资本运作☆ ◇600888 新疆众和 更新日期：2026-02-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 1996-01-17│ 4.20│ 9000.00万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2008-01-25│ 19.50│ 10.24亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2011-06-23│ 20.05│ 11.51亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2018-07-04│ 4.05│ 1.14亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2019-05-21│ 4.30│ 720.59万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2019-06-20│ 4.36│ 7.45亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│配股 │ 2021-04-13│ 3.90│ 11.55亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2021-11-15│ 5.05│ 1.09亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2022-06-29│ 5.40│ 1436.40万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2023-07-18│ 100.00│ 13.59亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│防城港中丝路新材料│ 40200.00│ ---│ 67.00│ ---│ ---│ 人民币│
│科技有限公司 │ │ │ │ │ │ │
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│交通银行 │ ---│ ---│ ---│ 241.20│ ---│ 人民币│
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│乌鲁木齐银行 │ ---│ ---│ ---│ 4535.38│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│新疆电力交易中心有│ ---│ ---│ ---│ 1059.69│ ---│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
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│有研金属复合材料（│ ---│ ---│ ---│ 2000.00│ ---│ 人民币│
│北京）股份有限公司│ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│绿色高纯高精电子新│ ---│ 1456.81万│ 1.54亿│ 101.64│ ---│ ---│
│材料项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│节能减碳循环经济铝│ ---│ 201.85万│ 4192.93万│ 101.02│ 39.83万│ 2024-06-30│
│基新材料产业化项目│ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│高性能高压电子新材│ ---│ 223.58万│ 1.45亿│ 100.71│ 40.03万│ 2024-01-31│
│料项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│高性能高纯铝清洁生│ ---│ 460.44万│ 2.73亿│ 100.59│ 574.82万│ 2024-01-31│
│产项目 │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金及偿还│ ---│ 0.00│ 3.93亿│ 100.00│ ---│ ---│
│银行贷款 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│年产240万吨氧化铝 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│项目 │ │ │ │ │ │ │
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2025-06-27 │交易金额(元)│3.00亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │乌鲁木齐众航新材料科技有限公司 │标的类型 │股权 │
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│买方 │交银金融资产投资有限公司 │
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│卖方 │乌鲁木齐众航新材料科技有限公司 │
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│交易概述 │交银金融资产投资有限公司（以下简称“交银投资”）以人民币3亿元向新疆众和股份有限 │
│ │公司（以下简称“公司”）全资子公司乌鲁木齐众航新材料科技有限公司（以下简称“众航│
│ │公司”）增资、以人民币2亿元向公司全资子公司乌鲁木齐众荣电子材料科技有限公司（以 │
│ │下简称“众荣公司”）增资。 │
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┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-06-27 │交易金额(元)│2.00亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │乌鲁木齐众荣电子材料科技有限公司│标的类型 │股权 │
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│买方 │交银金融资产投资有限公司 │
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│卖方 │乌鲁木齐众荣电子材料科技有限公司 │
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│交易概述 │交银金融资产投资有限公司（以下简称“交银投资”）以人民币3亿元向新疆众和股份有限 │
│ │公司（以下简称“公司”）全资子公司乌鲁木齐众航新材料科技有限公司（以下简称“众航│
│ │公司”）增资、以人民币2亿元向公司全资子公司乌鲁木齐众荣电子材料科技有限公司（以 │
│ │下简称“众荣公司”）增资。 │
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【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-03-08 │
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│关联方 │新疆特变电工集团有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东的第一大股东 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │对外投资 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │投资项目名称：年产240万吨氧化铝项目 │
│ │ 投资内容及投资金额：新疆众和股份有限公司（以下简称“公司”）以控股公司防城港│
│ │中丝路新材料科技有限公司（以下简称“防城港公司”）为主体投资实施240万吨氧化铝项 │
│ │目，项目总投资678077.00万元，项目资本金为203430.00万元，其中50000.00万元注册资本│
│ │金已实缴，其余153430.00万元由公司全资子公司广西宏泰新材料有限公司（以下简称“广 │
│ │西宏泰公司”）和关联方新疆特变电工集团有限公司（以下简称“集团公司”）同比例对防│
│ │城港公司增资解决。广西宏泰公司资金来源为公司向其增资。 │
│ │ 本次交易构成关联投资，未构成重大资产重组。 │
│ │ 本次对外投资暨关联投资事项已经公司第十届董事会2025年第二次临时会议审议通过，│
│ │尚需提交公司2025年第三次临时股东大会审议。 │
│ │ 至本次关联交易止（含本次关联交易），公司过去12个月与集团公司进行的共同投资的│
│ │金额为136298.10万元，与不同关联方进行的同类关联交易金额为0元。 │
│ │ 相关风险提示：项目存在市场风险、建设资金筹措不足风险、项目建设进度延期及建设│
│ │成本超预算风险，从而导致本次拟投资项目进度及未来效益不及预期，敬请广大投资者注意│
│ │投资风险。 │
│ │ 一、对外投资暨关联投资概述 │
│ │ （一）对外投资暨关联投资的基本情况 │
│ │ 为抢抓上游氧化铝产业发展机会，在坚持继续做精做强铝电子材料产业的基础上，公司│
│ │拟继续实施产业链一体化发展战略，对现有产业链进行延链、补链、强链，向上游氧化铝产│
│ │业进行拓展。 │
│ │ 公司拟以防城港公司为主体投资建设年产240万吨氧化铝项目，项目总投资678077.00万│
│ │元，项目资本金为203430.00万元，其中防城港公司已实缴注册资本50000.00万元，其余153│
│ │430.00万元由广西宏泰公司和集团公司按持股比例同比例对防城港公司增资解决，增资价格│
│ │为1元/1元注册资本，广西宏泰公司向防城港公司增资102798.10万元，集团公司向防城港公│
│ │司增资50631.90万元，本次增资扩股完成后，防城港公司注册资本为203430.00万元；项目 │
│ │建设其余资金由防城港公司以银行贷款等方式解决。 │
│ │ 广西宏泰公司资金来源为公司向其增资102798.10万元。 │
│ │ 因集团公司为公司控股股东的第一大股东，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有│
│ │关规定，本次对外投资构成关联投资，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的│
│ │重大资产重组。 │
│ │ （二）董事会审议情况 │
│ │ 2025年3月7日召开的公司第十届董事会2025年第二次临时会议审议通过了《关于投资建│
│ │设年产240万吨氧化铝项目并提供融资担保的议案》，11名董事中，关联董事孙健、张新、 │
│ │黄汉杰回避表决，其他8名非关联董事（含4名独立董事）8票同意、0票反对、0票弃权。 │
│ │ 公司独立董事专门会议已审议通过上述议案。 │
│ │ 至本次关联交易止（含本次关联交易），公司过去12个月与集团公司进行的共同投资的│
│ │金额为136298.10万元，与不同关联方进行的同类关联交易金额为0元。公司本次关联交易超│
│ │过上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，本次关联投资事项尚需提交公司2025年第│
│ │三次临时股东大会审议。 │
│ │ 二、关联方介绍及关联关系 │
│ │ （一）关联方的基本情况 │
│ │ 公司名称：新疆特变电工集团有限公司 │
│ │ 统一社会信用代码：916501002292123357 │
│ │ 公司类型：有限责任公司(自然人投资或控股) │
│ │ 法定代表人：胡述军 │
│ │ 注册资本：7500.00万元人民币 │
│ │ 成立日期：2003年1月27日 │
│ │ 注册地址：新疆乌鲁木齐高新技术产业开发区（新市区）高新街230号 │
│ │ 主营业务：输配电及控制设备制造；机械电气设备制造；机械电气设备销售；以自有资│
│ │金从事投资活动。 │
│ │ 集团公司不是失信被执行人。 │
│ │ （二）关联方关系介绍 │
│ │ 集团公司为公司控股股东的第一大股东，集团公司第一大股东张新先生为公司实际控制│
│ │人，集团公司为公司关联法人，符合《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条关联法人 │
│ │第（三）款规定的关联关系情形。 │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2017-12-31
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│新疆众和股│新疆众和进│ 10.00亿│人民币 │--- │--- │连带责任│未知 │未知 │
│份有限公司│出口有限公│ │ │ │ │担保 │ │ │
│ │司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│新疆众和股│新疆众和现│ 7.00亿│人民币 │--- │--- │连带责任│未知 │未知 │
│份有限公司│代物流有限│ │ │ │ │担保 │ │ │
│ │责任公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│新疆众和股│新疆五元电│ 1.00亿│人民币 │--- │--- │连带责任│未知 │未知 │
│份有限公司│线电缆有限│ │ │ │ │担保 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│新疆众和股│新疆众和金│ 3000.00万│人民币 │--- │--- │连带责任│未知 │未知 │
│份有限公司│源镁业有限│ │ │ │ │担保 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2026-01-05│其他事项
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本次行权股票数量：2025年10月1日至2025年12月31日期间，行权并完成股份过户登记0股
。截至2025年12月31日，累计行权并完成股份过户登记0股股票，占本次可行权股票期权总量
的0%。
本次行权股票上市流通时间：公司2021年限制性股票与股票期权激励计划采取自主行权方
式，行权所得股票可于行权日（T日）后的第二个交易日（T+2日）上市交易。
一、本次股票期权行权的决策程序及相关信息披露
1、2021年9月10日，公司召开了第八届董事会2021年第四次临时会议、第八届监事会2021
年第三次临时会议，审议通过了《公司2021年限制性股票与股票期权激励计划（草案）》及其
摘要（以下简称“《激励计划（草案）》”）、《公司2021年限制性股票与股票期权激励计划
实施考核管理办法》（以下简称“《考核办法》”）、《关于提请股东大会授权董事会办理公
司2021年限制性股票与股票期权激励计划相关事宜的议案》及《关于核实<公司2021年限制性
股票与股票期权激励计划激励对象名单>的议案》等有关事项。2021年9月28日，公司2021年第
四次临时股东大会审议通过了上述事项。
2、2024年8月29日，公司召开第九届董事会第七次会议和第九届监事会第七次会议，审议
通过了《关于2021年限制性股票与股票期权激励计划首次授予部分第三个解除限售期解除限售
条件成就及第三个行权期行权条件成就、预留授予部分第二个解除限售期解除限售条件成就及
第二个行权期行权条件成就的议案》。
3、公司2021年限制性股票与股票期权激励计划首次授予第三个行权期可行权数量为1652.
80万份，行权期为2024年11月29日至2025年11月14日。
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2025-12-30│其他事项
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本次会议是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2025年12月29日
(二)股东会召开的地点：乌鲁木齐市喀什东路18号本公司文化馆二楼会议室
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2025-12-27│其他事项
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新疆众和股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到公司董事长兼总经理孙健先生递
交的辞呈，孙健先生因工作调整申请辞去所兼任的总经理职务，仍将继续在公司担任董事长职
务。根据《公司法》《公司章程》等有关规定，孙健先生的辞呈自送达公司董事会之日起生效
。具体情况如下：
一、高级管理人员离任情况
截至本公告披露日，孙健先生不存在应履行未履行的承诺事项，孙健先生辞去所兼任的总
经理职务后，将继续担任公司董事长及董事会相关专门委员会委员职务，其辞任总经理职务不
会对公司日常经营产生不利影响。
孙健先生在担任公司总经理期间，恪尽职守、勤勉尽责，为公司发展做出了积极贡献，公
司董事会对孙健先生表示衷心的感谢！
二、高级管理人员聘任情况
2025年12月26日，公司召开了第十届董事会2025年第十二次临时会议，审议通过了《公司
关于聘任总经理的议案》，根据工作调整，同意免去马斐学先生副总经理职务，并根据公司董
事长孙健先生的提名，聘任马斐学先生（简历附后）为公司总经理，任期自本项决议通过后起
至第十届董事会届满之日止。
马斐学先生任职资格已经公司董事会提名委员会审查通过，认为：
1、经审查，马斐学先生的个人履历等相关资料，未发现其有不符合《公司法》相关规定
，以及被中国证监会确定为市场禁入者且禁入尚未解除的情形存在，总经理候选人马斐学先生
符合上市公司高级管理人员任职资格，能够胜任所聘岗位职责要求。
2、经审查，马斐学先生具有丰富的工作经验，其教育背景、工作经历、身体状况均能够
胜任公司总经理的要求。
马斐学：男，汉族，43岁，中共党员，研究生学历，高级经济师。现任公司副总经理。
马斐学先生持有公司股票140000股；与公司其他董事、监事、高级管理人员、实际控制人
及持股5%以上的股东不存在关联关系。
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2025-12-13│其他事项
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股东会召开日期：2025年12月29日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东会类型和届次
2025年第七次临时股东会
(二)股东会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2025年12月29日11点00分
召开地点：乌鲁木齐市喀什东路18号本公司文化馆二楼会议室
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2025年12月29日至2025年12月29日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、转
融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
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2025-12-13│其他事项
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一、交易情况概述
（一）氧化铝、铝套期保值业务
1、从事套期保值的目的
公司主要从事铝及合金制品、电子新材料的研发、生产和销售，公司控股公司年产240万
吨氧化铝项目预计于2026年上半年投产并实现销售，公司主要产品包括氧化铝、铝制品及合金
产品、高纯铝、电子铝箔、电极箔。
氧化铝是公司生产所需的主要原材料，其价格大幅波动将对公司生产成本造成一定压力；
合金产品、铝制品等铝加工产品所需的部分铝相关原材料需从外部采购，但由于铝价波动较大
，对公司上述原材料采购价格产生不利影响；在公司产品销售过程中，高纯铝、合金产品、铝
制品等产品以铝价为基础进行定价，年产240万吨氧化铝项目投产后，大宗商品价格波动将对
公司上述产品成本、销售价格以及利润产生较大影响。
通过开展套期保值业务，可以锁定原材料采购成本和产品销售价格，降低原材料采购价格
、产品销售价格波动风险，从而达到锁定相应经营利润的目的，降低对公司正常生产经营的影
响。
公司利用套期保值进行风险控制，不进行以逐利为目的的任何投机交易。
2、交易金额
公司套期保值业务仅限于公司生产经营涉及的大宗商品氧化铝、铝。2026年，公司预计买
入氧化铝套期保值数量不超过36万吨；预计买入铝套期保值数量不超过10万吨；预计卖出氧化
铝套期保值数量不超过240万吨；预计卖出铝套期保值数量不超过18万吨。
公司套期保值的数量原则上不超过实际订单生产所需采购或销售的现货量。
公司严格控制套期保值资金规模，不得影响公司正常经营，根据测算，2026年度任一交易
日保证金占用最高额度不超过18.05亿元，在此额度范围内，可以循环使用。以上资金规模是
按照最大保值数量及暂估的各品种价格一次性全部买入等测算所得的极端情况，实际操作过程
中预计所需资金规模很难达到或长期保持在18.05亿元的极端值。
公司相应的套保头寸持有时间与需要管理的风险敞口相匹配，原则上不超出相关合同实际
执行的时间，套期保值合同时间应与现货保值所需的时间相匹配。
公司任一交易日持有的最高合约价值不超过150.42亿元。
3、资金来源
公司在套期保值业务中投入的资金全部为自有资金、银行授信，不涉及募集资金。
4、交易方式
（1）交易品种
公司开展套期保值业务的品种为氧化铝、铝。
（2）交易工具
公司开展套期保值业务的工具主要包括期货、期权及其组合等。
（3）交易场所
公司开展套期保值业务的场所只限于合法运营的境内上海期货交易所、郑州商品交易所和
合法运营的大型券商、银行及大型风险管理子公司等及境外合法运营的伦敦金属交易所。
5、交易期限
上述套期保值业务的期限为自本议案经公司2025年第七次临时股东会审议通过之日起至公
司审议下一年度套期保值业务的股东会召开之日止，且不超过12个月。
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2025-11-28│其他事项
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新疆众和股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年11月18日召开了公司第十届董事会
2025年第九次临时会议和第十届监事会2025年第八次临时会议，审议通过了《公司关于注销部
分股票期权的议案》，公司2021年限制性股票与股票期权激励计划首次授予股票期权第三个行
权期已结束，根据《上市公司股权激励管理办法》及《公司2021年限制性股票与股票期权激励
计划（草案）》的相关规定，公司董事会对已获授但尚未行权的1652.80万份股票期权进行注
销。
具体内容详见2025年11月19日公司披露于《上海证券报》《中国证券报》和上海证券交易
所网站（www.sse.com.cn）的临2025-079号《新疆众和股份有限公司关于注销部分股票期权的
公告》。
公司已向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提交了注销上述股票期权的申请，截
至目前，上述1652.80万份股票期权已注销完毕。本次股票期权注销对公司总股本不造成影响
，注销工作完成后，公司2021年限制性股票与股票期权激励计划首次授予股票期权的激励对象
为0名，持有已获授但尚未行权的股票期权数量为0份。
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2025-11-19│其他事项
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2024年8月29日，公司第九届董事会第七次会议、第九届监事会第七次会议审议通过了《
关于2021年限制性股票与股票期权激励计划首次授予部分第三个解除限售期解除限售条件成就
及第三个行权期行权条件成就、预留授予部分第二个解除限售期解除限售条件成就及第二个行
权期行权条件成就的议案》。公司2021年限制性股票与股票期权激励计划首次授予部分第三个
解除限售期解除限售条件成就，可行权激励对象为308名，可行权数量为1652.80万份。首次授
予股票期权第三个行权期自2024年11月29日至2025年11月14日。
截至2025年11月14
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