资本运作☆ ◇600875 东方电气 更新日期：2025-11-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ ---│ 20.50│ 12.97亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 1995-07-04│ 4.10│ 2.36亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2007-11-02│ 24.17│ 88.70亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2009-11-18│ 42.07│ 50.00亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2014-07-10│ 100.00│ 39.64亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2018-04-28│ 9.01│ 67.93亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2019-11-22│ 5.93│ 1.66亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2020-09-24│ 6.54│ 635.69万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2025-03-31│ 15.11│ 41.17亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│川能动力 │ 115845.19│ ---│ ---│ 85598.18│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│南网储能 │ 54000.00│ ---│ ---│ 41617.02│ 283.20│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│东方电气（成都）工│ 8386.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ 人民币│
│程设计咨询有限公司│ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│东方电气（格尔木）│ 5100.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ 人民币│
│新能源有限公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│中国西电 │ 1010.77│ ---│ ---│ 888.45│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│重庆燃气 │ 247.84│ ---│ ---│ 176.05│ 2.65│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│重庆钢铁 │ 64.93│ ---│ ---│ 43.49│ ---│ 人民币│
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┘
【3.项目投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│收购东方电机8.14% │ 7.35亿│ 7.35亿│ 7.35亿│ 100.00│ ---│ ---│
│股权 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│收购东方汽轮机8.70│ 11.33亿│ 11.33亿│ 11.33亿│ 100.00│ ---│ ---│
│%股权 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│收购东方锅炉4.55% │ 4.86亿│ 4.86亿│ 4.86亿│ 100.00│ ---│ ---│
│股份 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│收购东方重机5.63% │ 1.71亿│ 1.71亿│ 1.71亿│ 100.00│ ---│ ---│
│股权 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│抽水蓄能研制能力提│ 2.89亿│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│升项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│燃机转子加工制造能│ 5464.13万│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│力提升项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│东汽数字化车间建设│ 2.64亿│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│东锅数字化建设项目│ 1.61亿│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金 │ 8.22亿│ 1291.74万│ 1291.74万│ 1.57│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-01-08 │交易金额(元)│9.29亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │木垒东新新能源有限公司51%股权 │标的类型 │股权 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │四川川投新能源有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │东方电气风电股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │东方电气股份有限公司（简称东方电气或公司）的控股子公司东方电气风电股份有限公司（│
│ │简称东方风电）向四川川投新能源有限公司（简称川投新能源）出售其子公司木垒东新新能│
│ │源有限公司（简称木垒东新或标的公司）51%股权，交易对价为人民币为92900万元。 │
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【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2025-06-30
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│东方电气股│内蒙古蒙能│ 3600.00万│人民币 │2016-10-27│2026-10-27│一般担保│否 │是 │
│份有限公司│乌兰新能源│ │ │ │ │ │ │ │
│ │有限公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│东方电气集│三菱重工东│ 2450.00万│人民币 │2016-09-22│--- │一般担保│否 │是 │
│团东方汽轮│方燃气轮机│ │ │ │ │ │ │ │
│机有限公司│（广州）有│ │ │ │ │ │ │ │
│ │限公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│东方电气股│内蒙古蒙能│ 1600.00万│人民币 │2016-06-19│2026-06-19│一般担保│否 │是 │
│份有限公司│三圣太风电│ │ │ │ │ │ │ │
│ │发电有限公│ │ │ │ │ │ │ │
│ │司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│东方电气股│内蒙古能源│ 1600.00万│人民币 │2016-01-19│2026-01-19│一般担保│否 │是 │
│份有限公司│发电红泥井│ │ │ │ │ │ │ │
│ │风电有限公│ │ │ │ │ │ │ │
│ │司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2025-10-10│其他事项
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本次股票上市类型为非公开发行股份；股票认购方式为网下，上市股数为239787535股。
本次股票上市流通总数为239787535股。
本次股票上市流通日期为2025年10月15日。
一、本次向特定对象发行限售股上市类型、发行及锁定情况
（一）本次向特定对象发行限售股上市类型
本次限售股上市类型为东方电气股份有限公司（简称公司）2023年向特定对象发行A股股
票（简称本次向特定对象发行）中募集资金所对应的新增限售股。
（二）向特定对象发行限售股发行情况2024年11月26日，公司收到中国证券监督管理委员
会（以下简称中国证监会）《关于同意东方电气股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复
》（证监许可〔2024〕1610号）。
2025年4月14日，本次向特定对象发行股票对应的272878203股新增股份已在中国证券登记
结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。
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2025-09-25│其他事项
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东方电气股份有限公司（以下简称“公司”或“东方电气”）于2025年9月18日披露了《
关于根据一般性授权配售新H股的公告》（公告编号：2025-044，以下简称“配售公告”），
内容有关根据一般性授权配售公司68000000股新H股（以下简称“本次配售”）。
一、新H股配售完成情况
本次配售已于2025年9月24日完成。合计68000000股配售股份（相当于已发行H股总数的约
16.67%，及公司已发行股份总数的约1.97%）已按每股配售股份15.92港元的配售价成功配售予
不少于六名承配人。
据董事经作出一切合理查询后所深知、尽悉及确认，（1）各承配人及其各自最终实益拥
有人均为独立于公司及公司关连人士的第三方，且与彼此并无关连；及（2）紧随配售完成后
，概无承配人成为公司的主要股东。
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2025-09-18│其他事项
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2025年9月17日，东方电气股份有限公司（以下简称公司）召开了董事会十一届十三次会
议，审议通过了《关于公司行使一般性授权在香港联合交易所有限公司主板配售股份的议案》
，同意根据一般性授权在香港联交所配售新H股（以下简称本次配售）。
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2025-06-14│其他事项
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一、股东大会有关情况
1.股东大会的类型和届次：2024年年度股东大会2025年第一次A股类别股东会议及2025年
第一次H股类别股东会议
2.股东大会召开日期：2025年6月24日
二、增加临时提案的情况说明
1.提案人：中国东方电气集团有限公司
2.提案程序说明
公司已于2025年6月4日公告了股东大会召开通知，单独持有52.29%股份的股东中国东方电
气集团有限公司，在2025年6月13日提出临时提案并书面提交股东大会召集人。股东大会召集
人按照《上市公司股东大会规则》有关规定，现予以公告。
3.临时提案的具体内容
本次临时提案的具体议案为关于调整公司第十一届董事会成员的议案。
经过提案人提议，推荐罗乾宜为公司第十一届董事会非独立董事，俞培根不再担任公司董
事。
罗乾宜先生，1965年9月出生，研究生毕业于北京科技大学管理科学系管理工程专业，北
京科技大学经济管理学院管理科学与工程专业在职研究生，管理学博士学位，研究员级高级会
计师。历任中国北方工业（集团）总公司财务部干部；中国兵器工业总公司财务会计局主任科
员、财务会计局副处长；中国燕兴总公司总经理助理兼副总会计师、综合财务处处长、财务会
计处处长、副总经理、总会计师；中国兵器工业集团公司财会审计部主任、总会计师、党组成
员；国家电网有限公司总会计师、党组成员、董事、党组副书记；中国机械工业集团有限公司
董事、总经理、党委副书记。2025年6月起任中国东方电气集团有限公司董事长、党组书记。
三、除了上述增加临时提案外，于2025年6月4日公告的原股东大会通知事项不变。
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2025-06-04│其他事项
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股东大会召开日期：2025年6月24日
本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东大会类型和届次
2024年年度股东大会、2025年第一次A股类别股东会议及2025年第一次H股类别股东会议
(二)股东大会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2025年6月24日9点00分
召开地点：中国四川省成都市高新西区西芯大道18号本公司会议室(五)网络投票的系统、
起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
网络投票起止时间：自2025年6月24日
至2025年6月24日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当
日的交易时间段，即9:15-9:259:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东大会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、转
融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
(七)涉及公开征集股东投票权
无
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2025-04-30│其他事项
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拟续聘的会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称立信会计师事务
所或立信）；
本事项尚需提交公司股东大会审议通过。
（一）机构信息
1、基本信息
名称:立信会计师事务所(特殊普通合伙)
成立日期:2011年1月24日
组织形式:特殊普通合伙企业
注册地址:上海市黄浦区南京东路61号四楼
首席合伙人:朱建弟
立信会计师事务所（特殊普通合伙）由我国会计泰斗潘序伦博士于1927年在上海创建，19
86年复办，2010年成为全国首家完成改制的特殊普通合伙制会计师事务所，注册地址为上海市
，首席合伙人为朱建弟先生。立信是国际会计网络BDO的成员所，长期从事证券服务业务，新
证券法实施前具有证券、期货业务许可证，具有H股审计资格，并已向美国公众公司会计监督
委员会（PCAOB）注册登记。
2、人员信息
截至2024年末，立信拥有合伙人296名、注册会计师2498名、从业人员总数10021名，签署
过证券服务业务审计报告的注册会计师743名。
3、业务规模
立信2024年度业务收入（未经审计）50.01亿元，其中审计业务收入
35.16亿元，证券业务收入17.65亿元。2024年度立信共为693家上市公司提供年报审计服
务，收费总额为8.54亿元。
4、投资者保护能力
截至2024年末，立信已提取职业风险基金1.66亿元，购买的职业保险累计赔偿限额为10.5
亿元，相关职业保险能够覆盖因审计失败导致的民事赔偿责任。
近三年在执业行为相关民事诉讼中承担民事责任的情况：
5、诚信记录
立信近三年因执业行为受到刑事处罚无、行政处罚5次、监督管理措施43次、自律监管措
施4次和纪律处分无，涉及从业人员131名。
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2025-04-30│其他事项
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每10股派发现金红利4.03元（含税）。本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总
股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。
在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整
每股现金分红金额，并将另行公告具体调整情况。不触及《上海证券交易所股票上市规则》（
以下简称《股票上市规则》）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的
情形。
（一）利润分配方案的具体内容
经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年度实现归属于母公司所有者的净
利润2922100908.48元。经公司董事会十一届九次会议决议，公司2024年年度利润分配方案如
下：
公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数,拟向全体股东每10股派发现金红利4
.03元（含税）。截至2024年4月29日，公司总股本3390360326股，以此计算合计拟派发现金红
利约1366315211.38元（含税）。本次分红占2024年合并报表归属于母公司所有者的净利润的4
6.76%。如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股
权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟
维持分配总额不变，相应调整每股现金分红金额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调
整情况。
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2025-04-18│其他事项
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1、发行股份的种类和面值
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。
2、发行方式
本次发行采用向特定对象发行的方式。
3、上市地点
本次发行的股票将在上交所主板上市交易。
4、发行数量
根据投资者申购报价情况，本次向特定对象发行股票数量为272878203股，发行规模为412
3189647.33元，符合公司董事会及股东大会决议的有关规定，满足《关于同意东方电气股份有
限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕1610号）的相关要求，发行股数
未超过《东方电气股份有限公司向特定对象发行A股股票发行与承销方案》（以下简称“《发
行与承销方案》”）中规定的拟发行股票数量上限，且超过本次《发行与承销方案》中规定的
拟发行股票数量上限的70%（即191014743股）。
5、发行价格
本次向特定对象发行A股股票采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日（即2025年3月
27日），发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%（12.18元/股）
与本次发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产值（11.94元/股
）的较高者，即不低于人民币12.18元/股。
发行人律师对本次发行投资者认购邀请及申购报价全过程进行见证，公司和保荐人（主承
销商）根据投资者申购报价情况，并严格按照《东方电气股份有限公司向特定对象发行A股股
票认购邀请书》中确定发行价格、发行对象及获配股票的程序和规则，确定本次发行价格为15
.11元/股，与发行底价的比率为124.06%。
本次发行价格的确定符合中国证监会、上交所的相关规定，符合《发行与承销方案》。
6、募集资金和发行费用
本次发行募集资金总额为人民币4123189.647.33元，扣除保荐承销费用人民币7021741.38
元（含增值税）后公司实际收到的货币资金为人民币4116167905.95元。本次发行费用仅包括
保荐承销费，募集资金总额扣除发行费用（不含税）6624284.32元后的实际募集资金净额为41
16565363.01元。
7、保荐人（主承销商）
本次发行的保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）。
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2025-04-08│其他事项
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东方电气股份有限公司（以下简称公司）于2025年4月8日收到控股股东中国东方电气集团
有限公司（以下简称东方电气集团）出具的《关于提议东方电气股份有限公司2024年度分红的
函》。现将相关情况公告如下：
一、提议情况
为提升公司投资价值，与全体股东共享公司经营发展成果，增强投资者获得感，基于对公
司主业发展的坚定信心，东方电气集团提议：公司2024年度派发现金股利为公司合并报表归母
净利润的46.73%（以公司当前总股本计算，每10股派发现金股利约为4.38元，共计派发现金股
利约为13.65亿元，最终金额以经审计的财务数据核算为准），分红比例相较于2023年度提升5
.02个百分点。如实施权益分派股权登记日公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，
相应调整每股分配金额。
东方电气集团承诺将在公司股东大会审议该等事项时投“赞成”票。
二、其他说明
公司认为上述提议符合法律法规和《东方电气股份有限公司章程》的有关规定，符合公司
的实际情况及未来发展的需要。公司拟根据相关规定，结合实际情况将上述提议形成具体议案
并提交董事会、监事会和股东大会审议。上述提议需经公司股东大会审议通过后方可实施，尚
存在不确定性，公司将及时履行相应的审议程序和信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风
险。
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2025-03-15│其他事项
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东方电气股份有限公司（以下简称公司）董事宋致远先生因达到法定退休年龄，不再担任
公司董事，也不再担任公司其他职务。宋致远先生在任职期间与公司董事会、监事会均无意见
分歧，亦无任何有关其辞职事宜需提请公司股东关注。
公司董事会对宋致远先生在任职期间做出的贡献表示衷心感谢！
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2025-02-21│其他事项
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东方电气股份有限公司（简称东方电气或公司）根据中国证券监督管理委员会《关于进一
步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分
红》，以及国资委《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》的要求
，增加决策透明度和可操作性，增强现金分红稳定性、持续性和可预期性，积极回报投资者，
稳定投资者预期，结合《公司章程》及公司实际情况，制定了公司《未来三年（2025年-2027
年）股东回报规划》（简称本规划）。具体内容如下：
一、制定股东回报规划的考虑因素
公司在综合分析国内行业发展趋势、公司经营发展实际情况、发展战略、盈利能力、利润
规模、重大投资安排、公司现金流量状况、社会资金成本、外部融资环境和融资成本等因素基
础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求
、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，对公
司利润分配做出明确的制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。
二、制定股东回报规划的原则
公司制定或调整股东分红回报规划时严格遵循《公司法》等法律、法规、规范性文件及《
公司章程》有关利润分配政策的相关条款，在保证持续经营和长远发展的前提下，重视股东合
理投资回报，兼顾公司经营资金需求，充分考虑和听取股东特别是广大中小股东、独立董事和
监事会的意见，实施持续、稳定、科学的利润分配方案，积极回报股东。
三、未来三年（2025年-2027年）的股东回报规划
为积极落实国资监管及证券监管要求，响应广大投资者诉求，增强长期投资者信心，基于
对东方电气未来发展的充分信心，公司董事会提出公司未来三年（2025年-2027年）的股东回
报规划，建议在2024年现金分红比例基础上，未来三年（2025-2027年）现金分红比例每年环
比增长至少1个百分点。
四、审议情况
2025年2月19日公司召开监事会十一届五次会议，2月20日公司召开董事会十一届六次会议
，两次会议均审议通过《公司未来三年（2025年-2027年）股东回报方案的议案》。本规划尚
需获得公司股东大会审议。
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2025-01-21│股权回购
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（一）回购注销原因及数量
根据公司《2019年A股限制性股票激励计划（草案修订稿）》（以下简称“《激励计划（
草案修订稿）》”、“本激励计划”）及相关法律
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