暂定，最终以工商注册备案登记为准）；
6.主要经营范围为：黄金、白银、其他稀贵金属、珠宝、玉石等产品的研发、设计、生产
、加工、批发、零售、鉴定、回收及进出口贸易；贵金属（黄金、铂金、钯金、白银）、钻石
、翡翠玉器、钟表、珠宝首饰、工艺品的提纯精炼加工、镶嵌及销售（以上国家法律法规禁止
和限制的除外）（暂定，最终以工商注册备案登记为准）。
以上注册登记信息以政府部门行业主管部门最终核准登记为准，注册登记相关事项完成后
，公司将及时履行信息披露义务。
7.股东方利润分配和亏损分担比例：
（1）股东方利润分配按各自投资比例，即老凤祥首饰研究所70%，翠绿股份15%，上海鑫
派15%。
（2）股东方对合资企业亏损分担比例也按上述比例共同承担。
8.投资总额及建设周期：预计项目总投资金额不超过21500万元人民币（暂估，根据项目
后续的经营需要、业务拓展、产能提升等实际情况分期投入），主要用于厂房及专业提炼、环
保、试验设备的租赁、购买以及生产运营流动资金，第一期建设期预计12个月。
9.资金来源：项目总投资金额中5000万元由股东方共同出资，不足部分由老凤祥精材公司
后续通过债务融资方式解决。
10.产品和规模：主要产品为标准金锭、投资金条、金饰、白银（来自综合回收）。设计
产能为每年提炼加工的黄金产能将达100吨，先期运营阶段为10吨以上。铂、钯、铑、银、钛
等金属为工业加工，产能需根据后续情况进一步详细规划。
（三）项目建设的必要性
1.有利于完善公司黄金产业链
当前黄金价格进入显著波动周期，民间以及行业内存量的旧金回收、黄金精炼业务具有广
阔的发展前景和市场潜力。通过各方合作设立老凤祥精材公司，能发挥各自优势，实现资源整
合，进行专业化回收与生产，延伸黄金加工产业链，提升公司黄金产品附加值。未来，着眼于
多元金属业务的战略布局，逐步拓展至铂、钯、铑、银、钛等贵金属领域，致力于打造集生产
、研发与创新于一体的贵金属综合产业基地。
2.贯彻可持续发展理念，提升公司品牌新形象
本项目将在上海市落地工业产值，致力于建设符合绿色环保标准的现代化智能工厂。依托
“老凤祥”品牌的影响力，建立规范、透明的黄金回收渠道，开展从上海辐射至全国旧金回收
业务。通过强化制造创新循环能力，为“老凤祥”品牌注入绿色科技与创新发展的新活力，实
现“老字号，新品牌”的创新。
根据《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》等有关规定，本次投资事项不属于关
联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组事项。
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2025-08-29│其他事项
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每股分配比例：老凤祥股份有限公司（以下简称“公司”）每股派发现金红利0.33元（含
税），其中公司A股每股派发现金红利0.33元（含税），B股每股派发现金红利按照公司第十一
届董事会第十八次会议决议日下一工作日（2025年8月29日）中国人民银行公布的美元兑换人
民币中间价折算。本次利润分配公司不进行送股和资本公积转增股本。
本次利润分配拟以公司2025年6月30日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施
公告中明确。
在实施权益分派的股权登记日前公司总股本如发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调
整每股分红比例，并将另行公告具体调整情况。
一、利润分配方案内容
公司母公司（以下简称“母公司”）2024年度留存未分配利润3551773724.85元。根据公
司《2025年半年度报告》，2025年半年度母公司净利润为1022973707.08元。扣减2024年度现
金分配股利899762554.08元，母公司2025年半年度末实际未分配利润为3674984877.85元。
经董事会决议，公司2025年半年度利润分配拟以公司2025年6月30日总股本523117764股为
基数分配利润。本次利润分配方案如下：
1、拟以2025年6月30日总股本523117764股为基数，向全体股东每股派发红利0.33元（含
税），B股每股派发现金红利按公司第十一届董事会第十八次会议决议日下一工作日（2025年8
月29日）中国人民银行公布的美元兑换人民币中间价折算。以此合计拟派发现金红利17262886
2.12元（含税）。派发后母公司未分配利润余额为3502356015.73元。2025年半年度公司现金
分红占合并报表2025年半年度归属于公司所有者的净利润的比例为14.15%。
2、2025年半年度不进行送股和资本公积金转增股本。
3、在本公告披露之日起至实施权益分派的股权登记日期间，公司总股本如发生变动的，
公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分红比例，并将另行公告具体调整情况。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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