资本运作☆ ◇600820 隧道股份 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 1993-08-06│ 3.40│ 9670.00万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│配股 │ 1995-09-11│ 3.10│ 7759.48万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│配股 │ 1997-01-20│ 3.10│ 1.05亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│配股 │ 1999-02-09│ 6.00│ 6.51亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│配股 │ 2001-12-04│ 8.00│ 3.69亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│配股 │ 2008-05-05│ 8.12│ 11.32亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2012-05-16│ 11.27│ 63.69亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2013-09-13│ 100.00│ 25.66亿│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2025-12-31
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│城投宽庭reits │ 19032.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│徐工机械 │ 18098.36│ ---│ ---│ 19894.66│ 4.11│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│陆家嘴 │ 16100.00│ ---│ ---│ 15722.35│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│中交设计 │ 15453.85│ ---│ ---│ 14073.47│ -0.20│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│中交reits │ 9900.03│ ---│ ---│ 10278.44│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│BBR控股 │ 140.16│ ---│ ---│ 100.53│ 1.61│ 人民币│
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┘
【3.项目投资】
截止日期:2014-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│昆明南连接线高速公│ 10.00亿│ 2.00亿│ 10.00亿│ ---│ ---│ ---│
│路BOT项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│南京至高淳城际轨道│ 16.00亿│ 2.93亿│ 16.01亿│ ---│ ---│ ---│
│南京南站至禄口机场│ │ │ │ │ │ │
│段BT项目 │ │ │ │ │ │ │
└─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海城建（集团）有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │本公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海城汇房地产开发有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东控股公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海宝盛房地产开发经营有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东参股企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海隧金实业发展有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海市市政工程建设有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海城建置业发展有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海城建物业管理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海城建集团国际物流有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海城建日沥特种沥青有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司合营企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海住总工程材料有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海市地下空间开发实业有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海汇绿电子商务有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海城建物资有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海建元股权投资基金合伙企业（有限合伙） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司联营企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海市地下空间开发实业有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海自来水管线工程有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海有源实业有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海物源经济发展有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海隧金实业发展有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海市市政工程机械厂有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海市市政工程材料有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海申水企业管理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海瑞起投资管理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东控股公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海沪水置业有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海城建置业发展有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海城建物资有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东下属公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海城建（集团）有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │本公司控股股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │关联租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │绍兴市城发建筑工业化制造有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司联营企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │出售商品/提供劳务情况 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海隧金实业发展有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │控股股东子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │出售商品/提供劳务情况 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-23 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │南京铁隧轨道交通配套工程有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │其他关联方 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │出售商品/提供劳务情况 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-27│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
上海隧道工程股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于近日分别收到公司董事袁涛先
生、独立董事王啸波先生的辞职报告，袁涛先生因工作调整原因，申请辞去公司董事、董事会
战略与ESG委员会委员职务；王啸波先生因任期届满原因，申请辞去公司独立董事、董事会薪
酬与考核委员会主任委员、提名委员会委员、审计委员会委员职务。辞职后，袁涛先生和王啸
波先生将不再担任公司任何职务。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-27│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
本次会议是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年6月26日
(二)股东会召开的地点：上海市宛平南路1099号一楼多媒体会议厅
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-13│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
投资标的名称：中国能源建设股份有限公司（简称“中国能建”,A股股票代码：601868；
H股股票代码：03996）股份。
投资金额、数量、方式：2026年3月6日，上海隧道工程股份有限公司（简称“公司”、“
隧道股份”）以自筹资金3499999998.45元，按照发行价格2.55元/股，参与了中国能源建设股
份有限公司向特定对象发行股票（简称“本次发行”），共认购中国能建本次发行的A股股票1
372549019股，占中国能建本次发行后总股本的3.10%，本次认购股份自本次发行股份登记上市
之日起6个月内不得转让【具体详见公司于2026年3月20日披露的《上海隧道工程股份有限公司
关于参与认购中国能源建设股份有限公司向特定对象发行股票暨对外投资公告》（公告编号：
临2026-005）】；同时自2026年2月13日起至2026年6月9日，公司出资943925032.07元人民币
（含交易费用），通过二级市场买入中国能建港股（H股）831102000股，持股比例为1.88%。
截至本公告日，公司合计持有中国能建（A+H股）2203651019股，持股比例为4.98%。
本次交易不构成关联交易，亦不构成重大资产重组。
风险提示：
1、中国能建发展不及预期风险
能源电力及基础设施行业若景气度或政策推进不及预期，可能导致中国能建经营发展不及
预期。
应对策略：公司将加强与中国能建的战略合作，以股权为纽带，推动双方在能源、电力、
水利、交通等产业方面的业务协同，提升投资综合收益。
2、股价波动导致收益不确定性风险
应对策略：公司将持续深化对能源建设等相关行业研究，制定完善的投后管理方案。
一、对外投资概述
（一）对外投资的基本情况
中国能源建设股份有限公司在能源电力、水利行业具有深厚的历史积淀和显著的行业地位
，是国家新型能源体系建设与绿色低碳转型的主力军。2024年6月上海市政府与中国能建签署
新一轮战略合作协议，围绕能源供应、绿色低碳产业、城市建设及能源基础设施等领域开展全
方位合作，共同推进绿色智慧城市建设。战略投资中国能建是隧道股份作为上海市属国企，响
应、创新央地合作模式的重要行动，是隧道股份践行“资本推动”发展策略，提升基础设施全
业务领域布局，推动企业实现可持续发展的重要举措。
2026年3月6日，公司以自筹资金3499999998.45元，按照发行价格2.55元/股，参与了中国
能建向特定对象发行股票，共认购中国能建本次发行的A股股票1372549019股，占中国能建本
次发行后总股本的3.10%，本次认购股份自本次发行股份登记上市之日起6个月内不得转让【具
体详见公司于2026年3月20日披露的《上海隧道工程股份有限公司关于参与认购中国能源建设
股份有限公司向特定对象发行股票暨对外投资公告》（公告编号：临2026-005）】。
同时，自2026年2月13日起至2026年6月9日，公司出资943925032.07元人民币（含交易费
用），通过二级市场买入中国能建港股（H股）831102000股，持股比例为1.88%。
截至本公告日，公司合计持有中国能建（A+H股）2203651019股，持股比例为4.98%。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-06│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
股东会召开日期：2026年6月26日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2025年年度股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2026年6月26日14点30分
召开地点：上海市宛平南路1099号一楼多媒体会议厅
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年6月26日至2026年6月26日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、转
融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-06│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)、《上海隧道工程股份有限公
司章程》(以下简称“《公司章程》”)等相关规定，上海隧道工程股份有限公司（以下简称“
公司”）于2026年6月5日召开公司工会第六届委员会第七次全体会议，民主选举詹锋先生为公
司第十届董事会职工董事，任期与第十届董事会一致。
詹锋先生符合《公司法》等法律法规及《公司章程》规定的任职条件。本次选举完成后，
公司第十届董事会中兼任公司高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事人数，总计
未超过公司董事总数的二分之一，符合相关法律法规及《公司章程》的规定。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-06│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
上海隧道工程股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于近日收到公司董事叶颖先生的
辞职报告，叶颖先生因工作变动原因，申请辞去公司董事、董事会提名委员会委员、董事会审
计委员会委员职务。辞职后，叶颖先生将仍在公司下属子公司任职。
──────┬──────────────────────────────────
2026-05-30│对外投资
──────┴──────────────────────────────────
上海隧道工程股份有限公司（简称“公司”、“隧道股份”）全资子公司上海建元资产管
理有限公司（简称“建元资管”）作为有限合伙人拟出资12000万元，参股合伙企业上海建元
股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）（简称“建元管理”）作为普通合伙人拟出资1000万
元，共同投资发起设立上海建元智慧停充基金（暂定名，该合伙企业名称最终以工商部门核定
为准）（简称“停充基金”）。
本次交易不构成关联交易，亦未构成重大资产重组。
本次交易无须经公司股东会审议批准。
本次交易相关协议尚未完成签订，合伙企业尚未完成注册登记且需取得中国证券投资基金
业协会备案。在投资过程中受宏观经济、行业周期等多种因素影响，存在不能实现预期收益的
风险，敬请广大投资者注意投资风险。
一、合作情况概述
（一）合作的基本概况
为深入贯彻国家“双碳”战略部署，积极对接《上海市城市更新行动方案》中“补齐城市
停车设施短板”“加速新能源充电网络布局”的要求，同时实现隧道股份从传统基建施工向“
赋能产业未来的智慧城市运营商”的战略转型，探索公司产融协同创新路径，上海隧道工程股
份有限公司全资子公司上海建元资产管理有限公司，与参股合伙企业上海建元股权投资基金管
理合伙企业（有限合伙）拟共同投资发起设立上海建元智慧停充基金（暂定名，该合伙企业名
称最终以工商部门核定为准）。
（二）履行的审议程序
公司于2026年5月29日召开第十届董事会第六十三次会议，审议通过《公司关于下属企业
投资设立上海建元智慧停充基金（暂定名）的议案》，该议案无需提交公司股东会审议。
（三）是否属于关联交易和重大资产重组事项
本次交易不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产
重组。
──────┬──────────────────────────────────
2026-05-07│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
上海隧道工程股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年10月14日召开了公司第十届董
事会第五十一次会议，审议通过了《公司关于申请发行储架ABS的议案》，同意公司下属公司
上海晟元商业保理有限公司（以下简称“晟元保理”）申请储架发行不超过30亿元资产证券化
产品（ABS），并于获取上海证券交易所无异议函后2年内发行完毕，本次发行资产证券化产品
的资金，将主要用于归还股东借款及业务再投放。
2026年2月15日，公司收到上海证券交易所出具的《关于对国泰海通-晟元保理第1-5期供
应链资产支持专项计划资产支持证券挂牌转让无异议的函》（上证函〔2026〕644号）。国泰
海通-晟元保理第2期供应链资产支持专项计划为储架项下第二期产品，发行金额13.55亿元。
截至2026年4月29日，认购资金已全部划入国泰海通-晟元保理第2期供应链资产支持专项
计划（以下简称“本专项计划”）托管账户，经上会会计师事务所（特殊普通合伙）验资，本
专项计划实际收到认购资金为135500.00万元，已达到《国泰海通-晟元保理第2期供应链资产
支持专项计划》等专项计划文件约定的各级资产支持证券目标募集规模。本专项计划符合成立
条件，于2026年4月29日正式成立。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-23│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
每股分配比例：每股派发现金红利0.12元（含税）
本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实
施公告中明确。如在实施本次权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总
额不变，相应调整每股分红比例，并将另行公告具体调整情况。
公司不触及《上海证券交易所股票上市规则》规定的可能被实施其他风险警示的情形。
（一）利润分配方案的具体内容
经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度共实现归属于上市公司股东的
净利润2213961158.55元，根据《公司法》和本公司及各控股子公司章程的规定，提取法定盈
余公积金101847595.03元，提取一般风险准备2035635.36元，其他综合收益结转留存收益6163
1693.65元，加上2024年度结转调整后未分配利润18670472604.27元，扣除上年度对股东的分
配691701140.68元，本年度中期对股东的分配251527687.52元，以及其他权益工具持有人的利
息145478794.55元，截至2025年12月31日公司可供分配利润为19753474603.33元，资本公积余
额为6356070918.24元。
2025年年度末期，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发现金红利
1.20元（含税），截至2025年12月31日公司总股本为3144096094股，以此为基数计算共计分配
利润377291531.28元。本次利润分配不送红股，也不实施资本公积金转增股本。剩余未分配利
润19376183072.05元结转以后年度。如在实施本次权益分派的股权登记日前公司总股本发生变
动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分红比例。
本年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利）合计数为628819218.80元，占2025年
度归属于上市公司普通股股东的净利润的30.40%。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-23│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
拟聘任的会计师事务所名称：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）上海隧道工程股份有限
公司（以下简称“公司”）于2026年4月21日召开了第十届董事会第六十一次会议，会议审议
通过了《公司关于聘任2026年度会计师事务所的议案》，公司继续聘任中汇会计师事务所（特
殊普通合伙）为公司2026年度财务审计机构和内部控制审计机构，并提请股东会授权董事会根
据实际情况决定该事务所的报酬事宜，该议案尚需提请公司2025年年度股东会审议。现将相关
事宜公告如下：
一、拟聘任会计师事务所的基本情况
（一）机构信息
1、基本信息
中汇会计师事务所，于2013年12月转制为特殊普通合伙，管理总部设立于杭州，系原具有
证券、期货业务审计资格的会计师事务所之一，长期从事证券服务业务。
事务所名称：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
成立日期：2013年12月19日
组织形式：特殊普通合伙
注册地址：杭州市上城区新业路8号华联时代大厦A幢601室
首席合伙人：高峰
截至2025年末，中汇拥有合伙人117名、注册会计师688名、从业人员总数2059名，签署过
证券服务业务审计报告的注册会计师278名。
最近一年（2024年度）中汇经审计的收入总额101434万元，其中审计业务收入89948万元
，证券业务收入45625万元。
最近一年（2024年度）中汇为205家上市公司提供年报审计服务，审计收费16963万元，同
行业上市公司审计客户2家。
2、投资者保护能力
截至2025年末，中汇会计师事务所未计提职业风险基金，购买的职业保险累计赔偿限额为
3亿元，相关职业保险能够覆盖因审计失败导致的民事赔偿责任。
中汇会计师事务所近三年（最近三个完整自然年度及当年，下同）在已审结的与执业行为
相关的民事诉讼中均无需承担民事责任赔付。
3、诚信记录
中汇会计师事务所近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚1次、监督管理措施7次
、自律监管措施8次和纪律处分1次。
46名从业人员近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚1次、监督管理措施7次、自
律监管措施12次和纪律处分2次。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-18│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
上海隧道工程股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于近日收到公司董事王刚先生的
辞职报告，王刚先生因工作变动原因，申请辞去公司董事及董事会战略与ESG委员会委员、董
事会薪酬与考核委员会委员职务。辞职后，王刚先生将不再担任公司任何职务。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-15│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
上海隧道工程股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年1月15日召开第十届董事会第
三十八次会议，审议通过了《公司关于上海元晟融资租赁有限公司申请发行储架ABS的议案》
，同意公司下属企业上海元晟融资租赁有限公司（以下简称“元晟租赁”）申请储架发行不超
过50亿元资产证券化产品（ABS），并于获取交易所无异议函后2年内发行完毕，本次发行资产
证券化产品的资金，将主要用于归还股东借款及释放银行授信额度。
2025年5月19日，公司收到上海证券交易所出具的《关于对元晟租赁2025年资产支持专项
计划资产支持证券挂牌转让无异议的函》（上证函〔2025〕1691号，即储架无异议函）。元晟
租赁2026年第一期资产支持专项计划（长三角一体化）为储架项下第三期产品，发行金额16.6
0亿元。
截至2026年4月14日，认购资金已全部划入元晟租赁2026年第一期资产支持专项计划（长
三角一体化）（以下简称“本专项计划”）托管账户，经德勤华永会计师事务所（特殊普通合
伙）验资，本专项计划实际收到认购资金为166000万元，已达到《元晟租赁2026年第一期资产
支持专项计划（长三角一体化）说明书》等专项计划文件约定的各级资产支持证券目标募集规
模。本专项计划符合成立条件，于2026年4月14日正式成立。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-20│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
1、中国能建发展不及预期风险
能源电力及基础设施行业若景气度或政策推进不及预期，可能导致中国能建经营发展不及
预期。
应对策略：公司将加强与中国能建的战略合作，以股权为纽带，推动双方在能源、电力、
水利、交通等产业方面的业务协同，提升投资综合收益。
2、股价波动导致收益不确定性风险
应对策略：公司将持续深化对能源建设等相关行业研究，制定完善的投后管理方案。
一、对外投资概述
1、对外投资的基本情况
中国能源建设股份有限公司在能源电力、水利行业具有深厚的历史积淀和显著的行业地位
，是国家新型能源体系建设与绿色低碳转型的主力军。2024年6月上海市政府与中国能建签署
新一轮战略合作协议，围绕能源供应、绿色低碳产业、城市建设及能源基础设施等领域开展全
方位合作，共同推进绿色智慧城市建设。战略投资中国能建是隧道股份作为上海市属国企，响
应、创新央地合作模式的重要行动，是隧道股份践行“资本推动”发展策略，提升基础设施全
业务领域布局，推动企业实现可持续发展的重要举措。
公司参与中国能建本次向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”），按照发行价格2.
55元/股，以自筹资金3499999998.45元认购中国能建本次发行的A股股票1372549019股，占中
国能建本次发行后总股本的3.10%，本次认购股份自本次发行股份登记上市之日起6个月内不得
转让。
2、董事会审议情况
2026年2月13日,公司以通讯表决方式召开第十届董事会第五十八次会议，审议通过了《公
司关于投资中国能源建设股份有限公司股权的议案》，本议案无需提交公司股东会审议。
根据中国证监会《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》，该议案在董事会审议通过并
履行相关内部程序后予以暂缓披露。
3、该项投资不构成关联交易和重大资产重组事项。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-06│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
上海隧道工程股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年10月14日召开了公司第十届董
事会第五十一次会议，审议通过了《关于上海晟元商业保理有限公司申请发行储架ABS的议案
》，同意上海晟元商业保理有限公司（以下简称“晟元保理”）申请储架发行不超过30亿元资
产证券化产品（ABS），并于获取交易所无异议函后2年内发行完毕，本次发行资产证券化产品
的资金，将主要用于归还股东借款及业务再投放。
2026年2月15日，公司收到上海证券交易所出具的《关于对国泰海通-晟元保理第1-5期供
应链资产支持专项计划资产支持证券挂牌转让无异议的函》（上证函〔2026〕644号，即储架
无异议函）。国泰海通-晟元保理第1期供应链资产支持专项计划为储架项下第一期产品，发行
金额7.38亿元。
截至2026年3月5日，认购资金已全部划入国泰海通-晟元保理第1期供应链资产支持专项计
划（以下简称“本专项计划”）托管账户，经上会会计师事务所（特殊普通合伙）验资，本专
项计划实际收到认购资金为73800.00万元，已达到《国泰海通-晟元保理第1期供应链资产支持
专项计划》等专项计划文件约定的各级资产支持证券目标募集规模。本专项计划符合成立条件
，于2026年3月5日正式成立。
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-17│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
开第十届董事会第三十八次会议，审议通过了《公司关于上海元晟融资租赁有限公司申请
发行储架ABS的议案》，同意公司下属企业上海元晟融资租赁有限公司（以下简称“元晟租赁
”）申请储架发行不超过50亿元资产证券化产品（ABS），并于获取交易所无异议函后2年内发
行完毕。本次发行资产证券化产品的资金，将主要用于归还股东借款及释放银行授信额度。
2025年5月19日，公司收到上海证券交易所出具的《关于对元晟租赁2025年资产支持专项
计划资产支持证券挂牌转让无异议的函》（上证函〔2025〕1691号）。元晟租赁2025年第二期
资产支持专项计划为储架项下第二期产品，发行金额16.83亿元。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-30│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
本次会议是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东大会召开的时间：2025年12月29日
(二)股东大会召开的地点：上海市宛平南路1099
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-13│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
股东会召开日期：2025年12月29日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2025年第一次临时股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2025年12月29日14点30分
召开地点：上海市宛平南路1099号一楼多媒体会议厅
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
网络投票起止时间：自2025年12月29日至2025年12月29日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当
日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间
为股东大会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、转
融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-09│对外投资
──────┴──────────────────────────────────
投资标的名称及金额：辉县至鄄城（豫鲁界）高速公路辉县至卫辉段项目特许经营者总投
资64.9亿元，其中建筑安装工程费42.61亿元，项目采用“特许经营”模式，合作期33.25年，
其中：前期及建设期3.5年，收费期29.75年。
项目风险提示：
1、政策风险。政府可能出台新的交通政策、土地政策、环保要求或税收政策等，影响项
目的运营成本和收益。
2、市场风险。
（1）车流量波动：受经济发展状况、节假日、突发事件等因素影响，车流量可能出现较
大波动，进而影响通行费收入。如经济衰退时，商务出行和旅游减少，车流量下降。
（2）竞争风险：政府对区域交通规划进行调整，如新建平行道路，会分流部分车辆。其
他替代运输方式的发展，会对项目的市场份额构成威胁，如高铁网络不断完善，部分长途旅客
会选择高铁出行。
3、前期风险。项目前期办理的用地预审及规划选址、环评报告、土地组卷等各项工作，
可能因征拆进度等原因，导致项目无法推进、前期时间延长、成本增加等。
4、建设风险。
（1）工程难度风险：本项目下穿京广高铁、上跨京广铁路、京港澳高速、南水北调中线
干渠、共产主义渠、西气东输天然气管线、输油管道、国防光缆及军用光缆等，在施工过程中
交叉点多、协调难度大。
（2）总投控制风险：本项目总投资64.9亿元，其中建安工程费42.61亿元，项目建设周期
长，原材料和人工等价格波动可能影响项目建设成本，各种不确定因素的影响，也有导致项目
实际总投资超出预期投资目标的可能性。
5、运营风险。
（1）交通流量风险：受周边交通网络变化、区域经济发展不及预期等影响，导致实际通
行费收入可能会低于预测值。
（2）运营成本风险：随着使用年限增加，高速公路设施设备老化，养护维修成本上升。
如果维护不当，会影响道路使用寿命和服务质量，引发公众不满和监管部门处罚。
6、融资风险。项目初期需要大量资金投入，若融资渠道不畅或融资成本过高，会增加项
目的财务压力，如无法获得预期的银行贷款，或贷款利率上升。
一、对外投资概述
1、对外投资的基本情况：
“辉县至鄄城（豫鲁界）高速公路辉县至卫辉段项目”曾于2022年由新乡市交通局进行特
许经营权招标，上海隧道工程股份有限公司（简称“隧道股份”、“公司”）下属子公司上海
基础设施建设发展（集团）有限公司（简称“上海基建”）、上海城建集团河南建设发展有限
公司（简称“河南建发”）等与新乡国有资本运营集团有限公司组成联合体中标，并与新乡市
交通运输局签订相关投资协议，因政策调整原因，项目暂停。经各方协商，解除原特许经营协
议，按照政策新机制要求采用“特许经营”模式重新招标，并由新乡市交通运输局为本项目的
实施机构。
公司下属全资子公司——上海基础设施建设发展（集团）有限公司（简称“上海基建”）
、上海城建集团河南建设发展有限公司（简称“河南建发”）、上海公路桥梁（集团）有限公
司（简称“路桥集团”）、上海城建城市运营（集团）有限公司（简称“运营集团”）和上海
城建数字产业集团有限公司（简称“数字集团”）组成联合体参与本项目特许经营者的投标。
2025年12月8日，联合体正式取得该项目中标通知书。
2、董事会审议情况：
2025年7月15日,公司第十届董事会第四十六次会议审议通过了《公司关于辉鄄高速、长修
高速项目调整的议案》，董事会同意（1）解除原辉鄄高速、长修高速项目相关方所签订的合
作、投资协议；（2）对所设立的项目公司予以处置。此外，同意由下属子公司按照新机制要
求，继续参与“辉县至鄄城（豫鲁界）高速公路辉县至卫辉段项目特许经营者”招投标。根据
相关规定，本项目无需提交股东会审议。
3、该项投资不构成关联交易和重大资产重组事项。
──────┬──────────────────────────────────
2025-11-27│对外投资
──────┴──────────────────────────────────
投资标的名称及金额
上海隧道工程股份有限公司（以下简称公司或本公司）下属全资子公司上海建元资产管理
有限公司（以下简称建元资管）与公司关联方上海城建置业发展有限公司（以下简称城建置业
）于近日共同竞得上海市杨浦区N090501单元A3a-03、A3a-04、A1-04-1地块（地块公告号：20
25112HC）的国有建设用地使用权（以下简称杨浦地块项目、该项目）。杨浦地块项目总投资8
28037.66万元，建元资管将与城建置业联合出资设立项目公司开发该项目，项目公司注册资本
为21.3亿元人民币（暂定，以最终经政府部门核准的金额为准），建元资管出资8.52亿元，持
股比例为40%，城建置业出资12.78亿元，持股比例为60%。
本次交易构成关联交易。
本公司与城建置业同受上海城建（集团）有限公司（以下简称城建集团）控制，本次交易
构成关联交易。
本次交易不构成重大资产重组。
本次关联交易无需经过有关部门批准。
至本次关联交易为止，过去12个月内公司与同一关联人或与不同关联人之间交易类别相关
的关联交易已达到公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上（且金额超过3000万元人民币），
但鉴于本次关联交易系与关联人共同出资设立公司，各出资方均全部以现金出资，且按照出资
额比例确定双方在项目公司中的股权比例，因此根据上海证券交易所《股票上市规则》第6.3.
7条第三款规定，本次交易豁免提交公司股东会审议。
一、关联交易概述
（一）基本情况
2025年11月24日，公司下属全资子公司上海建元资产管理有限公司与公司关联方上海城建
置业发展有限公司共同参与了上海市土地交易市场举办的国有建设用地使用权出让活动，最终
经成交确认（沪上海市杨浦区规划和自然资源局挂字2025112HC），建元资管与城建置业共同
竞得上海市杨浦区N090501单元A3a-03、A3a-04、A1-04-1地块（地块公告号：2025112HC）的
国有建设用地使用权，土地成交总价为43亿元。杨浦地块项目总投资828037.66万元，建元资
管将与城建置业联合出资设立项目公司开发该项目，项目公司注册资本为21.3亿元人民币（暂
定，以最终经政府部门核准的金额为准），建元资管出资8.52亿元，持股比例为40%，城建置
业出资12.78亿元，持股比例为60%。
（二）本次交易构成关联交易
城建置业与本公司同受城建集团控制，根据上海证券交易所《股票上市规则》等规定，本
次交易构成关联交易。本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资
产重组。至本次关联交易为止，过去12个月内公司与同一关联人或与不同关联人之间交易类别
相关的关联交易已达到公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上（且金额超过3000万元人民币
），但鉴于本次关联交易系与关联人共同出资设立公司，各出资方均全部以现金出资，且按照
出资额比例确定双方在项目公司中的股权比例，因此根据上海证券交易所《股票上市规则》第
6.3.7条第三款规定，本次交易豁免提交公司股东会审议。
二、关联方及相关方基本情况
（一）上海城建置业发展有限公司。本公司控股股东上海城建（集团）有限公司全资子公
司。其关联关系符合《股票上市规则》中6.3.3条第二款第（二）项的规定。
──────┬──────────────────────────────────
2025-11-19│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
一、基金基本情况
2016年8月26日，上海隧道工程股份有限公司（简称“公司”、
“隧道股份”）第八届董事会第六次会议审议通过《关于设立产业基金的议案》，公司下
属全资子公司上海建元投资有限公司（后变更出资方为公司全资子公司上海隧道工程有限公司
，简称“上海隧道”）与上海金浦城市发展股权投资基金管理有限公司（后变更为“上海爱潮
投资管理有限公司”，简称“爱潮投资”）、交银施罗德资产管理有限公司（后变更为上海申
通地铁股份有限公司，简称“申通地铁”）等，合作设立“上海建元股权投资基金合伙企业（
有限合伙）”（简称“建元一期基金”）。该基金出资金额为人民币10亿元，其中：申通地铁
出资70%、上海隧道出资21.5%、爱潮投资出资4.75%、上海建辕投资管理合伙企业（有限合伙
）出资2.75%、上海建元股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）（简称“建元基金管理”）
出资1%，建元基金管理为该基金普通合伙人，对合伙企业的财产进行投资、管理，并接受有限
合伙人的监督；其余出资方为有限合伙人。
建元一期基金主要投资于公司上下游产业链相关领域（基金设立、变更、延期等事宜详见
公司分别于2016年8月27日披露的“临2016-024号”、2017年3月4日披露的“临2017-002号”
、2019年5月22日披露的“临2019-019号”、2019年8月21日披露的“临2019-027号”公告、20
21年10月28日披露的“临2021-051号”公告、2023年7月15日披露的“临2023-022号”公告、2
024年9月14日披露的“临2024-041号”公告）。
二、基金延期情况
根据合伙协议，建元一期基金退出期将于2025年12月26日届满，随后进入清算期，清算期
一年。为实现基金清算的有序推进，确保各基金合伙人利益最大化，经各合伙人协商，拟将原
合伙协议约定的清算期延长五年至2030年12月26日，并由建元一期基金GP担任基金清算人。
本事项无需提交公司股东大会审议，不涉及关联交易，不构成重大资产重组。
──────┬──────────────────────────────────
2025-09-10│对外投资
──────┴──────────────────────────────────
投资标的名称及金额
上海隧道工程股份有限公司（以下简称公司或本公司）下属全资子公司上海瑞腾国际置业
有限公司（以下简称瑞腾置业）与公司关联方上海城建置业发展有限公司（以下简称城建置业
）于近日共同竞得上海市普陀区W060401单元A03B-04、A03B-05地块（地块公告号：2025073h2
）的国有建设用地使用权（以下简称普陀地块项目、该项目），瑞腾置业将与城建置业联合出
资设立上海瑞臻汇诚置业有限公司（暂定，简称瑞臻汇诚）作为项目公司开发普陀地块项目，
瑞臻汇诚注册资本为25亿元人民币，瑞腾置业出资12.25亿元，持股比例为49%，城建置业出资
12.75亿元，持股比例为51%。普陀地块项目总投资771416万元，瑞腾置业出资377994万元，持
股比例为49%，城建置业出资393422万元，持股比例为51%。
本次交易构成关联交易。
本公司与城建置业同受上海城建（集团）有限公司（以下简称城建集团）控制，本次交易
构成关联交易。
本次交易不构成重大资产重组。
本次关联交易无需经过有关部门批准。
至本次关联交易为止，过去12个月内公司与同一关联人或与不同关联人之间交易类别相关
的关联交易为0。本次交易已达到公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，但鉴于本次关联
交易系与关联人共同出资设立公司，各出资方均全部以现金出资，且按照出资额比例确定双方
在项目公司中的股权比例，因此根据上海证券交易所《股票上市规则》第6.3.7条第三款规定
，本次交易豁免提交公司股东会审议。
一、关联交易概述
（一）基本情况
2025年9月4日，公司下属全资子公司上海瑞腾国际置业有限公司与公司关联方上海城建置
业发展有限公司共同参与了上海市土地交易市场举办的国有建设用地使用权出让活动，最终经
成交确认（沪上海市普陀区规划和自然资源局挂字2025073h2），瑞腾置业与城建置业共同竞
得上海市普陀区W060401单元A03B-04、A03B-05地块（地块公告号：2025073h2）的国有建设用
地使用权，土地成交总价为52.4亿元。后续瑞腾置业将与城建置业联合出资设立上海瑞臻汇诚
置业有限公司（暂定，简称瑞臻汇诚）作为项目公司开发普陀地块项目，瑞臻汇诚注册资本为
25亿元人民币，瑞腾置业出资12.25亿元，持股比例为49%，城建置业出资12.75亿元，持股比
例为51%。普陀地块项目总投资771416万元，瑞腾置业出资377994万元，持股比例为49%，城建
置业出资393422万元，持股比例为51%。
（二）本次交易构成关联交易
城建置业与本公司同受城建集团控制，根据上海证券交易所《股票上市规则》等规定，本
次交易构成关联交易。本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资
产重组。
至本次关联交易为止，过去12个月内公司与同一关联人或与不同关联人之间交易类别相关
的关联交易为0。本次交易已达到公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，但鉴于本次关联
交易系与关联人共同出资设立公司，各出资方均全部以现金出资，且按照出资额比例确定双方
在项目公司中的股权比例，因此根据上海证券交易所《股票上市规则》第6.3.7条第三款规定
，本次交易豁免提交公司股东会审议。
──────┬──────────────────────────────────
2025-09-04│资产托管
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
本次关联交易无重大交易风险。
本公司过去12个月未与其他关联人进行与本次交易类别相关的交易。
一、关联交易概述
根据上海市国资国企改革相关精神和部署安排，2016年10月，上海隧道工程股份有限公司
（简称“本公司”）与控股股东——上海城建（集团）有限公司（简称“城建集团”）就“受
托管理控股股东股权资产暨关联交易”事宜签署《委托经营管理协议》，受托管理城建集团持
有的16家公司的股权，行使与委托资产相关的日常经营管理权（该事项议案经公司第八届董事
会第七次会议审议通过，详见临2016-033号公告），至2019年9月30日届满。
2019年10月28日，公司第九届董事会第六次会议审议通过《关于受托管理控股股东股权资
产暨关联交易的议案》（详见临2019-037号公告）后，继续就该事项签署《委托经营管理协议
》，委托经营的期限为3年，自2019年10月1日起计算，至2022年9月30日届满。委托期间，双
方均依约履行了各自的权利义务。
2022年8月24日，公司第十届董事会第六次会议审议通过《关于受托管理控股股东股权资
产暨关联交易的议案》（详见临2022-036号公告）后，继续就该事项签署《委托经营管理协议
》，委托经营的期限为3年，自2022年10月1日起计算，至2025年9月30日届满。委托期间，双
方均依约履行了各自的权利义务。
现经双方再次友好协商，就公司受托管理城建集团直接持有的非上市公司股权资产事宜，
签署新的《委托经营管理协议》。
截至本公告日，城建集团持有本公司1008554888股股份，占总股本的32.08%，是公司第一
大股东，根据上海证券交易所《股票上市规则》的规定，城建集团与本公司构成关联关系，且
本次交易构成关联交易。根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，本次关联交易不构
成重大资产重组。
截至本次关联交易为止，本公司过去12个月未与其他关联人进行与本次交易类别相关的交
易。
二、关联方介绍
城建集团成立于1996年11月，注册地为上海，注册资本为人民币134397.0247万元，法定
代表人为葛以衡，经营范围为建筑工程施工；货物进出口；进出口代理；技术进出口；房地产
开发经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相
关部门批准文件或许可证件为准）。一般项目：实业投资；国内贸易（除专项规定外）；国有
资产运作；承包境外工程及境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；劳务服
务（不含劳务派遣）；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易；非居住
房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
截至2024年12月31日，城建集团总资产201343429377.24元，净资产47680540720.65元；2
024年度实现营业收入73620895857.67元，净利润2919137901.85元。
──────┬──────────────────────────────────
2025-08-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
每股派发现金红利0.08元（含税）
本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实
施公告中明确。截至2025年6月30日公司总股本为3144096094股。
在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整
每股分红比例，并将另行公告具体调整情况。
一、利润分配预案内容
上海隧道工程股份有限公司（简称“公司”）2025年半年度共实现归属于上市公司普通股
股东的净利润667016872.11元，截至2025年6月30日公司期末可供分配利润为18678317259.33
元。经公司第十届董事会第四十八次会议审议通过，公司2025年半年度拟以实施权益分派股权
登记日登记的总股本3144096094股为基数分配利润。本次利润分配预案如下：以实施权益分派
股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发现金红利0.80元（含税），截至2025年6月30日
公司总股本为3144096094股，以此为基数计算共计分配利润251527687.52元，占公司本期归属
于上市公司普通股股东的净利润的37.71%。
如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调
整每股分红比例，并将另行公告具体调整情况。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|