资本运作☆ ◇600809 山西汾酒 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 1993-11-08│ 3.50│ 3.67亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│配股 │ 1996-03-25│ 3.50│ 6678.72万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2019-03-26│ 19.28│ 1.10亿│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2025-12-31
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│申万宏源 │ 100.00│ ---│ ---│ 576.07│ 8.85│ 人民币│
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┘
【3.项目投资】 暂无数据
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2026-06-05 │交易金额(元)│--- │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │--- │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │山西杏花村汾酒集团有限责任公司90│标的类型 │股权 │
│ │%股权 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │山西省人民政府国有资产监督管理委员会 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │山西省国有资本运营有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │次控股股东与实际控制人之间产权层级减少系山西省人民政府将山西省国有资本运营有限公│
│ │司（以下简称“山西国资运营公司”）持有的山西杏花村汾酒集团有限责任公司（以下简称│
│ │“汾酒集团”）90%股权划转至山西省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“山西 │
│ │省国资委”）直接持有。 │
│ │ 汾酒集团已于近日完成上述股权划转事项的工商变更登记，该事项已全部办理完毕。山│
│ │西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称“公司”）直接控股股东仍为汾酒集团，实际控制│
│ │人仍为山西省国资委。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │山西杏花村汾酒集团有限责任公司及其下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │提供劳务或其他服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │山西杏花村汾酒集团有限责任公司及其下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受劳务或其他服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │山西杏花村汾酒集团有限责任公司及其下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品及其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │山西杏花村汾酒集团有限责任公司及其下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品及其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │山西杏花村汾酒集团有限责任公司及其下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │提供劳务或其他服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │山西杏花村汾酒集团有限责任公司及其下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受劳务或其他服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │山西杏花村汾酒集团有限责任公司及其下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品及其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │山西杏花村汾酒集团有限责任公司及其下属公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品及其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-17│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年6月16日
(二)股东会召开的地点：公司会议室
(四)表决方式是否符合《公司法》及公司《章程》的规定，会议主持情况等。
本次会议由公司董事会召集，会议由公司董事长袁清茂先生主持，会议的召开符合《公司
法》及公司《章程》的规定。
(五)公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事10人，列席10人；
2、董事会秘书许志峰先生出席了会议；公司高级管理人员列席了本次会议。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-05│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
项目合伙人：吴景亚，注册会计师协会执业会员，2016年成为注册会计师，2010年开始从
事上市公司审计，2016年开始在天衡会计师事务所执业，2024年为本公司提供审计服务，近三
年签署/复核10家上市公司审计报告。
项目质量控制复核人：林茜，注册会计师协会执业会员，2003年成为注册会计师，2004年
开始从事上市公司审计，2004年开始在天衡会计师事务所执业，2025年为本公司提供质控服务
，曾参与多家上市公司的审计服务，具备相应专业胜任能力。
签字注册会计师：翟迎春，注册会计师协会执业会员，2021年成为注册会计师，2015年开
始从事上市公司审计，2021年开始在天衡会计师事务所执业，2024年为本公司提供审计服务，
近三年签署4家上市公司审计报告。
2.诚信记录
项目合伙人吴景亚、签字注册会计师翟迎春、项目质量控制复核人林茜近三年未因执业行
为受到刑事处罚，未因执业行为受到证监会及其派出机构、行业主管部门的行政处罚、监督管
理措施，未因执业行为受到证券交易场所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分。
3.独立性
天衡会计师事务所及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人等不存在可能影
响独立性的情形。
4.审计收费
2026年审计费用定价原则系按照业务规模、所处行业、会计处理复杂程度等因素，结合公
司年报相关审计需配备的审计人员和投入的工作量确定。2026年公司预计财务报告审计费用90
.00万元（含税），内部控制审计费用40.50万元（含税），合计人民币130.50万元（含税），
较上一期增长比例超过20%，主要系公司按照《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办
法》要求，并综合考虑近年来资产及营收规模大幅增长、审计工作需求等情况，经履行招标程
序，根据评标结果确定了拟聘任会计师事务所及审计费用。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-05│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
一、股东会有关情况
1.股东会的类型和届次：2025年年度股东会
2.股东会召开日期：2026年6月16日
二、增加临时提案的情况说明
1.提案人：山西杏花村汾酒集团有限责任公司
2.提案程序说明公司已于2026年4月30日公告了股东会召开通知，单独持有56.65%股份的
股东山西杏花村汾酒集团有限责任公司，在2026年6月4日提出临时提案并书面提交股东会召集
人。股东会召集人按照《上市公司股东会规则》有关规定，现予以公告。
公司于2026年6月4日召开了第九届董事会第十二次会议，审议通过了《关于增补非独立董
事的议案》《关于修订<山西杏花村汾酒厂股份有限公司募集资金管理制度>的议案》《关于聘
请公司2026年度年报审计机构、内部控制审计机构的议案》《关于修订<山西杏花村汾酒厂股
份有限公司控股股东、实际控制人行为规范>的议案》，有关事项详见公司于2026年6月5日披
露的《第九届董事会第十二次会议决议公告》（公告编号：临2026-013）、《关于增补非独立
董事的公告》（公告编号：临2026-014）、《山西杏花村汾酒厂股份有限公司募集资金管理制
度》、《关于续聘天衡会计师事务所的公告》（公告编号：临2026-015）、《山西杏花村汾酒
厂股份有限公司控股股东、实际控制人行为规范》。
鉴于公司董事会审议通过上述议案，公司控股股东山西杏花村汾酒集团有限责任公司认为
，上述事项有利于进一步完善公司治理，规范公司运作，提升公司管理效能，符合公司及股东
的整体利益，应尽快将上述事项提交股东会审议。2026年6月4日，公司董事会收到《山西杏花
村汾酒集团有限责任公司关于提议增加山西杏花村汾酒厂股份有限公司2025年年度股东会临时
提案的函》，提议在公司2025年年度股东会上增加以下临时提案：
1.关于增补非独立董事的议案；
2.关于修订《募集资金管理制度》的议案；
3.关于聘请公司2026年度年报审计机构、内部控制审计机构的议案；
4.关于修订《控股股东、实际控制人行为规范》的议案。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-05│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
1.根据《山西省人民政府国有资产监督管理委员会关于将山西省国有资本运营有限公司持
有的相关企业国有股权划转至省国资委的通知》（晋国资产权〔2025〕75号），山西省人民政
府决定将山西省国有资本运营有限公司（以下简称“山西国资运营公司”）持有的山西杏花村
汾酒集团有限责任公司（以下简称“汾酒集团”）90%股权划转至山西省人民政府国有资产监
督管理委员会（以下简称“山西省国资委”）直接持有。
2.汾酒集团已于近日完成上述股权划转事项的工商变更登记，该事项已全部办理完毕。山
西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称“公司”）直接控股股东仍为汾酒集团，实际控制人
仍为山西省国资委。
3.本次控股股东与实际控制人之间产权层级减少未导致公司的实际控制人、直接控股股东
及其持股比例发生变化，不影响公司控股权的稳定性，未对公司的正常生产经营和持续发展造
成不利影响，不存在损害公司和中小股东利益的情形。
一、本次控股股东与实际控制人之间产权层级减少的基本情况2025年12月，根据《山西省
人民政府国有资产监督管理委员会关于将山西省国有资本运营有限公司持有的相关企业国有股
权划转至省国资委的通知》（晋国资产权〔2025〕75号），山西省人民政府决定将山西国资运
营公司所持有的汾酒集团90%股权划转至山西省国资委直接持有。具体内容详见公司披露的《
山西杏花村汾酒厂股份有限公司关于控股股东与实际控制人之间产权层级减少的提示性公告》
。
（临2025-032号公告）
二、本次完成工商变更登记的情况
近日，公司收到控股股东汾酒集团通知，汾酒集团已完成上述股权划转事项的工商变更登
记，该事项已全部办理完毕。公司直接控股股东仍为汾酒集团，实际控制人仍为山西省国资委
。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-05│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
为完善山西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称“公司”）治理结构，公司控股股东山
西杏花村汾酒集团有限责任公司（以下简称“汾酒集团”）提名梁建文先生（简历见附件）为
公司第九届董事会非独立董事候选人。公司5%以上股东华创鑫睿（香港）有限公司提名褚卓伦
先生（简历见附件）为公司第九届董事会非独立董事候选人。
公司于2026年6月4日召开第九届董事会第十二次会议，审议通过了《关于增补非独立董事
的议案》，同意提名梁建文先生、褚卓伦先生为非独立董事候选人。上述候选人的任职资格已
经董事会提名委员会审查通过，尚需经过公司股东会选举。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-30│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
股东会召开日期：2026年6月16日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
(一)股东会类型和届次
2025年年度股东会
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-23│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
为进一步完善山西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称“公司”）的利润分配政策，积
极回报投资者，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，并形成稳定的回报预期。根据《中
华人民共和国公司法》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《上海证券交易所
股票上市规则》等法律、法规、规范性文件以及公司《章程》的规定，并结合公司实际情况，
公司董事会制订了《2025-2027年股东分红回报规划》（以下简称“本规划”），具体内容如
下：
一、本规划的基本原则
公司制订本规划严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规、规范性文件和公司《章
程》的规定，本着充分重视投资者的合理投资回报，并同时兼顾公司的长远利益和可持续发展
的原则，充分考虑、听取并采纳公司股东特别是中小股东和独立董事的意见和诉求。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-23│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
为进一步落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》，积极响应上海证券交易所
《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，切实履行上市公司的责任和义务
，维护全体股东利益，山西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称“公司”）结合自身发展战
略与经营实际，制定了2026年度“提质增效重回报”行动方案。具体内容如下：
一、聚焦主业深耕，持续提升经营质量
公司坚持“酿好酒、储老酒、售美酒”品质路线，以汾酒复兴纲领为指引，强化青花系列
高端引领，优化产品结构，提升产品附加值与盈利能力，深化全国化渠道精耕，构建全国市场
四级网络，加快长江以南及重点市场突破，提升市场覆盖率与动销效率，统筹推进原酒产储能
建设、2030技改项目、汾青基地及白玉酒厂改扩建等重点工程，实施全产业链质量管控，坚守
清香型品质标杆。2026年，公司已正式启用全面预算管理体系，持续通过精益管理、降本增效
、预算刚性管控与数字化运营，不断提升产能利用率与资产运营效率，夯实长期稳健经营的发
展基础。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-23│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
每股分配情况：每股派发现金股利6.56元（含税）。
本次利润分配拟以权益分派实施时股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分
派实施公告中明确。
在实施权益分派股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调
整分配总额，并在相关公告中披露。
公司不触及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）第9.8.
1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
（一）利润分配预案的具体内容
经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计，山西杏花村汾酒厂股份有限公司（母公司）
2025年度实现净利润11161306656.49元，加年初未分配利润25123490089.58元，减去分配2024
年度股利7392983185.32元，2025年年末未分配利润为28891813560.75元。
公司第九届董事会第八次会议审议通过公司《2025年度利润分配预案》，利润分配预案如
下：公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利
65.60元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本为1219964222股，以此计算合计派发现
金股利8002965296.32元。本年度公司现金分红总额8002965296.32元，占本年度归属于上市公
司股东净利润的比例为65.35%。未分配利润余额为20888848264.43元，结余留转以后年度分配
。
如在实施权益分派股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应
调整分配总额，并在相关公告中披露。
公司2025年度不送红股，不进行资本公积金转增股本。
本次利润分配预案尚需提交公司2025年年度股东会审议。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-15│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
山西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于4月13日收到公司董事王
彦先生的辞职报告，由于内部调任至华润集团，王彦先生申请辞去公司董事及董事会战略委员
会委员职务，辞去上述职务后，其不再担任公司其他任何职务，王彦先生的辞职报告自送达董
事会之日起生效。
王彦先生离任后，公司第二大股东华创鑫睿将提名新的董事候选人。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-31│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《山西杏花村汾酒厂股份
有限公司章程》（以下简称“公司《章程》”）等有关规定，山西杏花村汾酒厂股份有限公司
（以下简称“公司”）于2025年12月29日召开职工代表大会，会议的召集和召开程序符合《公
司法》等法律法规、行政部门规章、规范性文件和公司《章程》的有关规定。张首福先生符合
《公司法》、公司《章程》有关董事任职的资格和条件，任期自本次职工代表大会审议通过之
日起至第九届董事会届满之日止。本次选举职工董事工作完成后，公司第九届董事会中兼任公
司高级管理人员以及由职工代表担任的董事人数总计未超过公司董事总数的二分之一，符合有
关法律法规和规范性文件及公司《章程》的规定。
张首福同志简历
张首福，男，汉族，1981年4月生，山西代县人，2006年7月参加工作，中共党员，中央党
校研究生，工学学士，政工师。历任汾酒股份公司综合管理部薪酬福利室主任、汾酒集团运营
管理部副部长、汾酒销售公司营销管理部副部长，汾酒股份公司职工教育培训中心主任，汾酒
集团党委办公室（董事会秘书处）主任（处长），汾酒集团党委办公室（董事会办公室）主任
、总部党委书记，汾酒股份公司中国汾酒城管理中心党委书记、主任、发展区公司党委书记、
董事长、杏花村酒销售公司兼职外部董事，现任山西杏花村酒城酒业股份有限公司党委书记、
董事长，汾酒股份公司中国汾酒城管理中心党委书记、主任，杏花村酒销售公司兼职外部董事
。
──────┬──────────────────────────────────
2025-08-29│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
一、董事会会议召开情况
公司于2025年8月15日以书面和电子邮件方式向全体董事发出关于召开第八届董事会第七
十六次会议的通知。会议于2025年8月27日以会签方式召开，应出席董事9人，实际出席董事9
人。会议的召开、表决程序符合《公司法》、公司《章程》和《董事会议事规则》的规定，合
法有效。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|